Abertura de Mercados – Morning Call

quinta-feira, 4 de maio de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO A decisão em manter os juros inalterados, apesar de indicar que não deve se influenciar pelo desaquecimento atual da economia americana, mostra que o FED ainda busca a brecha necessária para avançar no aperto monetário. Apesar da indicação de que “olha para frente”, o FED não ignorou o fato do novo governo americano demonstrar dificuldade em avançar com os planos de expansão fiscal, mesmo com a proposta de reforma tributária em andamento. Deste modo, a tendência é de todas as formas não perder os avanços que a economia ainda demonstra, enquanto a inflação não sinalizar a necessidade concreta de desaceleração do conjunto econômico. A produção industrial brasileira demonstra que o primeiro trimestre ainda não é o ponto de inflexão da curva do crescimento brasileiro e que a necessidade complementar de estímulos continua, ou seja, ou o BC acelera o corte de juros, ou não entrega o prometido crescimento.

CENÁRIO POLÍTICO

INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,1662 / 0,47 % Euro / Dólar : US$ 1,09 / 0,377% Dólar / Yen : ¥ 112,92 / 0,151% Libra / Dólar : US$ 1,29 / 0,140% Dólar Fut. (1 m) : 3172,27 / -0,05 %

JUROS FUTUROS (DI) DI - Janeiro 18: 9,41 % aa (-0,12%) DI - Janeiro 19: 9,31 % aa (0,00%) DI - Janeiro 21: 9,96 % aa (0,40%) DI - Janeiro 25: 10,40 % aa (0,19%)

BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: -0,94% / 66.094 pontos Dow Jones: 0,04% / 20.958 pontos Nasdaq: -0,37% / 6.073 pontos

O placar da aprovação da reforma da previdência na comissão de constituição e justiça (CCJ) da câmara não demonstrou dissidência “fora do controle” para o governo e o avanço em plenário tende a continuar.

Nikkei: 0,70% / 19.446 pontos Hang Seng: -0,05% / 24.684 pontos ASX 200: -0,27% / 5.876 pontos

O empenho pessoal do presidente e da equipe econômica na pauta tem gerado relativo sucesso, apesar da forte desidratação e mesmo que a aprovação tenha maiores dificuldades no Senado por conta do posicionamento de Renan Calheiros, a tendência ainda é de aprovação.

DAX: 0,932% / 12644,64 pontos CAC 40: 1,007% / 5354,36 pontos FTSE: 0,483% / 7269,44 pontos

No exterior, a vitória de Macron na França está longe de ser ameaçada, porém a atenção deve se manter, pois o efeito Trump/Brexit é passível de ocorrer a qualquer momento. Nos EUA, Trump tenta emplacar mais uma tentativa de retirar o ObamaCare, porém o apoio no congresso continua muito baixo.

ABERTURA

Ibov. Fut.: -0,19% / 66770,00 pontos S&P Fut.: 0,294% / 2390,20 pontos Nasdaq Fut.: 0,347% / 5632,75 pontos

COMMODITIES Índice Bloomberg: -0,75% / 83,13 ptos Petróleo WTI: -1,21% / $47,24 Petróleo Brent:-1,30% / $50,13

CENÁRIO DE MERCADO Ouro: -0,37% / $1.233,62 Aço: -2,02% / $67,33

Passada a decisão do FOMC, a tendência é dar atenção aos indicadores corporativos econômicos na sessão de hoje. A abertura é positiva nos futuros das bolsas em NY e na Europa. O fechamento na Ásia foi mais uma vez errático por conta da decisão do FED.

Soja: 0,44% / $18,37 Milho: -0,55% / $364,00 Café: 0,75% / $135,00 Açúcar: -0,51% / $15,68

O dólar caiu desde a abertura, enquanto o rendimento dos Treasuries registra alta em todos os vencimentos, desde os mais curtos, até os mais longos. Entre as commodities metálicas, a decisão do FED pesou e a queda é generalizada. O petróleo opera em baixa em todas as praças, após a queda menos pronunciada dos estoques americanos ontem. Entre os balanços corporativos, destacam-se no Brasil Gerdau, SulAmérica e Banco ABC Brasil. Nos EUA, Kellogg, Regeneron, Viacom, AMC Networks, Activision Blizzard, CBS, El Pollo Loco e Shake Shack .

Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770 [email protected]

4 de maio de 2017 Segunda-feira, 1 de Maio de 2017

País

Evento

Projeção Prévio

FERIADO

R.Unido

Dia do Trabalho

FERIADO

China

Dia do Trabalho

FERIADO

Brasil

Dia do Trabalho

06:00

Z.Euro

Projeções Econômicas UE

08:45

EUA

Discurso de Mnuchin, Secretário do Tesouro

09:30

EUA

Renda Pessoal (Mensal) (Mar)

0,25%

09:30

EUA

Gastos Pessoais (Mensal) (Mar)

0,23%

0,10%

09:30

EUA

Consumo Pessoal Real (Mensal) (Mar)

0,30%

-0,10%

09:30

EUA

Núcleo do Índice de Preços PCE (Mensal) (Mar)

-0,20%

0,20%

09:30

EUA

Núcleo do Índice de Preços PCE (Anual) (Mar)

0,00%

1,80%

10:45

EUA

PMI Industrial (Abr)

11:00

EUA

Gastos de Construção (Mensal) (Mar)

0,60%

0,80%

11:00

EUA

Índice ISM de Emprego no Setor Manufatureiro (Abr)

55

58,9

11:00

EUA

PMI Industrial ISM (Abr)

56,5

57,2

11:00

EUA

Preços no Setor Manufatureiro ISM (Abr)

67,9

70,5

22:45

China

51

51,2

Terça-feira, 2 de Maio de 2017

País

0,40%

52,8

PMI Industrial Caixin (Abr)

Evento

Projeção Prévio

05:00

Z.Euro

PMI Industrial (Abr)

56,8

05:30

R.Unido

PMI Industrial (Abr)

54,0

56,8 54,2

06:00

Z.Euro

Taxa de Desemprego (Mar)

9,40%

9,50%

08:00

Brasil

IPC-S (Semanal)

0,26%

0,31%

10:00

Brasil

PMI Industrial Markit (Abr)

10:45

EUA

15:00

Brasil

Balança Comercial USD (Abr)

7,602B

7,15B

15:00

Brasil

Balança Comercial Exp. USD (Abr)

18,458B

20,085B

15:00

Brasil

Balança Comercial Imp. USD (Abr)

10,856B

12,940B

17:00

EUA

Quarta-feira, 3 de Maio de 2017

País

49,6 735,1

Índice de Condições Empresariais NY ISM (Abr)

16,62M

Total de Vendas de Veículos

Evento

05:30

R.Unido

06:00

Z.Euro

PIB (Trimestral) (Q1)

06:00

Z.Euro

IPP (Anual) (Mar)

06:00

Z.Euro

IPP (Mensal) (Mar)

08:00

EUA

09:00

Brasil

Produção Industrial (Mensal) (Mar)

09:00

Brasil

Produção Industrial (Anual) (Mar)

PMI de Construção (Abr)

Projeção Prévio 52

52,2

0,50%

0,40%

4,20%

4,50%

-0,10%

0,00% 2,70%

Pedidos de Hipotecas MBA (Semanal) -0,78%

0,10%

2,62%

-0,80%

197K

263K

09:15

EUA

Variação de Empregos Privados ADP (Abr)

10:45

EUA

PMI Composto Markit (Abr)

52,7

10:45

EUA

PMI de Serviços (Abr)

52,5

11:00

EUA

Atividade Empresarial Não Manufatureira ISM (Abr)

11:00

EUA

PMI ISM Não-Manufatura (Abr)

11:30

EUA

Estoques de Petróleo Bruto

12:30

Brasil

15:00

EUA

22:45

China

Quinta-feira, 4 de Maio de 2017

País

58,9 56

55,2 -3,641M 7,44B

Fluxo Cambial Estrangeiro 1,00%

Decisão do FOMC

1,00% 52,2

PMI de Serviços Caixin (Abr)

Evento

Projeção Prévio

05:00

Brasil

IPC-Fipe (Mensal) (Abr)

