Abertura de Mercados – Morning Call

terça-feira, 17 de outubro de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Num contexto onde os indicadores de atividade econômica começam a sinalizar a melhora do cenário e as inflações demonstram pressões sazonais, superando as medidas anteriores, cresce o risco relacionado à extensão do atual ciclo de política monetária. Isto ocorre não pelo cenário econômico e sim político, pois as equipes tanto do Banco Central, quanto da Fazenda tem insistido constantemente na necessidade de aprovação da idade mínima e mais alguns pontos da reforma da previdência para garantir a continuidade do corte de juros. Pior, o risco não reside somente na política monetária, pois as agências de classificação de risco soberano já indicaram que o adiamento das reformas pode levar a mais um rebaixamento da nota de crédito brasileira. Sendo assim, não depende mais de uma equipe econômica competente ou de indicadores positivo e sim depende da classe menos confiável do Brasil.

CENÁRIO POLÍTICO

INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,1694 / 0,74 % Euro / Dólar : US$ 1,18 / -0,263% Dólar / Yen : ¥ 112,13 / -0,053% Libra / Dólar : US$ 1,33 / 0,030% Dólar Fut. (1 m) : 3173,05 / 0,48 %

JUROS FUTUROS (DI) DI - Julho 18: 7,03 % aa (-0,12%) DI - Julho 19: 7,76 % aa (0,39%) DI - Janeiro 21: 8,99 % aa (0,67%) DI - Janeiro 25: 10,04 % aa (0,70%)

BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: -0,13% / 76.892 pontos Dow Jones: 0,37% / 22.957 pontos Nasdaq: 0,28% / 6.624 pontos

A celeuma aberta entre Maia e Temer se estende cada vez mais e continua a ameaçar o futuro da reforma mais do que enxuta da previdência no mês de novembro.

Nikkei: 0,38% / 21.336 pontos Hang Seng: 0,02% / 28.697 pontos ASX 200: 0,73% / 5.890 pontos

Mirando 2018, Maia tenta descolar sua imagem de Temer, porém em detrimento dos avanços econômicos que tanto dependem o país, dos quais também o atual presidente tenta se sustentar contra as denúncias.

DAX: 0,036% / 13008,39 pontos CAC 40: -0,048% / 5360,30 pontos FTSE: 0,035% / 7529,58 pontos

A situação pode piorar com a delação de Joesley, o qual tenta implicar Temer ainda mais e se mostra “arrependido” de ter tentado usar a procuradoria em seu favor. Nisto, deve envolver ainda mais o exprocurador Marcelo Miller, apesar o mesmo dizer o contrário.

CENÁRIO DE MERCADO A abertura na Europa positiva na sua maioria, com os futuros em NY em queda, na expectativa por resultados corporativos e com relativo “cansaço” das bolsas após mais um recorde. O dólar opera em alta contra a maioria das divisas desde a abertura, enquanto os Treasuries operam com rendimento negativo em todos os vencimentos observados.

ABERTURA

Ibov. Fut.: -0,19% / 76927,00 pontos S&P Fut.: -0,004% / 2556,10 pontos Nasdaq Fut.: -0,037% / 6118,00 pontos

COMMODITIES Índice Bloomberg: -0,19% / 85,85 ptos Petróleo WTI: 0,52% / $52,14 Petróleo Brent:0,61% / $58,17 Ouro: -0,45% / $1.289,90 Minério de Ferro: 0,87% / $61,16 Soja: -0,85% / $18,71 Milho: -0,21% / $349,75 Café: 0,16% / $123,90 Açúcar: -0,28% / $14,14

Entre as commodities metálicas, o ouro e o cobre devolvem os ganhos, assim como a maioria do setor, com alta no minério de ferro e paládio. O petróleo continua em alta em NY e Londres, com a luta pela retomada da cidade curda de Kirkuk, rica em petróleo pelo exército iraquiano, elevando as tensões na região.

Chief-Economist / Economista-Chefe

Atenção aos resultados de Goldman Sachs, Harley-Davidson, IBM, Johnson & Johnson e Morgan Stanley.

+5511 3049 0770

Jason Vieira

[email protected]

17 de outubro de 2017 Segunda-feira, 16 de Outubro de 2017 País

Evento

Projeção Prévio

08:00

Brasil

Coleta de Impostos (R$ Bi - Set)

07:00

Z.Euro

Balança Comercial (Ago)

16,1B

23,2B

08:00

Brasil

IPC-S (Semanal)

0,26%

0,14%

10:30

EUA

Índice Empire State de Atividade Industrial (Out)

20,7

24,4

A definir

EUA

Balanço Orçamentário Federal (Set)

6,0B

-108,0B

16:00

Z.Euro

Discurso de Lautenschläger do BCE

20 - 27 / 10

Brasil

Índice de Evolução de Emprego do CAGED

65,00k

35,46K

Terça-feira, 17 de Outubro de 2017 País

98,845

Evento

104,206

Projeção Prévio

06:00

Z.Euro

Discurso de Constâncio do BCE

06:30

R.Unido

IPC (Anual) (Set)

3,00%

2,90%

06:30

R.Unido

IPC (Mensal) (Set)

0,30%

0,60%

06:30

R.Unido

IPC-núcleo (Anual) (Set)

2,80%

2,70%

06:30

R.Unido

Índice de Preços de Imóveis (Anual)

