DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

2T17

1

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 O Banco Daycoval S.A. anuncia seus resultados do segundo trimestre de 2017 (2T17). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando mencionado o contrário, são apresentadas em base consolidada e em reais.

Divulgação de Resultados 2T17

Lucro Líquido Recorrente de R$ 107,9 milhões no trimestre, 6,7% inferior ao 1T17 e no 1S17 R$ 223,5 milhões, aumento de 23,0% em comparação com 1S16.

9 de agosto de 2017 Teleconferência 2T17 10 de agosto de 2017

Lucro Líquido de R$ 125,6 milhões no trimestre, aumento de 2,7% frente ao 1T17 e no 1S17 R$ 247,9 milhões, 60,5% superior ao 1S16. ROAE Recorrente foi de 15,5 % a.a. e no 1S17 de 16,3% e a Margem Financeira Líquida (NIM-AR) de 11,7 % a.a. e no 1S17 de 11,4%.

Português 10:00 (BRA)| 09:00 (NY) Tel: +55 (11) 3127-4971 / 3728-5971 Código: Banco Daycoval Relações com Investidores Ricardo Gelbaum - DRI Erich Romani – GRI Rafaella Nolli - Analista Tel: +55 (11) 3138-1025 [email protected]

ROAE foi de 18,0% a.a. no 2T17 e de 18,1% a.a. no 1S17 e a Margem Financeira Líquida NIM de 11,6 % a.a. e no 1S17 de 11,1%. Carteira de Crédito Ampliada de R$ 13,9 bilhões, aumento de 3,2% no trimestre e 3,5% nos últimos 12 meses. Captação de R$ 15,8 bilhões, crescimento de 3,2% sobre o 1T17 e 17,6% versus 2T16. Encerramos o trimestre com caixa livre de R$ 5,2 bilhões. Índice de Basileia III de 16,5%, mínimo exigido de 9,25%. Patrimônio Líquido de R$ 2.827,7 milhões, capital somente nível 1 (“Tier I”).

Principais Indicadores (R$ MM) Receita de Operações de Crédito Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado Lucro Líquido Recorrente Lucro Líquido Patrimônio Líquido (PL) Ativos Totais Carteira de Crédito Ampliada Carteira de Crédito

(2)

Captação (Funding ) Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (% a.a.) Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.)

(3)

(1)

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

1S17

686,8

708,8

-3,1%

380,4

373,6

1,8%

107,9

115,6

-6,7%

1S16 Var. %

713,1

-3,7%

1.395,6

1.423,2

-1,9%

324,5

17,2%

754,0

689,4

9,4%

87,8

22,9%

223,5

181,7

23,0%

125,6

122,3

2,7%

69,2

81,5%

247,9

154,5

60,5%

2.827,7

2.741,8

3,1%

2.854,9

-1,0%

2.827,7

2.854,9

-1,0%

23.340,3

22.410,0

4,2%

20.529,2

13,7%

23.340,3 20.529,2

13,7%

13.859,8

13.423,7

3,2%

13.389,6

3,5%

13.859,8 13.389,6

3,5%

13.209,6

12.890,4

2,5%

12.960,6

1,9%

13.209,6 12.960,6

1,9%

15.752,9

15.263,5

3,2%

13.391,4

17,6%

15.752,9 13.391,4

17,6%

11,7%

11,4%

0,3 p.p

12,9%

-1,2 p.p

11,4%

12,6% -1,2 p.p

11,6%

11,0%

0,6 p.p

11,6%

0,0 p.p

11,1%

11,6% -0,5 p.p

ROAE Recorrente (% a.a.)

15,5%

17,3%

-1,8 p.p

12,3%

3,2 p.p

16,3%

12,8%

3,5 p.p

Retorno sobre PL Médio (ROAE) (% a.a.)

18,0%

18,3%

-0,3 p.p

9,7%

8,3 p.p

18,1%

10,9%

7,2 p.p

Índice de Eficiência Recorrente (%)

32,6%

34,7%

-2,1 p.p

34,6%

-2,0 p.p

33,6%

33,0%

0,6 p.p

Índice de Basileia III (%)

16,5%

17,1%

-0,6 p.p

17,7%

-1,2 p.p

16,5%

17,7% -1,2 p.p

(1) Inclui variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e receita com compra de direitos creditórios. (2) Inclui avais e fianças concedidos (3) Considera variação cambial sobre operações passivas, comércio exterior, e desconsidera operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

2

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Mensagem da Administração Apesar da desaceleração do primeiro para o segundo trimestre, acumulam-se sinais de que a recuperação econômica se aproxima e que deverá se intensificar ao longo do restante do ano. A recuperação adiante, apesar de mais próxima, deverá ser bastante gradual, especialmente por parte da demanda interna, devido ao endividamento do setor privado (empresas e famílias) ainda em patamar relativamente elevado. O Banco Central considerando a inflação corrente e prospectiva bastante benignas, a provável lenta recuperação da atividade econômica e o avanço das reformas econômicas, apesar das dificuldades intrínsecas ao processo político, tem reduzido a taxa SELIC em ritmo bastante significativo e sinalizado que a extensão total do ciclo depende dos mesmos fatores que levaram à sua intensificação. Neste sentido, a amplitude total da queda da taxa SELIC deverá ser expressiva. Encerramos o segundo trimestre de 2017 com Lucro Líquido Recorrente de R$ 107,9 milhões, queda de 6,7% em relação ao 1T17. No acumulado do ano, o saldo foi de R$ 223,5 milhões, melhora de 23,0% comparado ao mesmo período de 2016, esse crescimento é motivado principalmente pelo crescimento da carteira e manutenção das margens. No trimestre, o ROAE Recorrente foi de 15,5% a.a. e NIM-AR de 11,7% a.a. Encerramos o 1S17 com ROAE Recorrente de 16,3% a.a. e NIM-AR de 11,4% a.a. O saldo da Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre com R$ 13.859,8 milhões, crescimento de 3,2% em relação ao 1T17 e de 3,5% se comparado ao 1S16, aumento pontual da carteira no trimestre, importante lembrar que no 1T17 a Carteira de Crédito recuou 6,7%. Quando analisamos somente a Carteira de Empresas tivemos um aumento de 4,7% no trimestre e crescimento de 11,3% se comparado ao mesmo período do ano anterior, motivado pelo aumento da demanda nas linhas de Capital de Giro, BNDES e Avais e Fianças concedidos. A Carteira de Consignado apresentou um aumento de 1,9% e a Carteira de Veículos teve queda de 2,4% comparado ao 1T17. A Captação encerrou o trimestre com um montante de R$ 15.752,9 milhões, aumento de 3,2% se comparado com o 1T17 e aumento de 17,6% na comparação com o 2T16. Temos como destaque as Letras Financeiras, que cresceram 7% no trimestre e 35,4% no ano. A carteira de captação continua alinhada com nossa carteira de crédito em prazo e valores e encerramos o semestre com Gap positivo de 71 dias entre a carteira de crédito e as operações de captação. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito, situou-se em 1,2% praticamente estável em relação ao 1T17 e melhora de 0,6 p.p. em relação ao 2T16. O índice de vencidos há mais de 14 dias apresentou melhora de 0,3 p.p. no segundo trimestre e de 0,9 p.p. sobre o 2T16. O Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o trimestre com 95,2% de cobertura. Sendo assim, de modo geral, o cenário corrente e futuro tem se tornado mais positivo para Banco Daycoval. Diferentemente de anos recentes, apesar da situação fiscal e política ainda delicada no curto prazo, 2017 e 2018 serão caracterizados por menores taxas de inflação e juros propiciando condições mais favoráveis ao crescimento econômico e possível crescimento da carteira. Continuamos trabalhando para tentar aproveitar as oportunidades, sem mudar a postura cautelosa que temos adotado nos últimos anos.

3

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Rentabilidade Lucro Líquido Recorrente de R$ 107,9 milhões e ROAE recorrente de 15,5 % a.a. ROAE e ROAA (R$ MM)

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

1S17

Lucro Líquido Recorrente (A1)

107,9

115,6

-6,7%

87,8

22,9%

223,5

181,7

23,0%

Lucro Líquido (A) Patrimônio Líquido Médio (B)

125,6 2.793,2

122,3 2.675,0

2,7% 4,4%

69,2 2.856,9

81,5% -2,2%

247,9 2.734,1

154,5 2.828,2

60,5% -3,3%

22.760,3 15,5% 18,0%

21.814,1 17,3% 18,3%

4,3% -1,8 p.p -0,3 p.p

20.280,7 12,3% 9,7%

12,2% 3,2 p.p 8,3 p.p

22.287,2 20.177,5 16,3% 12,8% 18,1% 10,9%

10,5% 3,5 p.p 7,2 p.p

Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C)

1,9%

2,1%

-0,2 p.p

1,7%

0,2 p.p

2,0%

1,8%

0,2 p.p

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C)

2,2%

2,2%

0,0 p.p

1,4%

0,8 p.p

2,2%

1,5%

0,7 p.p

Ativos Médios (C) Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B)

1S16 Var. %

O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 125,6 milhões no 2T17, aumento de 2,7% em relação ao 1T17 e no acumulado do 1º semestre tivemos um lucro líquido de R$ 247,9 milhões, crescimento de 60,5% sobre 1S16, motivado pelo aumento da carteira a manutenção das margens. O Lucro Líquido Recorrente atingiu R$ 107,9 milhões no 2T17, redução de 6,7% ante o 1T17. No 1S17 encerrou com R$ 223,5 milhões, 23,0% acima do 1S16. No 2T17 houve principalmente o impacto positivo de marcação a mercado do hedge de captações externas no valor de R$ 13,5 milhões e variação positiva do câmbio na Branch. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente. Indicadores Recorrentes (R$ MM)

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

1S17

1S16

Var. %

125,6

122,3

2,7%

69,2

81,5%

247,9

154,5

60,5%

Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM)

13,5

12,7

n.a.

