Abertura de Mercados – Morning Call
sexta-feira, 27 de outubro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO A aprovação do orçamento americano abre o primeiro espaço para a aprovação do plano de cortes de impostos de Trump, porém, nem tudo são rosas no caminho do presidente. Os embates políticos recentes não têm ocorrido como tradicionalmente com os democratas, porém com republicanos históricos e alguns até da ala conservadora, o que cria dúvidas sobre o poder de Trump neste momento. Outro fato importante é a decisão de diversos candidatos republicanos de desistir das disputas do senado e câmara, o que abre espaço para o crescimento dos democratas mais uma vez, mesmo que não seja maioria. Isso importa e muito, pois a escolha do próximo presidente do Fed tem no escopo os planos de ‘afrouxamento fiscal’, consequentemente, de aperto monetário. A política sendo política no mundo todo.
CENÁRIO POLÍTICO No recente tiroteio congressual, Temer usou muita munição para se manter no poder, muita. A intensa “queima de cartuchos” preocupa a equipe econômica, já desolada com a possível não aprovação das reformas. Meirelles tenta manter o otimismo e articula no congresso a passagem do tema, principalmente com Maia, o qual tenta ao mesmo tempo se desvencilhar da imagem de Temer e apoiar o governo ao mesmo tempo. O tempo é muito curto e a falta das reformas pode sim levar o Banco Central a deter o corte de juros após a última reunião do COPOM do ano, mantendo a taxa em recordes 7% aa. Ainda assim, estaria perdendo parte das ideais condições econômicas para dar continuidade ao ciclo de afrouxamento, isso tudo devido às questões políticas vigentes.
CENÁRIO DE MERCADO A abertura na Europa positiva, com os futuros em NY em alta, na expectativa pela divulgação do PIB americano. Na Ásia, o fechamento foi positivo, com atenção aos rumos das bolsas americanas.
INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,2973 / 1,90 % Euro / Dólar : US$ 1,16 / -0,137% Dólar / Yen : ¥ 114,02 / 0,035% Libra / Dólar : US$ 1,31 / -0,524% Dólar Fut. (1 m) : 3282,94 / 1,00 %
JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 7,04 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 7,90 % aa (2,20%) DI - Janeiro 21: 9,13 % aa (2,58%) DI - Janeiro 25: 10,12 % aa (2,12%)
BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: -1,01% / 75.896 pontos Dow Jones: 0,31% / 23.401 pontos Nasdaq: -0,11% / 6.557 pontos Nikkei: 1,24% / 22.008 pontos Hang Seng: 0,84% / 28.439 pontos ASX 200: -0,22% / 5.903 pontos
ABERTURA DAX: 0,711% / 13226,65 pontos CAC 40: 0,944% / 5506,92 pontos FTSE: 0,225% / 7503,36 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 76485,00 pontos S&P Fut.: 0,289% / 2569,00 pontos Nasdaq Fut.: 0,575% / 6119,75 pontos
COMMODITIES Índice Bloomberg: -0,53% / 85,43 ptos Petróleo WTI: -0,23% / $52,52 Petróleo Brent:-0,30% / $59,12 Ouro: 0,09% / $1.268,11 Minério de Ferro: -0,08% / $60,67 Soja: -0,33% / $18,39 Milho: -0,21% / $349,75 Café: -0,16% / $124,55 Açúcar: -0,35% / $14,04
O dólar opera em alta consistente contra a maioria das divisas, enquanto os Treasuries operam com rendimento negativo na maioria dos vencimentos observados. Entre as commodities metálicas a queda é generalizada, com o ouro em queda na expectativa pela decisão do próximo presidente do Fed. O petróleo opera com perdas em ambas as praças, mesmo com a sinalização de cortes de produção. Atenção aos resultados de Duratex, Usiminas e Hypermarcas. No exterior, Chevron, Colgate-Palmolive, Exxon Mobil, Goodyear, Merck e Volkswagen.
Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770
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27 de outubro de 2017 Segunda-feira, 23 de Outubro de 2017
País
Índice CBI Tendências Industriais (Out)
08:00 Brasil
IPC-S (Semanal)
10:30 EUA
Índice de Atividade Nacional Fed Chicago (Set)
12:00 Z.Euro
Confiança do Consumidor (Out)
Terça-feira, 24 de Outubro de 2017
País 07:00 Z.Euro
Evento
Projeção
Prévio
0,24%
0,28%
-0,20
-0,31
7
-1
-1,2
Projeção
Prévio
PMI Industrial (Out)
57,8
58,1
07:00 Z.Euro
PMI Composto Markit (Out)
56,6
56,7
07:00 Z.Euro
PMI de Serviços (Out)
55,9
55,8
11:45 EUA
PMI Industrial (Out)
53,5
53,1
11:45 EUA
PMI de Serviços (Out)
55,1
55,3
12:00 EUA
Índice de Manufatura Fed Richmond (Out)
Quarta-feira, 25 de Outubro de 2017
País
Evento
18
19
Projeção
Prévio
05:00 Brasil
IPC-Fipe (Semanal)
0,13%
0,16%
06:30 R.Unido
PIB (Trimestral) (Q3)
0,30%
0,30%
06:30 R.Unido
PIB (Anual) (Q3)
1,40%
1,50%
09:00 EUA
Pedidos de Refinanciamento Hipotecário
09:00 Brasil
Confiança do Consumidor FGV (Out)
10:30 EUA
Pedidos de Bens Duravéis (Mensal) (Set)
0,90%
2,00%
10:30 EUA
Núcleo de Pedidos de Bens Duráveis (Mensal) (Set)
0,50%
0,50%
10:30 EUA
Núcleo de Encomendas de Bens de Capital (Mensal) (Set)
0,50%
1,10%
11:00 EUA
Índice de Preços de Imóveis (Anual) (Ago)
6,30%
11:00 EUA
Índice de Preços de Imóveis (Mensal) (Ago)
0,20%
11:00 EUA
Índice de Preços de Imóveis (Ago)
12:00 EUA
Vendas de Casas Novas (Mensal) (Set)
12:00 EUA
Venda de Casas Novas (Set)
12:30 EUA
Estoques de Petróleo Bruto
12:30 Brasil
Fluxo Cambial Estrangeiro
10:52 Brasil
Quinta-feira, 26 de Outubro de 2017
1.399,60 82,3
249,8 -1,80% 550K
-3,40% 560K -5,731M 1,26B
Reunião do COPOM
País
Evento
7,50%
8,25%
Projeção
Prévio
06:00 Z.Euro
Empréstimos ao Setor Privado (Anual)
07:00 Z.Euro
Massa Monetária - Agregado M3 (Anual) (Set)
5,00%
5,00%
08:00 Brasil
Custos de Construção
0,12%
0,14%
08:00 R.Unido
Pesquisa CBI de Varejo e Distribuição (Out)
09:45 Z.Euro
Taxa de Facilidade Permanente de Depósito
-0,40%
-0,40%
09:45 Z.Euro
Decisão da Taxa de Juros (Out)
10:30 EUA
Balança Comercial de Bens (Set)
10:30 EUA
Estoques no Atacado (Mensal)
09:30 EUA
Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego
10:30 Brasil
2,70%
42
0,00%
0,00%
-63,50B
-63,30B
0,50%
0,90%
235k
222k
Transações Correntes (USD) (Set)
0,25B
-0,30B
10:30 Brasil
Investimento Estrangeiro Direto (USD) (Set)
5,55B
5,10B
10:30 Z.Euro
Coletiva de Imprensa do BCE
11:45 EUA
Confiança do Consumidor Bloomberg
12:00 EUA
Vendas Pendentes de Moradias (Mensal) (Set)
0,80%
-2,60%
13:00 EUA
Índice Composto Fed Kansas (Out)
13:00 EUA
Índice de Atividade Industrial Fed KC (Out)
15:00 Brasil
Sexta-feira, 27 de Outubro de 2017
Evento
08:00 R.Unido
Balanço do Governo Central
País
Evento
51,1
17 22 -28,6B
-9,6B
Projeção
Prévio
10:30 EUA
PIB (Trimestral) (Q3)
2,60%
3,10%
10:30 EUA
Consumo Pessoal (Q3)
2,10%
3,30%
10:30 EUA
PCE (Q3)
1,30%
1,00%
10:30 EUA
Núcleo do PCE (Q3)
1,30%
0,90%
12:00 EUA
Índice Michigan de Percepção do Consumidor (Out)
96
101,1
Projeções Brasil & EUA:
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