Abertura de Mercados – Morning Call
quarta-feira, 25 de outubro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Por mais um dia, a decisão sobre o próximo presidente do Federal Reserve pesou bastante no mercado, principalmente pela perspectiva do nome de John Taylor, nome considerado mais ortodoxo do que Kevin Walsh e mais Hawkish (com tendência a subir os juros) do que Yellen ou Jeremy Powell. Uma pesquisa entre os membros do GOP que indicava Taylor como um dos preferidos chegou a mexer com o mercado, porém com baixo valor de amostra, a pesquisa foi logo descartada. Deste modo, a maioria dos fatos se mantem no campo da especulação, o que aumenta a volatilidade de diversos ativos. Hoje o COPOM decide a taxa de juros no Brasil e o consenso de corte de 75 bp tende a se concretizar, principalmente ao se considerar o atual cenário benigno de inflação. Nem mesmo o anúncio da bandeira tarifaria em energia elétrica altera a tendência dos preços, mesmo com a adição de ao menos 25 bp na inflação de 2018
INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,2474 / 0,37 % Euro / Dólar : US$ 1,18 / 0,068% Dólar / Yen : ¥ 114,22 / 0,281% Libra / Dólar : US$ 1,32 / 0,571% Dólar Fut. (1 m) : 3260,05 / 1,27 %
JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 7,00 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 7,77 % aa (0,39%) DI - Janeiro 21: 8,95 % aa (0,45%) DI - Janeiro 25: 9,95 % aa (0,40%)
BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: 1,24% / 76.350 pontos Dow Jones: 0,72% / 23.442 pontos Nasdaq: 0,18% / 6.598 pontos
CENÁRIO POLÍTICO Sem grandes novidades, a liberação de recursos, muitos deles “represados” em emendas de modo a garantir a sobrevivência de Temer está correndo solta, ultrapassando a casa dos R$ 30 bi. Este tipo de movimento é nítido como moeda de troca no Brasil desde sempre e não significa necessariamente que haja um aumento dos gastos (em partes há sim), mas demonstra que o controle do executivo sob o legislativo fica mais frágil no atual cenário. O embate entre Temer e Maia agora se volta ao campo midiático, pois ao garantir a leniência dos bancos junto ao BC recentemente, Maia tenta insistentemente acenar como o “cara do mercado”, mesmo que o mercado não o tenha adotado como tal. Assim, Temer deve forçar parte das reformas de maneira intensa de modo a retomar o protagonismo junto ao mercado, mesmo que nunca tenha sido dele e sim da equipe econômica.
CENÁRIO DE MERCADO
Nikkei: -0,45% / 21.708 pontos Hang Seng: 0,53% / 28.303 pontos ASX 200: 0,14% / 5.906 pontos
ABERTURA DAX: 0,080% / 13023,55 pontos CAC 40: 0,290% / 5410,42 pontos FTSE: -0,344% / 7500,66 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 77017,00 pontos S&P Fut.: -0,074% / 2565,40 pontos Nasdaq Fut.: -0,148% / 6070,50 pontos
COMMODITIES Índice Bloomberg: -0,14% / 85,95 ptos Petróleo WTI: -0,38% / $52,27 Petróleo Brent:-0,26% / $58,18 Ouro: -0,34% / $1.272,26 Minério de Ferro: 0,05% / $60,73
A abertura na Europa positiva, com os futuros em NY em queda, após mais um dia de recordes nas bolsas americanas. Na Ásia, o fechamento foi positivo, com destaque para a queda do dólar australiano.
Soja: -0,27% / $18,48 Milho: 0,21% / $353,50 Café: 0,08% / $123,35 Açúcar: -0,42% / $14,20
O dólar retoma parte da alta de ontem contra a maioria das divisas, enquanto os Treasuries operam com rendimento positivo em todos os vencimentos observados. Entre as commodities metálicas, o ouro continua a perder espaço com o dólar em alta e o minério de ferro mantém os ganhos em portos chineses. O petróleo opera em queda em ambas as praças, numa realização de lucros Atenção aos resultados de Santander Brasil, Fibria, Odontoprev, Marisa e Weg. No exterior Bayer, Boing, Nasdaq e Visa.
Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770
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25 de outubro de 2017 Segunda-feira, 23 de Outubro de 2017
País
08:00 R.Unido 08:00 Brasil
IPC-S (Semanal)
10:30 EUA
Índice de Atividade Nacional Fed Chicago (Set)
12:00 Z.Euro
Confiança do Consumidor (Out)
Terça-feira, 24 de Outubro de 2017
País
Projeção
Prévio
0,24%
0,28%
-0,20
-0,31
7
Evento
-1
-1,2
Projeção
Prévio
07:00 Z.Euro
PMI Industrial (Out)
57,8
58,1
07:00 Z.Euro
PMI Composto Markit (Out)
56,6
56,7
07:00 Z.Euro
PMI de Serviços (Out)
55,9
55,8
11:45 EUA
PMI Industrial (Out)
53,5
53,1
11:45 EUA
PMI de Serviços (Out)
55,1
55,3
18
19
12:00 EUA
Quarta-feira, 25 de Outubro de 2017
Índice de Manufatura Fed Richmond (Out)
País
Projeção
Prévio
IPC-Fipe (Semanal)
0,13%
0,16%
06:30 R.Unido
PIB (Trimestral) (Q3)
0,30%
0,30%
06:30 R.Unido
PIB (Anual) (Q3)
1,40%
09:00 EUA
Pedidos de Refinanciamento Hipotecário
09:00 Brasil
Confiança do Consumidor FGV (Out)
10:30 EUA
Pedidos de Bens Duravéis (Mensal) (Set)
0,90%
2,00%
10:30 EUA
Núcleo de Pedidos de Bens Duráveis (Mensal) (Set)
0,50%
0,50%
10:30 EUA
Núcleo de Encomendas de Bens de Capital (Mensal) (Set)
0,50%
1,10%
11:00 EUA
Índice de Preços de Imóveis (Anual) (Ago)
6,30%
11:00 EUA
Índice de Preços de Imóveis (Mensal) (Ago)
0,20%
11:00 EUA
Índice de Preços de Imóveis (Ago)
12:00 EUA
Vendas de Casas Novas (Mensal) (Set)
12:00 EUA
Venda de Casas Novas (Set)
12:30 EUA
Estoques de Petróleo Bruto
12:30 Brasil
Fluxo Cambial Estrangeiro
10:52 Brasil
Reunião do COPOM
05:00 Brasil
Quinta-feira, 26 de Outubro de 2017
Evento
País
06:00 Z.Euro 07:00 Z.Euro
Sexta-feira, 27 de Outubro de 2017
Evento Índice CBI Tendências Industriais (Out)
1,50% 1.399,60 82,3
249,8 -1,80% 550K
-3,40% 560K -5,731M 1,26B
Evento
7,50%
8,25%
Projeção
Prévio 2,70%
Empréstimos ao Setor Privado (Anual) Massa Monetária - Agregado M3 (Anual) (Set)
5,00%
08:00 Brasil
Custos de Construção
0,12%
5,00% 0,14%
08:00 R.Unido
Pesquisa CBI de Varejo e Distribuição (Out)
09:45 Z.Euro
Taxa de Facilidade Permanente de Depósito
-0,40%
-0,40%
09:45 Z.Euro
Decisão da Taxa de Juros (Out)
10:30 EUA
Balança Comercial de Bens (Set)
10:30 EUA
Estoques no Atacado (Mensal)
09:30 EUA
Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego
10:30 Brasil
42
0,00%
0,00%
-63,50B
-63,30B
0,50%
0,90%
235k
222k
Transações Correntes (USD) (Set)
0,25B
-0,30B
10:30 Brasil
Investimento Estrangeiro Direto (USD) (Set)
5,55B
5,10B
10:30 Z.Euro
Coletiva de Imprensa do BCE
11:45 EUA
Confiança do Consumidor Bloomberg
12:00 EUA
Vendas Pendentes de Moradias (Mensal) (Set)
0,80%
-2,60%
13:00 EUA
Índice Composto Fed Kansas (Out)
13:00 EUA
Índice de Atividade Industrial Fed KC (Out)
15:00 Brasil
Balanço do Governo Central
País
17 22 -28,6B
-9,6B
Projeção
Prévio
10:30 EUA
PIB (Trimestral) (Q3)
2,60%
3,10%
10:30 EUA
Consumo Pessoal (Q3)
2,10%
3,30%
10:30 EUA
PCE (Q3)
1,30%
1,00%
Núcleo do PCE (Q3)
1,30%
0,90%
96
101,1
10:30 EUA 12:00 EUA
Evento
51,1
Índice Michigan de Percepção do Consumidor (Out)
Projeções Brasil & EUA:
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