ivulgação de Resultados 3T15
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS
3T15
1
Divulgação de Resultados 3T15 05 de novembro de 2015 Teleconferência 3T15 06 de novembro de 2015 Português 11:00 (BRA)| 08:00 (NY) Tel: +55 (11) 3193-1001 / 28204001 Código: Banco Daycoval
O Banco Daycoval S.A. (“Banco Daycoval”, “Daycoval” ou “Banco” – BM&FBovespa: DAYC4 / ADR Nível 2 de Governança Corporativa: BDYVY) anuncia seus resultados do terceiro trimestre de 2015 (3T15). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando mencionado o contrário, são apresentadas em base consolidada e em reais.
Destaques 3T15 Lucro Líquido Recorrente de R$ 101,6 milhões no trimestre, 26,1% superior ao 2T15. No acumulado do ano o Lucro foi de R$ 263,6 milhões, 26,8% maior se comparado ao mesmo período do ano anterior. Lucro Líquido de R$ 85,6 milhões no trimestre, aumento de 2,8 % frente ao 2T15. No acumulado do ano o Lucro foi de R$ 274,0 milhões, 48,6% maior que o 9M14. O ROAE Recorrente foi de 15,2% a.a. no 3T15 e no 9M15 de 13,4% a.a. O ROAE foi de 12,8 % a.a. e no 9M15 de 13,9% a.a.
Inglês 09:00 (NY)| 12:00 (BRA) Tel: 1 786 924 6977 Código: Banco Daycoval Relações com Investidores Ricardo Gelbaum - DRI Erich Romani - GRI Susie Cardoso – Analista Tel: +55 (11) 3138-1025
[email protected]
A Captação atingiu o saldo de R$ 16,2 bilhões, aumento de 10,9% em relação ao 2T15 e 25,7% versus 3T14. Em Julho/15 tomamos Empréstimo Sindicalizado (A/B Loan) junto ao IIC e 12 bancos no montante de aproximadamente US$ 200 milhões com prazo de até 5 anos. Encerramos o 3T15 com 110,6% de nível de cobertura da carteira de rating E-H (saldo de PDD/Carteira E-H). Redução das despesas de pessoal e administrativas em 5,6% no trimestre. Encerramos o 3T15 com Patrimônio Líquido de R$ 2.664,6 milhões e Índice de Basileia III de 17,7%, que demonstra a baixa alavancagem e elevado nível de capital. Lançamento do novo site institucional do Banco Daycoval – www.bancodaycoval.com.br
Principais Indicadores (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
Receita de Operações de Crédito
842,4
699,0
20,5%
595,4
41,5%
2.229,5
1.637,7
36,1%
220,7
340,6
-35,2%
268,9
-17,9%
926,9
850,4
9,0%
85,6
83,3
2,8%
51,8
65,3%
274,0
184,4
48,6% 26,8%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado Lucro Líquido Lucro Líquido Recorrente Patrimônio Líquido (PL) Ativos Totais Carteira de Crédito Ampliada Carteira de Crédito
(2)
Captação (Funding ) Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (% a.a.) Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.)
(3)
(1)
101,6
80,6
26,1%
70,6
43,9%
263,6
207,9
2.664,6
2.646,2
0,7%
2.480,7
7,4%
2.664,6
2.480,7
7,4%
22.090,9
20.443,9
8,1%
17.801,0
24,1%
22.090,9
17.801,0
24,1%
13.093,3
13.263,0
-1,3%
11.626,6
12,6%
13.093,3
11.626,6
12,6%
12.686,3
12.861,4
-1,4%
11.251,3
12,8%
12.686,3
11.251,3
12,8%
16.190,2
14.601,5
10,9%
12.881,4
25,7%
16.190,2
12.881,4
25,7%
11,8%
13,6%
-1,8 p.p
12,2%
-0,4 p.p
12,8%
12,4%
0,4 p.p -0,1 p.p
8,2%
13,1%
-4,9 p.p
10,4%
-2,1 p.p
11,2%
11,3%
ROAE Recorrente (% a.a.)
15,2%
12,2%
3,0 p.p
11,4%
3,8 p.p
13,4%
11,2%
2,2 p.p
Retorno sobre PL Médio (ROAE) (% a.a.)
12,8%
12,6%
0,2 p.p
8,3%
4,5 p.p
13,9%
9,9%
4,0 p.p
Índice de Eficiência Recorrente (%)
32,5%
32,9%
-0,4 p.p
39,2%
-6,6 p.p
33,8%
37,2%
-3,4 p.p
Índice de Basileia III (%)
17,7%
18,3%
-0,6 p.p
18,8%
-1,1 p.p
17,7%
18,8%
-1,1 p.p
Cotação de Fechamento DAYC4 Book Value DAYC4 Lucro por Ação
8,72
9,25
-5,7%
9,30
-6,2%
8,72
9,30
-6,2%
10,92
10,85
0,6%
10,12
7,9%
10,92
10,12
8,0%
0,35
0,34
n.a
0,21
n.a
1,12
0,75
n.a
(1) Inclui variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e receita com compra de direitos creditórios. (2) Inclui cessões, avais e fianças prestadas e compra de direitos creditórios. (3) Considera variação cambial sobre operações passivas, comércio exterior, e desconsidera o resultado de operações de proteção ao patrimônio e operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.
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2
Mensagem da Administração O Brasil está em uma situação bastante complexa no momento. A necessidade de ajuste fiscal para equilibrar a contas públicas, o ajuste monetário para estabilizar a inflação que já está sendo executado, junto com o impacto negativo na queda do PIB dos principais importadores do produto brasileiro tem contribuído para uma desaceleração ainda mais acentuada do PIB. Soma-se a tudo isso, o forte aumento da turbulência política que tem levado o setor privado a reduzir os investimentos. O Banco Daycoval procura ter a resiliência e solidez necessárias para manter a estabilidade de seus negócios, apesar do cenário econômico desafiador para 2016. Encerramos o terceiro trimestre de 2015 com Lucro Líquido Recorrente de R$ 101,6 milhões, 26,1% superior ao 2T15, motivado pela menor despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa e pela redução do total de despesas de pessoal e administrativas no trimestre. Entregamos ROAE Recorrente de 15,2% a.a. e NIM-AR de 11,8% a.a. No 9M15 o Lucro Líquido Recorrente alcançou R$ 263,6 milhões, 26,8% superior ao mesmo período do ano anterior. O saldo da carteira de crédito ampliada alcançou R$ 13.093,3 milhões, 1,3% inferior ao 2T15 e 12,6% superior ao 3T14. O segmento de Crédito Empresas encerrou o trimestre com saldo de R$ 7.149,1 milhões, 2,4% inferior ao 2T15, o consignado fechou com saldo de R$ 5.047,9 milhões, praticamente estável em relação ao 2T15, e o de veículos encerrou o 3T15 com saldo de R$ 788,0 milhões, em linha com o trimestre anterior. A Captação, por mais um trimestre, cresceu acima da carteira de crédito e continua casada, em moedas e prazos, com a carteira de crédito. O montante ficou em R$ 16.190,2 milhões, crescimento de 10,9% sobre o 2T15 e de 25,7% frente ao 3T14. Importante citar a captação de aproximadamente US$ 200 milhões junto à Corporação Interamericana de Investimentos (CII) – integrante do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) – em parceria com 12 bancos realizada em Julho, com prazo de até 5 anos. O Banco junto com seus controladores anunciou em junho/15 uma oferta pública de aquisição das ações preferenciais de emissão do Banco e de titularidade de seus acionistas minoritários “Oferta”, para fins do cancelamento do registro de companhia aberta, cumulada com a saída do Nível 2 da BM&FBOVESPA. A Oferta, anunciada pelos acionistas controladores, está sujeita a registro perante a Comissão de Valores Mobiliários – CVM e às condições descritas nos documentos disponíveis no website www.daycoval.com.br/ri. O Banco Daycoval trabalhou fortemente no aperfeiçoamento de sua estrutura de gestão de riscos e compliance, sempre com foco em resultados sustentáveis. Atualmente toda a carteira de crédito para empresas está classificada, conforme as normas da nova Lei de Responsabilidade Socioambiental. A estratégia do Banco une a perenidade econômica, a responsabilidade social e o respeito ambiental – triple bottom line da Sustentabilidade.
O ano de 2016 será ainda repleto de desafios para o Brasil e para os mercados em que atuamos. Estamos trabalhando no aprimoramento de processos, governança corporativa, compliance e criação de comitês, para estarmos preparados e aproveitar as oportunidades que certamente virão, mantendo a postura cautelosa do Banco.
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3
Ambiente Macroeconômico O ano de 2015 tem sido marcado por um elevado grau de incerteza no ambiente econômico e político. No lado internacional, as economias avançadas seguem em recuperação em um ambiente de baixa pressão inflacionária. A melhora gradual destas economias permitirá que alguns bancos centrais, incluindo EUA e Reino Unido, iniciem um processo gradual de aumento da taxa de juros. Do lado das economias emergentes o cenário é mais adverso. Estas economias seguem em processo de desaceleração acentuada e não há sinais de aceleração no curto prazo. Um destaque tem sido a queda das importações da economia chinesa. Isso tem mantido os preços das commodities em um patamar baixo, impactando diretamente o Brasil. O Brasil está em uma situação bastante complexa no momento. Além do impacto negativo da queda das exportações, a necessidade de ajuste fiscal para equilibrar as contas públicas e o ajuste monetário para estabilizar a inflação têm contribuído para uma desaceleração ainda mais acentuada do PIB. Soma-se a tudo isso, o forte aumento da turbulência política que tem levado o setor privado a reduzir os investimentos. O remédio para reequilibrar a economia é amargo e com efeitos colaterais importantes, mas é importante a continuidade deste tratamento, por meio de políticas fiscais e monetárias adequadas, para que o Brasil retome a trajetória de crescimento nos próximos anos. Acreditamos que o aumento da taxa de desemprego e a desaceleração da economia continuarão nos próximos meses. Dada a forte retração da demanda doméstica, o setor externo será o motor do crescimento da economia brasileira nos próximos trimestres. Para isso será importante que a taxa de câmbio se mantenha em um patamar depreciado. Apesar do ritmo fraco de atividade econômica, a pressão inflacionária se manterá elevada, principalmente em função do repasse cambial. Isto levará o Banco Central a manter os juros elevados ao longo dos próximos trimestres. O cenário para a economia brasileira é desafiador, mas existem condições para que o país retome trajetória favorável ao longo dos próximos anos. O crescimento das economias avançadas, a perseverança do atual ministro da Fazenda em executar o ajuste da economia e a resiliência do setor privado brasileiro são fatores que permitirão, no longo prazo, a retomada da trajetória de crescimento sustentável.
