Abertura de Mercados – Morning Call
terça-feira, 12 de setembro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Após a sinalização de um corte mais modesto no comunicado da última reunião, há grande expectativa quanto à ata da última do COPOM, principalmente por sinais da dimensão e extensão dos cortes. O cenário inflacionário ainda é benigno para a continuidade do afrouxamento monetário, porém o ciclo completa um ano neste mês e é necessário começar a medir os efeitos na economia real, como no spread bancário, taxas de juros livres e redução da desalavancagem das famílias e empresas. A proximidade também com o fim do ciclo justifica a redução de velocidade e maior cautela da autoridade monetária. Ainda hoje, atenção aos efeitos da inflação ao varejo no Reino Unido, a qual já impulsiona a libra contra o dólar e as vendas ao varejo no Brasil.
CENÁRIO POLÍTICO Obviamente, um governo como o de Temer nunca passará por momentos calmos, em vista à quantidade de membros envolvidos em problemas jurídicos e policiais, até mesmo o presidente. Com isso, o relatório da PF é mais um elemento de preocupação para o planalto, o qual vinha num ciclo “vencedor” após as trapalhadas da JBS e de Janot. Mesmo assim, há quem acredite que a força recente do presidente abre espaço para a continuidade de votações importantes nas casas, ajudando o corte de juros por parte do COPOM. Tudo, obviamente, permeado pela usual tensão política.
CENÁRIO DE MERCADO A abertura na Europa é positiva e os futuros em NY operam em alta, com a intensa redução do furacão Irma, seguindo ao leste da Florida. Na Ásia, o fechamento foi positivo, com a redução das tensões na Coreia do Norte e do furacão nos EUA. O dólar opera em alta queda contra a maioria das divisas, instável desde a abertura, enquanto os Treasuries operam com rendimento positivo em todos os vencimentos observados. Entre as commodities metálicas, o ouro mantém as perdas, apesar do dólar volátil e o minério de ferro sobe, após uma realização de lucros em outras metálicas, em especial o cobre.
INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,1029 / 0,51 % Euro / Dólar : US$ 1,20 / 0,059% Dólar / Yen : ¥ 109,70 / 0,283% Libra / Dólar : US$ 1,33 / 0,896% Dólar Fut. (1 m) : 3106,09 / 0,26 %
JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 7,41 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 8,01 % aa (0,88%) DI - Janeiro 21: 8,99 % aa (0,90%) DI - Janeiro 25: 9,91 % aa (0,92%)
BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: 1,70% / 74.319 pontos Dow Jones: 1,19% / 22.057 pontos Nasdaq: 1,13% / 6.432 pontos Nikkei: 1,18% / 19.777 pontos Hang Seng: 0,06% / 27.972 pontos ASX 200: 0,58% / 5.746 pontos
ABERTURA DAX: 0,548% / 12543,62 pontos CAC 40: 0,620% / 5208,80 pontos FTSE: -0,178% / 7400,39 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 74942,00 pontos S&P Fut.: 0,000% / 2487,50 pontos Nasdaq Fut.: 0,226% / 5996,00 pontos
COMMODITIES Índice Bloomberg: -0,38% / 84,56 ptos Petróleo WTI: -0,48% / $47,84 Petróleo Brent:-0,22% / $53,72 Ouro: -0,06% / $1.326,77 Minério de Ferro: 0,09% / $74,78 Soja: 0,00% / $18,26 Milho: 0,14% / $346,00 Café: 0,93% / $130,60 Açúcar: -1,19% / $14,12
O petróleo abriu em queda em NY e Londres, com os operadores contabilizando as perdas nas regiões produtoras no sul dos EUA.
Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770
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12 de setembro de 2017 Segunda-feira, 11 de Setembro de 2017
País
Evento
Projeção Prévio
08:00 Brasil
IGP-M (Semanal)
0,26%
-0,03%
08:00 Brasil
IPC-S (Semanal)
0,08%
0,13%
Terça-feira, 12 de Setembro de 2017
País
Evento
Projeção Prévio
05:30
R.Unido
IPC-núcleo (Anual) (Ago)
2,50%
05:30
R.Unido
IPC (Anual) (Ago)
2,80%
2,60%
05:30
R.Unido
IPC (Mensal) (Ago)
0,50%
-0,10%
07:00
EUA
Otimismo entre Pequenas Empresas NFIB (Ago)
09:00
Brasil
Vendas no Varejo (Anual) (Jul)
0,40%
3,00%
09:00
Brasil
Vendas no Varejo (Mensal) (Jul)
3,50%
1,20%
09:00
Brasil
Vendas no Varejo Amplo (Anual) (Jul)
-0,50%
2,46%
09:00
Brasil
Vendas no Varejo Amplo (Mensal) (Jul)
11:00
EUA
Ofertas de Emprego JOLTs (Jul)
Quarta-feira, 13 de Setembro de 2017
105,2
5,00%
4,40% 6,163M
País
05:00 Brasil
2,40%
Evento IPC-Fipe (Semanal)
Projeção Prévio 0,07%
05:30
R.Unido
Variação no Número de Desempregados (Ago)
05:30
R.Unido
06:00 06:00
0,22%
0,6K
-4,2K
Taxa de Desemprego (Jul)
4,40%
4,40%
Z.Euro
Produção Industrial (Anual) (Jul)
3,40%
2,60%
Z.Euro
Produção Industrial (Mensal) (Jul)
0,10%
-0,60%
06:00
Z.Euro
Variação no Emprego (Trimestral) (Q2)
06:00
Z.Euro
Variação no Emprego (Anual) (Q2)
08:00
EUA
Pedidos de Refinanciamento Hipotecário
09:00
Brasil
Volume do Setor de Serviços IBGE
-1,50%
-3,00%
09:30
EUA
PPI (Mensal) (Ago)
0,30%
-0,10%
09:30
EUA
PPI (Anual) (Ago)
2,50%
1,90%
09:30
EUA
PPI-núcleo (Mensal) (Ago)
0,10%
-0,10%
09:30
EUA
PPI-núcleo (Anual) (Ago)
2,10%
12:30
Brasil
Fluxo Cambial Estrangeiro
15:00
EUA
Balanço Orçamentário Federal (Ago)
20:01
R.Unido
Índice RICS de Preços de Imóveis (Ago)
23:00
China
Investimento em Ativos Fixos (Anual) (Ago)
23:00
China
Produção Industrial (Anual) (Ago)
23:00
China
Vendas no Varejo (Anual) (Ago)
Quinta-feira, 14 de Setembro de 2017
0,40% 1,50% 1.502,60
1,80% -0,28B
País
Evento
-43,0B -1%
1%
8,20%
8,30%
6,60%
6,40%
10,50%
10,40%
Projeção Prévio
08:00
R.Unido
Flexibilização Quantitativa (QE) Total do BoE (Set)
435B
435B
08:00
R.Unido
Decisão da Taxa de Juros (Set)
0,25%
0,25%
08:00
Brasil
IGP-10 (Mensal) (Ago)
0,31%
-0,17%
08:30
Brasil
IBC-Br
0,12%
0,50%
08:30
Brasil
IBC-Br (Anual)
0,60%
-0,56%
09:30
EUA
CPI (Mensal) (Ago)
0,30%
0,10%
09:30
EUA
CPI (Anual) (Ago)
1,80%
1,70%
09:30
EUA
CPI-núcleo (Mensal) (Ago)
0,20%
0,10%
09:30
EUA
CPI-núcleo (Anual) (Ago)
1,60%
1,70%
Sexta-feira, 15 de Setembro de 2017
País
Evento
Projeção Prévio
06:00
Z.Euro
Custo da Mão de Obra (Anual) (Q2)
06:00
Z.Euro
Balança Comercial (Jul)
22,0B
26,6B
09:30
EUA
Vendas no Varejo (Mensal) (Ago)
0,40%
0,60%
09:30
EUA
Vendas no Varejo, excl. gasolina/automóveis (Mensal) (Ago)
0,30%
0,50%
09:30
EUA
Núcleo de Vendas no Varejo (Mensal) (Ago)
0,40%
0,50%
09:30
EUA
Índice Empire State de Atividade Industrial (Set)
10:15
EUA
Produção Industrial (Mensal) (Ago)
10:15
EUA
Vendas da Indústria (Mensal) (Ago)
10:15
EUA
Utilização da Capacidade Instalada (Ago)
11:00
EUA
Estoques das Empresas (Mensal) (Jul)
11:00
EUA
Índice Michigan de Percepção do Consumidor (Set)
1,50%
20,5
25,2
0,40%
0,20%
0,50%
-0,10%
76,90%
76,70%
0,30%
0,50%
95,5
96,8
Projeções Brasil & EUA:
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