(8,8)

n.a.

26,2

4,5

n.a.

Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM)

(0,3)

(3,1)

n.a.

0,0

n.a.

(3,4)

(12,2)

n.a.

4,5

(2,9)

n.a.

(9,8)

n.a.

1,6

(19,6)

n.a.

107,9

115,6

-6,7%

87,8

22,9%

223,5

181,8

22,9%

2.793,2

2.675,0

4,4%

2.856,9

-2,2%

2.734,1

2.828,2

-3,3%

22.760,3

21.814,1

4,3%

20.280,7

12,2%

22.287,2

20.177,5

10,5%

Lucro Líquido

Variação Cambial - Equivalência - Branch Lucro Líquido Recorrente Patrimônio Líquido Médio Ativos Médios ROAA Recorrente (%)

1,9%

2,1%

-0,2 p.p

1,7%

0,2 p.p

2,0%

1,8%

0,2 p.p

ROAE Recorrente (%)

15,5%

17,3%

-1,8 p.p

12,3%

3,2 p.p

16,3%

12,8%

3,5 p.p

32,6%

34,7%

-2,1 p.p

34,6%

-2,0 p.p

33,6%

33,0%

0,6 p.p

Índice de Eficiência Recorrente (%)

4

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 Lucro Líquido Recorrente e Lucro Líquido / ROAE Recorrente e ROAE / ROAA Recorrente e ROAA Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM)

Lucro Líquido - (R$ MM) 247,9

223,5 181,7

161,8

155,3

154,5

115,6

122,3 125,6 90,6

87,8

85,8

107,9

69,2

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

1S16 1S17

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente - (% a.a.)

Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.)

24,7

23,7 18,3 18,0

13,2 9,7

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

18,1

17,3 12,5

1S16 1S17

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

2,2

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente - (% a.a.)

5

1T17

2T17

2,1

2,2

2,2 1,5

4T16

1S16 1S17

2,9

1,4

3T16

12,8

12,3

3,1

2T16

16,3

15,5

10,9

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - (% a.a.)

1,8

1S16 1S17

1S16

1S17

1,7

1,7

2T16

3T16

4T16

1T17

1,9

1,8

2T17

1S16

2,0

1S17

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) 11,7% a.a. no 2T17.

A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 11,7 a.a. no 2T17, queda de 0,3 p.p. no trimestre e no primeiro semestre encerrou em 11,4%.

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

1S17

1S16

Var. %

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM)

560,5

508,3

10,3%

499,7

12,2%

1.068,7

1.028,6

3,9%

Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM)

24,5

23,1

n.a.

(16,0)

n.a.

47,6

8,1

n.a.

Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM)

(0,6)

(5,6)

n.a.

0,1

n.a.

(6,1)

(22,0)

n.a.

536,6

9,3%

515,6

4,1%

1.027,2

1.042,5

-1,5%

4,7%

17.955,6

12,5%

19.746,8

18.240,6

8,3%

n.a.

(1.191,2)

n.a.

(1.218,8)

(1.153,1)

n.a.

7,1% 16.764,4

14,3%

18.528,0

17.087,5

8,4%

-1,2 p.p

11,4%

12,6%

-1,2 p.p

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM) Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM)

20.202,0

490,8 19.291,7

(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM)

(1.035,7)

(1.401,9)

19.166,3

17.889,8

11,7%

11,4%

Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)

0,3 p.p

12,9%

A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial sobre operações passivas e de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 2T17 com 11,6% a.a., aumento de 0,6 p.p. ante 1T17, no acumulado do 1S17 encerrou com 11,1%, queda de 0,5 p.p. em relação ao 1S16. Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) Resultado Bruto da Intermediação Financeira Variação Cambial

(1)

Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado (-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A) Ativos Remuneráveis Médios (B) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) Carteira de Câmbio Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) (1)

6

Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais.

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

1S17

1S16

Var. %

414,3

246,5

n.a.

(82,4)

n.a.

660,8

(43,8)

n.a.

(86,8)

66,6

n.a.

360,8

n.a.

(20,2)

630,0

n.a.

52,9

60,5

-12,6%

46,1

14,8%

113,4

103,2

9,9%

380,4

373,6

1,8%

324,5

17,2%

754,0

689,4

9,4%

180,1

134,7

33,7%

175,2

2,8%

314,7

339,2

-7,2%

560,5

508,3

10,3%

499,7

12,2%

1.068,7

1.028,6

3,9%

20.202,0

19.291,7

4,7%

17.955,6

12,5%

4.676,2

3.875,7

20,7%

3.401,7

37,5%

19.746,8 18.240,6 4.276,0

8,3%

3.392,3

26,1%

2.723,5

2.567,9

6,1%

1.922,1

41,7%

2.645,7

1.986,0

33,2%

12.367,9

12.450,0

-0,7%

12.172,1

1,6%

12.408,9

12.374,7

0,3%

434,4

398,1

9,1%

459,7

-5,5%

416,2

487,6

-14,6%

11,6%

11,0%

0,6 p.p

11,6%

0,1 p.p

11,1%

11,6%

-0,5 p.p

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) (% a.a.)

12,9

12,8

13,3

11,7

12,6

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

1S16

11,4

Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a.)

11,4

11,6

1S17

2T16

12,0

12,4

3T16

4T16

11,0

11,6

11,6

11,1

1T17

2T17

1S16

1S17

Distribuição 144 pontos de atendimento: 39 agências - Matriz na Av. Paulista, São Paulo - SP 38 lojas Daycred/IFP 33 postos de câmbio 34 postos Daypag

Em 30 de junho de 2017, o Banco Daycoval contava com 39 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta também com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos de varejo), além de contabilizar 38 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.

Daycred - IFP Promotora No 2T17, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 19,5% da originação total e por 33,3% somente das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 38 lojas em todo o país e 272 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras.

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DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Daytravel - Postos de Câmbio No fechamento do 2T17 o Daycoval contava com 33 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo (46 correspondentes cambiais e 358 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos correspondentes cambiais. Neste trimestre, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 103,1 mil operações com cartões pré-pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 261,2 milhões, aumento de 5,5% em relação ao mesmo período de 2016. No acumulado do semestre, foram negociados 204,8 mil operações com cartões pré-pagos em diferentes moedas, com movimento equivalente a R$ 513,1 milhões, aumento de 16,6% ante o 1S16.

Arrecadação Daypag Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA, licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos o 1S17 com 34 postos de atendimento que contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência. Os postos Daypag arrecadaram 1.384 guias no 2T17, versus 1.325 mil guias no 1T17. Essa unidade de negócio faz parte da estratégia do Banco de diversificar produtos.

Asset Management A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras. A Daycoval Asset encerrou o primeiro semestre do ano com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$ 2.120,8 milhões. Atualmente realiza a gestão de 47 fundos sendo: 4 Fundos de Renda Fixa, 31 Fundos Multimercado, 1 Fundo de Ações, 1 FIDC, 4 Clube de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 3 Fundos de Participação e 2 Carteiras Administradas. No trimestre, destaca-se o Daycoval Classic Renda Fixa Credito Privado, cujo patrimônio líquido ultrapassou R$ 500 milhões.

Asset Management - Patrimônio Administrado (R$ MM)

2.121

1.974

1.753

1.696

2013

2014

1.713

2015

2016

1S17

A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 3,4 milhões no 1S17. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 16 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado. Para mais informações acesse: www.bancodaycoval.com.br/asset

8

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada Carteira de crédito ampliada de R$ 13,9 bilhões, crescimento de 3,2% se comparado ao 1T17

Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) (1)

Crédito Empresas Crédito Consignado Crédito Veículos

CDC Lojista / Outros Total Carteira de Crédito

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

7.555,6

7.304,3

3,4%

6.946,5

8,8%

5.049,1

4.956,4

1,9%

5.222,3

-3,3%

547,7

560,9

-2,4%

686,6

-20,2%

57,2

68,8

-16,9%

105,2

-45,6%

1 3 .2 0 9 ,6

1 2 .8 9 0 ,4

2 ,5 %

1 2 .9 6 0 ,6

1 ,9 %

(1) não inclui Avais e Fianças/Cessão de crédito

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

Capital de Giro

Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)

