DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
1T17
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DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 O Banco Daycoval S.A. anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2017 (1T17). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando mencionado o contrário, são apresentadas em base consolidada e em reais.
Divulgação de Resultados 1T17
Destaques 1T17 Lucro Líquido Recorrente de R$ 115,6 milhões no trimestre, 25,6% inferior ao 4T16.
10 de maio de 2017 Teleconferência 1T17 11 de maio de 2017
Lucro Líquido de R$ 122,3 milhões no trimestre, 24,4% menor que 4T16. ROAE Recorrente foi 17,3% a.a. e a Margem Financeira Líquida (NIM-AR) de 11,4 % a.a.
Português 10:00 (BRA)| 09:00 (NY) Tel: +55 (11) 3193-1001 / 2820-4001 Código: Banco Daycoval
ROAE foi de 18,3% a.a. e a Margem Financeira Líquida (NIM) de 11,0% a.a. A Carteira de Crédito Ampliada atingiu saldo de R$ 13.423,7 milhões, crescimento de 2,2% em 12 meses. No 1T17 concluímos o Empréstimo Sindicalizado (A/B Loan) junto ao IFC e 11 bancos no montante de US$ 275 milhões com prazo de 2 a 5 anos.
Relações com Investidores Ricardo Gelbaum - DRI Erich Romani – GRI Rafaella Nolli - Analista Tel: +55 (11) 3138-1025
[email protected]
Os créditos recuperados no trimestre foram de R$ 54,4 milhões. Redução das despesas de pessoal e administrativas em 6,7% no trimestre. Encerramos o 1T17 com Patrimônio Líquido de R$ 2.741,8 milhões e Índice de Basileia III de 17,1%, que demonstra a baixa alavancagem e elevado nível de capital.
Principais Indicadores (R$ MM )
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
708,8
733,3
-3,3%
710,1
-0,2%
373,6
429,8
-13,1%
364,9
2,4%
115,6
155,3
-25,6%
93,9
23,1%
122,3
161,8
-24,4%
85,2
43,5%
2.741,8
2.657,4
3,2%
2.830,9
-3,1%
22.410,0
21.774,3
2,9%
20.303,3
10,4%
13.423,7
14.386,2
-6,7%
13.128,8
2,2%
12.890,4
13.837,3
-6,8%
12.743,4
1,2%
15.263,5
14.162,0
7,8%
13.640,1
11,9%
11,4%
13,3%
-1,9 p.p
12,7%
-1,2 p.p
11,0%
12,4%
-1,5 p.p
11,9%
-1,0 p.p
ROAE Recorrente (% a.a.)
17,3%
23,7%
-6,4 p.p
13,4%
3,9 p.p
Retorno sobre PL Médio (ROAE) (% a.a.)
18,3%
24,7%
-6,4 p.p
12,2%
6,1 p.p
Receita de Operações de Crédito Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado Lucro Líquido Recorrente Lucro Líquido Patrimônio Líquido (PL) Ativos Totais Carteira de Crédito Ampliada Carteira de Crédito
(2)
Captação (Funding ) Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (% a.a.) Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.)
(3)
(1)
Índice de Eficiência Recorrente (%)
34,7%
33,2%
1,5 p.p
31,5%
3,2 p.p
Índice de Basileia III (%)
17,1%
15,9%
1,2 p.p
18,2%
-1,1 p.p
(1) Inclui variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e receita com compra de direitos creditórios. (2) Inclui avais e fianças concedidos (3) Considera variação cambial sobre operações passivas, comércio exterior, e desconsidera operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.
2
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Mensagem da Administração Os dados de atividade da economia brasileira começaram a dar sinais que a recuperação se aproxima. Após oito trimestres consecutivos de queda, é bastante provável que a atividade econômica do primeiro trimestre deste ano tenha crescido marginalmente frente ao quarto trimestre do ano passado. Simultaneamente, segundo dados do Banco Central, continua havendo retração do estoque total de crédito na economia brasileira. Desta forma, os dados de crédito sugerem continuidade da desalavancagem do setor privado doméstico, a recuperação da atividade econômica, especialmente da demanda, tende a ser bastante gradual. O Banco Central, considerando a conjuntura atual com inflação corrente bastante benigna, provável recuperação gradual da atividade econômica e o avanço na equalização das questões fiscais, apesar das dificuldades intrínsecas ao processo político, tem reduzido a taxa SELIC em ritmo bastante significativo e sinalizado que a extensão total do ciclo depende dos mesmos fatores que levaram à sua intensificação. Neste sentido, a amplitude total da queda da taxa SELIC deverá ser expressiva. De modo geral, o cenário prospectivo tem se tornado mais positivo. Diferentemente de anos recentes, apesar da situação fiscal ainda sensível no curto prazo, 2017 e 2018 serão caracterizados por menores taxas de inflação e juros propiciando condições mais favoráveis ao crescimento econômico. Porém, enquanto o desemprego se mantiver elevado, a taxa de crescimento será sempre marginal. Encerramos o primeiro trimestre de 2017 com Lucro Líquido Recorrente de R$ 115,6 milhões, queda de 25,6% em relação ao 4T16 e aumento de 23,1% sobre o 1T16, ROAE Recorrente de 17,3% a.a. e NIM-AR de 11,4% a.a. Esse declínio foi motivado pela menor geração de receita da intermediação financeira, especialmente crédito e arrendamento mercantil, alinhado com aumento da despesa de provisão e a redução da carteira de crédito no 1T17. O saldo da Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre com R$ 13.423,7 milhões, decréscimo de 6,7% em relação ao 4T16 e crescimento de 2,2% se comparado aos últimos 12 meses. Quando analisamos somente a Carteira de Empresas observamos redução de 9,2% no trimestre e crescimento de 11,3% se comparado ao mesmo período do ano anterior, motivada pela baixa demanda de crédito durante o trimestre, principalmente no produto compra de direitos creditórios. A Carteira de Consignado teve uma queda de 2,4% e a Carteira de Veículos teve queda de 5,1% comparados ao 4T16. A Captação permanece alinhada à Carteira de Crédito em valores, moedas e prazos de vencimento. O montante ficou em R$ 15.263,5 milhões, aumento de 7,8% se comparado com o 4T16 e aumento de 11,9% na comparação com o 1T16. Em fevereiro de 2017 realizamos um empréstimo sindicalizado (A/B Loan) junto ao IFC e com participação de 11 instituições financeiras no montante de US$ 275,0 milhões e prazo alongado de cinco anos, como parte do Women Entrepreneurs Opportunity Facility (WEOF), programa de financiamento global dedicado à expansão do crédito a mulheres empreendedoras. Esse empréstimo visa expandir o acesso ao crédito a pequenas e médias empresas, incluindo empreendimentos de mulheres. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito Ampliada, mostrou piora de 0,4 p.p. em comparação ao 4T16 bem como o índice de vencidos há mais de 14 dias, apresentou piora de 0,8 p.p.. Analisamos essa piora como pontual, pois quando comparados ao 1T16, esses índices apresentaram melhoras de 0,2 p.p. e 1,0 p.p., respectivamente, e permanecem em patamares adequados. O Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o ano com 88,6%. O Banco continua trabalhando para que esse indicador volte ao patamar de 100%. A carteira E-H encerrou o trimestre com saldo de R$ 932,5 milhões, piora de 14,0 % no trimestre. Quando analisamos os últimos 12 meses vemos uma melhora de 3,7%, se comparado ao 1T16. Permanecemos cautelosos em relação à recuperação da economia e vemos 2017 ainda com muitos desafios para o país. Apesar de uma esperada queda em nossos indicadores, como acontece a cada primeiro trimestre do ano, vamos continuar trabalhando com provisão adequada, diversificação da carteira e solidez nas garantias para que os próximos trimestres prossigam com a tendência de melhora verificada nos últimos trimestres de 2016.
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DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Rentabilidade Lucro Líquido Recorrente de R$ 115,6 milhões e ROAE recorrente de 17,3% a.a.
ROAE e ROAA (R$ MM)
1 T1 7
4 T1 6
Var. %
1 T1 6
Var. %
Lucro Líquido Recorrente (A1)
115,6
155,3
-25,6%
93,9
23,1%
Lucro Líquido (A) Patrimônio Líquido Médio (B)
122,3 2.675,0
161,8 2.617,6
-24,4% 2,2%
85,2 2.799,5
43,5% -4,4%
21.814,1 17,3% 18,3%
21.091,1 23,7% 24,7%
3,4% -6,4 p.p -6,4 p.p
20.060,2 13,4% 12,2%
8,7% 3,9 p.p 6,1 p.p
Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C)
2,1%
2,9%
-0,8 p.p
1,9%
0,2 p.p
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C)
2,2%
3,1%
-0,9 p.p
1,7%
0,5 p.p
Ativos Médios (C) Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B)
O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 122,3 milhões no 1T17, redução de 24,4% em relação ao 4T16 e aumento de 43,5% sobre o 1T16, motivado pela menor geração de receita da intermediação financeira, especialmente crédito e arrendamento mercantil, alinhado com aumento da despesa provisão e a redução da carteira de crédito no 1T17. O Lucro Líquido Recorrente atingiu R$ 115,6 milhões no 1T17, redução de 25,6% ante o 4T16. No 1T17 houve principalmente o impacto positivo de marcação a mercado do hedge de captações externas no valor de R$ 12,7 milhões. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente. Indicadores Recorrentes (R$ MM)
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
122,3
161,8
-24,4%
85,2
43,5%
Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM)
12,7
6,7
n.a.