0,56%

0,14%

05:00

Z.Euro

PMI Composto Markit (Abr)

56,7

56,7

05:00

Z.Euro

PMI de Serviços (Abr)

56,2

56,2

05:30

R.Unido

Crédito ao Consumidor BoE (Mar)

1,20B

1,441B

05:30

R.Unido

Massa Monetária - Agregado M4 (Mensal) (Mar)

05:30

R.Unido

PMI de Serviços (Abr)

08:30

EUA

Demissões Anunciadas Challenger (Anual)

08:30

EUA

Demissões Anunciadas Challenger (Abr)

09:30

EUA

Produtividade do Setor Não Agrícola (Trimestral) (Q1)

09:30

EUA

Balança Comercial (Mar)

09:30

EUA

Custo Unitário da Mão de Obra (Trimestral) (Q1)

10:00

Brasil

PMI Composto Markit (Abr)

10:00

Brasil

PMI de Serviços Markit (Abr)

11:00

EUA

Encomendas à Indústria (Mensal) (Mar) Encomendas à Indústria excl. Transporte (Mensal) (Mar)

-0,30% 55 -2,00% 43,3K -0,10%

1,30%

-44,00B

-43,60B

2,90%

1,70% 48,7 47,7

0,40%

1,00%

0,30%

0,40%

11:00

EUA

Sexta-feira, 5 de Maio de 2017

País

05:10

Z.Euro

PMI de Varejo

56,2

56,2

06:00

Z.Euro

Vendas no Varejo (Mensal) (Mar)

0,10%

0,70%

06:00

Z.Euro

Vendas no Varejo (Anual) (Mar)

2,10%

1,80%

09:30

EUA

Payroll Privado (Abr)

210K

89K

09:30

EUA

Payroll Não-agrícola (Abr)

208K

98K

09:30

EUA

Taxa de Desemprego (Abr)

4,50%

4,50%

09:30

EUA

Payroll do Governo (Abr)

2K

9,0K

09:30

EUA

Payroll em Manufatura (Abr)

09:30

EUA

Ganho Médio por Hora Trabalhada (Mensal) (Abr)

09:30

EUA

Média de Horas Trabalhadas Semanais (Abr)

11:30

Brasil

Evento

Projeção Prévio

13K

11K

0,30%

0,20%

34,4

34,3

15,75B

15,21B

Carta da Anfavea

14:30

EUA

Discurso de Evans, Presidente do Fed de Chicago

16:00

EUA

Crédito ao Consumidor (Mar)

Projeções Brasil & EUA:

© 2017 Infinity Asset – Este relatório foi preparado pela Infinity Asset e é distribuído com a finalidade única de prestar informações ao mercado em geral. Apesar de ter sido elaborado com todo o cuidado necessário de forma a assegurar que as informações aqui prestadas reflitam como precisão as informações do mercado financeiro, elas não podem ser consideradas como garantia de operações lucrativas, por se tratar de um mercado de risco. Motivo pelo qual a Infinity e a CVM não se responsabilizam por quaisquer prejuízos de quaisquer naturezas, por perdas diretas ou indiretas derivadas do uso das informações constantes do mencionado relatório de seu conteúdo. Este documento não deve ser considerado uma oferta de venda dos fundos, nem tampouco constitui um prospecto previsto na Instrução CVM nº 409/2008 ou no Código de Auto-Regulação da Anbima. As informações aqui apresentadas foram baseadas em fontes oficiais e de ampla difusão. A Infinity não se responsabiliza por eventuais divergências e/ou omissões. As opiniões aqui constantes não devem ser entendidas, em hipótese alguma, como uma oferta para comprar ou vender títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As informações deste material são exclusivamente informativas. Fonte das Projeções Internacionais: Bloomberg LP. Economista Responsável: Jason Freitas Vieira – Corecon 31.464. Este relatório não pode ser reproduzido, distribuído ou publicado por qualquer pessoa, para quaisquer fins sem autorização prévia.

São Paulo – SP Fone: 11 3049-0770

Curitiba – PR Fone 41 3078-6900

Rio de Janeiro - RJ Fone 21 3593-5801