3.471,5

3.329,2

4,3%

3.393,1

2,3%

Conta Garantida

1.253,5

1.226,8

2,2%

1.257,1

-0,3%

Compra de Direitos Creditórios

1.176,8

1.176,2

0,1%

1.109,9

6,0%

Comércio Exterior

816,6

799,4

2,2%

658,1

24,1%

BNDES

422,9

376,8

12,2%

220,7

91,6%

Leasing

414,3

395,9

4,6%

307,6

34,7%

Avais e Fianças Concedidos

650,2

533,3

21,9%

428,9

51,6%

Total Crédito Empresas

8 .2 0 5 ,8

7 .8 3 7 ,6

4 ,7 %

7 .3 7 5 ,4

1 1 ,3 %

4.765,1

4.680,4

1,8%

5.019,6

-5,1%

284,0

276,0

2,9%

202,7

40,1%

5 .0 4 9 ,1

4 .9 5 6 ,4

1 ,9 %

5 .2 2 2 ,3

-3 ,3 %

5 4 7 ,7

5 6 0 ,9

-2 ,4 %

6 8 6 ,6

-2 0 ,2 %

52,6

60,9

-13,6%

83,1

-36,7%

4,6

7,9

-41,8%

22,2

-79,3%

5 7 ,2

6 8 ,8

-1 6 ,9 %

1 0 5 ,3

-4 5 ,7 %

1 3 .8 5 9 ,8

1 3 .4 2 3 ,7

3 ,2 %

1 3 .3 8 9 ,6

3 ,5 %

Consignado Cartão Consignado Total Crédito Consignado Total Crédito Veíc ulos CDC Lojista / Outros Compra de Direitos Creditórios Total Crédito Lojista/O utros Total Carteira de Crédito Ampliada

A carteira de crédito ampliada engloba a carteira de Avais e Fianças Concedidos e apresentou saldo de R$ 13.859,8 milhões no segundo trimestre, aumento de 3,2% em relação ao 1T17 e crescimento de 3,5% comparado ao mesmo período do ano anterior. No 2T17 observamos uma melhora na demanda para créditos para empresa principalmente nos produtos de Capital de Giro, BNDES e Avais e Fianças Concedidos. A linha de crédito consignado encerrou o 2T17, com saldo de R$ 5.049,1 aumento de 1,9% sobre o 1T17 e recuo de 3,3% sobre o 2T16.

9

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Carteira de Crédito Ampliada (R$MM)

Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada

0,4% 14.386

13.428

13.390

13.424

4,0%

13.860

36,4% 59,2%

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

Empresas

Crédito Consignado

Crédito Veículos

Outros

Empresas Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

Capital de Giro

3.471,5

3.329,2

4,3%

3.393,1

2,3%

Conta Garantida

1.253,5

1.226,8

2,2%

1.257,1

-0,3%

Compra de Direitos Creditórios

1.176,8

1.176,2

0,1%

1.109,9

6,0%

Comércio Exterior

816,6

799,4

2,2%

658,1

24,1%

BNDES

422,9

376,8

12,2%

220,7

91,6%

Leasing

414,3

395,9

4,6%

307,6

34,7%

Avais e Fianças Concedidos

650,2

533,3

21,9%

428,9

51,6%

Total Crédito Empresas

8 .2 0 5 ,8

7 .8 3 7 ,6

4 ,7 %

7 .3 7 5 ,4

1 1 ,3 %

A Carteira de Empresas fechou 2ª trimestre com R$ 8.205,8 crescimento 4,7% ante o 1T17 e aumento de 11,3% sobre o 2T16. Esse avanço da carteira foi motivado pela maior procura de crédito nas linhas de Capital de Giro, Conta Garantida, BNDES e Avais e Fianças Concedidos. Importante especificar que no 1T17 tivemos uma contração de 9,2% nesse segmento.

Breakdown Crédito Empresas

Portfolio Empresas - (R$ MM)

8.630 7.375

7.478

7.838

Capital de Giro

5% 5%

8.206

Conta Garantida

8% 42%

10%

Compra de Direitos Creditórios Comércio Exterior

14% 2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

Avais e Fianças Concedidos

16%

Leasing BNDES

10

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Concentração Carteira de Crédito Ampliada – 100 maiores clientes

Concentração do Crédito Maior cliente 10 maiores clientes 20 maiores clientes 50 maiores clientes 100 maiores clientes

jun-15 0,8% 5,1% 8,1% 13,0% 17,7%

jun-16 0,6% 4,6% 7,6% 12,9% 18,2%

jun-17 0,9% 4,9% 7,8% 13,2% 18,4%

Em junho de 2017, a carteira de 20 maiores clientes apresentou uma alteração de 25% nos clientes que compõem essa faixa em relação ao 1T17, demonstrando a liquidez e a flexibilidade com o que o Banco gerencia os seus ativos.

Varejo Consignado: O segmento encerrou o 2T17 com saldo de R$ 5.049,1 milhões, crescimento de 1,9% em relação ao 1T17 e queda de 3,3% em comparação ao 2T16. No trimestre, destaca-se carteira de cartão consignado com saldo de R$ 284,0 milhões, aumento de 2,9% em relação ao 1T17 e de 40,1% em relação ao 2T16. Nas cessões de crédito realizadas pelo Banco observamos os critérios contábeis, dispostos na Resolução CMN nº 3.533/08, no que tange à classificação destas cessões na categoria de “Operações com retenção substancial de riscos e benefícios”. No 2T17 não realizamos operação de cessão de crédito com coobrigação. O valor contábil das cessões de crédito registrado na rubrica de “Operações de crédito”, em 30 de junho de 2017, monta R$ 259,5 milhões com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de “Outras obrigações – Diversas – Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros”. Importante mencionar que essa transação é considerada uma operação de captação, não gerando receita antecipada. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 47,4% da carteira. No 2T17, o Daycoval contava com 1.199 mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 4,6 mil e plano médio de 52 meses.

Distribuição Carteira de Consignado

Carteira de Consignado (R$ MM)

5.222

5.215

5.079

INSS 4.956

5.049

3,5% Governos

9,5% 9,6%

37,8%

10,2%

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

Prefeituras Governo Federal/SIAPE

29,4%

Forças Armadas Outros

11

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento No 2T17, foram originados novos contratos com volume total de R$ 592,1 milhões, aumento de 32,3% em relação ao 1T17. Interessante mencionar que analisando apenas a linha governos, esse produto representa 29,4% do total de consignado, e apenas 17,8% da originação, queda de 0,4 p.p. ante o 1T17. Nos gráficos abaixo consideramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (funcionário público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco maior na margem do produto.

Originação Carteira de Consignado (R$ MM)

554

Distribuição Originação Carteira de Consignado INSS

592 514 425

447

2,3% Governos

9,8%

Governo Federal/Siape

10,1% 13,5% 2T16

3T16

4T16

1T17

46,5%

2T17

Forças Armadas Prefeituras

17,8% Outros

Distribuição da Originação Líquida

Originação Líquida do Consignado (R$ MM)

337

317

292 255

252

7,7% Governos 11,4%

40,4%

11,9%

2T16

3T16

4T16

1T17

INSS

3,1%

2T17

Prefeituras Forças Armadas

25,5%

Governo Federal/Siape Outros

12

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Originação de Refinanciamento (REFIN)

Originação de Refinanciamento (REFIN) (R$ MM) 1,5%

300

INSS

7,7% 217

197

Governo Federal/Siape Governos

8,7%

195 170

10,4% 52,5%

Forças Armadas

19,2%

2T16

3T16

4T16

1T17

Prefeituras Outros

2T17

Veículos: A carteira de financiamento de veículos encerrou o 2T17 com saldo de R$ 547,7 milhões, 2,4% inferior ao 1T17 e no comparativo com 2T16 a redução foi de 20,2%, demonstrando nossa preocupação com esse segmento por estar relacionado diretamente ao nível de desemprego no país. Essa carteira representa 4,0% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados, 75,8% no 2T17.

Carteira de Veículos (R$ MM)

687

636

591

561

Distribuição da Carteira de Veículos

548

24% Veículos Leves Veículos Pesados 76%

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

O volume de originação no 2T17 foi de R$ 66,7 milhões, contra R$ 52,9 milhões no 1T17, demonstrando uma tendência de melhora nesse segmento. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 5,9 mil e o plano médio é de 41 meses.

13

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Originação de Financiamentos de Veículos (R$ MM)

Distribuição da Originação Veículos

67 45

45

42

24%

53 Veículos Leves Veículos Pesados 76%

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

Distribuição dos Ativos Distribuição dos Ativos (R$ MM)

2T17

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

4.945,4

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Outros Ativos Total de Ativos

20.529

4.522,3

9,4%

22.410

Var. %

3.429,7

44,2%

2.757,5

2.617,3

5,4%

1.977,8

39,4%

10.062,3

6,8%

10.658,3

0,8%

4.890,4

5.208,1

-6,1%

4.463,4

9,6%

4 ,2 % 2 0 .5 2 9 ,2

1 3 ,7 %

2 3 .3 4 0 ,3 2 2 .4 1 0 ,0

21.774

2T16

10.747,0

Ativos Totais - (R$ MM)

20.874

1T17 Var. %

Distribuição dos Ativos Totais 23.340

Operações de Crédito

11,8%

Outros Ativos 46,0%

21,2%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 21,0%

2T16

3T16

4T16

1T17

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos

2T17

Os ativos totais somaram R$ 23,3 bilhões, aumento de 4,2% em relação ao 1T17. As operações de crédito e de arrendamento mercantil, principal ativo, totalizaram R$ 10,7 bilhões, crescimento de 6,8% se comparado ao 1T17, essa linha representa 46,0% do total de ativos. A linha de Outros Ativos que inclui compra de direitos creditórios, carteira de câmbio, entre outros créditos, registrou saldo de R$ 4,9 bilhões, redução de 6,1% no trimestre.