Crescimento do Crédito-Daycoval e Sistema Financeiro
53% 42% 21%
19%
16%
19% 15%
23% 11% 2%
2010
2011
-1% 2012
Daycoval
2013
2014
5%
Set/15
Sistema Financeiro
Fonte: Banco Central e Banco Daycoval
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4
Rentabilidade Lucro Líquido de R$ 85,6 milhões no 3T15 e de R$ 274,0 milhões no 9M15. ROAE e ROAA (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
85,6 101,6 2.671,7
83,3 80,6 2.644,1
2,8% 26,1% 1,0%
51,8 70,6 2.482,7
65,3% 43,9% 7,6%
274,0 263,6 2.630,0
184,4 207,9 2.472,1
48,6% 26,8% 6,4%
21.231,2 12,8%
19.826,9 12,6%
7,1% 0,2 p.p
17.055,8 8,3%
24,5% 4,5 p.p
20.208,1 13,9%
16.379,6 9,9%
23,4% 3,9 p.p
Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B)
15,2%
12,2%
3,0 p.p
11,4%
3,8 p.p
13,4%
11,2%
2,2 p.p
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C)
1,6%
1,7%
-0,1 p.p
1,2%
0,4 p.p
1,8%
1,5%
0,3 p.p
1,9%
1,6%
0,2 p.p
1,7%
0,3 p.p
1,7%
1,7%
0,0 p.p
Lucro Líquido (A) Lucro Líquido Recorrente (A1) Patrimônio Líquido Médio (B) Ativos Médios (C) Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B)
O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 85,6 milhões, no 3T15, 2,8% superior ao 2T15. No 9M15 o lucro líquido alcançou R$ 274,0 milhões, 48,6% superior ao mesmo período do ano anterior, comprovando que o Banco Daycoval tem boa performance em todos os tipos de cenários. O Lucro Líquido Recorrente atingiu R$ 101,6 milhões no 3T15, 26,1% superior ao 2T15 e 43,9% acima do mesmo período do ano passado. Nesse trimestre tivemos o impacto no lucro líquido decorrente do crédito tributário relativo à majoração da CSLL de 15% para 20% no montante de R$ 40,0 milhões, o efeito da marcação a mercado do hedge de captações externas negativo em R$ 110,8 milhões, do resultado de hedge (DI futuro) das operações realizadas com o varejo no valor de R$ 32,0 milhões positivos e da variação cambial sobre investimento em empresas controladas no exterior de R$ 22,8 milhões positivos. No acumulado do ano o efeito da marcação a mercado do hedge em captações externas foi negativo em R$ 100,0 milhões. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente. Indicadores Recorrentes (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Lucro Líquido
85,6
83,3
2,8%
51,8
65,3%
274,0
184,4
48,6%
Majoração CSL
40,0
0,0
n.a.
0,0
n.a.
40,0
0,0
100,0%
Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM)
Var. %
(110,8)
6,2
n.a
(27,0)
n.a
(100,0)
(27,7)
n.a.
Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM)
32,0
(0,8)
n.a.
2,1
n.a.
35,9
1,3
n.a.
Variação Cambial - Equivalência - Branch
22,8
(2,7)
n.a.
6,1
n.a.
34,5
2,9
n.a.
101,6
80,6
26,1%
70,6
43,9%
263,6
207,9
26,8%
2.671,7
2.644,1
1,0%
2.482,7
7,6%
2.630,0
2.472,1
6,4%
21.231,2
19.826,9
7,1%
17.055,8
24,5%
20.208,1
16.379,6
23,4% 0,0 p.p
Lucro Líquido Recorrente Patrimônio Líquido Médio Ativos Médios ROAA Recorrente (%)
1,9%
1,6%
0,3 p.p
1,7%
0,2 p.p
1,7%
1,7%
ROAE Recorrente (%)
15,2%
12,2%
3,0 p.p
11,4%
3,8 p.p
13,4%
11,2%
2,2 p.p
Índice de Eficiência Recorrente (%)
32,5%
32,9%
-3,5 p.p
39,5% -10,1 p.p
33,8%
37,2%
-3,4 p.p
Divulgação de Resultados 3T15
5
Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM)
Lucro Líquido - (R$ MM) 274,0
263,6
184,4 93,7
105,1
83,3
85,6
2T15
3T15
207,9
51,8
3T14
4T14
1T15
105,0
95,8
4T14
1T15
70,6
9M14 9M15
3T14
80,6
2T15
101,6
3T15
9M14
9M15
Como resultado do lucro líquido, o retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE), foi de 12,8%a.a. no 3T15, 0,2 p.p. acima do 2T15. Encerramos o 9M15 com ROAE de 13,9% a.a., 4,0 p.p. acima do 9M14. O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) recorrente foi de 15,2%a.a. no 3T15, 3,0 p.p. acima ao 2T15. O 9M15 apresentou ROAE recorrente de 13,4%a.a., 2,2 p.p. acima do 9M14.
Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.) Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente - (% a.a.)
16,3 17,1
14,8
12,6
13,9
12,8
15,2 12,6
13,4
12,2
11,4
9,9
11,2
8,3
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
9M14
3T14
9M15
4T14
1T15
2T15
3T15
9M14
9M15
No 3T15 o índice de Retorno sobre os Ativos Médios atingiu 1,6% a.a., 0,1 p.p. abaixo do 2T15. O índice de Retorno sobre os Ativos Médios Recorrente encerrou o trimestre com 1,9%a.a., 0,3 p.p. superior do 2T15.
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente-(% a.a.)
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA)- (% a.a.)
2,4
2,0
2,1
1,8
1,7
1,6
1,5
2T15
3T15
9M14
1,2
3T14
4T14
1T15
Divulgação de Resultados 3T15
2,1 1,6
1,8
9M15
3T14
4T14
1T15
2T15
1,9
1,7
1,7
3T15
9M14
9M15
6
Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) de 11,8% a.a no trimestre.
Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) Para melhor comparabilidade, passamos a divulgar esse indicador, que considera a variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e desconsidera o resultado de operações de proteção ao patrimônio. Desconsidera, ainda, dos Ativos Remuneráveis, o valor das operações compromissadas (recompras a liquidar) da carteira de terceiros registrada no passivo circulante do Banco, tendo em vista que esse valor, mesmo quando relevante na composição dos Ativos Remuneráveis, resulta em margem financeira praticamente nula em relação ao volume transacionado. A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi 11,8%a.a. no 3T15, redução de 1,8 p.p. em relação ao 2T15. Temos conseguido manter nossa margem recorrente (NIM–AR) em níveis elevados, superior a 12,0%a.a. nos trimestres anteriores.
3T15
2T15
Var. %
Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM)
376,6
549,0
Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM)
(194,3)
10,3
55,9
Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)
Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM)
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
-31,4%
376,6
0,0%
1.404,9
1.210,1
16,1%
n.a
(45,0)
n.a
(176,3)
(46,1)
n.a.
(1,2)
n.a.
3,5
n.a.
62,5
2,2
n.a.
515,0
539,9
-4,6%
418,1
23,2%
1.518,7
1.254,0
21,1%
Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) (-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)
18.842,5
17.549,8
7,4%
15.082,8
24,9%
16.900,9
14.530,6
16,3%
(636,2)
(840,5)
n.a.
(743,1)
n.a.
(814,8)
(834,9)
n.a.
18.206,3
16.709,3
9,0%
14.339,7
27,0%
16.086,1
13.695,7
17,5%
Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)
11,8%
13,6%
-1,8 p.p
12,2%
-0,4 p.p
12,8%
12,4%
0,4 p.p
A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD) e variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior, encerrou o 3T15 com 8,2% a.a., redução de 4,9 p.p. ante 2T15. Essa redução é motivada principalmente pelo aumento das despesas de captação no exterior, além do aumento dos ativos remuneráveis médios, que engloba o aumento do caixa que nesse trimestre encerrou em R$ 5.058,3 milhões, crescimento de 38,3% versus o 2T15.
Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) Res ul ta do Bruto da Intermedi a çã o Fi na ncei ra Va ri a çã o Ca mbi a l Recei ta de Compra de Di rei tos Credi tóri os
(1)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado (-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A) Ativos Remuneráveis Médios (B)
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
252,4
-35,9%
202,8
-20,3%
686,3
448,5
53,0%
0,0
(1,9)
n.a
-
n.a
(3,8)
223,8
n.a 37,1%
59,0
90,1
-34,5%
66,1
-10,7%
244,4
178,2
220,7
340,6
-35,2%
268,9
-17,9%
926,9
850,4
9,0%
155,9
208,4
-25,2%
107,7
44,8%
478,0
359,7
32,9%
376,6
549,0
-31,4%
376,6
0,0%
1.404,9
1.210,1
16,1%
7,4% 15.082,8
18.842,5
17.549,8
24,9%
16.900,9
14.530,6
16,3%
4.495,2
2.639,2
70,3%
2.599,5
72,9%
3.291,3
2.512,3
31,0%
Ti tul os e Va l ore s Mobi l i á ri os e Deri va ti vos
1.810,4
2.008,5
-9,9%
1.614,7
12,1%
1.977,7
1.551,8
27,4%
11.974,6
12.381,2
-3,3%
10.494,9
14,1%
11.102,0
10.107,1
9,8%
562,3
520,9
7,9%
373,7
50,5%
529,9
359,4
47,4%
8,2%
13,1%
-4,9 p.p
10,4%
-2,1 p.p
11,2%
11,3%
-0,1 p.p
Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)
(2)
2T15
161,7
Apl i ca ções Interfi na ncei ra s de Li qui de z Opera ções de Crédi to (nã o i ncl ui cess ões e a va i s e fi a nça s ) Ca rtei ra de Câ mbi o
(1)
(2)
3T15
Reclassificada de outras receitas operacionais. Inclui Compra de Direitos Créditórios
Divulgação de Resultados 3T15
7
Abaixo, os gráficos demonstram a Margem Financeira Líquida e a Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR)
Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR)-(% a.a.)
Margem Financeira Líquida (NIM)-(% a.a.)
13,6
13,1 11,2
11,5
11,3
11,2
9M14
9M15
10,4
12,2
12,5
12,1
3T14
4T14
1T15
11,8
12,4
12,8
9M14
9M15
8,2
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
2T15
3T15
Distribuição 154 pontos de atendimento: 40 agências, 46 lojas Daycred/IFP, 31 postos de câmbio e 37 postos Daypag 40 Agências - Abertura de 1 nova agência em Blumenau – SC São Paulo – SP Matriz Av. Paulista
SP - ALPHAVILLE
SP - SÃO JOSÉ DO RIO PRETO
RJ - RIO DE JANEIRO
PR - LONDRINA
ES - VITÓRIA
SP - BOM RETIRO
SP - SOROCABA
PA - BELÉM
MT - LUCAS DO RIO VERDE
DF - BRASÍLIA
SP - BRÁS
SE- ARACAJU
PB - JOÃO PESSOA
MT - CUIABÁ
CE - FORTALEZA
SP - CAMPINAS
SC - BLUMENAU
PE - BOA VIAGEM
MS - CAMPO GRANDE
BA - FEIRA DE SANTANA
SP - FARIA LIMA
SC - FLORIANÓPOLIS
PE - RECIFE
MG - BELO HORIZONTE
BA - SALVADOR
SP - GUARULHOS
RS - PORTO ALEGRE
PI-TERESINA
MG - UBERLÂNDIA
AM - MANAUS
SP - RIBEIRÃO PRETO
RS - CAXIAS DO SUL
PR - CASCAVEL
MA -SÃO LUIS
AL - MACEIÓ
SP - SÃO BERNARDO
RN - NATAL
PR - CURITIBA
GO - GOIANIA
Coerente com a proposta de crescer com diversificação, o Banco Daycoval possui atualmente 40 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. Nesse trimestre abrimos uma nova agência no estado de Santa Catarina, na cidade de Blumenau. O objetivo é ampliar os pontos de atendimento de forma segura e consistente para garantir cobertura nacional, sem perder o atendimento diferenciado oferecido aos clientes. O Daycoval conta ainda com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial, tanto para a captação de recursos, quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos de varejo), além de contabilizar 46 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.
