Abertura de Mercados – Morning Call

segunda-feira, 5 de dezembro de 2016 CENÁRIO POLÍTICO Mesmo em menor intensidade, os protestos já incrementam o temor de “manchar” a imagem de diversos políticos, que se tentar se articular contra as medidas consideradas como um ataque ao judiciário e às procuradorias. Como se mostrou mais aliviado por não ter sido alvo dos protestos do fim de semana, Temer se mostrou confortável para defender toda a equipe econômica, em especial Meirelles, o qual tem sofrido ataques tanto de Maia, quanto de Renan e de uma parcela dos senadores, os quais pedem medidas de estímulo econômico urgente. Obviamente, os parlamentares tentam se desvencilhar da responsabilidade em aprovar as medidas de ajuste fiscal, aquelas necessárias para quaisquer outras medidas de estímulo e buscam na equipe econômica um bode expiatório para tentar compensar tanto as medidas de baixa popularidade na redução de gastos, quanto de controle das ações da Lava Jato.

CENÁRIO DE MERCADO No dia da derrota do primeiro ministro italiano Matteo Renzi no referendo sobre as reformas, o mercado parece não ter tido uma leitura negativa do evento. Apesar do fechamento negativo na Ásia, as bolsas na Europa e futuros em NY demonstram vigor na abertura, mesmo que neste contexto ainda haja a questão em aberto dos € 360 bi de créditos podres dos bancos italianos, nos quais uma recapitalização se torna ainda mais difícil. O petróleo consegue ainda se manter um pouco mais firme acima dos US$ 50 o barril em NY e Londres, porém já há sinais dos produtores americanos de óleo de xisto de uma possível retomada da produção, caso o preço suba ainda mais e se estabilize acima dos US$ 55. Neste contexto, o dólar se mostra mais forte ante as divisas centrais e o rendimento dos títulos do tesouro americano tem abertura fortemente positiva neste momento.

INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,4769 / 0,36 % Euro / Dólar : US$ 1,06 / -0,272% Dólar / Yen : ¥ 114,30 / 0,696% Libra / Dólar : US$ 1,27 / -0,149% Dólar Fut. (1 m) : 3499,30 / -0,15 %

JUROS FUTUROS (DI) DI - Janeiro 18: 12,24 % aa (-0,12%) DI - Janeiro 19: 11,92 % aa (0,08%) DI - Janeiro 21: 12,34 % aa (0,65%) DI - Janeiro 25: 12,60 % aa (0,64%)

BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: 1,36% / 60.316 pontos Dow Jones: -0,11% / 19.170 pontos Nasdaq: 0,09% / 5.256 pontos Nikkei: -0,82% / 18.275 pontos Hang Seng: -0,26% / 22.506 pontos ASX 200: -0,80% / 5.400 pontos

ABERTURAS DAX: 1,685% / 10690,45 pontos CAC 40: 1,405% / 4592,44 pontos FTSE: 0,821% / 6785,90 pontos Ibov. Fut.: 0,000% / 60547,00 pontos S&P Fut.: 0,456% / 2202,10 pontos Nasdaq Fut.: 0,596% / 4766,75 pontos

COMMODITIES Índice Bloomberg: 0,61% / 87,67 ptos Petróleo WTI: 1,03% / $52,21 Petróleo Brent:1,30% / $55,17

CENÁRIO MACROECONÔMICO Ouro: -1,03% / $1.165,31 Aço: 0,00% / $615,50

A semana que precede os indicadores de mercado de trabalho americano costumam ser muito menos intensas em termos de indicadores macroeconômicos, o que abre espaço para que, em momentos de maior turbulência política, a volatilidade se incremente. O destaque para a semana fica por conta da inflação, com a divulgação do IGP-DI e do IPCA. Todavia, passada a decisão do COPOM na semana anterior, que para muitos deixou em aberto o próximo corte de juros, as atenções se voltam à ata da última reunião, a ser divulgada na quarta-feira (07/12). No exterior, o PIB do Japão e da Zona do Euro se unem à decisão de juros na Zona do Euro, a qual agora deve contar com o componente da saída do primeiro ministro italiano e a desaprovação às reformas, o que devem incrementar os temores com o setor bancário.

