Abertura de Mercados – Morning Call

quarta-feira, 3 de maio de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO A reunião do FOMC termina hoje a no comunicado, os investidores devem buscar os ativos necessário para precificar a próxima alta de juros nos EUA, a qual não deve ocorrer na atual reunião e tentar entender o impacto do novo governo no atual cenário. Além disso, com o ADP, o mercado de trabalho americano mostra seu primeiro resultado, o do setor privado, onde a criação de vagas deve continuar intensa, porém já perdendo força em relação às medições anteriores.

INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,1514 / -0,81 % Euro / Dólar : US$ 1,09 / -0,192% Dólar / Yen : ¥ 112,19 / 0,179% Libra / Dólar : US$ 1,29 / -0,147% Dólar Fut. (1 m) : 3173,82 / -0,88 %

Localmente, as atenções se voltam à produção industrial e a perspectiva ainda a se concretizar de retomada da atividade econômica no Brasil, em vista tanto aos recentes cortes de juros por parte do COPOM, como em alguns indicadores tanto do setor externo, quanto de confiança em diversos níveis.

JUROS FUTUROS (DI)

No atual contexto, a sensação de “fundo do poço” ganha força e a perspectiva para o crescimento econômico dá sinais mais concretos e seus avanços dependem ainda das reformas

BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO

CENÁRIO POLÍTICO A soltura de José Dirceu ontem acendeu uma luz amarela na operação Lava-Jato, principalmente no crescimento de pedidos de Habeas Corpus que deve ocorrer após o evento. Mesmo assim, o governo ainda se aproveita de um contexto favorável pós protestos e deve tentar emplacar algumas votações hoje. A principal é a comissão da Reforma da Previdência a parti das 10:30 e a confiança cresce ao ponto de o governo retirar a urgência da votação no senado da reforma trabalhista.

CENÁRIO DE MERCADO A expectativa pela reunião do FOMC hoje pesa nos negócios e a abertura é negativa nos futuros das bolsas em NY, assim com as bolsas na Europa. O fechamento na Ásia foi mais uma vez errático. O dólar opera caiu na abertura, porém sobe com força neste momento, enquanto o rendimento dos Treasuries registra alta em todos os vencimentos, desde os mais curtos, até os mais longos.

DI - Janeiro 18: 9,44 % aa (-0,12%) DI - Janeiro 19: 9,31 % aa (-0,43%) DI - Janeiro 21: 9,92 % aa (-0,80%) DI - Janeiro 25: 10,38 % aa (-0,95%)

Ibovespa: 2,02% / 66.722 pontos Dow Jones: 0,17% / 20.950 pontos Nasdaq: 0,06% / 6.095 pontos Nikkei: 0,70% / 19.446 pontos Hang Seng: 0,33% / 24.696 pontos ASX 200: -0,98% / 5.892 pontos

ABERTURA DAX: -0,098% / 12495,62 pontos CAC 40: -0,193% / 5293,90 pontos FTSE: -0,284% / 7229,48 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 67555,00 pontos S&P Fut.: -0,147% / 2382,30 pontos Nasdaq Fut.: -0,288% / 5623,50 pontos

COMMODITIES Índice Bloomberg: -0,31% / 83,59 ptos Petróleo WTI: 0,65% / $47,97 Petróleo Brent:0,87% / $50,90 Ouro: -0,23% / $1.253,91 Aço: 1,06% / $68,72

Entre as commodities metálicas, somente o minério de ferro sobe, enquanto quedas são observadas entre os outros ativos, em especial o ouro, na expectativa pelo FED.

Soja: -0,05% / $18,29 Milho: 0,07% / $364,25 Café: 0,30% / $134,00 Açúcar: -1,39% / $15,66

O petróleo opera em alta em todas as praças, após a queda abrupta observada ontem, em resposta aos estoques globais elevados em diversas localidades. Entre os balanços corporativos, destacam-se Air France, AIG, Facebook, Kraft-Heinz, Yum, Time Warner e Tesla . No Brasil, destacam-se Itaú-Unibanco, Totvs e Suzano.

Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770 [email protected]

3 de maio de 2017 Segunda-feira, 1 de Maio de 2017

País

Evento

Projeção Prévio

FERIADO

R.Unido

Dia do Trabalho

FERIADO

China

Dia do Trabalho

FERIADO

Brasil

Dia do Trabalho

06:00

Z.Euro

Projeções Econômicas UE

08:45

EUA

Discurso de Mnuchin, Secretário do Tesouro

09:30

EUA

Renda Pessoal (Mensal) (Mar)

0,25%

09:30

EUA

Gastos Pessoais (Mensal) (Mar)

0,23%

0,10%

09:30

EUA

Consumo Pessoal Real (Mensal) (Mar)

0,30%

-0,10%

09:30

EUA

Núcleo do Índice de Preços PCE (Mensal) (Mar)

-0,20%

0,20%

09:30

EUA

Núcleo do Índice de Preços PCE (Anual) (Mar)

0,00%

1,80%

10:45

EUA

PMI Industrial (Abr)

11:00

EUA

Gastos de Construção (Mensal) (Mar)

0,60%

0,80%

11:00

EUA

Índice ISM de Emprego no Setor Manufatureiro (Abr)