14

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Liquidez Caixa Livre de R$ 5,2 bilhões

Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) Disponibilidades

2T17

1T17 Var. %

2T16

Var. %

-23,5%

96,3

-10,3%

86,4

112,9

3 .3 4 1 ,7

3 .5 9 3 ,1

-7 ,0 %

2 .3 2 0 ,1

4 4 ,0 %

2.781,7

3.296,6

-15,6%

2.118,3

31,3%

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

371,4

258,6

43,6%

126,7

n.a

Aplicações em Moedas Estrangeiras

188,6

37,9

n.a

75,1

n.a

2.507,3

2.093,4

19,8%

1.706,9

46,9%

5 .9 3 5 ,4

5 .7 9 9 ,4

2 ,3 %

4 .1 2 3 ,3

4 3 ,9 %

Aplic aç ões Interfinanc eiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto (líquido)

TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) Total de Ativos Líquidos

O saldo dos ativos líquidos atingiu o montante de R$ 5.935,4 milhões, aumento de 2,3% no trimestre e 43,9% nos últimos 12 meses. Os principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 12 meses fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha: (i) No 2T16, o vencimento de R$ 121,8 milhões referente a 3ª Emissão Pública de Letras Financeiras; (ii) No 3T16 houve o pagamento de R$ 328,2 milhões referente a OPA (total de 36.085.958 ações), o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC), no montante de R$ 504,5 milhões e o vencimento de R$ 132,4 milhões da 4ª emissão de Letras Financeiras Públicas; (iii) No 4T16, a 5ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 400,0 milhões e a aquisição de parte da carteira de médias e pequenas empresas do Citi Brasil. (iv) No 1T17 realizamos empréstimo sindicalizado (AB/loan) no montante de US$ 275,0 milhões; e (v) Nesse trimestre não tivemos fator relevante de captação e vencimento. O Banco Daycoval entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e passivos casados. No 2T17 nosso caixa representava 84,6% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 265 dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo.

Evolução do Caixa Livre - (R$ MM) 5.395 3.749

3.487

Breakdown do Caixa 5.245 Operações de over (Selic)

3.116 40,6%

2T16

15

3T16

4T16

1T17

2T17

59,4%

Títulos públicos federais

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Gestão de Ativos e Passivos Gap positivo de 71 dias A continuidade na gestão de passivos se relaciona com a diversificação de carteira e prazos adequados com o perfil dos seus ativos. No total, 61,8% da carteira de crédito terá vencimento nos próximos 12 meses e apenas 44,5% das operações de captação vencerão neste mesmo período. O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 322 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 393 dias. Operações a Vencer (Junho/17)

8.237

3.382

4.282

4.106 3.070

3.553 503 1.177 3

Até 3 meses

De 3 a 12 meses Captação

Prazo Médio das Operações de Crédito: 322 dias

Carteira de Crédito - Operações a Vencer (Junho/17)

De 1 a 3 anos

De 3 a 5 anos

448

Acima de 5 anos

Carteira de Crédito

Prazo Médio das Operações de Captação: 393 dias

Captação - Operações a Vencer (Junho/17)

3,3%

3,2% 0,02%

8,7% 31,5%

25,0%

26,2% 52,3%

19,5%

30,3%

Até 3 meses De 3 a 5 anos

16

De 3 a 12 meses Acima de 5 anos

De 1 a 3 anos

Até 3 meses De 3 a 5 anos

De 3 a 12 meses Acima de 5 anos

De 1 a 3 anos

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Carteira de Crédito por segmento

Prazo Médio a decorrer (1) dias

Crédito Empresas

197

Comércio Exterior

92

Captação

Prazo Médio a decorrer (1 ) dias

Depósitos a Prazo s/ Liq

189

Depósitos Interfinanceiros s/ Liq

164

Letras Financeiras

434

Consignado

494

LCA (Letra de Crédito Agrícola)

169

Veículos

404

LCI (Letra de Crédito Imobiliário)

230

CDC Lojista / Outros

858

Emissões Externas

593

Leasing

415

Obrigações por Empréstimos e Repasses (2)

461 348

446

Leasing

BNDES Total Carteira de Crédito

322

BNDES Total Captaç ão

393

(1) A partir de 30 de junho de 2017

17

(1) A partir de 30 de junho de 2017 (2) Excluindo Avais e Fianças

449

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Captação

Captação Total atinge R$ 15,7 bilhões no 2T17

Captação (R$ MM) Depósitos Totais Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira Depósitos a Prazo Depósitos Interfinanceiros

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

5 .1 8 1 ,1

5 .2 7 2 ,5

-1 ,7 %

4 .7 6 9 ,0

8 ,6 %

557,9

657,0

-15,1%

556,5

0,3%

4.251,7

4.332,2

-1,9%

3.835,4

10,9%

371,5

283,3

31,1%

377,1

-1,5%

Letras de Crédito Imobiliário - LCI

5 6 2 ,0

5 6 8 ,3

-1 ,1 %

5 4 2 ,3

3 ,6 %

Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA

4 5 5 ,6

4 0 0 ,3

1 3 ,8 %

4 6 7 ,5

-2 ,5 %

5 .2 8 6 ,4

4 .9 3 9 ,7

7 ,0 %

3 .9 0 3 ,2

3 5 ,4 %

Letras Financ eiras Pessoas Físicas

304,3

281,7

8,0%

221,7

37,3%

4.205,0

3.911,8

7,5%

3.295,9

27,6%

777,1

746,2

4,1%

385,6

101,5%

Emissões Externas

1 .7 1 0 ,1

1 .5 9 9 ,8

6 ,9 %

1 .6 0 2 ,7

6 ,7 %

O brigaç ões por Empréstimos e Repasses

2 .5 5 7 ,7

2 .4 8 2 ,9

3 ,0 %

2 .1 0 6 ,7

2 1 ,4 %

2.136,0

2.106,3

1,4%

1.884,2

13,4%

421,7

376,6

12,0%

222,5

89,5%

1 5 .7 5 2 ,9

1 5 .2 6 3 ,5

3 ,2 %

1 3 .3 9 1 ,4

1 7 ,6 %

Pessoas Jurídicas Pessoas Jurídicas - Oferta Pública

Empréstimos no Exterior Repasses do País - Instituições Oficiais Total

O total de captação atingiu R$ 15.752,9 milhões no 2T17, crescimento de 3,2% sobre o 1T17, motivado principalmente pelo aumento na linha de Letras Financeiras. Nos últimos 12 meses tivemos aumento de 17,6%. A linha de depósitos se mostrou estável. Não estamos observando pressão para aumento do custo de captação. Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio), representam 39,3% do total da captação, com saldo de R$ 6.198,7 milhões, estável em relação ao 1T17. Os depósitos a prazo encerraram o 2T17 com R$ 4.251,7 milhões, decréscimo de 1,9% em comparação com o último trimestre. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 5.286,4 milhões, aumento de 7,0% no trimestre e de 35,4% no ano, devido a maior procura desse produto. As captações estão compatíveis com a estrutura de capital do Banco, o que permite manter o prazo das operações de crédito e o saldo de ativos e passivos alinhados. Trabalhamos para aumentar a base de clientes/investidores e encerramos o primeiro semestre com mais de 11.380 clientes ativos na carteira.

18

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Captação Total R$ (MM)

13.391

13.437

14.162 44%

15.264

15.753

41%

39%

32%

34%

43%

46%

29%

29%

32%

12% 16%

12% 13%

12% 12%

10% 16%

11%

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

16%

Obrig. por Empr. e Rep.

Emissões Externas

Letras Financeiras

Depósitos Totais + LCA +LCI

Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM) Pessoas Jurídicas

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

2.419,5

2.312,5

4,6%

1.927,0

25,6%

Fundos de Investimento

989,7

1.270,8

-22,1%

1.246,7

-20,6%

Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros

510,3

397,9

28,2%

490,8

4,0%

Pessoas Físicas

511,0

486,7

5,0%

357,8

42,8%

Fundações

192,7

147,6

30,6%

190,2

1,3%

Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira

557,9

657,0

-15,1%

556,5

0,3%

Letras de Crédito Imobiliário - LCI

562,0

568,3

-1,1%

542,3

3,6%

Letras de Crédito do Agronegócio - LCA Depósitos Totais/LCI e LCA

455,6

400,3

467,5

6.198,7

6.241,1

13,8% -0,7%

-2,5% 7,3%

19

5.778,8

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Ratings Rating no nível do Soberano A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências de que o Banco Daycoval mantém um perfil conservador e uma trajetória consistente de resultados, bons indicadores de qualidade de ativos e elevados índices de capitalização, com baixo grau de alavancagem, principalmente se comparado a seus pares sendo: i) Ba2 em escala global pela Moody’s com perspectiva “Negativa”; ii) BB pela Fitch Ratings com perspectiva “Negativa”; iii) BB- pela Standard&Poor´s também com perspectiva “Negativa” e; iv) pela Riskbank - BRMP 1 – Baixo Risco para Médio Prazo (até dois anos), muito seguro. Para mais informações acesse: https://www.daycoval.com.br/RI/Site/Pt/Pages/investidores/ratings.aspx

Escala Global

Escala Global

Escala Global

BRMP 1

Longo Prazo Ba2

Longo Prazo BB

Longo Prazo BB-

Curto Prazo F3

Curto Prazo B

Baixo Risco Para Médio Prazo (Até 2 Anos) – Muito Seguro

Escala Nacional

Escala Nacional

Índice 11,16

Longo Prazo AA (bra)

Longo Prazo A (bra)

Curto Prazo F1 (bra)

Curto Prazo A-2 (bra)

Escala Nacional Longo Prazo Aa2 Negativo

Maio 2017

20

Negativo

Negativo

Maio 2017

Fevereiro 2017

Março 2017

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Qualidade da Carteira de Crédito Total de Provisão/Carteira de Crédito de 6,9% no trimestre

A qualidade da carteira continua elevada, com 91% das operações classificadas entre AA-C ao final do 2T17, de acordo com a Resolução 2.682 do CMN. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas. O saldo da carteira de crédito no 2T17 foi de R$ 13.209,6 milhões, com um saldo de PDD de R$ 910,6 milhões.

