2T15 Análise Gerencial da Operação e Demonstrações Contábeis Completas Itaú Unibanco Holding S.A.

ÍNDICE 03

Análise Gerencial da Operação 05

Sumário Executivo

15

Análise do Resultado e Balanço

43

65

16

Margem Financeira Gerencial

18

Carteira de Crédito

22

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

25

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

28

Itaú Seguridade

33

Despesas Não Decorrentes de Juros

35

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras

35

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido

36

Demais Informações de Balanço Patrimonial

39

Balanço por Moedas

40

Índices de Capital

42

Gerenciamento de Riscos

Visões de Negócios 45

Análise dos Segmentos

50

Negócios no Exterior

57

Informações Adicionais

63

Relatório dos Auditores Independentes

Demonstrações Contábeis Completas

As demonstrações gerenciais relativas aos períodos anteriores podem ter sido reclassificadas para fins de comparabilidade. As tabelas deste relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e os somatórios foram calculados utilizando números em unidades, razão pela qual podem aparentar diferenças decorrentes de arredondamentos. Expectativas futuras decorrentes da leitura desta análise devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos, preços e mudanças na legislação tributária, entre outras).

2º trimestre de 2015 Análise Gerencial da Operação

Itaú Unibanco Holding S.A.

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04

Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

Apresentamos, abaixo, informações e indicadores financeiros do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco). Destaques 2T15

1T15

2T14

6.134 5.984 25.339 16.235

5.808 5.733 24.946 15.963

4.973 4.899 22.118 13.593

11.942 11.717 50.285 32.198

9.502 9.318 42.780 26.081

1,02 1,00 5.994.053 31,15 16,80 1.205 0,20 186.742 60.181

0,97 0,95 6.015.886 32,03 16,12 1.319 0,22 192.672 60.060

0,83 0,81 6.014.487 29,01 14,30 1.163 0,19 174.475 79.217

1,99 1,95 5.994.053 31,15 16,80 2.525 0,42 186.742 60.181

1,58 1,55 6.014.487 29,01 14,30 1.960 0,33 174.475 79.217

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (7) Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (7) Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio anualizado (8) Retorno sobre o Ativo Médio anualizado (8) Índice de Basileia Consolidado Prudencial (9) Índice de Capital Principal (Common Equity Tier I) Índice de Capital Principal Estimado (Common Equity Tier I) - Basileia 3 (10) Taxa Anualizada com Operações de Crédito (11) Taxa Anualizada da Margem Financeira com Clientes (11)

24,8% 24,2% 1,9% 1,9% 17,2% 13,2% 12,7% 11,3% 9,6%

24,5% 24,2% 1,9% 1,8% 15,3% 11,6% 11,4% 11,1% 9,6%

23,7% 23,3% 1,8% 1,8% 16,0% 11,5% 10,1% 11,4% 9,4%

24,7% 24,2% 1,9% 1,9% 17,2% 13,2% 12,7% 11,2% 9,7%

23,1% 22,7% 1,7% 1,7% 16,0% 11,5% 10,1% 11,1% 9,1%

Taxa Anualizada da Margem Financeira de Crédito após Risco de Crédito (11) Taxa Anualizada da Margem Financeira com Clientes após Risco de Crédito (11) Índice de Inadimplência (90 dias) Índice de Inadimplência (15-90 dias) Índice de Cobertura (PDD/Operações vencidas há mais de 90 dias) Índice de Eficiência (IE) (12) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) (12)

7,2% 6,8% 3,3% 3,0% 187% 42,9% 61,8%

6,9% 6,6% 3,0% 2,9% 200% 43,2% 62,7%

8,0% 7,0% 3,4% 2,7% 176% 47,5% 63,5%

7,1% 6,7% 3,3% 3,0% 187% 43,1% 62,3%

7,8% 6,8% 3,4% 2,7% 176% 47,8% 64,3%

1.230.510 531.706 457.463 74.243 562.775 81,3% 100.711

1.294.613 543.394 468.105 75.289 584.423 80,1% 96.954

1.111.932 487.623 414.928 72.695 543.818 76,3% 85.987

709.111 91.968 85.028 6.940 5.003 26.709

694.824 92.757 85.773 6.984 5.032 27.458

634.550 94.383 87.420 6.963 5.024 27.994

302 3,1% 3,1026 -3,3% 3,4603 0,4% 2,3%

319 2,8% 3,2080 20,8% 3,4457 6,8% 2,0%

206 2,5% 2,2025 -2,7% 3,0150 -3,3% -0,1%

302 6,0% 3,1026 16,8% 3,4603 7,2% 4,3%

206 5,0% 2,2025 -6,0% 3,0150 -6,7% 2,4%

Resultados

Em R$ milhões (exceto onde indicado), ao final do período Lucro Líquido Recorrente Lucro Líquido Produto Bancário (1) Margem Financeira Gerencial (2) Lucro Líquido Recorrente por Ação (R$) (3) Lucro Líquido por Ação (R$) (3)

Outros

Balanço Patrimonial

Desempenho

Ações

(4)

Número de Ações em Circulação no final do período – em milhares Cotação Média da Ação Preferencial no Último dia de Negociação do Período (R$) (4) Valor Patrimonial por Ação (R$) Dividendos/JCP Líquidos (5) Dividendos/JCP Líquidos (5) por Ação (R$) (*) Market Capitalization (6) Market Capitalization (6) (US$ milhões)

Ativos Totais Total de Operações de Crédito com Avais e Fianças Operações de Crédito (A) Fianças, Avais e Garantias Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM + Empréstimos e Repasses (B) (13) Índice Operações de Crédito/Captações (A/B) Patrimônio Líquido Ativos sob Administração Colaboradores do Conglomerado (indivíduos) Brasil Exterior Agências e PAs

Indicadores

Caixas Eletrônicos (14) Risco País (EMBI) CDI – Taxa do Período (%) Dólar – Cotação em R$ Dólar – Variação do Período (%) Euro – Cotação em R$ Euro – Variação do Período (%) IGP-M – Taxa do Período (%)

1S15

1S14

(*) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir as bonificações de 10% ocorridas em 05 de junho de 2014 e em 17 de julho de 2015. Obs.: (1) Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias, das Outras Receitas Operacionais e do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização; (2) Detalhada da página 16 à 21; (3) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em circulação no período; (4) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir as bonificações de 10% ocorridas em 05 de junho de 2014 e em 17 de julho de 2015; (5) JCP – Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados e declarados; (6) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período; (7) O cálculo do retorno foi efetuado dividindose o Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões do conselho de administração; (8) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Ativo Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual; (9) Até o 4T14, o índice era calculado com base no consolidado operacional (10) Considera ações mitigatórias e consumo de crédito tributário de prejuízo fiscal; (11) Não inclui Margem Financeira com o Mercado. Veja detalhes na página 17; (12) Mais detalhes das metodologias de cálculo do Índice de Eficiência e do Índice de Eficiência Ajustado ao Risco na página 34; (13) Conforme detalhado na página 38; (14) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros.

Itaú Unibanco Holding S.A.

05

Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

Lucro Líquido e Lucro Líquido Recorrente Registramos Lucro Líquido Recorrente de R$ 6.134 milhões no segundo trimestre de 2015, resultante da eliminação dos efeitos de eventos não recorrentes no resultado, apresentados na tabela abaixo, partindo-se do Lucro Líquido de R$ 5.984 milhões no período. Eventos Não Recorrentes Líquidos de Efeitos Fiscais Em R$ milhões Lucro Líquido Recorrente Eventos não Recorrentes Redução ao Valor Recuperável (a) Provisão para Contingências (b) Amortização de Ágio (c) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (d) Porto Seguro (e) IRB (f) Lucro Líquido

2T15 6.134 (150) (43) (86) (35) 14 5.984

1T15 5.808 (75) (42) (60) 27 5.733

2T14 4.973 (74) (31) (42) 4.899

1S15 11.942 (225) (43) (128) (96) 42 11.717

1S14 9.502 (184) (73) (85) (60) 33 9.318

Observação: os impactos dos eventos não recorrentes, descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais – ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº22 – K.

Eventos não Recorrentes

Demonstração do Resultado Gerencial

(a) Redução ao Valor Recuperável: Ajuste no valor de ativos para adequação ao provável valor de realização.

Utilizamos, em nosso relatório, critérios de consolidação dos resultados gerenciais que afetam somente a abertura das linhas em relação ao resultado contábil e, portanto, não afetam o lucro líquido. Esses efeitos são demonstrados nas tabelas da página seguinte ("Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial"). Além disso, ajustamos os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior – originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributárias (PIS e COFINS) e de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, que são reclassificados para a margem financeira – e os efeitos não recorrentes.

(b) Provisão para Contingências: Constituição de provisões fiscais e previdenciárias e para perdas decorrentes de planos econômicos que vigoraram durante a década de 1980.   (c) Amortização de Ágio: Efeito das amortizações de ágio gerado pelas aquisições realizadas pelo Conglomerado. (d) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos: Efeitos da adesão ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais e Tributos Municipais. (e) Porto Seguro: Efeito da decisão sobre a legalidade da incidência de COFINS para sua natureza de operação, no Supremo Tribunal Federal (STF), proporcional à nossa participação, somado à provisão para perdas sobre prejuízo fiscal no primeiro trimestre de 2014.

Nossa estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no exterior tem por objetivo mitigar, por meio de instrumentos financeiros, efeitos decorrentes de variação cambial, e considera o impacto de todos os efeitos fiscais incidentes. No segundo trimestre de 2015, houve apreciação de 3,3% do Real em relação ao Dólar norte-americano e depreciação de 0,4% em relação ao Euro, ante depreciações de 20,8% e de 6,8%, respectivamente, no trimestre anterior.

(f) IRB: Efeito da decisão favorável na tese de alargamento da base de cálculo de PIS/COFINS do IRB Brasil Resseguros S.A. 

Fusão do Banco Itaú Chile com o Corpbanca Alinhado à estratégia de expansão na América Latina, com a visão de criação de valor e performance sustentável, em junho de 2015, a fusão entre o Banco Itaú Chile e o CorpBanca foi aprovada pelas assembleias de acionistas de ambas as instituições. A conclusão dessa operação está sujeita à autorização do regulador competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras (SBIF).

Itaú Unibanco Holding S.A.

06

Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

Abaixo, apresentamos a conciliação entre os Resultados Contábeis e Gerenciais dos últimos dois trimestres.

Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 2º trimestre de 2015

Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias

Contábil

Efeitos não Recorrentes

Efeitos Fiscais do Hedge

Reclassificações Gerenciais

Gerencial

26.494 17.002 14.552 2.451 7.511

98 122 122 -

(889) (889) (889) -

(364) 0 0 (604)

25.339 16.235 14.673 1.561 6.906

Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

1.648

-

-

549

2.198

Outras Receitas Operacionais Resultado de Participações em Coligadas Resultado não Operacional Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido

155 165 13 (4.361) (5.494) 1.133 (385) (12.292) (10.479) (1.545) (268) 9.456 (3.321) (72) (79) 5.984

(24) 122 122 220 (70) 150

170 170 (719) 719 -

(131) (165) (13) (25) (25) 307 377 (70) (83) 11 72 -

(4.387) (5.520) 1.133 (385) (11.692) (9.979) (1.445) (268) 8.875 (2.661) (79) 6.134

Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 1º trimestre de 2015

Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias

Contábil

Efeitos não Recorrentes

Efeitos Fiscais do Hedge

Reclassificações Gerenciais

Gerencial

19.660 10.143 14.055 (3.912) 7.422

(45) 53 53 -

5.783 5.783 5.783 -

(452) (15) (15) (555)

24.946 15.963 14.092 1.871 6.867

Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

1.627

-

-

490

2.117

Outras Receitas Operacionais Resultado de Participações em Coligadas Resultado não Operacional Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido

326 134 9 (4.419) (5.480) 1.060 (368) (11.716) (10.372) (1.079) (266) 3.156 2.718 (36) (105) 5.733

(98) 81 81 37 38 75

(377) (377) 5.406 (5.406) -

(228) (134) (9) (35) (35) 409 409 (78) 42 36 -

(4.455) (5.515) 1.060 (368) (11.602) (9.881) (1.455) (266) 8.520 (2.607) (105) 5.808

Itaú Unibanco Holding S.A.

07

Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

Apresentamos a seguir a demonstração do resultado sob a perspectiva que destaca o Produto Bancário, que é obtido a partir do agrupamento das principais rubricas em que são registradas as rendas oriundas das operações bancárias e das operações de seguros, previdência e capitalização. Demonstração de Resultado | Perspectiva do Produto Bancário

Em R$ milhões

2T15

1T15

25.339 16.235

24.946 15.963

14.673

14.092

1.561

1.871

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias

6.906

6.867

Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

2.198

Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

variação 393 272

2T14

1S15

1S14

14,6% 19,4%

50.285 32.198

42.780 26.081

variação

variação

1,6% 1,7%

22.118 13.593

3.221 2.642

7.504 6.117

17,5% 23,5%

581

4,1%

12.712

1.961

15,4%

28.765

24.586

4.179

17,0%

(309)

-16,5%

881

680

77,2%

3.432

1.495

1.938

129,6%

40

0,6%

6.338

568

9,0%

13.773

12.395

1.378

11,1%

2.117

81

3,8%

2.187

11

0,5%

4.314

4.305

9

0,2%

(4.387)

(4.455)

68

-1,5%

(3.231) (1.155)

35,8%

(8.842)

(6.395) (2.446)

38,3%

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(5.520)

(5.515)

(5)

0,1%

(4.465)

(1.055)

23,6%

(11.035)

(8.717)

(2.318)

26,6%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo

1.133

1.060

73

6,9%

1.234

(101)

-8,2%

2.193

2.321

(128)

-5,5%

(385)

(368)

(17)

4,5%

(480)

95

-19,8%

(967)

213

-22,1%

Despesas com Sinistros

(753)

Margem Operacional

20.567

20.123

444

2,2%

18.407

2.160

11,7%

40.690

35.418

5.271

14,9%

Outras Despesas Operacionais

(11.692)

(11.602)

(90)

0,8%

(11.050)

(643)

5,8%

(23.295)

(21.514) (1.781)

8,3%

Despesas não Decorrentes de Juros

(9.979)

(9.881)

(98)

1,0%

(9.577)

(402)

4,2%

(19.860)

(18.616)

(1.244)

6,7%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras

(1.445)

(1.455)

10

-0,7%

(1.203)

(242)

20,1%

(2.900)

(2.363)

(538)

22,8%

(268)

(266)

(2)

0,8%

(270)

2

-0,7%

(534)

(535)

1

-0,2%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias

Despesas de Comercialização de Seguros

8.875

8.520

354

4,2%

7.357

1.518

20,6%

17.395

13.905

3.490

25,1%

Imposto de Renda e Contribuição Social

(2.661)

(2.607)

(54)

2,1%

(2.306)

(355)

15,4%

(5.268)

(4.261) (1.007)

23,6%

(79)

(105)

26

-24,6%

(78)

(1)

1,4%

(185)

(142)

(43)

30,0%

6.134

5.808

326

5,6%

4.973

1.162

23,4%

11.942

9.502

2.440

25,7%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente

Apresentamos a seguir a demonstração do resultado sob a perspectiva em que destacamos a Margem Financeira Gerencial.

Demonstração de Resultado | Perspectiva da Margem Financeira

Em R$ milhões Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

2T15

1T15

1S15

1S14

16.235

15.963

272

1,7%

13.593

2.642

19,4%

32.198

26.081

6.117

14.673

14.092

581

4,1%

12.712

1.961

15,4%

28.765

24.586

4.179

17,0%

1.561

1.871

(309) -16,5%

881

680

77,2%

3.432

1.495

1.938

129,6%

variação

2T14

variação

(8.842)

23,5%

(4.387)

(4.455)

68

-1,5%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(5.520)

(5.515)

(5)

0,1%

(4.465)

(1.055)

23,6%

(11.035)

(8.717)

(2.318)

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo

1.133

1.060

73

6,9%

1.234

(101)

-8,2%

2.193

2.321

(128)

-5,5%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

11.848

11.508

340

3,0%

10.362

1.486

14,3%

23.356

19.685

3.671

18,6%

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais

(2.973)

(2.988)

14

-0,5%

(3.005)

31

-1,0%

(5.961)

(5.781)

(180)

3,1%

6.906

6.867

40

0,6%

6.338

568

9,0%

13.773

12.395

1.378

11,1%

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias

(3.231) (1.155) 35,8%

variação

(6.395) (2.446) 38,3% 26,6%

Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap.

1.544

1.482

62

4,2%

1.437

107

7,5%

3.026

2.803

223

8,0%

Despesas não Decorrentes de Juros

(9.979)

(9.881)

(98)

1,0%

(9.577)

(402)

4,2%

(19.860)

(18.616)

(1.244)

6,7%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras

(1.445)

(1.455)

10

-0,7%

(1.203)

(242)

20,1%

(2.900)

(2.363)

(538)

22,8%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias

8.875

8.520

354

4,2%

7.357

1.518

20,6%

17.395

13.905

3.490

25,1%

Imposto de Renda e Contribuição Social

(2.661)

(2.607)

(54)

2,1%

(2.306)

(355) 15,4%

(5.268)

(4.261) (1.007) 23,6%

(79)

(105)

26 -24,6%

(78)

(1)

1,4%

(185)

(142)

6.134

5.808

4.973

1.162

23,4%

11.942

9.502

Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente

Itaú Unibanco Holding S.A.

326

5,6%

(43) 30,0% 2.440

25,7%

08

Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

Lucro Líquido R$ milhões

5.457 4.680 4.022

4.646

4.973 5.404

4.529

5.660

5.808

6.134 5.984

5.520

5.733

4.899 4.419

3.995

Produto Bancário O produto bancário, que representa as rendas das operações bancárias e de seguros, previdência e capitalização totalizou R$ 25.339 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando crescimento de 1,6% em relação ao trimestre anterior e de 14,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. A seguir, apresentamos os principais componentes do produto bancário e os demais itens do resultado. R$ milhões

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

Lucro Líquido Recorrente

4T14

1T15

2T15

19.612

Lucro Líquido

O lucro líquido recorrente atingiu R$ 6.134 milhões no segundo trimestre de 2015, com crescimento de 5,6% em relação ao trimestre anterior e de 23,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.

3T13

1.561

1T15

1.871

4T14

1.018

3T14

1.083

2T14

881

1,5

1,7 23,9

20,9

3T13

4T13

1,6 22,6

1T14

3,0

3,0

1,8

1,9

1,9

1,9

1,9

23,7

24,7

24,7

24,5

24,8

2T14

3T14

4T14

1T15

23.754

3T14

4T14

2T14

24.946

25.339

1T15

2T15

14.673

16.235

14.092

15.963

13.687

14.705

13.287

14.369 13.593

12.712

614

11.874

12.488

4T13

739

11.964

12.703

340

11.495

11.835

Margem Financeira com o Mercado

Margem Financeira com Clientes

3,2

2,9

ROE Recorrente Médio (trimestral)

23.305

1T14

% 2,7

1T14

2T15

3T13

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio

2,4

4T13

22.118

A margem financeira gerencial totalizou R$ 16.235 milhões no segundo trimestre de 2015, com crescimento de R$ 272 milhões em relação ao primeiro trimestre de 2015, explicado pelo aumento de R$ 581 milhões de nossa margem financeira com clientes, que foi parcialmente compensada pela margem com o mercado R$ 309 milhões menor no trimestre. R$ milhões

No primeiro semestre de 2015, o lucro recorrente foi de R$ 11.942 milhões, com crescimento de 25,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. A evolução desse resultado deve-se, principalmente ao crescimento de 17,5% do produto bancário, compensado parcialmente pelos aumentos de 6,7% das despesas não decorrentes de juros e de 26,6% de nossas despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa.

2,6

20.662

Margem Financeira Gerencial

O crescimento do resultado no segundo trimestre de 2015 em relação ao trimestre anterior deve-se principalmente aos crescimentos de 4,1% de nossa margem financeira com clientes e de 3,8% em nossas operações com seguros, previdência e capitalização, aliados ao menor resultado de créditos de liquidação duvidosa. Esses crescimentos foram parcialmente compensados pela redução de 16,5% de nossa margem financeira com o mercado e pelo aumento de 1,0% de nossas despesas não decorrentes de juros.

2,4

20.880

2T15

ROA Recorrente Médio

ROA Recorrente Médio - Ponderado pelo Risco

O retorno recorrente anualizado sobre o patrimônio líquido atingiu 24,8% no segundo trimestre de 2015. Nosso patrimônio líquido ultrapassou R$ 100 bilhões, com crescimento de 3,9% em relação ao trimestre anterior e de 17,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. O retorno recorrente anualizado sobre os ativos atingiu 1,9% no segundo trimestre de 2015, mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior. O retorno recorrente anualizado sobre os ativos ponderados pelo risco atingiu 3,2%, apresentando um crescimento de 0,2 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.

Na comparação com o primeiro semestre de 2014, observamos um aumento de R$ 6.117 milhões em nossa margem financeira gerencial. Esse aumento deve-se ao crescimento de R$ 4.179 milhões na margem financeira com clientes e ao crescimento de R$ 1.938 milhões na margem financeira com o mercado. Margem Financeira de Crédito, Líquida de PDD Nossa margem financeira de crédito, líquida das despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa e recuperação de créditos, apresentou crescimento de 1,1% em relação ao segundo trimestre de 2014 e um crescimento de 6,5% em relação ao primeiro trimestre de 2015. A relação entre a despesa de PDD líquida da recuperação de créditos e a margem financeira de crédito atingiu 36,0% nesse trimestre, 1,8 ponto percentual menor em relação ao trimestre anterior. R$ milhões 32,8%

27,6%

30,7%

9.874

10.121

10.296

3.240

2.792

6.634

3T13

37,8%

36,0%

11.492

11.770

12.180

3.343

3.284

4.455

4.387

7.711

7.839

8.208

7.316

7.793

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

29,5%

29,9%

28,6%

10.943

11.182

3.164

3.231

7.329

7.132

4T13

1T14

Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito Margem Financeira de Crédito com Clientes (-) Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito / Margem Financeira de Crédito com Clientes

Itaú Unibanco Holding S.A.

09

Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ)

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa R$ milhões 4.455 3.240

3.231

3.164

2.792

3.343

4.387

3.284

4.465

4.252

4.191

4.741

4.614

1.297

1.399

1.088

1.234

1.397

1.330

1.060

1.133

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Despesa de PDD

3,4%

3,3%

3,5%

3,4%

3,4%

3,2%

3,2%

9.358

9.577

9.753

9.881

9.979

9.039

10.113

8.703

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

5.520

5.515 4.537

3,3%

3T13

Receita de recuperação de crédito

DNDJ (R$ milhões)

DNDJ / Ativos Médios (%)

Resultado de créditos de liquidação duvidosa

O resultado de créditos de liquidação duvidosa, líquido das recuperações de créditos, apresentou uma redução de 1,5% em relação ao trimestre anterior, totalizando R$ 4.387 milhões no trimestre. Essa redução é basicamente proveniente de receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo 6,9% maiores (R$ 73 milhões) , que são sazonalmente menores no primeiro trimestre. No primeiro semestre de 2015, o resultado de créditos de liquidação duvidosa, líquido de recuperação de créditos, atingiu R$ 8.842 milhões, com aumento de 38,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente, devido a maiores provisões para grupos econômicos do segmento de grandes empresas.

As despesas não decorrentes de juros apresentaram um crescimento de 1,0% no segundo trimestre de 2015 em relação ao primeiro trimestre de 2015. As despesas de pessoal foram R$ 165 milhões menores, enquanto que as despesas administrativas apresentaram crescimento de R$ 338 milhões no segundo trimestre de 2015 em relação ao trimestre anterior, principalmente em despesas com processamento de dados e telecomunicações, instalações, propaganda, promoções e publicações. Em relação ao primeiro semestre de 2014, as despesas não decorrentes de juros apresentaram aumento de R$ 1.244 milhões (6,7%), abaixo da inflação acumulada nos últimos 12 meses (8,9%).

Índice de Eficiência (I.E.) e Índice de Eficiência Ajustado pelo Risco (I.E.A.R.) (*)

Receitas de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias R$ milhões

5.591

6.338

6.057

6.036

6.558

6.906

6.867

6.825

70,4

68,2

66,6

64,8

63,5

62,9

62,4

62,0

48,6

49,2

49,0

48,4

47,7

47,0

45,7

44,6

67,1 48,9

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização R$ milhões 26,8

29,0

1.536 133

24,4

26,5

1.446 80

1.482 85

1.544 99

1.403

1.366

1.397

1.446

3T14

4T14

1T15

2T15

26,4

1.366 133

1.437 190

1.232

1.247

1T14

2T14

Resultado de Oper. Com Seguros, Previdência e Capitalização

Resultado de Oper. Com Demais Atividades

Índice de Sinistralidade das Atividades Foco (%)

No segundo trimestre de 2015, o resultado de operações com seguros, previdência e capitalização das atividades foco, que consistem na oferta de produtos massificados de pessoas, patrimoniais, prestamista, previdência e capitalização, atingiu R$ 1.446 milhões, apresentando um crescimento de R$ 48 milhões em relação ao trimestre anterior e de R$ 199 milhões em relação ao segundo trimestre de 2014. O índice de sinistralidade das atividades foco atingiu 26,5% nesse trimestre. Itaú Unibanco Holding S.A.

48,2

63,5 47,5

61,8 46,0

62,7

61,6 46,5

43,2

61,8 42,9

2T15

As receitas de prestação de serviços, incluindo as rendas de tarifas bancárias, apresentaram crescimento de R$ 40 milhões (0,6%) em comparação com o trimestre anterior, totalizando R$ 6.906 milhões. Na comparação com o primeiro semestre de 2014, essas receitas cresceram R$ 1.378 milhões (11,1%).

29,7

65,1

63,9 49,2

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

I.E. Trimestre (%)

I.E.A.R. Trimestre (%)

I.E. Acumulado 12 meses (%)

I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)

2T15

(*) Os critérios de cálculo estão detalhados na página 34.

O índice de eficiência do segundo trimestre de 2015, no conceito que inclui todas as despesas exceto o resultado de créditos de liquidação duvidosa, atingiu 42,9%, apresentando uma melhora de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, decorrente do crescimento do produto bancário (1,6%), superior ao crescimento de nossas despesas não decorrentes de juros (1,0%). O índice acumulado de 12 meses alcançou 44,6%, com melhora de 1,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e de 3,8 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. No segundo trimestre de 2015, o índice de eficiência ajustado ao risco, que considera também o resultado de créditos de liquidação duvidosa, atingiu 61,8%, apresentando melhora de 0,9 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, resultante de maiores receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo (6,9%), além dos efeitos mencionados anteriormente. Em doze meses, o índice de eficiência ajustado ao risco alcançou 62,0%.

10

Sumário Executivo

Análise Gerencial da Operação

Balanço Patrimonial | Ativo Em R$ milhões, ao final do período Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Investimentos Imobilizado de Uso e de Arrend. Merc. Operacional Intangível e Ágio Total do Ativo

2T15

1T15

variação

2T14

variação

1.210.691 18.005 192.433 334.727 64.651 457.463 (28.131) 171.543 65.875 105.669 19.819 3.610 7.379 8.831 1.230.510

1.274.667 18.687 225.076 324.060 67.001 468.105 (28.354) 200.092 83.050 117.042 19.947 3.539 7.521 8.887 1.294.613

-5,0% -3,7% -14,5% 3,3% -3,5% -2,3% -0,8% -14,3% -20,7% -9,7% -0,6% 2,0% -1,9% -0,6% -5,0%

1.094.444 20.605 165.588 291.297 87.015 414.928 (24.547) 139.557 34.217 105.340 17.488 3.233 6.771 7.484 1.111.932

10,6% -12,6% 16,2% 14,9% -25,7% 10,3% 14,6% 22,9% 92,5% 0,3% 13,3% 11,7% 9,0% 18,0% 10,7%

Ao final do segundo trimestre de 2015, nossos ativos totalizaram R$ 1,23 trilhão, com diminuição de 5,0% (R$ 64,1 bilhões) em relação ao trimestre anterior. As principais variações são destacadas abaixo:

R$ bilhões

Com relação ao ano anterior, houve aumento de 10,7% (R$ 118,6 bilhões), principalmente, devido aos crescimentos dos títulos mobiliários e instrumentos financeiros derivativos e das operações de crédito.

R$ bilhões

(33) (11)

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos

32

1

119

Carteira de Câmbio

Outros

Variação dos Ativos Jun/15 - Jun/14

43 (17)

(4)

(64)

Carteira de Câmbio

Outros

Variação dos Ativos Jun/15 - Mar/15

43

Títulos Mobiliários e Operações de Crédito, Inst. Financ. Derivativos Arrendamento e Outros Créditos

Balanço Patrimonial | Passivo Em R$ milhões, ao final do período Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros e Derivativos Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização Outras Obrigações Dívida Subordinada Carteira de Câmbio Diversos Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Patrimônio Líquido Total do Passivo

2T15

1T15

variação

2T14

variação

1.126.530 280.443 50.540 113.974 27.014 88.914 305.300 52.175 10.448 92.138 23.912 121.652 240.461 59.228 66.429 114.804 1.499 1.770 100.711 1.230.510

1.194.447 298.652 56.660 117.357 28.135 96.500 330.858 50.753 9.365 96.265 30.997 116.737 260.819 59.527 84.030 117.262 1.513 1.700 96.954 1.294.613

-5,7% -6,1% -10,8% -2,9% -4,0% -7,9% -7,7% 2,8% 11,6% -4,3% -22,9% 4,2% -7,8% -0,5% -20,9% -2,1% -0,9% 4,1% 3,9% -5,0%

1.022.807 277.347 44.847 110.840 4.062 117.597 293.342 45.292 13.424 77.048 11.908 108.450 195.996 52.120 35.171 108.704 1.163 1.975 85.987 1.111.932

10,1% 1,1% 12,7% 2,8% 565,0% -24,4% 4,1% 15,2% -22,2% 19,6% 100,8% 12,2% 22,7% 13,6% 88,9% 5,6% 28,9% -10,4% 17,1% 10,7%

As principais variações nos passivos ao final do segundo trimestre de 2015, em relação ao trimestre anterior, estão destacadas no gráfico a seguir:

Com relação ao ano anterior, destacamos as variações abaixo:

R$ bilhões

R$ bilhões

(18) 50

119

Outros

Variação dos Passivos Jun/15 - Jun/14

(26) (18)

(3)

23

(64)

15

31 Depósitos

Captações no Mercado Aberto

Itaú Unibanco Holding S.A.

Carteira de Câmbio

Outros

Variação dos Passivos Jun/15 - Mar/15

Carteira de Câmbio

Depósitos Interfinanceiros

Patrimônio Líquido

11

Sumário Executivo

Análise Gerencial da Operação

Carteira de Crédito com Avais, Fianças e Títulos Privados Ao final do segundo trimestre de 2015, nossa carteira de crédito total (incluindo operações de avais, fianças e títulos privados) alcançou o saldo de R$ 566.556 milhões, com redução de 2,1% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e crescimento de 9,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a nossa carteira de crédito teria reduzido 1,0% no trimestre e crescido 2,6% no período de 12 meses.

empresas reduziu-se em 2,3% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e cresceu 0,7% em 12 meses. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a carteira de pessoas jurídicas, incluindo títulos privados, teria reduzido 2,0% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e 1,5% em 12 meses. Nossas operações na América Latina apresentaram redução de 5,2% no trimestre e crescimento de 33,9% em 12 meses. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, o crescimento dessa carteira teria sido de 1,2% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e de 10,1% em 12 meses.

No segmento de pessoas físicas, destacaram-se no trimestre os crescimentos nas carteiras de menor risco: crédito imobiliário (5,2%) e crédito consignado (2,0%). No período de 12 meses, essas carteiras apresentaram evoluções de 20,8% e 52,3%, respectivamente, enquanto a carteira de veículos, reduziu-se em 9,7% no trimestre e 30,2% em 12 meses. 

Nosso saldo de avais e fianças atingiu R$ 74.243 milhões ao final do segundo trimestre de 2015, apresentando redução de 1,4% em relação ao primeiro trimestre 2015 e crescimento de 2,1% nos últimos 12 meses, influenciado, principalmente, pelas variações do saldo de grandes empresas, que reduziu-se 1,2% em relação ao trimestre anterior e cresceu 1,5% no período de 12 meses.

O segmento de pessoas jurídicas, excluindo-se os títulos privados, apresentou uma redução de 3,0% no trimestre e um crescimento de 6,0% no período de 12 meses. A carteira de grandes empresas reduziu-se em 3,2% em relação ao trimestre anterior e cresceu 8,3% em 12 meses, enquanto a carteira de micro, pequenas e médias Em R$ milhões, ao final do período Pessoas Físicas Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Consignado (1) Veículos Crédito Imobiliário Pessoas Jurídicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas (2) América Latina (3) Total com Avais e Fianças Grandes Empresas - Títulos Privados (4) Total com Avais, Fianças e Títulos Privados Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial) Saldo de Avais e Fianças Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas América Latina (3)

2T15

1T15

variação

4T14

variação

2T14

variação

187.318 56.247 30.016 45.517 23.786 31.753 295.384 211.905 83.479

187.286 56.331 29.822 44.608 26.331 30.194 304.409 218.970 85.439

0,0% -0,1% 0,7% 2,0% -9,7% 5,2% -3,0% -3,2% -2,3%

186.212 59.321 28.541 40.525 28.927 28.898 295.366 211.241 84.125

0,6% -5,2% 5,2% 12,3% -17,8% 9,9% 0,0% 0,3% -0,8%

172.441 53.524 28.678 29.892 34.068 26.280 278.573 195.714 82.859

8,6% 5,1% 4,7% 52,3% -30,2% 20,8% 6,0% 8,3% 0,7%

49.004 531.706 34.850 566.556

51.699 543.394 35.202 578.596

-5,2% -2,2% -1,0% -2,1%

43.942 525.519 34.175 559.694

11,5% 1,2% 2,0% 1,2%

36.609 487.623 30.801 518.423

33,9% 9,0% 13,1% 9,3%

566.556

572.547

-1,0%

575.782

-1,6%

552.279

2,6%

74.243 465 67.125 4.195 2.457

75.289 478 67.964 4.268 2.580

-1,4% -2,7% -1,2% -1,7% -4,7%

73.759 552 66.727 4.213 2.267

0,7% -15,8% 0,6% -0,4% 8,4%

72.695 512 66.110 3.960 2.113

2,1% -9,2% 1,5% 5,9% 16,3%

(5)

(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (3) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. (4) Inclui Debêntures, CRI, Commercial Paper e Letra Financeira. (5) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente. Para outros detalhes, ver página 18.

Carteira de Crédito – Abertura por moeda

R$ bilhões

Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) %

jun/15

126,7

405,0

531,7

mar/15

135,7

407,7

543,4

dez/14

116,5

409,1

525,5

set/14

106,9

396,5

jun/14

100,2

387,5

mar/14

101,2

378,9

480,1

dez/13

103,2

380,2

483,4

set/13

94,8

361,8

7,5 5,1 3,3

6,9

6,7

6,4

4,8

4,5

4,2

3,2

2,9

2,5

6,0

5,8

5,4

5,2

5,0

4,7

3,9

4,5

4,6

3,7

3,5

3,4

3,2

3,1

3,0

3,3

2,0

1,9

1,8

1,8

1,8

1,8

2,2

2,3

503,3 487,6

set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 Pessoas Físicas

Moeda Estrangeira

456,6 Moeda Local

Em 30 de junho de 2015, uma parcela de R$ 126,7 bilhões do total dos nossos ativos de crédito era denominada ou indexada a moedas estrangeiras e apresentou redução de 6,6% no trimestre, principalmente em função da apreciação do real em relação ao dólar e às moedas dos países da América Latina. Itaú Unibanco Holding S.A.

Total

Pessoas Jurídicas

Ao final do segundo trimestre de 2015, o índice de inadimplência das operações vencidas acima de 90 dias, NPL 90 dias, apresentou crescimento de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. Desconsiderando-se o efeito da transferência de ativos financeiros, sem retenção de riscos com empresa ligada, referente a operações de um grupo econômico específico, realizada em junho de 2015, esse indicador teria atingindo 3,5% no total e 2,6% em pessoas jurídicas.

12

Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

Expectativas 2015 (*) Abaixo, apresentamos as expectativas para 2015 divulgadas anteriormente:

3% a 7%

Carteira de Crédito Total 1

14,5% a 17,5%

Margem Financeira Gerencial 2

Entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões

(*) (1) (2) (3)

Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa, Líquidas de Recuperação de Créditos

9,5% a 11,5%

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 3

7,0% a 10,0%

Despesas não Decorrentes de Juros

As expectativas não contemplam os efeitos da operação com o CorpBanca, sujeita a aprovações regulatórias. Inclui avais e fianças e títulos privados; Considera Margem Financeira com Clientes e Margem Financeira com o Mercado; Receitas de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

Embora os planos de crescimento e projeções de resultados apresentados acima sejam baseados em premissas da administração e em informações disponíveis no mercado até o momento, tais expectativas envolvem imprecisões e riscos difíceis de serem previstos, podendo, dessa forma, haver resultados ou consequências que diferem daqueles aqui antecipados. Essas informações não são garantias de performance futura. A utilização dessas expectativas deve considerar os riscos e as incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora de nosso controle, e que incluem, mas não são limitados a nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos, preços, mudanças na legislação tributária, entre outras.

Itaú Unibanco Holding S.A.

13

Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

(Esta página foi deixada em branco intencionalmente) Itaú Unibanco Holding S.A.

14

2º trimestre de 2015 Análise Gerencial da Operação

Análise do Resultado e Balanço

Itaú Unibanco Holding S.A.

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Margem Financeira Gerencial No segundo trimestre de 2015, nossa margem financeira gerencial totalizou R$ 16.235 milhões, com crescimento de R$ 272 milhões ou 1,7% em relação ao trimestre anterior. No acumulado do primeiro semestre, a margem financeira gerencial Em R$ milhões Com Clientes Sensíveis à Taxa de Juros Sensíveis a Spreads Com o Mercado Total

2T15

1T15

14.673 2.079 12.594 1.561 16.235

14.092 1.926 12.166 1.871 15.963

Margem Financeira com Clientes Nossa margem financeira gerencial das operações realizadas com clientes decorre da utilização de nossos produtos por clientes correntistas e não correntistas. No segundo trimestre de 2015, a margem com clientes alcançou R$14.673 milhões, com crescimento de 4,1% em relação ao trimestre anterior. Esse aumento, que corresponde a R$ 581 milhões, ocorreu principalmente em função do efeito positivo causado pelo mix de produtos, clientes e spreads, do maior número de dias corridos no trimestre e do crescimento na margem das operações sensíveis à variação na taxa de juros, que mais que compensaram o menor volume das operações de créditos (sem o efeito da variação cambial). Abaixo, segregamos as operações em dois grupos distintos para permitir a análise detalhada dessa variação: as operações sensíveis à variação da taxa de juros e as sensíveis à variação dos spreads.

A margem financeira das operações sensíveis à variação da taxa de juros somou R$ 2.079 milhões no segundo trimestre de 2015, com crescimento de 7,9% ou R$152 milhões em relação ao período anterior. Ao considerarmos o primeiro semestre de 2015, a margem dessas operações somou R$ 4.005, o que significou um aumento de 44,0% ou R$ 1.223 milhões em relação ao primeiro semestre do ano anterior. O crescimento tanto na comparação trimestral quanto na comparação semestral foi provocado principalmente pelo crescimento do nosso saldo de operações em reais sujeitas à SELIC em conjunto com o aumento dessa taxa. Taxa Anualizada das Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros

Saldo Médio Margem Financeira Taxa Anualizada Taxa SELIC Média Anualizada

2T15

1T15

81.532 2.079 10,2% 12,5%

78.884 1.926 9,9% 11,6%

9,3% 7,6%

8,2%

8,0%

10,2%

A seguir, destacamos os principais componentes que contribuíram para essas variações: variação 581 152 429 (309) 272

4,1% 7,9% 3,5% -16,5% 1,7%

1S15

1S14

28.765 4.005 24.760 3.432 32.198

24.586 2.782 21.804 1.495 26.081

variação 2.648 152

9,9%

3,4% 7,9% 0,3 p.p. 0,9 p.p. 10,2%

variação 4.179 1.223 2.957 1.938 6.117

17,0% 44,0% 13,6% 129,6% 23,5%

totalizou R$ 24.760 milhões apresentando crescimento de 13,6% em relação ao mesmo período ano anterior. O spread de crédito atingiu 11,3% no segundo trimestre de 2015, com crescimento de 0,2 ponto percentual em relação ao período anterior. Após o resultado de créditos de liquidação duvidosa, o spread de crédito atingiu 7,2% no trimestre, 0,3 ponto percentual acima do primeiro trimestre de 2015. O spread dos outros ativos remunerados considerados nessa análise atingiu 1,7%, 0,2 p.p. abaixo do trimestre anterior. O spread combinado de operações sensíveis a spreads atingiu 9,5% no período atual, 0,1 ponto percentual abaixo do trimestre anterior. Taxa Anualizada das Operações Sensíveis a Spreads

2T15

1T15

529.674 12.594 9,5%

514.127 12.166 9,6%

Em R$ milhões Saldo Médio Margem Financeira Taxa Anualizada

Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros

Em R$ milhões

somou R$ 32.198 milhões e apresentou crescimento de R$ 6.117 milhões ou 23,5% em relação ao primeiro semestre de 2014.

variação 15.547 429

3,0% 3,5% -0,1 p.p.

9,3%

9,2%

9,1%

9,6%

9,4%

9,6%

9,6%

9,5%

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Margem Financeira com o Mercado A margem financeira das operações realizadas com o mercado decorre, basicamente, das operações da tesouraria, que compreendem o gerenciamento dos descasamentos entre ativos e passivos (ALM – Asset and Liability Management) e a gestão das carteiras proprietárias. No período atual, esta margem financeira somou R$ 1.561milhões, originados pela gestão das posições estruturais no Brasil e exterior e das posições proprietárias. Margem Financeira com Operações realizadas com o Mercado

8,3%

R$ milhões 1.383 1.213 829

899

1.871 1.561

628 495 3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

470

474

2T15

739

Operações Sensíveis a Spreads

881

1.083

1.018

3T14

4T14

614

340 63

Nossa margem financeira das operações sensíveis a spreads atingiu R$ 12.594 milhões no segundo trimestre de 2015, o que corresponde a um aumento de 3,5% ou R$ 429 milhões em relação ao trimestre anterior. No primeiro semestre de 2015, essa margem Itaú Unibanco Holding S.A.

3T13

4T13

1T14

2T14

1T15

2T15

Vendas das Ações Cetip/ BM&Fbovespa Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações) Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)

16

Análise Gerencial da Operação

Análise do Resultado

Margem Financeira Gerencial com Clientes Em função das variações descritas anteriormente, nossa Net Interest Margin – NIM, taxa anualizada da margem financeira gerencial com clientes, que não considera a margem financeira com o mercado, atingiu 9,6% no segundo trimestre de 2015, estável em relação ao período anterior.

6,8% no período atual, mostrando aumento de 0,2 p.p. em relação ao primeiro trimestre de 2015. A Net Interest Margin de crédito após Provisões para Risco de Crédito atingiu 7,2% no segundo trimestre de 2015, um crescimento de 0,3 p.p. em relação ao período anterior.

Esse mesmo indicador (NIM), ajustado pelo risco de crédito, atingiu

2T15

Em R$ milhões Depósitos à Vista + Floatings (-) Depósitos Compulsórios Passivos Contingentes (-) Depósitos em garantia de Passivos Obrig. Fiscais e Previdenciárias (-) Depósitos em Garantia de Obrig. Fiscais e Previdenciárias Capital de Giro (Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente - Capital Alocado às Operações com o Mercado (Tesouraria)) (-) Créditos Tributários Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros Realizadas com Clientes - Brasil e Exterior (A) Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + TVM (*) Relações Interfinanceiras e Interdependências (**) Operações Sensíveis a Spreads – Outros Ativos Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Operações Sensíveis a Spreads – Crédito (B) Operações Sensíveis a Spreads (C) Net Interest Margin – Margem Financeira com Clientes (D = A+C)

Saldo Médio

1T15

Margem Financeira

Taxa Média (a.a.)

Saldo Médio

1S15

Margem Financeira

Taxa Média (a.a.)

Saldo Médio

60.426 (23.659) 4.470

57.409 (22.887) 4.244

58.212 (22.955) 4.356

7.728

7.337

7.531

74.099

71.619

72.958

(41.532)

(38.838)

(39.740)

81.532

2.079

10,2%

92.105 4.333 96.438 461.878 (28.642) 433.236

414

1,7%

12.180

529.674

12.594

611.205

14.673

Desp. de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (E) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (F)

78.884

1.926

9,9%

395

1,9%

11,3%

82.643 3.222 85.865 455.752 (27.489) 428.262

11.770

9,5%

514.127

12.166

9,6%

593.011

14.092

Margem Financeira

80.361

Taxa Média (a.a.)

4.005

10,1%

810

1,8%

11,1%

85.773 3.779 89.553 457.488 (28.024) 429.463

23.951

11,2%

9,6%

519.016

24.760

9,6%

9,6%

599.377

28.765

9,7%

(5.520)

(5.515)

(11.035)

1.133

1.060

2.193

Net Interest Margin de Crédito após Provisões para Risco de Crédito (G = B+E+F)

433.236

7.793

7,2%

428.262

7.316

6,9%

429.463

15.109

7,1%

Net Interest Margin após Provisões para Risco de Crédito (H = D+E+F)

611.205

10.287

6,8%

593.011

9.637

6,6%

599.377

19.924

6,7%

(*) Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + Títulos e Valores Mobiliários (-) TVM Vinculados a Compromissos de Recompra (-) Instrumentos Financeiros Derivativos (-) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas de PGBL/VGBL e Seguros (-) Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros; (**) Líquido das aplicações compulsórias (Banco Central).

Net Interest Margin com Clientes e Net Interest Margin de Crédito antes e após Provisões para o Risco de Crédito

13,1% 12,1% 11,4% 10,9%

10,9%

10,9%

9,1%

9,4% 9,1%

10,3%

8,3%

7,9%

7,4%

11,2%

10,8% 9,4%

10,8% 9,4%

8,0%

7,9%

11,1%

11,1%

11,0% 9,7%

9,6%

6,9%

9,6%

NIM com clientes

7,2%

NIM de crédito ajustado ao risco (spread líquido)

8,9% 7,5%

7,9% 6,9%

6,5%

NIM de crédito (spread bruto)

11,3%

7,0%

7,0%

7,3% 6,6%

6,6%

6,8% NIM com clientes ajustado ao Risco (após PDD e líquida de recuperação)

CDI (trimestre anualizado)

3T13

4T13

Itaú Unibanco Holding S.A.

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

17

Análise Gerencial da Operação

Análise do Resultado

Composição da Variação da Margem Financeira com Clientes

Para uma melhor compreensão da variação em nossa margem financeira, isolamos os efeitos decorrentes das alterações no volume das operações de crédito, no mix de produtos, clientes e spreads, na taxa de juros e outros efeitos. No segundo trimestre de 2015, o crescimento de 4,1% em nossa margem financeira com clientes ocorreu principalmente devido ao efeito positivo causado pelo mix de produtos, clientes e spreads do trimestre, às operações sensíveis à taxa de juros e ao maior número de dias corridos no período, que mais do que compensaram o efeito do menor volume de operações de crédito (desconsiderando-se o efeito da variação cambial no período).

R$ milhões (157)

14.092

433

134

1T15

Mix de Produtos, Clientes e Spreads

Dias Corridos

19

14.673

Outros

2T15

152

Volume das Operações Operações de Sensíveis à taxa Crédito (*) de juros

(*) Desconsidera o efeito da variação cambial no período.

Carteira de Crédito Carteira de Crédito por Produto Na tabela abaixo, segregamos a carteira de crédito em dois grupos: pessoas físicas e pessoas jurídicas. Para melhor entendimento da evolução dessas carteiras, demonstramos a seguir os principais agrupamentos de produtos de cada segmento: Em R$ milhões, ao final do período Pessoas Físicas Cartão de Crédito Crédito Pessoal Consignado (1) Veículos Crédito Imobiliário Crédito Rural América Latina (2) Pessoas Jurídicas Capital de Giro (3) BNDES/Repasses Financiamento a Exportação / Importação Veículos Crédito Imobiliário Crédito Rural América Latina (2) Total sem Avais e Fianças Avais e Fianças Total com Avais e Fianças Títulos Privados (4) Risco Total

2T15

1T15

205.411 56.247 29.551 45.517 23.786 31.753 256 18.302 252.053 117.190 50.986 32.313 5.194 10.630 7.496 28.244 457.463 74.243 531.706 34.850 566.556

205.850 56.331 29.344 44.608 26.331 30.194 275 18.768 262.255 119.898 53.490 34.787 5.595 10.337 7.795 30.352 468.105 75.289 543.394 35.202 578.596

variação -0,2% -0,1% 0,7% 2,0% -9,7% 5,2% -6,9% -2,5% -3,9% -2,3% -4,7% -7,1% -7,2% 2,8% -3,8% -6,9% -2,3% -1,4% -2,2% -1,0% -2,1%

4T14 201.760 59.321 27.988 40.525 28.927 28.898 277 15.823 250.000 116.785 52.018 31.460 5.573 10.336 7.977 25.851 451.760 73.759 525.519 34.175 559.694

variação 1,8% -5,2% 5,6% 12,3% -17,8% 9,9% -7,7% 15,7% 0,8% 0,3% -2,0% 2,7% -6,8% 2,8% -6,0% 9,3% 1,3% 0,7% 1,2% 2,0% 1,2%

2T14 185.272 53.524 28.166 29.892 34.068 26.280 242 13.101 229.656 109.040 49.874 27.347 5.083 10.016 6.901 21.395 414.928 72.695 487.623 30.801 518.423

variação 10,9% 5,1% 4,9% 52,3% -30,2% 20,8% 5,7% 39,7% 9,8% 7,5% 2,2% 18,2% 2,2% 6,1% 8,6% 32,0% 10,3% 2,1% 9,0% 13,1% 9,3%

(1) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. (2) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai; (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários), Commercial Paper e Letra Financeira.

Ao final do segundo trimestre de 2015, nossa carteira de crédito (incluindo operações de avais e fianças e títulos privados), atingiu R$ 566.556 milhões, apresentando uma redução de 2,1% em relação ao trimestre anterior e um crescimento de 9,3% em relação ao segundo trimestre de 2014. O saldo da carteira de pessoas físicas atingiu R$ 205.411 milhões ao final do segundo trimestre de 2015, com redução de 0,2% em relação ao trimestre anterior. Destacaram-se nesse segmento os crescimentos nas carteiras de menor risco: crédito consignado com crescimento de 2,0%, atingindo R$ 45.517 milhões e crédito imobiliário com crescimento de 5,2%, atingindo R$ 31.753 milhões. Esses crescimentos foram compensados pela redução de 9,7% da carteira de veículos, que atingiu R$ 23.786 milhões e de 2,5% da carteira de América Latina para pessoas físicas, que atingiu R$ 18.302 milhões.