Divulgação de Resultados 3T15
8
Daycred - IFP Promotora A IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, é uma promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado. No final do terceiro trimestre de 2015, a IFP contava com 46 lojas em todo o País e 256 funcionários. Neste trimestre, a IFP respondeu por 17,5% da originação total de crédito consignado e por 28,9% das operações de INSS, sendo responsável pela maior produção dentre os nossos correspondentes no País. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras.
Daytravel - Postos de Câmbio No fechamento do 3T15 o Daycoval dispõe de 31 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo (70 correspondentes cambiais e 252 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos correspondentes cambiais. Neste trimestre, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 110,5 mil operações com cartões pré-pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 237,2 milhões. No acumulado dos últimos 9 meses, foram negociados 290,3 mil cartões pré-pagos em diferentes moedas, com movimento equivalente a R$ 704,2 milhões, redução de 8,4% ante o 9M14.
Arrecadação Daypag Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA, licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos o período com 37 postos de atendimento que contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência. Os postos Daypag arrecadaram 1.752 mil guias no 3T15, versus 1.820 mil guias no 3T14. Essa unidade de negócio faz parte da estratégia do Banco de diversificar produtos e, para tanto, há a intenção de ampliar a rede de distribuição para melhor atender os clientes.
Asset Management A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras, a Daycoval Asset encerrou o trimestre com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$ 2.069,1 milhões. Atualmente realiza a gestão de 42 fundos, dos quais 4 são Fundos Renda de Fixa, 27 Fundos Multimercado, 3 Fundos de Ações, 1 FIDC, 3 Clubes de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 2 Fundos de Participação e 1 Carteira Administrada.
Asset Management – Patrimônio Administrado (R$ MM) 1.907 1.158
1.753
2.069 1.696
1.338
2010 2011 2012 2013 2014 3T15 A Daycoval Asset registrou no 3T15 receita bruta de R$ 2,4 milhões com a gestão de fundos de investimentos e no 9M15 acumulou R$ 7,1 milhões. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 17 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado.
Para mais informações acesse www.bancodaycoval.com.br/asset
Divulgação de Resultados 3T15
9
Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada A carteira de crédito ampliada situou-se em R$ 13.093,3 milhões, redução de 1,3% no trimestre.
Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) (1)
Crédito Empresas Crédito Consignado Crédito Veículos
(2)
CDC Lojista / Outros Total Carteira de Crédito
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
6.742,7
6.927,7
-2,7%
6.209,3
8,6%
5.047,3
5.029,9
0,3%
4.182,9
20,7%
787,9
796,6
-1,1%
743,8
5,9%
108,4
107,2
1,1%
115,3
-6,0%
12.686,3
12.861,4
-1,4%
11.251,3
12,8%
(1) Inclui Compra de Direitos Credit órios e não inclui Avais e Fianças (2) Inclui Compra de Direitos Creditórios
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Ca pi ta l de Gi ro
3.344,7
3.424,2
-2,3%
2.684,6
24,6%
Conta Ga ra nti da
1.339,1
1.362,6
-1,7%
1.351,9
-0,9%
Compra de Di rei tos Creditóri os
884,4
1.066,1
-17,0%
1.326,3
-33,3%
Comérci o Exterior
889,0
750,4
18,5%
553,5
60,6%
Ava is e Fi a nça s Concedi dos
406,4
400,2
1,5%
369,6
10,0%
BNDES
285,5
324,4
-12,0%
293,0
-2,6%
7.149,1
7.327,9
-2,4%
6.578,9
8,7%
5.047,3
5.029,9
0,3%
4.182,9
20,7%
0,6
1,4
-57,1%
5,7
-89,5%
5.047,9
5.031,3
0,3%
4.188,6
20,5%
787,9
796,6
-1,1%
743,8
5,9%
0,00
0,0
n.a
0,0
n.a
Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)
Total Crédito Empresas Cons igna do Ces s ã o de Crédi to Cons i gna do
Total Crédito Consignado Veícul os Ces s ã o de Crédi to Veículos
Total Crédito Veículos
787,9
796,6
-1,1%
743,8
5,9%
CDC Loji s ta / Outros
76,3
74,9
1,9%
86,1
-11,4%
Compra de Di rei tos Creditóri os
32,1
32,3
-0,6%
29,2
9,9%
108,4
107,2
1,1%
115,3
-6,0%
13.093,3
13.263,0
-1,3%
11.626,6
12,6%
Total Crédito Lojista/Outros Total Carteira de Crédito Ampliada
A carteira de crédito ampliada, que contempla as modalidades de Avais e Fianças Concedidos, Compra de Direitos Creditórios e Cessão de Crédito totalizou R$ 13.093,3 milhões no 3T15, redução de 1,3% se comparado ao 2T15 e crescimento de 12,6% contra o 3T14. Trabalhamos para conseguir manter a carteira de crédito estável, pois a demanda por crédito está desaquecida e o risco elevado.
Divulgação de Resultados 3T15
10
A tabela a seguir demonstra os produtos que compõem a carteira de crédito para empresas, que somou R$ 7.149,1 milhões no 3T15, diminuição de 2,4% versus 2T15 e aumento de 8,7% em relação ao 3T14. Essa redução era esperada pelo desaquecimento da economia, o que reflete a baixa demanda por crédito para a nossa principal modalidade que é o Capital de Giro.
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Ca pi ta l de Gi ro
3.344,7
3.424,2
-2,3%
2.684,6
24,6%
Conta Ga ra nti da
1.339,1
1.362,6
-1,7%
1.351,9
-0,9%
Compra de Di rei tos Credi tóri os
884,4
1.066,1
-17,0%
1.326,3
-33,3%
Comérci o Exteri or
889,0
750,4
18,5%
553,5
60,6%
Ava i s e Fi a nças Concedi dos
406,4
400,2
1,5%
369,6
10,0%
BNDES
285,5
324,4
-12,0%
293,0
-2,6%
7.149,1
7.327,9
-2,4%
6.578,9
8,7%
Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)
Total Crédito Empresas
Crédito Empresas - (R$ MM) 7.462
7.572
7.328
4T14
1T15
2T15
6.579
3T14
7.149
3T15
Alinhados à estratégia de pulverizar a carteira, podemos observar no gráfico representado abaixo, a quantidade de operações realizadas pelo Banco nos últimos meses. A média de operações realizadas no 3T15 foi de 4.467.
Divulgação de Resultados 3T15
11
Média Mensal das Operações (Quant) 5.476
3T14
5.073
4.467
2T15
3T15
Concentração da Carteira de Crédito Ampliada – 50 maiores clientes
Concentração do Crédito Maior cliente 10 maiores clientes 20 maiores clientes 50 maiores clientes 100 maiores clientes
set/13 set/14 1,4% 1,0% 7,6% 5,8% 10,5% 8,6% 15,8% 13,4% 21,0% 18,2%
set/15 1,2% 5,4% 8,2% 13,7% 19,0%
Visão Geral da Qualidade da Carteira Empresas (1)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
169,1
144,6
16,9%
131,6
28,5%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
108,4
83,6
29,7%
102,0
6,3%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
86,5
71,9
20,3%
79,9
8,3%
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)
2,5%
2,1%
0,4 p.p
2,1%
0,4 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)
1,3%
1,0%
0,2 p.p
1,3%
0,0 p.p
Créditos Vencidos Empresas
(R$ MM)
Saldo de PDD/Crédito Empresas (%) Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) (1)
7,1%
6,0%
1,0 p.p
5,1%
1,9 p.p
554,9%
582,5%
-27,4 p.p
394,9%
160,0 p.p
Exclui avais e fianças
Varejo Consignado: Como mencionado no call de resultados do 1T15, o Banco segue com a estratégia de reduzir o crescimento deste segmento, fato já sentido na desaceleração da originação no 2T15 e mantido no 3T15. O segmento encerrou o 3T15 com saldo de R$ 5.047,9 milhões, praticamente estável se comparado ao 2T15. As cessões de crédito realizadas com outras instituições integrantes do sistema financeiro, durante o 9M15, montaram R$ 351,8 milhões. As cessões de crédito realizadas pelo Banco atendem aos critérios contábeis descritos na Resolução CMN nº 3.533/08, no que tange à classificação destas cessões na categoria de “Operações com retenção substancial de riscos e benefícios”. Maiores esclarecimentos podem ser obtidos na nota explicativa 8., do ITR do 3T15.
Divulgação de Resultados 3T15
12
Nosso foco continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governos Federais e Estaduais, que juntos representam 81,6% da carteira. No 3T15 o Daycoval contava com 1.103 mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 4,9 mil e plano médio de 55 meses.
Carteira de Consignado (R$ MM)
4.189
3T14
4.441
4T14
4.908
5.031
1T15
2T15
5.048
3T15
No 3T15 foram originados novos contratos com volume total de R$ 623,3 milhões, redução de 18,4% se comparado ao 2T15. Essa redução era esperada devido a estratégia já mencionada no 1T15, de moderação de crescimento nesse segmento. Nos gráficos abaixo consideramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (funcionário público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco maior na margem do produto.
Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento
Originação Carteira de Consignado (R$ MM) 1.565 1.279 911
3T14
4T14
1T15
Divulgação de Resultados 3T15
764
623
2T15
3T15
13
Originação Líquida do Consignado(R$ MM) 741 583 418
349
3T14
308
4T14
1T15
2T15
3T15
Originação de Refinanciamento (REFIN) (R$ MM) 982 562
538 346
3T14
4T14
1T15
2T15
315
3T15
Visão Geral da Qualidade da Carteira Consignado Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
37,4
33,4
12,0%
32,8
14,0%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
23,5
22,1
6,3%
21,5
9,3%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)
19,2
18,0
6,7%
17,2
11,6%
0,7%
0,7%
0,1 p.p
0,8%
0,0 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)
0,4%
0,4%
0,1 p.p
0,4%
0,1 p.p
Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)
2,3%
2,1%
0,2 p.p
2,1%
0,1 p.p
600,0%
600,6%
-0,5 p.p
519,2%
80,8 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
Divulgação de Resultados 3T15
14
Veículos: A carteira de financiamento de veículos encerrou o 3T15 com saldo de R$ 787,9 milhões, 1,1% inferior ao 2T15 e 5,9% acima do mesmo período do ano anterior. Este segmento representa apenas 6,0% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados: 72,1% no 3T15.