13,3
n.a.
Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM)
(3,1)
(0,6)
n.a.
(12,2)
n.a.
Variação Cambial - Equivalência - Branch
(2,9)
0,4
n.a.
(9,8)
n.a.
Lucro Líquido
Luc ro Líquido Rec orrente
1 15 ,6
1 5 5 ,3
-2 5 ,6 %
93 ,9
23 ,1%
2.675,0
2.617,6
2,2%
2.799,5
-4,4%
21.814,1
21.091,1
3,4%
20.060,2
8,7%
RO AA Rec orrente (%)
2 ,1 %
2 ,9 %
-0 ,8 p.p
1 ,9 %
0 ,2 p.p
RO AE Rec orrente (%)
1 7 ,3 %
2 3 ,7 %
-6 ,4 p.p
1 3 ,4 %
3 ,9 p.p
34,7%
33,2%
1,5 p.p
31,5%
3,2 p.p
Patrimônio Líquido Médio Ativos Médios
Índice de Eficiência Recorrente (%)
4
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Lucro Líquido Recorrente e Lucro Líquido / ROAE Recorrente e ROAE / ROAA Recorrente e ROAA
Lucro Líquido - (R$ MM)
Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM)
161,8
155,3 122,3
85,2
1T16
90,6
115,6 93,9
87,8
85,8
1T16
2T16
3T16
69,2
2T16
3T16
4T16
1T17
Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.)
4T16
1T17
Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente - (% a.a.)
24,7 23,7 18,3 17,3 12,2
1T16
13,2 9,7
2T16
3T16
4T16
1T17
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - (% a.a.)
13,4
12,3
12,5
1T16
2T16
3T16
4T16
Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente (% a.a.)
3,1
2,9 2,2
1,7
1T16
5
1,4
2T16
1,8
3T16
4T16
1T17
1T17
2,1
1,9
1,7
1,7
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) de 11,4% a.a. no 1T17.
Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) Para melhor comparabilidade, passamos a divulgar esse indicador, que considera a variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e receitas de compra de direitos creditórios. Desconsidera, ainda, dos Ativos Remuneráveis, o valor das operações compromissadas (recompras a liquidar) da carteira de terceiros registrada no passivo circulante do Banco, tendo em vista que esse valor, mesmo quando relevante na composição dos Ativos Remuneráveis, resulta em margem financeira praticamente nula em relação ao volume transacionado. A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 11,4% a.a. no 1T17, redução de 1,9 p.p. no trimestre.
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM)
Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)
508,3
550,8
-7,7%
528,9
-3,9%
Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM)
23,1
12,2
n.a.
24,1
n.a.
Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM)
(5,6)
(1,0)
n.a.
(22,1)
n.a.
490,8
-9,0%
526,9
-6,9%
4,0%
18.525,8
4,1%
n.a.
(1.096,2)
n.a.
5,1% 17.429,6
2,6%
Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado Rec orrente (A) (R$ MM) Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM)
19.291,7
539,6 18.553,8
(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM)
(1.401,9)
(1.527,3)
17.889,8
17.026,5
11,4%
13,3%
Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)
-1,9 p.p
12,7%
-1,3 p.p
A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial sobre operações passivas e de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 1T17 com 11,0% a.a., redução de 1,4 p.p. ante 4T16.
Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) Resultado Bruto da Intermediação Financeira Variação Cambial
(1) (1)
Receita de Compra de Direitos Creditórios Resultado Bruto da Intermediaç ão Financ eira Ajustado (-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado d a Intermediaç ão Financ eira Ajustado (A) Ativos Remu neráveis Médios (B)
Var. %
1T16
Var. %
246,5
366,3
66,6
(4,6)
n.a.
38,6
n.a.
n.a.
269,2
n.a.
60,5
68,1
-11,2%
57,1
6,0%
3 7 3 ,6
4 2 9 ,8
-1 3 ,1 %
3 6 4 ,9
2 ,4 %
134,7
121,0
11,3%
164,0
-17,9%
5 0 8 ,3
5 5 0 ,8
-7 ,7 %
5 2 8 ,9
-3 ,9 %
1 9 .2 9 1 ,7
1 8 .5 5 3 ,8
4 ,0 %
1 8 .5 2 5 ,8
4 ,1 %
3.875,7
3.311,1
17,1%
3.383,0
14,6%
Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos
2.567,9
2.321,4
10,6%
2.049,9
25,3%
12.450,0
12.528,5
-0,6%
12.577,3
-1,0%
Carteira de Câmbio Margem Fin anc eira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)
6
4T16
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças)
(1)
1T17
Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais.
398,1
392,8
1,3%
515,6
-22,8%
1 1 ,0 %
1 2 ,4 %
-1 ,4 p.p
1 1 ,9 %
-0 ,9 p.p
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) e a Margem Financeira Líquida
Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) (% a.a.)
12,7
1T16
12,9
2T16
13,3
12,8
3T16
Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a.)
11,4
4T16
1T17
11,9
11,6
12,0
1T16
2T16
3T16
12,4 11,0
4T16
1T17
Distribuição 147 pontos de atendimento: 39 agências 39 lojas Daycred/IFP 33 postos de câmbio 36 postos Daypag 39 Agências e a Matriz na Av. Paulista, São Paulo - SP SP - ALPHAVILLE
SP - SÃO JOSÉ DO RIO PRETO
RJ - RIO DE JANEIRO
MT - LUCAS DO RIO VERDE
DF - BRASÍLIA
SP - BOM RETIRO
SP - SOROCABA
PA - BELÉM
MT - CUIABÁ
CE - FORTALEZA
SP - BRÁS
SE- ARACAJU
PB - JOÃO PESSOA
MS - CAMPO GRANDE
BA - SALVADOR
SP - CAMPINAS
SC - BLUMENAU
PE - RECIFE
MG - BELO HORIZONTE
AM - MANAUS
SP - FARIA LIMA
SC - FLORIANÓPOLIS
PI-TERESINA
MG - UBERLÂNDIA
AL - MACEIÓ
SP - GUARULHOS
RS - PORTO ALEGRE
PR - CASCAVEL
MA -SÃO LUIS
SP – ALPHAVILLE Leasing
SP - RIBEIRÃO PRETO
RS - CAXIAS DO SUL
PR - CURITIBA
GO - GOIÂNIA
SP - SÃO BERNARDO
RN - NATAL
PR - LONDRINA
ES - VITÓRIA
O Banco Daycoval está presente na maior parte do país através de 39 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta ainda com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos de varejo), além de contabilizar 39 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.
7
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Daycred - IFP Promotora No 1T17, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 17,6% da originação total e por 43,9% somente das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 39 lojas em todo o país e 255 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras.
Daytravel - Postos de Câmbio No fechamento do 1T17 o Daycoval contava com 33 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo (47 correspondentes cambiais e 384 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos correspondentes cambiais. Neste trimestre, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 103,1 mil operações com cartões pré-pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 268,9 milhões, aumento de 22% em relação ao mesmo período de 2016.
Arrecadação Daypag Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA, licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos o período com 36 postos de atendimento que contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência. Os postos Daypag arrecadaram 1.325 mil guias no 1T17, versus 1.589 mil guias no 4T16. Essa unidade de negócio faz parte da estratégia do Banco de diversificar produtos e, para tanto, há a intenção de ampliar a rede de distribuição para melhor atender os clientes.