Rating

Banco Daycoval - R$ MM

Provisão Requerida

Carteira

%

Provisão

AA A

0,0% 0,5%

0,2 6.177,3

0,0% 46,8%

30,9

B C

1,0% 3,0%

4.757,2 1.116,6

36,0% 8,5%

47,6 33,5

D

10,0%

201,9

1,5%

20,2

E

30,0%

123,8

0,9%

37,1

F G H

50,0% 70,0% 100,0%

102,0 134,3 596,3

0,8% 1,0% 4,5%

51,0 94,0 596,3

Carteira de Crédito

1 3 .2 0 9 ,6

1 0 0 ,0 %

9 1 0 ,6

Total Carteira Total P rovisão / Carteira

1 3 .2 0 9 ,6

1 0 0 ,0 %

9 1 0 ,6 6 ,9 %

Crédito Empresas (1) (R$ MM) 2T17

Carteira

AA - C D E F G H Subtotal Total

%

Provisão

88,5% 0,8%

59,8 4,7

AA - C D

64,1 71,1

1,1% 1,2%

19,2 35,6

E F G

99,6

1,7%

69,7

398,3 5 .9 6 4 ,5

6,7% 1 0 0 ,0 %

398,3 5 8 7 ,3

5 .9 6 4 ,5

1 0 0 ,0 %

5 8 7 ,3 9 ,8 %

Veículos (R$ MM) Carteira %

Provisão

Total

6,4

AA - C

D

46,7

8,5%

4,7

E F

17,3 9,3

3,2% 1,7%

5,2 4,6

G

7,6

1,4%

5,3

31,6 5 4 7 ,7

5,8% 1 0 0 ,0 %

31,6 5 7 ,8

5 4 7 ,7

1 0 0 ,0 %

5 7 ,8 1 0 ,6 %

Provisão

93,2% 2,8%

3,7 1,1

3,7 1,6

0,9% 0,4%

1,1 0,8

0,2

0,0%

0,1

11,2 4 1 4 ,3

2,7% 1 0 0 ,0 %

11,2 1 8 ,0

4 1 4 ,3

1 0 0 ,0 %

1 8 ,0 4 ,3 %

Consignado (R$ MM) 2T17 Carteira %

79,4%

(1) Exclui Avais e Fianças

%

386,1 11,5

Total da P rovisão/ Carteira

435,2

Total Total da P rovisão/ Carteira

Carteira

H Subtotal

AA - C

H Subtotal

21

2T17

5.285,3 46,1

Total da P rovisão/ Carteira

2T17

LEASING (R$ MM)

Provisão

4.762,7

94,4%

27,0

D

76,3

1,5%

7,6

E F

30,0 17,3

0,6% 0,3%

9,0 8,7

G

25,2

0,5%

17,6

137,6 5 .0 4 9 ,1

2,7% 1 0 0 ,0 %

137,6 2 0 7 ,5

Total 5 .0 4 9 ,1 Total da P rovisão/ Carteira

1 0 0 ,0 %

2 0 7 ,5 4 ,1 %

H Subtotal

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 A partir do 1T17 passamos a divulgar a qualidade da carteira do produto Compra de Direitos Creditórios. Produto que nesse trimestre representa 14,3% da carteira de crédito para empresas.

Compra de Direitos Creditórios (R$ MM) 2T17 Carteira % Provisão AA - C D E F G H Subtotal

1.134,7 19,4 7,5 2,0 0,9 12,3 1 .1 7 6 ,8

96,5% 1,6% 0,6% 0,2% 0,1% 1,0% 1 0 0 ,0 %

14,6 1,9 2,3 1,0 0,6 12,3 3 2 ,7

Total 1 .1 7 6 ,8 Total da P rovisão/ Carteira

1 0 0 ,0 %

3 2 ,7 2 ,8 %

Evolução PDD/ Carteira de Crédito por Segmento (%)

11,2

11,4

8,9

8,7

11,6

11,2 8,2

10,6 9,8

6,6

2,7

2,8

2T16

3T16 Empresas

22

3,3

3,5

4T16

1T17

Consignado

Veículos

4,1

2T17

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Outros Créditos (PDD) (1) Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito situou-se em 1,2%

(1)

Var. %

2T16

Var. %

1S17

1S16

12.890,4

2,5%

12.960,6

1,9%

13.209,6

12.960,6

1,9%

134,7

33,6%

175,2

2,7%

314,6

339,1

-7,2%

910,6

826,6

10,2%

839,6

8,5%

910,6

839,6

8,5%

Saldo da carteira E-H R$ (MM) Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM)

956,4 273,3 186,1

932,5 303,6 219,3

2,6% -10,0% -15,1%

933,0 391,6 292,4

2,5% -30,2% -36,4%

956,4 273,3 186,1

933,0 391,6 292,4

2,5% -30,2% -36,4%

Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM)

156,9

146,9

6,8%

230,4

-31,9%

156,9

230,4

-31,9%

Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%)

1,4%

1,0%

0,4 p.p

1,4%

0,0 p.p

2,4%

2,6%

-0,2 p.p

Saldo PDD/Carteira de Crédito (%)

6,9%

6,4%

0,5 p.p

6,5%

0,4 p.p

6,9%

6,5%

0,4 p.p

Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%)

7,2%

7,2%

0,0 p.p

7,2%

0,0 p.p

7,2%

7,2%

0,0 p.p

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%)

2,1%

2,4%

-0,3 p.p

3,0%

-0,9 p.p

2,1%

3,0%

-0,9 p.p

Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%)

1,4%

1,7%

-0,3 p.p

2,3%

-0,9 p.p

1,4%

2,3%

-0,9 p.p

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%)

1,2%

1,1%

0,1 p.p

1,8%

-0,6 p.p

1,2%

1,8%

-0,6 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM)

333,2%

272,3%

60,9 p.p

214,4%

118,8 p.p

333,2%

214,4%

118,8 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) Saldo PDD / Carteira E-H (%)

489,3% 580,4% 95,2%

376,9% 562,7% 88,6%

112,4 p.p 17,7 p.p 6,6 p.p

287,1% 364,4% 90,0%

202,2 p.p 216,0 p.p 5,2 p.p

489,3% 580,4% 95,2%

287,1% 364,4% 90,0%

202,2 p.p 216,0 p.p 5,2 p.p

(95,9) 14,4 9,2

(73,2) 45,4 9,0

31,0% -68,3% 2,2%

(137,7) 35,8 8,7

-30,4% -59,8% 5,7%

(169,1) 59,8 18,2

(248,1) 63,6 19,2

-31,8% -6,0% -5,2%

Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Carteira de Crédito R$ (MM)

2T17

1T17

13.209,6 179,9

Constituição de Provisão R$ (MM) Saldo PDD (R$ MM)

Baixa para prejuízo R$ (MM) Créditos recuperados Empresas R$ (MM) Créditos recuperados Varejo R$ (MM)

Var. %

(1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças e inclui Operações de Leasing.

Créditos vencidos há mais de 14 dias

5,6%

5,7%

5,8% 5,8%

Créditos vencidos há mais de 90 dias

2,5%

2,5%

5,3% 2,5%

2,4%

0,8%

0,9%

1,2%

1,2%

1T17

2T17

2,6% 1,1%

0,6%

1,3%

1,6%

1,7%

1,5% 4,1%

23

2,5%

2,5%

0,7%

3,4% 1,3%

2T16

0,6%

3T16

4T16

2,5%

2,0%

1T17

2T17

0,5% 2T16

3T16

4T16

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 PDD (R$ MM)

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

1S17

1S16

Var. %

Saldo Inicial

826,6

765,1

8,0%

802,1

3,1%

765,1

748,6

2,2%

179,9

134,7

33,6%

175,2

2,7%

314,6

339,1

-7,2%

100,7

84,2

19,6%

117,6

-14,4%

184,9

218,7

-15,5%

66,8

36,0

85,6%

36,0

85,6%

102,8

72,6

41,6% -43,1%

Constituição de Provisão Empresas (1) Consignado Veículos

10,4

12,0

-13,3%

18,7

-44,4%

22,4

39,4

CDC Lojista + Outros

2,0

2,5

-20,0%

2,9

-31,0%

4,5

8,4

-46,4%

Baixa como Prejuízo

(95,9)

(73,2)

31,0%

(137,7)

-30,4%

(169,1)

