Abertura de Mercados – Morning Call

terça-feira, 19 de setembro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Em uma semana com indicadores de grande relevância, o foco dos investidores sai da agenda do dia e continua na quarta-feira na decisão de juros nos EUA e na quinta-feira, no relatório trimestral de inflação do Banco Central. Ainda assim, os índices do mercado imobiliário americano e de setor externo tendem a reforçar um crescimento moderado da economia americana, sustentando que não há espaço para elevação de juros por parte da autoridade monetária. Na Europa, o reforma que o Unido do que cresce, porém

dado positivo de conta corrente na União Europeia Brexit tende a ser um problema muito maior ao Reino ao bloco e um movimento para tentar frear a saída já pode ser tarde demais.

CENÁRIO POLÍTICO Sem Janot no seu percalço, o presidente Temer continua em NY e deve abrir a assembleia geral da ONU, em meio à cautela com as denúncias que foram encaminhadas à câmara. Ainda assim, o atual cenário ao presidente é moderadamente positivo, porém o real teste virá na conclusão da reforma da previdência, mesmo que na versão considerada light. Já a oposição começa a se estranhar e o PT não gostou do movimento do PC do B de possivelmente lançar candidato próprio, além de indicar que deve boicotar as eleições, caso lula não saia como candidato. Deste modo, somente falta um candidato realmente comprometido com as reformas para evitar a volatilidade eleitoral em 2018.

CENÁRIO DE MERCADO A abertura na Europa é de alta e os futuros em NY operam em ganhos, na expectativa com o primeiro dia da reunião do FOMC. Na Ásia, o fechamento foi negativo na sua maioria, apesar da forte alta do Nikkei de quase 2%. O dólar opera em queda contra a maioria das divisas desde a abertura, enquanto os Treasuries operam com rendimento negativo em todos os vencimentos observados.

INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,1376 / 0,87 % Euro / Dólar : US$ 1,20 / 0,310% Dólar / Yen : ¥ 111,65 / 0,072% Libra / Dólar : US$ 1,35 / 0,096% Dólar Fut. (1 m) : 3138,75 / 0,47 %

JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 7,24 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 7,85 % aa (-0,51%) DI - Janeiro 21: 8,94 % aa (-0,33%) DI - Janeiro 25: 9,91 % aa (-0,20%)

BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: 0,31% / 75.990 pontos Dow Jones: 0,28% / 22.331 pontos Nasdaq: 0,10% / 6.455 pontos Nikkei: 1,96% / 20.299 pontos Hang Seng: -0,38% / 28.051 pontos ASX 200: -0,12% / 5.714 pontos

ABERTURA DAX: -0,158% / 12539,53 pontos CAC 40: 0,029% / 5230,82 pontos FTSE: 0,293% / 7274,52 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 76474,00 pontos S&P Fut.: 0,080% / 2504,70 pontos Nasdaq Fut.: 0,079% / 5991,50 pontos

COMMODITIES Índice Bloomberg: 0,13% / 85,22 ptos Petróleo WTI: 0,94% / $50,38 Petróleo Brent:0,68% / $55,86 Ouro: 0,03% / $1.307,85 Minério de Ferro: 0,46% / $73,84

Entre as commodities metálicas, o dólar em queda dá espaço para o ouro retomar os ganhos, seguido pelo minério de ferro, prata e cobre.

Soja: -0,05% / $18,36 Milho: 0,14% / $352,50 Café: -0,75% / $138,95 Açúcar: -1,05% / $14,27

O petróleo abriu em alta em NY e Londres, com a redução da oferta no Oriente Médio.

Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770 [email protected]

19 de setembro de 2017

Segunda-feira, 18 de Setembro de 2017 País

Evento

18 - 22 / Set

Brasil

Coleta de Impostos

18 - 22 / Set

Brasil

Caged

Projeção R$

98.304,51 R$

Prévio 109.948,00

38.580

35.900

06:00 Z.Euro

IPC (Mensal) (Ago)

0,30%

-0,50%

06:00 Z.Euro

IPC (Anual) (Ago)

1,50%

1,50%

08:00 Brasil

IGP-M (Semanal)

0,37%

0,03%

08:00 Brasil

IPC-S (Semanal)

0,12%

0,10%

11:00 EUA

Ìndice NAHB de Mercado Imobiliário (Set)

17:00 EUA

67

Compras Líquidas Estrangeiras de T-bonds (Jul)

Terça-feira, 19 de Setembro de 2017 País

Evento

05:00 Z.Euro

Transações Correntes (Jul)

05:00 Z.Euro

Transações Correntes (sem ajuste sazonal) (Jul)

09:30 EUA

Licenças de Construção (Mensal) (Ago)

09:30 EUA

Licenças de Construção (Ago)

09:30 EUA

68 19,70B

Projeção

Prévio 21,2B

Construção de Novas Casas (Mensal) (Ago)

28,1B -2,40%

-3,50%

1,200M

1,230M

1,12%

-4,80% 1,155M

09:30 EUA

Construção de Novas Casas (Ago)

1,168M

09:30 EUA

Transações Correntes (Q2)

-111,0B

-116,8B

Preços de Bens Exportados (Mensal) (Ago)

0,20%

0,40%

Preços de Bens Importados (Mensal) (Ago)

0,20%

0,10%

09:30 EUA 09:30 EUA

Quarta-feira, 20 de Setembro de 2017 País

Evento

Projeção

Prévio

05:00 Brasil

IPC-Fipe (Semanal)

0,03%

0,05%

05:30 R.Unido

Vendas no Varejo (Mensal) (Ago)

0,20%

0,30%

05:30 R.Unido

Vendas no Varejo (Anual) (Ago)

1,10%

1,30%

05:30 R.Unido

Núcleo de Vendas no Varejo (Mensal) (Ago)

0,10%

0,50% 1,50%

05:30 R.Unido

Núcleo de Vendas no Varejo (Anual) (Ago)

1,50%

11:00 EUA

Vendas de Casas Usadas (Mensal) (Ago)

0,70%

-1,30%

11:00 EUA

Vendas de Casas Usadas (Ago)

5,48M

5,44M

11:30 EUA

Estoques de Petróleo Bruto

12:30 Brasil

Fluxo Cambial Estrangeiro

15:00 EUA

Taxa-alvo de Fundos Fed

Quinta-feira, 21 de Setembro de 2017 País

5,888M -1,25B 1,25%

Evento

05:30 R.Unido

Dívida Líquida do Setor Público (Ago)

05:30 R.Unido

Necessidade de Financiamento Líquido do Setor Público (Ago)

08:00 Brasil

RTI - Relatório Trimestral de Inflação do BC

09:00 Brasil

Projeção 6,4B

1,25%

Prévio -0,76B -3,912B

IPCA-15 (Mensal)

0,15%

0,35%

09:00 Brasil

IPCA-15 (Anual) (Set)

2,60%

2,68%

09:30

EUA

Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego

275k

284K

09:30

EUA

Índice de Atividade Industrial Fed Filadélfia (Set)

15,00

18,90

11:00

EUA

Indicadores Antecedentes

0,1%

0,3%

11:00 Z.Euro

Sexta-feira, 22 de Setembro de 2017 País 05:00 Z.Euro 05:00 Z.Euro

-1,5

Confiança do Consumidor (Set)

Evento

Projeção

Prévio

PMI Industrial (Set)

57,2

57,4 55,7 54,7

PMI Composto Markit (Set)

55,5

05:00 Z.Euro

PMI de Serviços (Set)

54,6

07:00 R.Unido

Índice CBI Tendências Industriais (Set)

08:00 Brasil

Confiança do Consumidor FGV (Set)

80,9

10:45 EUA

PMI Industrial (Set)

52,8

10:45 EUA

PMI de Serviços (Set)

13

13

56

Projeções Brasil & EUA:

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