Abertura de Mercados – Morning Call

sexta-feira, 5 de maio de 2017 CENÁRIO MACROECONÔMICO Os mais recentes indicadores econômicos nos EUA oscilam bastante entre um cenário positivo de atividade, como nos pedidos de bens duráveis e alta no custo de mão de obra e um cenário mais ameno, como no ADP Employment. Apesar de dizer o contrário, o FED tende sim a observar tais indicadores para sustentar a não elevação de juros como ocorreu nesta semana e mesmo com a necessidade ainda premente de normalização das taxas, a escolha possa ser por manter os resultados positivos nos níveis atuais. Localmente, apesar de um repique de preços na cidade de São Paulo, os índices inflacionários continuam num contexto benigno e a atividade econômica ainda “patina” e muito para se firmar. Para resolver tal contexto, resta exatamente o afrouxamento monetário e se continuar neste ritmo de reformas, este mês o 1,25 pp pode se tornar realidade.

CENÁRIO POLÍTICO A vitória de Trump na retirada na câmara do ObamaCare foi celebrada como a maior até agora do novo governo, o qual passa por uma série quase inédita de problemas nos 100 primeiros dias de mandato. Isso ainda não demonstra uma consolidação do governo Trump, o qual diferente de seu antecessor, ainda não conseguiu angariara quase nenhum voto da oposição, porém celebram o feito após duas duras derrotas e votos contrários de republicanos. Neste fim de semana, as eleições na França focam a atenção global no dia 7 de maio, com a manutenção de 60% dos votos válidos para Macron. Por aqui, as mobilizações do governo se voltam agora à reforma trabalhista no senado na próxima semana e os impactos que podem trazer à reforma da Previdência, após o avanço na CCJ ontem.

CENÁRIO DE MERCADO A derrocada do petróleo tem influenciado a abertura dos mercados internacionais e o dia ainda reserva atenção aos indicadores corporativos e ao Payroll nos EUA. A abertura é positiva nos futuros das bolsas em NY e na Europa, flertando com a estabilidade. O fechamento na Ásia foi mais uma vez errático por conta das commodities.

INDICADORES CÂMBIO Dólar à vista : R$ 3,1887 / 0,71 % Euro / Dólar : US$ 1,10 / -0,246% Dólar / Yen : ¥ 112,45 / -0,009% Libra / Dólar : US$ 1,29 / 0,046% Dólar Fut. (1 m) : 3208,51 / 1,14 %

JUROS FUTUROS (DI) DI - Janeiro 18: 9,44 % aa (-0,12%) DI - Janeiro 19: 9,35 % aa (0,43%) DI - Janeiro 21: 10,01 % aa (0,50%) DI - Janeiro 25: 10,45 % aa (0,48%)

BOLSAS DE VALORES FECHAMENTO Ibovespa: -1,86% / 64.863 pontos Dow Jones: -0,03% / 20.951 pontos Nasdaq: 0,05% / 6.075 pontos Nikkei: 0,70% / 19.446 pontos Hang Seng: -0,84% / 24.476 pontos ASX 200: -0,68% / 5.837 pontos

ABERTURA DAX: -0,274% / 12613,11 pontos CAC 40: 0,056% / 5375,41 pontos FTSE: 0,019% / 7249,48 pontos Ibov. Fut.: -0,19% / 65492,00 pontos S&P Fut.: 0,050% / 2386,70 pontos Nasdaq Fut.: 0,053% / 5628,75 pontos

COMMODITIES Índice Bloomberg: 0,18% / 82,35 ptos Petróleo WTI: -0,40% / $45,34 Petróleo Brent:0,33% / $48,54 Ouro: 0,40% / $1.233,10 Aço: -5,12% / $63,88 Soja: -0,54% / $18,27 Milho: 0,56% / $360,00 Café: 0,23% / $133,00 Açúcar: 0,33% / $15,41

O dólar caiu na abertura, mas já sobe neste momento, enquanto o rendimento dos Treasuries registra alta até o 10 anos, registrando leve queda a partir deste vencimento. Entre as commodities metálicas, o ouro ganha espaço com a elevação da aversão ao risco, elevando o valor da prata, platina, cobre, porém os estoques elevados mantém o minério de ferro em queda.

Chief-Economist / Economista-Chefe

O petróleo opera em leve em todas as praças, após a queda abrupta de preços ontem, a maior desde o corte de produção da OPEP.

+5511 3049 0770

Entre os balanços corporativos, destacam-se no Brasil Cremer, Ser, Taesa, Alpartas, MDias. Nos EUA, Moody’s .

Jason Vieira

[email protected]

5 de maio de 2017 Segunda-feira, 1 de Maio de 2017

País

Evento

Projeção Prévio

FERIADO

R.Unido

Dia do Trabalho

FERIADO

China

Dia do Trabalho

FERIADO

Brasil

Dia do Trabalho

06:00

Z.Euro

Projeções Econômicas UE

08:45

EUA

Discurso de Mnuchin, Secretário do Tesouro

09:30

EUA

Renda Pessoal (Mensal) (Mar)

0,25%

09:30

EUA

Gastos Pessoais (Mensal) (Mar)

0,23%

0,10%

09:30

EUA

Consumo Pessoal Real (Mensal) (Mar)

0,30%

-0,10%

09:30

EUA

Núcleo do Índice de Preços PCE (Mensal) (Mar)

-0,20%

0,20%

09:30

EUA

Núcleo do Índice de Preços PCE (Anual) (Mar)