Carteira de Veículos (R$ MM)
744
773
796
797
788
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
O volume de originação no 3T15 atingiu R$86,0 milhões. Confirmando sua importância dentro do segmento, os veículos leves foram responsáveis por 76% das operações, enquanto os veículos pesados representaram 24% dos negócios no 2T15. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$6,9 mil, e o plano médio de 43 meses.
Originação de Financiamentos de Veículos (R$ MM)
118 100
3T14
4T14
113
1T15
92
86
2T15
3T15
Visão Geral da Qualidade da Carteira Veiculos
Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
35,7
32,7
9,2%
26,8
33,2%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
20,7
18,6
11,3%
15,8
31,0%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
15,6
13,6
14,7%
12,0
30,0%
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)
4,5%
4,1%
0,4 p.p
3,6%
0,8 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%)
2,0%
1,7%
0,2 p.p
1,6%
0,4 p.p
Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%)
8,6%
7,8%
0,8 p.p
6,5%
2,0 p.p
432,7%
456,6%
-23,9 p.p
405,8%
26,8 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
Divulgação de Resultados 3T15
15
CDC Lojista: Este produto contempla operações de crédito direto ao consumidor, por meio de parcerias com diversos lojistas, e com maior concentração nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. Atualmente, o Banco mantém parceria com 560 lojas dentro dessa modalidade, que possuem cheques pré-datados como garantia. A estratégia reforça o objetivo de buscar a diversificação dos negócios e, ao mesmo tempo, oferecer produtos e soluções que atendam às necessidades dos clientes. Encerramos o 3T15 com o saldo de R$ 108,4 milhões estável em comparação com 2T15.
Visão Geral da Qualidade da Carteira CDC Lojistas Créditos Vencidos CDC Lojista + Outros (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
13,3
10,5
26,7%
6,5
104,6%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
8,0
6,1
31,1%
4,9
63,3%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
6,2
4,8
29,2%
4,1
51,2%
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira CDC Lojista + Outros (%)
12,3%
9,8%
2,5 p.p
5,6%
6,6 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira CDC Lojista + Outros (%)
5,7%
4,5%
1,2 p.p
3,6%
2,2 p.p
10,0%
7,6%
2,5 p.p
6,3%
3,6 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
174,2%
168,8%
5,4 p.p
178,0%
-3,9 p.p
Saldo Total PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
528,2%
644,1% -115,9 p.p
407,1%
121,2 p.p
Saldo de PDD/Carteira de CDC Lojista + Outros (%)
Distribuição dos Ativos Distribuição dos Ativos (R$ MM) Apl i ca ções Interfi nancei ra s de Li qui dez Títul os e Va l ores Mobi l i ári os e Deri va ti vos Operações de Crédi to Outros Ati vos
Total de Ativos
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
4.811,3
3.666,5
31,2%
2.831,6
69,9%
2.132,3
1.770,7
20,4%
1.788,8
19,2%
10.694,8
10.744,8
-0,5%
9.062,4
18,0%
4.452,5
4.261,9
4,5%
4.118,2
8,1%
8,1% 17.801,0
24,1%
22.090,9 20.443,9
Evolução dos Ativos Totais - (R$ MM)
17.801
3T14
18.937
4T14
19.783
1T15
Divulgação de Resultados 3T15
20.444
2T15
22.091
3T15
16
Os ativos totais somaram R$ 22,1 bilhões, crescimento de 8,1% no 3T15. As operações de crédito, principal ativo, totalizaram R$ 10,7 bilhões, representando 48,4% do total de ativos. A linha de Outros Ativos inclui compra de direitos creditórios, carteira de câmbio, entre outros créditos e registrou saldo de R$ 4.452,5 milhões.
Liquidez Alta Liquidez e Posição de Caixa Elevado
Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
Disponibilidades
122,4
117,4
4,3%
126,8
-3,5%
122,4
126,8
-3,5%
4.324,2
3.097,5
39,6%
2.154,4
100,7%
4.324,2
2.154,4
100,7%
4.178,8
2.905,0
43,8%
1.962,7
112,9%
4.178,8
1.962,7
112,9%
103,3
68,6
50,6%
150,5
-31,4%
103,3
150,5
-31,4%
42,1
123,9
-66,0%
41,2
2,2%
42,1
41,2
2,2%
1.123,4
981,4
14,5%
1.431,8
-21,5%
1.123,4
1.431,8
-21,5%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplica ções no Merca do Aberto (líquido) Aplica ções em Depós i tos Interfina ncei ros Aplica ções em Moeda s Es tra ngeira s
TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) Relações Interfinanceiras (Líquido) Total de Ativos Líquidos
31,6
32,7
-3,4%
28,5
10,9%
31,6
28,5
10,9%
5.601,6
4.229,0
32,5%
3.741,5
49,7%
5.601,6
3.741,5
49,7%
O saldo dos ativos líquidos atingiu o montante de R$ 5.601,6 milhões, crescimento de 32,5% no trimestre, motivado pelo aumento do saldo de Aplicações no Mercado Aberto (líquido) que encerrou o trimestre com saldo de R$ 4.178,8 milhões. Os principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 15 meses fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha, ilustrada no gráfico abaixo: (i) no 1T14 houve a captação do Euro Bond, com vencimento para março de 2019, no montante de US$ 500,0 milhões; (ii) no 2T14 tivemos o vencimento das Letras Financeiras referente ao compulsório; (iii) no 3T14 captamos aproximadamente R$ 260,0 milhões em Títulos Externos – Emissão Privada, que fazem parte do programa Euro Medium-Term Note Programme incluindo também R$ 350,0 milhões provenientes da 4ª emissão de Letras Financeiras para 2 e 3 anos entre outros tipos de captação; (iv) No 4T14 não ocorreu nenhuma operação relevante; (v) No 1T15 ocorreu o pagamento da captação do Euro Bond, com vencimento em março de 2015, no montante de US$ 300,0 milhões. (vi) No 3T15 ocorreu a captação do empréstimo sindicalizado A/B loan no montante de aproximadamente US$ 200,0 milhões para 2 e 3 anos e o pagamento da 2ª Emissão Pública de Letras Financeiras no montante de proximamente R$ 450 milhões. O Banco Daycoval entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e passivos casados. No 3T15 nosso caixa representava 87,5% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 230 dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo. Evolução do Caixa Livre - (R$ MM)
5.058 3.656 3.006
2.854 2.453
3T14
4T14
1T15
Divulgação de Resultados 3T15
2T15
3T15
17
O caixa líquido atingiu o montante de R$ 5.058,3 milhões no 3T15, aumento de 38,3%, no trimestre. Esse crescimento ocorreu pela cautela na concessão de crédito, maior oferta de captação e preocupação com o cenário interno.
Gestão de Ativos e Passivos Gap adequado entre carteira de crédito e captação O gráfico a seguir demonstra que o Banco manteve adequado alinhamento entre ativos e passivos, minimizando a exposição a eventuais descasamentos entre taxas e prazos praticados. No total 60,1% da carteira de crédito terá vencimento nos próximos 12 meses e 56,8% das operações de captação vencerão neste mesmo período. O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 425 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 436 dias.
Prazo Médio das Operações de Crédito: 425
Divulgação de Resultados 3T15
Prazo Médio das Operações de Captação: 436
18
Prazo Médio a
Captação
decorrer
(1)
dias
Prazo Médio a
Carteira de Crédito por segmento
(1)
decorrer dias
Depósitos a Prazo
181
Depósitos Interfinanceiros
409
Crédito Empresas
196
Letras Financeiras
434
Comércio Exterior
99
82
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses
Consignado
760
774
Veículos
429
379
CDC Lojista / Outros
155
415
BNDES
414
Total Carteira de Crédito
425
220
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) (2)
BNDES Títulos emitidos no exterior (Colocação Privada)
Total Captação (1) A partir de 30 de setembro de 2015
26
436
(1) A partir de 30 de setembro de 2015
(2) Carteira de captação co nsiderada sem liquidez para critério de po nderação
Desempenho Operacional Captação
Crescimento de 10,9% no trimestre. Var. %
3T14
4.570,0
4,7%
3.915,8
22,2%
428,8
-4,1%
335,5
22,6%
3.910,4
3.827,1
2,2%
3.275,0
19,4%
465,3
314,1
48,1%
305,3
52,4%
Letras de Crédito Imobiliário - LCI
643,7
574,4
12,1%
373,7
72,3%
Letras de Crédito do Agronegócio - LCA
346,8
325,7
6,5%
221,0
56,9%
3.898,7
4.097,6
-4,9%
3.696,0
5,5%
168,1
161,2
4,3%
153,5
9,5%
3.158,0
2.961,1
6,6%
2.648,8
19,2%
572,6
975,3
-41,3%
893,7
-35,9%
3.378,0
2.851,8
18,5%
2.930,3
15,3%
3.107,6
2.515,7
23,5%
2.667,3
16,5%
Captação (R$ MM) Depósitos Totais Depós i tos à Vi s ta + Dep. Moeda Es tra ngei ra Depós i tos a Pra zo Depós i tos Interfi na ncei ros
Letras Financeiras Pes s oa s Fís i ca s Pes s oa s Jurídi ca s Pes s oa s Jurídi ca s - Oferta Públ i ca
Emissões Externas Bonds Títulos emitidos no exterior (Emissão Privada) Obrigações por Empréstimos e Repasses Emprés ti mos no Exteri or Repa s s es do Pa ís - Ins ti tui ções Ofi ci a i s
Total
3T15
2T15
4.787,0 411,3
Var. %
270,4
336,1
-19,5%
263,0
2,8%
3.136,0
2.182,0
43,7%
1.744,6
79,8%
2.851,8
1.863,3
53,1%
1.453,1
96,3%
284,2
318,7
-10,8%
291,5
-2,5%
16.190,2
14.601,5
10,9%
12.881,4
25,7%
A captação encerrou o trimestre com saldo de R$ 16.190,2 milhões, aumento de 10,9%, se comparado com o 2T15, motivado principalmente pela valorização do dólar frente ao real, que impactou as carteiras de Emissões Externas e Obrigações por Empréstimos e Repasses. Se relacionarmos com o mesmo período do ano anterior o crescimento é de 39,3%.
Divulgação de Resultados 3T15
19
As captações estão também compatíveis com a estrutura de capital do Banco, o que permite manter o prazo das operações de crédito e o saldo de ativos e passivos alinhados. Temos trabalhado para aumentar a base de clientes/investidores e, no 3T15, encerramos a carteira de CDB com 4.419 clientes ativos. Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio), representam 35,7% do total da captação, com saldo de R$ 5.777,5 milhões, crescimento de 5,6% se comparado ao 2T15 e 28,1% se comparado ao 3T14. Os depósitos a prazo encerraram o 3T15, atingindo R$ 4.787,0 milhões, aumento de 4,7% contra o 2T15 e 22,2% versus o 3T14. Esse crescimento constante vem ocorrendo sem necessidade de elevação de taxa. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 3.898,7 milhões, redução de 4,9% no trimestre, devida ao pagamento da 2ª emissão de letras financeiras públicas. As Emissões Externas encerraram o trimestre com saldo de R$ 3.378,0 milhões, crescimento de 18,5%, devido à valorização do dólar frente ao real.
