Abertura de Mercados – Morning Call
sexta-feira, 15 de dezembro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Apesar da ausência de surpresas das decisões de juros da Zona do Euro e do Reino Unido, com a manutenção dos respectivos programas de alívio quantitativo, os indicadores de atividade econômica continuam a surpreender. As vendas ao varejo no Reino Unido superaram em muito as expectativas médias dos analistas, principalmente com as incertezas criadas a partir do Brexit, o qual se mostra novamente ameaçado. Nos EUA, o mesmo indicador também surpreendeu positivamente, com elevação nas vendas e melhora na revisão dos indicadores do mês de outubro. Tudo isso se alia à recente elevação de juros americanos, porém sem ainda a esperada resposta inflacionária, o que suscitou cautela por parte da autoridade monetária na indicação de novas altas no futuro. Localmente, o IGP-10 surpreendeu com forte alta, concentrada no atacado, em especial matérias primas e bens intermediários. Todavia, a reação do mercado não focou no índice devido ao IPC controlado e devido ao adiamento da reforma da previdência.
CENÁRIO POLÍTICO cai O agora adiamento da reforma da previdência por parte do governo, devido à falta de apoio dos deputados gera agora uma reclamação por parte dos... deputados. Líderes da base aliada dizem que o adiamento da votação é pior, não garante a vitória e estende demais o prazo para sua conclusão, enquanto outros dizem que basta ceder às pressões do funcionalismo, que parte da reforma (ou seja, uma versão diet light sem glúten) seria aprovada. Outros já se dizem contrários a se ceder ainda mais, principalmente ao funcionalismo, mas que a reforma deveria sim ser votada já na próxima semana para garantir ao menos o primeiro turno. Esta confusão tanto pode ser um resultado “positivo” de um jogo de cena do governo, ou o adiamento é real e os deputados não sabem mais para onde correr. Um analista disse que ao conversar com alguns parlamentares, notou um resultado positivo da propaganda do governo, porém tarde demais.
INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,3353 / 0,54 % Euro / Dólar : US$ 1,18 / 0,161% Dólar / Yen : ¥ 112,13 / -0,231% Libra / Dólar : US$ 1,34 / -0,007% Dólar Fut. (1 m) : 3343,38 / 0,74 %
JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 6,73 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 7,61 % aa (0,26%) DI - Janeiro 21: 9,34 % aa (0,86%) DI - Janeiro 25: 10,66 % aa (0,66%)
BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: -0,67% / 72.429 pontos Dow Jones: -0,31% / 24.509 pontos Nasdaq: -0,28% / 6.857 pontos Nikkei: -0,62% / 22.553 pontos Hang Seng: -1,09% / 28.848 pontos ASX 200: -0,24% / 5.997 pontos
ABERTURA DAX: -0,363% / 13020,66 pontos CAC 40: -0,424% / 5334,40 pontos FTSE: -0,006% / 7447,66 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 72993,00 pontos S&P Fut.: 0,124% / 2659,20 pontos Nasdaq Fut.: 0,192% / 6404,00 pontos
COMMODITIES Índice Bloomberg: 0,23% / 84,02 ptos Petróleo WTI: 0,32% / $57,22 Petróleo Brent:-0,11% / $63,24 Ouro: 0,34% / $1.257,27 Minério de Ferro: -0,50% / $68,99 Soja: -0,93% / $18,16 Milho: 0,14% / $349,50 Café: 0,17% / $119,15 Açúcar: 0,44% / $13,81
CENÁRIO DE MERCADO A abertura na Europa é negativa na sua maioria e os futuros NY em alta, com temores sobre o futuro da tax bill nos EUA. Na Ásia, o fechamento foi negativo pela movimentação do dólar. O dólar opera estável contra a maioria das divisas, enquanto os Treasuries operam no positivo em todos os vencimentos observados. Entre as commodities metálicas, a alta observada no ouro, prata e platina, as mais defensivas e queda nas restantes. O petróleo instável na abertura, com o aumento das projeções de maior produção americana em 2018.
Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770
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15 de dezembro de 2017 Segunda-feira, 11 de Dezembro de 2017 País
Evento
Projeção
Prévio
133.535,00
121.144,00
IBC-Br mensal
0,25%
0,40%
IBC-Br Anual
3,00%
1,30%
Brasil
IGP-M (Semanal)
0,59%
-0,02%
13:00
EUA
Índice de Tendência de Emprego (Nov)
13:00
EUA
Ofertas de Emprego JOLTs (Out)
11/12 - 15/12
Brasil
Coleta de Impostos (R$ mi)
11/12 - 15/12
Brasil
11/12 - 15/12
Brasil
08:00
Terça-feira, 12 de Dezembro de 2017 País
Evento
135,6 6,093M
Projeção
Prévio
05:00
Brasil
IPC-Fipe (Semanal)
0,25%
0,32%
07:30
R.Unido
IPC-núcleo (Anual) (Nov)
2,80%
2,70%
07:30
R.Unido
IPC (Anual) (Nov)
3,10%
3,00%
07:30
R.Unido
IPC (Mensal) (Nov)
0,20%
0,10%
07:30
R.Unido
Índice de Preços de Imóveis (Anual)
5,40%
07:30
R.Unido
IPP Bens Intermediários (Mensal) (Nov)
1,00%
07:30
R.Unido
IPP Bens Intermediários (Anual) (Nov)
4,60%
08:00
Z.Euro
Percepção Econômica ZEW
09:00
EUA
Otimismo entre Pequenas Empresas NFIB (Nov)
11:30
EUA
IPP (Mensal) (Nov)
0,40%
0,40%
11:30
EUA
IPP (Anual) (Nov)
2,40%
2,80%
11:30
EUA
Núcleo do IPP (Mensal) (Nov)
0,30%
0,40%
11:30
EUA
Núcleo do IPP (Anual) (Nov)
2,30%
2,40%
17:00
EUA
Balanço Orçamentário Federal (Nov)
-62,0B
-63,0B
Projeção
Prévio
4,30%
4,30%
Quarta-feira, 13 de Dezembro de 2017 País
Evento
07:30
R.Unido
Taxa de Desemprego (Out)
07:30
R.Unido
Variação no Número de Desempregados (Nov)
08:00
Z.Euro
Produção Industrial (Mensal) (Out)
08:00
Z.Euro
09:00
Brasil
09:00
30,9 103,8
2,3K
1,1K
-0,40%
-0,60%
Produção Industrial (Anual) (Out)
3,00%
3,30%
Vendas no Varejo (Mensal) (Out)
1,20%
0,50%
Brasil
Vendas no Varejo (Anual) (Out)
7,00%
6,40%
09:00
Brasil
Vendas no Varejo Amplo (Mensal) (Out)
0,60%
1,00%
09:00
Brasil
Vendas no Varejo Amplo (Anual) (Out)
11,00%
9,33%
11:30
EUA
IPC (Anual) (Nov)
2,00%
2,00%
11:30
EUA
IPC (Mensal) (Nov)
0,30%
0,10%
11:30
EUA
IPC-núcleo (Mensal) (Nov)
0,20%
0,20%
11:30
EUA
IPC-núcleo (Anual) (Nov)
1,70%
12:30
Bras il
Fluxo Cambial Estrangeiro
13:30
EUA
Estoques de Petróleo Bruto
17:00
EUA
Taxa-alvo de Fundos Fed
17:30
EUA
Coletiva de Imprensa FOMC
Quinta-feira, 14 de Dezembro de 2017 País
Evento
1,80% -0,97B
-3,404M
-5,610M
1,50%
1,25%
Projeção
Prévio
00:00 China
Investimento em Ativos Fixos (Anual) (Nov)
7,20%
7,30%
00:00 China
Produção Industrial (Anual) (Nov)
6,00%
6,20%
00:00 China
Vendas no Varejo (Anual) (Nov)
10,20%
10,00%
07:00
Z.Euro
PMI Industrial (Dez)
60
60,1
07:00
Z.Euro
PMI Composto Markit (Dez)
56
57,5
07:00
Z.Euro
PMI de Serviços (Dez)
07:30
R.Unido
Vendas no Varejo (Anual) (Nov)
07:30
R.Unido
Vendas no Varejo (Mensal) (Nov)
08:00
Brasil
IGP-10 (Mensal) (Dez)
10:00
R.Unido
Flexibilização Quantitativa (QE) Total do BoE (Dez)
10:00
R.Unido
Decisão da Taxa de Juros (Dez)
10:45
Z.Euro
Taxa de Facilidade Permanente de Depósito
10:45
Z.Euro
Decisão da Taxa de Juros (Dez)
11:30
EUA
11:30
55,9
56,2
-0,60%
-0,30% 0,30%
0,67%
0,24%
435B
435B
0,50%
0,50%
-0,40%
-0,40%
0,00%
0,00%
Vendas no Varejo (Mensal) (Nov)
0,30%
0,20%
EUA
Núcleo de Vendas no Varejo (Mensal) (Nov)
0,60%
0,10%
11:30
EUA
Projeções de Vendas no Varejo (Mensal) (Nov)
0,40%
0,30%
11:30
EUA
Preços de Bens Exportados (Mensal) (Nov)
0,40%
0,70%
11:30
EUA
Preços de Bens Importados (Mensal) (Nov)
0,30%
0,20%
11:30
Z.Euro
Coletiva de Imprensa do BCE
12:45
EUA
PMI Industrial (Dez)
12:45
EUA
PMI de Serviços (Dez)
13:00
EUA
Estoques das Empresas (Mensal) (Out)
Sexta-feira, 15 de Dezembro de 2017 País
53,9 54,5 -0,10%
0,60%
Evento
Projeção
Prévio
08:00
Z.Euro
Balança Comercial (Out)
09:00
Brasil
Volume do Setor de Serviços IBGE
-2,00%
-3,20%
10:00
R.Unido
Boletim Trimestral do BoE
11:30
EUA
Índice Empire State de Atividade Industrial (Dez)
26,00
19,40
12:15
EUA
Produção Industrial (Mensal) (Nov)
0,40%
0,90%
12:15
EUA
Utilização da Capacidade Instalada (Nov)
77,10%
77,00%
12:15
EUA
Vendas da Indústria (Mensal) (Nov)
0,60%
1,30%
19:00
EUA
Transações Líquidas de Longo Prazo (Out)
19:00
EUA
Transações Líquidas de Longo Prazo incl. Swaps (Out)
26,4B
80,9B 65,10B
Projeções Brasil & EUA:
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