Itaú Unibanco Holding S.A.

A carteira de pessoas jurídicas apresentou redução de 3,9% ao final do segundo trimestre de 2015, totalizando R$ 252.053 milhões. A variação dessa carteira é explicada, principalmente, pelas reduções de 2,3% da carteira de capital de giro, que alcançou R$ 117.190 milhões, de 4,7% da carteira de BNDES/Repasses que atingiu R$ 50.986 milhões, de 7,1% da carteira de financiamento a exportação/importação, que atingiu R$ 32.313 milhões e de 6,9% da carteira da América Latina de pessoas jurídicas, que alcançou R$ 28.244 milhões. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a carteira de crédito total sem avais e fianças teria reduzido 1,1% na comparação com o trimestre anterior.

18

Análise Gerencial da Operação

Análise do Resultado

Carteira de Crédito por Ramo (inclui avais e fianças) As variações da carteira de crédito das pessoas jurídicas, incluindo a carteira da América Latina, ocorreram nos ramos abaixo: Em R$ milhões, ao final do período Setor Público Setor Privado | Pessoas Jurídicas Veículos/Autopeças Imobiliário Alimentos e Bebidas Transportes Agro e Fertilizantes Energia & Saneamento Metalurgia/Siderurgia Açúcar e Álcool Bens de Capital Bancos e Outras Inst. Financ. Telecomunicações Petroquímica & Química Material de Construção Mineração Farmacêuticos & Cosméticos Obras de Infraestrutura Eletroeletrônicos & TI Petróleo & Gás Vestuário & Calçados Diversos Total

variação

2T15

1T15

6.712 315.040 22.081 20.102 19.466 17.757 15.340 13.526 13.195 10.858 9.785 9.780 9.190 8.964 7.414 7.363 6.990 6.608 6.606 6.161 5.413 98.439 321.751

6.709 326.225 22.662 19.632 19.872 18.376 16.909 13.601 13.247 11.195 10.585 10.208 9.983 9.748 7.637 7.488 7.076 6.820 6.672 6.438 5.499 102.579 332.935

2 (11.186) (580) 471 (407) (619) (1.569) (75) (52) (337) (800) (427) (793) (784) (223) (125) (86) (212) (66) (277) (86) (4.140) (11.183)

0,0% -3,4% -2,6% 2,4% -2,0% -3,4% -9,3% -0,5% -0,4% -3,0% -7,6% -4,2% -7,9% -8,0% -2,9% -1,7% -1,2% -3,1% -1,0% -4,3% -1,6% -4,0% -3,4%

Concentração de Crédito Nossas operações de crédito, arrendamento mercantil financeiro e outros créditos, incluindo avais e fianças, são pulverizados em nossa carteira de crédito, de forma que ao final do segundo trimestre de 2015, somente 22,1% do risco de crédito estava concentrado nos 100 maiores devedores. A seguir, demonstramos a concentração de crédito até os 100 maiores devedores (grupo econômico):

Em R$ milhões, ao final do período Maior Devedor 10 Maiores Devedores 20 Maiores Devedores 50 Maiores Devedores 100 Maiores Devedores

Risco 6.233 34.125 52.900 87.142 117.621

% do valor dos créditos 1,2 6,4 9,9 16,4 22,1

Em 30 de junho de 2015, a carteira de créditos renegociados atingiu R$ 12.546 milhões, praticamente estável em relação ao trimestre anterior e correspondia a 2,7% de nossa carteira de crédito. Ao final do segundo trimestre de 2015, nossa provisão para créditos de liquidação duvidosa sobre a carteira renegociada atingiu 45,6%. Apresentamos, a seguir, essa evolução: 3,4%

3,1%

3,0%

2,9%

2,8%

2,6%

2,7%

2,7%

51,1%

51,9%

50,1%

49,6%

48,0%

50,5%

48,0%

45,6%

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

PDD/Cart. Reneg.

Carteira Reneg. / Total Carteira de Crédito

A carteira de créditos renegociados inclui todas as operações renegociadas, sejam aquelas em atraso ou oriundas da recuperação de créditos baixadas como prejuízo. Nesse último caso, no momento da renegociação, provisionamos 100% do valor renegociado (não gerando, portanto, resultado imediato) e a reversão dessa provisão ocorre apenas quando há fortes indícios da recuperação desse crédito (após alguns meses de recebimentos regularizados). O saldo de inadimplência acima de 90 dias (NPL 90) da carteira renegociada atingiu R$ 2.697 milhões, resultando em um índice de NPL 90 de 21,5% sobre a carteira. A cobertura da PDD dessa carteira correspondia a 212% em 30 de junho de 2015. A carteira em atraso acima de 90 dias apresentada neste relatório inclui, também, o NPL na carteira renegociada.

Carteira de Crédito por Período de Contratação (*) A seguir, apresentamos a evolução de nossa carteira de crédito sem avais e fianças por período de contratação (safras).

% do total de ativos R$ milhões

0,5 2,8 4,3 7,1 9,6

8,3%

4,7% 4,9% 7,6%

12,1%

7,2%

7,1%

Operações em Renegociação De acordo com as regras da Resolução nº 2.682/99 do CMN, devemos reportar como renegociadas as operações cujos contratos tenham tido alterações em seus termos contratuais originais. Para facilitar o entendimento, segregamos as operações renegociadas que somente sofreram alguma alteração nos termos contratuais originais, mas estavam em dia, ou com atraso inferior a 30 dias, daquelas que tiveram créditos efetivamente renegociados, conforme demonstrado abaixo:

11,6%

4,2% 4,1% 6,7% 6,5%

5,8% 7,5%

8,1% 5,1% 6,1% 7,2%

8,6%

10,7%

13,4%

10,5%

9,1%

11,2% 16,6%

457.463

468.105

406.910

Outros 2011 2012 2013 (14,6%)

2014 (29,2%)

2015 (41,2%)

2T15

33,2%

31,3%

30,6%

2T14

1T15

2T15

1T15

4T14

3T14

2T14

1T14

2S13

1S13

2012

2011

Outros

(*) A partir do 3T14, considera as operações da Credicard. Em R$ milhões, ao final do período Créditos Repactuados

Carteira

PDD

%

20.011

(6.825)

34,1%

Operações Repactuadas em Dia

(7.466)

1.102

14,8%

Créditos Renegociados

12.546

(5.723)

45,6%

Mais informações na nota 8-d de nossas Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A.

A redução de 0,7 p.p. no volume de contratações no trimestre é explicada pela manutenção da política de maior seletividade nas concessões de crédito e pela menor demanda dentro perfil de risco de crédito selecionado pelo banco. Assim, verificou-se menor volume contratado em grandes empresas no segundo trimestre de 2015. No mesmo período, o volume de crédito consignado adquirido também foi menor.

19

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Evolução do Mix de Crédito no Brasil (sem avais e fianças)

Evolução da Carteira de Crédito Consignado

R$ milhões

Apresentamos o mix de nossa carteira de crédito, destacando os principais componentes e sua participação nos últimos trimestres.

+ 52,3% 44.608

Mix de Produtos de Crédito - Pessoas Jurídicas

36.436

A proporção de créditos para micro e pequenas empresas, que possuem maiores spreads, vem diminuindo em relação à de grandes e médias empresas no mix da nossa carteira de crédito, como pode ser observado no gráfico abaixo.

58,5%

60,7%

61,3%

62,2%

63,2%

64,4%

64,6%

65,0%

29.892 20.579

24.652

22.578

set/13

39,3%

38,7%

37,8%

36,8%

35,6%

35,0%

35,4%

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Grandes Empresas

Mix de Produtos de Crédito - Pessoas Físicas

66%

66%

66%

64% 58%

49%

51%

54%

51%

49%

42%

36%

34%

34%

34%

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

46%

Originação Rede de Agências

41,5%

45.517

40.525

Originação em outros canais

Nossa estratégia de maior crescimento no segmento de Beneficiários do INSS, em conjunto com as políticas de crédito adotadas, permitiram que a evolução da carteira fosse acompanhada pela melhora da inadimplência ao longo dos últimos dois anos. A recente elevação no indicador NPL 90 dias é reflexo do menor ritmo de crescimento da carteira. Índice de NPL 90 dias (Base 100) | Consignado total

A evolução do nosso mix de produtos para pessoas físicas nos últimos períodos evidencia o crescimento da carteira de crédito consignado e imobiliário, que representam atualmente o segundo e o terceiro maiores saldos na carteira de pessoas físicas, enquanto a menor participação de veículos é resultado da redução nominal do saldo dessa carteira.

100

86

99

96 75 58

mar/12

jun/12

set/12

dez/12 mar/13

51

jun/13

set/13

51

41

dez/13 mar/14

39

38

38

jun/14

set/14

44

dez/14 mar/15

52

jun/15

Obs.: informações comparáveis às do Sistema Financeiro Nacional divulgadas pelo Bacen. 5º 13,2%

13,4%

14,7%

17,4%

4º 14,5%

14,4%

15,0%

15,3%

3º 17,2%

16,0%

16,6%

20,5%

21,8%

15,5%

23,9%

24,4% 2º

15,6%

16,2%

17,0% 3º

15,8%

15,1%

15,7%

15,8% 4º

19,8%

17,6%

15,6%

14,1%

12,7% 5º

16,4%

2º 27,5%

24,0%

1º 27,7%

32,2%

31,6%

31,1%

30,5%

32,0%

30,2%

30,1% 1º

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Cartão de Crédito

22,1%

Veículos

Crédito Pessoal

Crédito Imobiliário

Participação do Consignado no Crédito Pessoal O crescimento do crédito consignado permitiu uma maior participação do consignado no crédito pessoal, que passou de 51,0% em junho de 2014 para 60,3% no período atual. 39,7%

60,3%

jun/15

mar/15

40,1%

59,9%

Consignado

49,0%

51,0%

jun/14

A seguir, apresentamos mais informações sobre Crédito Consignado, Crédito Imobiliário e Financiamento de Veículos.

Crédito Consignado

Outros - Crédito Pessoal

Crédito Consignado

Crédito Imobiliário

Estamos presentes no mercado de crédito consignado por meio de duas abordagens distintas de distribuição: diretamente pela nossa rede de distribuição própria (agências, PABs e canais eletrônicos) e através do Banco Itaú BMG Consignado S.A., uma instituição financeira, controlada por nós, que visa a oferta, distribuição e comercialização de créditos consignados. Essa operação, iniciada em dezembro de 2012, permite a expansão de nossos negócios nesse segmento e tem sua atuação pautada por nossos valores e princípios de transparência, além das políticas e boas práticas de gestão.

Nossa carteira de crédito imobiliário alcançou R$ 42.383 milhões no final de junho de 2015. O crescimento foi de 4,6% no trimestre e de 16,8% nos últimos doze meses. A carteira de pessoas físicas, que totalizou R$ 31.753 milhões ao final deste trimestre, apresentou evolução de 5,2% em relação ao trimestre anterior e 20,8% em doze meses. A carteira de pessoas jurídicas fechou o mês de junho de 2015 com R$ 10.630 milhões, com crescimento de 2,8% em relação ao trimestre anterior e com crescimento de 6,1% nos últimos doze meses. Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário R$ milhões

Evolução da Carteira e Inadimplência

+ 16,8%

Ao final de junho de 2015, o total da carteira de crédito consignado atingiu R$ 45.517 milhões, com evolução de 52,3% (R$15.625 milhões) em doze meses. Os destaques de crescimento foram as carteiras de aposentados e pensionistas do INSS e de funcionários do setor público, que, somadas, cresceram 59,5% em relação ao final de junho de 2014. O saldo da carteira originada na rede de agências atingiu R$ 15.689 milhões em 30 de junho de 2015, crescendo 25,0% em doze meses, enquanto o saldo da carteira originada em outros canais atingiu R$ 29.828 milhões com crescimento de 72,0% em relação ao mesmo período do ano anterior. Itaú Unibanco Holding S.A.

35.319

36.296

37.686

29%

27%

29%

28%

70%

71%

71%

72%

73%

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

31.984 30%

34.151

Pessoa Física

42.383

39.235

40.531

26%

26%

74%

74%

75%

dez/14

mar/15

jun/15

25%

Pessoa Jurídica

20

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Financiamento de Veículos No segundo trimestre de 2015, o volume de contratações de financiamentos imobiliários para mutuários foi de R$ 2.725 milhões e no segmento voltado aos empresários foi de R$ 1.149 milhões, totalizando R$ 3.873 milhões.

O saldo da nossa carteira de financiamento de veículos para pessoas físicas atingiu R$ 23.786 milhões e, para pessoas jurídicas, alcançou R$ 5.194 milhões, totalizando R$ 28.980 milhões em 30 de junho de 2015.

Volume de Contratações

Em R$ milhões

2T15

1T15 variação

2T14 variação

Mutuários

2.725

2.527

7,8%

2.174

25,3%

Empresários

1.149

614

86,9%

1.657

-30,7%

Total

3.873

3.142

23,3%

3.832

1,1%

Obs.: dados divulgados na ABECIP.

As transações garantidas por alienação fiduciária representaram 99,1% do nosso saldo pessoa física no segundo trimestre de 2015. Desde 2007 operamos com essa modalidade de garantia na totalidade dos nossos contratos.

Neste trimestre, o valor médio das operações contratadas por pessoas físicas na rede de agências, concessionárias e revendas foi de R$ 24,8 mil, com prazo médio de 39 meses e percentual médio de entrada de 44%. O prazo médio de financiamento manteve-se estável ao longo dos últimos trimestres. O percentual médio de entrada mostrou crescimento de 3,0 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior e manteve-se estável em relação ao primeiro trimestre de 2015. Prazo Médio e Percentual de Entrada dos Planos - Pessoa Física

42

Nossas novas contratações utilizam o Sistema de Amortizações Constantes (SAC), no qual as prestações decrescentes ao longo do tempo promovem a amortização mais rápida do contrato, reduzindo o loan-to-value (indicador que mede a relação entre o valor do financiamento e o valor do imóvel) em ritmo mais acelerado do que em outros sistemas de amortização. O loan-to-value (LTV) da carteira atingiu 43,4% ao final de junho de 2015, apresentando aumento de 2,9 pontos percentuais em relação a junho de 2014. O LTV das safras originadas (média trimestral) atingiu 58,6% no período atual, 0,9 ponto percentual abaixo do LTV das safras originadas no primeiro trimestre de 2015 e 1,1 ponto percentual abaixo do segundo trimestre de 2014.

39

39

38

40

40

39

39

39

39

39

39

38

38

39

39

39

40

41

42

43

44

44

2S12

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

31

1S12

% Entrada

Prazo médio (meses)

Na rede de agências, concessionárias e revendas, a concessão de novos créditos para pessoas físicas totalizou R$ 2.096 milhões, enquanto para pessoas jurídicas somou R$ 440 milhões no segundo trimestre de 2015. O loan-to-value da nossa carteira de veículos atingiu 72,2% ao final de junho de 2015, seguindo a tendência de redução ao longo dos últimos trimestres.

Loan–to-value | Safra e Carteira

Loan–to-value | Carteira (*) 59,7%

59,5%

58,6%

75,8%

jun/14

75,4%

75,1%

74,6%

74,1%

43,4%

42,8%

40,5%

mar/15

73,7%

72,9%

72,2%

mar/15

jun/15

jun/15

Safra (média trimestral)

Carteira

set/13

No período atual, a inadimplência acima de 90 dias da safra originada em dezembro de 2014 atingiu 0,16%, mostrando redução de 0,08 ponto percentual em relação à safra originada em dezembro de 2013 e aumento de 0,11 ponto percentual em relação à safra originada em setembro de 2014.

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

(*) Operações contratadas em concessionárias e revendas por pessoas física e jurídica.

Em junho de 2015, o NPL acima de 90 dias das safras originadas em fevereiro de 2015 atingiu 0,15%. NPL over 90 (%) | Quatro meses após concessão

NPL over 90 (%) | Seis meses após concessão 0,52

0,59

0,59 0,29

0,22 0,14

0,32 0,17

0,24 0,11

0,10

set/12

dez/12

mar/13

jun/13

set/13

(mês da concessão)

Obs.: dados da carteira pessoa física.

Itaú Unibanco Holding S.A.

0,27

0,25

0,23

0,22

0,20

0,16

0,16

0,15

0,10

0,15

0,20

dez/13

mar/14

mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 fev/15

0,05

0,03 0,05 jun/12

0,22

0,16

0,17 mar/12

0,21

0,38

jun/14

set/14

dez/14

(mês da concessão)

Nesse trimestre, o iCarros, nosso site de serviços financeiros e de classificados que facilita a compra e venda de veículos 0km e usados, apresentou em média 14 milhões de acessos.

21

Análise Gerencial da Operação

Análise do Resultado

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Em R$ milhões

2T15

1T15

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receitas de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

(5.520) 1.133

(5.515) 1.060 (4.455)

(4.387)

O resultado de créditos de liquidação duvidosa (despesas de provisão líquidas de recuperação de créditos baixados como prejuízo) totalizou R$ 4.387 milhões no segundo trimestre de 2015, com uma redução de 1,5% em relação ao trimestre anterior. As despesas de provisão para crédito de liquidação duvidosa mantiveram-se praticamente estáveis em relação ao trimestre anterior enquanto as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo foram 6,9% maiores que no período anterior. No primeiro semestre de 2015, o resultado de créditos de liquidação duvidosa somou R$ 8.842 milhões, com crescimento de 38,3% em relação ao mesmo período de 2014. Esse aumento ocorreu principalmente em função das maiores despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, que somaram R$ 11.035 milhões no período, principalmente sob o impacto do reforço do provisionamento para grupos econômicos do segmento de grandes empresas. Além disso, as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo apresentaram redução de 5,5% em relação ao período anterior e atingiram R$ 2.193 milhões no semestre atual.

variação (5) 73 68

1S15

0,1% 6,9% -1,5%

variação

1S14

(11.035) 2.193 (8.842)

(8.717) 2.321 (6.395)

(2.318) (128) (2.446)

26,6% -5,5% 38,3%

A relação entre o resultado de créditos de liquidação duvidosa e a carteira de crédito alcançou 3,8% nesse trimestre, 0,1 ponto percentual abaixo do índice do trimestre anterior. Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa e Carteira de Crédito 4,7

3,4

4.537

3.240

3T13

4,2

4,1

4,3

4,5

4,2

2,8

3,1

3,1

3,2

3,0

4.252

4.741

4.191

4.465

4.614

2.792

3.164

3.231

3.343

3.284

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

4,8

4,8

3,9

3,8

5.515

5.520

4.455

4.387

1T15

2T15

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões) Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa (R$ milhões) Despesa PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)

(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.

Despesas de PDD por segmento R$ milhões 5.515 4.252

4.465

603

614

4.741 1.113

6,6

6,4

6,1

5,9

5,9

6,0

6,1

6,1

5,3

5,1

4,9

4,7

4,7

4,6

4,7

4,8

28.354

28.131

25.042

24.547

25.258

6.330

5.217

5.217

5.217

6.330

6.330

5.520

4.614 2.051

Saldo da PDD e Carteira de Crédito

1.773

1.236 25.653

3.649

3.851

3.628

3.378

3.464

3.747

1T 14

2T 14

3T 14

4T 14

1T 15

2T 15

Varejo

26.948

5.058

5.217

20.594

21.154

19.825

19.330

20.041

20.618

22.024

21.801

set/13

dez/13

m ar/14

jun/14

set/14

dez/14

m ar/15

jun/15

Atacado

Obs.: O varejo inclui os valores de PDD da corporação.

No segundo trimestre de 2015, as despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa somaram R$ 3.747 milhões no Varejo e R$ 1.773 milhões no Atacado. Neste trimestre, nossas provisões no Atacado foram R$ 278 milhões menores que no trimestre anterior e R$1.159 milhões maiores que no segundo trimestre de 2014. Os maiores volumes de provisionamento nos dois últimos trimestres ocorreram em função da continuidade no reforço das provisões para grupos econômicos do segmento de grandes empresas, mencionado anteriormente. No Varejo, as provisões foram R$ 283 milhões superiores às do primeiro trimestre de 2015 e R$104 milhões menores que no mesmo período do ano anterior. Despesas de PDD e Carteira de Crédito No segundo trimestre de 2015, a relação entre a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa e a carteira de crédito atingiu 4,8%, mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior.

Itaú Unibanco Holding S.A.

26.371

j

j

Saldo da PDD Complementar - modelo perda esperada (R$ milhões) Saldos da PDD Específica + Genérica (R$ milhões) Saldos da PDD Específica + Genérica / Carteira de Crédito (%) Saldo da PDD Total / Carteira de Crédito (%)

Em junho de 2015, o saldo da carteira de crédito sem avais e fianças apresentou redução de 2,3% em relação a março de 2015, alcançando R$ 457.463 milhões, enquanto o saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa apresentou redução de 0,8% no trimestre, atingindo R$ 28.131 milhões. O saldo da provisão complementar manteve-se em R$ 6.330 milhões ao final do segundo trimestre de 2015. Esse montante inclui as provisões de R$ 329 milhões constituídas para o saldo de avais e fianças. A redução no saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa no trimestre atual ocorreu, principalmente, em função de uma transferência de ativos financeiros, sem retenção de riscos com empresa ligada, referente a operações de um grupo econômico específico, realizada em junho de 2015. O saldo dessas operações estava integralmente provisionado (em rating H) no momento da transferência e, desta forma, não houve impacto no resultado.

22

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Inadimplência

Índice de Inadimplência (%) | 15 a 90 dias

Nonperforming Loans

R$ milhões 7,2 6,3

26.145

25.835

26.299

25.782 24.408

17.982 15.134

18.065

17.127

15.120

14.209

17.134 13.942

24.259

23.996

16.529 13.934

16.514 13.970

6,7 5,9

27.348

4,2 18.359

17.473 14.181

1,8

15.044

3,6 1,5

5,4 4,7

4,9

3,0

3,0

3,0

1,2

1,5

4,0 3,4 1,9

1,4

1,4

4,6 2,7 1,2

4,2 2,6 1,3

3,8

4,1

4,2

2,5

2,9

3,0

1,5

1,8

1,9

set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 Pessoas Físicas

set/13

dez/13

mar/14

Carteira em curso anormal (*)

jun/14

set/14

dez/14

Carteira em atraso acima de 60 dias

mar/15

Carteira em atraso acima de 90 dias

(*) A carteira em curso anormal é composta por operações de crédito com pelo menos uma parcela vencida há mais de 14 dias, independentemente da garantia.

A carteira em curso anormal apresentou aumento de 4,0% ou R$ 1.049 milhões em relação ao trimestre anterior e de 12,0% em comparação ao mesmo período do ano anterior. O índice de cobertura da carteira anormal, razão entre saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa e a carteira em curso anormal total, alcançou 103%, com aumento de 2,0 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. A carteira em atraso acima de 90 dias apresentou aumento de 6,1% em relação ao trimestre anterior e de 7,9% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Caso não tivéssemos feito a transferência de ativos financeiros mencionada anteriormente, o saldo da carteira em atraso acima de 90 dias teria atingido R$ 16.124 milhões em junho de 2015 e o aumento em relação ao primeiro trimestre seria de 13,7%. Índice de Inadimplência (%) | Acima de 90 dias 7,5 5,1 3,3

6,9

6,7

6,4

4,8

4,5

4,2

3,2

2,9

2,5

6,0

5,8

5,4

5,2

5,0

4,7

3,9

4,5

4,6

3,7

3,5

3,4

3,2

3,1

3,0

3,3

2,0

1,9

1,8

2,2

2,3

1,8

1,8

1,8

set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 Pessoas Físicas

Total

Pessoas Jurídicas

O índice de inadimplência medido por créditos vencidos há mais de 90 dias (NPL 90 dias) apresentou aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e redução de 0,1 ponto percentual em relação ao segundo trimestre de 2014, atingindo 3,3% da nossa carteira no período. O indicador de pessoas físicas apresentou aumento de 0,1 ponto percentual quando comparado com o trimestre anterior e redução de 0,6 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2014. O indicador de pessoas jurídicas apresentou aumento de 0,4 ponto percentual em relação ao período anterior. No trimestre, houve aumento no indicador de grandes empresas, concentrado em grupos específicos. No segmento de micro, pequenas e médias empresas houve redução no período. Caso a transferência de ativos financeiros mencionada anteriormente não tivesse ocorrido em junho de 2015, o NPL 90 dias da carteira total teria atingido 3,5% no segundo trimestre de 2015, enquanto o indicador da carteira de pessoas jurídicas teria sido 2,6%.

Itaú Unibanco Holding S.A.

Total

Pessoas Jurídicas

jun/15

A inadimplência de curto prazo medida pelo saldo das operações com atraso entre 15 e 90 dias (NPL 15-90) apresentou aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. A elevação do índice ocorreu em função dos crescimentos de 0,1 ponto percentual tanto no indicador de pessoas físicas quanto no indicador de pessoas jurídicas. Em 12 meses, o NPL 15-90 da carteira total apresentou aumento de 0,3 ponto percentual, em função do aumento de 0,7 ponto percentual no indicador de pessoas jurídicas, que foi parcialmente compensada pela melhora de 0,4 ponto percentual no índice de inadimplência de pessoas físicas. Índices de Inadimplência por Setor de Atividade

Carteira Total

Em R$ milhões, ao final do período Setor Público Setor Privado Pessoas Jurídicas Indústria e Comércio Serviços Primário Outros Pessoas Físicas Total Geral

NPL 15 a 90 dias

NPL Acima de 90 dias

0,0% 3,0% 2,0% 1,8% 1,8% 3,1% 1,3% 4,2% 3,0%

0,0% 3,3% 2,2% 2,4% 2,2% 1,4% 0,5% 4,6% 3,3%

5.213 452.251 242.860 118.507 98.672 23.615 2.066 209.390 457.463

Na análise por setor de atividade, o índice de inadimplência acima de 90 dias do setor de indústria e comércio foi 2,4%, de serviços atingiu 2,2%, e do setor primário foi 1,4%. Para mais detalhes sobre a carteira em atraso por setor de atividade, consulte o Relatório de Gerenciamento de Risco requerido pelo Banco Central do Brasil pela Circular nº 3.678 de 31 de outubro de 2013, disponível em nosso site de Relações com Investidores. Índice de Cobertura | 90 dias

170%

174%

176%

176%

181%

193%

200% 45%

187%

33%

35%

37%

37%

37%

45%

42%

43%

41%

46%

50%

52%

56%

49%

94%

97%

99%

93%

94%

96%

99%

96%

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Cobertura pela PDD Específica

Cobertura pela PDD Genérica

42%

Cobertura pela PDD Complementar

Obs.: o índice de cobertura é obtido por meio da divisão do saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa pelo saldo das operações vencidas há mais de 90 dias.

O índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias alcançou 187% em 30 de junho de 2015, com redução de 13,0 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior e aumento de 11,0 pontos percentuais em relação a junho de 2014. Se a transferência de ativos financeiros, citada anteriormente, não tivesse ocorrido, o índice de cobertura total teria atingido 181% ao final do segundo trimestre de 2015.

23

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Carteira de Crédito por Nível de Risco Nossa gestão do risco de crédito visa manter a qualidade da carteira de crédito em níveis adequados para cada segmento de mercado em que operamos.

A relação entre as operações levadas a write-off e o saldo médio da carteira de crédito atingiu 1,0%, apresentando aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e redução de 0,2 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior. Recuperação de Crédito

Como reflexo da nossa estratégia de foco em operações de menor risco e maior volume de garantias, mantemos um aprimorado sistema de controle de garantias (automóveis, imóveis, aplicações financeiras, entre outras) para a captura do valor de mercado atualizado em cada uma dessas operações individualmente. Como consequência, as operações com garantias cujo valor atualizado excede o saldo devedor são classificadas em melhores níveis de risco. Por outro lado, as operações com garantias cujo valor atualizado é insuficiente para a mitigação de todo o risco são classificadas em piores níveis de risco.

R$ milhões

1.397 1.234

1.330

1.088

1.060

1.133

'

'

3T13

Em 30 de junho de 2015, as carteiras classificadas nos níveis “AA” e “A” e apresentaram redução de 0,5 ponto percentual na sua participação relativa no total da carteira de crédito quando comparada a março de 2015.

1.399

1.297

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Neste trimestre, as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo apresentaram aumento de R$ 73 milhões ou 6,9% em relação ao trimestre anterior.

Os créditos classificados entre os níveis "D" e "H" representaram 8,1% do total dos créditos, o que indica uma participação 0,2 ponto percentual maior que a verificada no trimestre anterior. Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco

10,1%

8,1% 4,3% 9,1%

7,7% 4,2% 9,0%

7,6% 4,0% 8,4%

7,5% 3,6% 8,4%

7,3% 3,4% 8,1%

7,9% 3,4% 8,1%

8,1% 3,5% 8,2%

30,3%

31,3%

31,3%

28,8%

30,0%

31,2%

29,9%

29,3%

46,6%

47,3%

47,8%

51,1%

50,4%

50,0%

50,8%

50,9%

set/13

dez/13

mar/14

mar/15

jun/15

8,3% 4,8%

AA

jun/14 A

set/14 B

dez/14 C

D-H

Obs.: Não inclui avais e fianças.

Write-Off das Operações de Crédito R$ milhões

5.564

5.279

4.957

4.809

'

'

1,4%

1,2%

1,4%

1,2%

3T13

4T13

1T14

2T14

Write Off

4.689 4.094

4.060

4.074

1,0%

0,9%

0,9%

1,0%

3T14

4T14

1T15

2T15

Write-Off / Carteira de Crédito (*)

(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.

A baixa de créditos da nossa carteira (write-off) totalizou R$ 4.689 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de R$ 615 milhões em relação ao trimestre anterior.

Itaú Unibanco Holding S.A.

24

Análise Gerencial da Operação

Análise do Resultado

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização Em R$ milhões

2T15

1T15

variação

2T14

Administração de Recursos Serviços de Conta Corrente Operações de Crédito e Garantias Prestadas Serviços de Recebimentos Cartões de Crédito Outros Receitas de Prestação de Serviços Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. Total (-) Resultado com Itaú Seguridade - Demais Atividades(*) Total excluindo Itaú Seguridade - Demais

689 1.368 799 385 2.929 735 6.906 1.544 8.451 99 8.352

662 1.405 800 365 2.884 750 6.867 1.482 8.349 85 8.264

27 (36) (1) 20 45 (15) 40 62 102 14 88

652 1.228 760 410 2.682 605 6.338 1.437 7.775 190 7.585

No segundo trimestre de 2015, as receitas de prestação de serviços, incluindo as rendas de tarifas bancárias, alcançaram R$ 6.906 milhões, aumento de 0,6% em relação ao trimestre anterior e de 9,0% quando comparadas ao segundo trimestre de 2014. No acumulado do ano, essas receitas atingiram R$ 13.773 milhões, aumento de 11,1% em relação ao mesmo período do ano anterior em função, principalmente, das receitas de cartões de crédito e dos serviços de conta corrente. Somando o resultado com operações de seguros, previdência e capitalização, nossas receitas atingiram R$ 8.451 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de 1,2% em relação ao trimestre anterior e aumento de 8,7% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Excluindo o resultado das demais atividades de seguros(*), nossas receitas atingiram R$ 8.352 milhões no trimestre, aumento de 1,1% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e 10,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.

4,1% -2,6% -0,2% 5,5% 1,6% -2,0% 0,6% 4,2% 1,2% 16,5% 1,1%

variação 37 140 39 (25) 247 130 568 107 676 (92) 767

5,7% 11,4% 5,1% -6,1% 9,2% 21,5% 9,0% 7,5% 8,7% -48,2% 10,1%

1S15

1S14

1.351 2.773 1.599 751 5.813 1.485 13.773 3.026 16.799 183 16.616

1.305 2.366 1.453 773 5.284 1.214 12.395 2.803 15.198 324 14.874

variação 47 407 146 (22) 530 270 1.378 223 1.602 (140) 1.742

3,6% 17,2% 10,0% -2,9% 10,0% 22,3% 11,1% 8,0% 10,5% -43,4% 11,7%

ano anterior, devido ao crescimento dos saldos das carteiras administradas e fundos de investimentos. De acordo com os dados da ANBIMA, em junho de 2015, ocupávamos o segundo lugar no ranking de administração de fundos e carteiras administradas*, com uma participação de mercado de 20,0%. * Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag. 549

523

529

508

500

494

508

520

695

709

622

628

627

635

646

669

173

177

189

204

169

180

195

164

458

459

454

458

466

480

500

505

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Carteiras Administradas (R$ bilhões)

Fundos de Investimento (R$ bilhões)

Receitas de Administração de Fundos (R$ milhões)

(*) As demais atividades de seguros incluem produtos de garantia estendida, grandes riscos, saúde, nossa participação no IRB e outros.

Administração de Recursos

Administração de Consórcios

As receitas de administração de recursos somaram R$ 689 milhões no segundo trimestre de 2015, aumentos de 4,1% em relação ao trimestre anterior e de 5,7% em relação ao segundo trimestre de 2014, devido ao aumento de dias úteis e maior volume das operações de administração de fundos e consórcios.

As receitas de administração de consórcios somaram R$ 169 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de 9,8% em relação ao primeiro trimestre de 2015 em função do crescimento do mercado de consórcio e de campanhas realizadas internamente. Em relação ao mesmo período do ano anterior, essas receitas apresentaram crescimento de 11,2%.

No primeiro semestre de 2015, essas receitas atingiram R$ 1.351 milhões, aumento de 3,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Em junho de 2015, atingimos aproximadamente 411 mil contratos ativos, representando aumentos de 2,8% em relação ao trimestre anterior e de 3,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.

R$ milhões 663

3T13

659

4T13

688 653

1T14

652

2T14

650

3T14

4T14

662

1T15

689

2T15

Em junho de 2015, o saldo de parcelas a receber atingiu R$ 11,6 bilhões, com aumentos de 5,3% em relação a março de 2015 e de 5,2% em relação a junho de 2014. 10.989

11.134

10.919

10.981

11.562

9.849

10.177

372

384

398

402

402

400

411

351

136

144

152

158

156

154

169

114

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

9.077

Receitas de Administração de Recursos

Administração de Fundos As receitas de administração de fundos somaram R$ 520 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de 2,4% quando comparadas ao primeiro trimestre de 2015. Os ativos sob administração totalizaram R$ 709 bilhões em junho de 2015, apresentando aumentos de 2,1% em relação ao trimestre anterior e de 11,8% quando comparados ao mesmo período do Itaú Unibanco Holding S.A.

3T13

4T13

Receitas de Administração de Consórcios (R$ milhões) Contratos Ativos (milhares) Saldo de Parcelas a Receber (R$ milhões)

25

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Serviços de Conta Corrente

Serviços de Recebimentos

As receitas de serviços de conta corrente atingiram R$ 1.368 milhões no segundo trimestre de 2015, redução de 2,6% em relação ao trimestre anterior e aumento de 11,4% em comparação ao segundo trimestre de 2014.

As receitas relacionadas aos serviços de recebimentos atingiram R$ 385 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de 5,5% em relação ao primeiro trimestre de 2015. Em comparação com o mesmo período do ano anterior, essas receitas diminuíram 6,1%.

No acumulado do ano, essas receitas apresentaram crescimento de 17,2%. O aumento de receitas relacionadas a serviços de conta corrente tem sido influenciado, principalmente, pela oferta de produtos e serviços diferenciados que buscam agregar valor à experiência dos nossos clientes com o banco. Dentre esses, destacamos os pacotes diferenciados de conta corrente para pessoas físicas e a conveniência e versatilidade do produto Conta Certa oferecido às empresas. R$ milhões

1.040

3T13

1.137

1.120

4T13

1T14

1.228

2T14

1.217

3T14

1.405

1.293

4T14

1T15

1.368

2T15

Receitas de Serviços de Conta Corrente

Operações de Crédito e Garantias Prestadas As receitas de operações de crédito e garantias prestadas totalizaram R$ 799 milhões, redução de 0,2% em relação ao trimestre anterior e aumento de 5,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. No primeiro semestre de 2015, essas receitas cresceram 10,0% quando comparadas ao primeiro semestre de 2014 pelo maior volume das operações de crédito e avais e fianças.

Cartões de Crédito As receitas de serviços com cartões de crédito totalizaram R$ 2.929 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 1,6% em comparação ao primeiro trimestre. Em relação ao mesmo período do ano anterior, essas receitas apresentaram crescimento de 9,2%, influenciado principalmente pelas maiores receitas de interchange, de taxa de desconto líquida (MDR - Merchant Discount Rate) e de anuidades de cartões, e pelo crescimento da quantidade de equipamentos POS alugados no período. No acumulado do ano, as receitas de serviços com cartões de crédito atingiram R$ 5.813 milhões, crescimento de 10,0% em relação ao primeiro semestre de 2014 devido aos mesmos fatores mencionados anteriormente. A proporção de receitas de serviços de cartões provenientes da atividade de emissão corresponde a 53,8% do total. R$ milhões 2.281

2.440

2.601

2.682

2.767

2.996

2.884

2.929

49,4%

51,6%

45,3%

45,4%

45,5%

46,7%

45,5%

46,2%

50,6%

48,4%

54,7%

54,6%

54,5%

53,3%

54,5%

53,8%

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

R$ milhões 765

822 693

516

547 432

760

781

799

490

489

496

800

799

493

501 Credenciamento e Adquirência

248

274

261

270

292

303

308

298

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Receitas de Garantias Prestadas

Receitas de Operações de Crédito

No segundo trimestre de 2015, a relação anualizada entre as receitas de operações de crédito e a carteira de crédito, sem avais e fianças, atingiu 0,4% a.a. A relação anualizada entre as receitas de garantias prestadas e a carteira de avais e fianças atingiu 1,6% a.a. R$ bilhões 1,5%

1,6%

1,5%

1,5%

1,6%

1,6%

1,7%

1,6%

0,5%

0,5%

0,4%

0,5%

0,5%

0,5%

0,4%

0,4%

387

412

408

415

429

452

468

457

70

71

72

73

75

74

75

74

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Carteira de Crédito sem Avais e Fianças Avais e Fianças Receitas de Op. de Crédito / Carteira de Crédito sem Avais e Fianças - Anualizado (*) Receitas de Garantias Pr estadas / Carteira de Avais e Fianças - Anualizado (*)

(*) O saldo médio da carteira de crédito e da carteira de avais e fianças considera os dois últimos trimestres. Itaú Unibanco Holding S.A.

Outras Receitas de Cartões de Crédito

Valor Transacionado e Contas de Cartões | Crédito e Débito

Por meio de operações próprias e com parcerias, oferecemos um amplo portfólio de cartões de crédito e de débito para cerca de 62,1 milhões de clientes correntistas e não correntistas (em quantidade de contas), totalizando um valor transacionado de R$ 81,6 bilhões no segundo trimestre de 2015, evolução de 10,0% em relação ao mesmo período de 2014. Somos líderes no segmento de cartões de crédito no Brasil por meio da Itaucard, Hipercard, Hiper, Credicard, associações e acordos comerciais com empresas líderes em segmentos de telecomunicações, automotivo, varejo e aéreo, que atuam no mercado brasileiro, totalizando 36,1 milhões de contas de clientes correntistas e não correntistas. No segundo trimestre de 2015, o valor transacionado com cartões de crédito somou R$ 61,9 bilhões, aumento de 8,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. No segmento de cartões de débito, que inclui apenas clientes correntistas, contamos com uma base de 26,0 milhões de contas. O valor transacionado alcançou R$ 19,7 bilhões no segundo trimestre de 2015, com crescimento de 13,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.

26

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Base de Equipamentos(*)

Valor Transacionado e Contas de Cartões | Crédito e Débito R$ milhões 36,3

36,4

36,4

36,7

36,5

36,1

25,7

25,8

25,9

25,8

25,9

25,9

26,0

18.927

16.888

17.253

18.015

19.608

19.657

32,2

32,5

25,8

22.457 15.416

Ao final do segundo trimestre de 2015, nossa base de equipamentos instalados e ativos atingiu 1.858 mil unidades, com crescimento de 1,8% em relação ao trimestre anterior e de 10,8% comparado ao segundo trimestre de 2014. Milhares

1.451 47.329

54.745

3T13

4T13

54.527

56.902

59.507

67.703

1T14

2T14

3T14

4T14

59.006

61.907

1T15

2T15

Valor Transacionado - Cartões de Débito Valor Transacionado - Cartões de Crédito Contas de Cartões de Crédito - não considera cartões adicionais Contas de Cartões de Débito - não considera cartões adicionais

3T13

1.557

1.612

1.677

1.707

4T13

1T14

2T14

3T14

1.800

1.825

1.858

4T14

1T15

2T15

(*)

Obs.: a partir do primeiro trimestre de 2014 passamos a incluir a base dos cartões da Credicard.

100% da base de equipamentos da REDE está apta a capturar as transações dos cartões da bandeira Hiper. Os valores da base de equipamentos do primeiro trimestre de 2014 até o primeiro trimestre de 2015 foram reprocessados pela revisão dos números de equipamentos mobile.

Credenciamento e Adquirência

Outros

Nosso negócio de credenciamento e adquirência compreende o processo de captura de transações, por intermediário da afiliação, gerenciamento e relacionamento com os estabelecimentos comerciais por meio da REDE.

Em R$ milhões

No segundo trimestre de 2015, o valor transacionado totalizou R$ 93,5 bilhões, 2,6% maior que o volume registrado no primeiro trimestre de 2015 e 10,9% maior que o volume registrado no mesmo período do ano anterior.

Valor Transacionado | Cartões de Crédito e Débito

No segundo trimestre de 2015, o valor transacionado de cartões de crédito foi de R$ 61,8 bilhões. Esse valor representa 66,1% do total dos negócios gerados pela adquirência, com aumento de 4,9% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e crescimento de 12,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. Além do faturamento mencionado acima, capturamos e processamos mais R$ 1,3 bilhão em transações realizadas dentro dos lojistas parceiros e em nossas Joint Ventures no segundo trimestre de 2015. O valor transacionado capturado nas transações de cartões de débito foi de R$ 31,7 bilhões e representou 33,9% do valor transacionado total no segundo trimestre de 2015, com redução de 1,6% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e crescimento de 7,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Serviços de Câmbio Rendas de Corretagem e Colocação de Títulos Rendas de Serv. Custódia e Adm. de Carteiras Serviços de Assessoria Econômica e Financeira Outros Serviços Total

2T15

1T15

21 96 74 183 361 735

22 85 67 160 415 750

variação (2) 11 7 23 (54) (15)

Observamos redução das receitas de outros serviços, devido principalmente às menores receitas de operações estruturadas no Chile. Essa redução foi parcialmente compensada pelo aumento das receitas de assessoria econômica e financeira e receitas de corretagem e colocação de títulos. Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização No segundo trimestre de 2015, a relação entre o total de receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas bancárias e o resultado de seguros, previdência e capitalização, sobre o total dessas receitas somadas à margem financeira gerencial atingiu 34,2%. O índice de cobertura operacional, que representa o quanto das despesas não decorrentes de juros foi coberto pelas receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas bancárias, somadas ao resultado de seguros, previdência e capitalização, atingiu 84,7% nesse trimestre, aumento de 0,2 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. R$ milhões

R$ milhões 102.991 91.567 81.720

80.619 32.955

29.287

27.994

52.625

3T13

58.612

4T13

52.434

1T14

84.326

88.467

91.124

93.505

32.229

31.710

80,5%

79,4%

82,1%

81,2%

83,0%

81,8%

84,5%

84,7%

7.423

7.775

8.271

8.349

8.451

7.431

8.093

7.004 37,2%

36,9%

37,3%

36,4%

36,0%

36,0%

34,3%

34,2%

1T15

2T15

36.634 29.410

30.618

54.916

57.849

2T14

3T14

66.357

58.895

61.795 3T13 4T13 1 T14 2T14 3T14 4T14 Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*

Valor Transacionado - Cartões de Crédito

4T14

1T15

2T15

Valor Transacionado - Cartões de Débito

(Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*)/(Margem Financeira + Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade) Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade* / Despesas não Decorrentes de Juros

(*) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização. Obs.: o valor transacionado considera 100% da REDE.

Itaú Unibanco Holding S.A.

27

Análise Gerencial da Operação

Itaú Seguridade

Itaú Seguridade

Modelo de Custos de Venda

Elaboramos as demonstrações contábeis Pro Forma abaixo utilizando informações internas do modelo gerencial do Itaú Unibanco, com o objetivo de identificar a performance dos negócios ligados à área de seguridade. A partir do quarto trimestre de 2014, passamos a divulgar a abertura entre Atividades Foco e Demais Atividades na apresentação do Resultado da Itaú Seguridade (que contempla o resultado das nossas operações de seguros, previdência e capitalização).

No Itaú Unibanco, temos a prática de atribuir os custos referentes à venda de todos os nossos produtos e serviços com base na efetiva utilização de cada canal (alocação total de custos). Dessa forma, estão refletidos em nossa demonstração de resultados de seguros, os custos referentes à venda dos produtos de seguros, previdência e capitalização em nossa rede de agências e demais canais de distribuição eletrônicos ou físicos. Essa prática tem efeitos tanto do ponto de vista contábil quanto gerencial.

Demonstração do Resultado Recorrente Pro Forma da Itaú Seguridade 2T15 Em R$ milhões Prêmios Ganhos Contrib. Líq. de Previdência e Receitas Líq. de Cap. Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Equivalência Patrimonial Despesas Não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras Resultado antes da Trib. e Part. Minoritárias Imposto de Renda, Contrib. Social e Part. Minoritárias Lucro Líquido Recorrente

Total

1T15

Atividades Demais Total Foco Atividades

variação

Atividades Demais Foco Atividades

1.427 210 (385) (268) 984 259 409 102 (460) (85) 1.209 (427) 782

1.043 210 (284) (39) 929 226 408 83 (425) (69) 1.152 (412) 740

385 (101) (229) 55 34 0 19 (35) (16) 57 (15) 42

1.416 202 (368) (266) 984 230 394 66 (470) (85) 1.118 (406) 713

1.035 202 (257) (41) 939 188 393 61 (428) (70) 1.082 (395) 687

Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado

90,9%

95,2%

50,8%

81,8%

88,3%

Índice de Eficiência (IE)

27,6%

27,0%

38,0%

29,6%

28,3%

Combined Ratio

67,6%

56,0%

99,0%

68,3%

55,4%

Total

381 (111) (225) 45 42 1 5 (42) (15) 36 (11) 26

2T14

Atividades Foco

0,8% 3,6% 4,5% 0,8% 0,0% 12,6% 3,8% 54,8% -2,2% 0,3% 8,1% 5,2% 9,7%

Total

variação

Atividades Demais Foco Atividades

0,7% 3,6% 10,4% -4,6% -1,1% 19,9% 4,0% 35,8% -0,7% -1,5% 6,4% 4,2% 7,7%

1.532 174 (481) (270) 955 244 393 96 (444) (81) 1.163 (415) 747

945 174 (258) (33) 828 199 390 68 (333) (61) 1.090 (399) 691

27,5% 9,1 p.p.

6,9 p.p.

61,0%

53,7% -2,0 p.p.

-1,4 p.p.

27,6%

103,2% -0,7 p.p.

0,6 p.p.

71,3%

587 (223) (237) 127 46 3 28 (111) (20) 73 (17) 56

Total

Atividades Foco

-6,8% 20,7% -19,9% -0,7% 3,1% 6,2% 4,0% 6,1% 3,6% 4,8% 4,0% 2,8% 4,6%

10,3% 20,7% 10,0% 19,4% 12,3% 13,5% 4,8% 22,1% 27,6% 13,2% 5,7% 3,3% 7,0%

63,3%

42,4% 29,9 p.p.

31,9 p.p.

23,4%

60,5% -0,1 p.p.

3,6 p.p.

53,0%

100,7% -3,7 p.p.

2,9 p.p.

Obs.: Combined Ratio referente às operações de seguros. O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Outras Despesas Operacionais.

Nossas atividades foco consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais, Prestamista, Previdência e Capitalização. As demais atividades de seguros correspondem aos produtos de garantia estendida, saúde, nossa participação no IRB e outros. Continuamos a concentrar esforços na distribuição através de canais próprios, priorizando vendas através dos canais mais eficientes, que geram impactos positivos na nossa rentabilidade. Nossos canais prioritários passaram a representar 54,0% das vendas a correntistas. As vendas em caixas eletrônicos cresceram 17,7% em relação ao trimestre anterior e 51,2% em relação ao mesmo trimestre de 2014, e representaram 15,0% das vendas a correntistas. As vendas de capitalização cresceram 21,4% no canal bankfone e 17,8% no canal bankline em relação ao trimestre anterior. Esses canais respondem por 9,0% das vendas de capitalização a correntistas. Na Itaú Seguridade, o lucro líquido recorrente atingiu R$ 782 milhões no segundo trimestre de 2015, 9,7% maior que o trimestre anterior e 4,6% maior que o mesmo período do ano anterior.

redução de 24,8% em função, principalmente, da venda da carteira de grandes riscos e menor resultado de equivalência patrimonial. O retorno recorrente anualizado de operações de seguros alcançou 90,9% no período, apresentando aumento de 9,1 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior. O índice de seguridade, que demonstra a participação do lucro líquido recorrente de Seguros, Previdência e Capitalização em relação ao lucro líquido recorrente do Itaú Unibanco, atingiu 12,7%, aumento de 0,4 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. Índice de Seguridade(1) e ROE | Itaú Seguridade

14,5

Itaú Unibanco Holding S.A.

16,4 11,9

12,3

12,7 90,9

81,8 71,9

3T13

56,3

4T13

61,4

61,0

1T14

2T14

Índice de Seguridade (%)

As demais atividades de seguros apresentaram, no trimestre, lucro líquido recorrente de R$ 42 milhões, aumento de 64,1% em relação ao trimestre anterior, influenciado principalmente pelo aumento do resultado de equivalência patrimonial decorrente da nossa participação no IRB. Em relação ao segundo trimestre de 2014, houve

15,0

81,4 60,6

O lucro líquido recorrente das atividades foco foi de R$ 740 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 7,7% em relação ao primeiro trimestre de 2015, com destaque para o aumento da margem financeira gerencial e do resultado de equivalência patrimonial decorrente da participação na Porto Seguro. Em relação ao mesmo período do ano anterior, o aumento foi de 7,0%.

15,1 12,0

3T14

4T14

1T15

2T15

ROE da Itaú Seguridade (%)

(1) Índice de Seguridade (%) = Lucro Líquido Recorrente da Itaú Seguridade / Lucro Líquido Recorrente do Itaú Unibanco. Obs: Impacto no ROE da Itaú Seguridade principalmente devido à mudança de metodologia que reduziu o capital econômico exigido pelo nosso investimento na empresa Porto Seguro à partir do terceiro trimestre de 2014.