Neste trimestre, o Banco concluiu uma captação junto ao Inter-American Investment Corporation - IIC, no montante de aproximadamente US$ 200 milhões, que conta com prazo para pagamento entre 2 e 5 anos e carência de 2 anos. A transação abrange um empréstimo A da IIC no montante de US$ 20 milhões e um empréstimo B de um total de 12 instituições financeiras participantes. O empréstimo B divide-se em duas parcelas denominadas em dólares no total de US$ 128 milhões, além de uma terceira parcela em euro, de € 43 milhões. Os bancos participantes são o Banco Itaú BBA S.A. e o Standard Chartered Bank, como organizadores conjuntos, além do Banco Santander S.A., Wells Fargo Bank N.A, ING, Commerzbank AG, Banco de Crédito e Inversiones, Goldman Sachs, Oberbank AG, Banco Bradesco Europa S.A., Landesbank Baden e Banco Popular Español. Essa transação é demonstrada na linha de Empréstimos e Repasses que atingiu R$ 3.136,0 milhões aumento 43,7% se comparado com o 2T15.
Divulgação de Resultados 3T15
20
Os depósitos totais, incluindo LCA + LCI, totalizaram R$ 5.777,5 milhões no 3T15, crescimento 5,6% em relação ao trimestre anterior, mantendo a diversificação da carteira, conforme tabela abaixo.
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Pessoas Jurídicas
2.089,7
1.931,0
8,2%
1.436,3
45,5%
Fundos de Investimento
1.411,2
1.480,8
-4,7%
1.482,2
-4,8%
Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros
470,6
317,4
48,3%
307,2
53,2%
Pessoas Físicas
238,9
215,8
10,7%
210,4
13,5%
Fundações
165,3
196,2
-15,7%
144,2
14,6%
Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira
411,3
428,8
-4,1%
335,5
22,6%
Letras de Crédito Imobiliário - LCI
643,7
574,4
12,1%
373,7
72,3%
346,8
325,7
6,5%
221,0
56,9%
5.777,5
5.470,1
5,6%
4.510,5
28,1%
Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)
Letras de Crédito do Agronegócio - LCA Depósitos Totais/LCI e LCA
Até o momento, o Banco Daycoval não se utilizou de recursos advindos de Depósitos a Prazo com Garantia Especial do Fundo Garantidor de Créditos DPGE 1 e DPGE 2. Segundo a norma vigente, o limite disponível do DPGE 2 é de aproximadamente 2 patrimônios de referência.
Divulgação de Resultados 3T15
21
Ranking De acordo com o ranking das instituições financeiras de junho de 2015 divulgado pelo Banco Central, o Daycoval passou a ocupar a 14ª e 22ª posições entre os bancos nacionais, respectivamente em Lucro Líquido e Patrimônio Líquido. Entre os bancos privados nacionais o Daycoval ocupa a 17ª posição em Patrimônio Líquido e 9ª posição em número de agências.
Ranking Daycoval Lucro Líquido Patrimônio Líquido Depósitos Total AtivoTotal Nº Agências
Bancos Privados Nacionais 10º 17º 19º 19º 9º
Bancos Nacionais 14º 22º 26º 24º 18º
Ratings Grau de Investimento pela Moody’s e Fitch Ratings
A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings apresentados abaixo comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências de que o Banco Daycoval mantém um perfil conservador e uma trajetória consistente de resultados, bons indicadores de qualidade de ativos e elevados índices de capitalização, com baixo grau de alavancagem, principalmente se comparado a seus pares. Em outubro de 2015, as agências especializadas em classificação de risco Fitch Ratings e Moody’s divulgaram novo relatório, mantendo o Investment Grade e alterando a perspectiva do Banco Daycoval de “Estável” para “Negativo”, reafirmando o adequado nível de conservadorismo na gestão dos negócios, que sempre buscou colocar o Banco em posição de destaque dentro do mercado financeiro nacional. Para mais informações acesse: http://www.daycoval.com.br/Daycoval_RI/Site/Pt/Pages/investidores/ratings.aspx
Divulgação de Resultados 3T15
22
Divulgação de Resultados 3T15
23
Qualidade da Carteira de Crédito Ampliada (1) Total de Provisão/ Carteira de Crédito de 5,3% no trimestre As tabelas a seguir apresentam a carteira classificada pelos respectivos ratings nos moldes determinados pela Resolução CMN 2.682/99. Para melhor entendimento, foram acrescidos à carteira de crédito os saldos das cessões de crédito, inclusive anteriores a 31/12/2011 da Resolução CMN 3.533, atribuindo a esses ativos um valor de provisão de acordo com as características das carteiras envolvidas. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas. Banco Daycoval - R$ MM
Provisão
Rating
Requerida
Carteira
%
Provisão
AA A
0,0% 0,5%
13,4 5.535,2
0,0% 43,7%
27,7
B C
1,0% 3,0%
4.472,9 1.504,9
35,4% 11,9%
44,7 45,1
D
10,0%
551,2
4,3%
55,1
E
30,0%
73,6
0,6%
22,1
F
50,0%
91,4
0,7%
45,7
G H
70,0% 100,0%
35,4 408,3
0,3% 3,2%
24,8 408,3
12.686,3
100,0%
673,5
0,6
0,0
0,1
12.686,9
100,0%
673,6
Carteira de Crédito Ampliada Cessões de Crédito até 31/12/2011
Total Carteira Total Provisão / Carteira
5,3%
(1)
Consignado (R$ MM)
Crédito Empresas (R$ MM) 3T15
Carteira
AA - C D E F G H Subtotal
%
Provisão
3T15
5.854,7 475,4
86,8% 7,1%
80,5 47,6
AA - C D
34,3 66,0
0,5% 1,0%
10,3 33,0
12,3
0,2%
8,6
300,0 6.742,7
4,4% 100,0%
300,0 480,0
6.742,7
100,0%
Total da Provisão/ Carteira
480,0 7,1%
%
Provisão
4.903,0 39,7
97,1% 0,8%
28,0 4,0
E F
16,7 12,6
0,3% 0,2%
5,0 6,3
G
11,3
0,2%
7,9
64,0 5.047,3
1,3% 100,0%
64,0 115,2
0,6
0,0
0,1
5.047,9
100,0%
115,3
H Subtotal Cessões de Crédito
Total
Carteira
Total Total da Provisão/ Carteira
2,3%
(1) Exclui Avais e Fianças
3T15
Veículos (R$ MM) Carteira %
Provisão
CDC Lojista + Outros (R$ MM) 3T15 Carteira %
Provisão
AA - C
675,2
85,7%
8,5
AA - C
93,5
86,4%
0,5
D
34,0
4,3%
3,4
D
2,1
1,9%
0,2
E F
20,7 11,1
2,6% 1,4%
6,2 5,6
E F
2,0 1,7
1,8% 1,6%
0,6 0,9
G
10,1
1,3%
7,0
G
H Subtotal
36,8 787,9
4,7% 100,0%
36,8 67,5
H Subtotal
Total Total da Provisão/ Carteira
787,9
100,0%
67,5 8,6%
Total Total da Provisão/ Carteira
1,7
1,6%
1,2
7,4 108,4
6,8% 100,0%
7,4 10,8
108,4
100,0%
10,8 10,0%
(1) Não contempla operações de avais e fianças
Divulgação de Resultados 3T15
24
A relação entre provisões e carteira de crédito (incluindo cessões) encerrou o 3T15 em 5,3%, crescimento de 0,7 p.p em relação ao 2T15. Todas as carteiras tiveram aumento de inadimplência.
Evolução PDD/ Carteira de Crédito por Segmento (%) 8,7 7,8 6,5
7,1
7,0 6,3
6,0
5,1 4,3
5,3 4,6
4,1
3,7
2,1
3T14
4,3
2,1
4T14
Carteira Total
Empresas
3,6 2,3
1,9
2,2
1T15
2T15
Consignado
3T15
Veículos + Lojista + Outros
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Outros Créditos (PDD) (1) Saldo de PDD, sobre carteira E-H com 110,6% no 3T15. (1)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
12.686,3 155,9 673,5
12.861,4 193,5 597,2
-1,4% -19,4% 12,8%
11.251,3 106,4 460,8
12,8% 46,5% 46,2%
12.686,3 463,0 673,5
11.251,3 358,2 460,8
12,8% 29,3% 46,2%
608,7 255,5 160,6 127,5
549,4 221,2 130,4 108,3
10,8% 15,5% 23,2% 17,7%
461,5 197,7 144,2 113,2
31,9% 29,2% 11,4% 12,6%
608,7 255,5 160,6 127,5
461,5 197,7 144,2 113,2
31,9% 29,2% 11,4% 12,6%
Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) Saldo PDD/Carteira de Crédito (%)
1,2% 5,3%
1,5% 4,6%
-0,3 p.p 0,6 p.p
0,9% 4,1%
0,3 p.p 1,2 p.p
3,6% 5,3%
3,2% 4,1%
0,5 p.p 1,3 p.p
Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%)
4,8%
4,3%
0,5 p.p
4,1%
0,8 p.p
4,8%
4,1%
0,8 p.p
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%)
2,0%
1,7%
0,3 p.p
1,8%
0,3 p.p
2,0%
1,8%
0,3 p.p
Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%)
1,3%
1,0%
0,3 p.p
1,3%
0,0 p.p
1,3%
1,3%
0,0 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%)
1,0%
0,8%
0,2 p.p
1,0%
-0,1 p.p
1,0%
1,0%
-0,1 p.p
110,6% (79,6) 29,1 7,4
108,7% (79,2) 51,1 7,2
1,9 p.p 0,5% n.a n.a
99,8% (86,6) 13,1 6,3
10,8 p.p -8,1% n.a n.a
110,6% (261,2) 88,7 20,7
99,8% (378,6) 52,1 16,1
10,8 p.p -31,0% n.a n.a
Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Carteira de Crédito R$ (MM) Constituição de Provisão R$ (MM) Saldo PDD (R$ MM) Saldo da carteira E-H R$ (MM) Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM)
Saldo PDD / Carteira E-H (%) Baixa para prejuízo R$ (MM) Créditos recuperados Empresas R$ (MM) Créditos recuperados Varejo R$ (MM) (1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças
Para melhor compreensão do comportamento da evolução das provisões, a tabela a seguir apresenta os valores nominais de movimentação da provisão trimestral, classificados por segmento:
Divulgação de Resultados 3T15
25
PDD (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
Saldo Inicial Reclassificação de Fiança Constituição de Provisão
597,2
29,0% n.a. -19,4%
441,0 0,0 106,4
463,0
481,2 0,0 358,2
-6,1% n.a. 29,3%
105,3
137,0
-23,1%
64,1
35,4% n.a. 46,5% 64,3%
451,7
155,9
462,9 20,0 193,5
311,2
242,0
28,6%
27,5 17,4 5,7
34,6 18,4 3,5
-20,5% -5,4% 62,9%
27,4 12,5 2,4
0,4% 39,2% 137,5%
82,6 57,2 12,0
68,4 40,3 7,5
20,8% 41,9% 60,0%
(79,6)
(79,2)
0,5%
(86,6)
-8,1%
(261,2)
(378,6)
-31,0%
(42,6)
(43,7)
-2,5%
(53,7)
-20,7%
(153,5)
(283,0)
-45,8%
(37,0)
(35,5)
4,2%
(32,9)
12,5%
(107,7)
(95,6)
46,2%
673,5
(*)
Empres as Cons ignado Veículos CDC Lojista + Outros
Baixa como Prejuízo Empres as Varejo
(*)
Saldo Final PDD (R$ MM)
0,0
673,5
597,2
12,8%
460,8
20,0
460,8
12,7%
46,2%
(*)Não considera avais e fianças
No 3T15 foi constituída a provisão de R$ 155,9 milhões, 19,4% inferior ao 2T15. A piora no cenário econômico, junto com a baixa demanda de crédito, principalmente pelo segmento de empresas, faz com que a provisão permaneça em patamares elevados, inclusive nos próximos trimestres. Na linha crédito para empresas, encerramos o 3T15 com uma despesa de R$ 105,3 milhões, redução de 23,1% versus 2T15. Essa despesa em patamares elevados, não está concentrada em nenhum segmento e está pulverizada em vários clientes. Precificamos de maneira adequada os riscos de crédito, além de termos obtido margem para compensar qualquer eventual expansão da inadimplência. Importante mencionar que mais de 50% da carteira de crédito para empresas vencem em até 90 dias. No segmento de consignado a despesa de provisão atingiu R$ 27,5 milhões, 20,5% inferior se comparada ao 2T15, decorrente da menor originação no trimestre. Na carteira de veículos, a despesa do trimestre foi de R$ 17,4 milhões, redução de 5,4% contra o 2T15. O saldo da carteira E-H encerrou o trimestre com saldo de R$ 608,7 milhões, aumento de 10,8% no trimestre, porém é importante mencionar que a carteira de compra de direitos creditórios foi incluída na carteira de crédito, o que justifica, em partes, esse aumento. O crescimento nos índices de créditos vencidos há mais de 14, 60 e 90 dias, demostra a tendência de piora dos indicadores nos próximos meses. Porém o fato do nível de cobertura (saldo de PDD/Carteira E-H) ter encerrado 3T15 com 110,6%, nos traz segurança de estar trabalhando com a provisão adequada. O montante baixado para prejuízo foi de R$ 79,6 milhões no 3T15. Continuam os esforços para a recuperação das operações transferidas para prejuízo. No 3T15 as recuperações de crédito somaram R$ 36,5 milhões. No acumulado do ano foram recuperados R$ 109,4 milhões contra R$ 68,2 milhões do mesmo período do ano anterior.