Soja: 0,00% / $19,72 Milho: 0,67% / $339,75 Café: -0,42% / $141,20 Açúcar: -0,31% / $19,01

Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770 [email protected]

5 de dezembro de 2016 Segunda-feira, 5 de Dezembro de 2016

Evento

Projeção Prévio

China PMI de Serviços Caixin (Nov)

07:00

Z.Euro PMI Composto Markit (Nov)

54,10

54,10

07:00

Z.Euro PMI de Serviços (Nov)

54,10

54,10

07:30

Z.Euro Confiança do Investidor Sentix (Dez)

13,10

13,10

52,40

08:00 Z.Euro Vendas no Varejo (Anual) (Out)

1,70%

1,10%

08:00 Z.Euro Vendas no Varejo (Mensal) (Out)

0,80%

-0,20%

10:00

Brasil PMI Composto Markit (Nov)

44,90

10:00

Brasil PMI de Serviços Markit (Nov)

43,90

12:45

EUA PMI Composto Markit (Nov)

54,90

12:45

EUA PMI de Serviços (Nov)

54,70

54,70

13:00

EUA PMI ISM Não-Manufatura (Nov)

55,30

54,80

Terça-feira, 6 de Dezembro de 2016

País

Evento

Projeção Prévio

08:00 Z.Euro PIB (Trimestral) (Q3)

0,30%

0,30%

08:00 Z.Euro PIB (Anual) (Q3)

1,60%

1,60%

10:30

Brasil Produção de Veículos (Mensal) (Nov)

10:30

Brasil Vendas de Veículos (Mensal) (Nov)

11:30

EUA Produtividade do Setor Não Agrícola (Trimestral) (Q3)

3,30%

11:30

EUA Custo Unitário da Mão de Obra (Trimestral) (Q3)

0,30%

0,30%

11:30

EUA Balança Comercial USD (Out)

-41,50B

-36,40B

2,50%

0,30%

13:00

Quarta-feira, 7 de Dezembro de 2016

EUA Encomendas à Indústria (Mensal) (Out)

País

Evento

2,30% -0,60% 3,10%

Projeção Prévio

08:00

Brasil IGP-DI (Mensal) (Nov)

0,10%

0,13%

08:00

Brasil IGP-DI (Anual) (Nov)

6,79%

7,99%

08:30

Brasil Ata do COPOM

10:00

EUA Pedidos de Refinanciamento Hipotecário

12:30

Brasil Fluxo Cambial Estrangeiro

13:00

EUA Ofertas de Emprego JOLTs (Out)

13:30

EUA Estoques de Petróleo

18:00

Quinta-feira, 8 de Dezembro de 2016

5,18B 5,486M

EUA Crédito ao Consumidor (Out)

País

1.469,90

18,50B

Evento

19,29B

Projeção Prévio

00:38

China Balança Comercial (Nov)

46,69B

49,06B

00:39

China Exportações (Anual) (Nov)

-5,00%

-7,30%

00:39

China Importações (Anual) (Nov)

-1,80%

-1,40%

08:00

Brasil IPC-S

0,13%

0,17%

10:45 Z.Euro Decisão da Taxa de Juros (Dez)

0,00%

0,00%

23:30

China IPC (Anual) (Nov)

2,20%

2,10%

23:30

China IPC (Mensal) (Nov)

0,10%

-0,10%

23:30

China IPP (Anual) (Nov)

2,20%

1,20%

Sexta-feira, 9 de Dezembro de 2016

Projeções Brasil:

País

00:00

País

Evento

Projeção Prévio

05:00

Brasil IPC-Fipe (Semanal)

0,13%

0,15%

08:00

Brasil IGP-M Semanal

0,05%

-0,11%

09:00

Brasil IPCA (Mensal) (Nov)

0,27%

0,26%

09:00

Brasil IPCA (Anual) (Nov)

7,08%

7,87%

13:00

EUA Confiança do Consumidor Michigan - Leitura Final (Dez)

13:00

EUA Estoques no Atacado (Mensal) (Out)

94,20

93,80

-0,30%

-0,40%

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