28

Itaú Seguridade

Análise Gerencial da Operação

Combined Ratio | Itaú Seguridade - Atividades de Seguros

Composição do Lucro Líquido Recorrente | Itaú Seguridade R$ milhões 896 84 747 71

684 560 40 151

584 54 160

64

782 713 55

672 73

210

157

189

206

446 431

376 (6)

463

391

41

56

1T14

2T14

410

436

21

26

4T13

4T14

1T15

Capitalização

Previdência

17,7%

18,4%

18,4%

21,3%

22,6%

22,8%

3T14

Seguros - Atividades Foco

35,1%

32,6%

3T13

4T13

471

73,8%

75,8%

17,6%

17,9%

19,0%

21,9%

23,7%

22,9%

33,5%

30,8%

34,0%

33,0%

68,3%

67,6%

18,7%

18,7%

23,9%

22,4%

25,7%

26,5%

1T15

2T15

1T14 2T14 3T14 4T14 Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos

Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos

42 2T15

Demais Atividades

1T15

8,1%

7,7%

5,4%

71,3%

Índice de Sinistralidade

2T15

60,2%

74,7%

156

(62)

3T13

73,6%

63

196

167

74,1%

Obs.: o combined ratio das operações de seguros é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmios ganhos.

O combined ratio, que indica a eficiência das despesas decorrentes das operações de seguros em relação à receita de prêmios ganhos, atingiu 67,6% no período, apresentando redução de 0,7 ponto percentual em relação ao trimestre anterior em função do aumento dos prêmios ganhos e diminuição das despesas não decorrentes de juros. Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve redução de 3,7 pontos percentuais devido, principalmente, ao menor índice de sinistralidade.

3,6%

61,2%

Índice de Eficiência 26,3%

Capitalização

Previdência

Seguros - Atividades Foco

32,9

32,2

27,5%

29,3 27,8

27,7 28,3

25,5

27,6 23,4 24,2 24,7

30,1 29,6 28,3 27,6 27,0

Demais Atividades

3T13

No segundo trimestre de 2015, a participação das atividades foco (seguros, previdência e capitalização), na composição do lucro líquido recorrente da Itaú Seguridade foi de 94,6%.

4T13

1T14

2T14

Índice de Eficiência - Itaú Seguridade (%)

3T14

4T14

1T15

2T15

Índice de Eficiência - Atividades Foco (%)

O índice de eficiência foi de 27,6% no segundo trimestre de 2015, redução de 2,0 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior. Considerando apenas as atividades foco, o índice de eficiência atingiu 27,0% no período.

Balanço Patrimonial de Seguros, Previdência e Capitalização | Itaú Seguridade Abaixo apresentamos o Balanço Patrimonial da Itaú Seguridade. O ativo total em 30 de junho de 2015 alcançou R$ 124,8 bilhões, aumentos de 4,2% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e de 11,4% quando comparado com o mesmo período do ano anterior, devido ao aumento dos títulos e valores mobiliários.

O saldo das provisões técnicas totais, considerando seguros, previdência e capitalização, atingiu R$ 121,7 bilhões no período, aumentos de 4,2% em relação ao trimestre anterior e de 12,2% em relação ao segundo trimestre de 2014.

2T15

1T15

2T14

Seguros Previdência Capitalização Total Seguros Previdência Capitalização Total variação Seguros Previdência Capitalização Total variação Em R$ milhões, ao final do período Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Títulos e Valores Mobiliários 4.966 114.743 3.121 122.830 4.940 109.570 3.119 117.630 4,4% 7.370 96.858 3.097 107.325 14,4% Outros Ativos ¹ 1.939 1.939 2.131 2.131 -9,0% 4.717 4.717 -58,9% Total Geral do Ativo 6.905 114.743 3.121 124.769 7.071 109.570 3.119 119.761 4,2% 12.088 96.858 3.097 112.043 11,4% Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Provisões Técnicas – Seguros Provisões Técnicas – Previdência e VGBL Provisões Técnicas – Capitalização Outras Obrigações Capital Alocado Nível I Total Geral do Passivo

5.440 5.372 69 1.465 6.905

113.208 113.208 1.534 114.743

3.073 3.073 48 3.121

121.721 5.372 113.208 3.073 69 3.048 124.769

5.605 5.546 59 1.466 7.071

108.115 108.115 1.455 109.570

3.077 3.077 43 3.119

116.797 5.546 108.115 3.077 59 2.964 119.761

4,2% 10.143 -3,1% 10.029 4,7% -0,1% 15,5% 115 2,8% 1.944 4,2% 12.088

95.441 95.415 26 1.417 96.858

3.018 3.007 11 79 3.097

108.602 10.029 95.415 3.007 152 3.440 112.043

12,1% -46,4% 18,6% 2,2% -54,8% -11,4% 11,4%

(1) Outros Ativos referem-se principalmente a recebíveis de seguros. Obs: Não considera 30% da Porto Seguro.

Itaú Unibanco Holding S.A.

29

Análise Gerencial da Operação

Seguros - Atividades Foco

Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Seguros | Atividades Foco Em R$ milhões Prêmios Ganhos Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Margem de Underwriting Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Equivalência Patrimonial Despesas Não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias Lucro Líquido Recorrente Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado Índice de Eficiência (IE)

2T15

1T15

1.043 (277) (39) 728 74 103 83 (227) (42) 719 (248) 471

1.035 (253) (40) 742 52 103 61 (237) (44) 678 (242) 436

120,0% 24,0%

111,0% 25,9%

variação 8 (24) 1 (15) 22 (0) 22 10 2 41 (6) 35

2T14

variação

0,7% 9,5% -3,2% -2,0% 42,1% -0,4% 35,8% -4,3% -5,1% 6,0% 2,6% 7,9%

945 (250) (33) 663 92 116 68 (181) (38) 720 (256) 463

98 (27) (6) 65 (18) (13) 15 (45) (4) (1) 9 7

9,0 p.p. -1,9 p.p.

64,4% 20,1%

10,3% 10,7% 18,3% 9,8% -19,3% -11,6% 22,1% 25,1% 11,5% -0,2% -3,3% 1,6% 55,6 p.p. 3,9 p.p.

Obs: Impacto no ROE principalmente devido à mudança de metodologia que reduziu o capital econômico exigido pelo nosso investimento na empresa Porto Seguro à partir do terceiro trimestre de 2014.

Nossas atividades foco de seguros consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais e Prestamista. Esses produtos são oferecidos em sinergia nos canais de varejo - rede de agências, parcerias com varejistas, clientes de cartões de crédito, financiamento imobiliário e automotivo, tomadores de crédito pessoal e consignado – e no canal de atacado. Eles apresentam como características menor sinistralidade, menor volatilidade no resultado e menor utilização de capital, o que os tornam estratégicos e mais relevantes na diversificação de receitas do conglomerado.

431 376

446

391

Composição dos Sinistros Retidos | Seguros - Atividades Foco R$ milhões 257

Lucro Líquido | Seguros - Atividades Foco 463

Considerando apenas nossas atividades foco de seguros, que inclui nossa participação de 30% na Porto Seguro, nosso market share em prêmios ganhos em relação ao mercado total foco de seguros foi de 14,5% no acumulado de 2015(*). Em relação ao resultado técnico das atividades foco de seguros, nosso market share foi de 18,1% no acumulado de 2015(*).

R$ milhões

410

436

471

7,5% 5,1% 8,9% 0,4%

236 5,3% 4,3% 10,4% 0,1%

78,2%

80,0%

269

250

272

293

16,0%

12,7%

13,8%

4,0% 9,0% 0,7%

6,1% 8,0% 0,6%

10,4% 2,8% 11,7% 0,7%

70,4%

72,6%

74,4%

3,2% 8,3% 0,9%

253

277

23,2%

20,2% 2,4% 10,6% 1,1%

4,3% 9,0% 0,9%

73,8%

65,8%

62,7%

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15 3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Patrimoniais

Outros

No segundo trimestre de 2015, o lucro líquido recorrente das atividades foco de seguros atingiu R$ 471 milhões, aumento de 7,9% em relação ao trimestre anterior, influenciado pelo aumento da margem financeira e do resultado de equivalência patrimonial com a participação na Porto Seguro, além da redução das despesas não decorrente de juros.

No segundo trimestre de 2015, os sinistros retidos das atividades foco de seguros alcançaram R$ 277 milhões, com aumento de 9,5% em relação ao trimestre anterior, influenciado principalmente pelo produto vida.

Composição dos Prêmios Ganhos | Seguros - Atividades Foco

Margem de Underwriting | Seguros - Atividades Foco

Vida e Acidentes Pessoais

Prestamista

Cartão Protegido

R$ milhões

R$ milhões 905

925

905

945

1.015

1.009

1.035

1.043

7,5% 3,9% 12,0%

7,9% 3,8% 12,5%

7,4% 3,5% 13,1%

10,0% 3,1% 13,2%

11,5% 2,8% 12,9%

10,4% 2,5% 13,4%

11,5% 2,2% 14,0%

11,0% 2,0%

15,7%

15,8%

17,6%

17,8%

17,3%

17,3%

61,0%

60,1%

58,4%

55,9%

55,5%

56,4%

55,0%

54,9%

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Patrimoniais

Outros

17,3%

68,5

71,9

621

Prestamista

68,3

67,3

71,7

69,8

665

600

663

693

680

742

728

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

17,5%

Margem de Underwriting

Cartão Protegido

No segundo trimestre de 2015, os prêmios ganhos das atividades foco de seguros atingiram R$ 1.043 milhões, crescimento de 0,7% em relação ao trimestre anterior. Em relação ao segundo trimestre de 2014, o aumento foi de 10,3% impulsionado principalmente pelo produto vida individual. Itaú Unibanco Holding S.A.

70,1

14,5%

3T13

Vida e Acidentes Pessoais

66,3

Margem de Underwriting / Prêmios Ganhos (%)

A margem de underwriting das atividades foco de seguros somou R$ 728 milhões no segundo trimestre de 2015, redução de 2,0% em relação ao trimestre anterior e aumento de 9,8% em relação ao segundo trimestre de 2014. No trimestre, a relação entre a margem de underwriting e os prêmios ganhos atingiu 69,8%, com redução de 1,9 ponto percentual em relação ao primeiro trimestre de 2015. (*) Última informação disponível em 30/06/2015 de acordo com a SUSEP.

30

Análise Gerencial da Operação

Seguros - Atividades Foco e Previdência

Combined Ratio Ampliado | Seguros - Atividades Foco

Combined Ratio | Seguros - Atividades Foco 60,0% 3,1%

59,5% 53,6% 2,6%

28,5%

4,0%

53,0% 3,5%

25,8% 25,5%

28,4%

25,6%

3T13

4T13

23,2%

56,4% 4,8%

59,7% 3,7%

24,8%

27,0%

29,7%

26,4%

26,8%

29,0%

1T14

2T14

3T14

4T14

Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos

50,8%

55,4% 3,9%

56,0% 3,7%

27,1%

25,8%

24,4%

26,5%

1T15

2T15

Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos

Índice de Sinistralidade das Atividades Foco

Obs.: o combined ratio é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmios ganhos.

O combined ratio, que indica a eficiência das despesas decorrentes da operação em relação à receita de prêmios ganhos, atingiu 56,0% no período, apresentando aumento de 0,6 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, em função principalmente do aumento na sinistralidade, compensada parcialmente pela redução nas despesas não decorrentes de juros. O combined ratio ampliado, que indica a eficiência das despesas decorrentes da operação em relação à receita de prêmios ganhos e às receitas da margem financeira gerencial e de serviços, atingiu 47,9% no segundo trimestre de 2015, redução de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, devido principalmente ao aumento da margem financeira gerencial.

45,7%

3T13

4T13

51,1%

48,5%

48,4%

48,2%

47,9%

1T15

2T15

43,5%

1T14

2T14

3T14

4T14

Obs.: o combined ratio ampliado é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pela soma dos prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.

Índice de Eficiência | Seguros - Atividades Foco 27,2% 22,7%

3T13

24,0%

23,4%

25,7%

25,9%

4T14

1T15

24,0%

20,1%

4T13

1T14

2T14

3T14

2T15

O índice de eficiência atingiu 24,0% no segundo trimestre, o que corresponde a uma redução de 1,9 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e um aumento de 3,9 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.

Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Previdência Em R$ milhões

2T15

1T15

variação

Contrib. Líq. de Previdência Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Resultado de Operações com Previdência Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços Despesas Não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias Lucro Líquido Recorrente

69 (7) (1) 60 88 307 (107) (20) 328 (122) 206

76 (4) (2) 70 82 291 (110) (19) 314 (117) 196

(7) (3) 1 (9) 6 15 2 (0) 14 (5) 10

Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado

55,1%

Índice de Eficiência (IE)

24,7%

A inovação em produtos tem sido importante para o crescimento sustentável das nossas operações de previdência no segmento pessoa física. Para pessoas jurídicas, oferecemos assessoria especializada e desenvolvemos soluções personalizadas. Estabelecemos parcerias de longo prazo com nossos clientes corporativos, mantendo um relacionamento próximo com as suas áreas de Recursos Humanos e adotando estratégia de comunicação voltada para a educação financeira dos colaboradores destes. O lucro líquido recorrente do segmento de Previdência atingiu R$ 206 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 4,9% em relação ao trimestre anterior, devido principalmente às maiores receitas de prestação de serviços. Em relação ao mesmo período do ano anterior, o aumento foi de 31,6% em função das maiores receitas com margem financeira Itaú Unibanco Holding S.A.

2T14

variação

-9,2% 68,0% -40,8% -13,3% 7,9% 5,3% -2,1% 2,4% 4,6% 4,0% 4,9%

48 (8) (0) 39 52 274 (97) (16) 252 (95) 157

20 1 (0) 21 36 33 (10) (3) 76 (27) 49

53,4%

1,7 p.p.

44,3%

10,9 p.p.

25,9%

-1,2 p.p.

27,8%

-3,2 p.p.

42,1% -12,9% 92,7% 53,2% 70,6% 11,9% 10,7% 19,8% 30,4% 28,4% 31,6%

gerencial, receitas de prestação de serviços e contribuições líquidas de previdência. Receitas de Taxa de Administração As receitas com taxa de administração somaram R$ 307 milhões no segundo trimestre de 2015, aumentos de 5,3% em relação ao trimestre anterior e de 11,9% em relação ao segundo trimestre de 2014.

R$ milhões

283

275

265

274

3T13

4T13

1T14

2T14

304

316

3T14

4T14

291

1T15

307

2T15

31

Análise Gerencial da Operação

Previdência e Capitalização

Provisões Técnicas para Previdência e Índice de Resgates 3,5%

86.022

2,8%

2,7%

2,3%

2,5%

2,5%

2,7%

2,6% 113.208

99.505

108.115

88.748

95.415

103.661

91.328

O índice de resgates, que representa a relação entre resgates e o saldo das provisões técnicas para previdência, atingiu 2,6%, redução de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao segundo trimestre de 2014. Captação Total e Líquida de Previdência 2.316 1.596

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

4.083 107 667

Índice de Resgates (Resgates/Saldo da Provisão de Previdência)

As provisões técnicas para previdência totalizaram R$ 113.208 milhões em 30 de junho de 2015, apresentando crescimentos de 4,7% em relação ao saldo de 31 de março de 2015 e de 18,6% quando comparadas com o mesmo período do ano anterior.

2.924 94 450 2.380 3T13

3.618 83 466

3.309

3.070

4T13

1T14

Tradicionais e outros

Em junho de 2015, segundo a FENAPREVI, o market share de provisões técnicas totais foi de 23,5%, enquanto o dos planos individuais foi de 23,7%, apresentando redução de 0,7 e 0,8 ponto percentual, respectivamente, se comparados com o mesmo período do ano anterior.

2.112

1.157

(54)

Provisões Técnicas Previdência (R$ milhões)

2.236

R$ milhões

1.641

1.926 4.852 66 888

4.551 82 561

4.683 98 489

4.691 108 873

4.516 70 549

3.909

4.096

3.710

3.896

3.898

2T14

3T14

1T15

2T15

4T14

PGBL

VGBL

Captação Líquida

A captação total dos planos de previdência no trimestre atingiu R$ 4.852 milhões, crescimento de 7,5% em relação ao trimestre anterior, influenciado pelo aumento das captações do produto PGBL. A captação líquida do segundo trimestre de 2015 alcançou R$ 1.926 milhões, aumento de 17,4% em relação ao primeiro trimestre de 2015.

Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Capitalização Em R$ milhões

1T15

variação

141 63 (91) (7) 105 (42) 63

127 54 (82) (7) 91 (36) 55

14 9 (9) (1) 14 (6) 8

Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado

556,8%

Índice de Eficiência (IE)

46,4%

Receitas Líq. de Capitalização Margem Financeira Gerencial Despesas Não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias Lucro Líquido Recorrente

2T15

O PIC é um produto desenvolvido para clientes que gostam de concorrer a prêmios, podendo ser adquirido por meio de pagamento único ou mensal, de acordo com o perfil e segmento de cada cliente. O negócio de capitalização atende um grande público, e encerrou o segundo trimestre de 2015 com 15,9 milhões de títulos vigentes. Alinhados com princípios de sustentabilidade, mantemos uma parceria com o Instituto Ayrton Senna, uma organização sem fins lucrativos que atua na melhoria da qualidade da educação pública no Brasil. Uma parte da receita dos títulos de capitalização de pagamento mensal é revertida para projetos do Instituto. No segundo trimestre de 2015, distribuímos o montante de R$ 17,9 milhões em prêmios para 935 clientes sorteados. O maior valor do ticket médio no período permitiu aumento de 15,0% no valor total de vendas em relação ao primeiro trimestre de 2015, apesar de termos uma quantidade vendida 3,2% menor que o trimestre anterior. O lucro líquido recorrente do produto capitalização atingiu R$ 63 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 15,4% em relação ao trimestre anterior, influenciado pelo aumento no carregamento e na margem financeira gerencial. Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve redução de 11,5% em função do Itaú Unibanco Holding S.A.

2T14

variação

11,2% 16,6% 11,2% 11,5% 15,4% 15,3% 15,4%

125 55 (55) (7) 119 (47) 71

16 8 (36) (1) (14) 5 (8)

311,2%

245,6 p.p.

370,1%

186,8 p.p.

47,3%

-0,9 p.p.

31,6%

14,8 p.p.

12,4% 14,7% 66,1% 7,4% -11,5% -11,4% -11,5%

maior custo atribuído ao produto, decorrente de revisão no nosso modelo de rateio de custos. Nosso modelo de negócio nos mantém na liderança em resultado técnico(*), considerando o mercado total de capitalização, com market share de 28,1% no acumulado do ano de acordo com a SUSEP. Provisões Técnicas para Capitalização Em 30 de junho de 2015, as provisões técnicas para capitalização alcançaram R$ 3.073 milhões, praticamente estável em relação ao trimestre anterior e aumento de 2,2% em relação ao segundo trimestre de 2014. 13,7

14,5

15,3

14,1

15,1

14,9

15,6

15,9

2.993

3.036

3.066

3.007

3.008

3.010

3.077

3.073

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Provisões Técnicas Capitalização (R$ milhões)

Quant. Títulos Vigentes (em milhões)

(*) Última informação disponível em 30/06/2015. Resultado Técnico = Arrecadação Líquida de Cancelamento (-) Var. Prov. Resgate e Receita Diferida (+) Resultado Sorteios (-) Custos de Aquisição (+) Receita com Resgates de Título.

32

Análise Gerencial da Operação

Análise do Resultado

Despesas não Decorrentes de Juros Em R$ milhões Despesas de Pessoal Despesas Administrativas Despesas Operacionais Outras Despesas Tributárias (*) Total ( - ) Operações no Exterior Total (ex-operações no exterior) (*)

2T15

1T15

(4.349) (4.265) (1.287) (77) (9.979) (983) (8.996)

(4.514) (3.927) (1.274) (165) (9.881) (1.016) (8.865)

variação 165 (338) (13) 88 (98) 32 (131)

2T14

-3,7% 8,6% 1,0% -53,1% 1,0% -3,2% 1,5%

(4.248) (4.105) (1.124) (99) (9.577) (719) (8.858)

variação (101) 2,4% (160) 3,9% (163) 14,5% 22 -21,8% (402) 4,2% (265) 36,8% (138) 1,6%

1S15

1S14

(8.863) (8.193) (2.562) (243) (19.860) (1.999) (17.861)

(8.107) (7.831) (2.450) (228) (18.616) (1.522) (17.094)

variação (756) 9,3% (362) 4,6% (112) 4,6% (15) 6,5% (1.244) 6,7% (476) 31,3% (768) 4,5%

Não inclui ISS, PIS e Cofins.

As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 9.979 milhões no segundo trimestre de 2015, com um crescimento de 1,0% ou R$ 98 milhões em relação ao primeiro trimestre. Esse crescimento é explicado basicamente pelo aumento de nossas despesas administrativas em 8,6%, ou R$ 338 milhões, principalmente por maiores despesas com serviços de terceiros, processamento de dados e telecomunicações, compensados em parte pela redução de 3,7%, ou R$ 165 milhões, nas despesas de pessoal. No primeiro semestre de 2015, nossas despesas não decorrentes de juros apresentaram um crescimento de 6,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Desconsiderando-se as operações no exterior, essas despesas teriam apresentado um crescimento de 4,5%. Despesas de Pessoal

2T15

1T15

Variação

(2.937) (927) (432) (53) (4.349)

(3.196) (887) (396) (34) (4.514)

259 (40) (36) (18) 165

Em R$ milhões Remuneração, Encargos e Benefícios Participação nos Resultados (*) Desligamentos e Processos Trabalhistas Treinamento Total (*)

Considera remuneração variável, planos de opções e ações.

As despesas de pessoal totalizaram R$ 4.349 milhões no segundo trimestre de 2015, com redução de 3,7% em relação ao primeiro trimestre de 2015. Essa redução deve-se basicamente a menores despesas com remuneração, encargos e benefícios sociais em 8,1% ou R$ 259 milhões, que foram parcialmente compensadas pelos crescimentos de R$ 40 milhões em participação nos resultados, de R$ 36 milhões em desligamentos e processos trabalhistas e de R$ 18 milhões nas despesas com treinamento.

Despesas Administrativas Em R$ milhões

2T15

1T15

Serviços de Terceiros Processamento de Dados e Telecomunicações Instalações

(976)

(893)

(83)

(1.002)

(923)

(80)

(684)

(645)

(39)

Depreciação e Amortização

(565)

(519)

(47)

Propaganda, Promoções e Publicações

(263)

(217)

(46)

(166) (143) (99) (115) (57) (196) (4.265)

(165) (135) (101) (87) (48) (197) (3.927)

(1) (9) 2 (28) (9) 1 (338)

Segurança Serviços do Sistema Financeiro Transportes Materiais Despesas com Viagens Outras Total

Variação

As despesas administrativas somaram R$ 4.265 milhões, apresentando um crescimento de 8,6% em relação ao primeiro trimestre de 2015. As principais evoluções ocorreram em função de maiores despesas com serviços de terceiros, principalmente honorários advocatícios e manutenção e conservação de bens, e de maiores despesas com processamento de dados e telecomunicações. Além disso, em função do aumento de veiculações, houve crescimento em nossas despesas com propaganda, promoções e publicações. Despesas Operacionais Em R$ milhões

2T15

1T15

Provisão para Contingências

(496)

(443)

Comercialização – Cartões de Crédito

(452)

(474)

22

Sinistros

(92)

(62)

(31)

Outras

(247)

(296)

49

(1.287)

(1.274)

(13)

Total

Variação (53)

Colaboradores O número de colaboradores reduziu-se de 92.757 ao final do primeiro trimestre de 2015 para 91.968 ao final do segundo trimestre de 2015.

94.280 6.840

95.696 6.913

94.909 6.888

94.383 6.963

94.164 7.032

93.175 6.983

92.757 6.984

91.968 6.940

87.440

88.783

88.021

87.420

87.132

86.192

85.773

85.028

set/13

dez/13

mar/14 Brasil

jun/14

set/14

Outras Despesas Tributárias (*)

dez/14

mar/15

jun/15

Exterior

Obs: Para empresas sob controle do Itaú Unibanco, consideramos 100% do total de colaboradores. Para empresas sem o controle do Itaú Unibanco, nenhum colaborador é considerado.

Itaú Unibanco Holding S.A.

As despesas operacionais cresceram R$ 13 milhões no segundo trimestre de 2015 em relação ao primeiro trimestre de 2015, basicamente em função de maiores despesas com provisão para contingências, compensadas parcialmente por menores despesas de comercialização, principalmente relacionadas a comissões de cartões.

Outras despesas tributárias totalizaram R$ 77 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando uma redução de R$ 88 milhões em relação ao primeiro trimestre de 2015. (*)

Não inclui ISS, PIS e Cofins.

33

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco A seguir, são apresentados o índice de eficiência e o índice de eficiência ajustado ao risco, que incorpora os impactos das parcelas de risco associadas às operações bancárias (resultado da provisão para créditos de liquidação duvidosa).

70,4

68,2

66,6

64,8

48,6

49,2

49,0

48,4

67,1

65,1

63,9 49,2

48,9

3T13

47,7

63,5

48,2

4T13

63,5

62,4

62,0

47,0

45,7

44,6

61,8

47,5

1T14

62,9

2T14

3T14

62,7

61,6 46,5

46,0

4T14

43,2

61,8 42,9

1T15

2T15

Índice de Eficiência - Trimestre (%)

Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)

Índice de Eficiência - Acumulado 12 m eses (%)

Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)

Despesas não Decorrentes de Juros (Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributárias) + Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Indice de Eficiência Ajustado ao Risco

=

(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização + Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras)

Índice de Eficiência O índice de eficiência do segundo trimestre de 2015 atingiu 42,9%, apresentando uma melhoria de 0,3 ponto percentual em relação ao primeiro trimestre de 2015. Essa melhoria ocorreu principalmente em função do crescimento de nosso produto bancário, superior ao crescimento de nossas despesas não decorrentes de juros. No acumulado de 12 meses, o índice de eficiência alcançou 44,6%, com melhoria de 1,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. Em relação ao segundo trimestre de 2014, esse indicador apresentou uma melhora de 3,8 pontos percentuais. Índice de Eficiência Ajustado ao Risco O índice de eficiência ajustado ao risco, no conceito que inclui todas as despesas e também o resultado de PDD líquido de recuperações, atingiu 61,8% no segundo trimestre de 2015, com uma

melhoria de 0,9 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, em decorrência do menor resultado de créditos de liquidação duvidosa, em 1,5%. Em relação ao segundo trimestre de 2014, houve melhora de 1,7 ponto percentual, principalmente, em função do aumento de 14,6% em nosso produto bancário, superior aos crescimentos nominais das despesas com provisões para crédito de liquidação duvidosa, e das despesas não decorrentes de juros. No acumulado de doze meses, o índice de eficiência ajustado ao risco alcançou 62,0%, com melhoria de 2,8 pontos percentuais em relação ao segundo trimestre de 2014.

Destinação do Produto Bancário O gráfico abaixo apresenta as parcelas do produto bancário que são utilizadas para fazer frente às despesas não decorrentes de juros e ao resultado de créditos de liquidação duvidosa.

Produto Bancário (*)

(-)

Índice de Eficiência

(-)

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa/Produto Bancário (*)

Resultado antes de Tributação e

= Participações/Produto Bancário (*)

(+) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

Produto Bancário (*)

%

48,9

49,2

48,2

47,5

46,0

46,5

43,2

42,9

16,9

16,0

15,8

15,1

19,5

18,9

18,2

14,7

32,9

36,1

34,9

36,5

38,2

38,4

37,3

38,2

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

I.E.A.R. 2T15 61,8%

* Líquido de Despesas de ISS, PIS, Cofins, Outras, Despesas com Sinistros e Comercialização de Seguros.

Itaú Unibanco Holding S.A.

34

Análise do Resultado

Análise Gerencial da Operação

Rede de Atendimento

Distribuição Geográfica da Rede de Atendimento(*) Quantidade de Agências e Postos de Atendimento

Caixas Eletrônicos | Brasil e Exterior Ao final do segundo trimestre de 2015, os caixas eletrônicos totalizaram 26.709 terminais, com redução de 749 unidades em relação ao primeiro trimestre de 2015. Essa redução decorre, principalmente, da redução dos caixas eletrônicos em pontos de terceiros, em linha com o acordo de acionistas com a Tecban e seus acionistas, anunciado em 18 de julho de 2014, que prevê a substituição da rede externa de terminais de autoatendimento próprios pelos da Rede24Horas.

Norte 131 Nordeste Centro-Oeste 334

357 Sudeste

27.981

27.900

27.858

27.994

27.960

27.916

2.115

1.910

1.836

1.807

1.622

1.473

847

833

816

880

867

877

27.458 1.195 784

Sul

26.709 563 767

3.171

751 Total de Pontos: 4.744 (*)

24.986

set/13

25.113

dez/13

25.155

mar/14

25.340

25.505

25.627

25.479

Não considera agências e PAs do exterior e Itaú BBA.

25.379

Correspondentes Bancários

jun/14

Brasil + Exterior

set/14 PAEs

dez/14

mar/15

jun/15

Pontos de Terceiros

Obs: (i) Inclui Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Uruguai e Paraguai. (ii) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros. (iii) Não inclui PDVs e Caixas Eletrônicos - Banco 24h.

Nossos correspondentes bancários ativos totalizaram 5.613 ao final do segundo trimestre de 2015, com crescimento de 14,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, demonstrando nosso comprometimento com o desenvolvimento do País ao promover a bancarização da população. 5.356 4.650

4.598

dez/13

mar/14

5.685

5.641

5.613

dez/14

mar/15

jun/15

4.892

4.092

Agências e Postos de Atendimento (PAs)(i) | Brasil e Exterior Encerramos o segundo trimestre de 2015 com 5.003 agências e postos de atendimento, considerando Brasil e exterior. set/13

No Brasil, a movimentação no número de agências observada está alinhada com o perfil dos nossos clientes, que vem demandando cada vez mais atendimento através de canais digitais.

4.975

5.025

5.028

5.024

5.042

5.070

5.032

5.003

2

12

23

31

34

56

3.883

3.913

3.914

3.906

3.908

3.936

3.904

3.863

22 222 848

22 227 863

22 227 863

22 227 857

22 229 860

22 229 852

22 228 844

22 228 834

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

PAs-Brasil

Agências -Exterior

PAs - Exterior

Agências - Brasil

Agências Digitais

(i) Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs) Obs: Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Uruguai e Paraguai.

jun/14

set/14

Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras As despesas tributárias atingiram R$ 1.445 milhões no segundo trimestre de 2015, com redução de 0,7% em relação ao trimestre anterior e aumento de 20,1% em relação ao mesmo período de 2014.

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido do segundo trimestre de 2015 atingiu R$ 2.661 milhões e a taxa efetiva atingiu 30,0% no trimestre.

Nossa rede de atendimento tem abrangência nacional e adota uma estratégia de segmentação que dispõe de estruturas, produtos e serviços desenvolvidos para atender às necessidades específicas dos mais diversos perfis de clientes. São eles: Itaú, Itaú Uniclass, Itaú Personnalité e Itaú Private Bank.

Itaú Unibanco Holding S.A.

35

Balanço Patrimonial

Análise Gerencial da Operação

Ativos

Composição do Ativo | 30 de junho de 2015

Em 30 de junho de 2015, o saldo total de nossos ativos atingiu R$ 1,2 trilhão, uma diminuição de 5,0% em relação ao final do trimestre anterior e evolução de 10,7% sobre o ano anterior.

1,6%

13,9%

A seguir, apresentamos a composição do nosso ativo e detalhamos seus principais componentes:

34,9% 27,2%

Total do Ativo R$ bilhões

22,4% 1.082,8

1.105,7

1.107,4

1.111,9

1.157,6

1.208,7

1.294,6

1.230,5

Carteira de Crédito Líquida de Provisões Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências Títulos Mobiliários e Derivativos Outros

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Em 30 de junho de 2015, o saldo das nossas aplicações interfinanceiras de liquidez e da carteira de títulos e valores mobiliários, incluindo instrumentos financeiros derivativos, somou

Permanente

R$ 527,2 bilhões, apresentando uma diminuição em comparação com o saldo do trimestre anterior devido, principalmente, pela redução das aplicações interfinanceiras de liquidez.

Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Em R$ milhões, ao final do período Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Total de Títulos Públicos Títulos Públicos – Brasil Títulos Públicos – Outros Países Dinamarca Coreia Paraguai Estados Unidos Chile Argentina Uruguai Espanha Outros Títulos Privados Cotas de Fundos PGBL/VGBL Instrumentos Financeiros Derivativos Total

2T15

%

1T15

%

192.433 135.411 125.015 10.397 3.029 1.625 1.444 1.209 1.014 848 363 307 558 72.211 106.432 20.674 527.160

36,5% 25,7% 23,7% 2,0% 0,6% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 13,7% 20,2% 3,9% 100,0%

225.076 124.222 112.397 11.825 2.835 2.953 976 945 1.300 810 339 1.089 578 72.481 101.508 25.849 549.136

41,0% 22,6% 20,5% 2,2% 0,5% 0,5% 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,2% 0,1% 13,2% 18,5% 4,7% 100,0%

Evolução das Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e dos Títulos e Valores Mobiliários Abaixo, apresentamos a evolução das aplicações interfinanceiras de liquidez e dos títulos e valores mobiliários nos últimos trimestres: R$ bilhões 465,4 11,9 79,8

457,0 12,4 82,4

457,1 12,0 84,7

456,9 12,1 88,8

51,1 9,2

57,7 9,4

58,6 10,9

60,0 11,8

135,5

100,4

159,7

190,6

165,6

dez/13

mar/14

jun/14

120,2

193,3

set/13

500,6 14,5 92,9 64,2 11,9 99,7

529,5 15,3 97,2

549,1 25,8 101,5

67,4 10,2

72,5 11,8

109,4

112,4

118,6

-14,5% 9,0% 11,2% -12,1% 6,8% -45,0% 47,8% 28,0% -22,0% 4,8% 7,1% -71,8% -3,4% -0,4% 4,9% -20,0% -4,0%

229,8

225,1

set/14

dez/14

mar/15

%

variação

36,2% 28,5% 25,9% 2,6% 0,7% 0,6% 0,2% 0,2% 0,3% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% 13,1% 19,4% 2,7% 100,0%

16,2% 3,9% 5,5% -12,0% -11,1% -44,2% 63,8% 26,1% -16,8% 213,5% -6,1% -60,9% -43,6% 20,4% 19,8% 70,2% 15,4%

Títulos e Valores Mobiliários por Categoria Nossa carteira de títulos e valores mobiliários é classificada em três categorias: títulos para negociação, disponíveis para venda e mantidos até o vencimento. Em 30 de junho de 2015, o saldo dos títulos e valores mobiliários totalizou R$ 314.054 milhões.

106,4 72,2 10,4

12,4% Títulos para negociação

125,0

Títulos disponíveis para venda

25,4% 217,5

2T14 165.588 130.359 118.550 11.809 3.409 2.910 881 959 1.218 271 386 784 990 59.985 88.805 12.149 456.885

527,2 20,7

192,4

62,1%

Títulos mantidos até o vencimento

jun/15

Instrumentos Financeiros Derivativos

Cotas de Fundos PGBL/VGBL

Títulos Privados

Títulos Públicos – Outros Países

Títulos Públicos – Brasil

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Itaú Unibanco Holding S.A.

variação

36

Balanço Patrimonial

Análise Gerencial da Operação

Captações 2T15

1T15

50.540 113.974 88.914 134.932 31.018 419.380 42.621 462.001 709.111 121.652 1.292.763 27.014 21.156 1.340.934

56.660 117.357 96.500 136.714 32.743 439.975 44.082 484.057 694.824 116.737 1.295.618 28.135 18.010 1.341.762

-10,8% -2,9% -7,9% -1,3% -5,3% -4,7% -3,3% -4,6% 2,1% 4,2% -0,2% -4,0% 17,5% -0,1%

44.847 110.840 117.597 129.620 31.403 434.309 43.518 477.827 634.550 108.450 1.220.827 4.062 13.888 1.238.777

12,7% 2,8% -24,4% 4,1% -1,2% -3,4% -2,1% -3,3% 11,8% 12,2% 5,9% 565,0% 52,3% 8,2%

170.368 49.517 66.429 59.228 4.440 82.661

194.144 52.183 84.030 59.527 4.661 78.707

-12,2% -5,1% -20,9% -0,5% -4,7% 5,0%

163.722 33.530 35.171 52.120 5.127 70.474

4,1% 47,7% 88,9% 13,6% -13,4% 17,3%

432.644

473.252 1.815.014

-8,6% -2,3%

360.144

1.773.577

1.598.922

20,1% 10,9%

Em R$ milhões, ao final do período Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos a Prazo Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) Recursos de Letras (1) e Certificados de Operações Estruturadas (*) (1) Total – Clientes Correntistas e Institucionais Obrigações por Repasses (2) Total – Funding de Clientes Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. (3) Total – Clientes Depósitos Interfinanceiros Obrigações por TVM no Exterior Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros Operações Compromissadas (2) Obrigações por Empréstimos Carteira de Câmbio Dívidas Subordinadas Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Recursos Próprios Livres (3) Recursos Livres e Outras Obrigações Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados

variação

2T14

variação

(*) Os recursos captados com Clientes Institucionais totalizaram R$ 8.824 milhões, que corresponde a 2,1% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais. (1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”. (3) Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.

Os recursos próprios livres, captados e administrados atingiram R$ 1,8 trilhão ao final do segundo trimestre de 2015, apresentando uma redução de R$ 41.437 milhões quando comparados ao final do primeiro trimestre de 2015, influenciado, principalmente, pela combinação das reduções dos recursos captados com clientes, operações compromissadas, obrigações por empréstimos e carteira de câmbio.

O total de recursos captados com clientes, incluindo os depósitos interfinanceiros, atingiu R$ 1,3 trilhão ao final do segundo trimestre 2015, com redução de R$ 829 milhões em relação ao primeiro trimestre de 2015. Essa redução foi determinada principalmente pelas reduções de depósitos a prazo em R$ 7.586 milhões, de depósitos à vista em R$ 6.119 milhões e de depósitos interfinanceiros em R$ 1.121 milhões que foram parcialmente compensadas pelo aumento de R$ 14.287 milhões em fundos de investimentos e carteiras administradas.

No período de 12 meses, destacamos o aumento de R$ 102.156 milhões dos recursos captados com clientes, incluindo os depósitos interfinanceiros, influenciado, principalmente, pelo crescimento dos fundos de investimentos e carteiras administradas, das debentures e dos depósitos interfinanceiros. Os recursos próprios livres, captados e administrados apresentaram um acréscimo de R$ 174.655 milhões em 12 meses.

As emissões de debêntures realizadas pelas empresas de leasing do conglomerado, após compradas pelo banco (sua instituição líder), passam a ser negociadas com as mesmas características de um CDB ou outros depósitos a prazo, embora sejam classificadas como captações do mercado aberto. Por isso, reclassificamos essas captações no quadro acima como recursos de clientes correntistas. Ao final do segundo trimestre de 2015, os recursos provenientes dessa modalidade atingiram R$ 134.932 milhões, incluindo os de clientes institucionais. Captações com clientes (1)

1.186,9

1.217,9

1.224,2

1.238,8

1.264,6

1.308,9

1.341,8

1.340,9

R$ bilhões

Depósito à Vista e de Poupança

271,3

264,2 136,0

(1)

152,1

149,1

set/13

276,7

dez/13

278,6

mar/14

Depósito a prazo + Debêntures + Recursos de Letras

284,4

jun/14

280,0 167,2

158,3

155,7

830,8

811,6

781,2

759,2

743,0

731,3

730,3

721,2

set/14

dez/14

266,0 174,0

mar/15

254,9 164,5

jun/15

Fundos de Investimentos + Carteiras Administradas + Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros

Inclui clientes Institucionais na proporção de cada modalidade de produto por eles investido.

Itaú Unibanco Holding S.A.

37

Análise Gerencial da Operação

Balanço Patrimonial

Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações

2T15

Em R$ milhões, ao final do período Funding de Clientes Obrigações por TVM no Exterior Obrigações por Empréstimos Demais Obrigações (1) Total (A) (-) Depósitos Compulsórios (-) Disponibilidades (Numerário) (2) Total (B) (3) Carteira de Crédito (C) C/A C/B

variação

1T15 484.057 18.010 52.183 30.174 584.423 (70.593) (18.687) 495.143 468.105 80,1% 94,5%

462.001 21.156 49.517 30.101 562.775 (67.912) (18.005) 476.858 457.463 81,3% 95,9%

variação

2T14 477.827 13.888 33.530 18.573 543.818 (91.292) (20.605) 431.921 414.928 76,3% 96,1%

-4,6% 17,5% -5,1% -0,2% -3,7% -3,8% -3,7% -3,7% -2,3% 1,2 p.p. 1,4 p.p.

-3,3% 52,3% 47,7% 62,1% 3,5% -25,6% -12,6% 10,4% 10,3% 5,0 p.p. -0,1 p.p.

(1) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência. (2) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras. (3) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças.

Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações A relação entre a carteira de crédito e as captações antes da dedução dos depósitos compulsórios e das disponibilidades atingiu 81,3% ao final do segundo trimestre de 2015 ante 80,1% ao final do primeiro trimestre de 2015. Desconsiderando-se os depósitos compulsórios e disponibilidades, essa relação atingiu 95,9% ao final do segundo trimestre de 2015 ante 94,5% ao final do primeiro trimestre de 2015.

R$ bilhões 94,1%

96,9%

93,9%

96,1%

76,5%

77,6%

75,3%

506

531

94

106

411 387

425 412

set/13

dez/13

Recursos Captados

91,0%

93,5%

94,5%

95,9%

76,3%

76,5%

78,8%

80,1%

81,3%

542

544

560

573

584

563

107

112

89

90

89

86

435 408

432 415

471 429

483 452

495 468

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

Compulsórios e Disponibilidades

Crédito / Recursos Captados (%)

mar/15

477 457

jun/15

Carteira de Crédito

Crédito / Recursos Captados Brutos(*) (%)

(*) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades).

Captações Externas - Títulos(1) O quadro abaixo destaca as principais emissões do Itaú Unibanco no exterior, vigentes em 30 de junho de 2015. Em US$ milhões Instrumento Fixed Rate Notes (2) Fixed Rate Notes (3) Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Notas Estruturadas Total

Emissor

(4)

Itaú Chile Itaú Chile Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch

Saldo em Saldo em Emissões Amortizações Variação Cambial 31/mar/15 30/jun/15 97 97 98 98 1.000 1.000 1.000 1.000 156 5 161 250 250 500 500 550 550 1.250 1.250 1.375 1.375 1.870 1.870 1.050 1.050 3.105 8 (316) 2.798 11.251 1.058 (316) 5 11.999

Data de Data de Cupom % a.a. emissão vencimento 24/07/2007 24/07/2017 UF (5) + 3,79% (5) 30/10/2007 30/10/2017 UF + 3,44% 15/04/2010 15/04/2020 6,20% 23/09/2010 22/01/2021 5,75% 23/11/2010 23/11/2015 10,50% 24/01/2011 22/01/2021 5,75% 15/06/2011 21/12/2021 6,20% 24/01/2012 21/12/2021 6,20% 19/03/2012 19/03/2022 5,65% 06/08/2012 06/08/2022 5,50% 13/11/2012 13/05/2023 5,13% 26/05/2015 26/05/2018 2,85%

(1) Valores referentes aos montantes principais; (2) e (3) Valores em US$ equivalentes nas datas de emissão a CHP 46,9 bilhões, e a CHP 48,5 bilhões, respectivamente; (4) Valor em US$ equivalente na data a R$ 500 milhões; (5) Unidade Financeira de Fomento; (6) Libor 180 dias.

O saldo das captações externas através de emissões de títulos em 30 de junho de 2015 somou US$11.999 milhões, o que corresponde a um crescimento de US$748 milhões em relação ao saldo do primeiro trimestre de 2015 (demonstradas no quadro de

Itaú Unibanco Holding S.A.

captações, na seção anterior, e que compõem as linhas de Obrigações de TVM no Exterior e Dívidas Subordinadas), devido principalmente à emissão de notas seniores de 3 anos com vencimento em maio de 2018, no montante de US$1,050 bilhão.

38

Análise Gerencial da Operação

Balanço por Moedas

Adotamos uma política de gestão do risco cambial associado às posições patrimoniais, ativas e passivas, que tem como objetivo principal mitigar impactos no resultado consolidado decorrentes de flutuações nas paridades cambiais. A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior não devem ser considerados na base de tributação. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos

instrumentos financeiros utilizados como hedge dessa posição ativa são impactadas pelos efeitos tributários. Assim, para que o resultado não fique exposto à variação cambial, é necessário constituir uma posição passiva em volume superior ao saldo do ativo protegido. O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas estrangeiras. Em 30 de junho de 2015, a posição cambial líquida passiva totalizou US$10.311 milhões.

Ativo | em 30/Jun/15 Em R$ milhões, ao final do período Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Operações com características de Concessão de Crédito (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Total do Ativo Derivativos - Posição Comprada Total do Ativo Ajustado(a)

Consolidado 18.005 192.433 334.727 429.332 457.463 (28.131) 236.194 65.875 170.320 19.819 1.230.510

Negócios no Brasil 8.817 168.778 279.248 326.727 351.950 (25.224) 198.417 40.928 157.488 76.093 1.058.079

Moeda Local 6.815 168.778 276.053 313.076 338.299 (25.224) 175.959 18.939 157.020 18.741 959.421

Negócios no R$Exterior milhões

Moeda Estrangeira 2.002 0 3.195 13.651 13.651 0 22.458 21.990 468 57.352 98.658 151.726 250.384

9.910 23.655 79.551 160.963 163.870 (2.908) 83.154 69.217 13.937 1.079 358.312

Passivo | em 30/Jun/15 Em R$ milhões, ao final do período Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Relações Interfinanceiras e Interdependências Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Outras Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subordinadas Patrimônio Líquido da Controladora Capital Social e Reservas Resultado do Período Total do Passivo Derivativos - Posição Vendida Total do Passivo Ajustado (b) Posição Cambial Líquida Vendida Itaú Unibanco (c = a - b) Posição Cambial Líquida Vendida Itaú Unibanco (c) em US$

Consolidado

Negócios no Brasil

Moeda Local

Negócios no Exterior

Moeda Estrangeira

280.443 305.300 52.175 92.138 10.448 23.912 240.461 66.429 174.033

179.755 289.051 55.352 103.994 10.082 16.193 178.354 41.170 137.184

179.202 289.051 33.175 42.940 7.337 16.193 155.244 18.113 137.131

554 22.177 61.053 2.745 23.110 23.057 53

101.697 16.249 19.572 46.500 366 8.699 107.543 69.529 38.013

121.652 1.499 1.770 100.711 88.994 11.717 1.230.510

121.581 1.238 1.770 100.711 88.869 11.841 1.058.079

121.579 596 1.770 100.711 88.869 11.841 947.797

2 642 110.282 172.093 282.375 (31.991) (10.311)

72 261 0 57.352 56.645 708 358.312

Obs: Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.

Saldos patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras Abaixo, apresentamos a posição cambial líquida, uma posição passiva em volume superior ao saldo do ativo protegido, que quando considera os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo

Em R$ milhões, ao final do período

líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a mitigação da exposição às flutuações cambiais.

2T15

1T15

variação

Investimentos no Exterior Posição Cambial Líquida (Exceto Investimentos no Exterior) Total

57.352 (89.344) (31.991)

51.477 (82.651) (31.173)

5.875 (6.693) (818)

11,4% 8,1% 2,6%

Total em US$

(10.311)

(9.717)

(594)

6,1%

Itaú Unibanco Holding S.A.

39

Índices de Capital (Basileia)

Análise Gerencial da Operação

Índices de Solvência | Consolidado Prudencial e Consolidado Operacional Prudencial

2T15

Índices (%)

Em R$ milhões, ao final do período Patrimônio Líquido da Controladora Patrimônio Líquido Consolidado (Bacen) Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate Excluídas do Nível I Deduções do Capital Principal ¹ Capital Principal Capital Complementar Nível I Nível II Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) Patrimônio de Referência Mínimo Requerido Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) Simulação com expansão possível de ativos de crédito Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido

Operacional

1T15

2T14

100.711 105.888 (8.929) 96.959 49 97.008 29.416 126.424 81.003 736.393 412.919 45.421

96.954 102.393 (10.942) 91.451 50 91.501 29.402 120.903 86.773 788.844 310.273 34.130

85.987 93.405 (869) (6.070) 86.465 13 86.478 33.556 120.034 82.435 749.409 341.808 37.599

13,2 4,0 17,2

11,6 3,7 15,3

11,5 4,5 16,0

Nível I Nível II Basileia (PR/ Exposição Total Ponderada pelo Risco)

¹ A partir de 30 de junho de 2015 fica estabelecida pela Resolução nº 4.277/13, a aplicação de ajustes prudenciais referentes ao apreçamento de instrumentos financeiros avaliados pelo valor de mercado, impactando as deduções do capital principal em R$ 265 milhões.

Os requerimentos mínimos de capital do Itaú Unibanco seguem o conjunto de normas divulgadas pelo Banco Central do Brasil que implantam no Brasil os padrões globais de requerimento de capital de Basileia III. Esses requerimentos são expressos na forma de índices obtidos pela relação entre o capital disponível - demonstrado pelo Patrimônio de Referência, ou Capital Total, composto pelo Nível I e pelo Nível II, e os ativos ponderados pelo risco. A partir do primeiro trimestre de 2015, esses índices passaram a ser reportados no Conglomerado Prudencial, que incorpora não somente as instituições financeiras presentes no Consolidado Operacional (vigente até dezembro de 2014), como também as instituições assemelhadas(*).

Índices de Solvência | Consolidado Prudencial O Índice de Basileia atingiu 17,2% em 30 de junho de 2015, com aumento de 1,9 ponto percentual em relação a 31 de março de 2015. Esse crescimento se deu pela redução de 6,6% da exposição total ponderada pelo risco (RWA) e pelo aumento de 4,6% do Patrimônio de Referência no período, principalmente em função da geração de resultados e redução do saldo de crédito tributário de prejuízo fiscal. O nosso índice de Basileia supera o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil e aponta um excesso de capital de R$ 45,4 bilhões, o que permite a expansão de até R$ 412,9 bilhões em ativos de crédito, considerando a ponderação pelo risco de 100%.

