Abertura de Mercados – Morning Call

quarta-feira, 4 de outubro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Sobraram motivos para os ânimos dos mercados ontem e partes tem a ver exatamente com a continuidade de estímulos de ordem econômica. No Brasil, a equipe econômica sinaliza a redução do compulsório sob depósitos de longo prazo, em mais uma tentativa positiva tanto de estimular a economia, como de tentar um achatamento das curvas mais longas de juros. Isso já se demonstra de alguma maneira no mercado futuro, onde os vencimentos mais longos dificilmente ficam muito acima dos 10% aa. Considerando resultados como a produção industrial de ontem, dificilmente veremos motivos para a retirada de estímulos no curto prazo. A China também indicou queda do compulsório, o que levantou a perspectiva global de manutenção dos afrouxamentos, na contramão dos EUA, por pelo menos 2 anos, fato corroborado por diversos analistas no mundo. No restante, a captação do tesouro no exterior considerada positiva, menções de privatização da Petrobrás e recordes nas bolsas americanas foram mais que suficientes para estimular o risco no mercado local.

INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,1438 / -0,34 % Euro / Dólar : US$ 1,18 / 0,290% Dólar / Yen : ¥ 112,36 / -0,434% Libra / Dólar : US$ 1,33 / 0,370% Dólar Fut. (1 m) : 3158,11 / -0,27 %

JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 7,11 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 7,70 % aa (0,79%) DI - Janeiro 21: 8,85 % aa (0,91%) DI - Janeiro 25: 9,91 % aa (0,81%)

BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: 3,23% / 76.763 pontos Dow Jones: 0,37% / 22.642 pontos Nasdaq: 0,23% / 6.532 pontos Nikkei: 0,06% / 20.627 pontos Hang Seng: 0,73% / 28.379 pontos ASX 200: -0,87% / 5.652 pontos

CENÁRIO POLÍTICO Sem grandes novidades, o ex-presidente do BC, Armínio Fraga diz que o país vive um espetáculo de horror em nível institucional, nada diferente do seu passado recente, com a diferença da exposição jurídica muito maior. A forma como o governo tenta se auto preservar remente exatamente ao modus operandi tradicional da política toma-lá-dá-cá brasileira, a qual criou mensalões, petrolões para institucionalizar tal prática em níveis quase “industriais”. Com mudança de foco, deixou-se de lado o embate com o STF ao adiar para depois da decisão do mesmo o futuro do senador Aécio Neves e tem atenção agora ao fundo público de campanha, com duas propostas em discussão nas casas.

ABERTURA DAX: -0,054% / 12895,74 pontos CAC 40: -0,386% / 5346,68 pontos FTSE: -0,090% / 7461,37 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 77007,00 pontos S&P Fut.: -0,079% / 2530,80 pontos Nasdaq Fut.: -0,158% / 5988,50 pontos

COMMODITIES Índice Bloomberg: 0,02% / 83,96 ptos Petróleo WTI: -0,38% / $50,23 Petróleo Brent:-0,43% / $55,76 Ouro: 0,66% / $1.280,04 Minério de Ferro: 0,69% / $62,86

CENÁRIO DE MERCADO Soja: 0,06% / $18,15 Milho: -0,36% / $348,50 Café: 0,40% / $126,05 Açúcar: 0,71% / $14,16

A abertura na Europa é negativa, com os futuros em NY em queda, com o mercado dividido entre uma realização de lucros, após o recorde das bolsas americanas e a piora da situação na Cataluña. Na Ásia, o fechamento foi positivo na sua maioria, seguindo os recordes americanos. O dólar opera em queda expressiva contra a maioria das divisas, desde a abertura, enquanto os Treasuries operam com rendimento negativo em todos os vencimentos observados. Entre as commodities metálicas, o minério de ferro retoma a alta, com o possível estímulo na China através do compulsório e o ouro sobe com o dólar em queda e mercados mais tensos. O petróleo abriu em queda em NY e Londres, com dúvidas se o rally recente se sustenta no curto prazo.

Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770 [email protected]

4 de outubro de 2017 Segunda-feira, 2 de Outubro de 2017 País 02 - 06 / Out China

Evento

Projeção Prévio

Feriado - Dia Nacional

05:00

Z.Euro

PMI Industrial (Set)

58,2

05:30

R.Unido

PMI Industrial (Set)

56,4

56,9

06:00

Z.Euro

Taxa de Desemprego (Ago)

9,00%

9,10%

08:00

Brasil

IPC-S (Agosto)

-0,08%

-0,01%

10:00

Brasil

PMI Industrial Markit (Set)

10:45

EUA

PMI Industrial (Set)

11:00

EUA

Gastos de Construção (Mensal) (Ago)

11:00

EUA

Índice ISM de Emprego no Setor Manufatureiro (Set)

11:00

EUA

PMI Industrial ISM (Set)

11:00

EUA

Preços no Setor Manufatureiro ISM (Set)

63,3

62

15:00

Brasil

Balança Comercial USD (Set)

5,70B

5,60B

15:00

Brasil

Balança Comercial EXP USD (Set)

18,856B

19,475B

15:00

Brasil

Balança Comercial IMP USD (Set)

13,198B

13,876B

Terça-feira, 3 de Outubro de 2017 País

58,2

50,9 53

Evento

0,20%

-0,60%

58

59,9

57,5

58,8

Projeção Prévio

05:30

R.Unido

PMI de Construção (Set)

50,8

51,1

06:00

Z.Euro

IPP (Mensal) (Ago)

0,10%

0,00%

06:00

Z.Euro

IPP (Anual) (Ago)

2,30%

2,00%

09:00

Brasil

Produção Industrial (Anual) (Ago)

4,50%

2,50%

09:00

Brasil

Produção Industrial (Mensal) (Ago)

-0,45%

0,80%

10:45

EUA

Índice de Condições Empresariais NY ISM (Set)

748,8

17:00

EUA

Vendas de Veículos

6,03M

Quarta-feira, 4 de Outubro de 2017 País

Evento

Projeção Prévio

05:00

Brasil

IPC-Fipe (Agosto)

0,01%

0,10%

05:00

Z.Euro

PMI Composto Markit (Set)

56,7

56,7

05:00

Z.Euro

PMI de Serviços (Set)

55,6

55,6

05:30

R.Unido

PMI de Serviços (Set)

53,2

53,2

06:00

Z.Euro

Vendas no Varejo (Anual) (Ago)

2,50%

2,60%

06:00

Z.Euro

Vendas no Varejo (Mensal) (Ago)

08:00

EUA

Pedidos de Refinanciamento Hipotecário

09:15

EUA

ADP Employment (Set)

10:00

Brasil

PMI Composto Markit (Set)

10:00

Brasil

PMI de Serviços Markit (Set)

10:45

EUA

PMI Composto Markit (Set)

10:45

EUA

PMI de Serviços (Set)

11:00

EUA

Atividade Empresarial Não Manufatureira ISM (Set)

55,8

57,5

11:00

EUA

PMI ISM Não-Manufatura (Set)

54,9

55,3

11:30

EUA

Estoques de Petróleo

12:30

Brasil

Fluxo Cambial Estrangeiro

Quinta-feira, 5 de Outubro de 2017 País

-0,20%

-0,30% 1.445,60

150K

237K 49,6 49 54,6 55,1

2,95B

Evento

Projeção Prévio

05:10

Z.Euro

PMI de Varejo

08:30

EUA

Demissões Anunciadas Challenger (Anual)

5,10%

08:30

EUA

Demissões Anunciadas Challenger (Set)

33,8K

08:30

Z.Euro

BCE Publica Atas da Reunião de Política Monetária

09:30

EUA

50,8

Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego

09:30

EUA

Balança Comercial (Ago)

10:45

EUA

Confiança do Consumidor Bloomberg

11:00

EUA

Encomendas à Indústria (Mensal) (Ago)

Sexta-feira, 6 de Outubro de 2017 País

Evento

258K%

272K%

-44,00B

-43,70B

0,50%

-3,30%

51,6

Projeção Prévio

04:30

R.Unido

Índice de Preços de Imóveis Halifax (Mensal) (Set)

0,10%

1,10%

04:30

R.Unido

Índice de Preços de Imóveis Halifax (Anual) (Set)

3,60%

2,60%

09:00

Brasil

IPCA (Mensal) (Set)

0,09%

0,19%

09:00

Brasil

IPCA (Anual) (Set)

2,47%

2,46%

09:30

EUA

Payroll não-agrícola (Set)

110K

156K

09:30

EUA

Payroll Privado (Set)

100K

165K

09:30

EUA

Payroll do Governo (Set)

09:30

EUA

Payroll em Manufatura (Set)

09:30

EUA

09:30

EUA

09:30

EUA

Média de Horas Trabalhadas Semanais (Set)

11:30

Brasil

Carta da Anfavea

16:00

EUA

Crédito ao Consumidor (Ago)

10K

-9,0K

5K

36,0K

Taxa de Desemprego (Set)

4,40%

4,40%

Ganho Médio por Hora Trabalhada (Mensal) (Set)

0,30%

0,10%

34,4

34,4 15,40%

15,30B

18,50B

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