Asset Management A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras. A Daycoval Asset encerrou o 1T17 com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$ 1.952,0 milhões. Atualmente realiza a gestão de 44 fundos sendo: 3 Fundos de Renda Fixa, 30 Fundos Multimercado, 1 Fundo de Ações, 1 FIDC, 3 Clube de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 3 Fundos de Participação e 2 Carteiras Administradas. A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 1,6 milhão no 1T17. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 16 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado. Para mais informações acesse: www.bancodaycoval.com.br/asset
8
Asset Management - Patrimônio Administrado (R$MM)
1.952
1.974 1.753
1.696
2013
2014
1.713
2015
2016
1T17
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada
Carteira de crédito ampliada de R$ 13,4 bilhões, crescimento de 2,2% nos últimos 12 meses
Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) (1)
Crédito Empresas Crédito Consignado Crédito Veículos CDC Lojista / Outros Total Carteira de Crédito
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
7.304,3
8.080,6
-9,6%
6.657,3
9,7%
4.956,4
5.079,2
-2,4%
5.254,4
-5,7%
560,9
590,8
-5,1%
735,6
-23,7%
68,8
86,7
-20,6%
96,1
-28,4%
1 2.8 90 ,4
1 3 .8 3 7 ,3
-6 ,8 %
1 2.7 4 3,4
1 ,2 %
(1) não inclui Avais e Fianças/Cessão de crédito
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
Capital de Giro
Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)
3.342,4
3.359,8
-0,5%
3.301,8
1,2%
Conta Garantida
1.220,4
1.266,8
-3,7%
1.219,8
0,0%
Compra de Direitos Creditórios
1.176,2
1.875,1
-37,3%
892,3
31,8%
Comércio Exterior
799,4
841,2
-5,0%
680,8
17,4%
BNDES
370,0
328,9
12,5%
236,4
56,5%
Leasing
395,9
408,8
-3,2%
326,2
21,4%
Avais e Fianças Concedidos
533,3
548,9
-2,8%
385,2
38,4%
To tal Créd ito Emp resas
7 .8 3 7 ,6
8 .6 2 9 ,5
-9 ,2 %
7 .0 4 2 ,5
1 1 ,3 %
4.680,4
4.810,4
-2,7%
5.085,4
-8,0%
276,0
268,8
2,7%
169,0
63,3%
4 .9 5 6 ,4
5 .0 7 9 ,2
-2 ,4 %
5 .2 5 4 ,6
-5 ,7 %
560,9
590,8
-5,1%
735,6
-23,7%
5 6 0 ,9
5 9 0 ,8
-5 ,1 %
7 3 5 ,6
-2 3 ,7 %
60,9
73,4
-17,0%
69,6
-12,5%
7,9
13,3
-40,6%
26,5
-70,2%
6 8 ,8
8 6 ,7
-2 0 ,6 %
9 6 ,1
-2 8 ,4 %
1 3 .4 2 3 ,7
1 4 .3 8 6 ,2
-6 ,7 %
1 3 .1 2 8 ,8
2 ,2 %
Consignado Cartão Consignado To tal Créd ito Con sign ad o Veículos To tal Créd ito Veíc ulo s CDC Lojista / Outros Compra de Direitos Creditórios To tal Créd ito Lo jista/ O u tros To tal Carteira d e Crédito Ampliad a
A carteira de crédito ampliada engloba a carteira de Avais e Fianças Concedidos, Compra de Direitos Creditórios e Leasing e apresentou saldo de R$ 13.423,7 milhões ao final do 1T17, queda de 6,7% em relação ao 4T16 e aumento de 2,2% comparado ao mesmo período do ano anterior. Historicamente, o primeiro trimestre do ano apresenta queda na carteira de crédito de empresas devido a uma menor demanda por crédito e pelo fato de 50% da carteira de empresas vencerem até 90 dias e, nesse trimestre não foi diferente, encerramos o 1T17 com saldo de R$ 7.837,6 milhões, redução de 9,2% e crescimento de 11,3% se comparado ao mesmo período do ano anterior. No 1T17, verificamos um declínio na linha de compra de direitos creditórios se comparado ao 4T16 no valor de 37,3% encerrando o 1T17 com saldo de R$ 1.176,2 milhões, queda motivada, pela alta demanda sazonal para esse produto no 4T16, que teve uma alta de 63% sobre o trimestre anterior. A modalidade de crédito para empresas, que nesse trimestre representa 58% da carteira total, possui prazo muito curto, justificado pela reprecificação de aproximadamente 50% dela em 90 dias.
9
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Carteira de Crédito Ampliada (R$MM)
Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada 1%
13.129
13.390
13.428
14.386
4% 13.424 37% 58%
1T16
2T16
3T16
4T16
Empresas Crédito Veículos
1T17
Crédito Consignado CDC Lojista / Outros
Empresas Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
Capital de Giro
3.342,4
3.359,8
-0,5%
3.301,8
1,2%
Conta Garantida
1.220,4
1.266,8
-3,7%
1.219,8
0,0%
Compra de Direitos Creditórios
1.176,2
1.875,1
-37,3%
892,3
31,8%
Comércio Exterior
799,4
841,2
-5,0%
680,8
17,4%
BNDES
370,0
328,9
12,5%
236,4
56,5%
Leasing
395,9
408,8
-3,2%
326,2
21,4%
Avais e Fianças Concedidos
533,3
548,9
-2,8%
385,2
38,4%
Total Crédito Empresas
7 .8 3 7 ,6
8 .6 2 9 ,5
-9 ,2 %
7 .0 4 2 ,5
1 1 ,3 %
A Carteira de Empresas fechou o trimestre com R$7.837,6 redução de 9,2% ante o 4T16 e aumento de 11,3% ante o 1T16. A queda dessa carteira deve-se, principalmente, à fraca demanda por crédito observada, historicamente, no primeiro trimestre do ano, e também, à redução na linha de Compras de Direitos Creditórios. Vale lembrar que, no final de 2016, tivemos a compra da carteira de pequenas e médias empresas do Citi Brasil, o que contribuiu para a alta dessa modalidade. Portfolio Empresas - (R$ MM)
Breakdown Crédito Empresas
8.630 7.043
7.375
7.838
7.478
5%
5%
Capital de Giro
7%
Conta Garantida 42%
10%
Compra de Direitos Creditórios Comércio Exterior
15%
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Avais e Fianças Concedidos 16%
Leasing BNDES
10
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Concentração Carteira de Crédito Ampliada – 100 maiores clientes
Concentração do Crédito Maior cliente 10 maiores clientes 20 maiores clientes 50 maiores clientes 100 maiores clientes
mar-15 1,4% 5,8% 8,7% 13,5% 18,2%
mar-16 0,6% 4,5% 7,4% 12,4% 17,2%
mar-17 0,7% 4,3% 7,0% 11,7% 16,6%
Em março de 2017, a carteira de 20 maiores clientes apresentou uma alteração de 20% nos clientes que compõem essa faixa em relação ao 4T16, demonstrando a liquidez e a flexibilidade com o que o Banco gerencia os seus ativos.
Varejo Consignado: O segmento encerrou o 1T17 com saldo de R$ 4.956,4 milhões, queda de 2,4% em relação ao 4T16 e de 5,7% em comparação ao 1T16, demonstrando que a estratégia de reduzir o crescimento continua. A carteira de cartão consignado encerrou o trimestre com saldo de R$ 276,0 milhões, aumento de 2,7% em relação ao 4T16. Nas cessões de crédito realizadas pelo Banco observamos os critérios contábeis, dispostos na Resolução CMN nº 3.533/08, no que tange à classificação destas cessões na categoria de “Operações com retenção substancial de riscos e benefícios”. No 1T17 não realizamos operação de cessão de crédito com coobrigação. O valor contábil das cessões de crédito registrado na rubrica de “Operações de crédito”, em 31 de março de 2017, monta R$ 345,6 milhões com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de “Outras obrigações – Diversas – Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros. Importante mencionar que essa transação é considerada uma operação de captação, não gerando receita antecipada. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 46,9% da carteira. No 1T17, o Daycoval contava com 1.136 mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 4,8 mil e plano médio de 53 meses.
Carteira de Consignado (R$ MM)
Distribuição Carteira de Consignado 5.255
5.245
5.215
5.079
4.956 2,0%1,1% 0,4% 9,6% 0,1%
INSS Governos Governos Federais/SIAPE 36,8%
10,1%
Prefeituras Forças Armadas
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
10,2%
Tribunais/Legislativo Outros 29,8%
Débito Em Conta Privados
11
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento No 1T17, foram originados novos contratos com volume total de R$ 447,4 milhões, aumento de 5,2% em relação ao 4T16. Interessante mencionar que analisando apenas a linha governos, esse produto representa 29,8% do total de consignado, e apenas 18,2% da originação, queda de 4,3 p.p. ante o 4T16. Nos gráficos abaixo consideramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (funcionário público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco maior na margem do produto.
Distribuição Originação Carteira de Consignado
Originação Carteira de Consignado (R$ MM)
554
539
514 425
0,9%0,9% 0,7% 8,4% 0,2%
447
INSS Governos Forças Armadas
9,2%
Governos Federais/Siape Prefeituras
14,5% 1T16
2T16
3T16
4T16
47,0%
Outros
1T17
Débito Em Conta
18,3%
337
Privados
Distribuição da Originação Líquida
Originação Líquida do Consignado (R$ MM) 318
Tribunais/Legislativo
1% 1% 1% 7,3% 0,2%
317 255
252
INSS Governos Forças Armadas
10,7%
37,7%
Prefeituras Governos Federais/Siape
18,8% 1T16
2T16
3T16
4T16
Débito Em Conta Tribunais/Legislativo
1T17
Outros
22,1%
Privados
Originação de Refinanciamento (REFIN)
Originação de Refinanciamento (REFIN) - (R$ MM)
0,7% 0,7% 221
217
197 170
195
8,9% 5,4%
0,1%
INSS
0,0%
Governos Governos Federais/Siape Prefeituras
11,8%
Forças Armadas 59,0% 13,4% 1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Outros Tribunais/Legislativo Privados Débito Em Conta
12
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Veículos: A carteira de financiamento de veículos encerrou o 1T17 com saldo de R$ 560,9 milhões, 5,1% inferior ao 4T16 e no comparativo com 1T16 a redução foi de 23,7%, demonstrando nossa preocupação com esse segmento por estar relacionado diretamente ao nível de desemprego no país. Essa carteira representa 4,2% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados, 75,2% no 1T17.
Distribuição da Carteira de Veículos
Carteira de Veículos (R$ MM)
736
25% 687
636
591
Veículos Leves Veículos Pesados
561 75%
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
O volume de originação no 1T17 foi de R$ 52,9 milhões, contra R$ 45,1 milhões no 4T16, demonstrando uma tendência de melhora nesse segmento. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 5,7 mil e o plano médio é de 41 meses.