Divulgação de Resultados 3T15
26
(1)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
169,1
144,6
16,9%
131,6
28,5%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
108,4
83,6
29,7%
102,0
6,3%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
86,5
71,9
20,3%
79,9
8,3%
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)
2,5%
2,1%
0,4 p.p
2,1%
0,4 p.p
Créditos Vencidos Empresas
(R$ MM)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)
1,3%
1,0%
0,2 p.p
1,3%
0,0 p.p
Saldo de PDD/Crédito Empresas (%)
7,1%
6,0%
1,0 p.p
5,1%
1,9 p.p
554,9%
582,5%
-27,4 p.p
394,9%
160,0 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
37,4
33,4
12,0%
32,8
14,0%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
23,5
22,1
6,3%
21,5
9,3%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)
19,2
18,0
6,7%
17,2
11,6%
0,7%
0,7%
0,1 p.p
0,8%
0,0 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)
0,4%
0,4%
0,1 p.p
0,4%
0,1 p.p
Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)
2,3%
2,2%
0,2 p.p
2,1%
0,1 p.p
600,0%
601,1%
-1,0 p.p
519,2%
80,8 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
35,7
32,7
9,2%
26,8
33,2%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
20,7
18,6
11,3%
15,8
31,0%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
15,6
13,6
14,7%
12,0
30,0%
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)
4,5%
4,1%
0,4 p.p
3,6%
0,8 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%)
2,0%
1,7%
0,2 p.p
1,6%
0,4 p.p
Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%)
8,6%
7,8%
0,8 p.p
6,5%
2,0 p.p
432,7%
456,6%
-23,9 p.p
405,8%
26,8 p.p
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
13,3
10,5
26,7%
6,5
104,6%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
8,0
6,1
31,1%
4,9
63,3%
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
Créditos Vencidos CDC Lojista + Outros (R$ MM)
(2)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
6,2
4,8
29,2%
4,1
51,2%
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira CDC Lojista + Outros (%)
12,3%
9,8%
2,5 p.p
5,6%
6,6 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira CDC Lojista + Outros (%)
5,7%
4,5%
1,2 p.p
3,6%
2,2 p.p
Saldo de PDD/Carteira de CDC Lojista + Outros (%)
10,0%
7,6%
2,5 p.p
6,3%
3,6 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
174,2%
168,8%
5,4 p.p
178,0%
-3,9 p.p
Saldo Total PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)
528,2%
551,4%
-23,2 p.p
407,1%
121,2 p.p
(1)
Inclui compra de direitos creditórios e não inclui Avais e Fianças
(2)
Inclui compra de direitos creditórios
Divulgação de Resultados 3T15
27
Desempenho Financeiro Receitas com operações de crédito cresceram 20,5% no 3T15. Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
Operações de Crédito
842,4
699,0
20,5%
595,4
41,5%
2.229,5
1.637,7
36,1%
Empresas
450,6
318,9
41,3%
284,2
58,6%
1.104,0
748,3
47,5%
Consignado
320,3
309,1
3,6%
244,5
31,0%
913,8
698,8
30,8%
64,9
64,5
0,6%
60,2
7,8%
192,0
173,8
10,5%
6,6
6,5
1,5%
6,5
1,5%
19,7
16,8
17,3%
204,9
123,8
65,5%
110,3
85,8%
452,7
297,4
52,2%
854,9
(144,8)
n.a
233,2
n.a.
1.396,6
(19,0)
n.a.
187,5 2.089,7
15,3 693,3
n.a. 201,4%
78,7 1.017,6
138,2% 105,4%
352,5 4.431,3
109,2 2.025,3
n.a. 118,8%
(1.219,3) (538,6) (14,2) (155,9) (1.928,0)
(265,0) 41,2 (8,6) (208,5) (440,9)
360,1%
(573,9) (133,2) (107,7) (814,8)
112,5%
(2.428,5) (1.055,7) (809,6) (161,5) (28,9) (478,0) (359,6) (3.745,0) (1.576,8)
130,0%
n.a. 65,1% -25,2% 337,3%
161,7
252,4
-35,9%
202,8
-20,3%
(194,3)
10,3
n.a.
356,0
242,1
47,0%
Veículos CDC Lojista + Outros Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado com Derivativos
(1)
Resultado de Operações de Câmbio Receitas da Intermediação Financeira (A) Despesas com Operações de Captação no Mercado
(2) (3)
Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros Provisão para Perdas com Créditos (PDD) Despesas da Intermediação Financeira (B) Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B) Ajuste MTM - Hedge Resultado Bruto da Intermediação Financeira - Exceto MTM - Hedge (1)
Resultado com derivativos (Hedge)
(2) (3)
(45,0) 247,8
n.a. 100,0% 44,8% 136,6%
n.a. 43,7%
686,3
448,5
(176,3)
(46,1)
862,6
494,6
877,4
(153,7)
225,6
1.402,0
(19,1)
Variação Cambial s/ Emissões no Exterior
(793,3)
82,6
(292,5)
(1.317,2)
(131,8)
Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior
(347,2)
22,2
(59,9)
(458,4)
(59,9)
n.a. 100,0% 32,9% 137,5% 53,0% n.a. 74,4%
No 3T15 as receitas de operações de crédito atingiram saldo de R$ 842,4 milhões, 20,5% superior ao 2T15. Nos 9M15 encerraram com R$ 2.229,5 milhões, crescimento de 36,1% se comparado ao mesmo período do ano anterior. O aumento pontual das margens foi o principal fator para esse crescimento. A linha de Operações de Crédito para Empresas encerrou o 3T15 com receita de R$ 450,6 milhões, aumento de 41,3% versus o 2T15, essa melhora ocorreu principalmente pela variação cambial dos financiamentos em moeda estrangeira e pela melhora das margens. A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 320,3 milhões, incremento de 3,6% em relação ao 2T15, em linha com o crescimento da carteira. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira, encerrou o trimestre com saldo de R$ 161,7 milhões, 35,9% inferior ao 2T15. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, o resultado bruto da intermediação financeira foi de R$ 356,0 milhões no 3T15, superior em 47,0% ao 2T15 que situou-se em R$ 242,1 milhões, basicamente em função da redução da PDD, da ordem de R$ 52,6 milhões comparada ao 2T15 e do acréscimo de R$57,1 milhões decorrente do resultado de DI Futuro relativo ao hedge de operações do Varejo. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram fortemente impactadas pela variação cambial no 3T15 (R$ -793,3 milhões em captação do mercado e R$ -347,2 milhões em empréstimos e repasses). O resultado com derivativos foi de R$ 854,9 milhões positivo no 3T15 porque incluiu R$ 877,4 milhões de resultado positivo do hedge das captações externas e de varejo. Excluindo estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 22,5 milhões negativo no 3T15, versus R$ 8,9 milhões positivo no 2T15.