(248,1)

-31,8%

(45,0)

(22,8)

97,4%

(85,1)

-47,1%

(67,8)

(149,8)

-54,7%

(52,6)

-3,2%

(101,3)

8,5%

910,6

Empresas Varejo Saldo Final PDD (R$ MM)

(50,9) 910,6

(50,4) 826,6

1,0% 10,2%

839,6

(98,3) 839,6

3,1% 8,5%

(1) Não considera Avais e Fianças

A constituição da provisão no 2T17 foi de R$ 179,9 milhões, 33,6% acima do 1T17 e 2,7% superior ao mesmo período do ano anterior. Ainda estamos bastante preocupados com a deterioração do cenário econômico e continuamos trabalhando com as provisões em patamares elevados. A linha de crédito para empresas, encerrou o 2T17 com uma despesa de provisão de R$ 100,7 milhões, aumento de 19,6% se comparado ao 1T17 e redução de 14,4% se comparado ao mesmo período do ano anterior. Essa carteira é de giro curto, a cada noventa dias, mais de 50% da carteira é reprecificada. Essa piora não está concentrada em nenhum cliente e setor especifico da economia. Precificamos de maneira adequada os riscos de crédito, além de termos obtido margem para compensar qualquer eventual expansão da inadimplência. No segmento de consignado, a despesa de provisão atingiu R$ 66,8 milhões, aumento de 85,6% no trimestre, decorrente dos atrasos de um Governo Estadual. Na carteira de veículos, a despesa de provisão do trimestre foi de R$ 10,4 milhões, 13,3% menor em comparação ao 1T17 e 44,4% inferior ao 2T16, sinalizando a estabilidade da qualidade nesse segmento. O saldo da carteira E-H encerrou o trimestre com R$ 956,4 milhões, piora de 2,6% em relação ao trimestre anterior, enquanto que a carteira de crédito, cresceu 2,5% no trimestre. O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 95,2%. Entendemos que esse indicador deva voltar aos patamares acima de 100% nos próximos trimestres. Os índices de vencidos há mais de 14 dias, 60 dias e 90 dias mostraram deterioração no decorrer do 2T17. O índice de vencidos há mais de 90 dias encerrou o 2T17 com 1,2%, 0,1 p.p. acima do 1T17 e melhora de 0,6 p.p. se comparado a 2T16. Durante o trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2017, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$130.289 e de R$190.054, respectivamente (R$571.433 em 31 de dezembro de 2016) e o Daycoval Leasing renegociou operações de arrendamento mercantil no montante de R$3.028 e R$4.538, respectivamente (R$6.761 em 31 de dezembro de 2016). O montante baixado para prejuízo foi de R$ 95,9 milhões no 2T17. Continuam os esforços para a recuperação das operações transferidas para prejuízo. No 2T17 as recuperações de crédito somaram R$ 24,3 milhões.

24

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Créditos Vencidos Empresas (1) (R$ MM)

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

Créditos Vencidos há mais de 14 dias

152,4

181,9

-16,2%

281,8

-45,9%

Créditos Vencidos há mais de 60 dias

105,9

142,2

-25,5%

223,1

-52,5%

Créditos Vencidos há mais de 90 dias

92,1

87,0

5,9%

176,1

-47,7%

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)

2,0%

2,5%

-0,5 p.p

4,2%

-2,2 p.p

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)

1,2%

1,2%

0,0 p.p

2,7%

-1,5 p.p

Saldo de PDD/Crédito Empresas (%)

9,8%

8,2%

1,6 p.p

9,1%

0,7 p.p

692,7%

669,3%

23,4 p.p

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

Créditos Vencidos há mais de 14 dias

85,2

81,0

5,2%

58,9

44,7%

Créditos Vencidos há mais de 60 dias

58,1

52,8

10,0%

37,1

56,6%

Créditos Vencidos há mais de 90 dias

47,4

40,6

16,7%

29,2

62,3%

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)

1,7%

1,6%

0,1 p.p

1,1%

0,6 p.p

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)

0,9%

0,8%

0,1 p.p

0,6%

0,3 p.p

Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)

4,1%

3,5%

0,6 p.p

2,7%

1,4 p.p

437,8%

425,4%

12,4 p.p

488,4%

-50,6 p.p

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

Créditos Vencidos há mais de 14 dias

29,3

32,6

-10,1%

38,6

-24,1%

Créditos Vencidos há mais de 60 dias

17,1

18,3

-6,6%

23,0

-25,7%

Créditos Vencidos há mais de 90 dias

13,2

14,3

-7,7%

17,5

-24,6%

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)

5,3%

5,8%

-0,5 p.p

5,6%

-0,3 p.p

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%)

2,4%

2,5%

-0,1 p.p

2,5%

-0,1 p.p

10,6%

11,2%

-0,8 p.p

11,2%

-0,6 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)

437,9%

440,6%

-2,7 p.p

438,3%

-0,4 p.p

Saldo Total PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)

580,4%

562,7%

17,7 p.p

364,4% 216,0 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)

Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)

Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)

Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%)

(1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças

25

344,6% 348,1 p.p

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Desempenho Financeiro Receitas com operações de crédito atingiram R$ 686,8 milhões no 2T17 Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)

2T17

1T17

Var. %

2T16

Var. %

1S17

1S16

Var. %

Operações de Crédito

686,8

708,8

-3,1%

713,1

-3,7%

1.395,6

1.423,2

-1,9%

Empresas

315,2

342,8

-8,1%

320,9

-1,8%

658,0

637,6

3,2%

Consignado

322,1

315,0

2,3%

330,1

-2,4%

637,1

657,3

-3,1%

46,0

46,6

-1,3%

56,5

-18,6%

92,6

116,7

-20,7%

Veículos CDC Lojista + Outros

3,5

4,4

-20,5%

5,6

-37,5%

7,9

11,6

-31,9%

75,5

75,9

-0,5%

66,0

14,4%

151,4

131,2

15,4%

Resultado de Títulos e Valores Mobiliários

188,4

197,2

-4,5%

170,2

10,7%

385,6

325,8

18,4%

Resultado com Derivativos (1) Resultado de Operações de Câmbio

159,4

(134,1)

n.a.

(379,3)

n.a.

25,3

(669,1)

n.a.

45,9

20,6

n.a.

(15,1)

n.a.

Operações de Arrendamento Mercantil

Receitas da Intermediação Financeira (A) Despesas com Operações de Captação no Mercado (2) Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses (3) Operações de Arrendamento Mercantil Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros Provisão para Perdas com Créditos (PDD) Despesas da Intermediação Financeira (B) Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B) Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) Receita de Compra de Direitos Creditórios (4) Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado Ajuste MTM - Hedge Result. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - Hedge

868,4

33,1%

554,9

108,3%

66,5 (4,7) 2.024,4 1.206,4

n.a. 67,8%

(386,6) (109,5) (51,6) (14,0) (180,0) (741,7) 414,3 (86,8) 52,9 380,4 24,5 355,9

(395,9) (21,8) (52,7) (16,8) (134,7) (621,9) 246,5 66,6 60,5 373,6 23,1 350,5

-2,3% n.a. -2,1% -16,7% 33,6% 19,3% 68,1% n.a. -12,6% 1,8% n.a. 1,5%

(384,1) (17,6) (48,9) (11,5) (175,2) (637,3) (82,4) 360,8 46,1 324,5 (16,0) 340,5

0,7% n.a. 5,5% 21,7% 2,7% 16,4% n.a. n.a. 14,8% 17,2% n.a. 4,5%

(782,5) (752,4) (131,3) (45,2) (104,3) (95,8) (30,8) (17,7) (314,7) (339,2) (1.363,6) (1.250,3) 660,8 (43,9) (20,2) 630,0 113,4 103,2 754,0 689,3 47,6 8,1 706,4 681,2

4,0%

1.156,0

(1)

Resultado com derivativos (Hedge)

162,6

(135,5)

(383,6)

27,1

(670,4)

(2)

Variação Cambial s/ Emissões no Exterior

(24,6)

0,0

0,0

(24,6)

0,0

(3)

Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior

(84,2)

0,0

0,0

(84,2)

0,0

(4)

Reclassificada de Outras Receitas/ Despesas Operacionais

(33,9)

127,1

406,9

93,2

733,2

n.a. 8,9% 74,0% -7,2% 9,1% n.a. n.a. 9,9% 9,4% n.a. 3,7%

No 2T17 as receitas de operações de crédito atingiram R$ 686,8 milhões, redução de 3,1% em relação ao 1T17 e no acumulado do 1S17 encerrou com R$ 1.395,6 milhões, ligeiramente menor em relação ao 1S16. A linha de operações de crédito para Empresas encerrou o 2T17 com receita de R$ 315,2 milhões, redução de 8,1% no trimestre, no acumulado do 1S17 tivemos aumento de 3,2% se comparado ao 1S16, motivado pela manutenção das margens e crescimento da carteira. A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 322,1 milhões, 2,3% acima do 1T17 e a linha de veículos teve o resultado de R$ 46,0 milhões, estável no trimestre. O Resultado de Operações de Arrendamento Mercantil, encerrou o 2T17 com receita de R$ 75,5 milhões e despesa de R$ 51,6 milhões. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira encerrou o trimestre com saldo positivo de R$ 414,3 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e da receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira foi de R$ 355,9 milhões no 2T17, crescimento de 1,5% no trimestre e aumento de 3,7% sobre o 1S16. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 496,1 milhões no trimestre e R$ 913,8 milhões no semestre. O resultado com derivativos foi de R$ 159,4 milhões positivo no 2T17 porque incluiu R$ 162,6 milhões de resultado positivo de hedge. Excluindo estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 3,2 milhões negativo no 2T17 versus R$ 1,4 milhão no 1T17.