Distribuição da Originação Veículos
Originação de Financiamentos de Veículos (R$ MM)
59 45
42
45
53
24% Veículos Leves Veículos Pesados 76%
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
CDC Lojista: Este produto contempla operações de crédito direto ao consumidor, por meio de parcerias com diversos lojistas, e com maior concentração nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. Encerramos o 1T17 com o saldo de R$ 68,8 milhões, redução de 20,6% em comparação com 4T16.
13
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Distribuição dos Ativos Distribuição dos Ativos (R$ MM)
1 T17
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
4.522,3
Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Outros Ativos Total de Ativ os
4T16 Var. % 3.042,7
20.529
21.774
3.435,9
31,6%
2.617,3
2.579,2
1,5%
2.054,2
27,4%
10.348,0
-2,8%
10.389,8
-3,2%
5.208,1
5.804,4
-10,3%
4.423,4
17,7%
2 ,9 % 2 0 .3 0 3 ,3
1 0 ,4 %
2 2 .4 1 0 ,0 2 1 .7 7 4 ,3
20.874
Var. %
10.062,3
Distribuição dos Ativos Totais
Ativos Totais - (R$ MM)
20.303
48,6%
1T16
22.410
Operações de Crédito 11,7% Outros Ativos 44,9%
20,2%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 23,2% 1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos
Os ativos totais somaram R$ 22,4 bilhões, aumento de 2,9% em relação ao 4T16. As aplicações Interfinanceiras de Liquidez encerraram o 1T17 com saldo de R$ 4,5 bilhões aumento de 48,6% motivado pelo empréstimo sindicalizado no montante de US$ 275,0 milhões de dólares e pelo recuo da carteira de crédito de 6,7% no trimestre. As operações de crédito e de arrendamento mercantil, principal ativo, totalizaram R$ 10,1 bilhões, representando 44,9% do total de ativos. A linha de Outros Ativos que inclui compra de direitos creditórios, carteira de câmbio, entre outros créditos, registrou saldo de R$ 5,2 bilhões, redução de 10,3% no trimestre, provocado principalmente pela queda nas operações de compra de direitos creditórios.
14
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Liquidez Caixa Livre de R$ 5,4 bilhões
Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) Disponibilidades
1T17
4 T16 Var. %
1T16
Var. %
-17,3%
96,1
17,5%
1 .2 8 4 ,4 1 7 9 ,7 %
112,9
Aplic aç ões Interfinanc eiras de Liquidez
3 .5 9 3 ,1
Aplicações no Mercado Aberto (líquido) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações em Moedas Estrangeiras
TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) Relações Interfinanceiras (Líquido) Total de Ativ os Líquidos
136,6
2 .0 5 0 ,5
7 5 ,2 %
3.296,6
973,5
238,6%
1.774,7
85,8%
258,6
230,4
12,2%
83,3
210,4%
37,9
80,5
-52,9%
192,5
-80,3%
2.093,4
2.255,8
-7,2%
1.579,4
32,5%
136,1
149,3
-8,8%
120,6
12,9%
5 .9 3 5 ,5
3 .8 2 6 ,1
5 5 ,1 %
3 .8 4 6 ,6
5 4 ,3 %
O saldo dos ativos líquidos atingiu o montante de R$ 5.935,5 milhões, aumento de 55,1% no trimestre. Os principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 12 meses fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha: (i) No 1T16 o pagamento de US$ 300,0 milhões de dólares (R$ 1,26 bilhão) referente ao Euro Bond, com vencimento em janeiro de 2016; (ii) No 2T16, o vencimento de R$ 121,8 milhões referente a 3ª Emissão Pública de Letras Financeiras; e (iii) No 3T16 houve o pagamento de R$ 328,2 milhões referente a OPA (total de 36.085.958 ações), o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC), no montante de R$ 504,5 milhões e o vencimento de R$ 132,4 milhões da 4ª emissão de Letras Financeiras Públicas; (iv) No 4T16, a 5ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 400,0 milhões e a aquisição de parte da carteira de médias e pequenas empresas do Citi Brasil. (V) No 1T17, realizamos o empréstimos sindicalizado (AB loan) no montande de US$ 275,0 milhões de dólares. O Banco Daycoval entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e passivos casados. No 1T17 nosso caixa representava 86,4% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 109 dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo.
Breakdown do Caixa
Evolução do Caixa Livre - (R$ MM) 5.395
3.289
3.749
3.487
3.116
Operações de over (Selic)
40,6%
1T16
15
2T16
3T16
4T16
1T17
59,4%
Títulos públicos federais
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Gestão de Ativos e Passivos Gap positivo de 109 dias A continuidade na gestão de passivos se relaciona com a diversificação de carteira e prazos adequados com o perfil dos seus ativos. No total, 61,7% da carteira de crédito terá vencimento nos próximos 12 meses e apenas 47,2% das operações de captação vencerão neste mesmo período. O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 305 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 414 dias.
Prazo Médio das Operações de Crédito: 305 dias
Carteira de Crédito - Operações a Vencer (Março/17)
Prazo Médio das Operações de Captação: 414 dias
Captação - Operações a Vencer (Março/17)
3,4%
2,8% 0,02%
8,7%
15,7% 34,5%
26,2% 50,0%
31,5%
27,2%
Até 3 meses De 3 a 5 anos
16
De 3 a 12 meses Acima de 5 anos
De 1 a 3 anos
Até 3 meses
De 3 a 12 meses
De 3 a 5 anos
Acima de 5 anos
De 1 a 3 anos
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Carteira de Crédito por segmento
Prazo Médio a decorrer (1 ) dias
Crédito Empresas
182
Comércio Exterior
92
Prazo Médio a decorrer (1 ) dias
Captação Depósitos a Prazo
188
Depósitos Interfinanceiros
150
Consignado
462
Letras Financeiras
445
Veículos
399
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
171
CDC Lojista / Outros
703
LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
227
Leasing
398
Emissões Externas
BNDES
461
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Total Carteira de Crédito
305
Leasing
278
BNDES Total Captaç ão
41 4
(1) A partir de 31de março de 2017
(1) A partir de 31de março de 2017 (2) Excluindo A vais e Fianças
17
684 (2)
516 465
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Desempenho Operacional Captação Empréstimo Sindicalizado (AB Loan) no montante de US$ 275 milhões prazo entre 2 a 5 anos.
Captação (R$ MM) Depósitos Totais
1 T17
4 T1 6
Var. %
1T16
Var. %
5 .2 7 2 ,5
5 .2 2 8 ,1
0 ,8 %
4 .57 9 ,7
1 5 ,1 %
Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira Depósitos a Prazo
657,0
606,3
8,4%
581,2
13,0%
4.332,2
4.268,1
1,5%
3.631,2
19,3%
283,3
353,7
-19,9%
367,3
-22,9%
5 6 8 ,3
5 4 2 ,6
4 ,7 %
59 2 ,3
-4 ,1 %
Depósitos Interfinanceiros Letras de Crédito Imobiliário - LCI Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras Financ eiras
4 0 0 ,3
4 1 4 ,5
-3 ,4 %
41 6 ,7
-3 ,9 %
4 .9 3 9 ,7
4 .5 5 8 ,0
8 ,4 %
3 .89 1 ,8
2 6 ,9 %
281,7
257,5
9,4%
192,1
46,6%
3.911,8
3.490,8
12,1%
3.134,5
24,8%
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas
746,2
809,7
-7,8%
565,2
32,0%
Emissões Externas
Pessoas Jurídicas - Oferta Pública
1 .5 9 9 ,8
1 .6 8 5 ,8
-5 ,1 %
1 .68 8 ,7
-5 ,3 %
O brigaç ões por Empréstimos e Repasses
2 .4 8 2 ,9
1 .7 3 3 ,0
4 3 ,3 %
2 .47 0 ,9
0 ,5 %
2.106,3
1.403,7
50,1%
2.232,5
-5,7%
376,6
329,3
14,4%
238,4
58,0%
1 5 .2 6 3 ,5
1 4 .1 6 2 ,0
7 ,8 %
1 3 .64 0 ,1
1 1 ,9 %
Empréstimos no Exterior Repasses do País - Instituições Oficiais Total
O total de captação atingiu R$ 15.263,5 milhões no 1T17, crescimento de 7,8% ante o 4T16, motivado pelo empréstimo sindicalizado A/B loan no montante de US$ 275 milhões de dólares para até 5 anos e pelo aumento na linha de Letras Financeiras. A linha de depósitos se mostrou estável. Não estamos observando pressão para aumento do custo de captação. Neste trimestre, o Banco concluiu uma captação junto ao IFC, que mobilizou 11 bancos em empréstimo de US$ 275 milhões ao Banco Daycoval, para expandir o acesso ao crédito a pequenas e médias empresas, incluindo empreendimentos realizados por mulheres. O financiamento incluiu um empréstimo de cinco anos no valor de US$ 63,6 milhões com recursos próprios da IFC, além de um empréstimo sindicalizado de dois anos, composto por duas tranches: uma denominada em dólares, no valor de US$ 80 milhões, e outra denominada em euros, no valor de € 55,5 milhões. A operação incluirá também um empréstimo de cinco anos no valor de US$ 47,7 milhões, concedido por meio do IFC Managed Co-Lending Portfolio Program (programa de cofinanciamento de carteira administrado pela IFC). Do total de US$ 275 milhões, 25% no mínimo, serão investidos em PMEs de mulheres. Os recursos remanescentes serão direcionados ao financiamento das operações do Daycoval de empréstimos para PMEs em todo o país. Essa transação é demonstrada na linha de Empréstimos no Exterior que atingiu R$ 2.106,3 milhões, aumento de 50,1% se comparado com o 4T16.