Divulgação de Resultados 3T15
28
Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
Despesas de Pessoal
(63,3)
(66,8)
-5,2%
(56,0)
13,0%
(192,4)
(154,1)
24,9%
Despesas Administrativas
(64,1)
(68,3)
-6,1%
(55,7)
15,1%
(197,5)
(147,5)
33,9%
(127,4)
(135,1)
-5,7%
(111,7)
14,1%
(389,9)
(301,6)
29,3%
(50,1)
(52,9)
-5,3%
(65,8)
-23,9%
(156,3)
(197,0)
-20,7%
(37,1)
(39,0)
-4,9%
(51,3)
-27,7%
(114,9)
(156,5)
-26,6%
Veículos
(8,9)
(10,0)
-11,0%
(8,3)
7,2%
(29,6)
(23,9)
23,8%
CDC Lojista + Outros
(0,8)
(0,6)
33,3%
(1,1)
-27,3%
(1,9)
(2,7)
-29,6%
Daytravel
(3,3)
(3,3)
0,0%
(5,1)
-35,3%
(9,9)
(13,9)
-28,8%
(177,5)
(188,0)
-5,6%
(177,5)
0,0%
(546,2)
(498,6)
9,5%
Despesas de Pessoal e Administrativas Despesas de Comissões (Total) Consignado
Total
As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 3T15 com valor de R$ 127,4 milhões, 5,7% inferior ao 2T15. Essa redução demonstra os esforços internos que o banco vem fazendo para redução de custos. Analisando as despesas de pessoal fechamos o trimestre com R$ 63,3 milhões, recuo de 5,2% em comparação com o 2T15, sendo que nesse montante está incluso o provisionamento do dissídio coletivo. As despesas administrativas totalizaram R$ 64,1 milhões, redução de 6,1% no 3T15. Essa queda estava dentro da nossa expectativa, pois justifica o trabalho que o Banco vem fazendo com intuito de controlar ao máximo suas despesas. Importante mencionar que continuamos os investimentos para manter a qualidade e a excelente performance do Banco. O Banco Daycoval encerrou o 3T15 com 1.409 funcionários, 10% abaixo do trimestre anterior. Atualmente, a equipe comercial do segmento Empresas é formada por 25% do total dos funcionários. As despesas de comissões, ilustradas na tabela acima, totalizaram R$ 50,1 milhões, redução de 5,3% no 3T15. Essa diminuição ocorre principalmente no crédito consignado, onde a menor originação já vem se refletindo na despesa de comissão durante o ano. Vale mencionar que desde 1º de janeiro de 2015, o Banco optou pela faculdade prevista no parágrafo 1º da Circular Bacen 3.693/13, diferindo 2/3 das comissões pagas a terceiros por originação de operações.
Divulgação de Resultados 3T15
29
Índice de Eficiência Recorrente No 3T15 o Índice de Eficiência Recorrente foi de 32,5%, 0,4 p.p. abaixo do 2T15. O índice está em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco. O total de despesas encerrou o 3T15, 5,6% inferior ao 2T15. Índice de Eficiência Recorrente (R$ MM)
3T15
2T15
Var. %
3T14
Var. %
9M15
9M14
Var. %
(+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (+) Depreciação e Amortização Total de despesas (A)
(177,5) 1,7 (175,8)
(188,0) 1,7 (186,3)
-5,6% n.a -5,6%
(177,5) 1,6 (175,9)
0,0% n.a -0,1%
(546,2) 5,1 (541,1)
(498,6) 4,7 (493,9)
9,5% n.a. 9,6%
(+) Res. da Intermediação Financeira Recorrente (-) PDD (+) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas Compra de Direitos Creditórios (+) Variação Cambial Total (B) Índice de Eficiência Recorrente (A/B) (%)
455,9 26,6 59,0 541,5 32,5%
451,8 26,4 90,1 (1,9) 566,4 32,9%
0,9% 0,8% -34,5% n.a -4,4% -0,4 p.p
352,0 26,8 66,1 444,9 39,5%
29,5% -0,7% -10,7% n.a 21,7% -7,0 p.p
1.278,1 80,8 244,4 (3,8) 1.599,5 33,8%
852,0 73,5 178,2 223,8 1.327,5 37,2%
50,0% 9,9% 37,1% n.a 20,5% -3,4 p.p
PPR/PLR Índice de Eficiência Recorrente considerando PPR/PLR (%)
(16,7) 35,5%
(16,7) 35,8%
0,0% -0,3 p.p
(9,7) 41,7%
72,2% -6,2 p.p
(46,6) 36,7%
(28,1) 39,3%
65,8% -2,6 p.p
Outras Receitas / Despesas Operacionais
As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado positivo de R$ 61,5 milhões no 3T15, contra R$70,6 milhões no 2T15. A redução de R$9,1MM no 3T15 decorreu principalmente do crescimento de R$25,0 milhões em variação cambial sobre empresas controladas no exterior e de decréscimo de R$31,1 milhões da receita com compra de direitos creditórios, reflexo da redução desta carteira no trimestre.
Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 16,7 milhões no 3T15, estável em relação ao 2T15.
Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas para Imposto de Renda e Contribuição Social totalizaram reversão de R$ 50,3 milhões no 3T15, contra provisão de R$ 32,7 milhões no 2T15, decorrente basicamente do reconhecimento do crédito tributário relativo à majoração da alíquota da CSLL de 15% para 20% em vigor desde 01.09.2015, no montante de R$ 40,0 milhões.
Divulgação de Resultados 3T15
30
Patrimônio Líquido e Alavancagem Índice de Basileia de 17,7% no 3T15 Patrimônio Líquido (R$ MM)
Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 2.664,6 milhões no 3T15, crescimento de 0,7% no trimestre. Neste trimestre foi deliberado pagamento de Juros sobre Capital Próprio no valor total de R$ 39,1 milhões. Importante mencionar que o Banco possui em sua estrutura de capital somente Nível I (“Tier I”).
2.481
3T14
2.523
2.595
2.646
2.665
4T14
1T15
2T15
3T15
Índice de Basileia III Índice de Basileia (%)
Os Acordos de Basileia preveem que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os bancos instalados no País observem o percentual mínimo de 11,0% dos ativos ponderado pelo risco, calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações das condições econômicas. No 3T15 o Índice de Basileia III, calculado com base na abordagem padronizada, atingiu 17,7% ante 18,3% no trimestre anterior, redução de 0,6 p.p. no período.
17,8
17,5
18,3
17,7
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes
Carteira de Crédito / PL Encerramos o trimestre com um grau de alavancagem – medido pela relação entre a carteira de crédito e o patrimônio líquido – de 4,8 vezes. A relação com a carteira de crédito ampliada encerrou o trimestre em 4,9 vezes.
18,8
4,7
5,1
5,2
5,0
4,9
4,0
4,2
4,4
4,4
4,8
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
Esse indicador demonstra o nível reduzido de alavancagem atual e a capacidade do Banco Daycoval de participar ativamente do mercado de crédito brasileiro.
Carteira de Crédito
Divulgação de Resultados 3T15
Carteira de Crédito Ampliada
31
Relatório Sustentabilidade Nesse ano o Daycoval lançou o seu primeiro Relatório Anual de Sustentabilidade. O documento, produzido de acordo com as diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI) na sua versão mais atual, a G4, busca oferecer uma visão integrada dos negócios, bem como dos indicadores econômicos, sociais e ambientais. É uma demonstração do compromisso com a transparência da gestão e incorporação da Sustentabilidade à sua estratégia de geração de valor. Para mais informações acesse http://www.daycoval.com.br/Daycoval_RI/Site/Pt/includes/pdf/sustentabilidade_relatorio_anual_pt.pdf
Oferta Pública de Aquisição das Ações e Saída do Nível 2 Em 24 de junho de 2015 o Banco anunciou uma oferta pública de aquisição das ações preferenciais de emissão do Banco e de titularidade de seus acionistas minoritários “Oferta”, para fins do cancelamento do registro de companhia aberta, cumulado com a saída do Nível 2 da BM&FBOVESPA. A Oferta, anunciada pelos acionistas controladores, está sujeita a registro perante a Comissão de Valores Mobiliários – CVM e às condições descritas nos documentos disponíveis no website www.daycoval.com.br/ri.
Alterações na Legislação Fiscal Em 21 de maio de 2015, foi publicada a Medida Provisória 675/2015, convertida na Lei 3.169 de 06.10.2015, que alterou a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) das instituições financeiras de 15% para 20%, com eficácia a partir de 1º de setembro de 2015.
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Mercado de Capitais Composição Acionária Capital social Em 30 de setembro de 2015, o capital social do Banco era de R$1.892,1 milhão, totalmente subscrito, integralizado e composto por 160.869.792 ações ordinárias e 84.485.997 ações preferenciais, nominativas, escriturais e sem valor nominal. O free-float era de 25,2% em setembro/15, equivalente a 61.731.467 ações PN, e havia 1.359.794 ações em tesouraria.
Desempenho das Ações
Listadas no Nível 2 da BM&FBovespa, as ações do Daycoval (DAYC4) integram o Índice de Governança Corporativa Diferenciada (IGC) e o Índice de Ações com Tag Along Diferenciado (ITAG). Ao longo dos nove meses de 2015, as negociações com as ações DAYC4 acumularam volume de R$ 60,5 milhões e movimentaram 7,2 milhões de títulos. Isso equivale à média de 39,9 mil ações negociadas diariamente a R$ 334,3 mil/dia. As ações DAYC4 apresentaram desvalorização de 5,7% no terceiro trimestre e no mesmo período o Ibovespa, IGC e ITAG desvalorizaram 15,1%, 12,1% e 12,6 %, respectivamente. Durante os 9 primeiros meses, as ações DAYC4 somaram valorização de 3,8% e no mesmo período, o Ibovespa, IGC e ITAG desvalorizaram 9,9%, 8,6% e 8,8%, respectivamente.
DAYC4 (R$) Cotação de Fechamento
3T15
2T15 8,72
Var. % 9,25
-5,7%
Máxima no período
9,27
9,25
0,2%
Média no período
8,85
7,96
11,2%
Mínimo no período
8,37
7,50
11,6%
2.139,5
2.269,5
-5,7%
Valor de Mercado (R$) Milhões
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Recompra de Ações
Durante os nove primeiro meses de 2015 foi aprovado o encerramento do Programa de Recompra de Ações de emissão própria de 10 de julho de 2014 e o cancelamento de 3.000.000 de ações preferenciais mantidas em tesouraria, em conformidade com a Lei nº 6.404/76 e alterações posteriores, com a Instrução CVM nº 10/80 e o Estatuto Social do Banco. De acordo com a reunião do Conselho de Administração (“RCA”) realizada em 06 de março de 2015:
Programas de Recompra 2014 Programa Total Recomprado até 06/03/2015
Data de Abertura
Data de Encerramento
10/07/2014
06/03/2015
Quantidade 4.880.000 4.880.000
RCA 10/07/2014 Quantidade de ações a serem adquiridas Prazo para realização das aquisições Quantidade de ações efetivamente adquiridas até mar/15 Quantidade de ações canceladas Data de encerramento do Programa
4.880.000 07/10/2015 4.880.000 5.958.053 06/03/2015
Remuneração dos Acionistas Ao longo dos nove meses de 2015 foi aprovado o pagamento de juros sobre capital próprio no montante de R$ 109.691.642,35, o que corresponde a um “dividend payout” de 40,0% no período, conforme demonstrado na tabela abaixo:
Data do Pagamento 15/04/2015
JCP
15/07/2015
JCP
Valor por Ação (em R$) 34.093.519,65 0,13987 36.546.563,70 0,14991
15/10/2015 Total 2015
JCP
39.051.559,00
JCP
Valor
109.691.642,35
0,16005 0,44983
Programa de ADR Nível I Para reforçar a aproximação do Banco com investidores internacionais, o Daycoval realizou Programa de American Depositary Receipts - Over-the-Counter (OTC) - Nível I. Cada 1 (um) American Depositary Receipt (ADR) emitido e negociado no mercado de balcão (OTC) equivale a 2 (duas) ações preferenciais de emissão do Daycoval.