Patrimônio de Referência | Consolidado Prudencial Em 30 de junho de 2015, o Patrimônio de Referência alcançou R$ 126.424 milhões, apresentando crescimento de R$ 5.521 milhões em relação a 31 de março de 2015 em função, principalmente, do aumento do Capital Principal, que atingiu R$ 97.008 milhões ao final do segundo trimestre de 2015, aumento de R$ 5.507 milhões em relação a 31 de março de 2015. Já o Capital de Nível II manteve-se praticamente estável em relação a 31 de março de 2015, atingindo R$ 29.416 milhões ao final do segundo trimestre. Considerando a nossa base de capital atual, caso aplicássemos integralmente as regras de Basileia III estabelecidas pelo Banco Central do Brasil de imediato, nosso índice de capital principal (Common Equity Tier I) seria de 12,7% em 30 de junho de 2015, considerando ações mitigatórias em andamento e o consumo do crédito tributário de prejuízo fiscal. Esse cenário é demonstrado no gráfico a seguir. Capital Principal Estimado (Common Equity Tier I) Ações Mitigatórias em andamento

13,2%

-1,5%

11,7%

-0,4%

11,3%

0,4%

11,7%

1,0%

R$ milhões

Dívida Subordinada elegível a capital (parte do Patrimônio de Referência Nível II**) 33.289

29.128

29.128

Saldo Contábil da Dívida Subordinada 59.527

59.228

28.417

27.667

131 8.409

102 4.575 10.561

52.120 20.352 4.457 10.215

9.576 6.151 6.844

8.970 5.355 2.771 jun/14 5 anos

Em 30 de junho de 2015, o saldo contábil da dívida subordinada alcançou R$ 59.228 milhões, redução de 0,5% em relação ao trimestre anterior devido à apreciação do real em relação ao dólar norte-americano, impactando o saldo das dívidas emitidas em moeda estrangeira.

12,7%

Capital Principal Antecipação do Capital Principal Antecipação das Capital Principal Otimização de Capital Principal Consumo de Capital Principal jun/15 Cronograma de com deduções regras de ativos com regras Investimentos mitigado com todo crédito mitigado com 1 2 Deduções integrais ponderados integrais de regras integrais tributário de regras integrais Basileia III de Basileia III prejuízo fiscal de Basileia III 3 1 Considera deduções de Ágio, Intangível, Crédito Tributário, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Seguradoras e Assemelhadas. ² Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 9,09 hoje e será 12,5 em 2019. ³ Não considera qualquer reversão de PDD Complementar.

Itaú Unibanco Holding S.A.

Dívida Subordinada e Patrimônio de Referência Nível II 30/junho/2015

(*) As instituições assemelhadas são administradoras de consórcio, instituições de pagamento, sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios. (**) Conforme legislação vigente, para o cálculo do Patrimônio de Referência foi considerado o saldo das dívidas subordinadas de dezembro de 2012, com a inclusão das dívidas aprovadas após o fechamento, autorizadas pelo Bacen para compor o Nível II.

40

Análise Gerencial da Operação

Índices de Capital (Basileia)

Exposição ao Risco Prudencial

2T15

Em R$ milhões, ao final do período Ativos ponderados pelo Risco de Crédito (RWACPAD ) FPR de 2% FPR de 20% FPR de 35% FPR de 50% FPR de 75% FPR de 85% FPR de 100% FPR de 150% FPR de 250% FPR de 300% FPR até 1250% ¹ Derivativos - Ganho potencial futuro e Variação da qualidade creditícia da contraparte

Operacional

1T15

2T14

681.622 101 6.085 9.050 42.723 142.557 142.034 275.611 36.339 13.362 1.407 12.353

728.559 136 6.291 8.579 46.681 145.250 147.950 305.875 34.294 18.002 1.688 13.812

687.126 54 7.168 7.333 19.749 132.446 133.408 298.907 19.188 32.425 19.731 6.958 9.758

Ativos ponderados pelo Risco Operacional (RWAOPAD )

35.509

35.509

36.566

Ativos ponderados pelo Risco de Mercado (RWAMPAD ) Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial (RWACAM) Operações sujeitas à variação de taxas de juros (RWAJUR)

19.262 7.605 9.957

24.776 11.198 12.046

25.718 7.059 16.206

573 1.128

921 610

1.397 1.056

736.393

788.844

749.409

Operações sujeitas à variação do preço de commodities (RWACOM) Operações sujeitas à variação do preço de ações (RWAACS) Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) [RWACPAD+ RWAOPAD+RWAMPAD] ¹ Considerando a aplicação do fator “F” requerida pelo artigo 29º da Circular nº 3.644/13.

Em 30 de junho de 2015, a exposição total ponderada pelo risco atingiu R$ 736.393 milhões, apresentando redução de R$ 52.451 milhões em relação a 31 de março de 2015, principalmente em função da redução dos ativos ponderados pelo risco de crédito (RWACPAD), que atingiram R$ 681.622 milhões em 30 de junho de 2015. Contribuíram para essa redução, a valorização do real no trimestre e a menor carteira de crédito. Os ativos ponderados pelo risco operacional (RWAOPAD) ficaram estáveis em R$ 35.509 milhões no segundo trimestre de 2015, dado que sua apuração é semestral conforme as Circulares 3.640, 3.675 e 3.739 do Banco Central do Brasil. Em 30 de junho de 2015, os ativos ponderados pelo risco de mercado (RWAMPAD) totalizaram R$ 19.262 milhões, diminuição de R$ 5.514 milhões em relação a 31 de março de 2015, principalmente devido à redução das parcelas exigidas para exposição ao ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas a variação cambial (RWACAM) e operações sujeitas a variação de taxas de juros (RWAJUR).

Composição da Exposição pelo Risco de Crédito 1T15 - R$ 728,6 bilhões

2T15 - R$ 681,6 bilhões

7,6%

7,9%

26,2%

29,2%

19,9%

20,9%

44,9%

43,3%

Títulos e Valores Mobiliários

Varejo

Não Varejo

Outras Exposições

ROA Ponderado pelo Risco 2,7% 1,8%

3,2%

3,0%

1,9%

1,9%

13,4

12,9

12,2

Evolução da Composição da Exposição Ponderada pelo Risco 6,2

Consolidado Consolidado Operacional Prudencial

2T14 Alavancagem

3,4%

3,3%

3,0%

3,4%

3,3%

3,6%

3,1%

2,6%

5,4%

4,9%

4,9%

4,9%

4,9%

4,8%

4,5%

4,8%

91,2%

91,9%

92,1%

91,7%

91,5%

91,9%

92,4%

92,6%

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Risco de C rédito - RWA CPAD

Itaú Unibanco Holding S.A.

Risco Operacional - RWA O PAD

Risco de M ercado - RW A MPAD

6,5

5,8

1T15 Alavancagem Ponderada pelo Risco

2T15 ROA

ROA Ponderado pelo Risco

No segundo trimestre de 2015, o retorno recorrente sobre o ativo médio anualizado atingiu 1,9%, aumento de 0,1 ponto percentual em comparação ao segundo trimestre de 2014. O ROA ponderado pelo risco foi de 3,2% nesse trimestre, aumento de 0,5 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior. A alavancagem ponderada pelo risco foi de 5,8 no período, 0,7 ponto percentual abaixo em relação ao trimestre anterior em função, principalmente, da menor exposição total ponderada pelo risco (RWA).

41

Análise Gerencial da Operação

Gerenciamento de Riscos

Princípios Corporativos do Gerenciamento de Riscos e Capital O gerenciamento de riscos é considerado um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a maximizar a criação de valor para os acionistas. Os processos de gestão de risco permeiam toda a instituição, estando alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de órgãos colegiados compostos pela alta administração, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração através dos processos de monitoramento e análise de risco e capital. Adotamos postura prospectiva no gerenciamento do nosso capital, compreendendo as seguintes etapas: identificação e análise dos riscos materiais, planejamento de capital, realização de testes de estresse com foco na análise de impacto de eventos severos sobre nosso nível de capitalização, manutenção de plano de contingência de capital, avaliação interna da adequação de capital e elaboração de relatórios gerenciais.

estresse, de acordo com a governança estabelecida e monitoramento das ações necessárias para o reajuste de posições e/ou nível de risco. A área também está envolvida nos processos de aprovação de novos produtos financeiros. Para isto, contamos com um processo estruturado de comunicação e fluxo de informações que fornece subsídios para acompanhamento dos órgãos colegiados compostos pela alta administração e atendimento aos órgãos reguladores no Brasil e agentes regulatórios no exterior.

VaR do Itaú Unibanco Nosso VaR Consolidado é calculado, predominantemente, através da metodologia de Simulação Histórica. Essa metodologia efetua o reapreçamento integral de todas as posições, usando a real distribuição histórica dos ativos. A exposição ao risco de mercado é apresentada na tabela de VaR Total por Grupo de Fatores de Risco, demonstrando onde encontramos as maiores concentrações de risco de mercado. O VaR Total manteve-se em linha com o trimestre anterior devido a redução da volatilidade dos fatores de risco que compensou alterações de posição ao longo do trimestre. VaR por Grupo de Fatores de Risco (1)

Nossa gestão do risco de crédito visa a manter a qualidade da carteira de crédito em níveis coerentes com o nosso apetite de risco para cada segmento de mercado em que operamos. Nosso controle centralizado do risco de crédito é realizado pela área executiva independente responsável pelo controle de riscos. Dentre as principais atribuições destacam-se: monitorar e controlar o desempenho das carteiras de crédito, e gerenciar processo de elaboração, revisão e aprovação de políticas institucionais de risco de crédito. Nosso processo centralizado de aprovação das políticas e validação dos modelos de crédito garante a sincronização das ações de crédito.

Risco Operacional O gerenciamento de risco operacional é composto pelas atividades de gestão e controle dos riscos operacionais, cujo objetivo é suportar a organização na tomada de decisão, buscando sempre a correta identificação e avaliação dos riscos, a criação de valor para os acionistas, assim como a proteção de ativos e imagem.

Risco de Liquidez

Itaú Unibanco

Risco de Crédito

Taxas de Juros Cupons Cambiais Variação Cambial Índices de Preços Renda Variável Itaú BBA International Banco Itaú Argentina (2) Banco Itaú Chile (2) Banco Itaú Uruguai (3) Banco Itaú Paraguai (3) (2) Banco Itaú BBA Colômbia Efeito de Diversificação VaR Total VaR Total Máximo no Trimestre VaR Total Médio no Trimestre VaR Total Mínimo no Trimestre

Risco de Mercado Nosso controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por executar as atividades diárias de mensuração, avaliação, análise e reporte de risco, às áreas e pessoas relevantes em situações normais e em

1T15

137,1 86,5 49,1 145,6 22,9

166,5 89,9 40,4 110,0 19,2

1,9 6,4 5,3 1,2 2,9 1,4

3,6 5,9 11,1 1,8 3,7 1,6

(235,5) 224,8 226,9 195,9 161,0

(231,8) 221,7 236,6 203,7 179,1

(3)

(1) Valores reportados consideram 1 dia como horizonte de tempo e 99% de nível de confiança. (2) VaR calculado por simulação histórica a partir do primeiro trimestre de 2015. (3) O VaR é calculado na abordagem Paramétrica.

Evolução do VaR do Itaú Unibanco Abordagem Paramétrica

Simulação Histórica

287 226

227 211 169

O risco de liquidez é definido como a possibilidade de não sermos capazes de honrar eficientemente nossas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.

2T15

Em R$ milhões, ao final do período

Unidades Externas

Mais informações sobre a estrutura de gerenciamento de riscos e capital podem ser encontradas no site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/ri) na rota: Governança Corporativa >> Gerenciamento de Riscos – Pilar 3.

153 110 98

set/13

dez/13 Total

140 101

110

72

86 82 59 jun/14

81 mar/14

Total Máximo

200 162 149 59 set/14

228 193 176

237 222 204 179

131 dez/14

Total Médio

mar/15

227 225 196 161

jun/15

Total Mínimo

Suficiência de Capital Através do processo de Avaliação Interna de Adequação de Capital (ICAAP), buscamos avaliar a suficiência de capital para fazer frente aos nossos riscos representados pelo capital regulatório para os riscos de crédito, mercado e operacional e pelo capital necessário para cobertura dos demais riscos.

42 Itaú Unibanco Holding S.A.

2º Trimestre de 2015 Análise Gerencial da Operação

Visões de Negócios

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Análise Gerencial da Operação

Análise dos Segmentos

Ajustes Pro Forma Os ajustes realizados no balanço patrimonial e na demonstração do resultado do exercício foram baseados em informações gerenciais das unidades de negócio. As demonstrações contábeis foram ajustadas para que o patrimônio líquido contábil fosse substituído por funding a preços de mercado. Posteriormente, as demonstrações contábeis foram ajustadas para incorporar as receitas vinculadas ao capital alocado a cada segmento. O custo das dívidas subordinadas e a respectiva remuneração a preços de mercado foram proporcionalmente alocados aos segmentos, de acordo com o capital econômico alocado. A partir do primeiro trimestre de 2015, alteramos a forma de apresentação dos segmentos com o intuito de adequá-la à atual estrutura organizacional do banco. Passamos a reportar os seguintes segmentos: (a) Banco de Varejo, (b) Banco de Atacado e (c) Atividades com Mercado + Corporação. O Banco de Varejo passou a englobar os antigos segmentos Banco Comercial – Varejo e Crédito ao Consumidor – Varejo, com a transferência das operações do Private Bank e da Latam para o Banco de Atacado. A coluna Atividades com Mercado + Corporação apresenta o resultado decorrente do excesso de capital, do excesso de dívida subordinada e do carregamento do saldo líquido dos créditos e passivos tributários. Evidencia, ainda, a margem financeira com o mercado, o custo da operação da Tesouraria, o resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão associadas a cada um dos segmentos e a nossa participação na Porto Seguro.

Capital Alocado Os impactos associados à alocação de capital estão considerados nas informações financeiras. Para tanto, foram feitos ajustes nas demonstrações contábeis, tendo como base um modelo proprietário. Adotamos o modelo de Capital Econômico Alocado (CEA) para as demonstrações contábeis por segmento e a partir de 2015, alteramos a metodologia de cálculo. O CEA considera, além do capital alocado nível I os efeitos do cálculo da perda esperada de créditos, complementar ao exigido pelo Banco Central do Brasil pela Circular n° 2.682/99 do CMN. Dessa forma, o Capital Econômico Alocado incorpora os seguintes componentes: risco de crédito (incluindo perda esperada), risco operacional, risco de mercado e risco de subscrição de seguros. Com base na parcela de capital alocado nível I determinamos o Retorno sobre o Capital Econômico Alocado, que corresponde a um indicador de performance operacional consistentemente ajustado ao capital necessário para dar suporte ao risco das posições patrimoniais assumidas em conformidade com o apetite de risco da instituição.

Alíquota de Imposto de Renda Consideramos a alíquota total do imposto de renda, líquida do impacto fiscal do pagamento dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), para os segmentos Banco de Varejo, Banco de Atacado e Atividades com Mercado + Corporação. A diferença entre o valor do imposto de renda calculado por segmento e o valor do imposto de renda efetivo, indicado na demonstração contábil consolidada, é alocada na coluna Atividades com Mercado + Corporação.

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Análise Gerencial da Operação

Análise dos Segmentos

Apresentamos a seguir as demonstrações contábeis Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado + Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos no intuito de refletir mais precisamente a atuação das unidades de negócio. A partir do primeiro trimestre de 2015, alteramos a forma de apresentação dos segmentos e a metodologia de cálculo do Capital Econômico Alocado. Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmento | Em 30 de Junho de 2015

Em R$ milhões Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Complemento de Provisão para Perda Esperada) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Total Geral do Ativo Passivo e Patrimônio Líquido Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Outras Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Capital Econômico Alocado - Nível I* Total Geral do Passivo (*)

Banco de Varejo

Banco de Atacado

Atividades com Mercado + Corporação

Itaú Unibanco

770.498 15.519 230.636 185.868 61.184 224.574 (14.934) 67.650 8.357 59.293 16.162 786.660

485.232 2.489 82.284 138.988 4.738 232.889 (6.867) 30.712 18.027 12.685 1.911 487.143

118.998 44.479 (6.330) 80.849 45.393 35.456 1.746 120.744

1.210.691 18.005 192.433 334.727 64.651 457.463 (21.801) (6.330) 171.543 65.875 105.669 19.819 1.230.510

748.326 245.839 225.576 56.010 6.553 14.093 37 104.869 8.772 96.097 95.349 1.104 1.687 35.543 786.660

448.519 150.754 86.474 28.808 3.898 78.045 25.255 48.981 17.922 31.059 26.303 396 38.229 487.143

93.722 93.722 45.637 48.085 83 26.939 120.744

1.126.530 280.443 305.300 52.175 10.448 92.138 23.912 240.461 66.429 174.033 121.652 1.499 1.770 100.711 1.230.510

O Capital Econômico Alocado a Atividades com Mercado + Corporação contém todo o excesso de capital da instituição para, assim, totalizar o patrimônio líquido contábil.

Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmento | 2º Trimestre de 2015

Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Margem Operacional Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Capital Alocado Índice de Eficiência (IE) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR)

Banco de Varejo

Banco de Atacado

17.711 10.544 10.544 5.108

6.008 4.116 4.116 1.786

Atividades com Mercado + Corporação 1.620 1.576 14 1.561 13

2.060

106

32

Itaú Unibanco 25.339 16.235 14.673 1.561 6.906 2.198

(2.727) (3.733) 1.005 (372) 14.612 (8.640) (7.309) (1.064) (267) 5.972 (2.079) (78) 3.815

(1.645) (1.773) 128 (13) 4.350 (2.607) (2.314) (292) (1) 1.742 (471) 1.271

(14) (14) 1.606 (445) (356) (88) (1) 1.161 (111) (2) 1.048

(4.387) (5.520) 1.133 (385) 20.567 (11.692) (9.979) (1.445) (268) 8.875 (2.661) (79) 6.134

42,9% 45,7% 62,7%

13,5% 40,6% 69,4%

16,5% 23,2% 24,2%

24,8% 42,9% 61,8%

Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais. O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Itaú Unibanco Holding S.A.

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Análise Gerencial da Operação

Análise dos Segmentos

Apresentamos a seguir as demonstrações contábeis Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado + Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos no intuito de refletir mais precisamente a atuação das unidades de negócio. A partir do primeiro trimestre de 2015, alteramos a forma de apresentação dos segmentos e a metodologia de cálculo do Capital Econômico Alocado.

Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmento | Em 31 de março de 2015

Em R$ milhões Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Complemento de Provisão para Perda Esperada) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Total Geral do Ativo Passivo e Patrimônio Líquido Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Outras Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Capital Econômico Alocado - Nível I* Total Geral do Passivo (*)

Banco de Varejo

Banco de Atacado

Atividades com Mercado + Corporação

Itaú Unibanco

798.097 16.424 250.115 180.874 62.957 225.639 (15.106) 77.195 8.580 68.615 16.488 814.585

491.587 2.264 63.641 145.865 4.508 242.466 (6.917) 39.761 28.083 11.678 1.728 493.315

115.906 35.932 (6.330) 86.305 48.265 38.039 1.730 117.636

1.274.667 18.687 225.076 324.060 67.001 468.105 (22.024) (6.330) 200.092 83.050 117.042 19.947 1.294.613

776.197 260.784 231.294 56.299 5.121 20.299 36 110.722 9.341 101.381 91.643 1.126 1.619 35.643 814.585

455.600 115.470 113.508 30.200 4.247 75.966 32.341 58.772 27.592 31.181 25.095 386 37.329 493.315

93.574 93.574 48.975 44.599 81 23.981 117.636

1.194.447 298.652 330.858 50.753 9.365 96.265 30.997 260.819 84.030 176.790 116.737 1.513 1.700 96.954 1.294.613

O Capital Econômico Alocado a Atividades com Mercado + Corporação contém todo o excesso de capital da instituição para, assim, totalizar o patrimônio líquido contábil.

Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmento | 1º Trimestre de 2015

Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Margem Operacional Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Capital Alocado Índice de Eficiência (IE) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR)

Banco de Varejo

Banco de Atacado

17.197 10.098 10.098 5.105

5.799 3.956 3.956 1.735

Atividades com Mercado + Corporação 1.951 1.909 39 1.871 26

1.994

107

16

2.117

(2.519) (3.503) 984 (359) 14.319 (8.465) (7.171) (1.030) (264) 5.854 (2.051) (104) 3.699

(1.975) (2.051) 76 (9) 3.814 (2.649) (2.376) (273) (1) 1.165 (256) 909

39 39 1.990 (488) (335) (153) (1) 1.502 (300) (1) 1.200

(4.455) (5.515) 1.060 (368) 20.123 (11.602) (9.881) (1.455) (266) 8.520 (2.607) (105) 5.808

39,4% 46,1% 62,3%

9,7% 43,1% 78,9%

23,9% 18,6% 16,4%

24,5% 43,2% 62,7%

Itaú Unibanco 24.946 15.963 14.092 1.871 6.867

Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais. O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Itaú Unibanco Holding S.A.

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Análise dos Segmentos

Análise Gerencial da Operação

Banco de Varejo

Banco de Atacado

O resultado do Banco de Varejo decorre da oferta de produtos e serviços bancários a clientes de varejo, de alta renda e de micro e pequenas empresas, além de produtos e serviços financeiros ofertados aos nossos clientes não correntistas, abrangendo o financiamento de veículos e a oferta de cartões de crédito realizados fora da rede de agências, e as operações do Itaú BMG Consignado.

O resultado do segmento de atacado decorre: i ) das atividades do Itaú BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes empresas e pela atuação como Banco de Investimento, ii) do resultado de nossas unidades no exterior, e iii) dos produtos e serviços oferecidos às médias empresas, aos clientes com elevado patrimônio financeiro (Private Banking) e aos clientes institucionais.

No segundo trimestre de 2015, o lucro líquido recorrente do segmento alcançou R$ 3.815 milhões, 3,1% superior ao resultado do período anterior. A melhora no trimestre atual ocorreu, principalmente, em função do aumento da margem financeira com clientes, que apresentou crescimento de 4,4%, ou R$ 446 milhões e do crescimento de 3,3% ou R$ 66 milhões no resultado de operações de seguros, previdência e capitalização antes de sinistros e despesas de comercialização. Os crescimentos na margem financeira e no resultado de seguros são parcialmente compensados pelas despesas de provisão para crédito de liquidação duvidosa que foram 6,6% maiores em relação ao período anterior e somaram R$ 3.733 milhões no segundo trimestre de 2015. Além disso, as despesas não decorrentes de juros atingiram R$ 7.309 milhões no período atual, o que representou crescimento de 1,9% ou R$ 138 milhões no trimestre. No trimestre, o retorno anualizado sobre o capital alocado do Banco de Varejo alcançou 42,9%. O índice de eficiência foi 45,7% e o índice de eficiência ajustado ao risco foi 62,7%.

Carteira de Crédito - Banco de Varejo

No segundo trimestre de 2015, o produto bancário somou R$ 6.008 milhões com crescimento de 3,6% em relação ao trimestre anterior, principalmente devido aos crescimentos de 4,0% na margem financeira e de 2,9% nas receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias. O resultado de créditos de liquidação duvidosa apresentou redução de 16,7% e totalizaram R$ 1.645 milhões no segundo trimestre de 2015, principalmente em função do maior reforço na provisão para créditos de liquidação duvidosa em grupos específicos ocorrido no trimestre anterior. As despesas não decorrentes de juros mostraram redução de 2,6% somando R$ 2.314 milhões no período atual. Dessa forma, o lucro líquido do Banco do Atacado apresentou aumento de 39,9% em relação ao trimestre anterior, atingindo R$ 1.271 milhões no segundo trimestre de 2015. O retorno sobre o capital alocado alcançou 13,5% ao ano. O índice de eficiência foi 40,6% e o índice de eficiência ajustado ao risco foi 69,4%. Carteira de Crédito - Banco de Atacado

O saldo da carteira de crédito atingiu R$ 232.889 milhões em 30 de junho de 2015.

O saldo da carteira de crédito totalizou R$ 224.574 milhões ao final de junho de 2015. O índice de cobertura sobre a inadimplência acima de 90 dias (sem provisão complementar) atingiu 131% em 30 de junho de 2015, com redução de 3 pontos percentuais quando comparado a 31 de março de 2015.

Ao final do segundo trimestre de 2015, o índice de cobertura sobre a inadimplência acima de 90 dias (sem provisão complementar) atingiu 187%, 50 pontos percentuais inferior ao período anterior. Essa redução ocorreu em função do aumento dos créditos em atraso acima de 90 dias.

Saldo de PDD e Índice de Cobertura

Saldo de PDD e Índice de Cobertura Em R$ milhões

126%

15.808

131%

132%

131%

134%

135%

134%

Em R$ milhões

131%

237% 16.514

16.642

16.090

15.888

15.625

15.106

14.934

180%

4.724

179%

195%

4.578 3.160

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

Saldo de PDD (sem provisão complementar)

Itaú Unibanco Holding S.A.

dez/14

mar/15

jun/15

Cobertura sobre NPL - 90 dias

set/13

195%

dez/13

mar/14

3.220

jun/14

199%

4.126

set/14

Saldo de PDD (sem provisão complementar)

207%

187% 6.917

6.867

mar/15

jun/15

4.981

dez/14

Cobertura sobre NPL - 90 dias

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Análise Gerencial da Operação

Análise dos Segmentos

Médias Empresas

Wealth Management and Services

Para darmos atendimento especializado, desde 2013, parte do subsegmento de médias empresas faz parte do Banco de Atacado. Atendemos nesse subsegmento cerca de 30 mil clientes (grupos econômicos), com perfil de faturamento entre R$30 milhões e R$300 milhões.

Gestão de Ativos

Nosso resultado encontra-se bem balanceado entre receitas de crédito e serviços. Nosso apetite de risco continua focado em clientes com excelente rating, sendo que 80,6% dos créditos estão classificados em ratings acima de B2. Nossa carteira de crédito (com avais e fianças) apresentou crescimento de 1,0% em relação ao primeiro trimestre de 2015 basicamente em função de produtos de moeda estrangeira.

Grandes Empresas Nossos clientes são cerca de 3.500 grandes grupos empresariais e mais de 190 instituições financeiras. Oferecemos um amplo portfólio de produtos e serviços bancários, que vão desde o “cash management” até as operações estruturadas e as transações no mercado de capitais. A carteira de crédito com avais e fianças decresceu 3,2% em relação ao primeiro trimestre de 2015, tanto em função das operações em moeda nacional quanto das operações em moeda estrangeira. Nossa carteira de crédito tem 91,5% dos créditos classificados nos níveis de risco “AA”, “A” e “B”, segundo critérios da Resolução nº 2.682 do Conselho Monetário Nacional.

Em junho de 2015, atingimos R$ 437,1 bilhões(*) em recursos sob gestão, representando 15,2% do mercado. Nos últimos 12 meses, o volume de ativos sob gestão cresceu 15,1% no total, com destaque para os fundos referenciados DI e previdência. Além da forte presença local, temos presença nos principais centros financeiros do mundo com profissionais estrategicamente alocados, buscando oportunidades e soluções de investimento adequadas a diferentes perfis de clientes. (*) Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – junho/2015. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.

Securities Services A área de Securities Services possui quatro linhas de negócios e tem como clientes Empresas de Capital Aberto e Fechado, Fundos de Pensão, Asset Management e Investidores Internacionais, totalizando 3.464 clientes distribuídos em 23 países. Nossas linhas de negócios são Custódia Local e Administração Fiduciária, Custódia Internacional e Soluções para Corporações. Encerramos o mês de junho de 2015 com 22,7% do mercado de custódia, somando R$ 1.034 bilhões de ativos, o que representa um acréscimo de 9,2% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2014. Fonte: Itaú Unibanco, ANBIMA e BM&F Bovespa – junho/2015.

Private Bank

Em derivativos, mantivemos nossa posição de destaque na CETIP. Focamos em operações de proteção sobre as exposições de moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos nossos clientes.

Com uma plataforma completa de gestão de patrimônio global, somos líderes de mercado no Brasil e um dos principais players da América Latina. Nossa equipe multidisciplinar, formada por private bankers, consultores de investimentos e especialistas de produtos, atende nossos clientes em escritórios em 8 cidades do Brasil e também no exterior em Zurique, Miami, Nova Iorque, Santiago, Montevidéu, Assunção e Nassau.

Banco de Investimentos

Negócios no exterior

Renda Fixa: participamos em operações de debêntures, notas promissórias e securitizações que totalizaram R$ 6,7 bilhões no primeiro semestre deste ano. Em emissões internacionais de renda fixa, originamos US$ 832 milhões em negócios de empresas latino americanas de janeiro a junho de 2015, de acordo com a Dealogic(*).

Nossas atividades no exterior abrangem negócios com clientes de varejo, grandes empresas e atividades de banco de investimento em 18 países além do Brasil.

(*)

Mais informações estão disponíveis na página seguinte.

Considera apenas operações em dólar e moeda local, com volume superior a US$ 50 milhões.

Fusões e Aquisições: no período de janeiro a junho de 2015, obtivemos posição de liderança no ranking da Thomson Reuters por quantidade de transações no mercado Brasileiro, com um volume total de US$ 5,0 bilhões. Project Finance: no primeiro trimestre, ocorreu a primeira operação de Project Finance do Itaú BBA no México, um financiamento de US$ 750 milhões no qual participamos com US$ 80 milhões. A transação com SeaMex - uma joint venture entre a norueguesa Seadrill e o fundo mexicano Fintech – possibilitará a aquisição de cinco ativos de perfuração que vão operar para PEMEX, uma empresa mexicana do setor de óleo e gás.

Itaú Unibanco Holding S.A.

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Análise Gerencial da Operação

Negócios no Exterior

Presença Internacional CIB Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt Clientes Institucionais / Asset Londres

CIB NY, Miami, Cayman, Bahamas

Private Banking Zurique

Clientes Institucionais / Asset NY, Cayman Private Banking NY, Cayman, Bahamas, Miami

CIB México

CIB / Clientes Institucionais / Asset Tóquio, Xangai, Dubai, Hong Kong

CIB Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia Clientes Institucionais / Asset Brasil, Argentina, Chile, Uruguai Private Banking Brasil, Uruguai, Chile, Paraguai Varejo Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai

Somos uma empresa brasileira com atuação em 18 países, dos quais 7 estão na América Latina.

Na Argentina, Chile, Paraguai e Uruguai, atendemos ao varejo bancário, empresas, corporate e tesouraria, com foco principal nas atividades de banco comercial. No Peru, possuímos um escritório de representação do Itaú BBA e, na Colômbia, estamos intensificando gradualmente nossa atuação através de um banco de investimento e corporate. No México, estamos em processo de abertura de uma corretora.

Iorque), Caribe (Ilhas Cayman e Bahamas), Oriente Médio (Dubai) e na Ásia (Hong Kong, Xangai e Tóquio), sobretudo em operações de clientes institucionais, banco de investimento, corporate e private banking. Abaixo, apresentamos o número de colaboradores no exterior e de nossa rede de atendimento:

Adicionalmente, atuamos na Europa (Portugal, Reino Unido, Espanha, França, Alemanha e Suíça), nos EUA (Miami e Nova

Número de Colaboradores no Exterior

Rede de Atendimento

6.840

6.913

6.888

6.963

7.032

6.983

6.984

748 713

764

747

754

773

776

803

775

244

244

244

246

246

245

245

735

744

765

239

731

789

788

784

22

22

22

22

22

22

22

22

1.146

1.180

1.168

1.212

1.221

1.176

1.174

1.175

1.684

1.696

1.682

1.674

1.681

1.679

1.677

1.664

217

222

222

222

224

224

223

223

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

6.940

2.549

2.542

2.556

2.579

2.592

2.563

2.542

2.542

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Chile

Argentina

Itaú Unibanco Holding S.A.

Uruguai

Paraguai

Outras Unidades

Agências

Postos de Atendimento (PAs)

50

Análise Gerencial da Operação

Negócios no Exterior

América Latina Nossa atuação na América Latina possui como foco principal as operações de banco comercial, que estão concentradas no Cone Sul (Argentina, Chile, Paraguai e Uruguai). Também operamos na Colômbia com um banco de investimento e no segmento corporate, no Peru, no segmento corporate, através de um escritório de representação e, no México, estamos em processo de abertura de uma corretora.

Atuação

A América Latina é nossa prioridade na expansão internacional devido à proximidade geográfica e cultural de seus países com o Brasil. Nosso propósito é sermos reconhecidos como o “banco da América Latina”, uma referência na região para todos os tipos de serviços financeiros prestados a pessoas físicas ou jurídicas.

R$ bilhões México Colaboradores: 43

Brasil (Holding) Colaboradores: 85.028 Agências + PAs: 4.753 ATMs: 26.092 Total de Ativos: R$ 1.230,5

Colômbia Colaboradores: 41 Peru Escritório de Representação IBBA

Paraguai Colaboradores: 784 Agências + PAs: 36 ATMs: 305 Corresp. não Bancários: 42 Total de Ativos: R$ 10,7

Chile Colaboradores: 2.542 Agências + PAs: 96 ATMs: 71 Total de Ativos: R$ 40,1

Argentina Colaboradores: 1.664 Agências + PAs: 89 ATMs: 186 Total de Ativos: R$ 5,8

Ampliamos nossos negócios na região de forma sustentável nos últimos anos e, agora, a prioridade é ganhar escala e manter o forte vínculo com o mercado de varejo local, além de fortalecer nosso vínculo com as empresas locais.

Uruguai Colaboradores: 1.175 Agências + PAs: 24 Postos de Atendimento OCA: 36 ATMs: 55 Total de Ativos: R$ 13,8

Apresentamos a seguir os resultados consolidados da América Latina1 e de seus respectivos países ajustados pelos efeitos do hegde² local e moeda constante3. Demonstração de Resultado | América Latina (1) Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Demais Receitas Resultado de créditos de liquidação duvidosa Despesas com Sinistros Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Participações no Lucro Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) Índice de Eficiência

O resultado do segundo trimestre de 2015 totalizou R$ 355 milhões, representando um aumento de 26,8% em relação ao primeiro trimestre de 2015. A margem financeira aumentou 17,1%, sendo impactada principalmente por melhores resultados das tesourarias do Chile e da Argentina. As receitas de serviços estiveram em linha com o trimestre anterior, totalizando R$ 411 milhões no período.

2T15

1T15 1.347 897 411 39 (129) (9) (752) (752) (1) 457 (98) (4) 355 15,2% 2,0% 56,2%

variação 1.211 766 411 33 (110) (5) (737) (736) (1) 359 (74) (5) 280 12,5% 1,6% 61,1%

11,2% 17,1% -0,1% 15,9% 17,3% 94,1% 2,1% 2,1% -22,8% 27,1% 32,1% -29,3% 26,8% 2,8 p.p. 0,4 p.p. -4,9 p.p.

(por novos contratos de crédito estudantil, reclassificação de clientes corporate e impacto da desvalorização do câmbio para carteiras em dólares) e na Argentina (por reclassificação de clientes corporate). As despesas não decorrentes de juros aumentaram 2,1% em relação ao primeiro trimestre, principalmente pelo aumento das despesas de pessoal.

O resultado de créditos de liquidação duvidosa aumentou 17,3% no trimestre devido, principalmente, a maiores provisões no Chile (1) Inclui nossas operações na Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia e México. (2) Exclusão do efeito do hedge de investimento no 1T15 e 2T15. (3) Consiste na eliminação do efeito da variação cambial, obtida através da aplicação da taxa média de câmbio de jun/15 para todos os períodos analisados.  Itaú Unibanco Holding S.A.

51

Negócios no Exterior

Análise Gerencial da Operação

Balanço Patrimonial | América Latina (1)

Ativos (1)

Evolução dos Ativos

70.352 5.475 4.256 6.930 5.093 46.546 (961) 3.012 882 71.234

68.775 4.674 4.690 6.350 5.116 45.982 (952) 2.915 879 69.654

2,3% 17,1% -9,3% 9,1% -0,5% 1,2% 1,0% 3,3% 0,3% 2,3%

61.664 43.935 677 6.347 364 2.916 1.340 1.469 4.544 72 5 0 9.565 71.234

60.587 44.172 455 4.905 336 3.470 1.547 1.103 4.536 63 4 (0) 9.065 69.654

1,8% -0,5% 48,9% 29,4% 8,4% -16,0% -13,4% 33,3% 0,2% 13,5% 26,7% 5,5% 2,3%

53,5

61,0

57,6

33,6

36,5

36,3

43,3

41,9

40,2

39,1

R$ bilhões 45,4

49,1

46,5 46,5

46,0

37,1

34,5

34,1

41,7

R$ bilhões

74,6 53,6

Variação

Evolução da Carteira de Crédito

Nossos ativos alcançaram R$ 71,2 bilhões em junho de 2015, aumento de 2,3% em relação a março de 2015 e de 17,2% em comparação a junho de 2014. Desse total de ativos, 56,3% estão alocados no Chile.

49,1

1T15 (2)

2T15

Em R$ milhões, ao final do período Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Permanente Total do Ativo Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira de Câmbio Outras Obrigações Provisões Técnicas de Seguros, Previd. e Cap. Resultados de Exercícios Futuros Participação Minoritária nas Subsidiárias Patrimônio Líquido Total do Passivo

51,9

64,2

60,8 50,1

61,6

66,8

set/13

69,7

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

71,2 71,2 Carteira de Crédito

55,1

Carteira de Crédito em Moeda Constante²

Carteira de Crédito por País e Segmento │ junho de 2015 R$ milhões

30.801 set/13

dez/13

mar/14

Total de Ativos

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Total de Ativos em Moeda Constante²

5.678 3.442 2.236

5.846 4.169 1.677

379

3.842 2.699 1.143

46.546

28.244

17.554

Composição dos Ativos

18.302

13.247

4,2% 1,2% Chile jun/15

64,0%

20,8%

9,7%

64,6%

20,8%

9,1%

4,2% 1,3% mar/15²

Uruguai

Paraguai

Argentina

PF

Colômbia

Total

PJ

Composição da Carteira de Crédito por País 0,8%

Carteira de Crédito líquida de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa

jun/15

66,2%

12,2%

12,6%

8,3%

mar/15²

65,5%

12,4%

12,5%

8,9%

Disponibilidade, Aplic. Interfinanc. de Liquidez e Relações Interfinanc. de Interdependência

0,8%

Títulos Mobiliários e Derivativos Outros Ativos Permanente Chile

Carteira de Crédito (1) O saldo da carteira de crédito apresentou aumento de 1,2% em relação a março de 2015, atingindo R$ 46,5 bilhões. Em comparação com o mesmo período do ano anterior, o aumento foi de 11,0%.

Paraguai

Uruguai

Argentina

Outros

Composição dos Saldos dos Produtos de Pessoas Físicas jun/15

48,3%

24,4%

18,0%

9,3%

mar/15²

48,4%

23,5%

18,7%

9,3%

Crédito Imobiliário

Empréstimos

Cartões de Crédito

Outros

(1) Inclui nossas operações na Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia e México. (2) Moeda constante de 30/06/15. A eliminação do efeito da variação cambial foi obtida através da aplicação da taxa de câmbio de 30/06/15 para todos os períodos analisados. Itaú Unibanco Holding S.A.

52

Análise Gerencial da Operação

Negócios no Exterior

Argentina Nossos ativos na Argentina totalizaram R$ 5,8 bilhões, representando uma redução de 0,3% no segundo trimestre de 2015 e um aumento de 6,5% em relação a junho de 2014, principalmente devido ao aumento de títulos e valores mobiliários. A carteira de crédito atingiu R$ 3,8 bilhões, redução de 5,7% em relação a março de 2015 e 0,1% em comparação ao mesmo período de 2014. O patrimônio líquido atingiu R$ 706,2 milhões e o lucro líquido no trimestre foi de R$ 47 milhões, impactado, principalmente, por melhores resultados da tesouraria.

Evolução da Carteira de Crédito | Argentina

R$ bilhões 4,3

3,8 3,3

set/13

3,5 3,3

dez/13

3,8

3,6 3,0

mar/14

3,7 3,1

3,1

jun/14

Carteira de Crédito

set/14

3,5

3,8

dez/14

4,1

3,8 3,8

mar/15

jun/15

Carteira de Crédito Moeda Constante¹

Demonstração de Resultado | Argentina

2T15

Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Demais Receitas Resultado de créditos de liquidação duvidosa Despesas não Decorrentes de Juros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Participações no Lucro Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) Índice de Eficiência

1T15 338 229 108 1 (38) (221) 79 (31) (1) 47 27,3% 3,2% 65,4%

variação 298 200 97 1 (34) (215) 49 (28) (2) 19 11,8% 1,3% 72,0%

13,3% 14,6% 10,4% 47,3% 11,4% 3,0% 59,8% 10,6% -41,5% 143,2% 15,5 p.p. 1,9 p.p. -6,6 p.p.

Chile Nosso negócio no Chile possui foco principal no segmento banco comercial (varejo) e nos clientes de alta renda e também atuamos nos segmentos empresas e grandes empresas.

(ex-Brasil). O patrimônio líquido nesse período alcançou R$ 5,6 bilhões e o resultado foi de R$ 139 milhões, impactado, principalmente, por melhores resultados da tesouraria.

Nossos ativos no Chile somaram R$ 40,1 bilhões em junho de 2015, ficando em linha com o trimestre anterior e apresentando aumento de 12,5% em relação a junho de 2014. A carteira de crédito alcançou R$ 30,8 bilhões, aumento de 2,3% no trimestre e 8,8% em relação a junho de 2014, principalmente em função do crescimento da carteira de crédito imobiliário, crédito universitário e comércio exterior. Nossa carteira de crédito de pessoas físicas no Chile representa 72,4% das nossas operações de pessoas físicas na América Latina (ex-Brasil), sendo 63,9% deste total destinado ao crédito imobiliário. Já a carteira de crédito de pessoas jurídicas representa 62,2% da carteira de pessoas jurídicas da América Latina

Evolução da Carteira de Crédito | Chile

24,9 22,7

set/13

24,1

dez/13

22,8

mar/14

Carteira de Crédito

30,0

29,3

28,3

27,0

26,3

R$ bilhões

31,8

30,1

30,8 30,8

27,0 24,8

23,2

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Carteira de Crédito em Moeda Constante¹

Demonstração de Resultado | Chile Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Demais Receitas Resultado de créditos de liquidação duvidosa Despesas com Sinistros Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) Índice de Eficiência

2T15

1T15 491 366 89 35 (64) (9) (239) (238) (1) 179 (40) 139 10,2% 1,4% 49,5%

variação 403 272 104 27 (51) (5) (225) (225) (1) 122 (21) 101 7,7% 1,0% 56,4%

21,7% 34,6% -14,5% 31,3% 24,8% 94,1% 6,1% 6,2% -22,8% 46,5% 87,7% 37,9% 2,5 p.p. 0,4 p.p. -6,9 p.p.

(1) Moeda constante de 30/06/15. A eliminação do efeito da variação cambial foi obtida através da aplicação da taxa de câmbio de 30/06/15 para todos os períodos analisados.

Itaú Unibanco Holding S.A.

53

Análise Gerencial da Operação

Negócios no Exterior

Paraguai

Evolução da Carteira de Crédito | Paraguai R$ bilhões

Nossa estratégia nos segmentos banco comercial (varejo) e empresas, durante os últimos anos, resultou em um aumento significativo de participação no mercado. Ocupamos o primeiro lugar entre os bancos locais em termos de resultado e índice de eficiência (dados do Banco Central do Paraguai, junho de 2015).

6,4 5,4 4,9

Nossos ativos totalizaram R$ 10,7 bilhões, aumento de 8,3% no trimestre e 31,2% no ano. A carteira de crédito atingiu R$ 5,7 bilhões, representando uma redução de 0,5% no trimestre e um aumento de 19,5% no ano. Este crescimento foi impulsionado pela carteira de empréstimos em moeda local e de cartões de crédito. O patrimônio líquido alcançou R$ 1,4 bilhão e o lucro líquido neste trimestre foi de R$ 109 milhões, 5,9% superior ao resultado do trimestre anterior.

4,2

4,1

4,8 4,1

4,8

5,7

5,7

5,7 5,7

5,0 4,6

4,0

3,5

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

Carteira de Crédito

set/14

dez/14

mar/15²

jun/15

Carteira de Crédito em Moeda Constante¹

Demonstração de Resultado | Paraguai 2T15

Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Demais Receitas Resultado de créditos de liquidação duvidosa Despesas não Decorrentes de Juros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (%.a.a.) Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) Índice de Eficiência

Uruguai

1T15 222 162 61 (0) (13) (89) 120 (11) 109 33,5% 4,2% 40,2%

variação 214 154 61 (0) (10) (92) 112 (9) 103 32,2% 4,2% 43,0%

Evolução da Carteira de Crédito | Uruguai R$ bilhões

Estamos posicionados como o 3º maior banco privado no Uruguai em termos de carteira de crédito (dados do Banco Central do Uruguai - BCU, junho de 2015) e fomos reconhecidos como o melhor banco do país pela Euromoney. Ocupamos também a posição de liderança no segmento de cartões de crédito, através de nossa operadora de cartões OCA. Nossos ativos totalizaram R$ 13,8 bilhões, com aumento de 5,1% quando comparado a março de 2015 e de 26,3% em relação a junho de 2014, devido principalmente à carteira de crédito, que atingiu R$ 5,8 bilhões, com aumento de 1,7% no trimestre e 20,6% comparado a junho de 2014. O patrimônio líquido em junho de 2015 atingiu R$ 1,4 bilhão e o lucro líquido no trimestre foi de R$ 72 milhões devido, principalmente, ao aumento na receita de serviços (cartões de crédito e comissões de crédito).

3,8% 5,5% -0,2% 30,7% -3,1% 7,1% 20,8% 5,9% 1,3 p.p. 0,0 p.p. -2,8 p.p.

6,2

4,0

4,4 4,6

4,6 4,0

5,1

4,8 4,1

5,4 5,6

5,7

5,8 5,8

4,4

3,6

set/13

dez/13

mar/14

Carteira de Crédito

jun/14

set/14

dez/14

mar/15²

jun/15

Carteira de Crédito em Moeda Constante¹

Demonstração de Resultado | Uruguai Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Demais Receitas Resultado de créditos de liquidação duvidosa Despesas não Decorrentes de Juros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Participações no Lucro Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (%.a.a.) Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) Índice de Eficiência

2T15

1T15 283 132 149 3 (14) (180) 89 (16) (2) 72 21,4% 2,1% 63,5%

variação 278 134 141 3 (14) (178) 86 (15) (2) 69 22,0% 2,2% 63,9%

1,7% -1,1% 5,1% -24,0% -2,0% 1,1% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% -0,6 p.p. -0,1 p.p. -0,4 p.p.

(1) Moeda constante de 30/06/15. A eliminação do efeito da variação cambial foi obtida através da aplicação da taxa de câmbio de 30/06/15 para todos os períodos analisados. Itaú Unibanco Holding S.A.

54

Análise Gerencial da Operação

Negócios no Exterior

Colômbia Nossa presença no país vem crescendo e temos a meta de figurarmos entre os três principais bancos de investimento e atacado nos próximos quatro anos. Entre os setores avaliados como mais atraentes, estão os de mineração, energia, petróleo, gás e áreas ligadas à infraestrutura.

mento, seguindo a mesma linha dos negócios da Colômbia para, dessa forma, aproveitar o crescimento que o país vem apresentando.

Em junho de 2015, a carteira de crédito alcançou R$ 379 milhões, um aumento de 7,1%¹ em relação a março de 2015.

Em outubro de 2014, recebemos a aprovação do Banco Central do Brasil para a abertura de uma corretora no país e, em novembro de 2014, recebemos a aprovação do regulador local. O início da operação está programado para o segundo semestre de 2015.

Peru

México

No Peru, temos um escritório de representação e estamos estudando aumentar nossas atividades em corporate e banco de investi-

Itaú BBA International Nossas atividades bancárias desenvolvidas sob a estrutura societária do Itaú BBA International estão focadas sobretudo em duas linhas de negócio:

consultoria para empresas europeias que investem na América Latina e companhias latino-americanas em processo de internacionalização.

· Corporate e Investment Banking: Com sede no Reino Unido e plataformas comerciais em diversas cidades europeias, atendemos às necessidades financeiras de empresas com presença e operações internacionais, com destaque para as operações associadas a financiamentos e relações de investimentos entre empresas na América Latina e na Europa. Os diversos serviços que oferecemos incluem a originação de financiamento estruturado, operações de cobertura de riscos, financiamento de exportações e

· Private Banking: Sob a estrutura societária do Itaú BBA International, atuamos como gestor das atividades de private banking em Miami e Suíça, oferecendo produtos e serviços financeiros especializados para clientes latino-americanos com alto poder aquisitivo. A seguir, apresentamos algumas informações de nossas operações consolidadas no Itaú BBA International:

Balanço Patrimonial | Itaú BBA International Em R$ milhões, ao final do período Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Permanente Total do Ativo Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira de Câmbio Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Total do Passivo

1T15 (1)

2T15

variação

28.341 645 3.516 4.151 14.830 (1) 5.199 160 28.500

29.478 691 4.348 3.833 14.428 (0) 6.179 170 29.648

-3,9% -6,6% -19,1% 8,3% 2,8% 54,5% -15,9% -6,2% -3,9%

25.214 10.347 309 6.964 2 733 1.492 5.366 64 3.223 28.500

26.387 10.772 158 6.938 7 740 1.767 6.004 65 3.196 29.648

-4,4% -3,9% 95,8% 0,4% -74,5% -1,0% -15,6% -10,6% -1,6% 0,8% -3,9%

Em junho de 2015, os ativos consolidados do Itaú BBA International totalizaram R$ 28,5 bilhões, representando uma redução de 3,9% em relação a março de 2015. A carteira de crédito atingiu R$ 14,8 bilhões, um aumento de 2,8%¹ no trimestre.

(1) Moeda constante de 30/06/15. A eliminação do efeito da variação cambial foi obtida através da aplicação da taxa de câmbio de 30/06/15 para todos os períodos analisados.

Itaú Unibanco Holding S.A.

55

Análise Gerencial da Operação

Negócios no Exterior

(Esta página foi deixada em branco intencionalmente) Itaú Unibanco Holding S.A.

56

2º trimestre de 2015 Análise Gerencial da Operação

Informações Adicionais

Itaú Unibanco Holding S.A.

Análise Gerencial da Operação

Estrutura Acionária

O Capital Social do Itaú Unibanco Holding é representado por ações ordinárias (ITUB3) e preferenciais (ITUB4), ambas negociadas na BM&FBOVESPA. As ações preferenciais também são negociadas nas Bolsas de Nova Iorque (NYSE) e da Argentina (BCBA) na forma de recibos (ADR e CEDEAR, respectivamente).