18
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio), representam 40,9% do total da captação, com saldo de R$ 6.241,1 milhões, estável em relação ao 4T16. Os depósitos a prazo encerraram o 1T17 com R$ 4.332,2 milhões, crescimento de 1,5% em comparação com o último trimestre. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 4.939,7 milhões, aumento de 8,4% no trimestre e de 26,9% no ano, devido a maior procura desse produto.
As captações estão compatíveis com a estrutura de capital do Banco, o que permite manter o prazo das operações de crédito e o saldo de ativos e passivos alinhados. Trabalhamos para aumentar a base de clientes/investidores e encerramos o 1T17 com mais de 10.330 clientes ativos na carteira.
Captação Total R$ (MM) 15.264 14.162
13.640
13.391
13.437
41%
43%
46%
29%
29%
29%
32%
12% 18%
12% 16%
12% 13%
12% 12%
11% 16%
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
44%
41%
32%
Obrig. por Empr. e Rep.
Emissões Externas
Letras Financeiras
Depósitos Totais + LCA +LCI
1 T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
Pessoas Jurídicas
Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)
2.312,5
2.192,2
5,5%
1.922,2
20,3%
Fundos de Investimento
1.270,8
1.281,9
-0,9%
1.179,8
7,7%
Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros
397,9
436,7
-8,9%
456,1
-12,8%
Pessoas Físicas
486,7
506,4
-3,9%
287,4
69,3%
Fundações
147,6
204,6
-27,9%
153,0
-3,5%
Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira
657,0
606,3
8,4%
581,2
13,0%
Letras de Crédito Imobiliário - LCI
568,3
542,6
4,7%
592,3
-4,1%
Letras de Crédito do Agronegócio - LCA
400,3
414,5
-3,4%
416,7
-3,9%
6 .2 4 1 ,1
6 .1 8 5 ,2
0 ,9 %
5 .58 8 ,7
1 1 ,7 %
Depósitos Totais/LCI e LCA
19
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Ratings Rating no nível do Soberano A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências de que o Banco Daycoval mantém um perfil conservador e uma trajetória consistente de resultados, bons indicadores de qualidade de ativos e elevados índices de capitalização, com baixo grau de alavancagem, principalmente se comparado a seus pares sendo: i) Ba2 em escala global pela Moody’s com perspectiva “Estável”; ii) BB pela Fitch Ratings com perspectiva “Negativa”; iii) BB- pela Standard&Poor´s também com perspectiva “Negativa” e; iv) pela Riskbank - BRMP 1 – Baixo Risco para Médio Prazo (até dois anos), muito seguro. Para mais informações acesse: https://www.daycoval.com.br/RI/Site/Pt/Pages/investidores/ratings.aspx
20
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Qualidade da Carteira de Crédito Total de Provisão/Carteira de Crédito de 6,4% no trimestre
A qualidade da carteira continua elevada, com 91% das operações classificadas entre AA-C ao final do 1T17, de acordo com a Resolução 2.682 do CMN. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas. O saldo da carteira de crédito ao final de março de 2017 foi de R$ 12.890,4 milhões, com um saldo de PDD de R$ 826,6 milhões.
Rating
Banco Day coval - R$ MM
Provisão Requerida
Carteira
%
Provisão
AA A
0,0% 0,5%
0,1 6.014,1
0,0% 46,6%
30,1
B C
1,0% 3,0%
4.600,8 1.118,7
35,7% 8,7%
46,0 33,5
D
10,0%
224,2
1,7%
22,4
E
30,0%
125,9
1,0%
37,8
F G H
50,0% 70,0% 100,0%
175,1 207,5 424,0
1,4% 1,6% 3,3%
87,6 145,2 424,0
Carteira d e Créd ito
1 2 .8 9 0 ,4
1 0 0 ,0 %
8 2 6 ,6
To tal Carteira To tal P ro visão / Carteira
1 2 .8 9 0 ,4
1 0 0 ,0 %
8 2 6 ,6 6 ,4 %
( 1)
Crédito Empresas ( 1) (R$ MM) 1T17
Carteira
AA - C D
%
Provisão
1T17
6.190,7 82,9
89,7% 1,2%
72,3 8,3
AA - C D
E F
75,0 88,8
1,1% 1,3%
22,5 44,4
G
181,4
2,6%
289,6 6 .9 0 8 ,4
4,1% 1 0 0 ,0 %
6 .9 0 8 ,4
1 0 0 ,0 %
5 6 4 ,1
H Sub total Total
1T17
Veículos (R$ MM) Carteira %
Carteira
%
Provisão
362,6 13,0
91,5% 3,3%
3,2 1,3
E F
6,2 4,1
1,6% 1,0%
1,9 2,0
127,0
G
0,5
0,1%
0,3
289,6 5 6 4 ,1
H Su btotal
9,5 3 9 5 ,9
2,4% 1 0 0 ,0 %
9,5 1 8 ,2
3 9 5 ,9
1 0 0 ,0 %
1 8 ,2
8 ,2 %
Total d a P rov isão/ Carteira
Provisão
Total Total d a Provisão/ Carteira
4 ,6 %
Consignado (R$ MM) Carteira % 1T17
Provisão
AA - C
442,9
78,9%
6,6
AA - C
4.680,6
94,5%
27,2
D
45,8
8,2%
4,6
D
80,1
1,6%
8,0
E F
18,7 9,6
3,3% 1,7%
5,6 4,8
E F
24,9 71,7
0,5% 1,4%
7,4 35,9
G
8,2
1,5%
5,7
G
16,4
0,3%
11,5
35,7 5 6 0 ,9
6,4% 1 0 0 ,0 %
35,7 6 3 ,0
82,7 4 .9 5 6 ,4
1,7% 1 0 0 ,0 %
82,7 1 7 2 ,7
5 6 0 ,9
1 0 0 ,0 %
6 3 ,0 1 1 ,2 %
Total 4 .9 5 6 ,4 Total d a Provisão/ Carteira
1 0 0 ,0 %
1 7 2 ,7 3 ,5 %
H Sub total Total Total d a P rov isão/ Carteira
21
LEASIN G (R$ MM)
H Su btotal
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 (1) Exclui Avais e Fianças
A partir desse trimestre passamos a divulgar a qualidade da carteira do produto – Compra de Direitos Creditórios. Produto que nesse trimestre representa 15,0% da carteira de crédito para empresas.
Compra de Direitos Creditórios (R$ MM) 1T17 Carteira % Provisão AA - C D E F G H Subtotal
1.152,4 14,5 2,9 2,5 2,8 16,5 1 .1 9 1 ,6
96,7% 1,2% 0,2% 0,1% 0,2% 1,3% 1 0 0 ,0 %
13,3 1,4 0,9 1,3 1,9 16,5 3 5 ,3
Total 1 .1 9 1 ,6 Total da P rovisão/ Carteira
1 0 0 ,0 %
3 5 ,3 3,0 %
Evolução PDD/ Carteira de Crédito por Segmento (%)
10,5 8,7
11,2
11,4
8,9
8,7
11,6
11,2
8,2 6,6
2,6
2,7
2,8
1T16
2T16
3T16
Empresas
22
Consignado
3,3
3,5
4T16
1T17
Veículos
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Outros Créditos (PDD) (1) Recuperação de Créditos no montante de R$ 54,4 milhões no trimestre
(1)
Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1)
Var. %
1T16
13.837,3
-6,8%
12.743,4
1,2%
121,0
11,3%
163,9
-17,8%
8 2 6 ,6
7 6 5 ,1
8 ,0 %
8 0 2 ,1
3 ,1 %
Saldo da carteira E-H R$ (MM) Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM)
932,5 303,6 219,3
817,7 222,0 128,7
14,0% 36,8% 70,4%
968,6 431,0 269,6
-3,7% -29,6% -18,7%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM)
Carteira de Crédito R$ (MM) Constituição de Provisão R$ (MM) Saldo P DD (R$ MM)
1T17
4T16
12.890,4 134,7
Var. %
146,9
98,9
48,5%
168,0
-12,6%
Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%)
1,0%
0,9%
0,1 p.p
1,3%
-0,3 p.p
Saldo PDD/Carteira de Crédito (%)
6,4%
5,5%
0,9 p.p
6,3%
0,1 p.p
Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%)
7,2%
5,9%
1,3 p.p
7,6%
-0,4 p.p
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%)
2,4%
1,6%
0,8 p.p
3,4%
-1,0 p.p
Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%)
1,7%
0,9%
0,8 p.p
2,1%
-0,4 p.p
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%)
1,1%
0,7%
0,4 p.p
1,3%
-0,2 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM)
272,3%
344,6%
-72,4 p.p
186,1%
86,2 p.p
Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) Saldo PDD / Carteira E-H (%)
376,9% 562,7% 88,6%
594,5% 773,6% 93,6%
-217,6 p.p -210,9 p.p -5,0 p.p
297,5% 477,4% 82,8%
79,4 p.p 85,3 p.p 5,8 p.p
(73,2) 45,4 9,0
(198,1) 22,6 9,4
-63,0% 100,9% -4,3%
(110,4) 27,8 10,5
-33,7% 63,3% -14,3%
Baixa para prejuízo R$ (MM) Créditos recuperados Empresas R$ (MM) Créditos recuperados Varejo R$ (MM) (1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças e inclui Operações de Leasing.