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Evento Subsequente Em 11 de dezembro de 2014, o Banco Daycoval S.A. celebrou com CIT Group Inc, com sede em New York, New York, EUA (“CIT”) contrato para aquisição de 100% das ações do Banco Commercial Investment Trust do Brasil S.A. (“Banco CIT Brasil”), com sede em Barueri - SP, banco múltiplo voltado ao mercado corporativo no Brasil, especializado em pequenas e médias empresas, com foco em soluções financeiras e de arrendamento mercantil (Leasing) de equipamentos, em particular os do segmento de Tecnologia da Informação. Em 4 de novembro de 2015 o Banco recebeu Ofício do BACEN - Departamento de Organização do Sistema Financeiro, comunicando que: (i) em sessão de 27 de outubro de 2015 a Diretoria Colegiada do Banco Central aprovou a transferência do controle acionário do Banco Commercial Investment Trust do Brasil S.A. para o Banco Daycoval S.A., nos termos do Contrato de Compra e Venda de Ações de 11 de dezembro de 2014; e (ii) informando que a publicação da decisão no Diário Oficial está condicionada à comprovação do fechamento da operação, pelo vendedor, conforme previsto no contrato.
Próximos Eventos Teleconferência de Resultados do 3T15: Em português 06 de novembro de 2015 11h00 (BR)
Dial–in com conexões no Brasil: +55 11 3193-1001/2820-4001 Código: Banco Daycoval
Em Inglês 06 de novembro de 2015 12h00 (BR)
Dial–in com conexões no Brasil: +55 11 3193-1001/2820-4001 Dial–in com conexões nos outros países: +1 786 924 6977
Código: Banco Daycoval
Disclaimer “Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas, habilidade do Banco Daycoval em obter captação para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”
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Anexo I – Balanço Patrimonial – em R$ mil Ativo Circulante
3T15 14.014.133
2T15 12.774.032
3T14 10.865.415
122.352 4.793.997 530.606 192.119 6.015.349 2.174.782 184.928 8.051.416 17.272 1.601.646 4.679.498 1.504.597 248.403 25.317 818 24.442 57 22.090.866
117.351 3.644.336 607.396 165.472 5.966.530 2.102.846 170.101 7.641.403 22.179 1.163.342 4.778.296 1.414.376 263.210 28.469 818 27.597 54 20.443.904
126.793 2.831.578 529.391 166.226 4.958.105 2.097.152 156.170 6.904.646 1.259.371 4.104.329 1.324.208 216.738 30.900 806 30.045 49 17.800.961
3T15
2T15
3T14
Circulante Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros e Previdência Outras Obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo Depósitos Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participação dos Minoritários
10.958.548 3.198.376 690.370 4.074.005 10.151 25.605 2.031.963 47.217 40.685 840.176 8.448.242 1.588.653 4.193.135 1.104.057 6.745 1.555.652 18.670 839
9.731.108 3.115.542 792.969 3.722.548 10.100 29.285 1.366.500 16.404 40.313 637.447 8.053.668 1.454.487 4.126.957 815.495 3.006 1.653.723 12.074 805
8.306.275 2.965.536 731.849 3.046.987 12.057 23.147 1.071.397 10.059 35.356 409.887 7.002.213 950.248 4.173.938 673.252 4.067 1.200.708 10.999 779
Patrimônio Líquido Capital - de Domiciliados no País Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros/Lucros Acumulados ( - ) Ações em Tesouraria Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Total do Passivo
2.664.567 1.892.143 927 830.541 (12.835)
2.646.249 1.892.143 1.048 853 782.634 (14.779)
2.480.695 1.892.143 927 971 628.821 (29.506)
(46.209) 22.090.866
(15.650) 20.443.904
(12.661) 17.800.961
Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Não Circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Intangível Total do Ativo Passivo
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Anexo II – Demonstração do Resultado 9M15 – em R$ mil Demonstração do Resultado Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos Resultado de Operações de Câmbio
3T15 2.089.699 842.400 204.883 854.927 187.489
2T15 693.258 698.976 123.770 (144.788) 15.300
Var. % 201,4% 20,5% 65,5% n.a. n.a.
3T14 1.017.594 595.389 110.286 233.258 78.661
Var. % 105,4% 41,5% 85,8% 266,5% 138,4%
9M15 4.431.289 2.229.475 452.739 1.396.559 352.516
9M14 2.025.294 1.637.692 297.365 (18.962) 109.199
118,8% 36,1% 52,3% n.a. 222,8%
Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos e Repasses Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(1.928.008) (1.219.279) (538.596) (14.258) (155.875)
(440.812) (264.985) 41.174 (8.570) (208.431)
337,4% n.a. n.a. 66,4% -25,2%
(814.797) (573.879) (133.185) (107.733)
136,6% 112,5% 304,4% 100,0% 44,7%
(3.744.974) (2.428.480) (809.592) (28.914) (477.988)
(1.576.838) (1.055.666) (161.510) (359.662)
137,5% 130,0% n.a. 100,0% 32,9%
Var. %
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
161.691
252.446
-36,0%
202.797
-20,3%
686.315
448.456
53,0%
Outras Receitas/Despesas Operacionais
(113.747)
(117.279)
-3,0%
(116.325)
-2,2%
(333.088)
(139.984)
137,9%
Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Operações com Seguros Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais
26.610 780 (63.279) (114.249) (25.136) 113.509 (51.982)
26.422 819 (66.766) (121.258) (27.079) 123.599 (53.016)
0,7% -4,8% -5,2% -5,8% -7,2% -8,2% -2,0%
26.819 665 (56.020) (121.491) (23.266) 97.712 (40.744)
-0,8% 17,3% 13,0% -6,0% 8,0% 16,2% 27,6%
80.785 2.686 (192.375) (353.777) (80.175) 370.684 (160.916)
73.509 2.291 (154.084) (344.475) (68.633) 483.932 (132.524)
9,9% 17,2% 24,9% 2,7% 16,8% -23,4% 21,4%
Resultado Operacional Resultado Não Operacional
47.944 3.992
135.167 (2.476)
-64,5% n.a.
86.472 (4.331)
-44,6% n.a.
353.227 (1.417)
308.472 (9.844)
14,5% -85,6%
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações
51.936
132.691
-60,9%
82.141
-36,8%
351.810
298.628
17,8%
Imposto de Renda e Contribuição Social
50.332
(32.662)
n.a.
(20.630)
n.a.
(31.147)
(86.090)
-63,8%
Provisão para Imposto de Renda
(24.705) (16.641) 91.678 (16.689) (15)
(57.743) (34.837) 59.918 (16.693) (11)
-57,2%
(33.966) (20.574) 33.910 (9.687) (15)
-27,3% -19,1% 170,4% 72,3% n.a.
(123.420) (76.150) 168.423 (46.643) (44)
(71.245) (43.011) 28.166 (28.056) (44)
73,2%
-52,2% 53,0% 0,0% n.a.
85.564 (39.052)
83.325 (36.546)
2,7% 6,9%
51.809 (30.384)
65,2% 28,5%
273.976 (109.692)
184.438 (90.909)
48,5% 20,7%
0,35 243.995.995
0,34 243.790.032
n.a. 0,21 n.a. 245.228.249
n.a. n.a.
1,12 243.995.995
0,75 245.228.249
n.a. n.a.
Provisão para Contribuição Social Ativo Fiscal Diferido Participações no Resultado Participação de Minoritários Lucro Líquido Juros sobre Capital Próprio Lucro por Ação Quantidade de Ações
Divulgação de Resultados 3T15
77,0% n.a. 66,2% n.a.
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Anexo III – Demonstrativo do Fluxo de Caixa - em R$ mil
Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades Operacionais
3T15
2T15
3T14
9M15
9M14
Atividades Operacionais Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades Operacionais
427.236
1.881.573
124.273
1.799.583
(202.500)
Lucro Líquido Ajustado do Período
191.297
203.962
165.841
696.515
709.834
85.564
83.325
51.809
273.976
184.438
Total dos Ajustes de Reconciliação entre o Lucro Líquido do Período e o Caixa Líquido Proveniente de (aplicado em) Atividades Operacionais
105.733
120.637
114.032
422.539
525.396
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Depreciações e Amortizações Impostos Diferidos Provisão para Riscos Outras Provisões para Riscos Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens Ganho na Alienação de Imobilizado de Uso
138.030 1.652 (91.678) 39.932 3.253 17.845 1.158 (4.459)
133.105 1.724 (59.918) (14.165) (816) 75.326 381 -
106.779 1.592 (33.910) 37.217 954 1.271 -
382.867 5.025 (168.423) 107.764 2.437 95.121 2.207 (4.459)
352.749 4.675 (28.166) 186.911 6.913 1.918 -
1.103.068
(912.334)
Lucro Líquido do Período
Variação de Ativos e Obrigações
235.939
1.677.611
(41.568)
(65.736) (357.522) (30.276) (88.051) (10.402) (1.178) 217.000 (20.596) 351.182 253.763 12.920 (31.761) 6.596
8.246 515.589 18.923 (441.089) 479.043 (11.291) 531.812 198.389 221.696 (242.581) 429.977 (34.180) 3.077
57.579 (278.698) 10.739 (526.042) (227.357) (4.954) 144.106 (44.743) 716.232 37.922 101.117 (27.037) (432)
Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades de Investimento
6.673
(721)
(779)
5.544
(5.515)
Alienação de investimentos Aquisição de Imobilizado de Uso Atividades de Financiamento
6.673 -
(721)
(779)
6.673 (1.129)
(5.515)
Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado em) Atividades de Financiamento
732.113
262.230
826.573
611.068
1.139.406
Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Pagos Aumento de capital Aquisição/Alienação de Ações de Emissão Própria
1.214.101 (447.386) (36.546) 1.944
212.938 83.021 (34.094) 365
807.810 83.673 (29.109) (35.801)
913.168 (234.480) (70.640) 3.020
1.875.403 (618.432) (60.525) 23.281 (80.321)
Aumento (Redução) do Caixa e Equivalentes de Caixa
1.166.022
2.143.082
950.067
2.416.195
931.391
Caixa e Equivalente de Caixa no Início do Período Caixa e Equivalente de Caixa no Final do Período
3.177.255 4.343.277
1.034.173 3.177.255
1.269.883 2.219.950
1.927.082 4.343.277
1.288.559 2.219.950
Aumento (Redução) do Caixa e Equivalentes de Caixa
1.166.022
2.143.082
950.067
2.416.195
931.391
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências (Aumento) Redução em Operações de Crédito (Aumento) Redução em Outros Créditos (Aumento) Redução em Outros Valores e Bens Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento (Redução) em Outras Obrigações Imposto de Renda e Contribuição Social pagos Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros Atividades de Investimento
Divulgação de Resultados 3T15
(72.974) 54.790 (180.269) (353.272) (5.892) 53.160 (1.422.606) (1.372.351) 579.869 (499.090) (8.591) (54.819) 928.607 207.520 156.169 (16.965) 737.614 570.920 209.557 568.806 259.581 1.459 (86.623) (69.819) 8.626 (2.673)
38