ADR: ITUB Preferencial

Ordinária: ITUB 3 Preferencial: ITUB 4

CEDEAR: ITUB4 Preferencial

Ordinárias (ON)

Preferenciais (PN)

Total

3.047.040

3.036.876

6.083.916

2,5 0,3 2,8 3.047.037

53.829 36.587 (2.215) (6.509) 8.169 89.860 2.947.016

53.831 36.587 (2.215) (6.509) 8.169 89.863 5.994.053

Quantidade de Ações | Itaú Unibanco Holding S.A. Em milhares Capital Social Ações em Tesouraria Saldo em 31/12/2014 Aquisicões de Ações Exercidas - Outorga de Opções de Ações Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações Bonificação de Ações (10%) Saldo em 30/06/2015 (1) Total de Ações (-) Ações em Tesouraria

(1) O custo médio das aquisições em tesouraria das ações preferenciais foi R$ 28,67 e das ações ordinárias foi de R$ 7,97. Para mais informações, inclusive sobre o “Plano de Outorga de Opções de Ações, consulte a nota explicativa 16 das demonstrações financeiras.

Nossa estrutura acionária está organizada para otimizar a aplicação de capital entre os diversos segmentos que compõem o conglomerado. O Itaú Unibanco Holding é controlado pela IUPAR, que é controlada conjuntamente pela Itaúsa e pela Cia. E. Johnston. A Itaúsa é controlada pelos membros da família Egydio de Souza Aranha; a Cia. E. Johnston é controlada pelos membros da família Moreira Salles. Abaixo, apresentamos uma síntese da estrutura societária em 30 de junho de 2015: Família Moreira Salles

Família Egydio de Souza Aranha

100,00% Total

Free Float(1)

61,41% ON 16,93% PN 34,02% Total

Cia. E. Johnston de Participações

38,59% ON 83,07% PN 65,98% Total

Itaúsa Investimentos Itaú S.A. 50,00% ON 100,00% PN 66,53% Total

50,00% ON 33,47% Total

IUPAR Itaú Unibanco Participações S.A.

38,66% ON 0,003% PN 19,66% Total

51,00% ON 25,93% Total

Itaú Unibanco Holding S.A.

Free Float(1) 9,44% ON 99,52% PN 53,73% Total

Observação: Os percentuais não consideram as ações em tesouraria. (1) Além das ações em tesouraria, os percentuais não consideram a participação dos acionistas controladores.

Bonificação gratuita de 10% em Ações do Itaú Unibanco Em junho de 2015, o BACEN homologou a deliberação da Assembleia de acionistas referente ao aumento do nosso capital social em R$ 10,1 bilhões, mediante capitalização de reservas de lucros com bonificação de ações em 10%. Cada acionista recebeu em julho de 2015, gratuitamente, 1 nova ação para cada 10 ações da mesma espécie que detinha. A bonificação beneficia nossos acionistas, pois: - O custo unitário das ações bonificadas foi de R$ 18,348050984612, impactando o preço médio das ações detidas pelo acionista;

Ações Preferenciais em Circulação (Free Float) | em 30/06/2015

Estrangeiros na NYSE (ADR) 33%

34% Estrangeiros na BM&FBovespa Brasileiros na BM&FBovespa 33%

- Os dividendos mensais foram mantidos em R$ 0,015 por ação, representando um incremento de 10% nos valores recebidos mensalmente após a bonificação.

Itaú Unibanco Holding S.A.

58

Análise Gerencial da Operação

Desempenho no Mercado de Ações

Desempenho no Mercado de Ações(1) | 2T15

Indicadores de Mercado

As nossas ações ON e PN estiveram presentes em todos os pregões da BM&FBovespa no segundo trimestre de 2015. Além disso, nossas ações PN integram diversos índices da Bolsa de Valores nos quais podem ser listadas ações do setor financeiro.

Cotação da Ação / Lucro Líquido por Ação1 (Price/Earnings) - representa a relação

Cotação de Fechamento em 30/06/2015 Máxima no trimestre Média no trimestre Mínima no trimestre Cotação de Fechamento em 31/03/2015 Máxima em 12 meses (2)(3) Média em 12 meses (2) Mínima em 12 meses (2)(4)

(R$) (R$) Ações PN Ações ON ITUB4 ITUB3 31,11 30,19 35,91 32,66 32,79 30,46 29,45 28,49 32,10 29,25 37,84 35,26 32,49 29,71 27,57 24,64

(US$) ADRs ITUB 10,95 13,33 11,73 10,40 11,06 18,49 13,48 10,12

Cotação de Fechamento em 30/06/2014

29,06

27,55

14,38

Variação no 2T15 Variação nos últimos 12 meses Volume Financeiro Médio Diário Negociado 12 meses (milhões) Volume Financeiro Médio Diário Negociado 2T15 (milhões)

-3,1% 7,0%

3,2% 9,6%

-1,0% -23,9%

467,3

7,0

175,7

entre a cotação da ação e o lucro líquido por ação Cotação da Ação / Valor Patrimonial da Ação2 (Price/Book Value) - representa a relação entre o valor de mercado e o patrimônio líquido 11,1

9,9 2,0

2012

2013

473,6

R$ milhões

Volume total: CAGR 12 -1S15: 13,81% Volume Ibovespa: CAGR 12 -1S15: 21,18%

967 827

3,8

163,2

659 326

410 2012

333

409

2013

2014

BM&FBOVESPA (ON+PN)

30,19

Os investidores estrangeiros foram responsáveis por 70,6% do volume financeiro das nossas ações negociadas em bolsas de valores no primeiro semestre de 2015.

2,04

2,34

2,66

10,95

Pessoa Física Outros (1) 0,7% 6,4%

3,10

2014

2T15

ITUB (ADR) - em US$

Institucional Nacional 22,3%

Dólar - em R$

(1) Toda a séria histórica do ITUB4, ITUB3 e ITUB foi ajustada pelas bonificações de junho de 2015, junho de 2014 e março de 2013.

Liquidez das Nossas Ações 2T15

1T15

Estrangeiro(2) 70,6%

2T14

28.891

28.077

21.329

1.612,2 17,9 4,27%

1.751,5 16,0 4,53%

1.321,8 16,1 3,74%

31.624

29.967

23.495

2.057,5 15,4 895,5

2.416,6 12,4 911,1

1.754,1 13,4 951,6

33,4%

33,8%

35,3%

(1) Cooperativa, empresa pública, sociedade limitada, município/estado/união, sociedade financeira, templo e instituições filantrópicas e/ou sem fins lucrativos etc. (2) Investidores estrangeiros que negociam na BM&FBOVESPA e todos aqueles que negociam na NYSE.

Dividendos & Juros sobre Capital Próprio (JCP) Remuneramos nossos acionistas por meio de pagamentos mensais e complementares de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP). No primeiro semestre de 2015, pagamos ou provisionamos R$ 2,52 bilhões em Dividendos e JCP, líquidos de impostos. Dividend Yield (Dividendos & JCP Distribuídos/ Cotação Média1) É a relação entre o total de Dividendos/JCP distribuídos e o preço da ação, que indica o retorno do investimento ao acionista pela participação no lucro em cada período. Payout (Dividendos & JCP Líquidos Distribuídos / Lucro Líquido)

(1) O IN representa o percentual de negociação da ação em relação a todas as ações negociadas no mercado à vista na BM&FBovespa. Para o cálculo, foram consideradas as negociações dos últimos 3 meses de cada período. Fonte: Economática.

4,21% 3,49%

3,21%

3,40%

3,04%

2,81%

2,98%

33,2%

32,5%

32,8%

31,8%

2012

2013

2014

2T15

Valor de Mercado x Índice Bovespa Em 30 de junho de 2015, nosso valor de mercado foi de R$ 186,7 bilhões, sendo que a taxa de crescimento anual composta (CAGR) desde 2012 foi de 9,0%. O Ibovespa atingiu 53,1 mil pontos no mesmo período, com CAGR negativo de 5,4%. De acordo com os valores extraídos da Bloomberg, em 30 de junho de 2015 figuramos como a segunda maior empresa no Brasil pelo critério de valor de mercado e a primeira entre as instituições financeiras.

Itaú Unibanco Holding S.A.

1S15 NYSE (ADR)

29,36 13,01

(1)

496

Perfil de negociação financeira por tipo de investidor

24,34 12,34

Índice de Negociabilidade (IN) NYSE (ADR) Total Volume Financeiro Negociado (em R$ milhões) Quantidade de Negócios (em mil) Volume médio por negócio (em R$ mil) Total de ADR´s em circulação (em milhões) Relação Total ADR´s em circulação / Total Ações Preferenciais em Circulação

471 419

292

31,11

23,43 13,60

BM&FBovespa (ITUB4) Total Volume Financeiro Negociado no mercado à vista (em R$ milhões) Quantidade de Negócios (em mil) Volume médio por negócio (em R$ mil)

2T15

31,45 25,91

2013

2014

Cotação da Ação / Valor Patrimonial por Ação

Volume Médio Diário Negociado (BM&FBovespa + NYSE)

702

25,09

ITUB3 (ON) - em R$

1,9

(1): Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Lucro Líquido por ação. Para o cálculo, foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses. (2): Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Valor Patrimonial por ação no fim do período.

Cotação de Fechamento ao final de cada período(1)

2012

2,0

1,9

Cotação da Ação / Lucro Líquido por Ação

8,5

Volume NYSE: CAGR 12 - 1S15 : 8,09%

(1) Cotações ajustadas pela bonificação de 10% de junho de 2015. (2) De 30/06/14 a 30/06/15; (3) Cotações de 03/09/14 para ações PN, ON e ADRs; (4) Cotações de 31/03/14 para ações PN, de 27/10/2014 para ações ON e de 13/03/15 para ADRs.

ITUB4 (PN) - em R$

9,3

3,66%

Payout (2)

Dividend Yield (2) - Bruto

Dividend Yield (2) - Líquido

(1): Cotação média do primeiro dia de cada período. (2): Para o cálculo, foi considerado o total de Dividendos/JCP distribuídos no acumulado de 12 meses de cada período.

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Desempenho no Mercado de Ações

Análise Gerencial da Operação

Lucro Líquido por Ação1 e Lucro Líquido Recorrente por Ação1

Consenso de Mercado

Média móvel 12 meses

Periodicamente, os principais analistas do mercado emitem suas recomendações sobre as ações-alvo de suas análises, que auxiliam diversos investidores na escolha da melhor opção para aplicarem seu capital.

3,68 2,34 2,61 2,26

13 5 1 19

18 6 1 25

Comprar Manter Vender Total de analistas

Em função da implementação da sua nova metodologia global para bancos, em maio de 2015, a Moody's anunciou ações de rating para 9 bancos brasileiros, incluindo o rebaixamento dos ratings do Itaú Unibanco Holding, Itaú Unibanco S.A. e Itaú BBA. Durante o semestre, a Standard&Poor’s e a Moody’s retiraram os ratings em escala nacional e internacional atribuídos ao Itaú BBA, por solicitação do mesmo.

No primeiro semestre, adquirimos 36,6 milhões de ações preferenciais de emissão própria no montante total de R$ 1,2 bilhão ao preço médio de R$ 34,09 por ação(1). Cabe ressaltar que em 14 de julho de 2015, a cotação da ação se tornou ex-bonificação, portanto a cotação da ação a partir dessa data foi reduzida em 10%, abrindo o pregão em R$ 31,82.

Mês

Ações Preferenciais

Em junho de 2015, a Standard&Poor’s passou a atribuir ratings ao Itau Unibanco S.A. Os ratings e as perspectivas são iguais aos do Itau Unibanco Holding S.A., devido ao seu status como subsidiária ‘core’ do grupo.

Preço médio por ação (R$)

jan-15

11,0

34,13

fev-15

3,6

34,68

mar-15

2,0

34,07

jun-15

20,0

33,96

36,6

34,09

2T15(2)

Lucro Líquido por Ação

Classificação de Risco de Crédito pelas Agências de Rating

Recompra de Ações

Programa de Recompra Vigente

2014(2)

(1) Foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses. (2) Toda a séria histórica do ITUB4, ITUB3 e ITUB foi ajustada pelas bonificações de junho de 2015, junho de 2014 e março de 2013.

De acordo com os dados obtidos na Thomson a média do preçoalvo estimado para o ano de 2015 é de R$ 36,28. Na Bloomberg, o preço-alvo médio estimado é de R$ 37,97.

Quantidade Adquirida (milhões)

2013(2) Lucro Líquido Recorrente por Ação

Utilizando como fonte as informações disponibilizadas pela Thomson Analytics e Bloomberg, em 30 de junho de 2015, na tabela abaixo apresentamos o resumo das recomendações direcionadas às ações preferenciais do Itaú Unibanco Holding.

Bloomberg

Em R$

3,37

2,63

2012(2)

Thomson

3,74 3,43

Consulte mais informações sobre ratings no site de RI (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores) na seção O Itaú Unibanco > Opinião de Mercado > Ratings.

Captação Em maio de 2015, reabrimos o mercado de captação em dólar, através da emissão de notas seniores de 3 anos com vencimento em maio de 2018, no montante de US$ 1,050 bilhão. O retorno aos investidores foi de 2,86%. Os recursos obtidos com a emissão serão utilizados para propósitos corporativos gerais. A operação recebeu classificação de grau de investimento pelas três principais agências de ratings: Moody’s, Standard&Poor’s e Fitch.

(1) Para mais informações sobre volumes negociados e preços praticados nessas negociações, acesse www.itau.com.br/relacoes-com-investidores> Governança Corporativa > Recompra de Ações.

Em 30 de julho de 2015 foi deliberada em reunião do Conselho de Administração, a renovação do programa de recompra de ações, autorizando a aquisição de até 11,0 milhões de ações ordinárias e 55,0 milhões de ações preferenciais, válido para o período de 05 de agosto de 2015 a 04 de agosto de 2016.

Valorização das ações preferenciais - PN (ITUB4) O gráfico abaixo apresenta a evolução de R$ 100 investidos há dez anos, de 30 de junho de 2005 até 30 de junho de 2015, comparando nossos valores, com e sem reinvestimento de dividendos, com a performance do Ibovespa e do CDI (Certificado de Depósito Interbancário). CAGR: 13,79%

364

CAGR: 10,18% CAGR: 11,32%

292 264

CAGR: 7,80%

212

100 jun/05

dez/05

jun/06

dez/06

jun/07

dez/07

jun/08

dez/08

Ações Preferenciais COM reinvestimento de dividendos

Itaú Unibanco Holding S.A.

jun/09

dez/09

jun/10

dez/10

jun/11

dez/11

jun/12

dez/12

Ações Preferenciais SEM reinvestimento de dividendos

jun/13

dez/13

jun/14

Ibovespa

dez/14

jun/15

CDI

60

Análise Gerencial da Operação

Desempenho no Mercado de Ações

Evento Societário Fusão do Itaú Chile com CorpBanca – A fusão foi aprovada pelas assembleias de acionistas do Banco Itaú Chile (BIC) e do CorpBanca em junho de 2015. A conclusão dessa operação está sujeita à autorização do regulador competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras. A concretização da fusão trará os seguintes benefícios para os acionistas do BIC e do CorpBanca: 

Criação de uma das instituições financeiras mais robustas da América Latina;



Uma maior rede de atendimento a clientes;



Menores custos de funding e maior capacidade de alavancagem do capital de Nível 1;



Sinergias anuais estimadas em US$ 100 milhões, antes de impostos, após a conclusão da integração dos bancos.

Relações com o Mercado Realizamos 20 das 22 reuniões Apimec (Associação de Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais) programadas para este ano pelo Brasil, com a presença de 1.950 participantes, fortalecendo o nosso relacionamento com acionistas, analistas e investidores de mercado de capitais. Convidamos os interessados para as próximas reuniões Apimec: em São Paulo, a ser realizada em 20 de agosto, e em Fortaleza, em 19 de novembro. Consulte mais detalhes no site de RI (www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores).

Prêmio IR Magazine Awards Brazil 2015 – promovida pela IR Magazine e pelo Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI), a premiação elege, por meio de uma pesquisa independente da Fundação Getúlio Vargas (FGV) com administradores de carteiras e analistas de investimentos, as empresas brasileiras com melhores práticas de Relações com Investidores. Neste ano, fomos reconhecidos em 3 categorias:  Melhor Relações com Investidores no Setor Financeiro;  Melhor uso de tecnologia (large cap); e  Melhor relatório anual.

Agosto

Agenda de 2015 04

Divulgação dos resultados do 2T15

05

Teleconferência sobre os resultados do 2T15

20

APIMEC - São Paulo / SP

Novembro

Local: Hotel Unique

Horário: 14h

03

Divulgação dos resultados do 3T15

04

Teleconferência sobre os resultados do 3T15

19

APIMEC - Fortaleza / CE Local: Hotel Gran Marquise

Itaú Unibanco Holding S.A.

Horário: 16h

61

2º trimestre de 2015 Demonstrações Contábeis Completas

Itaú Unibanco Holding S.A.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

66

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 1º SEMESTRE de 2015 Prezados acionistas, O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) e de suas controladas, relativos ao período de janeiro a junho de 2015 seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BACEN), Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC). As informações apresentadas neste material estão disponíveis no site de Relações com Investidores (RI) do Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores > Informações Financeiras) e nos sites da CVM, da Securities and Exchange Commission (SEC) e da Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA). Nossos resultados podem ser acessados também por dispositivos mobile e tablet, por meio de nosso aplicativo “Itaú RI” (APP).

1)

VISÃO GERAL Junho/15

Ativos Totais (R$ bilhões)

Junho/14

1.230,5

1.111,9

Operações de Crédito co m A vais e Fianças (R$ B ilhõ es)

531,7

487,6

Patrimônio Líquido (R$ Bilhões)

100,7

86,0

11,7

9,3

Lucro Líquido no semestre (R$ Bilhões) (1) Agência e PAs (unidades)

5.003

5.024

Caixas Eletrônicos (unidades)

26.709

27.994

Colaboradores

91.968

94.383

Atuação no Exterior (2) (1) (2)

2)

18 países

Lucro Líquido de janeiro a junho de 2015 e de janeiro a junho de 2014. Não considera Brasil.

AMBIENTE ECONÔMICO

No começo de 2015, a economia dos EUA desacelerou e o PIB cresceu apenas 0,6% (anualizado) no primeiro trimestre. A partir de abril, os indicadores de atividade melhoraram, indicando crescimento no primeiro semestre de 2,6% em relação ao primeiro semestre de 2014. A economia americana continuou criando empregos e a taxa de desemprego caiu de 5,6% em dezembro de 2014 para 5,3% em junho de 2015. Na zona do euro, a atividade econômica continuou apresentando recuperação modesta. O crescimento acumulado em 12 meses no primeiro trimestre de 2015 foi de 0,9%, mesmo ritmo do fim de 2014.

A China continuou desacelerando no primeiro trimestre de 2015, atingindo um nível de crescimento anualizado de 7,0% no primeiro semestre. No contexto da América Latina, nos doze meses encerrados em março de 2015, Paraguai, Uruguai e Colômbia cresceram 4,4%, 3,7% e 3,7%, respectivamente. México (2,3%), Chile (1,8%) e Peru (1,6%) cresceram menos. Já na Argentina, houve uma retração de 2,9% e no Brasil de 0,9%. No cenário brasileiro, a inflação medida pelo IPCA acumulado em 12 meses alcançou 8,9% em junho e a taxa básica de juros aumentou 250 pontos base desde o início de 2015 e encontra-se atualmente em 14,25% ao ano. As concessões de crédito, baseadas em dados do BACEN, recuaram 5,1% em termos reais no acumulado em 12 meses até maio de 2015. O estoque de crédito como proporção do PIB aumentou de 52,5% em maio de 2014 para 54,4% em maio de 2015, mas o crescimento real anual do estoque de crédito desacelerou de 5,8% para 1,5% no mesmo período. A inadimplência do sistema permaneceu praticamente estável ao longo dos últimos 12 meses e encontra-se em 3,0%. A cotação do real frente ao dólar terminou em R$ 3,1026 no primeiro semestre, desvalorizando 16,8% no ano. Recentemente, o Banco Central terminou o programa de vendas diárias de swaps que tinha iniciado em 2013 e segue administrando mensalmente a rolagem dos contratos.

3)

NOSSOS DESTAQUES

3.1) Eventos Societários Recompra de Ações – No primeiro semestre, adquirimos 36,6 milhões de ações preferenciais de emissão própria no montante total de R$ 1,2 bilhão ao preço médio de R$ 34,09 por ação(1). Cabe ressaltar que em 14 de julho de 2015, a cotação da ação se tornou ex-bonificação, portanto a cotação da ação a partir dessa data foi reduzida em 10%, abrindo o pregão em R$ 31,82. Program a de Recom pra Vigente

Ações Preferenciais

Mês

jan/15 fev/15 mar/15 jun/15 Total

Quantidade Adquirida (m ilhões)

11,0 3,6 2,0 20,0 36,6

Preços - R$ por Ação

(2)

Médio

34,13 34,68 34,07 33,96 34,09

Em 30 de julho de 2015 foi deliberada em reunião do Conselho de Administração, a renovação do programa de recompra de ações, autorizando a aquisição de até 11,0 milhões de ações ordinárias e 55,0 milhões de Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

67

ações preferenciais, válido para o período de 05 de agosto de 2015 a 04 de agosto de 2016. (1)

(2)

Para obter mais informações sobre os volumes negociados e os preços praticados nessas negociações, acesse www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Governança Corporativa > Recompra de Ações. Inclui taxas de liquidação, corretagem e emolumentos.

Bonificação de 10% das ações do Itaú Unibanco – Pelo terceiro ano consecutivo, nossos acionistas receberam gratuitamente uma nova ação para cada dez ações da mesma espécie que possuíam. Em junho de 2015, o BACEN homologou a deliberação da Assembleia Geral Extraordinária, referente ao aumento do capital social em R$ 10,15 bilhões, mediante capitalização de reservas estatutárias de lucros com bonificação de ações em 10%. Esse aumento de capital foi realizado com a emissão de novas ações escriturais, sem valor nominal, atribuídas aos acionistas na forma de ações bonificadas, de forma gratuita, na proporção de uma nova ação para cada dez ações da mesma espécie detida. A bonificação agrega valor aos nossos acionistas em se tratando de:  Custo médio das ações detidas em carteira pelo acionista – o custo unitário atribuído a essas ações é de R$ 18,348050984612.  Pagamento dos dividendos – os dividendos mensais foram mantidos em R$ 0,015 por ação. Portanto, os valores pagos aos nossos acionistas a título de dividendos mensais serão incrementados em 10%, após a inclusão das ações bonificadas na posição acionária.

investimento pelas três principais agências de rating: Moody’s, Standard&Poor’s e Fitch. 3.3) Evento Subsequente Remuneração aos Acionistas – Conselho de Administração do dia deliberada a distribuição de juros próprio (JCP) complementares mensais, a saber: 





Na reunião do 3 de agosto foi sobre o capital aos dividendos

Valor do provento: R$ 0,3460 por ação, que serão pagos com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,2941 por ação. Direito ao provento: os acionistas que no final do dia 12 de agosto possuírem ações ITUB3 ou ITUB4, lembrando que ambos ativos conferem ao seu detentor o mesmo valor de JCP. Data do pagamento: o crédito correspondente a esses juros será efetuado nos registros contábeis da companhia em 25 de agosto, de forma individualizada a cada acionista com base na posição de 12 de agosto.

Mais detalhes do anúncio podem ser encontrados no Fato Relevante divulgado no dia 4 de agosto em nosso site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores).

Essas novas ações foram incluídas na posição dos acionistas em 17 de julho de 2015. Fusão do Itaú Chile com o CorpBanca – A fusão foi aprovada pelas assembleias de acionistas do Banco Itaú Chile e do CorpBanca em junho de 2015. A conclusão dessa operação está sujeita à autorização do regulador competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras. A concretização da fusão trará os seguintes benefícios para os acionistas do Banco Itaú Chile e do CorpBanca:

 

 

Criação de uma das instituições financeiras mais robustas da América Latina; Uma maior rede de atendimento a clientes; Menores custos de funding e maior capacidade de alavancagem do capital de Nível 1 e Sinergias anuais estimadas em US$ 100 milhões, antes de impostos, após a conclusão da integração dos bancos.

3.2) Captação Em maio de 2015, reabrimos o mercado de captação em dólar, através da emissão de notas seniores de 3 anos com vencimento em maio de 2018, no montante de US$ 1,050 bilhão. O retorno aos investidores foi de 2,86%. Os recursos obtidos com a emissão serão utilizados para propósitos corporativos gerais. A operação recebeu classificação de grau de

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

68

4) NOSSO DESEMPENHO 4.1) Retornos %

Jan a Jun/2015

ROE / ROA

Jan a Jun/2014

p.p.

Variação

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio - anualizado

24,7

23,1

1,5

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio - anualizado

24,2

22,7

1,6

Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio - anualizado

1,9

1,7

0,3

Retorno sobre o Ativo Médio - anualizado

1,9

1,7

0,2

4.2) Resultado R$ bilhões

Jan a Jun/2015

Demonstração do Resultado do Período Resultado da Intermediação Financeira antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa

%

Jan a Variação(1) Jun/2014

27,1

27,3

(11,0)

(8,7)

26,2

2,2

2,3

(5,5)

14,9

13,3

12,2

2,0

1,9

5,7

(20,5)

(18,8)

9,1

(2,9)

(2,7)

7,8

0,8

0,3

156,3

Imposto de Renda e Contribuição Social e Participações Minoritárias nas Subsidiárias e no Lucro - Administradores

(0,9)

(5,5)

(83,8)

Lucro Líquido

11,7

9,3

25,7

Lucro Líquido Recorrente (3)

11,9

9,5

25,7

2,5

2,0

28,8

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Operacionais Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Outras Receitas

(2)

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquidos de impostos)

(0,4)

(1) Cálculo das variaçõ es utilizando número s em unidades. (2) Resultado de P articipaçõ es em Co ligadas, Entidades Co ntro ladas em Co njunto , Outro s Investimento s, Outras Receitas Operacio nais e Resultado não Operacio nal. (3) Exclui o s efeito s não reco rrentes de cada perío do .

Contribuíram para a evolução do lucro líquido do primeiro semestre de 2015: Receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias: aumento de 12,2% em relação ao mesmo período de 2014, devido principalmente ao crescimento das receitas de cartão de crédito, advindas principalmente de anuidades e demais serviços, serviços de conta corrente, operações de crédito e garantias prestadas, e serviços de assessoria econômica e financeira. Resultado de operações de seguros, previdência e capitalização: crescimento de 5,7% em relação ao mesmo período de 2014, influenciado principalmente pelas menores despesas com sinistros no período mais informações no item 4.5. Itaú Seguridade. Resultado da Intermediação Financeira antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa, Imposto de Renda e Contribuição Social e Despesas Tributárias: a redução do resultado da intermediação financeira antes dos créditos de liquidação duvidosa deve-se principalmente aos efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior, que são contabilizados

nas linhas de Imposto de Renda, Contribuição Social sobre o Lucro Líquido e despesas tributárias. Caso fizéssemos a reclassificação desse resultado, a margem financeira teria atingido R$ 32,0 bilhões, apresentando crescimento de 22,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. O impacto desta mesma reclassificação na linha de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, traria este número para uma despesa de R$ 5,3 bilhões, apresentando crescimento de 25,5% em relação ao mesmo período do ano anterior e na linha de Despesas Tributárias, essa reclassificação teria levado para uma despesa de R$ 3,1 bilhões, crescimento de 21,3% em relação ao primeiro semestre de 2014. Índice de eficiência: melhoria de 4,7 pontos percentuais, atingindo 43,1% no primeiro semestre de 2015, frente a 47,8% no mesmo período de 2014.

A relação entre as receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias e do resultado de operações com seguros, previdência e capitalização frente as despesas de pessoal, outras despesas administrativas e operacionais foi de 82,4%, 1,7 p.p. acima do alcançado no primeiro semestre de 2014. A melhora no índice ocorreu principalmente em função do crescimento de 11,4% dessas receitas, que foi superior ao aumento de 9,1% das despesas. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

69

  4.3) Dados Patrimoniais Balanço Patrimonial

30/jun/2015

Ativos Totais

R$ bilhões

%

30/jun/2014

(1)

1.230,5

Carteira de Crédito com Avais e Fianças Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados

Variação

1.111,9

10,7

531,7

487,6

9,0

1.773,6

1.598,9

10,9

Dívidas Subordinadas

59,2

52,1

13,6

Patrimônio Líquido

100,7

86,0

17,1

Patrimônio de Referência (PR) - consolidado prudencial (2)

126,4

120,0

5,3

(1) Cálculo das variaçõ es utilizando número s em unidades. (2) O critério de apuração do P R referente a 30 de junho de 2014 fo i o co nso lidado o peracio nal e de 30 de junho de 2015 fo i o co nso lidado prudencial.

 

4.3.1) Ativos O total de ativos consolidados atingiu R$ 1,2 trilhão ao final de junho de 2015, com crescimento de 10,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, influenciado principalmente pelo aumento das aplicações interfinanceiras de liquidez, dos títulos mobiliários e instrumentos financeiros derivativos e das operações de crédito. A diversificação de nossos negócios reflete-se na mudança da composição da nossa carteira de crédito nos últimos anos, focando a originação em segmentos de menor risco e com maiores garantias.

Carteira de Crédito Em 30 de junho de 2015 o saldo da carteira de crédito, incluindo avais e fianças, atingiu R$ 531,7 bilhões, com crescimento de 9,0% em relação a 30 de junho de 2014, devido principalmente ao aumento das carteiras de crédito consignado, grandes empresas e América Latina. Se considerarmos também os riscos de crédito que temos na modalidade de títulos privados, essa evolução atinge 9,3%. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a nossa carteira de crédito, incluindo títulos privados, teria aumentado 2,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. Apresentamos a abertura da carteira, com avais e fianças, em 30 de junho de 2015 e de 2014:

R$ bilhões

30/jun/2014

36,6

82,9

195,7

34,1 26,3 28,7 29,9

487,6

53,5

   30/jun/2015

Variação %:

49,0

33,9%

83,5

211,9

8,3% 

 0,7%

23,8 31,8 30,0

45,5

‐ 30,2% 20,8% 4,7%

52,3%

56,2

531,7

9,0%

5,1%

jun/15 - jun/14

América Latina: 33,9%

Pessoa Jurídica:6,0%

Pessoa Física: 8,6%

R$ bilhões

Carteira de Crédito Total com Avais e Fianças Grandes Empresas - Títulos Privados

30/jun/2015 531,7

30/jun/2014

%

Variação

487,6

9,0

34,9

30,8

13,1

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados

566,6

518,4

9,3

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial)

566,6

552,3

2,6

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

70

Brasil – Pessoa Física Cartão de Crédito (Itaucard, Hipercard, Credicard e parcerias)

Somos líderes em valor transacionado no segmento de cartão de crédito no Brasil (1). O saldo desta carteira em 30 de junho de 2015 alcançou R$ 56,2 bilhões, um aumento de 5,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor transacionado em compras com cartões de crédito atingiu R$ 120,9 bilhões de janeiro a junho de 2015, o que representou um acréscimo de 8,5% em relação ao mesmo período de 2014. No segmento de cartões de débito, que inclui apenas clientes correntistas, contamos com uma base de 26,0 milhões de contas. O valor transacionado alcançou R$ 39,3 bilhões no primeiro semestre de 2015, com crescimento de 15,0% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em fevereiro de 2015, o cartão co-branded TudoAzul Itaucard, parceria da Itaucard com a Azul Linhas Aéreas criada em 2014, recebeu o prêmio “Loyalty Awards 2015”, na categoria “Best Loyalty Partnership” promovido pela revista “Flightglobal” - uma das maiores publicações do mundo relacionadas à aviação. (1) Fonte: Itaú Unibanco e ABECS (Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços) - dados do 1T15.

Crédito Consignado

Somos líderes em saldo de crédito consignado entre os bancos privados brasileiros. O saldo da carteira de crédito alcançou R$ 45,5 bilhões (R$ 15,7 bilhões na nossa rede de agências e R$ 29,8 bilhões nos demais canais de comercialização), crescimento de 52,3% em relação a 30 de junho de 2014, atingindo 8,6% do total de crédito do banco. Os destaques foram as carteiras de aposentados e pensionistas do INSS e de funcionários do setor público que, somadas, cresceram 59,5% em relação ao final de junho de 2014. Crédito Pessoal

O saldo da carteira de crédito alcançou R$ 30,0 bilhões, 4,7% superior ao mesmo período do ano anterior. Crédito Imobiliário

Somos líderes na concessão de financiamento de imóveis para Pessoas Físicas entre os bancos privados brasileiros com utilização dos recursos da poupança (SBPE – Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo). Nossa oferta é realizada pela rede de agências, incorporadoras e imobiliárias. O saldo da carteira de crédito imobiliário alcançou R$ 31,8 bilhões, evolução de 20,8% em 12 meses. O saldo da carteira de crédito imobiliário representa atualmente o terceiro maior saldo da nossa carteira de crédito para pessoas físicas. A relação entre o valor do empréstimo e o valor do bem financiado foi de aproximadamente 43,4% no primeiro semestre de 2015. De janeiro a maio de 2015, realizamos cerca de 16,7 mil financiamentos para mutuários, no valor de R$ 5,3

bilhões. Para empresários, foram realizadas contratações que geraram 9,8 mil novas unidades no valor de R$ 1,8 bilhão. Em 28 de maio de 2015, o CMN por meio da resolução nº 4.410 direcionou a utilização de 4,5% do compulsório da poupança para incentivo a financiamento no âmbito do Sistema Financeiro de Habitação (SFH). Fonte: Itaú Unibanco e ABECIP (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança) - dados de junho/15.

Veículos

O saldo da carteira de crédito de veículos alcançou R$ 23,8 bilhões. Entre janeiro e junho de 2015, as contratações de financiamentos de veículos atingiram R$ 4,5 bilhões, com prazo médio de 39 meses, sendo que metade das operações foram realizadas com o prazo de até 36 meses. A relação entre o valor do empréstimo e o valor do bem financiado, médio da carteira, foi de 72,2% em junho de 2015, seguindo tendência de redução ao longo dos últimos trimestres. Fortalecemos o uso do iCarros como meio gerador de negócio para nossos clientes Pessoas Jurídicas (concessionárias e revendedoras de veículos) e Pessoas Físicas. Alocamos volume de 87,6 milhões de acessos no primeiro semestre de 2015, um crescimento de 16,4% sobre o mesmo período do ano anterior, devido ao foco em Mobile, além de construção de parcerias com Google e Facebook. Brasil – Pessoa Jurídica  Grandes Empresas

O saldo da carteira de crédito atingiu R$ 211,9 bilhões em 30 de junho de 2015. No período de janeiro a junho de 2015, destacamos as operações em moeda estrangeira que tiveram um crescimento de 7,4%, quando comparadas ao mesmo período de 2014, enquanto as operações em moeda nacional apresentaram crescimento de 2,0% em relação ao primeiro semestre do ano anterior. Em derivativos mantivemos nossa posição de destaque na CETIP. O foco concentrou-se em operações de proteção sobre as exposições de moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos nossos clientes. Em junho de 2015, recebemos o Prêmio E-Finance, promovido pela Revista Executivos Financeiros, na categoria de Gestão de Processos - Banco de Atacado pelo terceiro ano consecutivo. O prêmio E-finance destaca as mais inovadoras soluções, implementações e aplicativos na área de Tecnologia e Telecomunicações das instituições financeiras. Micro, Pequenas e Médias Empresas

O saldo da carteira de crédito atingiu R$ 83,5 bilhões em 30 de junho de 2015. Mantivemos o foco na revisão e simplificação de nossa oferta de produtos para Micro, Pequenas e Médias Empresas. Como exemplo, a “Conta Certa”, que, além de possuir mais serviços, possibilita aos clientes personalizarem as quantidades de boletos, DOC’s,

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

71

TED’s, custódia de cheques, entre outros, de acordo com a sua necessidade.

 

América Latina

Nossa carteira de crédito da América Latina apresentou crescimento de 33,9% em relação a junho de 2014. Desconsiderando o efeito da variação cambial das respectivas moedas locais frente ao real, o crescimento da carteira de crédito da América Latina foi de 10,1% no período. O segmento pessoa física apresentou aumento de 39,7% (14,9% em moeda constante), com destaque para o aumento de 39,5% (14,4% em moeda constante) na carteira do Chile com relação a igual período do ano anterior. O segmento pessoa jurídica aumentou 30,6% (7,4% em moeda constante), onde destacamos o aumento das carteiras no Chile, Uruguai e Paraguai, que evoluíram 25,4% (2,9% em moeda constante), 50,1% (25,9% em moeda constante) e 47,1% (23,4% em moeda constante) respectivamente.

Inadimplência Nossa estratégia de redução de risco na concessão de crédito, iniciada em 2011, influenciou no índice de inadimplência, principalmente pela mudança do perfil de crédito de nossa carteira:  índice de inadimplência total (operações em atraso há mais de 90 dias), alcançou 3,3% em 30 de junho de 2015, apresentando uma redução de 0,1 p.p. em relação a 30 de junho de 2014;  na carteira de clientes pessoas físicas esse índice atingiu 4,6% ao final de junho de 2015, redução de 0,6 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior; e  na carteira de clientes pessoas jurídicas ficou em 2,2% ao final de junho de 2015, aumento de 0,4 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior.

  Inadimplência acima de 90 dias

5,2%

5,0%

4,7%

4,5%

4,6% 3,3%

3,4%

3,2%

3,1%

3,0%

1,8%

1,8%

1,8%

1,8%

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

Pessoas Físicas

2,2%

Total Pessoas Jurídicas

jun/15

  O índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias atingiu 187% em junho de 2015, crescimento de 11,0 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior.

4.3.2) Captações Os Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados totalizaram R$ 1,8 trilhão em 30 de junho de 2015, aumento de 10,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em relação a junho de 2014, aumentamos em 5,7% os depósitos à vista somados aos de poupança. A relação entre a Carteira de Crédito e Captação atingiu 81,3% em 30 de junho de 2015. 4.3.3) Solidez do Capital Visando garantir a nossa solidez e disponibilidade de capital para suportar o crescimento dos nossos negócios, os níveis de capital regulatório foram mantidos acima do necessário para fazer frente aos riscos, conforme evidenciado pelo índice de Basileia e pelos índices de Capital Principal e Nível II (consulte o relatório “Gerenciamento de Riscos – Pilar 3” no nosso site (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Governança Corporativa). Ao final de junho de 2015 o índice de Basileia atingiu 17,2%, sendo 13,2% de Capital Principal e 4,0% de Capital Nível II, composto principalmente por ações, quotas, reservas e lucros retidos, e dívidas subordinadas. Esses indicadores demonstram a nossa capacidade efetiva de absorver perdas. O montante de nossas dívidas subordinadas que integram o Nível II do nosso capital regulatório alcançou R$ 29,1 bilhões em 30 de junho de 2015. 4.3.3.1) Classificação de Risco de Crédito pelas Agências de Rating Em função da implementação da sua nova metodologia global para bancos, a Moody’s concluiu a revisão em maio de 2015 e anunciou ações de rating para 9 bancos brasileiros, sendo uma das ações o rebaixamento dos ratings do Itaú Unibanco Holding, Itaú Unibanco S.A. e Itaú BBA. Durante o semestre, a Standard&Poor’s e a Moody’s retiraram os ratings em escala nacional e internacional atribuídos ao Itaú BBA, por solicitação do mesmo. Em junho de 2015, a Standard&Poor’s passou a atribuir ratings ao Itau Unibanco S.A. Os ratings e as perspectivas são iguais aos do Itau Unibanco Holding S.A., devido ao seu status como subsidiária ‘core’ do grupo. Consulte mais informações sobre ratings no site de RI (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores) na seção O Itaú Unibanco > Opinião de Mercado > Ratings. 4.4) Serviços Buscamos constantemente implementar e focar na oferta de novos produtos e serviços que agregam valor a nossos clientes e diversificam nossas fontes de resultados, possibilitando o crescimento de nossas receitas não financeiras, advindas principalmente de prestação de serviços e de seguridade (operações de seguros, previdência e capitalização).

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Gestão de Ativos

Banco de Investimentos

Em junho de 2015 atingimos R$ 437,1 bilhões(1) em recursos sob gestão, de acordo com o ranking de gestão ANBIMA, representando 15,2% do mercado. Tivemos crescimento de 15,1% em relação ao mesmo período do ano anterior em recursos sob gestão, com destaque para os fundos referenciados DI e de previdência. Além da forte atuação no mercado local, estamos presentes nos principais centros financeiros do mundo com profissionais estrategicamente alocados, buscando oportunidades e soluções de investimento adequadas a diferentes perfis de clientes. A Kinea, empresa de gestão de investimentos alternativos do conglomerado Itaú Unibanco, possui R$ 6,5 bilhões de ativos sob gestão.

Destacamos entre janeiro e junho de 2015 nossa operação de Fusões e Aquisições no Brasil, que prestou assessoria financeira a 19 transações, totalizando US$ 5,0 bilhões e obtendo posição de liderança no ranking Thomson Reuters. Em renda fixa, participamos em operações de debêntures, notas promissórias e securitizações que totalizaram R$ 6,7 bilhões no período de janeiro a junho de 2015. Em emissões internacionais de renda fixa de empresas latino americanas, originamos US$ 832 milhões no período. Para atendimento dos clientes internacionais, contamos com veículos nas seguintes jurisdições: Chile, com a corretora, e Argentina, Colômbia, Peru e México, operando, nestes dois últimos, por meio de escritório de representação. Além das unidades citadas acima, destacamos nossa cobertura às matrizes de nossos clientes internacionais, atuando por meio de unidades na Europa, Estados Unidos, Caribe, Oriente Médio e Ásia.

(1) Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – junho/2015. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.

Serviços de Custódia e Escrituração No mercado de custódia, somamos R$ 1.034,0 bilhão de ativos, segundo o ranking ANBIMA em junho de 2015, representando um aumento de 9,2% em relação ao mesmo período do ano anterior(2). Prestamos serviços a 221 empresas listadas na BM&F Bovespa, representando 61,6% do mercado de Escrituração de Ações. Também atuamos como escriturador de 496 emissões de debêntures até junho de 2015, o que representa 52,2% do mercado (2). Em maio de 2015, fomos eleitos o melhor subcustodiante no Brasil, Uruguai e Paraguai pela revista norte americana Global Finance. Os critérios utilizados pela publicação incluem relacionamento com clientes, qualidade dos serviços, preço e tecnologia, entre outros. (2)

Fonte: Itaú Unibanco, ANBIMA e BM&F Bovespa (junho/15).

Private Bank Com uma plataforma completa de gestão de patrimônio global, somos líderes de mercado no Brasil e um dos principais players da América Latina. Nossa equipe multidisciplinar, formada por private bankers, consultores de investimentos e especialistas de produtos, atende nossos clientes em escritórios em 8 cidades do Brasil e também no exterior em Zurique, Miami, Nova Iorque, Santiago, Montevidéu, Assunção e Nassau. Em junho de 2015, fomos um dos ganhadores do Prêmio Top Executivo 2015, na categoria Private Bank, promovido pela Revista Amanhã. A pesquisa está em sua 25ª edição e foi pioneira no Brasil por elaborar o estudo com base no conceito share of mind. Para chegar aos vencedores, a publicação ouviu presidentes, vice-presidentes e diretores das cem maiores empresas do Rio Grande do Sul. Consórcio (Veículos e Imóveis) Em junho de 2015, o saldo de parcelas a receber atingiu R$ 11,6 bilhões, com aumento de 5,2% em relação a junho de 2014. No mesmo período atingimos 411 mil contratos ativos, apresentando aumento de 3,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. As receitas de administração alcançaram R$ 322,9 milhões de janeiro a junho de 2015.

Meios de Pagamentos Eletrônicos No primeiro semestre de 2015 atingimos 1.965,7 milhões de transações em cartões de débito e crédito, um aumento de 7,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor transacionado de cartões de crédito foi de R$ 120,7 bilhões no primeiro semestre do ano. Esse valor representa 65,4% do total dos negócios gerados pela adquirência, com crescimento de 12,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor capturado nas transações de cartões de débito foi de R$ 63,9 bilhões e representou 34,6% do valor transacionado total no primeiro semestre de 2015, com aumento de 8,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Encerramos o período com 1,9 milhão de equipamentos instalados, crescimento de 10,8% em relação ao ano anterior. 4.5) Itaú Seguridade (Seguros, Previdência e Capitalização) Seguros Nossa estratégia é de atuação no modelo de bancassurance, com foco na comercialização de seguros massificados de Pessoas e Patrimoniais, tipicamente relacionados ao varejo bancário, com nossos clientes. O lucro líquido apresentou redução de 1,2% no primeiro semestre de 2015 em comparação com o mesmo período do ano anterior. As provisões técnicas de seguros atingiram R$ 5,4 bilhões em 30 de junho de 2015. Os prêmios ganhos apresentaram redução de 4,3% em relação ao primeiro semestre de 2014, atingindo R$ 2,8 bilhões no período (não considerando nossa participação na Porto Seguro, na qual detemos 30% de seu capital). Os sinistros retidos alcançaram R$ 742 milhões no primeiro semestre de 2015, redução de 22,3% em relação ao mesmo período de 2014.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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A queda nos prêmios ganhos e nos sinistros retidos são explicadas pela venda da carteira de grandes riscos. O crescimento das vendas de seguros em canais digitais foi de 62,3% no primeiro semestre de 2015 em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 19,0% do total de novas apólices. Visando atender melhor às necessidades dos nossos clientes, revisamos continuamente o nosso portfólio de produtos, ampliamos os canais de ofertas e implementamos estratégias de distribuição alinhadas com o momento do cliente. Como resultado, as vendas a correntistas cresceram 12,1%. Em maio de 2015, conquistamos o Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente na categoria “Seguros”, promovido pelo Grupo Padrão e GfK. Previdência A captação total dos planos de previdência totalizou R$ 9,4 bilhões no primeiro semestre de 2015, crescimento de 14,7% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. A captação dos planos de previdência de pessoas físicas alcançou R$ 8,4 bilhões no período. As receitas com taxas de administração evoluíram 10,9% em relação ao primeiro semestre de 2014, atingindo R$ 598 milhões. Já as provisões técnicas cresceram 18,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, somando R$ 113,2 bilhões ao final de junho de 2015, influenciadas principalmente pelo aumento das provisões do produto VGBL. Em junho de 2015, segundo a Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FENAPREVI), o market share de provisões técnicas totais foi de 23,5%, enquanto o market share dos planos individuais foi de 23,7%. Capitalização Em capitalização, atingimos 15,9 milhões de títulos vigentes em junho de 2015, apresentando aumento de 12,5 % em relação ao mesmo período do ano anterior. As provisões técnicas de capitalização alcançaram R$ 3,1 bilhões em 30 de junho de 2015, e a arrecadação com títulos de capitalização atingiu R$ 1,3 bilhão de janeiro a junho de 2015, com crescimento de 12,7% em relação a igual período do ano anterior. As vendas de capitalização para correntistas em canais digitais apresentaram aumento de 9,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, com destaque para o crescimento de 17,7% das vendas nos caixas eletrônicos.

20,6% superior ao volume verificado no ano anterior, com volume médio por negócio de R$ 16,9 mil. Comparativamente, no Ibovespa, a quantidade média diária de negócios decresceu 1,6% e o volume médio por negócio foi de R$ 7,6 mil. Na NYSE, a quantidade média diária de negócios do ITUB foi de 35,6 mil por pregão, 14,8% superior em relação ao acumulado de janeiro a junho de 2014, com volume médio por negócio de R$ 14,0 mil. Volume Médio Diário Negociado R$ milhões

33,4%

725

471

BM&FBOVESPA (ON+PN) NYSE (ADR)

356 34,5%

369 1S14

496

1S15

De janeiro a junho de 2015, o volume financeiro total de negociação dos nossos papéis na BM&FBOVESPA foi de R$ 61,7 bilhões, 32,1% superior ao mesmo período de 2014. Deste total, 93,5% das negociações foram realizadas no mercado à vista. Considerando todas as empresas da BM&FBOVESPA, o crescimento do volume financeiro total foi de 5,2% no período. Na NYSE, o volume financeiro total de negociação do ITUB foi de R$ 61,7 bilhões, 34,7% superior em relação ao acumulado no primeiro semestre de 2014. Relações com o mercado Realizamos 20 das 22 apresentações Apimec (Associação de Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais) programadas para este ano pelo Brasil, com a presença de 1.950 participantes, fortalecendo o nosso relacionamento com acionistas, analistas e investidores de mercado de capitais. Convidamos os interessados para as próximas reuniões Apimec: em São Paulo, a ser realizada em 20 de agosto, e em Fortaleza, em 19 de novembro. IR Magazine Awards Brazil 2015 – promovida pela IR Magazine e pelo Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI), a premiação elege, por meio de uma pesquisa independente da Fundação Getúlio Vargas (FGV) com administradores de carteiras e analistas de investimentos, as empresas brasileiras com melhores práticas de Relações com Investidores. Neste ano, fomos reconhecidos em 3 categorias: 

4.6) Mercado de Ações Valor de mercado - em 30 de junho de 2015, figuramos como a segunda maior empresa no Brasil pelo critério de valor de mercado (R$ 186,7 bilhões) e a primeira entre as instituições financeiras, de acordo com ranking da Bloomberg.

32,3%

967

 

Melhor Relações com Investidores no Setor Financeiro; Melhor uso de tecnologia (large cap); Melhor Relatório Anual.

Quantidade de negócios - a quantidade média diária de negócios de nossas ações na BM&FBOVESPA de janeiro a junho de 2015 foi de 27,9 mil por pregão, Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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Apresentamos no quadro abaixo os principais indicadores de mercado em 30 de junho de 2015: R$

Ações

30/jun/2015

30/jun/2014

%

Variação

Lucro Líquido Recorrente por ação(1)

1,99

1,58

Lucro Líquido por ação(1)

1,95

1,55

25,8

16,80

14,30

17,5

5.994,1

6.014,5

(0,3)

0,4291

0,3667

17,0

Preço da ação preferencial (ITUB4)(5)

31,15

29,01

7,4

Preço da ação ordinária (ITUB3)(5)

29,72

27,47

7,99

9,36

(14,6)

1,85

2,03

(8,9)

186,7

174,5

7,0

Valor Patrimonial por ação(1) Número de Ações em Circulação (milhões) (2)(3)(4) Dividendos/JCP Líquidos por ação

Preço da ação preferencial(4)(5)/Lucro Líquido por ação (anualizado) Preço da ação preferencial(4)(5)/Patrimônio Líquido por ação Valor de Mercado (bilhões)(6)(7)

25,7

8,2

(1) Calculado co m base na média po nderada da quantidade de açõ es; (2) A justada pela bo nificação efetivada em 17/07/2015; (3) Sem co nsiderar a bo nificação o co rrida em 17/07/2015, o to tal de açõ es em circulação seria de 5.449.139.189 em 30/06/2015; (4) P ara melho r co mparabilidade, as açõ es em circulação do perío do de 30/06/2014, fo ram ajustadas pela bo nificação . (5) Co m base na co tação média no último dia do perío do ; (6) Calculado co m base na co tação de média das açõ es preferenciais no último dia do perío do (co tação da ação P N média multiplicada pela quantidade de açõ es em circulação no final do perío do ); (7) Co nsiderando a co tação de fechamento das açõ es ON e P N multiplicada pelo to tal de açõ es em circulação de cada classe de ação , o valo r de mercado atingiu R$ 183,7 bilhõ es em 30 de junho de 2015 e R$ 170,2 bilhõ es em 30 de junho de 2014, resultando em uma variação de 7,9%.