23
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Créditos vencidos há mais de 14 dias 5,4%
5,6%
5,7%
Créditos vencidos há mais de 90 dias
5,8% 5,8%
2,5%
2,5%
2,4%
2,5% 2,6%
1,2%
1,1%
1,6%
0,5%
0,8%
1,5% 4,7%
0,6%
0,6%
1,3%
2,5%
4,1% 3,4%
2,5%
2,5%
1,7%
1,3% 1T16
2T16
3T16
4T16
0,7% 1,2%
0,5% 1T17
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)
Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)
Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)
P DD (R$ MM) Saldo Inicial
1 T1 7
4 T1 6
Var. %
1 T1 6
Var. %
765,1
842,2
-9,2%
748,6
2,2%
1 3 4 ,7
1 2 1 ,0
1 1 ,3 %
1 6 3 ,9
-1 7 ,8 %
Empresas Consignado
84,2
54,9
53,4%
101,1
-16,7%
36,0
49,2
-26,8%
36,6
-1,6%
Veículos
12,0
14,4
-16,7%
20,7
-42,0%
Co nstituiç ão de P rovisão (1)
CDC Lojista + Outros
2,5
2,5
0,0%
5,5
-54,5%
(7 3 ,2 )
(1 9 8 ,1 )
-6 3 ,0 %
(1 1 0 ,4 )
-3 3 ,7 %
Empresas
(22,8)
(143,2)
-84,1%
(64,7)
-64,8%
Varejo
(50,4)
(54,9)
-8,2%
(45,7)
10,3%
Baixa c omo P rejuízo
Saldo Final P DD (R$ MM)
8 2 6 ,6
7 6 5 ,1
8 ,0 %
8 0 2 ,1
3 ,1 %
(1) Não considera Avais e Fianças
A constituição da provisão no 1T17 foi de R$ 134,7 milhões, 11,3% acima ao 4T16 e 17,8% inferior ao 1T16. Importante mencionar que esse aumento no trimestre é motivado pela carteira de empresas. Ainda estamos bastante preocupados com a deterioração do cenário econômico e continuamos trabalhando com as provisões em patamares elevados. A linha de crédito para empresas, encerrou o 1T17 com uma despesa de provisão de R$ 84,2 milhões, aumento de 53,4% se comparado ao 4T16 e redução de 17,8% se comparado ao mesmo período do ano anterior. Essa piora não está concentrada em nenhum cliente e nem em algum setor da economia. Precificamos de maneira adequada os riscos de crédito, além de termos obtido margem para compensar qualquer eventual expansão da inadimplência. No segmento de consignado, a despesa de provisão atingiu R$ 36,0 milhões, redução de 26,8% no trimestre, e praticamente estável em comparação com os últimos 12 meses. Na carteira de veículos, a despesa de provisão do trimestre foi de R$ 12,0 milhões, 16,7% menor em comparação ao 4T16 e 42,0% inferior ao 1T16, sinalizando a estabilidade da qualidade nesse segmento. O saldo da carteira E-H encerrou o trimestre com R$ 932,5 milhões, piora de 14,0% em relação ao trimestre anterior. Quando analisamos os últimos 12 meses, tivemos melhora de 3,7%, relacionando-se com crescimento de 1,2% na carteira de crédito. O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 88,6%. Entendemos que esse indicador deva voltar aos patamares acima de 100% nos próximos trimestres.
24
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 (1)
1T17
4 T16
Var. %
1 T16
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
181,9
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
142,2
102,9
76,8%
314,8
-42,2%
54,1
162,8%
200,1
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
-28,9%
87,0
41,0
112,2%
115,5
-24,7%
Créditos Venc idos há mais de 1 4 dias / Carteira Empresas (%)
2 ,5 %
1 ,3 %
1 ,2 p.p
5 ,0 %
-2 ,5 p.p
Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias / Carteira Empresas (%)
1 ,2 %
0 ,5 %
0 ,7 p.p
1 ,8 %
-0 ,6 p.p
Saldo de P DD/Crédito Empresas (%)
8 ,2 %
6 ,6 %
1 ,6 p.p
9 ,1 %
-0 ,9 p.p
6 6 9 ,3 %
1 2 7 0 ,5 %
-6 0 1 ,2 p.p
4 9 9 ,4 %
1 6 9 ,9 p.p
Créditos Vencidos Empresas
(R$ MM)
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias (%)
1T17
4 T16
Var. %
1 T16
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)
81,0
75,3
7,6%
61,6
31,5%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
52,8
47,2
11,9%
34,9
51,3%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
40,6
36,1
12,5%
25,1
61,8%
Créditos Venc idos há mais de 1 4 dias / Carteira Consignado(%)
1 ,6 %
1 ,5 %
0 ,1 p.p
1 ,2 %
0 ,5 p.p
Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias / Carteira Consignado (%)
0 ,8 %
0 ,7 %
0 ,1 p.p
0 ,5 %
0 ,3 p.p
Saldo de P DD/Carteira de Consignado (%)
3 ,5 %
3 ,3 %
0 ,2 p.p
2 ,6 %
0 ,9 p.p
4 2 5 ,4 %
4 5 7 ,9 %
-3 2 ,5 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias (%)
Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)
5 3 8 ,2 % -1 1 2 ,9 p.p
1T17
4 T16
Var. %
1 T16
Var. %
Créditos Vencidos há mais de 14 dias
32,6
34,3
-5,0%
39,4
-17,3%
Créditos Vencidos há mais de 60 dias
18,3
20,2
-9,4%
23,3
-21,5%
Créditos Vencidos há mais de 90 dias
14,3
15,6
-8,3%
17,8
-19,7%
Créditos Venc idos há mais de 1 4 dias / Carteira Veíc ulos (%)
5 ,8 %
5 ,8 %
0 ,0 p.p
5 ,4 %
0 ,4 p.p
Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias / Carteira Veíc ulos (%)
2 ,5 %
2 ,6 %
-0 ,1 p.p
2 ,4 %
0 ,1 p.p
Saldo de P DD/Carteira de Veíc ulos (%)
1 1 ,2 %
1 1 ,6 %
-0 ,4 p.p
1 0 ,5 %
0 ,7 p.p
Saldo P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias (%)
4 4 0 ,6 %
4 3 8 ,5 %
2 ,1 p.p
4 3 2 ,6 %
8 ,0 p.p
Saldo Total P DD / Créditos Venc idos há mais de 9 0 dias (%)
5 6 2 ,7 %
7 7 3 ,6 %
-2 1 0 ,9 p.p
4 7 7 ,4 %
8 5 ,3 p.p
(1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças
Os índices de vencidos há mais de 14 dias, 60 dias e 90 dias mostraram deterioração no decorrer do 1T17. O índice de vencidos há mais de 90 dias encerrou o 1T17 com 1,1%, 0,4 p.p. acima do 4T16 e melhora de 0,2 p.p. se comparado a 1T16. Essa piora nos indicadores é motivada pelo segmento de crédito para empresas. O índice de vencidos há mais de 90 dias desse segmento encerrou o 1T17 em 1,2%, sendo importante mencionar que esse indicador está em patamares adequados. Durante o 1T17, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$ 59,8 milhões. O Daycoval Leasing durante 1T17, renegociou R$ 1,53 milhão em operações de arrendamento mercantil. Vale destacar que os créditos renegociados do Banco mantiveram a provisão (Rating) anteriormente constituída. O montante baixado para prejuízo foi de R$ 73,2 milhões no 1T17. Continuam os esforços para a recuperação das operações transferidas para prejuízo. No 1T17 as recuperações de crédito somaram R$ 54,4 milhões.
25
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Desempenho Financeiro Receitas com operações de crédito atingiram R$ 708,8 milhões no 1T17 Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
O peraç ões de Crédito
7 0 8 ,8
7 3 3 ,3
-3 ,3 %
7 1 0 ,1
-0 ,2 %
Empresas
342,8
342,3
0,1%
316,6
8,3%
Consignado
316,9
336,3
-5,8%
327,2
-3,1%
46,6
50,9
-8,4%
60,3
-22,7%
2,5
3,8
-34,2%
6,0
-58,3%
75,9
91,8
-17,3%
65,2
16,4% 26,7%
Veículos CDC Lojista + Outros Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários (1)
Resultado com Derivativos Resultado de Operações de Câmbio Rec eitas da Intermediaç ão Financ eira (A) (2)
Despesas com Operações de Captação no Mercado (3) Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros Provisão para Perdas com Créditos (PDD) Despesas da Intermediaç ão Financ eira (B) Resultado Bruto da Intermediaç ão Financ eira (A-B) (4) Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) Receita de Compra de Direitos Creditórios Resultado Bruto da Intermediaç ão Financ eira Ajustado Ajuste MTM - Hedge Result. Bruto da Interm. Financ eira Ajustado e após MTM - Hedge
197,2
183,9
7,2%
155,6
(134,1)
(62,0)
n.a.
