Abertura de Mercados – Morning Call
quinta-feira, 23 de novembro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Para coroar a entrada o feriado de ação de graças nos EUA, a ata da última reunião do FOMC repete em partes o que tem sido dito nos últimos documentos, ou seja, mercado de trabalho em crescimento, atividade econômica aquecida e crescimento econômico sem se traduzir como inflação, porém com o temor de que possa ocorrer em algum momento, principalmente se aprovada a reforma tributária. Houve menor ênfase na necessidade de normalização de juros, o que para muitos soou dovish, porém a linha não se alterou e se o Fed optar pelo aperto novamente no próximo mês, o deve fazer de maneira ainda bastante espaçada. Resumindo, impacto limitado no dólar. Localmente, ontem foi apresentado o texto final para a reforma da previdência por Artur Maia (PPS-BA) e segue a linha proposta pela Fazenda, inclusive a idade mínima e endurece as regras de aposentadoria do funcionalismo público. Este texto responderia entre 50 e 60% do texto original em termos de economia fiscal, o que dado o cenário político, consideramos bastante positivo.
CENÁRIO POLÍTICO O tropeço do governo ontem com o vazamento da indicação de Carlos Marun (PMDB-MS) para substituir Antonio Embassy (PSDB-BA) foi remediado em partes com Temer dizendo que não demitiria um aliado pela imprensa, porém Embassy já recebeu o sinal de que seu tempo é breve no governo. Tudo pode não passar de um recuo estratégico de Temer, dada a reação do PSDB à saída (Aécio pedindo dignidade à saída dos ministros), principalmente com a apresentação do texto da reforma da previdência no jantar ontem com parlamentares. O foco foi demonstrar que a reforma atinge mais o funcionalismo do que a população, como forma dos parlamentares levarem a ideia às suas bases e facilitar a aprovação. Ainda assim, 308 votos continuam a ser um trabalho árduo por parte do governo federal neste momento tão sensível.
CENÁRIO DE MERCADO A abertura na Europa é negativa, com mercados afetados pela ausência do referencial de NY. Na Ásia, o fechamento foi negativo seguindo a China continental, com exceção de Tóquio, com alta de 0,48%.
INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,2248 / -0,91 % Euro / Dólar : US$ 1,18 / 0,178% Dólar / Yen : ¥ 111,25 / 0,027% Libra / Dólar : US$ 1,33 / -0,143% Dólar Fut. (1 m) : 3238,89 / -0,27 %
JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 6,89 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 7,80 % aa (0,00%) DI - Janeiro 21: 9,25 % aa (0,00%) DI - Janeiro 25: 10,38 % aa (0,29%)
BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: -0,10% / 74.519 pontos Dow Jones: -0,27% / 23.526 pontos Nasdaq: 0,07% / 6.867 pontos Nikkei: 0,48% / 22.523 pontos Hang Seng: -0,99% / 29.708 pontos ASX 200: 0,00% / 5.986 pontos
ABERTURA DAX: -0,260% / 12981,18 pontos CAC 40: 0,198% / 5363,37 pontos FTSE: -0,306% / 7396,34 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 74826,00 pontos S&P Fut.: -0,008% / 2594,40 pontos Nasdaq Fut.: 0,016% / 6390,50 pontos
COMMODITIES Índice Bloomberg: 0,66% / 87,04 ptos Petróleo WTI: -0,31% / $57,84 Petróleo Brent:-0,58% / $62,95 Ouro: -0,25% / $1.288,89 Minério de Ferro: 1,51% / $62,99 Soja: 0,81% / $18,63 Milho: 0,07% / $345,25 Café: 0,57% / $124,55 Açúcar: 2,69% / $15,28
O dólar opera em queda contra a maioria das divisas, enquanto os Treasuries não operam por conta do feriado hoje e amanhã de ação de graças nos EUA. Entre as commodities metálicas a queda é generalizada mesmo com o dólar em queda, com exceção do minério de ferro que sobe nos portos chineses. O petróleo opera com perdas em ambas as praças, após a maior alta em dois anos, por conta do fechamento dos dutos nos EUA por conta dos vazamentos.
Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770
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23 de novembro de 2017 Segunda-feira, 20 de Novembro de 2017 País
Evento
FERIADO Brasil
Projeção
Prévio
117.625,77
105.595,00
15.000
34.392
Dia da Consciência Negra
20 - 24 / 11 Brasil
Coleta de Impostos (R$ mi)
20 - 24 / 11 Brasil
Criação de Postos de Trabalho (CAGED)
08:30 Brasil
IBC-Br mensal
0,25%
-0,38%
08:30 Brasil
IBC-Br Anual
1,43%
1,64%
12:00 Z.Euro
Discurso de Draghi, Presidente do BCE
13:00 EUA
Indicadores Antecedentes
0,65%
-0,20%
A definir EUA
4,24%
Inadimplência em Hipotecas MBA (Trimestral)
Terça-feira, 21 de Novembro de 2017 País
Evento
07:30 R.Unido
Dívida Líquida do Setor Público (Out)
07:30 R.Unido
Necessidade de Financiamento Líquido do Setor Público (Out)
08:00 Brasil
IGP-M (Semanal)
09:00 R.Unido
Índice CBI Tendências Industriais (Nov)
Projeção
Prévio 5,33B 11,205B
0,33%
0,34%
0,28
0,17
-2
11:30 EUA
Índice de Atividade Nacional Fed Chicago (Out)
13:00 EUA
Vendas de Casas Usadas (Out)
5,42M
5,39M
13:00 EUA
Vendas de Casas Usadas (Mensal) (Out)
0,56%
0,70%
21:00 EUA
Discurso de Yellen, Presidente do Banco Central
Projeção
Prévio
Quarta-feira, 22 de Novembro de 2017 País
Evento
10:00 EUA
1.371,60
Pedidos de Refinanciamento Hipotecário
11:30 EUA
Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego
237K
11:30 EUA
Pedidos de Bens Duravéis (Mensal) (Out)
0,50%
2,00%
11:30 EUA
Núcleo de Pedidos de Bens Duráveis (Mensal) (Out)
0,40%
0,70%
11:30 EUA
Núcleo de Encomendas de Bens de Capital (Mensal) (Out)
0,40%
1,70%
13:00 EUA
Índice Michigan de Percepção do Consumidor (Nov)
98,8
97,8
13:00 Z.Euro
Confiança do Consumidor (Nov)
-0,5
-1
-2,200M
1,854M
Projeção
Prévio
13:30 EUA
Estoques de Petróleo Bruto
Quinta-feira, 23 de Novembro de 2017 País
Evento
FERIADO EUA
249K
Dia de Ação de Graças
07:00 Z.Euro
PMI Industrial (Nov)
58,4
58,5
07:00 Z.Euro
PMI Composto Markit (Nov)
55,9
56
07:00 Z.Euro
PMI de Serviços (Nov)
55,1
07:30 R.Unido
Investimento das Empresas (Anual) (Q3)
2,50%
07:30 R.Unido
Investimento das Empresas (Trimestral) (Q3)
0,50%
07:30 R.Unido
PIB (Trimestral) (Q3)
0,40%
07:30 R.Unido
PIB (Anual) (Q3)
1,50%
08:00 Brasil
IPC-S (Semanal)
09:00 R.Unido
Pesquisa CBI de Varejo e Distribuição (Nov)
09:00 Brasil
IPCA-15 (Anual) (Nov)
09:00 Brasil 10:30 Brasil 10:30 Brasil
0,28%
0,30%
2,81%
2,71%
IPCA-15 (Mensal) (Nov)
0,35%
0,34%
Transações Correntes (USD) (Out)
-0,15B
0,43B
5,67B
6,34B
Projeção
Prévio
-36
Investimento Estrangeiro Direto (USD) (Out)
Sexta-feira, 24 de Novembro de 2017 País
Evento
FERIADO EUA
55
Dia após Ação de Graças - Encerramento mais cedo às 13:00 (Black Friday)
05:00 Brasil
IPC-Fipe (Semanal)
0,31%
0,34%
08:00 Brasil
Custos de Construção FGV
0,12%
0,19%
10:30 Brasil
Empréstimos Bancários (Mensal) (Out)
12:45 EUA
PMI Industrial (Nov)
54,7
54,6
PMI de Serviços (Nov)
55,6
55,3
12:45 EUA
Projeções Brasil & EUA:
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