Abertura de Mercados – Morning Call
quarta-feira, 27 de setembro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Yellen trouxe um sinal importante ontem, o sinal de que o Fed, assim como a maioria dos analistas, de que houve uma séria mudança de paradigmas em nível global. A falta de reação da inflação, em vista à enorme liquidez dos mercados e da atividade econômica mais aquecida fez com que Yellen sugerisse que os modelos fossem repensados de agora em diante, para contemplar tal nova realidade. O impacto da crise de 2008 foi tão grande, que alterou o “eixo” da globalização e nos faz repensar num mundo com diferentes paradigmas econômicos. Neste cenário, a tendência para o Fed não se alterou, ou seja, na falta de argumentos melhores, deve subir os juros gradualmente para normalizar as taxas excepcionalmente baixas. Ainda assim, a revoada de dólares que acontecia no passado não deve se repetir com o aperto americano, resultado da alteração do “eixo” global do mercado.
INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,1662 / 0,21 % Euro / Dólar : US$ 1,17 / -0,399% Dólar / Yen : ¥ 112,92 / 0,606% Libra / Dólar : US$ 1,34 / -0,260% Dólar Fut. (1 m) : 3170,03 / 0,49 %
JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 7,11 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 7,65 % aa (-0,65%) DI - Janeiro 21: 8,76 % aa (-0,90%) DI - Janeiro 25: 9,84 % aa (-0,61%)
BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: -0,17% / 74.319 pontos Dow Jones: -0,05% / 22.284 pontos Nasdaq: 0,15% / 6.380 pontos
CENÁRIO POLÍTICO A dura carta de Palocci ontem quando se desfiliou do PT, indicando que absolutamente tudo que disse era verdade e que o partido se tornou uma seita, se une aos recibos de aluguel estranhos entregues ao juiz Sérgio Moro, às declarações desencontradas de Glaucos sobre a veracidade dos mesmos e uma nova queda de Aécio Neves no STF. Tudo isso se choca a um momento em que o ex-presidente Lula experimentava um leve sabor de melhora nas pesquisas eleitorais e de rejeição, pois nem o argumento de que “somente o PT” é atacado serve para convencer novos eleitores. Ontem, a segunda denúncia de Temer foi lida na câmara e o presidente já luta novamente nos bastidores para derruba-la, como aconteceu com a anterior. Neste caso, com o envolvimento mais amplo de partidos, a tendência é de uma passagem mais calma pelas casas. Ainda assim, institucionalmente o Brasil está no seu pior e melhor momento, onde a sujeira toda está aparecendo e é muita, porém ao mesmo tempo sua visibilidade dificulta, ao menos um pouco, que ela se repita.
Nikkei: -0,31% / 20.267 pontos Hang Seng: 0,47% / 27.642 pontos ASX 200: -0,12% / 5.664 pontos
ABERTURA DAX: 0,517% / 12670,31 pontos CAC 40: 0,217% / 5280,20 pontos FTSE: 0,230% / 7302,50 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 74714,00 pontos S&P Fut.: 0,124% / 2498,70 pontos Nasdaq Fut.: 0,229% / 5906,00 pontos
COMMODITIES Índice Bloomberg: -0,14% / 84,79 ptos Petróleo WTI: 0,02% / $51,89 Petróleo Brent:-0,65% / $58,06 Ouro: -0,29% / $1.290,20 Minério de Ferro: 0,62% / $70,94 Soja: -0,66% / $18,26 Milho: -0,57% / $350,50 Café: -0,49% / $131,75 Açúcar: 1,14% / $13,29
CENÁRIO DE MERCADO A abertura na Europa é de alta, assim como os futuros em NY, com a redução das tensões com a Coreia do Norte e o sinal desencontrado do FED. Na Ásia, o fechamento foi positivo na sua maioria. O dólar opera em alta contra a maioria das divisas desde a abertura, enquanto os Treasuries operam com rendimento positivo em todos os vencimentos observados. Entre as commodities metálicas, o minério de ferro apresenta leve recuperação nos portos chineses e o ouro cai com o dólar mais forte. O petróleo abriu em queda em NY e Londres, após a expressiva alta das últimas semanas.
Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770
[email protected]
27 de setembro de 2017 Segunda-feira, 25 de Setembro de 2017
País
Evento
08:00 Brasil
IPC-S (Semanal)
09:30 EUA
Índice de Atividade Nacional Fed Chicago (Ago)
11:30 EUA
Índice de Atividade das Empresas Fed Dallas (Set)
Terça-feira, 26 de Setembro de 2017
País
Evento
05:30 R.Unido
Aprovações de Hipotecas BBA
08:00 Brasil
Custos de Construção FGV
10:00 EUA 10:00 EUA
Projeção Prévio -0,08%
-0,01%
0
-0,01 17
Projeção Prévio 41,7K
41,6K
0,25
0,40%
Preços de Imóveis S&P/CS Composto-20 (a.s.) (Mensal) (Jul)
0,20%
0,10%
Preços de Imóveis S&P/CS Composto-20 (s.a.s.) (Anual) (Jul)
5,80%
5,70%
10:30 Brasil
Transações Correntes (USD) (Ago)
-0,99B
-3,40B
10:30 Brasil
Investimento Estrangeiro Direto (USD) (Ago)
6,23B
4,10B
11:00 EUA
Confiança do Consumidor CB (Set)
120
122,9
11:00 EUA
Venda de Casas Novas (Ago)
11:00 EUA
Vendas de Casas Novas (Mensal) (Ago)
11:00 EUA
Índice de Manufatura Fed Richmond (Set)
Quarta-feira, 27 de Setembro de 2017
País
584K
571K
3,30%
-9,40% 14
Evento
Projeção Prévio
05:00 Z.Euro
Massa Monetária - Agregado M3 (Anual) (Ago)
4,60%
05:00 Brasil
IPC-Fipe (Semanal)
-0,04%
05:30 R.Unido
Transações Correntes (Q2)
-15,8B
-16,9B
05:30 R.Unido
PIB (Trimestral) (Q2)
0,30%
0,30%
05:30 R.Unido
PIB (Anual) (Q2)
1,70%
1,70%
07:00 R.Unido
Pesquisa CBI de Varejo e Distribuição (Set)
08:00 EUA
Pedidos de Refinanciamento Hipotecário
09:30 EUA
Pedidos de Bens Duravéis (Mensal) (Ago)
09:30 EUA
Pedidos de Bens Duráveis Excl. Defesa (Mensal) (Ago)
09:30 EUA
Núcleo de Pedidos de Bens Duráveis (Mensal) (Ago)
0,20%
09:30 EUA
Núcleo de Encomendas de Bens de Capital (Mensal) (Ago)
0,30%
1,00%
11:00 EUA
Vendas Pendentes de Moradias (Mensal) (Ago)
-0,30%
-0,80%
11:00 EUA
Vendas Pendentes de Moradias (Ago)
11:30 EUA
Estoques de Petróleo Bruto
4,591M
11:30 Brasil
Empréstimos Bancários (Mensal) (Ago)
-0,60%
12:30 Brasil
Fluxo Cambial Estrangeiro
Quinta-feira, 28 de Setembro de 2017
País
-10
4,50%
-10 1.497,80
1,00%
-6,80% -7,80% 0,60%
109,1
2,16B
Evento
Projeção Prévio
06:00 Z.Euro
Confiança de Empresas e Consumidores (Pesquisa) (Set)
06:00 Z.Euro
Clima de Negócios (Set)
06:00 Z.Euro
Confiança do Consumidor (Set)
09:00 Brasil
IGP-M (Mensal) (Set)
0,45%
0,10%
09:00 Brasil
IGP-M (Anual) (Set)
-1,47%
-1,71%
09:30 EUA
PIB (Trimestral) (Q2)
3,00%
3,00%
09:30 EUA
Índice de Preços do PIB (Trimestral) (Q2)
1,00%
1,00%
09:30 EUA
Núcleo de Preços PCE (Q2)
0,90%
0,90%
09:30 EUA
Gasto dos Consumidores (Q2)
09:30 EUA
Balança Comercial de Bens (Ago)
15:00 Brasil
Balanço Gov. Central (Ago)
20:01 R.Unido
Confiança do Consumidor GfK (Set)
Sexta-feira, 29 de Setembro de 2017
País
112
111,9
1,1
1,1
-1,2
-1,5
3,30% -63,86B
Evento
-17,785B
-20,2B
-11
-10
Projeção Prévio
03:00 R.Unido
