Abertura de Mercados – Morning Call
quarta-feira, 5 de abril de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO A errata do relatório trimestral de inflação divulgada ontem mostra um contexto ainda mais benigno de preços e o espaço para os cortes de 100bp se firmam de maneira definitiva. Um maior avanço depende efetivamente de um contexto político mais estável e de perspectivas de avanços nas reformas no congresso. Na agenda econômica, atenção total tanto à criação de postos de trabalho no setor privado americano, onde projetamos criação de 203 mil vagas em março, assim como a ata da última reunião do FOMC, onde o FED pode discorrer melhor sobre as perspectivas de aperto monetário nos EUA, considerando o último comunicado “neutro”. A falta de uma posição mais clara do governo americano quanto à expansão fiscal mantém a autoridade monetária americana sob suspenção. Com isso, o rumo do dólar também é dúvida.
CENÁRIO DE MERCADO A abertura do mercado digere o discurso de Trump sobre a redução das regulações do Dodd Frank, as quais foram criadas como uma resposta aos eventos que levaram à crise de 2008, podendo ser esta a primeira “bola dentro” real desde o começo do atual governo. O fechamento das bolsas na Ásia foi majoritariamente positivo, na expectativa pela reunião Xi-Trump e a Europa abre em alta, assim como os futuros em NY na expectativa por indicadores econômicos relevantes nos EUA e digerindo o discurso de Trump. O dólar abre a sessão praticamente estável contra a maior parte das divisas, o que deixa sem rumo o mercado de juros americanos, com o rendimento dos Treasuries sem direção em os vencimentos, alguns em estabilidade. Entre as commodities, o petróleo ganha tração com a da produção dos campos de petróleo do Mar do Norte e rompe os US$ 50 o barril em NY. O porto de Qindao registra queda nos estoques de minério de ferro e consequente alta nos preços, fazendo com que somente a prata e o ouro registrem quedas.
INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,0935 / -0,68 % Euro / Dólar : US$ 1,07 / -0,066% Dólar / Yen : ¥ 110,87 / 0,117% Libra / Dólar : US$ 1,25 / 0,297% Dólar Fut. (1 m) : 3117,01 / -0,49 %
JUROS FUTUROS (DI) DI - Janeiro 18: 9,81 % aa (-0,12%) DI - Janeiro 19: 9,44 % aa (-0,42%) DI - Janeiro 21: 9,81 % aa (-0,20%) DI - Janeiro 25: 10,10 % aa (-0,49%)
BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: 0,85% / 65.769 pontos Dow Jones: 0,19% / 20.689 pontos Nasdaq: 0,07% / 5.899 pontos Nikkei: 0,27% / 18.861 pontos Hang Seng: 0,57% / 24.401 pontos ASX 200: 0,34% / 5.876 pontos
ABERTURA DAX: -0,301% / 12245,37 pontos CAC 40: 0,123% / 5107,40 pontos FTSE: 0,081% / 7327,77 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 65908,00 pontos S&P Fut.: -0,051% / 2355,40 pontos Nasdaq Fut.: -0,046% / 5441,50 pontos
COMMODITIES Índice Bloomberg: 0,71% / 85,89 ptos Petróleo WTI: 0,94% / $51,50 Petróleo Brent:0,89% / $54,65
CENÁRIO POLÍTICO
Ouro: -0,27% / $1.252,94 Aço: 0,13% / $79,46
O julgamento do TSE “bagunçado” ainda é considerado favorável ao governo Temer, principalmente pela necessidade da defesa da expresidente em mantê-la elegível, “presente” recebido durante o processo de impeachment. Já o imbróglio com o ex-presidente do senado Renan Calheiros continua, este ávido por uma sobrevida política, após os desgastes de quase minar o impeachment nas suas fases iniciais, mas principalmente, pelo grande número de indiciamento na Lava Jato, que pode piorar caso seja perdida a prerrogativa de foro privilegiado. Com isso, Renan também tenta minar os esforços de retirada do foro, juntamente com Requião, porém este movimento já criou mais antipatia do que simpatia dentro do fisiologista PMDB.