26

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal Despesas Administrativas Total de Despesas de Pessoal e Administrativas Despesas de Comissões (total) Consignado Veículos CDC Lojista + Outros Daytravel Total

(1)

2T17 1T17 (75,8) (67,5) (55,3) (57,2) (131,1) (124,7)

Var. % 2T16 12,3% (70,0) -3,3% (58,2) 5,1% (128,2)

Var. % 8,3% -5,0% 2,3%

(54,6) (55,7) (45,4) (46,3) (6,1) (5,7) (0,2) (0,3) (2,9) (3,4) (185,7) (180,4)

-2,0% (60,1) -1,9% (49,4) 7,0% (7,1) -33,3% (0,8) -14,7% (2,8) 2,9% (188,3)

-9,2% -8,1% -14,1% -75,0% 3,6% -1,4%

1S17

1S16

(143,3)

(137,4)

4,3%

(112,5)

(114,3)

-1,6%

(255,8)

(251,7)

1,6%

(110,3)

(112,0)

-1,5%

(91,7)

(89,4)

2,6%

(11,8)

(15,2)

-22,4%

(0,5)

(1,7)

-70,6%

(6,3)

(5,7)

10,5%

(366,1)

(363,7)

0,7%

Var. %

As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 2T17 com valor de R$ 131,1 milhões, aumento de 5,1% frente ao 1T17 e 1,6% acima no acumulado do 1S17 sobre 1S16. Analisando as despesas de pessoal, encerramos o trimestre com R$ 75,8 milhões, aumento de 12,3% em comparação com o 1T17. A Despesa Administrativa fechou o 2T17 no valor de R$ 55,3 milhões, redução de 3,3% se comparado ao 1T17 e praticamente estável em relação ao 1S16. O Banco Daycoval consolidado encerrou o 2T17 com 1.561 funcionários. Atualmente, a equipe comercial do segmento Empresas é formada por 25% do total dos funcionários. As despesas de comissões, demonstradas na tabela acima, totalizaram R$ 54,6 milhões, queda de 2,0% em relação ao 1T17.

Índice de Eficiência Recorrente No 2T17 o Índice de Eficiência Recorrente foi de 32,6%, 2,1 p.p. abaixo se comparado com o 1T17. No 1S17 situou-se em 33,6% contra 33,0% no 1S16. Esse índice está em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco. Índice de Eficiência Recorrente (R$ MM) (+) Despesas de Pessoal (+) Despesas de Administrativas (+) Despesas de Comissões (+) Depreciação e Amortização Total de despesas (A) (+) Res. da Intermediação Financeira Recorrente (-) PDD (+) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas Compra de Direitos Creditórios (+) Variação Cambial Total (B) Índice de Eficiência Recorrente (A/B) (%) PPR/PLR Índice de Eficiência Recorrente considerando PPR/PLR (%)

27

2T17 1T17 (67,5) (75,8) (57,2) (55,3) (54,6) (55,7) 0,5 0,6 (185,2) (179,8) 570,5 363,6 31,1 27,7 52,9 60,5 (86,8) 66,6 567,7 518,4 32,6% 34,7% (12,6) (15,9) 34,8% 37,8%

Var. % 12,3% -3,3% -2,0% n.a 3,0% 56,9% 12,3% -12,6% n.a 9,5% -2,1 p.p -20,8% -3,0 p.p

2T16 (70,0) (58,2)

(60,1) 1,6 (186,7) 108,7 24,1 46,1 360,8 539,7 34,6% (12,1) 36,8%

Var. % 8,3% -5,0% -9,2% n.a -0,8% n.a 29,0% 14,8% n.a 5,2% -2,0 p.p 4,1% -2,0 p.p

1S17

1S16

Var. %

(143,3) (112,5) (110,3) 1,1 (365,0)

(137,4) (114,3) (112,0) 3,2 (360,5)

4,3% -1,6% -1,5% n.a. 1,2%

934,1 58,8 113,4 (20,2) 1.086,1 33,6%

309,2 48,9 103,2 630,0 1.091,3 33,0%

n.a 20,2% 9,9% n.a -0,5% 0,6 p.p

(28,5) 36,2%

(24,1) 35,2%

18,3% 1,0 p.p

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 Outras Receitas / Despesas Operacionais As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado de R$ 45,5 milhões negativo no 2T17, contra R$ 130,9 milhões positivo no 1T17. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 36,7 milhões positivo contra R$ 67,2 milhões positivo no 1T17. A redução no período decorreu, principalmente, de menor receita com compra de direitos creditórios.

Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 12,6 milhões no 2T17. No acumulado do semestre foi de R$ 28,5 milhões, 18,3% superior ao 1S16.

Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social totalizaram R$ 52,5 milhões no 2T17, versus R$ 60,1 milhões no 1T17. No acumulado do 1S17 encerrou com R$ 112,6 milhões sobre R$ 60,8 milhões do 1S16.

28

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Patrimônio Líquido e Alavancagem Índice de Basileia de 16,5% no 2T17

Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 2.827,7 milhões no 2T17, aumento de 3,1% em comparação ao 1T17. No segundo trimestre de 2017, foi deliberado o pagamento de R$ 48,3 milhões de Juros sobre Capital Próprio (JCP), totalizando R$ 96,0 milhões no semestre. Importante mencionar que o Banco possui em sua estrutura de capital somente Nível I (“Tier I”).

Patrimônio Líquido (R$ MM) 2.855

2T16

2.538

2.657

2.742

2.828

3T16

4T16

1T17

2T17

Mutação do Patrimônio Líquido (R$ MM)

(96,0) 247,9 18,4

2.827,7 -

2.657,4

Dez/16

29

Lucro Líquido

JCP e Dividendos

Ajustes ao valor de mercado - títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

Jun/17

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 Índice de Basileia III O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os bancos instalados no País observem o percentual mínimo de 9,25% dos ativos ponderados pelo risco, calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações das condições econômicas. No 2T17 o Índice de Basileia III, calculado com base na abordagem padronizada, atingiu 16,5%, redução de 0,6 p.p. em relação ao 1T17, motivado pelo aumento da carteira.

Índice de Basileia (%)

17,7

15,9

15,9

17,1

16,5

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

Carteira de Crédito / PL A alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão e hoje a carteira de crédito tende à manutenção dos seus níveis atuais, ficando dependente de um cenário político-econômico favorável, para uma potencial expansão da carteira.

Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes

4,5

4,6

2T16

5,1

5,3

3T16 Carteira de Crédito

30

5,2

5,4 4,7

4T16

4,9

1T17

Carteira de Crédito Ampliada

4,7

4,9

2T17

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Próximos Eventos Teleconferência de Resultados do 2T17: Em português 10 de agosto de 2017 10h00 (BR)

Dial–in com conexões no Brasil: +55 11 3127-4971/3728-5971 Código: Banco Daycoval

Disclaimer “Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas, habilidade do Banco Daycoval em obter captação para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. ”

31

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17

Anexo I – Balanço Patrimonial – em R$ mil

Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Operações de Crédito Operações de arrendamento mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens Não Circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Operações de Crédito Operações de arrendamento mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Intangível Total do Ativo P assivo Circulante Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros e Previdência Outras Obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo Depósitos Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participação dos Minoritários Patrimônio Líquido Capital - de Domiciliados no País Reservas de Capital Reservas de Lucros/Lucros Acumulados ( - ) Ações em Tesouraria Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Lucros Acumulados Total do P assivo

32

2 T1 7 14.043.604

1 T1 7 13.471.644

Em R$ (mil) 2 T1 6 12.181.666

86.407 4.799.173 269.528 171.742 5.935.118 222.182 2.412.468 146.986 9.286.702 146.203 2.487.987 4.417.700 172.009 1.991.909 70.894 10.003 619 9.253 131 2 3 .3 4 0 .3 0 9

112.861 4.483.220 254.201 145.879 5.738.472 221.016 2.365.864 150.131 8.928.020 39.041 2.363.127 4.323.829 153.511 1.944.245 104.267 10.298 620 9.561 117 2 2 .4 0 9 .9 6 2

96.258 3.386.458 257.681 156.505 5.780.492 176.918 2.140.611 186.743 8.327.177 43.209 1.720.073 4.593.954 107.025 1.700.809 162.107 20.357 821 19.468 68 2 0 .5 2 9 .2 0 0

2 T1 7

1 T1 7

2 T1 6

9.464.204 3.256.836 1.615.635 2.632.095 10.611 62.280 1.121.142 6.463 61.626 697.516 10.951.078 1.924.243 5.382.100 1.436.531 640 2.207.564 96.443

9.227.208 3.421.704 1.227.469 2.657.697 9.798 52.488 1.107.779 15.447 59.807 675.019 10.343.568 1.850.758 4.850.337 1.375.204 15.855 2.251.414 96.461

9.513.785 3.271.332 1.139.822 3.039.345 12.471 31.939 1.241.310 16.960 53.169 707.437 8.077.306 1.497.636 3.476.359 865.462 10.030 2.227.819 82.333

926

928

886

2.827.658 1.892.143 930.475 -

2.741.797 1.892.143 778.596 74.574

2.854.890 1.892.143 590 993.308 (11.568)

(3.516)

(19.583)

5.040 2 3 .3 4 0 .3 0 9

2 2 .4 0 9 .9 6 2

2 0 .5 2 9 .2 0 0

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 Anexo II – Demonstração do Resultado – em R$ mil Var. %

2T17

1T17

Var. %

2T16

1.156.046 686.742 75.519 188.424 159.426 45.935

868.396 708.828 75.872 197.166 (134.116) 20.646

33,1% -3,1% -0,5% -4,4% n.a. 122,5%

554.946 713.129 65.961 170.294 (379.327) (15.111)

Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(741.700) (386.562) (109.513) (51.578) (13.977) (180.070)

(621.893) (395.925) (21.794) (52.694) (16.798) (134.682)

19,3% -2,4% n.a. -2,1% -16,8% 33,7%

(637.334) (384.127) (17.593) (48.906) (11.476) (175.232)

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

414.346

246.503

68,1%

(82.388)

n.a.