5,40%

5,10%

07:00

Z.Euro

Percepção Econômica ZEW

34,2

31,7

07:30

Z.Euro

Discurso de Praet do BCE

08:00

Z.Euro

IPC (Anual) (Set)

1,50%

1,50%

08:00

Z.Euro

IPC (Mensal) (Set)

0,40%

0,30%

08:00

Z.Euro

IPC-núcleo (Anual) (Set)

1,10%

1,10%

08:15

R.Unido

Discurso de Carney, Gov do BoE

09:00

Brasil

Volume do Setor de Serviços (Ago)

-1,80%

-3,20%

10:30

EUA

Preços de Bens Exportados (Mensal) (Set)

0,40%

0,60%

10:30

EUA

Preços de Bens Importados (Mensal) (Set)

0,60%

0,60%

11:15

EUA

Produção Industrial (Mensal) (Set)

0,20%

-0,90%

11:15

EUA

Vendas da Indústria (Mensal) (Set)

11:15

EUA

Utilização da Capacidade Instalada (Set)

12:00

EUA

Ìndice NAHB de Mercado Imobiliário (Out)

15:00

EUA

Discurso de Harker, membro do FOMC

18:00

EUA

Transações Líquidas de Longo Prazo (Ago)

Quarta-feira, 18 de Outubro de 2017 País

Evento

0,10%

-0,30%

76,20%

76,10%

64

64

14,3B

1,3B

Projeção Prévio

05:00

Brasil

IPC-Fipe (Semanal)

06:10

Z.Euro

Discurso de Draghi, Presidente do BCE

06:30

R.Unido

Variação no Número de Desempregados (Set)

06:30

R.Unido

Taxa de Desemprego (Ago)

08:00

Brasil

IGP-10 (Mensal) (Out)

08:30

Brasil

IBC-BR (Mensal)

08:30

Brasil

IBC-BR (Anual)

09:00

EUA

Pedidos de Hipotecas MBA (Semanal)

09:45

Z.Euro

Discurso de Praet do BCE

10:00

EUA

Discurso de Dudley, Membro do FOMC

10:00

EUA

Discurso de Kaplan, membro do FOMC

10:30

EUA

Licenças de Construção (Mensal) (Set)

10:30

EUA

Licenças de Construção (Set)

10:30

EUA

Construção de Novas Casas (Mensal) (Set)

10:30

EUA

Construção de Novas Casas (Set)

12:15

Z.Euro

Discurso de Coeuré do BCE

12:30

EUA

Estoques de Petróleo Bruto

12:30

Brasil

Fluxo Cambial Estrangeiro

16:00

EUA

Livro Bege

0,13%

1,0K

-2,8K

4,30%

4,30%

0,52%

0,39%

-0,25%

0,41%

2,10%

Quinta-feira, 19 de Outubro de 2017 País

0,10%

1,41% -2,10%

-4,20%

5,70%

1,245M

1,300M

-0,51%

-0,80%

1,174M

1,180M

-1,991M

-2,747M 0,98B

Evento

Projeção Prévio

00:00

China

Investimento em Ativos Fixos (Anual) (Set)

7,70%

7,80%

00:00

China

PIB (Anual) (Q3)

6,80%

6,90%

00:00

China

PIB (Trimestral) (Q3)

1,70%

1,70%

00:00

China

Produção Industrial (Anual) (Set)

6,20%

6,00%

00:00

China

Vendas no Varejo (Anual) (Set)

10,20%

10,10%

06:30

R.Unido

Vendas no Varejo (Mensal) (Set)

-0,20%

1,00%

06:30

R.Unido

Vendas no Varejo (Anual) (Set)

2,00%

2,40%

06:30

R.Unido

Núcleo de Vendas no Varejo (Anual) (Set)

2,40%

2,80%

06:30

R.Unido

Núcleo de Vendas no Varejo (Mensal) (Set)

0,10%

1,00%

10:30

EUA

Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego

240K

243K

10:30

EUA

Índice de Atividade Industrial Fed Filadélfia (Out)

22

23,8

11:30

EUA

Discurso de George, membro do FOMC

11:45

EUA

Confiança do Consumidor Bloomberg

Sexta-feira, 20 de Outubro de 2017 País

49,5

Evento

Projeção Prévio

06:00

Z.Euro

Transações Correntes (Ago)

06:00

Z.Euro

Transações Correntes (sem ajuste sazonal) (Ago)

26,2B

25,1B

06:30

R.Unido

Dívida Líquida do Setor Público (Set)

06:30

R.Unido

Necessidade de Financiamento Líquido do Setor Público (Set)

08:00

Brasil

IGP-M (Semanal)

0,49%

0,34%

09:00

Brasil

IPCA-15 (Mensal) (Out)

0,33%

0,11%

09:00

Brasil

IPCA-15 (Anual) (Out)

2,68%

2,56%

12:00

EUA

Vendas de Casas Usadas (Set)

5,30M

5,35M

12:00

EUA

Vendas de Casas Usadas (Mensal) (Set)

-0,93%

-1,70%

16:00

EUA

Discurso de Mester, membro do FOMC

21:30

EUA

Discurso de Yellen, Presidente do Banco Central

32,5B 5,70B

5,09B 0,037B

Projeções Brasil & EUA:

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