5) PESSOAS Contávamos com 92,0 mil colaboradores no final do primeiro semestre de 2015, incluindo cerca de 6,9 mil colaboradores em unidades no exterior. A remuneração fixa dos nossos colaboradores, somada aos seus encargos e benefícios totalizaram R$ 6,1 bilhões no primeiro semestre do ano, com crescimento de 10,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. No primeiro semestre de 2015, fomos eleitos pela 4ª vez consecutiva como uma das 35 Melhores Empresas Para Começar a Carreira, sendo a empresa que mais contrata jovens dentre as presentes no ranking deste ano. A pesquisa foi realizada pela Você S/A em parceria com a Cia de Talentos e Fundação Instituto de Administração (FIA).

6) SUSTENTABILIDADE Em fevereiro de 2015, a Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental foi publicada com base nos critérios estabelecidos na Resolução do BACEN 4.327. De acordo com esta política, a análise dos riscos socioambientais é realizada com base nas características, necessidades, exposição a riscos e especificidades de cada frente de negócio. Webserie do Uso Consciente do Dinheiro - Em janeiro de 2015 lançamos a webserie sobre o Uso Consciente do Dinheiro, com a atuação no desenvolvimento da educação financeira na sociedade. Tivemos 16,5 milhões de visualizações durante o período da campanha.

7) INVESTIMENTO SOCIAL PRIVADO “Cubo” - No primeiro semestre de 2015, firmamos uma parceria com a Redpoint e.ventures, para a criação do “Cubo”, centro de empreendedorismo tecnológico para fomentar o mercado de startups com a oferta de infraestrutura de qualidade, relacionamento e conteúdo de educação empreendedora. A proposta do Cubo é fazer uma seleção minuciosa das startups que ofereçam soluções tecnológicas de relevância para o mercado ao qual se destinam e que tenham uma grande capacidade de transformação da sociedade. “Jovem de Futuro” - O Instituto Unibanco é uma das instituições responsáveis pelo investimento social

privado do conglomerado Itaú Unibanco e atua para a melhoria da qualidade da educação pública brasileira com foco no Ensino Médio. Acreditando que uma gestão escolar de qualidade, pode proporcionar um impacto significativo nos resultados das escolas e no aprendizado dos estudantes, a instituição desenvolve tecnologias e metodologias educacionais, aplica formações para os profissionais da educação e oferece apoio técnico para Secretarias Estaduais de Educação e escolas no escopo do projeto Jovem de Futuro, criado em 2007. No primeiro semestre de 2015 o Instituto Unibanco realizou formações em gestão escolar para cerca de 1.500 profissionais da Educação do Ceará, Goiás, Pará e Piauí. Espaço Olavo Setubal - Com o intuito de democratizar e promover a participação social por meio da cultura, o Instituto Itaú Cultural passou a contar com o Espaço Olavo Setubal no primeiro semestre de 2015. Ocupando dois andares do Itaú Cultural, em São Paulo, a exposição permanente reúne obras de duas coleções específicas do maior acervo de arte de uma companhia privada da América Latina: Brasiliana Itaú e Itaú Numismática. No mesmo período o Itaú Cultural já conta com a apresentação de 6 grandes exposições e 216 eventos gratuitos, entre eles peças de teatro, apresentações musicais, espetáculos de dança, exibição de filmes, diálogos, encontros, aulas e palestras. Fundação Itaú Social – Com atuação em todo o território brasileiro, a Fundação Itaú Social tem como foco o desenvolvimento e a disseminação de tecnologias sociais que promovam a melhoria da educação pública. Os programas são desenvolvidos sempre em parceria com governos, empresas e organizações não governamentais. Destacamos os seguintes programas:   

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

Olimpíada de Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro Itaú Criança Prêmio Itaú-Unicef

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8) PRÊMIOS E RECONHECIMENTOS Neste primeiro semestre de 2015, recebemos alguns reconhecimentos que contribuíram para o fortalecimento da nossa reputação. Abaixo a lista de prêmios recebidos pelo banco durante o período: No mês de abril de 2015, a Escola de Comunicações e Artes da USP apresentou o resultado da pesquisa BCSI (Índice Brasileiro de Satisfação do Cliente) de 2014. Entre os bancos de varejo, fomos o mais conceituado na opinião dos consumidores. A avaliação foi feita por meio da metodologia ACSI (American Customer Satisfaction Index ), utilizada nos EUA há 21 anos e aplicada em mais de 15 países. Em junho de 2015, conquistamos o prêmio na categoria “Mainframe” com o case “Qualidade de Crédito”. O prêmio Efinance destaca as mais inovadoras soluções, implementações e aplicativos na área de TI e Telecom das instituições financeiras. Conquistamos, em junho de 2015, o troféu de ouro na categoria “Programa – BtoE” com o case “Campeonato Craques Itaú Unibanco”. Em sua 21ª edição, o Prêmio ABEMD reconhece as melhores

Índice Brasileiro de Satisfação do Cliente (ACSI – American Customer Satisfaction Index)

Efinance (Revista Executivos Financeiros)

Prêmio ABEMD (ABEMD – Associação Brasileira de Marketing Direto)

iniciativas em marketing direto nos quesitos Criação, Estratégia e Resultados. No mês de maio de 2015, fomos vencedores do Prêmio Conciliar é Legal, do Conselho Nacional de Justiça (CNJ), na categoria Sociedade Civil. Este é o 5º ano da iniciativa que reconhece as boas práticas de empresas, órgãos públicos e universidades que adotam métodos alternativos de solução de conflitos em todo o país. O projeto do banco consistiu em um novo modelo de gestão do contencioso do nosso jurídico, com foco na redução de ações na Justiça e no fortalecimento do diálogo com o consumidor.

Prêmio Conciliar é Legal (Conselho Nacional de Justiça (CNJ)

9) REGULAÇÃO 9.1) AUDITORIA INDEPENDENTE – Instrução CVM nº 381 Procedimentos Adotados pela Sociedade A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas e controladora, na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, fundamenta-se na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente. No período de janeiro a junho de 2015, não foram contratados junto aos auditores independentes e partes a eles relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa. Conforme estabelecido na Instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de contratação:  21 de janeiro, 11 de fevereiro, 23 de março e 26 de maio - aquisição de pesquisas e materiais técnicos. Justificativa dos Auditores PricewaterhouseCoopers

Independentes

9.2) BACEN – Circular nº 3.068/01 Declaramos ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 39,1 bilhões, representando 11,7% do total de títulos e valores mobiliários em junho de 2015. 9.3) International Financial Reporting Standards (IFRS) Divulgamos as demonstrações contábeis completas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), na mesma data desta publicação, conforme Ofício Circular CVM/SEP 01/13. As demonstrações contábeis completas estão disponíveis no site de Relações com Investidores do Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores > Informações Financeiras).

10) AGRADECIMENTOS Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultados consistentes, e aos nossos clientes e acionistas, pela confiança que nos é depositada. (Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 3 de agosto de 2015). 

 

-

A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco e suas controladas. A política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação de serviços não relacionados à auditoria externa substancia-se nos princípios que preservam a independência do Auditor Independente e todos foram observados na prestação dos referidos serviços, incluindo a sua aprovação pelo Comitê de Auditoria.

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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Presidente Pedro Moreira Salles

Vice-Presidentes Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Roberto Egydio Setubal

Conselheiros Alfredo Egydio Setubal Candido Botelho Bracher Demosthenes Madureira de Pinho Neto Fábio Colletti Barbosa Gustavo Jorge Laboissière Loyola Henri Penchas Nildemar Secches Pedro Luiz Bodin de Moraes Ricardo Villela Marino

COMITÊ DE AUDITORIA Presidente Geraldo Travaglia Filho

Membros Antônio Francisco de Lima Neto Diego Fresco Gutierrez Luiz Alberto Fiore Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Sergio Darcy da Silva Alves

CONSELHO FISCAL Presidente Iran Siqueira Lima

DIRETORIA Diretor Presidente Roberto Egydio Setubal

Diretores Gerais Candido Botelho Bracher Márcio de Andrade Schettini Marco Ambrogio Crespi Bonomi

Diretores Vice-Presidentes Claudia Politanski Eduardo Mazzilli de Vassimon

Diretores Executivos Alexsandro Broedel Lopes Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Paulo Sergio Miron

Diretores Adriano Cabral Volpini Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues Cláudio José Coutinho Arromatte Eduardo Hiroyuki Miyaki Emerson Macedo Bortoloto José Virgilio Vita Neto Marcelo Kopel (*) Matias Granata Rodrigo Luis Rosa Couto Wagner Bettini Sanches

(*) Diretor de Relações com Investidores.

Conselheiros Alberto Sozin Furuguem Luiz Alberto de Castro Falleiros

Contador Reginaldo José Camilo CRC-1SP – 114.497/O-9

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

77

ITAÚ UNIBANCO S.A.

Diretor Geral Candido Botelho Bracher Márcio de Andrade Schettini Marco Ambrogio Crespi Bonomi

Diretores Vice-Presidentes Alberto Fernandes Caio Ibrahim David Claudia Politanski Eduardo Mazzilli de Vassimon Jean-Marc Robert Nogueira Baptista Etlin Ricardo Villela Marino

Diretores Executivos Alexsandro Broedel Lopes Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel André Luis Texeira Rodrigues André Sapoznik Carlos Eduardo Monico Christian George Egan Fernando Barçante Tostes Malta Fernando Marsella Chacon Ruiz Flávio Augusto Aguiar de Souza Gustavo Adolfo Funcia Murgel João Marcos Pequeno de Biase Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Luís Antonio Rodrigues Luís Fernando Staub Luiz Eduardo Loureiro Veloso Milton Maluhy Filho Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra

Diretores Adilso Martins de Lima Adriano Cabral Volpini Adriano Maciel Pedroti Alberto Zoffmann do Espirito Santo Alexandre Enrico Silva Figliolino Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues André Carvalho Whyte Gailey André Ferrari André Henrique Caldeira Daré Andréa Matteucci Pinotti Cordeiro Antonio Carlos Barbosa Ortiz Atilio Luiz Magila Albiero Junior (*) Carlos Eduardo de Castro Carlos Henrique Donegá Aidar Carlos Orestes Vanzo Cesar Ming Pereira da Silva Cesar Padovan Cícero Marcus de Araújo Cintia Carbonieri Araújo Claudio César Sanches Cláudio José Coutinho Arromatte Cristiane Magalhães Teixeira Portella Cristiano Rogério Cagne Cristina Cestari Spada Edilson Pereira Jardim Eduardo Cardoso Armonia Eduardo Corsetti Elaine Cristina Zanatta Rodrigues Vasquinho Emerson Savi Junqueira Fabiana Pascon Bastos Fabiano Meira Dourado Nunes (*) Fernando Della Torre Chagas

Diretores (Continuação) Fernando Julião de Souza Amaral Fernando Mattar Beyruti Flávio Delfino Júnior Francisco Vieira Cordeiro Neto Gabriel Amado de Moura Gilberto Frussa Gustavo Trovisco Lopes Henrique Pinto Echenique Ilan Goldfajn João Antonio Dantas Bezerra Leite João Carlos de Gênova Jorge Luiz Viegas Ramalho José Félix Valencia Ríos José Virgilio Vita Neto Laila Regina de Oliveira Pena de Antonio Leon Gottlieb Lineu Carlos Ferraz de Andrade Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha Luís Tadeu Mantovani Sassi Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan Luiz Fernando Butori Reis Santos Luiz Severiano Ribeiro Marcello Siniscalchi Marcelo Kopel Marcelo Luis Orticelli Marcio Luis Domingues da Silva Marco Antonio Sudano Marcos Antônio Vaz de Magalhães Marcos Vanderlei Belini Ferreira Mário Lúcio Gurgel Pires Matias Granata Messias dos Santos Esteves Osvaldo José Dal Fabbro Paulo Meirelles de Oliveira Santos Pedro Barros Barreto Fernandes Pedro Constantino Campos Donati Jorge Renata Helena de Oliveira Tubini Ricardo Lima Soares Ricardo Nuno Delgado Gonçalves Ricardo Orlando Ricardo Urquijo Lazcano Roberto Fernando Vicente Rodrigo Luís Rosa Couto Rodrigo Rodrigues Baia Rogério Carvalho Braga Rooney Silva Sergio Guillinet Fajerman Thales Ferreira Silva Thiago Luiz Charnet Ellero Vanessa Lopes Reisner Wagner Bettini Sanches

(*) Eleitos em AGE de 22/06/2015, em fase de homologação pelo BACEN.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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BANCO ITAÚ BBA S.A.

DIRETORIA Diretor Presidente Candido Botelho Bracher Diretores Vice-Presidentes Alberto Fernandes Jean-Marc Robert Nogueira Baptista Etlin

Diretores Executivos Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel Christian George Egan Roderick Sinclair Greenlees

Diretores Alexsandro Broedel Lopes André Carvalho Whyte Gailey Carlos Henrique Donegá Aidar Cristiano Rogério Cagne Flávio Delfino Júnior Gabriel Amado de Moura (*) Gilberto Frussa João Carlos de Gênova Marco Antônio Sudano Rodrigo Luís Rosa Couto (*) Vanessa Lopes Reisner

(*) Eleitos em AGE de 17/06/2015, em fase de homologação pelo BACEN.

ITAÚ SEGUROS S.A.

Diretor Presidente Luiz Eduardo Loureiro Veloso Diretores Adriano Cabral Volpini Alexsandro Broedel Lopes Carlos Henrique Donegá Aidar Cláudio José Coutinho Arromatte Fernando Barçante Tostes Malta Henrique Pinto Echenique Leon Gottlieb

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (Em Milhares de Reais)

Ativo

Nota

Circulante

30/06/2015

30/06/2014

853.789.580

Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

795.472.307

0

18.004.808

20.605.328

4b e 6

191.421.112

164.540.675

0

159.166.188

135.065.763

11b

2.299.767

3.142.402

0

29.955.157

26.332.510 210.908.368

4c, 4d e 7

228.258.593

Carteira Própria

0

37.300.050

60.298.981

Vinculados a Compromissos de Recompra

0

56.173.716

32.949.062

Vinculados a Prestação de Garantias Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação

0 0

4.071.385 -

2.217.802 6.072 11.248.985

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Vinculados ao Banco Central

0

4.523.388

Instrumentos Financeiros Derivativos

0

13.049.880

8.050.337

Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL / VGBL

11b

106.431.575

88.804.684

Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos

11b

6.708.599

7.332.445

0

64.008.457

86.153.027

Relações Interfinanceiras Pagamentos e Recebimentos a Liquidar

0

3.803.746

6.032.100

Depósitos no Banco Central

0

60.156.620

80.042.642

SFH - Sistema Financeiro da Habitação

0

3.563

2.706

Correspondentes

0

44.528

75.579

Relações Interdependências

0

147.653

118.936

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos

8

231.054.009

216.765.645

Operações com Características de Concessão de Crédito

4e

246.937.897

230.268.331

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)

4f

(15.883.888)

(13.502.686)

0

118.394.759

92.195.078

9

64.820.551

32.469.330

Outros Créditos Carteira de Câmbio Rendas a Receber

0

2.274.980

1.680.278

Operações com Emissores de Cartão de Crédito

4e

22.876.344

20.247.829

4m I e 11b

1.448.913

4.681.832

0

4.798.136

2.664.766

13a

22.175.835

30.451.043

4g

2.500.189

4.185.250

Bens Não Destinados a Uso

0

446.440

188.391

(Provisões para Desvalorizações)

0

(75.261)

(56.458)

4m I

6.818

765.746

Crédito com Operações de Seguros e Resseguros Negociação e Intermediação de Valores Diversos Outros Valores e Bens

Prêmios Não Ganhos de Resseguros Despesas Antecipadas

4g e 13b 0

Realizável Longo Prazo

4b e 6

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

2.122.192

3.287.571

356.901.236

298.971.876

1.011.564

1.047.228

Aplicações no Mercado Aberto

0

-

353.780

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

0

1.011.564

693.448

4c, 4d e 7

106.468.850

80.389.061

Carteira Própria

0

74.181.725

51.920.297

Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestação de Garantias

0 0

15.418.759 813.035

18.252.308 604.308

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Vinculados ao Banco Central Instrumentos Financeiros Derivativos Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos

3.231.750

-

0

7.623.749

4.099.105

11b

5.199.832

5.513.043

Relações Interfinanceiras - SFH - Sistema Financeiro da Habitação

0

494.629

743.002

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos

8

198.277.800

173.615.837

Operações com Características de Concessão de Crédito

4e

210.525.343

184.659.692

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)

4f

(12.247.543)

(11.043.855)

0

49.164.653

41.764.037

9

1.053.984

1.747.604

13a

48.110.669

40.016.433

4g

1.483.740

1.412.711

4m I

2.707

302.657

4g e 13b

1.481.033

1.110.054 17.487.680

Outros Créditos Carteira de Câmbio Diversos Outros Valores e Bens Prêmios Não Ganhos de Resseguros Despesas Antecipadas Permanente Investimentos Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto

0

19.819.431

4h e 15a Il

3.610.014

3.232.884

0

3.180.454

2.957.508

Outros Investimentos

0

638.477

486.849

(Provisão para Perdas)

0

(208.917)

(211.473)

4i e 15b l

7.378.907

6.770.985

0

4.147.943

4.117.009

Outras Imobilizações de Uso

0

11.994.332

10.813.107

(Depreciações Acumuladas)

0

(8.763.368)

(8.159.131)

Imobilizado de Uso Imóveis de Uso

Ágio

4j e 15b ll

Intangível

4k e 15b lll

8.617.772

5.642.772

0

1.052.781

1.117.447

Outros Ativos Intangíveis

0

10.389.968

6.557.410

(Amortização Acumulada)

0

(2.824.977)

(2.032.085)

Direitos Por Aquisição Folhas de Pagamento

Total do Ativo

212.738

1.230.510.247

1.841.039

1.111.931.863

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

80

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (Em Milhares de Reais)

Passivo

Nota

Circulante 4b e 10b

Depósitos

30/06/2015

30/06/2014

666.149.420

590.312.522

222.893.397

218.744.609

Depósitos a Vista

-

50.540.410

44.847.485

Depósitos de Poupança

-

113.974.326

110.840.114

Depósitos Interfinanceiros

-

26.424.029

3.714.887

Depósitos a Prazo

-

31.954.632

59.342.123 161.278.821

4b e 10c

173.048.327

Carteira Própria

-

96.357.426

77.410.435

Carteira de Terceiros

-

71.371.208

81.088.165

Captações no Mercado Aberto

-

5.319.693

2.780.221

4b e 10d

27.361.597

23.815.410

Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares

-

20.330.536

19.743.038

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior

-

5.927.759

3.102.446

Carteira Livre Movimentação Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Captação por Certificados de Operações Estruturadas

1.103.302

969.926

-

5.184.750

7.836.943

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar

-

3.407.911

5.204.188

Correspondentes

-

1.776.839

2.632.755

-

5.263.111

5.586.869

Recursos em Trânsito de Terceiros

-

5.224.756

5.519.319

Transferências Internas de Recursos

-

38.355

67.550

47.613.025

34.538.031

Relações Interfinanceiras

Relações Interdependências

Obrigações por Empréstimos e Repasses

4b e 10e

Empréstimos

-

33.700.414

21.973.152

Repasses

-

13.912.611

12.564.879

4d e 7g

11.015.909

5.436.319

4m II e 11a

8.378.204

12.048.757 121.026.763

Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

-

165.391.100

Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados

-

4.439.883

5.126.902

Carteira de Câmbio

9

65.344.613

33.441.370

Outras Obrigações

Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias

16b II

4.423.701

3.406.977

4n, 4o e 14c

5.424.886

6.879.959

-

7.515.203

4.562.210

4e

51.010.784

48.148.145

Negociação e Intermediação de Valores Operações com Cartões de Crédito Dívidas Subordinadas

10f

7.064.769

2.770.694

Diversas

13c

20.167.261

16.690.506

-

460.380.616

432.494.597

4b e 10b

57.549.925

58.602.224

Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos Interfinanceiros

-

590.136

347.151

Depósitos a Prazo

-

56.959.789

58.255.073

Captações no Mercado Aberto

4b e 10c

132.251.841

132.063.520

Carteira Própria

-

107.452.613

102.665.024

Carteira Livre Movimentação

-

24.799.228

29.398.496

4b e 10d

24.812.940

21.476.276

Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares

-

7.280.080

10.180.339

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior

-

15.228.519

10.785.795

2.304.341

510.142

4b e 10e

44.525.046

42.510.144

Empréstimos

-

15.816.787

11.556.910

Repasses

-

28.708.259

30.953.234

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Captação por Certificados de Operações Estruturadas Obrigações por Empréstimos e Repasses

4d e 7g

12.896.232

6.471.991

4m II e 11a

113.274.278

96.401.627

-

75.070.354

74.968.815

9

1.084.134

1.729.833

4n, 4o e 14c

7.259.013

10.553.102

Dívidas Subordinadas

10f

52.163.581

49.349.246

Diversas

13c

14.563.626

13.336.634

Resultados de Exercícios Futuros

4p

1.499.368

1.162.923

Participação Minoritária nas Subsidiárias

16e

1.770.261

1.975.051

Patrimônio Líquido

Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Outras Obrigações Carteira de Câmbio Fiscais e Previdenciárias

16

100.710.582

85.986.770

Capital Social

-

85.148.000

75.000.000

Reservas de Capital

-

1.331.243

866.514

Reservas de Lucros

-

16.639.773

12.940.109

Ajustes de Avaliação Patrimonial

4c, 4d e 7d

(Ações em Tesouraria)

-

Total do Passivo

(66.308)

(1.274.814)

(2.342.126)

(1.545.039)

1.230.510.247

1.111.931.863

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

81

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a) (Em Milhares de Reais)

Nota Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

76.867.046

55.079.608

-

38.643.130

31.442.018

-

29.754.009

15.249.692

11c

6.434.451

4.707.942

Resultado de Operações de Câmbio

-

Resultado das Aplicações Compulsórias

-

2.666.973

3.190.556

Despesas da Intermediação Financeira

-

(49.721.716)

(27.820.542)

Operações de Captação no Mercado

-

(32.694.789)

(23.595.696)

11c 8d I 13d 13e 11c 13f 13g 4o e 14a II

(5.968.736) (11.058.191) 27.145.330 (8.780.636) (10.973.975) 2.193.339 18.364.694 (5.774.855) 10.131.840 4.800.537 1.987.717 (8.702.157) (8.192.734) (2.936.743)

(4.302.411) 77.565 27.259.066 (6.375.036) (8.696.371) 2.321.335 20.884.030 (6.022.567) 9.121.766 4.187.874 1.880.103 (7.948.973) (7.831.157) (2.725.452)

15a lll 13h 13i 2c 4o e 14a I 16e

298.668 480.389 (3.642.372) 12.589.839 21.879 12.611.718 (602.579) (4.474.535) 3.871.956 (107.385) (184.866)

251.130 86.690 (3.044.548) 14.861.463 (25.333) 14.836.130 (5.237.590) (5.186.378) (51.212) (138.380) (142.232)

Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Operações de Empréstimos e Repasses Resultado da Intermediação Financeira Antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado Bruto da Intermediação Financeira Outras Receitas (Despesas) Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Rendas de Tarifas Bancárias Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado não Operacional Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Devidos sobre Operações do Período Referentes a Diferenças Temporárias Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976 Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação

16a

Lucro Líquido por Ação - R$ Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 30/06)

(631.517)

489.400

11.716.888

9.317.928

6.012.124.077

6.011.079.492

1,95

1,55

16,80

14,30

225.354 11.942.242 1,99

183.817 9.501.745 1,58

Informações Suplementares .

Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Lucro Líquido sem os Efeitos não Recorrentes Lucro Líquido por Ação - R$

2a e 22k

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

82

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa (Em Milhares de Reais)

Nota Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Ajustes ao Lucro Líquido: Opções de Outorgas Reconhecidas e Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Despesa de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização Depreciações e Amortizações Despesa de Atualização / Encargos de Provisão de Passivos Contingentes e Obrigações Legais Provisão de Passivos Contingentes e Obrigações Legais Receita de Atualização / Encargos de Depósitos em Garantia Tributos Diferidos Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos Receita de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Receita de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento (Ganho) Perda na Alienação de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda (Ganho) Perda na Alienação de Investimentos (Ganho) Perda na Alienação de Bens não de Uso Próprio (Ganho) Perda na Alienação do Imobilizado Resultado dos Acionistas Minoritários Outros Variações de Ativos e Obrigações (Aumento) Redução em Ativos Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos / Passivos) Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos Outros Créditos e Outros Valores e Bens Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos / Passivos) (Redução) Aumento em Obrigações Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos por Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Operações com Cartões de Crédito (Ativos / Passivos) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos Recebidos de Coligadas Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Recursos do Resgate de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento Alienação de Bens não de Uso Próprio Alienação de Investimentos Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisição da BMG Seguradora Alienação de Imobilizado de Uso Distrato de Contratos do Intangível Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento Aquisição de Investimentos Aquisição de Imobilizado de Uso Aquisição de Intangível Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento Captação de Obrigações por Dívida Subordinada Resgate de Obrigações por Dívida Subordinada Variação da Participação dos Acionistas Minoritários Outorga de Opções de Ações Aquisições de Ações para Tesouraria Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos a Acionistas Minoritários Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento

7h

15b 12b 12b 12b 15a lll

7i

2c

15b 15b

16e

Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período

4a e 5

01/01 a 30/06/2015 25.768.346 11.716.888 14.051.458 (24.085)

01/01 a 30/06/2014 29.430.160 9.317.928 20.112.232 103.162

(241.076) (3.229.128) 10.973.975 6.483.262 5.968.736 1.383.947 755.327 1.580.010 (81.438) 1.021.488 (298.668) (7.476.296) (3.575.051) 675.728 3.425 20.243 14.331 184.866 (88.138) (52.668.288) (23.189.394) 7.015.191 (20.919.080) 2.949.694 1.396.856 (15.737.123) 2.841.584 (736.516) (29.478.894) (14.329.926) (19.712.939) 4.424.833 3.361.603 (6.182.065) 2.946.360 4.213.874 (215.007) 76.651 (4.062.278) (26.899.942) 173.205 7.958.499 1.493.658 39.852 2.715 9.042 37.516 (3.881.687) (2.563.397) (7.019) (619.088) (547.777) 2.095.519 (1.823.847) (772.822) 275.431 (1.247.150) (56.510) (4.702.721) (8.327.619)

(1.490.460) 3.489.113 8.696.371 2.064.810 4.302.411 1.323.692 505.487 1.845.183 (202.498) 51.212 (251.130) (383.331) (372.769) 126.129 11.449 11.800 28.187 142.232 111.181 (13.042.339) (16.994.247) (568.945) 3.083.427 (3.032.361) 2.423.680 (13.256.858) (4.705.353) (937.837) 3.951.908 2.963.371 1.163.164 (964.704) 394.873 (3.713.929) 2.485.216 4.921.922 1.485.996 37.469 (4.821.470) 16.387.821 244.201 43.372.130 1.258.671 14.715 202.168 (87.166) 9.892 190.158 (29.364.692) (8.090.760) (53.091) (1.164.364) (562.394) 5.969.468 194.871 (5.778.803) (67.064) 235.323 (3.572) (4.053.394) (9.472.639)

(33.132.042)

12.884.650

87.831.981 3.229.128 57.929.067

45.802.194 (3.489.113) 55.197.731

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

83

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração Consolidada do Valor Adicionado (Em Milhares de Reais)

01/01 a 30/06/2015 85.508.772

01/01 a 30/06/2014 65.274.239

Intermediação Financeira

76.867.046

55.079.608

Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias

14.932.377

13.309.640

Nota Receitas

Resultado das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

8d

Outras

1.987.717

1.880.103

(8.780.636)

(6.375.036)

502.268

Despesas Intermediação Financeira Outras Insumos Adquiridos de Terceiros

1.379.924

(53.364.088)

(30.865.090)

(49.721.716)

(27.820.542)

(3.642.372)

(3.044.548)

(6.467.799)

(6.230.623)

Materiais, Energia e Outros

13g

(201.785)

(160.212)

Serviços de Terceiros

13g

(1.869.339)

(1.976.517)

(4.396.675)

(4.093.894)

Processamento de Dados e Telecomunicações

13g

(1.925.069)

(1.878.355)

Propaganda, Promoções e Publicações

13g

(479.425)

(463.787)

(687.583)

(606.293)

Outras

Instalações Transportes

13g

(199.361)

(211.342)

Segurança

13g

(331.193)

(309.875)

Viagens

13g

Outras Valor Adicionado Bruto

(104.177)

(94.093)

(669.867)

(530.149)

25.676.885

Depreciação e Amortização

13g

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade Valor Adicionado Recebido em Transferência

15a lll

28.178.526

(1.084.380)

(1.013.526)

24.592.505

27.165.000

298.668

251.130

Valor Adicionado Total a Distribuir

24.891.173

27.416.130

Distribuição do Valor Adicionado

24.891.173

27.416.130

7.879.903

31,7%

7.239.325

26,4%

Remuneração Direta

6.263.339

25,2%

5.791.411

21,1%

Benefícios

1.235.575

5,0%

1.109.032

4,0%

380.989

1,5%

338.882

1,2%

4.468.961

18,0%

10.129.637

36,9%

Pessoal

Fundo de Garantia por Tempo de Serviço Impostos, Taxas e Contribuições Federais

3.940.259

15,8%

9.655.398

35,2%

Estaduais

13.413

0,1%

13.496

0,0%

Municipais

515.289

2,1%

460.743

1,7%

640.555

2,6%

587.008

2,1%

11.901.754

47,8%

9.460.160

34,5%

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio

2.883.340

11,6%

2.026.981

7,4%

Lucros Retidos / (Prejuízo) do Período Participação dos não-controladores nos Lucros Retidos

8.833.548 184.866

35,5%

7.290.947 142.232

26,6%

Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios

0,7%

0,5%

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

84

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Balanço Patrimonial (Em Milhares de Reais) Nota

Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira Própria Vinculados a Prestação de Garantias Outros Créditos Rendas a Receber Diversos Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Outros Créditos - Diversos Permanente Investimentos - Participações em Controladas Imobilizado de Uso Total do Ativo

30/06/2015

30/06/2014

4b e 6

7.168.852 306.142 1.747.755

17.420.689 57.917 5.928.343

-

31.478 1.716.277

36.197 5.892.146

4.064 -

11.229.672 11.229.672

15a I 13a 4g

4.064 5.102.447 4.147.876 954.571 8.444

196.961 43.218 153.743 7.796

-

57.862.410

36.347.933

4b e 6 13a 4i

57.458.849 403.561 72.135.387 72.135.337 50 137.166.649

35.848.728 499.205 59.004.658 59.004.569 89 112.773.280

3.267.102 3.267.102 2.561.474 301.404 340.948 63.276 28.033.085 3.771.384 24.261.701 11.435 24.105.588 144.678 105.866.462 85.148.000 1.331.243 21.890.585 (161.240) (2.342.126) 137.166.649

2.200.779 5.542 2.195.237 1.739.775 182.259 242.035 31.168 17.633.818 500.000 17.133.818 4.900 17.108.926 19.992 92.938.683 75.000.000 866.514 19.694.145 (1.076.937) (1.545.039) 112.773.280

4c, 4d e 7 -

Passivo Circulante Recursos de Aceite e Emissão de Títulos Outras Obrigações Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Dívidas Subordinadas Diversas Exigível a Longo Prazo Recursos de Aceite e Emissão de Títulos Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias Dívidas Subordinadas Diversas Patrimônio Líquido Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial (Ações em Tesouraria) Total do Passivo

4b e 10d 16b II 4n, 4o e 14c 10f 4b e 10d 4n, 4o e 14c 10f 16 4c e 4d -

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

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85

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração do Resultado (Em Milhares de Reais)

01/01 a 30/06/2015

Nota

Receitas da Intermediação Financeira Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 0 Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado

0

2.633.538

2.043.825

2.633.538

2.043.825

(783.133)

0

(783.133)

Resultado Bruto da Intermediação Financeira Outras Receitas (Despesas) Operacionais

0

01/01 a 30/06/2014

(541.371) (541.371)

1.850.405

1.502.454

8.821.168

5.739.944

Despesas de Pessoal

0

(74.221)

(121.841)

Outras Despesas Administrativas

0

(23.447)

(19.204)

Despesas Tributárias

14a II

Resultado de Participações em Controladas

15a I

Outras Receitas (Despesas) Operacionais

(131.501) 9.096.803

0

(46.466)

(128.499) 6.040.662 (31.174)

Resultado Operacional

0

10.671.573

Resultado não Operacional

0

15.334

16.302

10.686.907

7.258.700

Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social

0 4o

(65.377)

7.242.398

282.877

Devidos sobre Operações do Período

(170.354)

(37.712)

Referentes a Diferenças Temporárias

104.977

320.589

Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976

8.734

Lucro Líquido Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação

16a

(4.841)

10.630.264

7.536.736

6.012.124.077

6.011.079.492

1,77 17,66

1,25 15,45

225.354 10.855.618 1,81

183.817 7.720.553 1,28

Lucro Líquido por Ação - R$ Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 30/06) Informações Suplementares .

Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Lucro Líquido sem os Efeitos não Recorrentes Lucro Líquido por Ação - R$

2a e 22k

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

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86

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16) (Em Milhares de Reais)

Capital Social

Reservas de Capital

Saldos em 01/01/2014

60.000.000

Capitalização por Reservas - AGO/E de 23/04/2014

15.000.000

870.456 -

-

(107.104)

Outorga de Opções Reconhecidas

-

103.162

Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio em 28/02/2014 - Declarados após 31/12/2013 - R$ 0,5236 por ação

-

Outorga de Opções de Ações

-

Reservas de Lucros 31.748.411 (15.000.000) 33.034 (2.597.055)

Ajustes de Avaliação Patrimonial (Nota 7d) (1.534.691)

Lucros Acumulados -

-

-

-

-

(Ações em Tesouraria)

Total

(1.854.432)

89.229.744

-

-

309.393

-

-

-

-

-

-

235.323 103.162 (2.597.055)

Ajustes de Avaliação Patrimonial: Variação do Ajuste a Valor de Mercado

-

-

-

429.370

-

-

Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego

-

-

-

28.384

-

-

28.384

-

-

-

-

-

7.536.736

Lucro Líquido

7.536.736

429.370

Destinações: Reserva Legal

-

-

376.837

-

(376.837)

-

-

Reservas Estatutárias

-

-

4.932.898

-

(4.932.898)

-

-

-

(2.227.001)

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio

-

Saldos em 30/06/2014 Mutações no Período

75.000.000 15.000.000

Saldos em 01/01/2015

75.000.000

Capitalização por Reservas - AGO/E de 29/04/2015

10.148.000

Aquisições de Ações para Tesouraria

-

866.514 (3.942) 1.315.744 -

200.020 19.694.145 (12.054.266) 27.224.331 (10.148.000)

-

-

-

(2.026.981)

(1.076.937) 457.754

-

(1.545.039) 309.393

92.938.683 3.708.939

(322.359)

-

(1.327.880)

101.889.836

-

-

-

-

-

-

(1.247.150)

(1.247.150)

Outorga de Opções de Ações

-

39.584

2.943

-

-

Outorga de Opções Reconhecidas

-

21.465

-

-

-

-

21.465

Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável

-

(45.550)

-

-

-

-

(45.550)

Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio em 26/02/2015 - Declarados após 31/12/2014 - R$ 0,5380 por ação

-

-

-

-

-

(2.935.613)

Variação do Ajuste a Valor de Mercado

-

-

-

145.943

-

-

Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego

-

-

-

15.176

-

-

15.176

-

-

-

-

-

10.630.264

(2.935.613)

232.904

275.431

Ajustes de Avaliação Patrimonial:

Lucro Líquido

10.630.264

145.943

Destinações: Reserva Legal

-

-

531.513

-

(531.513)

-

-

Reservas Estatutárias

-

-

7.215.411

-

(7.215.411)

-

-

-

(2.883.340)

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio

-

Saldos em 30/06/2015 Mutações no Período

85.148.000 10.148.000

1.331.243 15.499

21.890.585 (5.333.746)

(161.240) 161.119

-

-

(2.883.340)

(2.342.126) (1.014.246)

105.866.462 3.976.626

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

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87

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração dos Fluxos de Caixa (Em Milhares de Reais)

Nota Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Ajustes ao Lucro Líquido: Outorga de Opções Reconhecidas Despesa de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada Tributos Diferidos Resultado de Participação em Controladas Amortização de Ágio Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Outros Variação de Ativos e Obrigações (Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens (Redução) Aumento em Outras Obrigações Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos Recebidos (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) (Aquisição) Alienação de Investimentos (Aquisição) Alienação de Imobilizado de Uso (Aquisição) de Intangível Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento Aumento (Redução) em Depósitos Resgate em Obrigações por Dívida Subordinada (Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos Outorga de Opções de Ações Aquisições de Ações para Tesouraria Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período

15a I

4a e 5

01/01 a 30/06/2015 5.650.015 10.630.264 (4.980.249) (24.085) 4.200.005 (104.977) (9.096.803) 28.873 16.724 14 (215.238) (19.018) (153.110) (43.110) 5.434.777 1.835.182 (17.932.207)

01/01 a 30/06/2014 1.273.452 7.536.736 (6.263.284) 103.162 (25.797) (320.589) (6.040.662) 28.873 (8.307) 36 525.947 414.820 111.127 1.799.399 6.209.445 (3.673.331)

13.540.463 424.177 (2) (2.132.387) (684.220) 3.265.842 275.431 (1.247.150) (4.702.721) (3.092.818)

712.910 (217.672) (23) 3.031.329 (106.540) (1.073.191) 235.323 (4.053.394) (4.997.802)

209.572 144.772 (16.724) 337.620

(167.074) 252.881 8.307 94.114

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis

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88

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração do Valor Adicionado (Em Milhares de Reais)

Nota Receitas Intermediação Financeira Outras Despesas de Intermediação Financeira Intermediação Financeira Outras Insumos Adquiridos de Terceiros Serviços de Terceiros Propaganda, Promoções e Publicações Despesas com Serviços do Sistema Financeiro Outras

01/01 a 30/06/2015 2.727.033

2.419.829

2.633.538

2.043.825

93.495

376.004

(830.888)

(573.459)

(783.133)

(541.371)

(47.755)

(32.088)

(23.221)

(18.957)

(15.993)

(11.046)

(828)

(801)

(2.180)

(2.240)

(4.220)

Valor Adicionado Bruto

1.872.924

Depreciação e Amortização

(28.886)

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade Valor Adicionado Recebido em Transferência

1.844.038 15a I

01/01 a 30/06/2014

(4.870) 1.827.413 (28.908) 1.798.505

9.096.803

6.040.662

Valor Adicionado Total a Distribuir

10.940.841

7.839.167

Distribuição do Valor Adicionado

10.940.841

7.839.167

59.694

124.774

58.901

123.976

629

653

Pessoal Remuneração Direta Benefícios Fundo de Garantia por Tempo de Serviço Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Provisionados Lucros Retidos / (Prejuízo) do Período

164

145

250.657

177.411

250.636

177.391

21

20

226

246

10.630.264

7.536.736

2.883.340 7.746.924

2.026.981 5.509.755

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

89

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Exercício de 01/01 a 30/06 de 2015 e 2014 (Em Milhares de Reais) Nota 1 – Contexto Operacional O Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta que, em conjunto com empresas coligadas e controladas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancária em todas as modalidades por meio de suas carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio e nas atividades complementares, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de Títulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

90

Nota 2 - Apresentação das Demonstrações Contábeis a) Apresentação das Demonstrações Contábeis As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009, em consonância, quando aplicável, com os normativos do BACEN, do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões e avaliação dos ativos financeiros. A fim de possibilitar a análise do Lucro Líquido é apresentado logo abaixo à Demonstração de Resultado Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numa única rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22k). Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4c) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento. As operações de arrendamento mercantil financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos da Demonstração do Resultado. As Operações de Adiantamento sobre Contratos de Câmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio para Operações de Crédito. O resultado de câmbio é apresentado de forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representar exclusivamente a variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de moedas estrangeiras. b) Consolidação Conforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO abrangem a consolidação de suas dependências no exterior. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as empresas consolidadas são eliminados. Estão consolidados os fundos de investimentos onde as empresas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são principais beneficiárias ou detentoras das principais obrigações. Os títulos e aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificados por tipo de operação e foram distribuídos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmente foram alocados. Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados na rubrica de Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos na Demonstração do Resultado Consolidado para as

subsidiárias cuja moeda funcional é igual à da controladora e em Ajuste de Avaliação Patrimonial para as subsidiárias cuja moeda funcional é diferente da controladora (Nota 4s). A diferença no Lucro Líquido e no Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta substancialmente da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e no registro de transações com acionistas minoritários onde não há alteração de controle (Nota 4q), líquidos dos respectivos créditos tributários. No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas, originados substancialmente da associação ITAÚ e UNIBANCO e da aquisição dos acionistas minoritários da REDE são amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliação ou pela realização dos investimentos, conforme normas e orientações do CMN e do BACEN. No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a partir de 01/01/2010, os ágios originados nas aquisições de investimentos deixaram de ser integralmente amortizados nas demonstrações contábeis consolidadas (Nota 4j). Até 31/12/2009 os ágios gerados foram integralmente amortizados nos períodos em que ocorreram os investimentos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

91

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas. Abaixo, apresenta-se as principais empresas cuja somatória representa mais de 95% do total do ativo consolidado:

Banco Credicard S.A. Banco Itaú Argentina S.A. Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaú Chile Banco Itaú BMG Consignado S.A Banco Itaú Paraguay S.A. Banco Itaú Suisse S.A. Banco Itaú Uruguay S.A. Banco Itaucard S.A. Banco Itauleasing S.A. Cia. Itaú de Capitalização Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Hipercard Banco Múltiplo S.A. Itau Bank, Ltd. Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera Itaú BBA International PLC Itaú BBA USA Securities Inc. Itaú BMG Seguradora S.A. Itaú Corretora de Valores S.A. Itaú Seguros S.A. Itaú Unibanco Financeira S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento Itaú Unibanco S.A. Itaú Vida e Previdência S.A. Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento Redecard S.A. - REDE

(1)

(Nota 2c)

(Nota 2c)

(2)

País de Constituição

Atividade

Brasil Argentina Brasil Chile Brasil Paraguai Suíça Uruguai Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Ilhas Cayman Colômbia Reino Unido Estados Unidos Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil

Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Capitalização Arrendamento Mercantil Sociedade de Crédito Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Corretora de Valores Seguros Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Seguros Sociedade de Crédito Instituição Financeira Previdência Complementar Sociedade de Crédito Adquirente

Participação % no capital Participação % no capital votante em total em 30/06/2015

30/06/2014

30/06/2015

30/06/2014

100,00% 99,99% 99,99% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%

100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 70,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 70,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%

100,00% 99,99% 99,99% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%

100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 70,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 70,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%

(1) Empresa incorporada em 31/08/2014 pelo Banco Itaucard S.A. (2) Empresa incorporada em 31/01/2015 pelo Itaú Unibanco S.A. e Itaú BBA Participações S.A.

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c) Desenvolvimento de Negócios Associação com o Banco BMG S.A. Em 09 de Julho de 2012 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrou o Contrato de Associação com o Banco BMG S.A. ("BMG"), visando à oferta, distribuição e comercialização de créditos consignados por meio da constituição de instituição financeira, o Banco Itaú BMG Consignado S.A. (“Itaú BMG Consignado”). Após a obtenção da aprovação prévia necessária para início das operações, emitida pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE em 17 de Outubro de 2012, os documentos finais foram assinados em 13 de Dezembro de 2012 e o Banco BMG passou a ser acionista do Itaú BMG Consignado em 7 de Janeiro de 2013. A conclusão da operação estava sujeita à aprovação do Banco Central do Brasil, a qual foi obtida em 18 de Abril de 2013. Como resultado desta transação, o patrimônio líquido atribuído aos acionistas não controladores aumentou em R$ 303.177 no exercício de 2013. Em 29 de Abril de 2014, foi celebrado um acordo que estabelece a unificação dos negócios de crédito consignado (empréstimos) do BMG e do Itaú BMG Consignado, que passaram a ser concentrados no Itaú BMG Consignado. Em contrapartida dessa unificação dos negócios, em 25 de Julho de 2014 foi realizado aumento de capital do Itaú BMG Consignado, inteiramente subscrito e integralizado pelo BMG no montante de R$ 181.086. A possibilidade dessa unificação já era prevista no acordo de investimento de 13 de dezembro de 2012 que rege a associação. Após esse aumento de capital, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou a deter participação 60,0% (sessenta por cento) do capital social total e votante do Itaú BMG Consignado e o BMG passou a deter os 40,0% (quarenta por cento) remanescentes. Desta forma, a partir 25 de Julho de 2014 e durante o prazo da Associação, o Itaú BMG Consignado é o veículo exclusivo do BMG e de seus controladores para a oferta, no território brasileiro, de créditos consignados, observadas algumas exceções pelo prazo máximo de 6 (seis) meses a contar da data do aumento de capital do Itaú BMG Consignado. A referida operação não acarretou efeitos contábeis relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que continuou a consolidar o Itaú BMG Consignado em suas demonstrações contábeis.

Credicard Em 14 de Maio de 2013, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrou um contrato de compra e venda de ações e quotas com o Banco Citibank, para aquisição do Banco Credicard e a Credicard Promotora de Vendas, pelo valor de R$ 2.948.410 (atualizado monetariamente), incluindo a marca “Credicard”. A conclusão da operação estava sujeita à aprovação do Banco Central do Brasil, a qual foi obtida em 12 de Dezembro de 2013 e liquidada em 20 de Dezembro de 2013. O Banco Credicard e a Credicard Promotora de Vendas são entidades responsáveis pela oferta e distribuição de produtos e serviços financeiros da marca “Credicard”, principalmente empréstimos pessoais e cartões de crédito. Em função desta operação, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING consolidou integralmente o Banco Credicard e a Credicard Promotora de Vendas nas Demonstrações Contábeis Consolidadas a partir de dezembro de 2013 até 31/08/2014. O Banco Credicard foi incorporado pelo Banco Itaucard S.A. em 31/08/2014. A alocação do diferencial entre o valor pago e alocação dos ativos líquidos a valor justo resultou no reconhecimento de um ágio por expectativa de rentabilidade futura no valor de R$ 1.863 milhões e outros intangíveis.

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BMG Seguradora S.A. Em 25 de Junho de 2013, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio do Banco Itaú BMG Consignado S.A.(“ Itaú BMG Consignado”), sociedade indiretamente controlada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING, celebrou contrato de compra e venda de ações com controladores do Banco BMG S.A. (“Vendedores”), por meio do qual se comprometeu a adquirir, por meio de uma das controladas da Itaú BMG Consignado, 99,996% das ações de emissão da BMG Seguradora S.A. A BMG Seguradora gerou R$ 62,6 milhões em volume de prêmios retidos durante o ano de 2012 e, durante os meses de janeiro a maio de 2013, um volume de prêmios retidos de R$ 42,4 milhões, 77,0% acima do volume gerado em igual período de 2012. A BMG Seguradora celebrou acordos de exclusividade com o Banco BMG S.A. e com o Itaú BMG Consignado para a distribuição de produtos securitários a serem atrelados aos produtos comercializados por esses bancos. A aprovação do Banco Central do Brasil foi obtida em 19 de Dezembro de 2013 e a operação foi liquidada em 27/01/2014 pelo montante de R$ 88,1 milhões. A referida aquisição não acarretou efeitos contábeis relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que consolidou a operação em suas demonstrações contábeis a partir de janeiro de 2014. Como resultado do estudo de alocação de preço de compra, a alocação de diferencial entre o valor pago e a participação nos ativos líquidos a valor justo, resultou no reconhecimento de um ágio por expectativa de rentabilidade futura no valor de R$ 22,7 milhões. Citibank N.A. Uruguay Branch Em 28 de Junho de 2013, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária Banco Itaú Uruguay S.A. (“BIU”) firmou contrato definitivo com o Citibank N.A. Uruguay Branch (“Citi”), por meio do qual foram estabelecidas as regras para aquisição pelo BIU da operação de varejo conduzida pelo Citi no Uruguai. Como resultado da operação, o BIU assumiu uma carteira de mais de 15.000 clientes no Uruguai relacionados à operação de varejo (conta corrente, poupança e depósitos a prazo). Os ativos adquiridos envolvem principalmente as operações de cartão de crédito que o Citi desenvolve no Uruguai sob as bandeiras Visa, Mastercard e Diners, as quais representavam, em 2012, pouco mais de 6,0% do market share uruguaio. A aprovação das autoridades regulatórias competentes foi obtida em 10 de Dezembro de 2013. A alocação do diferencial entre o valor pago e alocação dos ativos e passivos relacionados a operação líquidos a valor justo resultou no reconhecimento do ágio por expectativa de rentabilidade futura e de intangíveis. Parceria com a Fiat Em 20 de agosto de 2013 o ITAU UNIBANCO HOLDING informou que renovou por mais 10 anos, por meio de sua controlada Itaú Unibanco S.A., o acordo de cooperação comercial que mantém com Fiat Group Automobiles S.p.A. e Fiat Automóveis S.A. (“Fiat”). Esse acordo prevê (i) a exclusividade para a oferta de financiamento em campanhas promocionais da montadora Fiat para venda de automóveis zero quilômetro; e (ii) o uso exclusivo da marca Fiat em atividades relacionadas ao financiamento de veículos. O valor envolvido na operação não é significativo para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e, portanto, não acarretou efeitos contábeis relevantes em seus resultados. Itaú CorpBanca Em 29 de Janeiro de 2014, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, em conjunto com a sua subsidiária Banco Itaú Chile S.A. (“BIC”) celebrou um acordo (Transaction Agreement) com o CorpBanca (“CorpBanca”) e seus acionistas controladores (“Corp Group”) estabelecendo os termos e condições da união das operações do BIC e do CorpBanca Chile no Chile e nas demais jurisdições em que o CorpBanca atua. A operação será concretizada por meio de (i) aumento do capital do BIC no valor de US$ 652 milhões a ser realizado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING ou uma de suas subsidiárias, (ii) incorporação do BIC pelo CorpBanca, com o cancelamento das ações do BIC e a emissão de novas ações pelo CorpBanca, na proporção estimada de 85.420,07 ações do CorpBanca para cada 1 ação do BIC, a ser aprovada em assembleia de acionistas do CorpBanca pelo voto afirmativo de 2/3 (dois terços) das ações de emissão do CorpBanca, de forma que as participações no banco resultante da incorporação (a ser denominado “Itaú CorpBanca”) sejam de 33,58% para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de 33,13% para o Corp Group, e (iii) posterior integração do Itaú BBA Colômbia S.A. às operações do Itaú CorpBanca ou de suas subsidiárias. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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O Itaú CorpBanca será controlado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que celebrará um acordo de acionistas com o Corp Group no ato de fechamento da operação. Esse acordo de acionistas dará ao ITAU UNIBANCO HOLDING e ao Corp Group o direito de indicarem membros do conselho de administração do Itaú CorpBanca de acordo com suas participações no capital social, tendo esse bloco de acionistas a prerrogativa de eleger a maioria dos membros do conselho de administração e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING o direito de eleger a maioria desses membros. Os presidentes dos conselhos de administração do Itaú CorpBanca e de suas subsidiárias serão indicados pelo Corp Group e seus vice-presidentes pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Os executivos do Itaú CorpBanca e de suas subsidiárias serão propostos pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ratificados pelo conselho de administração do Itaú CorpBanca. O acordo de acionistas também preverá o direito do Corp Group de aprovar, em conjunto com o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, determinadas matérias estratégicas do Itaú CorpBanca e conterá disposições sobre a transferência de ações entre ITAU UNIBANCO HOLDING e Corp Group e também para terceiros. Com base na aprovação da Fusão pelos acionistas do CorpBanca e do BIC, a operação será agora analisada pela autoridade regulatória competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras (“SBIF”). A aprovação da SBIF deverá somar-se às demais aprovações regulatórias necessárias e já obtidas perante as autoridades regulatórias competentes no Brasil, na Colômbia e no Panamá. Estima-se que a referida operação não acarrete efeitos contábeis relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING que consolidará o Itaú CorpBanca em suas demonstrações contábeis. Operação de Seguros de Grandes Riscos O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio da sua subsidiária Itaú Unibanco S.A., assinou em 04/07/2014 “Contrato de Compra e Venda de Ações” com a ACE Ina International Holdings, Ltd. (“ACE”), por meio do qual o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e algumas de suas subsidiárias comprometeram-se a alienar a totalidade de suas participações na Itaú Seguros Soluções Corporativas S.A. (“ISSC”). A ISSC detinha as operações de seguros de grandes riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, cujos clientes eram médias e grandes empresas com apólices de valores segurados elevados. A transação foi aprovada pelo CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) em 15 de setembro de 2014 e pela SUSEP em 09 de outubro de 2014. Com base em dados proforma de 31 de dezembro de 2013, a operação de seguros de grandes riscos compreendia: patrimônio líquido de R$ 364 milhões, ativos de R$ 5,8 bilhões e provisões técnicas de R$ 4,6 bilhões. Após o cumprimento de determinadas condições previstas no contrato, a ACE pagou R$ 1,515 bilhão ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING e às suas subsidiárias. A transferência das ações e a liquidação financeira da transação ocorreram em 31 de outubro de 2014, sendo que o valor pago está sujeito a ajuste de preço futuro com base na diferença das posições do Patrimônio Líquido entre a data do balanço pro forma e a data do balanço de fechamento. A operação produziu um efeito contábil, antes de impostos, de R$ 1,1 bilhão no lucro do período do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Esta transação está associada à estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING de comercialização de seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo bancário. Tecnologia Bancária S.A. (TECBAN) – Novo Acordo de Acionista As subsidiárias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, em conjunto com outras instituições financeiras, assinaram, em 17 de julho de 2014, um novo Acordo de Acionistas da TecBan, o qual, tão logo entre em vigor, revogará e substituirá o acordo de acionistas vigente. Além das disposições usuais em acordos de acionistas, como regras sobre governança e transferência de ações, o Acordo de Acionistas prevê que, em aproximadamente 4 (quatro) anos contados de sua entrada em vigor, as Partes deverão ter substituído parte de sua rede externa de Terminais de Autoatendimento (“TAA”) pelos TAAs da Rede Banco24Horas, que são e continuarão sendo geridos pela TecBan. De maneira geral, pode ser entendida como rede externa de TAAs aqueles situados fora do ambiente de agências bancárias ou aqueles em que o acesso não seja restrito, exclusivo ou controlado, como, por exemplo, aqueles instalados em shopping centers, postos de gasolina, supermercados etc.