Outras Receitas/Despesas Operacionais

(229.988)

(50.426)

n.a.

186.848

Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Operações com Seguros Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais

31.087 948 (75.800) (109.933) (30.761) 13.424 (58.953)

27.685 1.263 (67.518) (112.859) (29.866) 190.625 (59.756)

12,3% -24,9% 12,3% -2,6% 3,0% -93,0% -1,3%

Resultado Operacional Resultado Não Operacional

184.358 6.311

196.077 2.199

Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações

190.669

Imposto de Renda e Contribuição Social Provisão para Imposto de Renda Provisão para Contribuição Social Ativo Fiscal Diferido Participações no Resultado Participação de Minoritários Lucro Líquido

Demonstração do Resultado

Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos Resultado de Operações de Câmbio

33

1S17

1S16

Var. %

67,8% 108,3% 2.024.442 1.206.485 -1,9% -3,7% 1.395.570 1.423.284 15,4% 151.391 131.151 14,5% 18,3% 10,6% 385.590 325.847 25.310 (669.120) -103,8% n.a. n.a. (4.677) 66.581 n.a. 16,4% (1.363.593) (1.250.319) 0,6% (782.487) (752.362) n.a. (131.307) (45.236) 5,5% (104.272) (95.797) (30.775) (17.712) 21,8% 2,8% (314.752) (339.212)

9,1% 4,0% 190,3% 8,8% 73,8% -7,2%

660.849

(43.834)

n.a.

n.a.

(280.414)

279.655

n.a.

24.094 2.538 (70.033) (118.240) (27.623) 453.054 (76.942)

29,0% -62,6% 8,2% -7,0% 11,4% -97,0% -23,4%

58.772 2.211 (143.318) (222.792) (60.627) 204.049 (118.709)

48.871 2.323 (137.443) (226.279) (59.775) 854.617 (202.659)

20,3% -4,8% 4,3% -1,5% 1,4% -76,1% -41,4%

-6,0% 187,0%

104.460 (3.085)

76,5% n.a.

380.435 8.510

235.821 3.545

61,3% 140,1%

198.276

-3,8%

101.375

88,1%

388.945

239.366

62,5%

(52.519)

(60.063)

-12,6%

(19.984)

162,8%

(112.582)

(60.725)

85,4%

(20.572) (16.451) (15.496) (12.576) (15) 125.559

(38.825) (30.813) 9.575 (15.877) (17) 122.319

-47,0% -46,6% n.a. -20,8% -11,8% 2,6%

(33.259) (27.431) 40.706 (12.146) (18) 69.227

-38,1% -40,0% -138,1% n.a. -16,7% 81,4%

(59.397) (47.264) (5.921) (28.453) (32) 247.878

(93.742) -36,6% (76.866) -38,5% 109.883 -105,4% 17,8% (24.145) -13,5% (37) 60,5% 154.459

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 Anexo III – Demonstrativo do Fluxo de Caixa - em R$ mil Caixa Líquido P roveniente de (Aplic ado em) Atividades O perac ionais

2 T1 7

1 T1 7

2 T1 6

1 S1 7

1 S1 6

Ativ id a d es Op era cio n a is Caixa Líquido P roveniente de (Aplic ado em) Atividades O perac ionais

2 6 5 .4 0 3

1 .0 9 3 .5 1 6

8 8 1 .8 8 7

1 .3 5 8 .9 1 9

1 .6 9 0 .4 7 9

Luc ro Líquido Ajustado do P eríodo

3 6 6 .6 8 8

3 4 4 .9 1 3

2 8 8 .1 5 8

7 1 1 .6 0 1

6 6 2 .8 1 8

Luc ro Líquido do P eríodo

1 2 5 .5 5 9

1 2 2 .3 1 9

6 9 .2 2 7

2 4 7 .8 7 8

1 5 4 .4 5 9

Total dos Ajustes de Rec onc iliaç ão entre o Luc ro Líquido do P eríodo e o Caixa Líquido P roveniente de (aplic ado em) Atividades O perac ionais

2 4 1 .1 2 9

2 2 2 .5 9 4

2 1 8 .9 3 1

4 6 3 .7 2 3

5 0 8 .3 5 9

151.539 (851) 537 15.496 35.172 1.002 29.382 (126)

134.404 (326) 553 (9.575) 85.350 (1.002) 604 (2.003)

151.308 2.303 1.545 (40.706) 73.486 (2.909) 21.621 984

285.943 (1.177) 1.090 5.921 120.522 29.986 (2.129)

282.031 4.695 3.125 (109.883) 255.901 52.486 1.749

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para arrendamentos mercantis de liquidação duvidosa Depreciações e Amortizações Impostos Diferidos Provisão para Riscos Outras Provisões para Riscos Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens Ganho na Alienação de Ativo Permanente Variação cambial sobre caixa e equivalentes de caixa Provisão para Avais e Fianças Concedidos Variaç ão de Ativos e O brigaç ões (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências (Aumento) Redução em Operações de Crédito Aumento em Operações de Arrendamento Mercantil (Aumento) Redução em Outros Créditos (Aumento) Redução em Outros Valores e Bens Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento (Redução) em Outras Obrigações Imposto de Renda e Contribuição Social pagos Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros Ativ id a d es d e In v estimen to Caixa Líquido P roveniente de (Aplic ado em) Atividades de Investimento Alienação de Imobilizado de Uso Aquisição de Imobilizado de Uso Ativ id a d es d e Fin a n cia men to Caixa Líquido P roveniente de (Aplic ado em) Atividades de Financ iamento Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Pagos Variação Cambial sobre Caixa e Equivalentes de Caixa Aumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalente de Caixa no Início do Período Caixa e Equivalente de Caixa no Final do Período Aumento (Reduç ão) do Caixa e Equivalentes de Caixa

34

(1.714)

-

-

(1.714)

-

9.877

14.589

5.875

24.466

21.164

815

-

5.424

815

(2.909)

(1 0 1 .2 8 5 )

7 4 8 .6 0 3

5 9 3 .7 2 9

6 4 7 .3 1 8

1 .0 2 7 .6 6 1

(112.783) (153.916) (15.258) (442.056) (18.813) (124.536) 34.432 (91.383) (286.291) 1.187.193 (10.099) (29.124) (38.633) (18)

(28.243) (33.337) 1.776 151.348 17.740 543.716 28.356 44.402 254.065 (41.061) (72.958) (101.066) (24.203) 8.068

31.057 93.880 (22.173) (132.639) 10.816 (247.969) 22.506 189.306 (11.873) 191.834 (106.180) 612.602 (36.839) (599)

(141.026) (187.253) (13.482) (290.708) (1.073) 419.180 62.788 (46.981) (32.226) 1.146.132 (83.057) (130.190) (62.836) 8.050

32.416 146.588 69.377 165.133 39.718 379.697 49.615 27.410 30.322 221.647 (231.881) 172.425 (63.585) (11.221)

(2 .1 1 7 ) -

6 .6 1 8 7.231

(2 3 4 ) -

4 .5 0 1 7.231

(4 1 3 ) -

(2.117)

(613)

(234)

(2.730)

(413)

(6 4 3 .9 8 8 )

1 .1 7 1 .1 0 5

(5 7 4 .8 7 4 )

(681.032) 84.789 (47.745)

348.112 822.993 -

(265.650) (257.957) (51.267)

(332.920) 907.782 (47.745)

(1.688.185) (446.766) (51.267)

(9.877)

(14.589)

(5.875)

(24.466)

(21.164)

(3 9 0 .5 7 9 )

2 .2 5 6 .6 5 0

3 0 0 .9 0 4

1 .8 6 6 .0 7 1

(5 1 7 .3 1 6 )

3.447.290 3.056.711

1.190.640 3.447.290

2.063.280 2.364.184

1.190.640 3.056.711

2.881.500 2.364.184

(3 9 0 .5 7 9 )

2 .2 5 6 .6 5 0

3 0 0 .9 0 4

1 .8 6 6 .0 7 1

(5 1 7 .3 1 6 )

5 2 7 .1 1 7 (2 .1 8 6 .2 1 8 )