0,00%

1,80%

10:45

EUA

PMI Industrial (Abr)

11:00

EUA

Gastos de Construção (Mensal) (Mar)

0,60%

0,80%

11:00

EUA

Índice ISM de Emprego no Setor Manufatureiro (Abr)

55

58,9

11:00

EUA

PMI Industrial ISM (Abr)

56,5

57,2

11:00

EUA

Preços no Setor Manufatureiro ISM (Abr)

67,9

70,5

22:45

China

51

51,2

Terça-feira, 2 de Maio de 2017

País

0,40%

52,8

PMI Industrial Caixin (Abr)

Evento

Projeção Prévio

05:00

Z.Euro

PMI Industrial (Abr)

56,8

05:30

R.Unido

PMI Industrial (Abr)

54,0

56,8 54,2

06:00

Z.Euro

Taxa de Desemprego (Mar)

9,40%

9,50%

08:00

Brasil

IPC-S (Semanal)

0,26%

0,31%

10:00

Brasil

PMI Industrial Markit (Abr)

10:45

EUA

15:00

Brasil

Balança Comercial USD (Abr)

7,602B

7,15B

15:00

Brasil

Balança Comercial Exp. USD (Abr)

18,458B

20,085B

15:00

Brasil

Balança Comercial Imp. USD (Abr)

10,856B

12,940B

17:00

EUA

Quarta-feira, 3 de Maio de 2017

País

49,6 735,1

Índice de Condições Empresariais NY ISM (Abr)

16,62M

Total de Vendas de Veículos

Evento

05:30

R.Unido

06:00

Z.Euro

PIB (Trimestral) (Q1)

06:00

Z.Euro

IPP (Anual) (Mar)

06:00

Z.Euro

IPP (Mensal) (Mar)

08:00

EUA

09:00

Brasil

Produção Industrial (Mensal) (Mar)

09:00

Brasil

Produção Industrial (Anual) (Mar)

PMI de Construção (Abr)

Projeção Prévio 52

52,2

0,50%

0,40%

4,20%

4,50%

-0,10%

0,00% 2,70%

Pedidos de Hipotecas MBA (Semanal) -0,78%

0,10%

2,62%

-0,80%

197K

263K

09:15

EUA

Variação de Empregos Privados ADP (Abr)

10:45

EUA

PMI Composto Markit (Abr)

52,7

10:45

EUA

PMI de Serviços (Abr)

52,5

11:00

EUA

Atividade Empresarial Não Manufatureira ISM (Abr)

11:00

EUA

PMI ISM Não-Manufatura (Abr)

11:30

EUA

Estoques de Petróleo Bruto

12:30

Brasil

15:00

EUA

22:45

China

Quinta-feira, 4 de Maio de 2017

País

58,9 56

55,2 -3,641M 7,44B

Fluxo Cambial Estrangeiro 1,00%

Decisão do FOMC

1,00% 52,2

PMI de Serviços Caixin (Abr)

Evento

Projeção Prévio

05:00

Brasil

IPC-Fipe (Mensal) (Abr)

0,56%

0,14%

05:00

Z.Euro

PMI Composto Markit (Abr)

56,7

56,7

05:00

Z.Euro

PMI de Serviços (Abr)

56,2

56,2

05:30

R.Unido

Crédito ao Consumidor BoE (Mar)

1,20B

1,441B

05:30

R.Unido

Massa Monetária - Agregado M4 (Mensal) (Mar)

05:30

R.Unido

PMI de Serviços (Abr)

08:30

EUA

Demissões Anunciadas Challenger (Anual)

08:30

EUA

Demissões Anunciadas Challenger (Abr)

09:30

EUA

Produtividade do Setor Não Agrícola (Trimestral) (Q1)

09:30

EUA

Balança Comercial (Mar)

09:30

EUA

Custo Unitário da Mão de Obra (Trimestral) (Q1)

10:00

Brasil

PMI Composto Markit (Abr)

10:00

Brasil

PMI de Serviços Markit (Abr)

11:00

EUA

Encomendas à Indústria (Mensal) (Mar) Encomendas à Indústria excl. Transporte (Mensal) (Mar)

-0,30% 55 -2,00% 43,3K -0,10%

1,30%

-44,00B

-43,60B

2,90%

1,70% 48,7 47,7

0,40%

1,00%

0,30%

0,40%

11:00

EUA

Sexta-feira, 5 de Maio de 2017

País

05:10

Z.Euro

PMI de Varejo

56,2

56,2

06:00

Z.Euro

Vendas no Varejo (Mensal) (Mar)

0,10%

0,70%

06:00

Z.Euro

Vendas no Varejo (Anual) (Mar)

2,10%

1,80%

09:30

EUA

Payroll Privado (Abr)

210K

89K

09:30

EUA

Payroll Não-agrícola (Abr)

208K

98K

09:30

EUA

Taxa de Desemprego (Abr)

4,50%

4,50%

09:30

EUA

Payroll do Governo (Abr)

2K

9,0K

09:30

EUA

Payroll em Manufatura (Abr)

09:30

EUA

Ganho Médio por Hora Trabalhada (Mensal) (Abr)

09:30

EUA

Média de Horas Trabalhadas Semanais (Abr)

11:30

Brasil

Evento

Projeção Prévio

13K

11K

0,30%

0,20%

34,4

34,3

15,75B

15,21B

Carta da Anfavea

14:30

EUA

Discurso de Evans, Presidente do Fed de Chicago

16:00

EUA

Crédito ao Consumidor (Mar)

Projeções Brasil & EUA:

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