(289,8)
n.a.
20,6
38,3
n.a.
10,4
n.a.
8 6 8 ,4 (395,9) (21,8) (52,7) (16,8) (134,7) (6 2 1 ,9 ) 2 4 6 ,5 66,6 60,5 3 7 3 ,6 23,1 3 5 0 ,5
9 8 5 ,3 (420,5) (6,5) (51,0) (20,0) (121,0) (6 1 9 ,0 ) 3 6 6 ,3 (4,6) 68,1 4 2 9 ,8 12,2 4 1 7 ,6
-1 1 ,9 % -5,9% n.a. 3,3% -16,0% 11,3% 0 ,5 % -3 2 ,7 % n.a. -11,2% -1 3 ,1 % n.a. -1 6 ,1 %
6 5 1 ,5 (368,2) (27,6) (46,9) (6,2) (164,0) (6 1 2 ,9 ) 3 8 ,6 269,20 57,1 3 6 4 ,9 24,1 3 4 0 ,8
3 3 ,3 % 7,5% -21,0% 12,4% n.a. -17,9% 1 ,5 % n.a. n.a. 6,0% 2 ,4 % n.a. 2 ,8 %
(135,5)
(66,3)
(1)
Resultado com derivativos (Hedge)
(2)
Variação Cambial s/ Emissões no Exterior
0,0
(6,5)
0,0
(3)
Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior
0,0
9,3
0,0
(4)
Reclassificada de Outras Receitas/ Despesas Operacionais
127,1
63,5
269,2
(286,8)
No 1T17 as receitas de operações de crédito atingiram R$ 708,8 milhões, redução de 3,3% em relação ao 4T16. A linha de operações de crédito para Empresas encerrou o 1T17 com receita de R$ 342,8 milhões, estável se comparado ao 4T16. A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 316,9 milhões, 5,8% menor frente ao 4T16 e a linha de veículos teve o resultado de R$ 46,6 milhões, redução de 8,4% no trimestre, motivada pelo declínio da carteira nos últimos trimestres. O Resultado de Operações de Arrendamento Mercantil, encerrou o 1T17 com receita de R$ 75,9 milhões e despesa de R$ 52,7 milhões. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira encerrou o trimestre com saldo positivo de R$ 868,4 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, considerando a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira ajustado foi de R$ 373,6 milhões no 1T17, redução de 13,1% no trimestre. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 417,7 milhões no trimestre, 2,2% inferior ao 4T16. O resultado com derivativos foi de R$ 134,1 milhões negativo no 1T17 porque incluiu R$ 135,5 milhões de resultado negativo de hedge. Excluindo estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 1,4 milhão no 1T17 versus R$ 4,3 milhões no 4T16.
26
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) (1)
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
Despesas de Pessoal Despesas Administrativas Despesas Administrativas - Emissão Externa/LF Total de Despesas de Pessoal e Administrativas
(67,5) (57,2) 0,0 (124,7)
(75,7) (56,9) (1,0) (133,6)
-10,8% 0,5% n.a. -6,7%
(67,4) (56,1) (123,5)
0,1% 2,0% n.a. 1,0%
Despesas de Comissões (total) Consignado Veículos CDC Lojista + Outros Daytravel Total
(55,7) (46,3) (5,7) (0,3) (3,4) (180,4)
(55,5) (46,0) (5,5) (0,7) (3,3) (189,1)
0,4% 0,7% 3,6% -57,1% 3,0% -4,6%
(51,9) (40,0) (8,1) (0,9) (2,9) (175,4)
7,3% 15,8% -29,6% -66,7% 17,2% 2,9%
As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 1T17 com valor de R$ 124,7 milhões, redução de 6,7% frente ao 4T16, motivado pelo constante esforço para redução de despesas. Analisando as despesas de pessoal, fechamos o trimestre com R$ 67,5 milhões, redução de 10,8% em comparação com o 4T16. O Banco Daycoval consolidado encerrou o 1T17 com 1.503 funcionários. Atualmente, a equipe comercial do segmento Empresas é formada por 25% do total dos funcionários. As despesas de comissões, demonstradas na tabela acima, totalizaram R$ 55,7 milhões, estável em relação ao 4T16.
Índice de Eficiência Recorrente No 1T17 o Índice de Eficiência Recorrente foi de 34,7%, 1,5 p.p. acima se comparado com o 4T16. Esse índice está em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco.
Índice de Eficiência (R$ MM) (+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (+) Depreciação e Amortização Total de despesas (A) (+) Resultado da Intermediação Financeira (-) PDD (+) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas Compra de Direitos Creditórios (+) Variação Cambial Total (B) Índice de Eficiência (A/B) (%) PPR/PLR Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%)
27
1T17
4T16
Var. %
1T16
Var. %
(180,4) 0,6 (179,8) 381,2 27,7 60,5 66,6 536,0 33,5%
(189,1) 0,7 (188,4) 487,3 27,4 68,1 (4,6) 578,2 32,6%
-4,6% -14,3% -4,6% -21,8% 1,1% -11,2% n.a. -7,3% 1,0 p.p
(175,4) 1,6 (173,8) 202,5 24,8 57,1 269,2 553,6 31,4%
2,9% -62,5% 3,5% 88,2% 11,7% 6,0% n.a -3,2% 2,2 p.p
(15,9) 36,5%
(10,2) 34,3%
55,9% 2,3 p.p
(12,0) 33,6%
32,5% 2,9 p.p
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Outras Receitas / Despesas Operacionais As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado de R$ 130,7 milhões no 1T17, contra R$ 89,2 milhões no 4T16. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 67,2 milhões contra R$ 93,3 milhões no 4T16. A redução no período decorreu, principalmente, de menor receita com compra de direitos creditórios em função da queda nessa carteira no trimestre.
Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 15,9 milhões no 1T17.
Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social totalizaram R$ 60,1 milhões no 1T17, versus R$ 92,8 milhões no 4T16.
28
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Patrimônio Líquido e Alavancagem Índice de Basileia de 17,1 % no 1T17
Patrimônio Líquido
Patrimônio Líquido (R$ MM)
O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 2.741,8 milhões no 1T17, aumento de 3,2% em comparação ao 4T16.
2.831
2.855
2.538
2.657
2.742
3T16
4T16
1T17
No primeiro trimestre de 2017, foi deliberado o pagamento de R$ 47,7 milhões de Juros sobre Capital Próprio (JCP). Importante mencionar que o Banco possui em sua estrutura de capital somente Nível I (“Tier I”).
1T16
2T16
Mutação do Patrimônio Líquido (R$ MM)
(47,7) 122,3 9,8
2.741,8
Ajustes ao valor de mercado - títulos mobiliários e intrumentos financeiros derivativos
Mar/17
2.657,4
Dez/16
29
Lucro Líquido
JCP e Dividendos
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Índice de Basileia III Os Acordos de Basileia preveem que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os bancos instalados no País observem o percentual mínimo de 9,875% dos ativos ponderados pelo risco, calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações das condições econômicas. No 1T17 o Índice de Basileia III, calculado com base na abordagem padronizada, atingiu 17,1%, aumento de 1,2 p.p. em relação ao 4T16, devido à redução da carteira de crédito.
Índice de Basileia (%)
18,2
17,7
15,9
15,9
17,1
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes
Carteira de Crédito / PL A alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão e hoje a carteira de crédito tende à manutenção dos seus níveis atuais, ficando dependente de um cenário político-econômico favorável, para uma potencial expansão da carteira.
4,9 5,0
1T16
4,5 4,6
2T16
Carteira de Crédito
30
5,1 5,3
5,2 5,4
3T16
4T16
4,7 4,9
1T17
Carteira de Crédito Ampliada
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Governança Corporativa 2 anos de Tag Along
Anúncio da OPA 24 de junho de 2015
Leilão OPA
Ações Adquiridas
11 de agosto 2016
58.394.941 (23,80% do capital social)
Preço R$9,08 por ação R$ 9,08 por ação +32,6% de prêmio(1) +32,6% de prêmio (1)
50% Família Dayan 50% Daycoval
Valor Total R$ 530,2 MM
Em 05/09/2016 o Banco deliberou em AGE a aprovação do resgate das 3.891.298 ações remanescentes referentes a menos de 5% das ações em circulação.
Em 15/09/2016 ocorreu o pagamento de R$ 9,18 por ação resgatada (totalizando R$ 35.724.814,02) correspondente ao preço pago no dia da liquidação do Leilão, ajustado pela Taxa Selic.
Em 20/12/2016 foram canceladas 37.340.711 de ações preferenciais, correspondentes à totalidade das ações mantidas em tesouraria.