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Com isso, em linha com a tendência mundial de melhores práticas da indústria, as Partes, que constituem os principais bancos de varejo do País, consolidarão suas redes externas de TAAs nos terminais da Rede Banco24Horas, gerando aumento de eficiência, maior qualidade e capilaridade de atendimento a seus clientes. Vale ainda lembrar que, além das Partes, cerca de outros 40 (quarenta) bancos são clientes da TecBan, de forma que tal crescimento da Rede Banco24Horas também beneficiará significativamente tais instituições e seus respectivos clientes. A operação foi aprovada pelo CADE no dia 22 de outubro de 2014, sem restrições. A data efetiva da venda e liquidação ocorreu em 14 de novembro de 2014. A referida operação não acarretou efeitos contábeis relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Maxi Pago Em setembro de 2014, o ITAU UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Rede (Redecard S.A.) celebrou contrato de compra e venda de ações com os controladores da MaxiPago Serviços de Internet S.A., uma empresa de gateway - dispositivos de interconexões de rede para pagamento eletrônico móvel. A aprovação do Banco Central foi obtida em 15 de dezembro de 2014 e as condições precedentes foram atendidas em 08 de janeiro de 2015. O contrato prevê a aquisição de 35.261 ações ordinárias da MaxiPago, o que representará 75,0% do capital social total e votante. A alocação do diferencial entre o valor pago e o valor dos ativos líquidos a valor justo resultou no reconhecimento de um ágio por expectativa de rentabilidade futura no valor de R$ 10,5 milhões. MCC Securities e MCC Corredora de Bolsa Em julho de 2011, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio da sua subsidiária no Chile, assinou Contrato de Compra e Venda de Ações com a MCC Inversiones Globales (MCC Inversiones) e a MCC Beneficial Owners (Pessoas Físicas Chilenas), comprometendo-se a adquirir, em etapas, a totalidade das ações da MCC Secutires. Em junho de 2012, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio da sua subsidiária no Chile, assinou Contrato de Compra e Venda de Ações com a MCC Inversiones Globales (MCC Inversiones) e a MCC Beneficial Owners (Pessoas Físicas Chilenas), comprometendo-se a adquirir, em etapas, a totalidade das ações da MCC Corredora de Bolsa. Em agosto de 2014, as partes citadas acima, assinaram novo acordo antecipando a aquisição do restante das ações da MCC Securities e da MCC Corredora de Bolsa pelos valores de US$ 32,7 milhões e US$ 6,7 milhões respectivamente. Com esta operação o ITAÚ UNIBANCO HOLDING confirma sua relevante participação no mercado de Private Banking do Chile, passando a consolidar integralmente a MCC Securities e MCC Corredora de Bolsa em suas Demonstrações Contábeis Consolidadas a partir de Agosto de 2014. Via Varejo Em 01 de outubro de 2014 o ITAU UNIBANCO HOLDING informou que, em virtude da rescisão antecipada, pela Via Varejo, dos acordos operacionais relativos à oferta do seguro de garantia estendida nas lojas Ponto Frio e Casas Bahia, sua subsidiária Itaú Seguros S.A. recebeu da Via Varejo a quantia de R$ 584 milhões, à vista, relativa principalmente à restituição dos valores desembolsados nos termos desses acordos, devidamente corrigidos. Essa operação não trouxe impactos relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. MasterCard Brasil Soluções de Pagamento Ltda. O Itaú Unibanco S.A., celebrou contrato com a MasterCard Brasil Soluções de Pagamento Ltda. (“MasterCard”) para criar uma aliança no mercado de soluções de pagamento no Brasil (“Aliança Estratégica”). Os objetivos do Itaú Unibanco ao criar a Aliança Estratégica são (a) enfocar a ampliação de seus negócios de emissão e adquirência, principalmente relacionados à nova rede de soluções de pagamento, (b) ter acesso a novas tecnologias de soluções de pagamento, (c) obter importantes ganhos de escala e eficiência, e (d) beneficiar-se da expertise da MasterCard na gestão de bandeiras de soluções de pagamento. A eficácia da Aliança Estratégica está sujeita à satisfação de algumas condições precedentes, incluindo a aprovação das autoridades regulatórias competentes. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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Nota 3 - Exigibilidades de Capital e Limites de Imobilização a) Índices de Basileia e de Imobilização Apresentamos abaixo os principais indicadores em 30/06/2015, obtidos conforme regulamentação em vigor que define o Consolidado Prudencial como base de apuração:

Consolidado Prudencial (1) (2)

Patrimônio de Referência Índice de Basiléia Nível I Capital Principal Capital Complementar Nível II Índice de Imobilização Folga de Imobilização

126.424.280 17,2% 13,2% 13,2% 0,0% 4,0% 30,1% 25.152.583

(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras e assemelhadas. A partir da data base jan/15, conforme Resolução 4.278, este passou a ser o consolidado base de apuração; (2) O CMN, por meio das Resoluções nº 4.192, de 01/03/2013, 4.278, de 31/10/2013 e 4.311, de 20/02/2014, define o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, Nível I e II, onde Nível I consiste no somatório de Capital Principal e Capital Complementar. A apuração é composta por itens integrantes do Patrimônio Líquido aplicado deduções e ajustes prudenciais, além dos instrumentos elegíveis, primordialmente dívidas subordinadas.

A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basileia (17,2% com base no Consolidado Prudencial, sendo 13,2% de Capital Principal e Nível I e 4,0% de Nível II), levando em consideração que supera em 6,2 pontos percentuais o mínimo exigido pelas autoridades (11,0%). O Consolidado Operacional deixou de ser apurado para efeitos de capital de acordo com as normas vigentes, sendo substituído pelo Consolidado Prudencial. A Resolução nº 4.192 de 01/03/2013 do CMN e alterações posteriores dispõem sobre a metodologia para apuração do Patrimônio de Referência (PR) e a Resolução nº 4.193 de 01/03/2013 do CMN e alterações posteriores dispõem sobre os requerimentos mínimos de PR, de Nível I e de Capital Principal e institui o Adicional de Capital Principal. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO optou pela utilização da Abordagem Padronizada para o cálculo dos ativos ponderados de risco de crédito e de mercado, e pela Abordagem Padronizada Alternativa para o cálculo dos ativos ponderados de risco operacional, seguindo as normas vigentes para o cálculo dessas parcelas.

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O Patrimônio de Referência utilizado para o cálculo dos índices e os Ativos Ponderados de Risco em 30/06/2015 estão demonstrados abaixo: Consolidado Prudencial Patrimônio Líquido ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. (Consolidado) Participações Minoritárias nas Subsidiárias Alteração de Participação em Subsidiária em Transações de Capital Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) (1) Deduções do Capital Principal Capital Principal Deduções do Capital Complementar Capital Complementar Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) Instrumentos Elegíveis a Compor o Nível II Deduções do Nível II Nível II Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II) Ativos Ponderados de Risco: Ativos Ponderados de Risco de Crédito (RWACPAD) a) Por Fator de Ponderação (FPR): FPR de 2% FPR de 20% FPR de 35% FPR de 50% FPR de 75% FPR de 85% FPR de 100% FPR de 250% FPR de 300% (2) FPR até 1250% Derivativos - Ganho Potencial Futuro e Variação da qualidade crediticia da contraparte b) Por Tipo: Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito - Varejo Operações de Crédito - Não Varejo Coobrigações - Varejo Coobrigações - Não Varejo Compromissos de Crédito - Varejo Compromissos de Crédito - Não Varejo Outras Exposições Ativos Ponderados de Risco Operacional (RWAOPAD) Varejo Comercial Finanças Corporativas Negociação e Vendas Pagamentos e Liquidações Serviços de Agente Financeiro Administração de Ativos Corretagem de Varejo Planos de Negócios Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMPAD)

100.710.582 885.124 4.292.375 105.888.081 (8.929.034) 96.959.047 49.373 49.373 97.008.420 29.353.581 62.279 29.415.860 126.424.280 736.392.654 681.622.072

92,6%

101.240 6.085.310 9.049.888 42.722.723 142.557.128 142.034.047 275.611.351 36.338.770 13.362.311 1.406.543 12.352.761

0,0% 0,8% 1,2% 5,8% 19,4% 19,3% 37,4% 4,9% 1,8% 0,2% 1,7%

54.015.531 116.071.647 225.751.241 302.393 63.692.155 26.172.057 16.695.340 178.921.708 35.508.837 6.946.095 16.653.093 1.369.527 2.581.428 3.069.695 2.756.069 2.131.708 1.222 19.261.745

7,3% 15,8% 30,7% 0,0% 8,6% 3,6% 2,3% 24,3% 4,8% 0,9% 2,3% 0,2% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,0% 0,0% 2,6% 1,0%

Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial (RWACAM)

7.605.000

Operações sujeitas à variação de taxas de juros Prefixadas denominadas em real (RWAJUR1)

9.956.545

1,4%

4.252.145

0,6%

Cupons de moedas estrangeiras (RWAJUR2)

3.603.745

0,5%

Cupom de índices de preços (RWAJUR3)

2.100.500

0,3%

155

0,0%

572.627

0,1%

Cupons de taxas de juros (RWAJUR4) Operações sujeitas à variação do preço de commodities (RWACOM) Operações sujeitas à variação do preço de ações (RWAACS) RWA

1.127.573

0,2%

736.392.654

100,0%

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido

81.003.192

Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido

45.421.088

Índice (%) Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das operações não classificadas na carteira de negociação (RBAN)

56,1%

17,2% 1.417.638

(1) A partir de 30 de Junho de 2015 fica estabelecido pela Resolução nº 4.277/13, a aplicação de ajustes prudenciais referentes ao apreçamento de instrumentos financeiros avaliados pelo valor de mercado impactando as deduções do capital principal em R$ 265 milhões. (2) Considerando a aplicação do fator “F” requerida pelo artigo 29º da Circular nº 3.644/13.

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Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos:

Evolução do Índice de Basileia

Índice em 31/12/2014 - Consolidado Operacional (*)

Alteração - Consolidado Prudencial Resultado do Período Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Benefício a Empregados - Deliberação CVM nº 695, de 13/12/2012 Outorga de Opções Reconhecidas Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas no Período Ajustes de Avaliação Patrimonial Deduções do Patrimônio de Referência Ações em Tesouraria Dívidas Subordinadas e Ações Preferenciais Resgatáveis Outras Variações no Patrimônio de Referência Variações no Ativo Ponderado de Risco Índice em 30/06/2015 - Consolidado Prudencial

Patrimônio de Referência

Exposição Ponderada

Efeito

129.790.456

768.074.569

16,9%

570.344 10.981.144 (5.818.953) 15.176 21.465 275.431 145.942 (4.388.051) (1.247.150) (4.193.368) 271.844 126.424.280

(17.234.271) -

0,5% 1,5% -0,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,6% -0,2% -0,6% 0,0% 0,3% 17,2%

(14.447.644) 736.392.654

(*) Efeito devido à alteração do consolidado de apuração

b) Capital para a Atividade de Seguros

O CNSP – Conselho Nacional de Seguros Privados alterou em 25/09/2014 os requisitos de cálculo de capital regulatório de seguros com a divulgação da Resolução CNSP nº 316 (que revogou as Resoluções CNSP nº 263, de 25/09/2012, nº 269, de 19/12/2012 e nº 302 de 16/12/2013). O normativo dispõe sobre as regras de capital regulamentar exigido para autorização e funcionamento das sociedades seguradoras, vida e previdência, capitalização. Os normativos que dispõem sobre as regras de cálculo de capital provenientes dos riscos de crédito, subscrição, operacional e mercado são: CNSP nº 228 de 6/12/2010, Resoluções CNSP nº 280, nº 284, nº 283 de 30/01/2013 e CNSP nº 317 de 12/12/2014 respectivamente.

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Nota 4 - Resumo das Principais Práticas Contábeis a) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluem caixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas – Posição Bancada com prazo original igual ou inferior a 90 dias. b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e Passivas - As operações com cláusula de atualização monetária / cambial e as operações com encargos prefixados estão registradas a valor presente, líquidas dos custos de transação incorridos, calculadas pro rata die com base na taxa efetiva das operações, de acordo com a Deliberação nº 649, de 16/12/2010, da CVM. c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados nas seguintes categorias:  Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;  Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido;  Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo avaliados pelo valor de mercado. Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas. d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza:  Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado;  Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na demonstração do resultado.

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

Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior - É contabilizado de forma similar ao hedge de fluxo de caixa, ou seja, a parcela do ganho ou perda sobre o instrumento de hedge que for determinada como hedge efetivo é reconhecida no patrimônio líquido, reclassificado para o resultado do período em caso de alienação da operação no exterior. A parcela não efetiva é reconhecida no resultado do período.

e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações com Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas accrual até o 60º dia de atraso nas empresas financeiras, observada a expectativa do recebimento. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações. Nas operações com cartões de crédito estão incluídos os valores a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estão registrados em Outras Obrigações – Operações com Cartões de Crédito, que incluem adicionalmente recursos derivados de outros créditos relativos a operações com emissores de cartão de crédito. f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:  As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;  Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas a prejuízo ocorrem após 360 dias dos créditos terem vencido ou após 540 dias, no caso de empréstimos com prazo a decorrer superior a 36 meses. g) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a imóveis disponíveis para venda, próprios desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais são ajustados a valor de mercado por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes; Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 4m I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros. A partir de 01/01/2015, o Itaú Unibanco optou pela adoção da faculdade prevista na Circular nº 3.693/13, que estabelece procedimentos para contabilização da remuneração de correspondentes no país relacionado à originação de crédito. Os valores de remuneração de correspondentes no País relacionados a operações originadas a partir de 01/01/2017 serão reconhecidos integralmente como despesa do período. h) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aos critérios contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valor de custo, e são ajustados a valor de mercado por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes. i) Imobilizado de Uso – Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada, ajustado ao valor de mercado até 31/12/2007, quando aplicável, para os imóveis relacionados às operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos. Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controles desses bens. Os bens adquiridos em contratos de Arrendamento Mercantil Financeiro são registrados de acordo com a Deliberação n° 554, de 12/11/2008, da CVM, em contrapartida a Obrigações de Leasing Financeiro. As depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido. j) Ágio – corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos e são amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura ou por sua realização. São submetidos anualmente ao teste de redução ao valor recuperável de ativos. k) Intangível – Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade, de acordo com a Resolução nº 3.642, de 26/11/2008, do CMN. Está composto por (i) valor de ágio pago na aquisição de sociedade, transferido para o ativo intangível em razão da incorporação do patrimônio da adquirente pela adquirida, conforme determina a Lei nº 9.532/97, amortizável conforme prazo estipulado em laudos de avaliação; (ii) direitos de uso bem como direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de associações, amortizados de acordo com os prazos dos contratos ou na medida que os benefícios econômicos fluem para a empresa, e (iii) softwares e carteiras de clientes, amortizados em prazos de cinco a dez anos. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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l) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras de que os ativos estão avaliados por valor não recuperável. Este procedimento é realizado semestralmente. m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de comercialização são contabilizados pela emissão da apólice ou  de acordo com o prazo de vigência do seguro, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. As receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentes constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento. I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros e Resseguros:  Prêmios a Receber de Seguros – Referem-se às parcelas de prêmios de seguros a receber vincendas e vencidas de acordo com as apólices de seguros emitidas;  Valores a Recuperar de Resseguro – Referem-se aos sinistros pagos ao segurado pendentes de recuperação do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros ocorridos, mas, não avisados - IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 281, de 30/01/2013, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 319, de 12/12/2014, do CNSP, e Circular nº 508, de 09/01/2015, da SUSEP;  Prêmios não Ganhos de Resseguros – Constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos de resseguro, calculado pro-rata-die, e para riscos não emitidos calculados por estimativa, conforme estudo técnico atuarial e de acordo com os critérios estabelecidos pela legislação vigente do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 319, de 12/12/2014, do CNSP, e Circular nº 508, de 09/01/2015, da SUSEP. II - As provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização são calculadas de acordo com as notas técnicas aprovadas pela SUSEP e com os critérios estabelecidos pela legislação vigente. II.I - Seguros e Previdência: 

Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) – constituída para a cobertura dos valores a pagar relativos a sinistros e despesas a ocorrer, ao longo dos prazos a decorrer, referentes aos riscos assumidos na data-base de cálculo. O cálculo é realizado no nível de apólice ou endosso dos contratos vigentes, pelo critério pro rata-die. A provisão contempla estimativa para os riscos vigentes e não emitidos (PPNG-RVNE).



Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) - constituída para a cobertura dos valores esperados a liquidar relativos a pagamentos únicos e rendas vencidas de sinistros avisados até a data-base de cálculo, porém ainda não pagos. A provisão abrange os sinistros administrativos e judiciais, bruta das operações de cosseguro aceito e das operações de resseguro e líquida das operações de cosseguro cedido. A provisão contempla, quando necessário, os ajustes de IBNER (sinistros ocorridos e não suficientemente avisados) para o desenvolvimento agregado dos sinistros avisados e ainda não pagos, cujos valores poderão ser alterados ao longo do processo de regulação até a sua liquidação final.



Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados (IBNR) - constituída para a cobertura dos valores esperados a liquidar relativos a sinistros ocorridos e não avisados até a data-base de cálculo, bruta das operações de cosseguro aceito e das operações de resseguro e líquida das operações de cosseguro cedido.



Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) - constituída para a cobertura dos compromissos assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, enquanto não ocorrido o evento gerador do benefício e/ou da indenização. A provisão é calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do produto.



Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC) - constituída para a cobertura dos compromissos de pagamento de indenizações e/ou benefícios assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, depois de ocorrido o evento. A provisão é calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do produto.

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II.II-



Provisão de Excedentes Financeiros (PEF) – constituída, caso haja previsão contratual, para a garantia dos valores destinados à distribuição de excedentes decorrentes de superávit financeiro. Corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida no produto.



Provisão Complementar de Cobertura (PCC) – constituída quando for constatada insuficiência nas provisões técnicas, conforme apurado no Teste de Adequação de Passivos, de acordo com as determinações especificadas na regulamentação em vigor.



Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) – constituída por valores referentes aos resgates a regularizar, às devoluções de prêmios ou fundos, às portabilidades solicitadas e, por qualquer motivo, ainda não transferidas para a sociedade seguradora ou entidade aberta de previdência complementar receptora e aos prêmios recebidos e não cotizados.



Provisão de Despesas Relacionadas (PDR) - constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a despesas relacionadas a benefícios e indenizações, em função de eventos ocorridos e a ocorrer.

Capitalização:



Provisão Matemática para Capitalização (PMC) - constituída enquanto não ocorre o evento gerador de resgate do título, e abrange a parcela dos valores arrecadados para capitalização. Considera atualização monetária e juros, a partir da data de início de vigência.



Provisão para Resgate (PR) - constituída a partir da data do evento gerador de resgate do título e/ou do evento gerador de distribuição de bônus até a data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação.



Provisão para Sorteios a Realizar (PSR) - abrange a parcela dos valores arrecadados para sorteio e é constituída para cada título cujos sorteios tenham sido custeados, mas que, na data da constituição, ainda não tenham sido realizados.



Provisão para Sorteios a Pagar (PSP) - constituída, a partir da data de realização do sorteio até a data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação, ou conforme os demais casos previstos em lei.



Provisão Complementar de Sorteios (PCS) - constituída para complementar a Provisão de Sorteios a Realizar, sendo utilizada para cobrir eventuais insuficiências relacionadas ao valor esperado dos sorteios a realizar.



Provisão para Despesas Administrativas (PDA) - constituída para a cobertura dos valores esperados das despesas administrativas dos planos de capitalização.

n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias - São avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.823, de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN. I - Ativos e Passivos Contingentes Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros.

 Ativos Contingentes - não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que assegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível;

 Passivos Contingentes - decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas como prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.

Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente. Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e outros e com liquidez são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a receber, não gerando efeito no resultado. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão. Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente. o) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo. Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda (1) Contribuição Social (2) PIS (2) COFINS ISS até

15,00% 10,00% 15,00% 0,65% 4,00% 5,00%

(1) Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas financeiras e equiparadas, a alíquota corresponde a 15,00%. A Medida Provisória nº 675, de 21 de maio de 2015 ("MP"), elevou a alíquota da Contribuição Social para 20% com vigência a partir de 1º de setembro de 2015. A MP ainda não foi convertida em Lei, estando pendente de apreciação e aprovação pelo Congresso Nacional. Considerando ainda a existência de varias emendas complementares ao projeto de conversão em Lei reduzindo ou elevando a alíquota a patamares diferentes do proposto pelo Executivo, não foi reconhecido qualquer efeito pela referida elevação da alíquota sobre créditos tributários em 30 de junho de 2015. Para as controladas não financeiras e de previdência privada a alíquota é de 9,00%. (2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS é de 1,65% e da COFINS é de 7,60%.

As alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela Lei nº 11.941 (artigos 37 e 38) que modificaram o critério de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do exercício não tiveram efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica optante pelo Regime Tributário de Transição (RTT), sendo utilizadas, para fins tributários, as normas vigentes em 31/12/2007. Os efeitos tributários da adoção das referidas normas estão registrados, para fins contábeis, nos ativos e passivos diferidos correspondentes. p) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se: (i) às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e (ii) deságios na aquisição de investimentos, não absorvidos no processo de consolidação. q) Transações junto a Acionistas Minoritários – Alterações de participação em uma subsidiária, que não resultam em perda de controle, são contabilizadas como transações de capital e qualquer diferença entre o valor pago e o valor correspondente aos acionistas minoritários é reconhecida diretamente no patrimônio líquido consolidado. r) Benefícios pós-emprego Planos de Pensão – Planos de Benefício Definido O passivo (ou ativo, conforme o caso) reconhecido no Balanço Patrimonial Consolidado referente aos planos de benefício definido corresponde ao valor presente das obrigações de benefício definido na data menos o valor justo dos ativos do plano. As obrigações de benefício definido são calculadas anualmente por consultoria atuarial independente, utilizando-se o método do crédito unitário projetado. O valor presente das obrigações de beneficio definido é determinado descontando-se o valor estimado de fluxos futuros de caixa de pagamentos de benefícios com base em taxas de títulos de longo prazo emitidos pelo tesouro brasileiro denominados em Reais e com prazo de vencimento aproximado ao do passivo do plano de pensão. Os seguintes montantes são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado: 

Custo de serviço corrente é o aumento no valor presente das obrigações resultantes de serviços de funcionários no período corrente.



Juros sobre o valor líquido de ativo (passivo) de plano de benefício definido é a mudança, durante o período, no valor líquido reconhecido no ativo e no passivo, resultante da passagem do tempo, que compreende a receita de juros sobre ativos do plano, custo de juros sobre a obrigação de plano de benefício definido e juros sobre o efeito do limite do ativo (asset ceiling).

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Os ganhos e perdas atuariais são resultantes da não aderência das premissas atuariais estabelecidas na última avaliação atuarial em relação ao efetivamente realizado, bem como os efeitos de mudanças em tais premissas. Os ganhos e perdas são reconhecidos integralmente em Ajustes de Avaliação Patrimonial. Planos de Pensão - Contribuição Definida Para os Planos de Contribuição Definida, as contribuições aos planos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por meio de fundos previdenciais, são reconhecidas como despesa, quando devidas. Outras Obrigações Pós-Emprego Algumas das empresas adquiridas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ao longo dos últimos anos patrocinavam planos de benefício de assistência médica pós-aposentadoria e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está comprometido pelos contratos de aquisição a manter tais benefícios por um período específico, assim como em relação aos benefícios concedidos por decisão judicial. De forma semelhante à dos planos de pensão de benefício definido, essas obrigações são avaliadas anualmente por atuários independentes e qualificados, sendo que os custos esperados desses benefícios são acumulados durante o período de emprego e os ganhos e perdas decorrentes de ajuste de práticas e mudanças de premissas atuariais são debitados ou creditados ao patrimônio líquido em Ajustes de Avaliação Patrimonial no período em que ocorrem. s) Conversão de Moedas Estrangeiras I- Moeda Funcional e Moeda de Apresentação As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão apresentadas em Reais, que é sua moeda funcional e de apresentação. Para cada subsidiária, entidade sob controle conjunto e investimento em associada, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definiu a moeda funcional, conforme previsto na deliberação CVM nº 640/10. Os ativos e passivos de subsidiárias com moeda funcional diferente do Real são convertidos como segue:  Ativos e passivos são convertidos pela taxa de câmbio da data do balanço;  Receitas e despesas são convertidas pela taxa de câmbio média mensal;  Ganhos e perdas de conversão são registrados na rubrica Ajuste de Avaliação Patrimonial. II- Transações em moeda estrangeira As operações em moedas estrangeiras são convertidas utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do período, referentes a ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado como parte integrante dos Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos. No caso de ativos monetários classificados como disponíveis para venda, as diferenças cambiais que resultam de uma mudança no custo amortizado do instrumento são reconhecidas no resultado enquanto as diferenças cambiais que resultam de outras mudanças no valor contábil, exceto perda por redução ao valor recuperável, são reconhecidas em Ajuste de Avaliação Patrimonial até o desreconhecimento ou redução ao valor recuperável.

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Nota 5 - Caixa e Equivalentes de Caixa Para fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é composto por: 30/06/2015 Disponibilidades Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada Total

18.004.808 20.368.036 19.556.223 57.929.067

30/06/2014 20.605.328 19.395.757 15.196.646 55.197.731

Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por: 30/06/2015 Disponibilidades Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada Total

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306.142 31.478 337.620

30/06/2014 57.917 36.197 94.114

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Nota 6 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Aplicações no Mercado Aberto (*) Posição Bancada Posição Financiada Com Livre Movimentação Sem Livre Movimentação Posição Vendida Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Total % por prazo de vencimento Total - 30/06/2014 % por prazo de vencimento (*)

0 - 30 71.177.172 24.245.086 46.028.957 13.051.192 32.977.765 903.129

31 - 180 84.117.108 33.046.144 25.827.001 25.827.001 25.243.963

2.299.767 22.816.877 96.293.816 50,0 88.360.494 53,4

4.342.595 88.459.703 46,0 73.643.975 44,5

30/06/2015 181 - 365 Acima de 365 3.871.908 1.734.111 158.548 158.548 1.979.249 2.795.685 6.667.593 3,5 2.536.206 1,5

1.011.564 1.011.564 0,5 1.047.228 0,6

Total 159.166.188 59.025.341 72.014.506 39.036.741 32.977.765 28.126.341

% 82,7 30,7 37,4 20,3 17,1 14,6

2.299.767 30.966.721 192.432.676 100,0 165.587.903

1,2 16,1 100,0

30/06/2014 Total 135.419.543 22.597.275 82.021.817 48.157.516 33.864.301 30.800.451 3.142.402 27.025.958 165.587.903

% 81,8 13,6 49,6 29,1 20,5 18,6 1,9 16,3

Inclui R$ 7.588.701 (R$ 7.401.772 em 30/06/2014) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) e BACEN.

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$ 31.478 (R$ 36.197 em 30/06/2014), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros de 31 a 180 dias de R$ 505.674, de 181 a 365 dias de R$ 1.210.603 (R$ 5.892.146 em 30/06/2014) e acima de 365 dias de R$ 57.458.849 (R$ 35.848.728 em 30/06/2014).

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Nota 7 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado. a) Resumo por Vencimento 30/06/2015 Custo 125.740.471 21.515.220 33.154.969 41.260.220 247.522 29.562.540 10.417.576

Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Alemanha Argentina Bélgica Chile Colômbia Coréia Dinamarca Espanha Estados Unidos França Holanda Itália México Paraguai Peru Uruguai Outros Títulos de Empresas Ações Cédula do Produtor Rural Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos Direitos Creditórios Renda Fixa Renda Variável Debêntures Euro Bonds e Assemelhados Letras Financeiras Notas Promissórias Outros Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1) Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda (2) Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Derivativos Total de Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo) Instrumentos Financeiros Derivativos (Passivo)

Ajustes ao Valor de Mercado refletido no: Patrimônio Resultado Líquido (229.969) (495.866) 380 (135) (54.212) (7.904) (214.102) (155.158) (267) (3.017) 38.232 (329.652) 44.394 (65.175)

Valor de Mercado 125.014.636 21.515.465 33.092.853 40.890.960 244.238 29.271.120 10.396.795

%

804.737 115.091 1.010.671 63.170 1.624.664 3.029.184 306.530 1.207.613 191.237 167.575 8.088 1.515.303 827 364.597 8.289 72.062.405 3.090.044 1.329.443 1.587.650 18.415.324 1.870.628 46.942 1.632.599 191.087 21.970.956 9.293.555 13.014.526 1.086.613 403.666 106.431.575 314.652.027 195.177.591 80.396.552 39.077.884 17.835.804

43.727 (3.804) (24) 4.514 13 (152) (12) 132 59.409 (9.843) 208 (21.505) (25.709) 4.204 72.338 18.217 (6) (126.166) (126.166) 2.837.825

1 3.370 1.793 1.630 2.425 (71.728) (1.887) (779) 88.994 (85.781) (13.761) 503 32.461 (34.812) (41.846) 7.034 136.138 43.826 (57.158) 1.146 66.432 (472.047) (472.047) -

848.465 111.287 1.014.017 67.684 1.624.664 3.029.184 306.530 1.209.419 192.867 170.000 7.936 1.443.575 815 362.842 7.510 72.210.808 2.994.420 1.315.682 1.588.361 18.447.785 1.814.311 46.942 1.565.044 202.325 22.179.432 9.355.598 12.957.368 1.087.759 470.092 106.431.575 314.053.814 195.051.425 79.924.505 39.077.884 20.673.629

37,3 6,4 9,9 12,2 0,1 8,7 3,1 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,5 0,9 0,1 0,4 0,1 0,1 0,0 0,0 0,4 0,0 0,1 0,0 21,6 0,9 0,4 0,5 5,5 0,5 0,0 0,5 0,1 6,6 2,8 3,9 0,3 0,1 31,8 93,8 58,3 23,9 11,7 6,2

332.487.831

2.711.659

(472.047)

334.727.443

100,0

(21.504.956)

(2.407.185)

(23.912.141)

100,0

30/06/2014

0 - 30

31 - 90

91 - 180

181 - 365

366 - 720

Valor de Mercado

Acima de 720 dias

4.749.690 4.376.978 3.339 121 369.252 598.119

9.860.598 9.747.182 5.031 1.477 106.908 1.568.986

3.843.293 3.760.708 7.515 1.087 73.983 1.141.310

7.067.852 6.804.737 12.287 234 250.594 3.262.284

13.137.056 3.618.685 2.688.643 4.308.171 1.663 2.519.894 2.945.436

86.356.147 8.149.598 15.461.787 36.554.617 239.656 25.950.489 880.660

111.415 163.129 144.760 178.815 6.721.112 2.994.420 112.878 447.493 81.054 1.814.311 46.942 1.565.044 202.325 624.889 457.380 45.905 142.782 106.431.575 118.500.496 113.854.840 4.578.658 66.998 5.788.007

431.325 747.844 208.510 156.978 24.329 3.926.740 328.024 163.401 532.586 846.262 582.007 1.445.189 21.990 7.281 15.356.324 11.334.112 3.489.626 532.586 2.163.118

165.037 84.041 16 483.834 35.630 346.687 26.065 5.046.200 84.653 113.237 118.894 869.648 1.467.143 1.604.817 733.559 54.249 10.030.803 5.100.157 4.811.752 118.894 2.956.039

67.390 11.043 15.994 975.863 1.161.652 306.530 270.417 441.789 11.606 4.177.156 216.066 862.563 214.418 1.035.370 625.379 999.529 189.428 34.403 14.507.292 7.948.518 6.344.356 214.418 2.142.716

69.819 111.287 6.857 696 648.801 1.383.698 281.407 97.005 755 286.634 51.152 7.325 13.814.493 288.848 1.667 1.204.179 1.810.132 2.811.740 7.540.552 157.375 29.896.985 11.043.553 16.773.373 2.080.059 2.345.640

3.479 1.103 50.978 449.085 157.237 72.995 7.181 66.727 815 70.875 185 38.525.107 285.213 16.296.654 16.993.131 3.411.949 1.321.376 216.784 125.761.914 45.770.245 43.926.740 36.064.929 5.278.109

118.550.185 26.362.678 28.743.132 43.227.138 265.731 19.951.506 11.808.500 159.677 270.624 146.729 1.218.252 213.397 2.910.110 3.408.690 783.780 959.096 125.024 121.092 102.079 116.518 881.124 386.482 5.826 59.984.618 2.981.017 1.063.621 571.579 13.464.904 1.089.068 700.230 172.105 216.733 20.056.832 6.316.807 12.374.606 1.385.711 680.473 88.804.684 279.147.987 178.749.066 70.930.958 29.467.963 12.149.442

124.288.503

17.519.442

12.986.842

16.650.008

32.242.625

131.040.023

291.297.429

(1.823.661)

(3.159.321)

(1.948.659)

(2.287.422)

(10.608.810)

(11.908.310)

e

-

(4.084.268)

(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigível a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP; (2) Ajustes ao mercado negativo não contabilizado de R$ 160.504 (R$ 915.099 em 30/06/2014), conforme Nota 7e.

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b) Resumo por Tipo de Carteira

Carteira Própria Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Argentina Bélgica Chile Colômbia Coréia Dinamarca Espanha Estados Unidos França Holanda México Paraguai Peru Uruguai Outros Títulos de Empresas Ações Cédula do Produtor Rural Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos Direitos Creditórios Renda Fixa Renda Variável Debêntures Euro Bonds e Assemelhados Letras Financeiras Notas Promissórias Outros Cotas de Fundos de PGBL / VGBL Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Derivativos Total de Títulos e Valores Mobiliários Financeiros Derivativos (Ativo) Total de Títulos e Valores Mobiliários Financeiros Derivativos (Ativo) - 30/06/2014

e

Instrumentos

e

Instrumentos

30/06/2015 Vinculados Prestação de Livre Banco Central Garantias (*) Movimentação 2.769.490 7.755.138 2.376.278 342.826 7.755.138 50.386 1.740.194 75.931 11.356 499.379 717.800 214.571 208.510 11.380 1.267 374.736 16.314 11.042 641 641 346.739 4.884.420 7.755.138 2.410.935 4.523.388 2.473.481 3.231.750 4 -

Instrumentos Financeiros Derivativos 20.673.629

Recursos Garantidores (Nota 11b) 5.841.074 466.211 123.455 5.251.408 5.367 5.367 6.061.990 84.507 98.991 34.118 64.873 929.169 4.949.323 106.431.575 118.340.006 113.133.739 2.409.936 2.796.331 -

Total

38.438.608 5.343.530 7.467.407 10.915.481 244.238 14.467.952 8.057.082 620.474 111.287 997.294 67.684 1.125.285 2.311.384 91.959 846.030 39.034 170.000 7.936 1.298.815 815 361.575 7.510 64.986.085 2.978.106 1.315.682 1.317.426 18.447.785 1.714.679 12.824 1.499.530 202.325 20.903.524 8.742.987 8.008.045 1.087.759 470.092 111.481.775 18.982.890 61.614.520 30.884.365 -

Compromissos de Recompra 70.210.326 13.329.446 25.501.991 16.626.107 14.752.782 594.152 152.060 154.879 153.833 133.380 787.997 175.386 612.611 71.592.475 56.000.473 10.194.818 5.397.184 -

111.481.775

71.592.475

-

4.884.420

7.755.138

20.673.629

118.340.006

334.727.443

112.219.278

51.201.370

6.072

2.822.110

11.248.985

12.149.442

101.650.172

291.297.429

125.014.636 21.515.465 33.092.853 40.890.960 244.238 29.271.120 10.396.795 848.465 111.287 1.014.017 67.684 1.624.664 3.029.184 306.530 1.209.419 192.867 170.000 7.936 1.443.575 815 362.842 7.510 72.210.808 2.994.420 1.315.682 1.588.361 18.447.785 1.814.311 46.942 1.565.044 202.325 22.179.432 9.355.598 12.957.368 1.087.759 470.092 106.431.575 314.053.814 195.051.425 79.924.505 39.077.884 20.673.629

(*) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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c) Títulos para Negociação Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. 30/06/2015 Custo Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Alemanha Argentina Bélgica Chile Colômbia Estados Unidos México Paraguai Peru Uruguai Outros Títulos de Empresas Ações Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos Direitos Creditórios Renda Fixa Renda Variável Debêntures Euro Bonds e Assemelhados Letras Financeiras Outros Cotas de Fundos de PGBL / VGBL Total % por prazo de vencimento Total – 30/06/2014 % por prazo de vencimento

77.188.521 19.157.882 25.346.191 28.145.055 5.732 4.533.661 1.252.668 803.928 115.091 1.127 63.170 68.250 8.088 133.380 827 58.797 10 10.304.827 1.916.800 111.570 501.258 37.600 321.477 142.181 1.427.583 885.380 5.461.169 1.067 106.431.575 195.177.591 178.410.673

Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado) (229.969) 380 (54.212) (214.102) (267) 38.232 44.394 43.727 (3.804) (24) 4.514 13 (152) (12) 132 59.409 (9.843) 208 (21.505) (25.709) 4.204 72.338 18.217 (6) (126.166) 338.393

Valor de Mercado

%

76.958.552 39,4 19.158.262 9,8 25.291.979 13,0 27.930.953 14,3 5.465 0,0 4.571.893 2,3 1.297.062 0,6 0,0 847.655 0,4 111.287 0,1 1.103 0,0 67.684 0,0 68.263 0,0 7.936 0,0 133.380 0,1 815 0,0 58.929 0,0 10 0,0 10.364.236 5,5 1.906.957 1,0 111.778 0,1 0,0 479.753 0,3 37.600 0,0 295.768 0,2 146.385 0,1 1.499.921 0,8 903.597 0,5 5.461.169 2,8 1.061 0,0 106.431.575 54,5 195.051.425 100,0 178.749.066

100,0

0 - 30 4.749.618 4.376.958 3.267 121 369.272 244.841 111.415 133.380 46 2.428.806 1.906.957 5.373 479.753 37.600 295.768 146.385 36.723 106.431.575 113.854.840 58,3 94.273.706 52,7

31 - 90 9.700.051 9.586.728 4.958 1.477 106.888 445.006 430.515 14.491 1.189.055 4.235 79.183 1.105.637 11.334.112 5,8 10.103.117 5,7

30/06/2014 91 - 180

181 - 365

366 - 720

3.843.179 3.760.708 7.401 1.087 73.983 177.690 165.037 16 12.637 1.079.288 74.642 72.666 61.568 870.412 5.100.157 2,6 2.205.929 1,2

7.067.673 6.804.737 12.108 234 250.594 161.200 67.390 15.994 68.263 9.553 719.645 25.861 8.782 20.746 664.256 7.948.518 4,1 11.964.771 6,7

8.776.066 1.883.461 2.604.291 4.073.776 1.663 212.875 202.631 69.819 111.287 696 755 20.074 2.064.856 1.667 21.862 485.873 1.555.454 11.043.553 5,7 15.321.360 8,6

Valor de Mercado

Acima de 720 dias 42.821.965 7.688.073 7.745.285 23.829.443 883 3.558.281 65.694 3.479 1.103 50.978 7.181 815 2.128 10 2.882.586 1.359.888 256.227 1.265.410 1.061 45.770.245 23,5 44.880.183 25,1

76.766.044 25.713.883 18.431.865 30.222.096 8.263 2.389.937 1.554.369 159.677 270.624 99.284 134.243 213.397 440.895 116.518 77.823 41.902 6 11.623.969 2.216.379 83.271 2.621 823.458 582.550 78.156 162.752 1.740.369 1.151.903 5.332.338 273.630 88.804.684 178.749.066

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2015 a carteira é composta por Cotas de titulos de Renda Fixa, no valor de R$ 4.064 sem vencimento (R$ 11.229.672 em 30/06/2014 a carteira é composta por Títulos Privados Certificado de Depósitos Bancários).

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d) Títulos Disponíveis para Venda Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. 30/06/2015 Custo Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Argentina Bélgica Chile Coréia Dinamarca Espanha Estados Unidos França Holanda Itália Paraguai Uruguai Outros Títulos de Empresas Ações Cédula do Produtor Rural Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos Direitos Creditórios Renda Fixa Renda Variável Debêntures Euro Bonds e Assemelhados Letras Financeiras Notas Promissórias Outros Total % por prazo de vencimento Total – 30/06/2014 % por prazo de vencimento

Ajustes ao Valor de Mercado (no PL)

Valor de Mercado

%

25.593.179 2.357.358 824.815 9.032.863 241.790 13.136.353 9.153.079 809 1.009.544 1.624.664 3.029.184 306.530 1.139.363 191.237 167.575 1.381.923 293.987 8.263 45.650.294 1.173.244 1.329.443 1.476.076 2.320.858 1.369.370 9.342 1.311.122 48.906 20.543.373 8.395.361 7.553.357 1.086.613 402.599 80.396.552

(495.866) (135) (7.904) (155.158) (3.017) (329.652) (65.175) 1 3.370 1.793 1.630 2.425 (71.728) (1.887) (779) 88.994 (85.781) (13.761) 503 32.461 (34.812) (41.846) 7.034 136.138 43.826 (57.158) 1.146 66.432 (472.047)

25.097.313 2.357.223 816.911 8.877.705 238.773 12.806.701 9.087.904 810 1.012.914 1.624.664 3.029.184 306.530 1.141.156 192.867 170.000 1.310.195 292.100 7.484 45.739.288 1.087.463 1.315.682 1.476.579 2.353.319 1.334.558 9.342 1.269.276 55.940 20.679.511 8.439.187 7.496.199 1.087.759 469.031 79.924.505

57,3 1,4 1,7 1,8 2,9 1,7 1,6 0,0 0,1 25,9 10,5 9,4 1,4 0,6 100,0

71.338.312

(407.354)

70.930.958

100,0

Ajustes ao Valor de Mercado (no PL) de Títulos Disponíveis para Venda Ajuste dos Títulos reclassificados para categoria de mantidos até o vencimento Participações Minoritárias nas Subsidiárias Ajuste Hedge Contábil - Circular 3.082 Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior Obrigações de Benefícios Pós Emprego Impostos Diferidos Ajuste de Avaliação Patrimonial

30/06/2015 (472.047) (674.771) 12.623 1.284.356

30/06/2014 (407.354) (652.474) 2.101 (181.764)

124.739 (161.104) (180.104) (66.308)

(197.877) (349.975) 512.529 (1.274.814)

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31,4 3,0 1,0 11,1 0,3 16,0 11,3 0,0 0,0 1,3 2,0 3,8 0,4 1,4 0,2 0,2 0,0 1,6 0,4

0 - 30

30/06/2014 31 - 90

72 72 353.278 163.129 11.380 178.769 4.225.308 1.087.463 112.878 442.116 14.060 1.334.558 9.342 1.269.276 55.940 588.166 457.380 45.905 142.782 4.578.658 5,7 5.654.930 8,0

160.547 160.474 73 1.123.980 810 747.844 208.510 156.978 9.838 2.205.099 328.024 159.166 846.262 502.824 339.552 21.990 7.281 3.489.626 4,4 2.011.770 2,8

91 - 180 114 114 963.620 84.041 483.834 35.630 346.687 13.428 3.848.018 84.653 38.595 796.982 1.405.575 734.405 733.559 54.249 4.811.752 6,0 5.920.970 8,3

181 - 365 179 179 3.101.084 11.043 975.863 1.161.652 306.530 202.154 441.789 2.053 3.243.093 216.066 836.702 1.026.588 604.633 335.273 189.428 34.403 6.344.356 7,9 9.512.277 13,4

366 - 720 3.431.145 1.735.224 234.395 1.461.526 2.742.805 6.857 648.801 1.383.698 281.407 97.005 286.634 31.078 7.325 10.599.423 288.848 53.965 1.788.270 2.325.867 5.985.098 157.375 16.773.373 21,0 7.053.310 10,0

Acima de 720 dias

Valor de Mercado

21.505.256 461.525 816.911 8.642.872 238.773 11.345.175 803.137 449.085 157.237 72.995 66.727 56.934 159 21.618.347 285.213 2.285.294 15.633.243 3.142.908 55.966 215.723 43.926.740 55,0 40.777.701 57,5

23.015.205 648.795 4.087.192 9.105.071 257.468 8.916.679 10.232.774 47.445 1.084.009 2.910.110 3.408.690 783.780 518.201 125.024 121.092 102.079 803.301 323.234 5.809 37.682.979 764.638 1.063.621 488.308 2.785.071 265.610 117.680 93.949 53.981 18.316.463 5.164.446 7.042.268 1.385.711 406.843 70.930.958

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e) Títulos Mantidos até o Vencimento Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos em 30/06/2015 uma menos valia de R$ 674.771 (R$ 652.474 em 30/06/2014). Os títulos classificados nesta categoria, se avaliados a valor de mercado, apresentariam em 30/06/2015 um ajuste negativo no valor de R$ 160.504 (ajuste positivo de R$ 915.099 em 30/06/2014). 30/06/2015 Custo Contábil (*)

30/06/2014

%

0 - 30

31 - 90

91 - 180 181 - 365

366 - 720

Acima de 720 dias

66.998

532.586

118.894

929.845 84.352 845.493 1.150.214

22.028.926 6.899.591 4.082.302 11.047.033 11.829 11.813 16 14.024.174

Títulos Públicos - Brasil Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Uruguai Outros Títulos de Empresas Certificados de Depósito Bancário

22.958.771 6.983.943 4.082.302 11.892.526 11.829 11.813 16 16.107.284

58,8 17,9 10,5 30,4 0,0 0,0 0,0 41,2

4

0,0

4

Certificados de Recebíveis Imobiliários Euro Bonds e Assemelhados Total % por prazo de vencimento Total – 30/06/2014 % por prazo de vencimento

16.094.466 41,2 12.814 0,01 39.077.884 100,0

66.994 66.998 0,2 98.927 0,3

29.467.963 100,0

532.586 532.586 1,4 380.971 1,3

118.894 118.894 0,3 211.838 0,7

214.418 214.418 214.418 0,5 317.282 1,1

1.150.214 2.080.059 5,3 556.322 1,9

Custo Contábil 18.768.936 6.224.075 3.899.971 8.644.890 21.357 21.346 11 10.677.670

14.011.360 12.814 36.064.929 92,3 27.902.623 94,7

10.677.212 458 29.467.963

(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 2.435.424 (R$ 2.343.143 em 30/06/2014).

f) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN) A Administração determina diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários. As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódica e sistematicamente avaliadas de acordo com tais diretrizes. Conforme estabelecido no artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasião dos balancetes semestrais. Além disso, no caso da transferência da categoria “mantidos até o vencimento” para as demais, essa só poderá ocorrer por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que tenha ocorrido após a data da classificação. No período, não foram realizadas reclassificações ou alterações nas diretrizes existentes.