55

58,9

11:00

EUA

PMI Industrial ISM (Abr)

56,5

57,2

11:00

EUA

Preços no Setor Manufatureiro ISM (Abr)

67,9

70,5

22:45

China

51

51,2

Terça-feira, 2 de Maio de 2017

País

0,40%

52,8

PMI Industrial Caixin (Abr)

Evento

Projeção Prévio

05:00

Z.Euro

PMI Industrial (Abr)

56,8

05:30

R.Unido

PMI Industrial (Abr)

54,0

56,8 54,2

06:00

Z.Euro

Taxa de Desemprego (Mar)

9,40%

9,50%

08:00

Brasil

IPC-S (Semanal)

0,26%

0,31%

10:00

Brasil

PMI Industrial Markit (Abr)

10:45

EUA

15:00

Brasil

Balança Comercial USD (Abr)

7,602B

7,15B

15:00

Brasil

Balança Comercial Exp. USD (Abr)

18,458B

20,085B

15:00

Brasil

Balança Comercial Imp. USD (Abr)

10,856B

12,940B

17:00

EUA

Quarta-feira, 3 de Maio de 2017

País

49,6 735,1

Índice de Condições Empresariais NY ISM (Abr)

16,62M

Total de Vendas de Veículos

Evento

05:30

R.Unido

06:00

Z.Euro

PIB (Trimestral) (Q1)

06:00

Z.Euro

IPP (Anual) (Mar)

06:00

Z.Euro

IPP (Mensal) (Mar)

08:00

EUA

09:00

Brasil

Produção Industrial (Mensal) (Mar)

09:00

Brasil

Produção Industrial (Anual) (Mar)

PMI de Construção (Abr)

Projeção Prévio 52

52,2

0,50%

0,40%

4,20%

4,50%

-0,10%

0,00% 2,70%

Pedidos de Hipotecas MBA (Semanal) -0,78%

0,10%

2,62%

-0,80%

197K

263K

09:15

EUA

Variação de Empregos Privados ADP (Abr)

10:45

EUA

PMI Composto Markit (Abr)

52,7

10:45

EUA

PMI de Serviços (Abr)

52,5

11:00

EUA

Atividade Empresarial Não Manufatureira ISM (Abr)

11:00

EUA

PMI ISM Não-Manufatura (Abr)

11:30

EUA

Estoques de Petróleo Bruto

12:30

Brasil

15:00

EUA

22:45

China

Quinta-feira, 4 de Maio de 2017

País

58,9 56

55,2 -3,641M 7,44B

Fluxo Cambial Estrangeiro 1,00%

Decisão do FOMC

1,00% 52,2

PMI de Serviços Caixin (Abr)

Evento

Projeção Prévio

05:00

Brasil

IPC-Fipe (Mensal) (Abr)

0,56%

0,14%

05:00

Z.Euro

PMI Composto Markit (Abr)

56,7

56,7

05:00

Z.Euro

PMI de Serviços (Abr)

56,2

56,2

05:30

R.Unido

Crédito ao Consumidor BoE (Mar)

1,20B

1,441B

05:30

R.Unido

Massa Monetária - Agregado M4 (Mensal) (Mar)

05:30

R.Unido

PMI de Serviços (Abr)

08:30

EUA

Demissões Anunciadas Challenger (Anual)

08:30

EUA

Demissões Anunciadas Challenger (Abr)

09:30

EUA

Produtividade do Setor Não Agrícola (Trimestral) (Q1)

09:30

EUA

Balança Comercial (Mar)

09:30

EUA

Custo Unitário da Mão de Obra (Trimestral) (Q1)

10:00

Brasil

PMI Composto Markit (Abr)

10:00

Brasil

PMI de Serviços Markit (Abr)

11:00

EUA

Encomendas à Indústria (Mensal) (Mar) Encomendas à Indústria excl. Transporte (Mensal) (Mar)

-0,30% 55 -2,00% 43,3K -0,10%

1,30%

-44,00B

-43,60B

2,90%

1,70% 48,7 47,7

0,40%

1,00%

0,30%

0,40%

11:00

EUA

Sexta-feira, 5 de Maio de 2017

País

05:10

Z.Euro

PMI de Varejo

56,2

56,2

06:00

Z.Euro

Vendas no Varejo (Mensal) (Mar)

0,10%

0,70%

06:00

Z.Euro

Vendas no Varejo (Anual) (Mar)

2,10%

1,80%

09:30

EUA

Payroll Privado (Abr)

210K

89K

09:30

EUA

Payroll Não-agrícola (Abr)

208K

98K

09:30

EUA

Taxa de Desemprego (Abr)

4,50%

4,50%

09:30

EUA

Payroll do Governo (Abr)

2K

9,0K

09:30

EUA

Payroll em Manufatura (Abr)

09:30

EUA

Ganho Médio por Hora Trabalhada (Mensal) (Abr)

09:30

EUA

Média de Horas Trabalhadas Semanais (Abr)

11:30

Brasil

Evento

Projeção Prévio

13K

11K

0,30%

0,20%

34,4

34,3

15,75B

15,21B

Carta da Anfavea

14:30

EUA

Discurso de Evans, Presidente do Fed de Chicago

16:00

EUA

Crédito ao Consumidor (Mar)

Projeções Brasil & EUA:

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