Composição Acionária após a finalização da Oferta Pública de Ações (OPA): Acionista Controladores (Família Dayan) Total
ANTES
Governança Corporativa Conselho de Administração - Diretoria Executiva Disclosure informações ao mercado -
Demonstrações Financeiras - Análise de Resultados - Relação com Investidores Reg. Cia. Aberta CVM cat. “A” -
31
Ações ON
Ações PN
Capital Total
160.869.792
43.253.988
204.123.780
100,0%
100,0%
100,0%
DEPOIS
Governança Corporativa Conselho de Administração - Diretoria Executiva Disclosure informações ao mercado -
Demonstrações Financeiras - Análise de Resultados - Relação com Investidores Reg. Cia. Aberta CVM cat. “B”
-
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Próximos Eventos Teleconferência de Resultados do 1T17: Em português 11 de maio de 2017 10h00 (BR)
Dial–in com conexões no Brasil: +55 11 3193-1001/2820-4001 Código: Banco Daycoval
Disclaimer “Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas, habilidade do Banco Daycoval em obter captação para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. ”
32
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Anexo I – Balanço Patrimonial – em R$ mil Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
1T17
4T16
1T16
13.471.644
12.732.469
11.859.767
112.861
136.627
96.055
4.483.220
3.002.248
3.425.726
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
254.201
229.999
275.533
Relações Interfinanceiras
145.879
150.979
131.341
5.738.472
5.871.492
5.731.972
Operações de Crédito Operações de arrendamento mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens
221.016
222.162
190.892
2.365.864
3.000.615
1.842.741
150.131
118.347
165.507
8.928.020
9.022.232
8.421.481
39.041
40.447
10.195
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
2.363.127
2.349.230
1.778.680
Operações de Crédito
4.323.829
4.476.561
4.657.799
153.511
164.070
114.239
1.944.245
1.831.732
1.653.735
104.267
160.192
206.833
10.298
19.646
22.037
620
626
823
9.561
18.908
21.147
117
112
67
22.409.962
21.774.347
20.303.285
1T17
4T16
1T16
Circulante
9.227.208
10.077.745
9.548.182
Depósitos
3.421.704
3.500.998
3.088.973
Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
1.227.469 2.657.697
1.802.497 2.654.422
1.427.593 3.002.498 10.782
Não Circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Operações de arrendamento mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Intangível Total do Ativo Passivo
Relações Interfinanceiras
9.798
1.699
52.488
63.911
30.637
1.107.779
1.232.592
1.412.804
Instrumentos Financeiros Derivativos
15.447
34.116
17.051
Provisões Técnicas de Seguros e Previdência
59.807
57.394
47.389
675.019
730.116
510.455
Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses
Outras Obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo
10.343.568
8.949.878
7.840.372
Depósitos
1.850.758
1.727.062
1.490.690
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
4.850.337
4.546.561
3.587.022
Obrigações por Empréstimos e Repasses
1.375.204
500.356
1.058.105
15.855
2.209
961
2.251.414
2.173.690
1.703.594
96.461
88.393
82.932
928
893
870
Patrimônio Líquido
2.741.797
2.657.438
2.830.929
Capital - de Domiciliados no País Reservas de Capital
1.892.143 -
1.892.143 -
1.892.143 696
778.596
778.596
977.684
74.574
-
(11.568)
(3.516)
(13.301)
(28.026)
22.409.962
21.774.347
20.303.285
Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participação dos Minoritários
Reservas de Lucros/Lucros Acumulados ( - ) Ações em Tesouraria Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Lucros Acumulados Total do Passivo
33
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Anexo II – Demonstração do Resultado – em R$ mil 1 T1 7
4 T1 6
Var. %
1 T1 6
Var. %
Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos Resultado de Operações de Câmbio
Demonstraç ão do Resultado
868.396 708.828 75.872 197.166 (134.116) 20.646
985.329 733.290 91.764 183.915 (62.014) 38.374
-11,9% -3,3% -17,3% 7,2% n.a. -46,2%
651.539 710.155 65.190 155.553 (289.793) 10.434
33,3% -0,2% 16,4% 26,8% -53,7% 97,9%
Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(621.893) (395.925) (21.794) (52.694) (16.798) (134.682)
(618.985) (420.419) (6.499) (51.040) (20.014) (121.013)
0,5% -5,8% n.a. 3,2% -16,1% 11,3%
(612.985) (368.235) (27.643) (46.891) (6.236) (163.980)
1,5% 7,5% -21,2% 12,4% n.a. -17,9%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
246.503
366.344
-32,7%
38.554
n.a.
Outras Receitas/Despesas Operacionais
(50.426)
(101.068)
-50,1%
92.807
n.a.
Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Operações com Seguros Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais
27.685 1.263 (67.518) (112.859) (29.866) 190.625 (59.756)
27.376 952 (75.670) (113.368) (29.530) 141.989 (52.817)
1,1% 32,7% -10,8% -0,4% 1,1% 34,3% 13,1%
24.777 (215) (67.410) (108.039) (32.152) 401.563 (125.717)
11,7% n.a. 0,2% 4,5% -7,1% -52,5% -52,5%
Resultado Operacional Resultado Não Operacional
196.077 2.199
265.276 (362)
-26,1% n.a.
131.361 6.630
49,3% -66,8%
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações
198.276
264.914
-25,2%
137.991
43,7%
Imposto de Renda e Contribuição Social
(60.063)
(92.809)
-35,3%
(40.741)
47,4%
Provisão para Imposto de Renda Provisão para Contribuição Social Ativo Fiscal Diferido Participações no Resultado Participação de Minoritários Lucro Líquido
(38.825) (30.813) 9.575 (15.877) (17) 122.319
(47.105) (39.943) (5.761) (10.242) (17) 161.846
-17,6% -22,9% n.a. 55,0% 0,0% -24,4%
(60.483) (49.435) 69.177 (11.999) (19) 85.232
-35,8% -37,7% -86,2% n.a. -10,5% 43,5%
34
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T17
Anexo III – Demonstrativo do Fluxo de Caixa - em R$ mil
Caixa Líq u id o Proveniente de (Ap lic ado em) Ativid ades O perac ion ais
1 T1 7
4 T1 6
1 T1 6
Ativ id a d es Op era cio n a is Caixa Líq u id o Proveniente de (Ap lic ado em) Ativid ades O perac ion ais
1 .0 9 3 .5 1 6
(4 6 8 .5 5 5 )
8 0 8 .5 9 2
Lu c ro Líqu ido Aju stado d o P eríodo
3 4 4 .9 1 3
2 2 2 .3 9 9
3 7 4 .6 6 0
Lu c ro Líqu ido d o P eríodo
1 2 2 .3 1 9
1 6 1 .8 4 6
8 5 .2 3 2
Total d os Ajustes d e Rec on c iliaç ão en tre o Lu c ro Líqu id o d o P eríod o e o Caixa Líq u id o Proveniente de (ap lic ad o em) Ativid ades O p erac ion ais
2 2 2 .5 9 4
6 0 .5 5 3
2 8 9 .4 2 8
134.404 (326) 553 (9.575) 85.350 (1.002) 604 (2.003)
160.611 (1.602) 1.147 5.761 24.945 146 (37.996) (2.129)
130.723 2.392 1.580 (69.177) 182.415 30.865 765
14.589
(90.330)
15.289
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para arrendamento mercantil de liquidação duvidosa Depreciações e Amortizações Impostos Diferidos Provisão para Riscos Outras Provisões para Riscos Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens Variação cambial sobre caixa e equivalentes de caixa
-
-
(5.424)
7 4 8 .6 0 3
(6 9 0 .9 5 4 )
4 3 3 .9 3 2
(28.243) (33.337) 1.776 151.348 17.740 543.716 28.356 44.402 254.065 (41.061) (72.958) (101.066) (24.203) 8.068
(71.048) (67.053) (71.523) (166.703) (120.408) (665.087) 40.221 10.101 (77.917) 677.041 13.388 (156.819) (36.233) 1.086
1.359 52.708 91.550 297.772 28.902 627.666 27.109 (161.896) 42.195 29.813 (125.701) (440.177) (26.746) (10.622)
6 .6 1 8 7.231
(2 5 5 ) -
(1 7 9 ) -
(613)
(255)
(179)
1 .1 7 1 .1 0 5
(2 1 .4 9 7 )
(1 .6 1 1 .3 4 4 )
Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Pagos Aquisição/Alienação de Ações de Emissão Própria
348.112 822.993 -
40.513 (15.963) (45.503) (544)
(1.422.535) (188.809) -
Variação Cambial sobre Caixa e Equivalentes de Caixa
(14.589)
90.330
(15.289)
2 .2 5 6 .6 5 0
(3 9 9 .9 7 7 )
(8 1 8 .2 2 0 )
1.190.640 3.447.290
1.590.617 1.190.640
2.881.500 2.063.280
2 .2 5 6 .6 5 0
(3 9 9 .9 7 7 )
(8 1 8 .2 2 0 )
Provisão para Avais e Fianças Concedidos Variaç ão d e Ativos e O brigaç ões (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências (Aumento) Redução em Operações de Crédito Aumento em Operações de Arrendamento Mercantil (Aumento) Redução em Outros Créditos (Aumento) Redução em Outros Valores e Bens Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento (Redução) em Outras Obrigações Imposto de Renda e Contribuição Social pagos Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros Ativ id a d es d e In v estimen to Caixa Líq u id o Proveniente de (Ap lic ado em) Ativid ades d e In vestimento Alienação de Investimentos Aquisição de Imobilizado de Uso Ativ id a d es d e Fin a n cia men to Caixa Líq u id o Proveniente de (Ap lic ado em) Ativid ades d e Financ iamen to
Au mento (Red uç ão) do Caixa e Eq uiv alentes de Caixa Caixa e Equivalente de Caixa no Início do Período Caixa e Equivalente de Caixa no Final do Período Au mento (Red uç ão) do Caixa e Eq uiv alentes de Caixa
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