Índice de Preços de Imóveis Nationwide (Mensal) (Set)
0,20%
03:00 R.Unido
Índice Nationwide de Preços dos Imóveis (Anual) (Set)
2,00%
-0,10% 2,10%
05:30 R.Unido
Crédito ao Consumidor BoE (Ago)
1,300B
1,179B
05:30 R.Unido
Aprovações de Hipotecas (Ago)
67,75K
68,69K
05:30 R.Unido
Empréstimos Hipotecários (Ago)
3,60B
3,60B
07:00 Z.Euro
IPC (Anual) (Set)
1,60%
1,30%
09:00 Brasil
Desemprego PNAD
12,60%
12,80%
09:30 EUA
Renda Pessoal (Mensal) (Ago)
0,30%
0,40%
09:30 EUA
Gastos Pessoais (Mensal) (Ago)
0,10%
0,30%
09:30 EUA
Consumo Pessoal Real (Mensal) (Ago)
09:30 EUA
Núcleo do Índice de Preços PCE (Anual) (Ago)
09:30 EUA
Núcleo do Índice de Preços PCE (Mensal) (Ago)
10:00 EUA
Despesas de Consumo Pessoal (PCE) - Fed Dallas (Ago)
10:30 Brasil
Balanço Nominal (Ago)
-53,215B
-44,620B
10:30 Brasil
Balanço Primário (Ago)
-18,255B
-16,100B
10:30 Brasil
Relação Dívida/PIB (Ago)
51,00%
50,10%
10:45 EUA
PMI de Chicago (Set)
59
58,9
11:00 EUA
Índice Michigan de Percepção do Consumidor (Set)
95,1
95,3
22:00 China
PMI Industrial (Set)
51,7
22:00 China
PMI não-manufatura (Set)
53,4
22:45 China
PMI Industrial Caixin (Set)
51,6
0,20% 1,40% 0,20%
0,10% 1,40%
Projeções Brasil & EUA:
© 2017 Infinity Asset – Este relatório foi preparado pela Infinity Asset e é distribuído com a finalidade única de prestar informações ao mercado em geral. Apesar de ter sido elaborado com todo o cuidado necessário de forma a assegurar que as informações aqui prestadas reflitam como precisão as informações do mercado financeiro, elas não podem ser consideradas como garantia de operações lucrativas, por se tratar de um mercado de risco. Motivo pelo qual a Infinity e a CVM não se responsabilizam por quaisquer prejuízos de quaisquer naturezas, por perdas diretas ou indiretas derivadas do uso das informações constantes do mencionado relatório de seu conteúdo. Este documento não deve ser considerado uma oferta de venda dos fundos, nem tampouco constitui um prospecto previsto na Instrução CVM nº 409/2008 ou no Código de Auto Regulação da Anbima. As informações aqui apresentadas foram baseadas em fontes oficiais e de ampla difusão. A Infinity não se responsabiliza por eventuais divergências e/ou omissões. As opiniões aqui constantes não devem ser entendidas, em hipótese alguma, como uma oferta para comprar ou vender títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As informações deste material são exclusivamente informativas. Fonte das Projeções Internacionais: Bloomberg LP. Economista Responsável: Jason Freitas Vieira – Corecon 31.464. Este relatório não pode ser reproduzido, distribuído ou publicado por qualquer pessoa, para quaisquer fins sem autorização prévia.
São Paulo – SP Fone: 11 3049-0770
Curitiba – PR Fone 41 3078-6900
Rio de Janeiro - RJ Fone 21 3593-5801