Soja: 0,10% / $18,05 Milho: 0,48% / $364,75 Café: 0,65% / $138,65 Açúcar: 3,90% / $16,79
Chief-Economist / Economista-Chefe Jason Vieira +5511 3049 0770
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5 de abril de 2017 Segunda-feira, 3 de Abril de 2017
País
FERIADO China
Evento
Projeção Prévio
Dia de Tomb Sweeping
05:00
Z.Euro
PMI Industrial (Mar)
05:30
R.Unido
PMI Industrial (Mar)
06:00
Z.Euro
06:00
Z.Euro
06:00
Z.Euro Brasil
10:00
Bras il
PMI Industrial Markit (Mar)
10:45
EUA
PMI Industrial (Mar)
11:00
EUA
Gastos de Construção (Mensal) (Fev)
11:00
EUA
Índice ISM de Emprego no Setor Manufatureiro (Mar)
11:00
EUA
Índice de Novos Pedidos ISM (Mar)
11:00
EUA
PMI Industrial ISM (Mar)
57
11:00
EUA
Preços no Setor Manufatureiro ISM (Mar)
66
68
15:00
Brasil
Balança Comercial Saldo USD (Mar)
6,640B
4,560B
15:00
Brasil
Balança Comercial Exp. USD (Mar)
20,625B
15,472B
15:00
Brasil
Balança Comercial Imp. USD (Mar)
13,985B
10,912B
17:00
EUA
Vendas de Veículos
08:00
Terça-feira, 4 de Abril de 2017
56,2
54,6
54,6
PPI (Anual) (Fev)
3,50%
PPI (Mensal) (Fev)
0,30%
0,70%
Taxa de Desemprego (Fev)
9,50%
9,60%
IPC-S (Semanal)
0,48%
0,39%
País
FERIADO China
56,2
4,30%
46,9 53,4
Evento
0,50%
-1,00% 54,2 65,1 57,7
Projeção Prévio
Dia de Tomb Sweeping
05:00
Brasil
IPC-Fipe (Mensal) (Mar)
05:30
R.Unido
PMI de Construção (Mar)
06:00
Z.Euro
06:00 08:00
0,10%
-0,08%
52,5
52,5
Vendas no Varejo (Mensal) (Fev)
0,50%
-0,10%
Z.Euro
Vendas no Varejo (Anual) (Fev)
1,40%
1,20%
Brasil
Produção Industrial (Mensal) (Fev)
0,90%
-0,10%
08:00
Brasil
Produção Industrial (Anual) (Fev)
09:30
EUA
Balança Comercial (Fev)
10:45
EUA
Índice de Condições Empresariais NY ISM (Mar)
11:00
EUA
Encomendas à Indústria (Mensal) (Fev)
11:00
EUA
Encomendas à Indústria excl. Transporte (Mensal) (Fev)
EUA
Índice IBD/TPPI de Otimismo Econômico
11:00
Quarta-feira, 5 de Abril de 2017
País
Evento
0,55%
1,40%
-44,1B
-48,50B
1,00%
1,20%
731,9
0,30% 55,3
Projeção Prévio
05:00
Z.Euro
PMI Composto Markit (Mar)
56,7
56,7
05:00
Z.Euro
PMI de Serviços (Mar)
56,5
56,5
05:10
Z.Euro
PMI de Varejo
05:30
R.Unido
Empréstimos Garantidos por Hipotecas (Trimestral)
05:30
R.Unido
PMI de Serviços (Mar)
08:00
EUA
Juros de Hipotecas de 30 anos MBA
08:00
EUA
Pedidos de Hipotecas MBA (Semanal)
08:00
EUA
Índice de Compras MBA
08:00
EUA
Índice do Mercado Hipotecário
08:00
EUA
Pedidos de Refinanciamento Hipotecário
1.327,10
08:30
EUA
Demissões Anunciadas Challenger (Anual)
-40,00%
08:30
Z.Euro
BCE Publica Atas da Reunião de Política Monetária
09:15
EUA
Variação de Empregos Privados ADP (Mar)
10:00
Bras il
PMI Composto Markit (Mar)
46,6
10:00
Bras il
PMI de Serviços Markit (Mar)
46,4
10:45
EUA
PMI Composto Markit (Mar)
53,2
10:45
EUA
PMI de Serviços (Mar)
52,9
11:00
EUA
Atividade Empresarial Não Manufatureira ISM (Mar)
63,6
11:00
EUA
ISM Não-Manufatura: Emprego (Mar)
55,2
11:00
EUA
ISM Não-Manufatura: Novos Pedidos (Mar)
11:00
EUA
PMI ISM Não-Manufatura (Mar)
11:00
EUA
ISM Não-Manufatura: Preços (Mar)
11:30
EUA
Estoques de Petróleo Bruto
15:00
EUA
Atas da Reunião do FOMC
China
PMI de Serviços Caixin (Mar)
22:45
Quinta-feira, 6 de Abril de 2017
País
49,9 -10,9B 53,5
53,3 4,33% -0,80% 238,1 403,6
203K
298K
61,2 57
57,6 57,7 0,867M
52,6
Evento
Projeção Prévio
08:00
Brasil
IGP-DI (Mensal) (Mar)
08:00
Brasil
IGP-DI (Anual) (Mar)
08:30
EUA
Demissões Anunciadas Challenger (Mar)
10:45
EUA
Confiança do Consumidor Bloomberg
49,7
11:30
EUA
Estoque de Gás Natural
-43B
11:30
Brasil
Carta da Anfavea
Sexta-feira, 7 de Abril de 2017
País
Evento
-0,01%
0,06%
4,80%
5,26% 37,0K
Projeção Prévio
04:30
R.Unido
Índice de Preços de Imóveis Halifax (Mensal) (Mar)
0,30%
0,10%
04:30
R.Unido
Índice de Preços de Imóveis Halifax (Anual) (Mar)
4,00%
5,10%
05:30
R.Unido
Construction Output (Anual) (Fev)
1,90%
2,00%
05:30
R.Unido
Produção Industrial (Mensal) (Fev)
0,20%
-0,40%
05:30
R.Unido
Produção Industrial (Anual) (Fev)
05:30
R.Unido
Balança Comercial (Fev)
09:00
Brasil
09:00
Brasil
09:30
EUA
09:30
3,70%
3,20%
-10,70B
-10,83B
IPCA (Mensal) (Mar)
0,28%
0,33%
IPCA (Anual) (Mar)
4,60%
4,76%
Payroll não-agrícola (Mar)
188K
235K
EUA
Payroll Privado (Mar)
185K
227K
09:30
EUA
Taxa de Desemprego (Mar)
4,70%
4,70%
09:30
EUA
Payroll em Manufatura (Mar)
17K
28,0K
09:30
EUA
Payroll do Governo (Mar)
09:30
EUA
Ganho Médio por Hora Trabalhada (Mensal) (Mar)
09:30
EUA
Média de Horas Trabalhadas Semanais (Mar)
11:00
R.Unido
Estimativa NIESR do PIB
11:00
EUA
Estoques no Atacado (Mensal) (Fev)
16:00
EUA
Crédito ao Consumidor (Fev)
3K
8,0K
0,20%
0,20%
34,4
34,4 0,60%
0,40%
0,40%
14,45B
8,79B
Projeções Brasil & EUA:
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