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g) Instrumentos Financeiros Derivativos A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda por instrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente de flutuações em taxas de juros, câmbio, commodities e demais preços de ativos. Desta forma, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto no atendimento às crescentes necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal política baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscos resultantes das operações comerciais e financeiras. A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação de limites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenários de stress. O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a prestação de informações sobre os riscos envolvidos na operação e sobre as condições negociadas, asseguram a transparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado às suas necessidades. As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientes são neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado. Os contratos de derivativos negociados pela instituição com clientes no Brasil refere-se a operações de swap, termos, opções e futuros, todas registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. No exterior, realizam-se operações com contratos derivativos de futuros, termos, opções, swaps com registro principalmente nas Bolsas de Chicago, New York e Londres. Importante destacar que no exterior existem operações de balcão, mas seus riscos são baixos em relação ao total da instituição. Ressaltamos, também, que na carteira da instituição não existem operações estruturadas com base em ativos subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de risco negociados em bolsa. Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 30/06/2015 eram relacionados a taxas de câmbio, taxas de juros, commodities, cupons de dólar e de TR, LIBOR e renda variável. O gerenciamento destes e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em modelos determinísticos e estatísticos sofisticados. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de operações envolvendo derivativos, otimizar a relação risco-retorno mesmo em situações de grande volatilidade. A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada em bolsa. Para estes derivativos são utilizados os preços divulgados pelas próprias bolsas, exceto em casos em que se identifique baixa representatividade do preço por liquidez de seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçados desta forma são os contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotações (preços justos) diretamente divulgadas por instituições independentes e que são apreçados utilizando estas informações diretas. Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos brasileiros, títulos (públicos e privados) internacionais de alta liquidez e ações. Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados por bolsas, os preços justos são obtidos por meio de modelos de apreçamento que utilizam informações de mercado, inferidas a partir de preços divulgados de ativos de maior liquidez. Destes preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades de mercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação, encontram-se os derivativos de balcão, contratos a termos e os títulos pouco líquidos. O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 3.108.354 (R$ 1.840.175 em 30/06/2014) e estava basicamente composto por Títulos Públicos.

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I - Derivativos por Indexador Valor Patrimonial a Receber / (Recebido) (A Pagar) / Pago 30/06/2014 30/06/2015 (109.492) 430.167.782 (199.636) 148.111.990 30.294 (2.403) 21.449.583 (162.552) 111.861.732 34.825 12.618.112 (70.386) 2.152.269 880 282.055.792 90.144 484.771 25 35.973.641 181.398 (103.772) 126.112.670 108.959.189 12.582 74.445 10.451.076 (86) (3) (7.020.822) 347.569.639 4.108.167 83.214.883 496.638 71.206.733 268.259 11.881.596 1.956.044 63.319.768 1.163.819 117.928.643 223.135 12.885 5.131 272 350.559.972 (11.128.989) 28.438 179.433.336 (2.931.998) 50.047.640 115.470 21.924.300 (3.471.994) 93.689.159 (4.672.671) 5.156.492 (117.781) 90.983 (49.950) 189.624 (65) 813.256.666 1.306.551 202.002.129 1.968.063 598.360 27.328 154.555.336 68.584 16.507.819 8.030 27.231.786 1.759.501 48.499 259 3.006.465 98.177 53.864 6.184 201.240.173 2.564.795 320.843 11.942 157.719.672 57.220 16.649.003 11.393 20.634.594 1.060.513 25.560 5.451 283.066 5.599.330 1.417.986 8.105 290 134.281.190 (1.669.984) (13.399) 292.925 93.344.609 (152.942) 9.578.651 (7.939) 28.507.611 (1.444.574) 4.846 2.503.089 (44.946) 49.459 (6.184) (1.556.323) 275.733.174 370.982 (24.860) 239.339.101 (212.897) 15.470.507 (13.892) 17.424.913 (1.059.264) 5.506 (475) 3.114.060 (244.645) 8.105 (290) 35.710.705 1.699.993 1.681.363 1.289.307 154.465 920.618 273.683 65.514 260.695 1.223.759 71.902 34 9.698.787 (1.289.307) 42.216 9.656.571 (65.514) (1.223.759) (34) 22.649.213 2.676.763 147.665 20 689 412 8.760.864 552 11.405.680 709.232 392.041 263.788 584.484 1.361.295 1.699.254 1.681.342 (976.770) 30.843 552.904 1.100.029 (392.041) (584.484) (2.434) (245)

Conta de Compensação / Valor Referencial

Contratos de futuros Compromissos de Compra Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Títulos Compromissos de Venda Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Contratos de Swaps Posição Ativa Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Outros Posição Passiva Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Outros Contratos de Opções De Compra - Posição Comprada Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Outros De Venda - Posição Comprada Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Outros De Compra - Posição Vendida Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros De Venda - Posição Vendida Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Outros Contratos a Termo Compras a Receber Commodities Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Obrigações por Compra a Pagar Commodities Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Vendas a Receber Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Obrigações por Venda a Entregar Commodities Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos

30/06/2015 442.187.006 124.735.676 252.128 49.088.816 28.709.619 43.733.127 2.951.986 317.451.330 318.671 69.453.145 137.279.023 106.807.872 3.589.424 3.195 265.447.700 114.851.425 54.390.319 12.152.983 79.231.982 4.792.048 19.872 9.071 272.468.522 23.647 76.920.098 35.854.568 26.452.439 124.466.793 8.513.237 96.990 140.750 494.985.545 115.778.425 611.890 54.370.224 7.360.842 48.542.840 3.413 9.618 4.800.690 78.908 140.370.240 393.025 67.191.451 13.656.857 50.357.727 139.306 8.593.154 38.720 103.798.939 433.268 53.308.117 4.651.144 41.320.573 89.076 3.917.853 78.908 135.037.941 409.092 75.367.397 7.013.469 45.942.566 14.117 6.252.580 38.720 20.239.799 1.298.197 65.602 1.232.595 2.997.248 20 421 287.009 385.573 575.080 1.749.145 15.944.354 15.944.354 -

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

Ajustes ao Valor de Mercado (Resultado / Patrimônio Líquido) 30/06/2015 127.052 160.053 (1.389) (65) 161.507 (33.001) (334) (95) (32.572) 465.530 1.289.570 220.072 483.557 80.758 399.953 104.801 429 (824.040) (37.077) (647.466) (107.773) 139.910 (180.973) 9.363 (24) (340.570) 432.573 (5.398) 7.402 3.392 49.741 22 (259) 373.945 3.728 95.259 9.736 (16.144) (11.102) (294.231) (244) 406.706 538 (794.770) (4.763) (11.793) (7.001) (457.316) (476) (309.692) (3.729) (73.632) (14.272) (12.462) 13.079 342.371 (50) (401.760) (538) (3.944) (2.256) 32 (2.288) 1.011 1 918 92 (2.699) (2.606) (938) 841 4

Valor de Mercado 30/06/2015 17.560 (39.583) (2.403) (163.941) 34.760 91.121 880 57.143 25 181.064 (103.867) (19.990) (86) (3) (6.555.292) 5.397.737 716.710 751.816 2.036.802 1.563.772 327.936 701 (11.953.029) (2.969.075) (531.996) (3.579.767) (4.532.761) (298.754) (40.587) (89) 965.981 2.400.636 21.930 75.986 11.422 1.809.242 22 472.122 9.912 2.660.054 21.678 41.076 291 766.282 5.207 1.824.692 828 (2.464.754) (18.162) (164.735) (14.940) (1.901.890) (476) (354.638) (9.913) (1.629.955) (39.132) (225.359) (813) (716.893) (525) (646.405) (828) 1.696.049 1.287.051 65.546 1.221.471 34 (1.289.307) (65.514) (1.223.759) (34) 2.677.774 20 413 1.470 392.041 584.484 1.699.346 (979.469) (2.606) (392.979) (583.643) (241)

30/06/2014 213.664 315.946 (644) 114.329 (13.218) 215.513 (34) (102.282) (28) (92.733) 32.133 (42.862) 372 836 (2.452.845) 4.396.569 971.991 1.197.524 652.639 1.497.105 75.319 1.462 529 (6.849.414) (1.042) (2.687.370) (453.851) (727.657) (2.877.619) (52.080) (48.511) (1.284) 888.705 597.451 14.888 97.421 16.272 242.369 220.987 5.514 1.929.870 11.522 54.166 41.010 611.674 513 381 1.210.267 337 (713.760) (18.487) (92.863) (10.077) (390.297) (12) (196.510) (5.514) (924.856) (10.235) (109.964) (54.210) (552.956) (78) 118 (197.194) (337) 1.211.118 690.393 16.760 65.189 273.565 261.057 73.822 (933.914) (4.868) (322.522) (273.565) (261.057) (71.902) 2.775.614 10.548 676 3.505 444.263 715.124 264.283 1.337.215 (1.320.975) (2.477) (7) (65.185) (715.123) (264.283) (273.900)

114

Conta de Compensação Valor Referencial

Derivativos de Crédito Posição Ativa Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Posição Passiva Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Operações de Forwards Posição Ativa Commodities Índices Moeda Estrangeira Títulos Posição Passiva Commodities Índices Moeda Estrangeira Títulos Swap com Verificação Posição Ativa - Mercado Interfinanceiro Posição Passiva Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Verificação de Swap - Posição Ativa - Moeda Estrangeira Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Posição Ativa Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Posição Passiva Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros

30/06/2015 10.717.728 3.945.233 2.472.243 440.569 854.625 177.796 6.772.495 2.556.542 1.994.972 2.095.561 125.420 124.808.551 69.712.134 183.445 108.412 69.351.654 68.623 55.096.417 336.225 6.989 54.748.777 4.426 1.784.564 711.560 1.073.004 1.073.004 1.060.027 13.482.450 12.093.558 7.350.384 776.705 3.817.646 148.823 1.388.892 252.618 984.984 151.290

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias: Compensação / Valor Referencial 0 - 30 Contratos de Futuros 78.555.685 4.284.336 Contratos de Swaps Contratos de Opções 198.311.620 Operações a Termo 2.985.854 Derivativos de Crédito Forwards 37.966.801 Swap com Verificação Verificação de Swap Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 711.758

Valor Patrimonial a Receber / (Recebido) (A Pagar) / Pago

Ajustes ao Valor de Mercado (Resultado / Patrimônio Líquido)

Valor de Mercado

30/06/2014 7.955.162 3.630.914 2.720.309 676.930 233.675 4.324.248 3.090.108 1.213.084 21.056 64.891.620 32.702.241 29.845 32.651.206 21.190 32.189.379 32.188.477 902 1.571.046 758.347 812.699 50.964 761.735 815.305 6.437.877 4.620.315 646.955 1.198.996 2.747.912 26.452 1.817.562 227.859 1.363.625 226.078

30/06/2015 12.016 256.035 204.540 50.903 418 174 (244.019) (183.353) (46.102) (14.575) 11 644.503 2.535.000 27.682 494 2.502.113 4.711 (1.890.497) (35.177) (8) (1.855.262) (50) (361.444) (361.444) (361.444) 18.213 141.330 2.528.953 2.232.076 35.085 261.822 (30) (2.387.623) (2.327.636) (59.864) (123)

30/06/2015 (49.586) 97.217 52.910 3.370 33.973 6.964 (146.803) (61.837) (7.652) (73.426) (3.888) 54.080 80.677 (4.758) 85.435 (26.597) (4.721) (21.876) (31.251) (31.251) (31.251) 164.861 44.468 551.861 454.208 3.402 90.917 3.334 (507.393) (487.594) (15.120) (4.679)

30/06/2015 (37.570) 353.252 257.450 54.273 34.391 7.138 (390.822) (245.190) (53.754) (88.001) (3.877) 698.583 2.615.677 22.924 494 2.587.548 4.711 (1.917.094) (39.898) (8) (1.877.138) (50) (392.695) (392.695) (392.695) 183.074 185.798 3.080.814 2.686.284 38.487 352.739 3.304 (2.895.016) (2.815.230) (74.984) (4.802)

30/06/2014 (4.381) 133.231 115.408 12.241 5.582 (137.612) (115.133) (21.916) (563) 148.304 692.447 90 691.720 637 (544.143) (544.142) (1) (97.192) (97.192) (477) (96.715) 45.702 288.057 674.501 9.140 361.077 303.440 844 (386.444) (20.627) (326.059) (35.523) (4.235)

ATIVO PASSIVO TOTAL

17.835.804 (21.504.956) (3.669.152)

2.837.825 (2.407.185) 430.640

20.673.629 (23.912.141) (3.238.512)

12.149.442 (11.908.310) 241.132

31 - 180 134.136.609 30.307.495 224.784.302 4.449.524 703.459 58.797.524 117.351 173.435 2.079.407

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

181 - 365 65.755.646 31.844.167 51.491.617 9.451.085 1.203.453 21.112.426 5.006 7.477 1.137.956

Acima de 365 dias 163.739.066 194.903.535 20.398.006 3.353.336 8.810.816 6.931.800 589.203 879.115 9.553.329

30/06/2015 442.187.006 261.339.533 494.985.545 20.239.799 10.717.728 124.808.551 711.560 1.060.027 13.482.450

30/06/2014 430.167.782 344.666.701 813.256.666 35.710.705 7.955.162 64.891.620 758.347 815.305 6.437.877

115

II - Derivativos por Contra Parte Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. 30/06/2015

Custo

Ativo Contratos de Futuros - BM&FBOVESPA Contratos de Swaps - Ajuste a Receber BM&FBOVESPA Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Contratos de Opções BM&FBOVESPA Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Operações a Termo BM&FBOVESPA Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Derivativos de Crédito - Instituições Financeiras Forwards Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Verificação de Swap - Empresas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Empresas Instituições Financeiras Total % por prazo de vencimento Total – 30/06/2014 % por prazo de vencimento

Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado / Patrimônio Líquido)

Valor de Mercado

%

(109.492) 4.108.167 483.590 2.880.795 698.261 45.521 4.532.858 2.886.859 364.104 1.281.473 422 3.966.070 1.699.994 1.487.160 778.916 256.035 2.535.000 1.138.909 1.393.754 2.337 18.213 2.528.953 322.044 2.206.909 17.835.804

127.052 1.289.570 (82.563) 645.798 580.682 145.653 527.832 (426.878) 497.969 456.667 74 (1.245) 1.009 (963) (1.291) 97.217 80.677 50.991 30.051 (365) 164.861 551.861 130.442 421.419 2.837.825

17.560 5.397.737 401.027 3.526.593 1.278.943 191.174 5.060.690 2.459.981 862.073 1.738.140 496 3.964.825 1.701.003 1.486.197 777.625 353.252 2.615.677 1.189.900 1.423.805 1.972 183.074 3.080.814 452.486 2.628.328 20.673.629

0,1 26,1 1,9 17,1 6,2 0,9 24,5 11,9 4,2 8,4 0,0 19,2 8,2 7,2 3,8 0,0 1,7 12,7 5,8 6,9 0,0 0,8 14,9 2,2 12,7 100,0

10.317.747

1.831.695

12.149.442

100,0

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

0 - 30

31 - 90

159.505 97.128 13.196 72.738 3.460 7.734 1.756.695 1.432.249 55.470 268.976 2.702.792 438.970 1.486.197 777.625 377.860 162.315 215.311 234 694.027 1.258 692.769 5.788.007 28,0 2.760.197 22,7

(69.075) 157.903 31.215 72.922 39.312 14.454 766.449 158.803 96.708 510.938 611.029 611.029 409 675.844 222.237 452.281 1.326 17.702 2.857 2.828 29 2.163.118 10,5 1.667.758 13,7

30/06/2014

91 - 180

(18.840) 116.291 14.009 68.128 24.754 9.400 575.008 232.046 70.509 272.443 10 626.889 626.889 3.464 590.146 338.351 251.405 390 1.063.081 10.375 1.052.706 2.956.039 14,3 1.011.645 8,3

181 - 365

25.803 286.729 37.726 178.635 106.393 (36.025) 1.119.425 624.484 145.208 349.366 367 23.831 23.831 1.810 643.725 209.179 434.524 22 821 40.572 40.572 2.142.716 10,4 2.610.737 21,5

366 - 720

(6.320) 1.595.387 107.606 986.977 397.098 103.706 334.482 6.050 165.869 162.444 119 240 240 9.921 125.887 101.957 23.930 64.824 221.219 209.092 12.127 2.345.640 11,3 762.048 6,3

Acima de 720 dias

Valor de Mercado

(73.513) 3.144.299 197.275 2.147.193 707.926 91.905 508.631 6.349 328.309 173.973 44 44 337.648 202.215 155.861 46.354 99.727 1.059.058 188.361 870.697 5.278.109 25,5 3.337.057 27,5

116

213.664 4.396.569 254.726 2.790.630 1.024.663 326.550 2.527.321 1.399.978 275.876 851.394 73 3.466.007 1.062.981 2.229.193 173.036 797 133.231 692.447 291.653 387.754 13.040 45.702 674.501 249.035 425.466 12.149.442

30/06/2015

Custo

Passivo Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar BM&FBOVESPA Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Contratos de Opções BM&FBOVESPA Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Operações a Termo BM&FBOVESPA Empresas Instituições Financeiras Derivativos de Crédito Empresas Instituições Financeiras Forwards Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Swaps com Verificação - Empresas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Empresas Instituições Financeiras Total % por prazo de vencimento Total – 30/06/2014 % por prazo de vencimento

Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado / Patrimônio Líquido)

Valor de Mercado

%

(11.128.989) (665.870) (3.908.675) (1.414.080) (5.140.364) (3.226.307) (1.433.840) (125.870) (1.663.373) (3.224) (2.266.077) (1.487.161) (778.916) (244.019) (14.988) (229.031) (1.890.497) (1.167.344) (719.330) (3.823) (361.444) (2.387.623) (140.037) (2.247.586) (21.504.956)

(824.040) (422.665) 12.489 (509.379) 95.515 (868.402) 134.273 (404.420) (598.668) 413 (2.699) (2.605) 84 (178) (146.803) 7 (146.810) (26.597) (27.240) 878 (235) (31.251) (507.393) (503.279) (4.114) (2.407.185)

(11.953.029) (1.088.535) (3.896.186) (1.923.459) (5.044.849) (4.094.709) (1.299.567) (530.290) (2.262.041) (2.811) (2.268.776) (2.605) (1.487.077) (779.094) (390.822) (14.981) (375.841) (1.917.094) (1.194.584) (718.452) (4.058) (392.695) (2.895.016) (643.316) (2.251.700) (23.912.141)

50,0 4,6 16,3 8,0 21,1 17,1 5,4 2,2 9,5 9,5 6,2 3,3 1,7 0,1 1,6 8,0 5,0 3,0 1,6 12,1 2,7 9,4 100,0

(10.950.075)

(958.235)

(11.908.310)

100,0

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

0 - 30

(260.353) (2.666) (244.964) (7.806) (4.917) (505.272) (169.811) (13.816) (321.645) (2.266.171) (1.487.077) (779.094) (356.059) (181.377) (173.759) (923) (696.413) (757) (695.656) (4.084.268) 17,1 (2.276.230) 19,1

30/06/2014

31 - 90

91 - 180

(325.995) (75.892) (179.576) (61.582) (8.945) (882.470) (146.439) (76.955) (658.622) (454) (17.209) (14.981) (2.228) (538.194) (272.470) (263.750) (1.974) (59.215) (578) (578) (1.823.661) 7,6 (1.010.396) 8,5

(748.082) (15.053) (587.153) (130.625) (15.251) (819.599) (502.671) (23.942) (292.950) (36) (180) (180) (1.872) (1.872) (414.600) (283.168) (130.317) (1.115) (1.174.988) (1.099) (1.173.889) (3.159.321) 13,2 (618.141) 5,2

181 - 365

(579.498) (41.901) (317.227) (181.843) (38.527) (962.416) (465.964) (101.538) (393.091) (1.823) (1.526) (1.526) (18.698) (18.698) (380.632) (276.942) (103.644) (46) (2.527) (3.362) (3.362) (1.948.659) 8,1 (1.531.552) 12,9

366 - 720

(1.720.305) (386.896) (707.956) (177.869) (447.584) (402.126) (8.209) (144.322) (249.097) (498) (899) (899) (5.303) (5.303) (140.042) (120.420) (19.622) (18.747) (6.547) (12.200) (2.287.422) 9,6 (680.245) 5,7

Acima de 720 dias

Valor de Mercado

(8.318.796) (566.127) (1.859.310) (1.363.734) (4.529.625) (522.826) (6.473) (169.717) (346.636) (347.740) (347.740) (87.567) (60.207) (27.360) (330.953) (1.000.928) (630.973) (369.955) (10.608.810) 44,4 (5.791.746) 48,6

(6.849.414) (448.732) (2.460.219) (1.006.209) (2.934.254) (1.638.616) (440.507) (294.432) (903.382) (295) (2.254.889) (7) (1.998.533) (256.349) (137.612) (10.598) (127.014) (544.143) (94.859) (449.172) (112) (97.192) (386.444) (60.384) (326.060) (11.908.310)

117

III - Derivativos por Valor Referencial Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado organizado ou balcão) e contrapartes. 30/06/2015

BM&FBOVESPA Balcão Instituições Financeiras Empresas Pessoas Físicas Total Total – 30/06/2014

Contratos de Futuros

Contratos de Swaps

Contratos de Opções

Operações a Termo

Derivativos de Crédito

296.485.696 145.701.310 142.170.294 3.531.016 442.187.006 430.167.782

26.345.705 234.993.828 103.606.451 62.987.209 68.400.168 261.339.533 344.666.701

351.319.904 143.665.641 124.070.473 19.481.316 113.852 494.985.545 813.256.666

17.980.950 2.258.849 788.168 1.470.681 20.239.799 35.710.705

10.717.728 10.702.740 14.988 10.717.728 7.955.162

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

Forwards 124.808.551 84.824.570 39.808.025 175.956 124.808.551 64.891.620

Swap com Verificação 711.560 711.560 711.560 758.347

Verificação de Swap 1.060.027 1.060.027 1.060.027 815.305

Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 13.482.450 5.258.707 8.223.743 13.482.450 6.437.877

118

IV - Derivativos de Crédito Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido. 30/06/2015 Valor nominal da proteção vendida Swap de créditos Swap de taxa de retorno total Total

30/06/2014

Valor nominal da proteção comprada com valor subjacente idêntico

(7.587.222) (14.988) (7.602.210)

3.115.518 3.115.518

Posição Líquida (4.471.704) (14.988) (4.486.692)

Valor nominal da proteção vendida (5.141.156) (1.385.220) (6.526.376)

Valor nominal da proteção comprada com valor subjacente idêntico 1.428.786 1.428.786

Posição Líquida (3.712.370) (1.385.220) (5.097.590)

O efeito no Patrimônio de Referência do risco recebido (Nota 3) foi de R$ 406.171 (R$ 233.723 em 30/06/2014). Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

119

V - Hedge Contábil A efetividade apurada para a carteira de hedge está em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN e as seguintes estruturas de hedge contábil foram estabelecidas: I) Fluxo de Caixa - o objetivo do relacionamento deste hedge do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é proteger os fluxos de caixa de pagamento de juros da dívida (CDB / Ações Preferenciais Resgatáveis / Empréstimos Sindicalizados) e as exposições de taxa de câmbio futuro (transações previstas) referente ao seu risco de taxa de juros variável (CDI / LIBOR) e risco de taxa de câmbio, tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI Cetip Over , LIBOR e Taxas de câmbio.

Estratégias Hedge Hedge Hedge Hedge Total

de Depósitos e Operações Compromissadas de Ações Preferenciais Resgatáveis de Empréstimos Sindicalizados de Transação Prevista Altamente Provável

30/06/2015 Instrumentos de Hedge Ajuste a Valor de Valor Nominal Mercado (*) 56.996.512 1.357.305 6.515.460 (72.949) 63.511.972 1.284.356

Objeto de Hedge Valor Contábil 59.085.997 6.515.460 65.601.457

30/06/2014 Objeto de Hedge Instrumentos de Hedge Ajuste a Valor de Valor Nominal Valor Contábil Mercado (*) 84.605.351 (205.112) 84.400.239 865.741 36.976 902.717 68.086 (13.628) 54.458 85.539.178 (181.764) 85.357.414

(*) Registrado no Patrimônio Líquido na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.

Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de Fluxo de Caixa, que esperamos reconhecer no resultado nos próximos 12 meses, montam em R$ 510.805 (R$ (120.365) em 30/06/2014). Em 2014, para proteger os fluxos de caixa futuro de transações previstas altamente prováveis, com reflexo financeiro em 2014, oriundas de acordos contratuais futuros em moeda estrangeira, contra a exposição à taxa de câmbio futura, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negociou contratos de Futuro DDI na BM&FBOVESPA. Durante o 2º trimestre de 15 o fluxo destes acordos foi realizado e, desta forma, houve a reclassificação dos Ajustes de Avaliação Patrimonial e inclusão no custo inicial dos ativos relacionados ao Hedge de Transação Prevista Altamente Provável. Para proteger os fluxos de caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa de juros variável (CDI / LIBOR), o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negociou contratos de Futuro DI na BM&FBOVESPA a vencer entre 2014 e 2018, swap de taxa de juros a vencer em 2015 e Futuro Euro Dólar na Bolsa de Chicago a vencer entre 2015 e 2017. II) Risco de Mercado - A estratégia de hedge de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em um hedge de exposição à variação no risco de mercado, em recebimentos de juros, que são atribuíveis às alterações nas taxas de juros relativos a ativos e passivos reconhecidos. 30/06/2015 Instrumentos de Hedge

Estratégias Hedge de Operações de Crédito Hedge de Captações Estruturadas Total

Objeto de Hedge

Ajuste a Valor de Mercado (*)

Valor Nominal 3.415.628 620.520 4.036.148

66.209 390 66.599

Valor Contábil

Ajuste a Valor de Mercado (*)

3.415.628 620.520 4.036.148

65.953 462 66.415

30/06/2014 Instrumentos de Hedge

Estratégias Valor Nominal Hedge de Operações de Crédito Hedge de Captações Estruturadas Total

1.910.249 440.500 2.350.749

Ajuste a Valor de Mercado (*) (57.432) 183 (57.249)

Objeto de Hedge Valor Contábil 1.910.249 440.500 2.350.749

Ajuste a Valor de Mercado (*) 56.797 (170) 56.627

(*) Registrado na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.

Para proteger a variação no risco de mercado no recebimento de juros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de taxa de juros. Os objetos de hedge são relativos a ativos e passivos pré-fixados denominados em unidade de fomento e denominados em euros e dólares americanos, emitidos por subsidiárias no Chile e Londres, respectivamente e com vencimentos entre 2016 e 2030. O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será mensal. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

120

III) Investimento Líquido de Operações no Exterior - A estratégia de hedge de investimento líquido no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em um hedge de exposição em moeda estrangeira, oriunda da moeda funcional da operação no exterior em relação à moeda funcional da matriz. 30/06/2015 Instrumentos de Hedge

Estratégias

Ajuste a Valor de Mercado (*)

Valor Nominal Hedge de Investimento de Operações Líquidas no (*) Exterior Total

Objeto de Hedge Valor Contábil

30/06/2014 Instrumentos de Hedge Valor Nominal

18.404.571

(2.551.585)

10.529.255

12.404.030

18.404.571

(2.551.585)

10.529.255

12.404.030

Ajuste a Valor de Mercado (*)

Objeto de Hedge Valor Contábil

532.419

7.442.269

532.419

7.442.269

(*) Registrado no Patrimônio Líquido na Rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.

Para proteger as alterações dos fluxos de caixa futuros, de variação cambial dos investimentos líquidos, em operações no exterior, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de Futuro DDI negociados na BM&FBOVESPA, Ativos Financeiros e contratos de foward ou contratos de NDF(Non Deliverable Forward) contratados por nossas subsidiárias no exterior. O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será pela baixa total ou parcial dos investimentos. IV) A seguir, apresentamos quadro com o prazo de vencimento das estratégias de Hedge Fluxo de Caixa, Hedge Risco de Mercado e Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior.

30/06/2015

30/06/2014

Hedge de Operações de Crédito

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2025 2027 2028 2029 2030

1.752.245 10.150.963 20.389.600 22.162.000 2.053.263 173.975 314.466 -

276.628 224.760 427.719 713.598 75.600 185.561 177.924 45.385 164.749 501.313 404.107 218.284

620.520 -

18.404.571 -

6.515.460 -

20.156.816 11.048.111 27.129.820 22.589.719 2.766.861 249.575 314.466 185.561 177.924 45.385 164.749 501.313 404.107 218.284

53.483.757 14.485.003 8.585.665 11.346.601 10.995.327 341.677 35.260 167.694 159.079 39.376 140.317 424.330 89.871 -

Total

56.996.512

3.415.628

620.520

18.404.571

6.515.460

85.952.691

100.293.957

Prazo de Vencimento

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

Hedge de Captações Estruturadas

Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior

Hedge de Empréstimos Sindicalizados

Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas

Total

Total

121

h) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado não Realizado (*) do Período 01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014 (2.016.483)

Saldo Inicial Ajustes com efeitos no: Resultado Títulos para Negociação Instrumentos Financeiros Derivativos Patrimônio Líquido Disponíveis para Venda Hedge Contábil Instrumentos Financeiros Derivativos Futuros Swap

241.076 177.859 63.217 (2.165.790) 56.440 (2.222.230) (2.156.356) (65.874)

1.490.460 1.169.539 320.921 1.999.148 1.526.236 472.912 457.778 15.134

Saldo Final Ajuste a Valor de Mercado Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Instrumentos Financeiros Derivativos Para Negociação Hedge Contábil Futuros Swap

(1.434.802) (1.434.802) (126.166) (472.047) (836.589) 430.640 (1.267.229) (1.267.229) -

1.473.125 1.473.125 338.393 (407.354) 1.542.086 836.484 705.602 668.626 36.976

489.912

(*) O termo Não Realizado no contexto da Circular 3.068, de 08/11/2001, do BACEN significa não convertido em caixa.

i) Resultado Realizado na Carteira de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para a Venda Lucro (Prejuízo) - Derivativos Lucro (Prejuízo) - Variação Cambial Investimentos no Exterior Total

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

01/01 a 30/06/2015 (444.964) (675.728) 1.910.209 6.780.719 7.570.236

01/01 a 30/06/2014 (236.304) (126.129) (1.517.406) (1.786.326) (3.666.165)

122

j)

Análise de Sensibilidade (Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação)

Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou análise de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes. As maiores perdas resultantes, por fator de risco, em cada um dos cenários, foram apresentadas com impacto no resultado, líquidas de efeitos fiscais, fornecendo uma visão da exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em cenários excepcionais. As análises de sensibilidade das Carteiras de Não Negociação e de Negociação aqui apresentadas são uma avaliação estática da exposição da carteira e, portanto, não consideram a capacidade dinâmica de reação da gestão (tesouraria e áreas de controle) que aciona medidas mitigadoras do risco, sempre que uma situação de perda ou risco elevado é identificada, minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente o estudo tem fins exclusivos de divulgação da exposição a riscos e as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

Carteira de Negociação Fatores de Risco Prefixado Cupons Cambiais Moedas Estrangeiras Índices de Preços TR Ações

III (582.344) (1.634) 835.720 (34.565) (13) (54.752)

(7.268)

(72.014)

162.412

I

Taxas de juros prefixadas em reais Taxas de cupons de moedas estrangeiras Taxas de câmbio Taxas de cupons de inflação Taxas de cupom de TR Preços de ações

Total (*) Valores líquidos dos efeitos fiscais. Carteiras de Negociação e Não Negociação

30/06/2015 (*)

Exposições

Fatores de Risco Prefixado Cupons Cambiais Moedas Estrangeiras Índices de Preços TR Ações

(901) 139 (6.521) (115) (0) 130

30/06/2015 (*) Cenários II (295.786) (1.064) 261.547 (17.798) (7) (18.906)

Exposições Risco de Variação em:

Risco de Variação em: Taxas de juros prefixadas em reais Taxas de cupons de moedas estrangeiras Taxas de câmbio Taxas de cupons de inflação Taxas de cupom de TR Preços de ações

Total (*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.

(4.593) 520 (8.936) (2.237) 1.004 3.023

Cenários II (1.500.840) (4.795) 369.523 (331.819) (272.111) (85.026)

III (2.879.879) (6.031) 1.147.724 (637.866) (604.143) (186.942)

(11.219)

(1.825.068)

(3.167.137)

I

Para mensurar estas sensibilidades, são utilizados os seguintes cenários: 

Cenário I: Acréscimo de 1 ponto-base nas taxas de juros e índices associados, e 1 ponto percentual nos preços de moedas e ações;



Cenário II: Aplicação de choques de 25 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação, índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.



Cenário III: Aplicação de choques de 50 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação e índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.

Os derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão demonstrados no item Instrumentos Financeiros Derivativos, constante nesta nota.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

123

Nota 8 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco 30/06/2014

30/06/2015

Níveis de Risco

AA

A

B

C

D

E

F

G

H

Total

Total

226.079.497

80.758.520

32.349.927

13.570.001

11.137.167

3.311.355

2.517.068

3.451.257

9.518.014

382.692.806

343.566.935

Empréstimos e Títulos Descontados

83.830.751

69.749.990

25.633.175

10.047.309

8.624.931

2.563.874

2.214.237

3.124.752

8.318.497

214.107.516

186.019.349

Financiamentos

86.806.131

9.484.862

5.104.573

2.826.965

2.150.083

608.496

255.213

292.866

1.105.087

108.634.276

107.183.270

6.065.966

893.309

461.723

203.014

33.455

60.699

1.610

1.125

30.506

7.751.407

7.142.887

49.376.649

630.359

1.150.456

492.713

328.698

78.286

46.008

32.514

63.924

52.199.607

43.221.429

3.411.391

738.326

622.619

282.153

120.480

47.673

21.019

34.057

131.904

5.409.622

7.947.651

48.624.898

4.352.082

1.894.314

1.065.276

592.323

635.808

506.292

2.733.584

60.404.577

56.730.420

2.424.008

377.992

319.955

158.724

27.696

23.619

7.684

938

94.545

3.435.161

4.286.956

1.151.476

3.321.512

804

15.226

314

17

82.887

11.640

937.198

5.521.074

2.396.061

233.066.372

133.821.248

37.645.387

15.920.418

12.350.933

3.974.987

3.264.466

4.004.184

13.415.245

457.463.240

414.928.023

Operações de Crédito

Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro

-

Operações com Cartões de Crédito Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio Outros Créditos Diversos

(1)

(2)

Total Operações com Característica de Concessão de Crédito Avais e Fianças

(3)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

74.242.979

72.694.651 487.622.674

Total com Avais e Fianças

233.066.372

133.821.248

37.645.387

15.920.418

12.350.933

3.974.987

3.264.466

4.004.184

13.415.245

531.706.219

Total - 30/06/2014

212.193.610

119.692.831

35.058.621

16.555.854

9.235.066

3.964.726

3.018.629

3.530.579

11.678.107

414.928.023

(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a); (2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados; (3) Contabilizados em Contas de Compensação.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

124

II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco 30/06/2015 AA

A

B

C

D

30/06/2014 E

F

G

H

Total

Total

(1) (2)

Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365

-

-

2.337.647 121.649 91.638 90.910 242.120 378.907 1.412.423

2.203.419 125.470 101.756 103.906 277.968 463.699 1.130.620

Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365 Subtotal Provisão Específica Subtotal - 30/06/2014

-

-

877.120 6.116 852.536 18.468 3.214.767 (32.148) 2.744.287

978.547 59.026 153.264 737.617 18.043 10.597 3.181.966 (95.460) 3.323.399

Operações em Curso Anormal 1.977.843 1.424.118 170.617 60.436 71.736 46.343 70.718 48.031 244.925 126.831 370.555 233.195 1.049.292 909.282 1.471.001 35.824 480.151 208.749 709.619 36.658 3.448.844 (344.884) 2.690.568

911.610 25.212 69.652 131.219 135.715 539.378 10.434 2.335.728 (700.718) 1.891.961

Operações em Curso Normal 6.666.361 1.591.495 1.285.640 252.520 426.406 82.557 296.247 151.292 495.253 123.217 1.092.626 199.227 3.070.189 782.682

1.083.024 49.944 37.430 42.829 104.908 197.574 650.339

1.148.437 69.156 41.163 42.362 119.347 225.962 650.447

3.376.260 182.597 137.107 136.409 389.815 680.645 1.849.687

13.550.748 779.869 527.173 535.165 1.505.914 2.550.537 7.652.090

13.729.541 714.609 598.817 568.417 1.678.530 3.098.943 7.070.225

1.189.330 20.304 69.809 163.211 143.003 772.179 20.824 2.272.354 (1.136.177) 2.143.885

1.295.842 22.475 60.818 103.855 203.883 876.530 28.281 2.444.279 (1.710.995) 2.215.565

7.074.032 68.085 174.172 354.635 437.033 1.990.149 3.972.687 77.271 10.450.292 (10.450.292) 9.397.857

13.797.482 237.042 1.860.402 1.717.754 1.647.296 4.225.491 4.032.226 77.271 27.348.230 (14.470.674) 24.407.522

10.677.981 291.597 1.134.049 1.372.507 1.326.490 3.059.046 3.399.792 94.500 24.407.522 (12.984.485)

969.970 221.133 45.330 29.730 76.839 123.390 473.548

1.535.527 92.672 840.395 22.614 54.091 104.328 421.427

2.925.838 447.016 182.999 140.853 450.294 396.058 1.308.618

425.740.491 58.993.918 36.232.786 24.159.519 45.698.722 57.782.293 202.873.253

388.255.305 58.189.115 33.668.934 21.651.626 42.806.908 54.349.255 177.589.467 2.265.196 390.520.501 (6.345.089)

Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365

232.720.882 17.427.277 16.332.469 10.642.652 21.446.891 32.037.489 134.834.104

132.754.884 30.157.676 13.727.041 9.681.036 16.714.240 17.108.600 45.366.291

34.073.715 5.936.004 3.516.954 2.353.752 4.728.425 5.227.803 12.310.777

12.501.819 3.173.980 1.078.635 841.343 1.609.472 1.492.772 4.305.617

Parcelas Vencidas até 14 dias Subtotal Provisão Genérica Subtotal - 30/06/2014 Total Geral

345.490 233.066.372 212.193.610 233.066.372

1.066.364 133.821.248 (669.106) 119.692.831 133.821.248

356.905 34.430.620 (344.306) 32.314.334 37.645.387

236.633 12.738.452 (382.154) 13.232.455 15.920.418

2.235.728 8.902.089 (890.209) 6.544.498 12.350.933

47.764 1.639.259 (491.778) 2.072.765 3.974.987

22.142 992.112 (496.056) 874.744 3.264.466

24.378 1.559.905 (1.091.934) 1.315.014 4.004.184

39.115 2.964.953 (2.964.953) 2.280.250 13.415.245

4.374.519 430.115.010 (7.330.496) 390.520.501 457.463.240

414.928.023

-

(669.106)

(476.905)

(1.590.451)

(3.704.044)

(1.987.096)

(2.284.800)

(4.003.784)

(13.415.245)

(28.131.431)

(24.546.541)

-

(669.106)

(376.454)

(477.614)

(1.235.093)

(1.192.496)

(1.632.233)

(2.802.929)

(13.415.245)

(21.801.170)

(19.329.574)

(100.451)

(1.112.837)

(2.468.951)

(794.600)

(652.567)

(1.200.855)

(6.330.261)

(5.216.967)

16.555.854

9.235.066

3.964.726

3.018.629

3.530.579

11.678.107

414.928.023

Provisão Existente Provisão Requerida Provisão Complementar

(3)

Total Geral 30/06/2014

212.193.610

Provisão Existente

119.692.831

35.058.621

-

-

(598.464)

(350.586)

(1.455.380)

(2.839.072)

(1.981.967)

(2.112.739)

(3.530.226)

(11.678.107)

(24.546.541)

-

(598.464)

(350.586)

(496.676)

(1.035.602)

(1.189.418)

(1.509.315)

(2.471.406)

(11.678.107)

(19.329.574)

(958.704) (1.803.470) (792.549) (603.424) (1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência; (2) O saldo das operações não atualizadas (Non Accrual) montam a R$ 18.358.822 (R$ 17.134.206 em 30/06/2014); (3) Alocada em cada nível de risco de modo a explicitar o volume complementar necessário para alinhamento ao montante da perda esperada.

(1.058.820)

Provisão Requerida Provisão Complementar

(3)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

-

(5.216.967)

125

III - Por Setores de Atividade 30/06/2015 Setor Público

%

30/06/2014

%

5.212.629

1,1%

3.803.478

0,9%

105.449

0,0%

45.141

0,0%

4.820.879

1,1%

3.558.819

0,9%

286.301

0,1%

199.518

0,0%

Setor Privado

452.250.611

98,9%

411.124.545

99,1%

Pessoa Jurídica

242.860.241

53,1%

223.125.657

53,8%

Açúcar e Álcool

10.116.148

2,2%

8.573.422

2,1%

Agro e Fertilizantes

13.521.099

3,0%

12.566.972

3,0%

Alimentos e Bebidas

11.426.809

2,5%

10.842.824

2,6%

Bancos e Outras Instituições Financeiras

5.766.877

1,3%

3.764.177

0,9%

Bens de Capital

7.460.689

1,6%

8.858.737

2,1%

Celulose e Papel

2.804.363

0,6%

3.056.837

0,7%

Editorial e Gráfico

1.000.061

0,2%

1.074.342

0,3%

Eletroeletrônicos & TI

4.051.533

0,9%

4.607.125

1,1%

Embalagens

2.476.395

0,5%

2.211.306

0,5%

Energia & Saneamento

7.267.715

1,6%

6.941.452

1,7%

Ensino

1.562.582

0,3%

1.342.456

0,3%

Farmacêuticos & Cosméticos

4.313.974

0,9%

4.170.628

1,0%

Energia Petroquímica & Química Diversos

Imobiliário

18.502.103

4,0%

17.403.627

4,2%

Lazer & Turismo

3.836.448

0,8%

3.706.484

0,9%

Madeira & Móveis

2.877.432

0,6%

3.226.409

0,8%

Materias de Construção

5.638.044

1,2%

5.547.031

1,3%

Metalurgia / Siderurgia

10.862.558

2,4%

9.022.054

2,2%

Mídia

1.154.457

0,3%

1.037.073

0,2%

Mineração

4.673.249

1,0%

3.620.379

0,9%

Obras de Infra-Estrutura

4.499.206

1,0%

4.873.222

1,2%

Petróleo & Gás (*)

4.698.874

1,0%

4.112.106

1,0%

Petroquímica & Química

6.557.377

1,4%

6.111.075

1,5%

Saúde

2.072.674

0,5%

1.695.027

0,4%

Seguros & Resseguros & Previdência

1.340

0,0%

14.538

0,0%

Telecomunicações

1.199.307

0,3%

1.468.768

0,4%

Terceiro Setor

3.678.721

0,8%

2.137.105

0,5%

Tradings

1.839.596

0,4%

1.881.965

0,5%

Transportes

15.483.731

3,4%

17.278.909

4,2%

Utilidades Domésticas

2.195.342

0,5%

2.540.805

0,6%

Veículos / Auto-peças

16.115.417

3,5%

13.765.118

3,3%

Vestuário & Calçados

4.923.168

1,1%

5.056.809

1,2%

Comércio - Diversos

14.020.509

3,1%

13.167.731

3,2%

Indústria - Diversos

7.824.525

1,7%

5.374.310

1,3%

Serviços - Diversos

25.043.431

5,5%

21.290.509

5,1%

Diversos

13.394.487

2,9%

10.784.325

2,6%

Pessoa Física

209.390.370

45,8%

187.998.888

45,3%

Cartão de Crédito

59.547.173

13,0%

55.906.774

13,5%

Crédito Imobiliário

40.612.076

8,9%

32.508.932

7,8%

CDC / Conta Corrente

82.340.888

18,0%

63.387.431

15,3%

Veículos

26.890.233

5,9%

36.195.751

8,7%

457.463.240

100,0%

414.928.023

100,0%

Total Geral (*) Contempla comércio de combustível.

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126

b) Concentração de Crédito

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros (*) Créditos Maior Devedor

30/06/2015

30/06/2014 % do Total

Risco

% do Total

Risco

6.232.939

1,2

4.827.213

10 Maiores Devedores

34.124.895

6,4

30.752.300

1,0 6,3

20 Maiores Devedores

52.899.973

9,9

49.910.989

10,2

50 Maiores Devedores

87.142.445

16,4

82.539.024

16,9

100 Maiores Devedores

117.620.786

22,1

110.954.289

22,8

(*) Os valores incluem Avais e Fianças.

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e Instituições (*) Financeiras Maior Devedor

30/06/2015

30/06/2014 % do Total

Risco

% do Total

Risco

6.393.218

1,0

5.002.519

10 Maiores Devedores

45.654.616

7,3

38.709.498

0,9 6,9

20 Maiores Devedores

73.863.960

11,9

63.405.041

11,3

50 Maiores Devedores

122.579.417

19,7

109.240.491

19,6

100 Maiores Devedores

163.372.291

26,2

146.682.452

26,3

(*) Os valores incluem Avais e Fianças.

c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

Saldo Inicial

(26.947.986)

(26.371.185)

Constituição Líquida do Período Transferência de Ativos (Nota 8f) Write-Off

(10.973.975) 1.027.897

(8.696.371) -

Saldo Final

(1)

Provisão requerida pela Resolução 2.682/99 Provisão Específica Provisão Genérica

(2)

(3)

Provisão Complementar

(4)

8.762.633

10.521.015

(28.131.431) (21.801.170)

(24.546.541) (19.329.574)

(14.470.674)

(12.984.485)

(7.330.496) (6.330.261)

(6.345.089) (5.216.967)

(1) Os valores da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ (211.900) (R$ (502.186) em 30/06/2014). (2) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência. (3) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação. (4) Refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, utilizando-se da metodologia de perda esperada, adotada na gestão de risco de crédito da instituição, que considera inclusive as perdas potenciais para créditos rotativos.

Em 30/06/2015, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 6,1% (5,9% em 30/06/2014).

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127

d) Recuperação e Renegociação de Créditos I - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 01/01 a 30/06/2015 (10.973.975)

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

(*)

01/01 a 30/06/2014 (8.696.371)

2.193.339

2.321.335

(8.780.636)

(6.375.036)

(*) Os montantes referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro de 01/01 a 30/06/2015 são: Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ (72.214) (R$ (150.961) de 01/01 a 30/06/2014) e Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo R$ 73.283 (R$ 112.552 de 01/01 a 30/06/2014).

II - Créditos Renegociados 30/06/2015 (1)

Créditos Repactuados (-) Operações Repactuadas em Dia Créditos Renegociados

(2)

PDD

30/06/2014 %

(1)

PDD

%

Carteira 20.011.472 (7.465.874)

(6.824.577) 1.101.946

34,1% 14,8%

Carteira 17.015.600 (4.890.101)

(7.009.605) 41,2% 994.712 20,3%

12.545.598

(5.722.631)

45,6%

12.125.499

(6.014.893) 49,6%

(1) Os montantes referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ 156.324 (R$ 452.208 em 30/06/2014). (2) Oriundas de operações em dia ou com atraso inferior a 30 dias, reflexo de alterações nos termos contratuais originais.

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128

e) Operações Ativas Vinculadas Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de 17/01/2002, do CMN.

30/06/2015 0 - 30 Operações Ativas Vinculadas Operações de Crédito Obrigações por Operações Ativas Vinculadas Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior

31 - 180

181 - 365

Acima de 365

Total

01/01 a 30/06/2015

30/06/2014

01/01 a 30/06/2014

Receitas (Despesas)

Total

Receitas (Despesas)

-

9.598

218.739

228.337

36.947

238.274

796

29.385

451

198.126

227.962

(34.017) 2.930

238.184

(770) 26

Resultado Líquido das Operações Vinculadas Em 30/06/2015 e 30/06/2014, não havia operações inadimplentes.

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129

f) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros I - As cessões de créditos realizadas até Dezembro de 2011 foram contabilizadas de acordo com a regulamentação vigente com o reconhecimento do resultado no momento da realização da cessão, independente da retenção ou não dos riscos e benefícios. De acordo com a Resolução 3.809, de 28/10/2009, do CMN, o montante em 30/06/2015 das operações cedidas com coobrigação onde a entidade reteve substancialmente os riscos e benefícios das operações cedidas é de R$ 195.196 (R$ 256.713 em 30/06/2014),composto por operações de Crédito Imobiliário R$ 181.772 (R$ 240.978 em 30/06/2014) e Crédito Rural R$ 13.424 (R$ 15.735 em 30/06/2014). II - A partir de Janeiro de 2012, conforme determinação da Resolução 3.533/08, de 31/01/2008, do CMN e normatizações complementares, os registros contábeis passaram a ser efetuados considerando a retenção ou não dos riscos e benefícios nas operações de venda ou transferência de ativos financeiros. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou operações de venda ou transferência de ativos financeiros em que houve a retenção dos riscos de crédito dos ativos financeiros transferidos. Por conta disso, tais créditos permaneceram registrados como operações de crédito totalizando R$ 5.726.575 em 30/06/2015. As operações são compostas por: operações de Crédito Imobiliário com montante registrado no ativo de R$ 2.905.520 com valor justo de R$ 2.899.111 e o montante registrado no passivo na rubrica Outras Obrigações – Diversas de R$ 2.904.488 com valor justo de R$ 2.898.079 e operações de Capital de Giro com montante registrado no ativo de R$ 2.821.055 com valor justo de R$ 2.821.055 e o montante registrado no passivo na rubrica Outras Obrigações – Diversas de R$ 2.820.987 com valor justo de R$ 2.820.987. As operações de venda ou transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios totalizam R$ 648.203 com efeito no resultado de R$ 13.230, líquido da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. Em 30/06/2015, foi realizada transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios entre empresas ligadas, referente as operações consideradas pela Administração como de expectativa de recuperação remota. A carteira no montante de R$ 1.080.021, integralmente provisionada, foi realizada pelo valor de R$ 52.124 de acordo com laudo de avaliação. A operação não gerou impacto no resultado do consolidado. As aquisições de carteiras de créditos com retenção de riscos do cedente realizadas a partir de Janeiro de 2012 até 30/06/2015 totalizam R$ 4.468.753, sendo que o montante total de carteiras adquiridas totaliza R$ 4.471.317, em 30/06/2015.

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130

Nota 9 - Carteira de Câmbio 30/06/2015 Ativo - Outros Créditos Câmbio Comprado a Liquidar - ME Cambiais e Documentos a Prazo - ME Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN (Adiantamentos Recebidos) - MN Passivo - Outras Obrigações (Nota 2a) Câmbio Vendido a Liquidar - ME Obrigações por Compras de Câmbio - MN Outras Contas de Compensação Créditos Abertos para Importação - ME Créditos de Exportação Confirmados - ME

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65.874.535 36.287.611 30.073.504 (486.580) 66.428.747 30.229.630 36.017.377 181.740 1.105.063 1.038.652 66.411

30/06/2014 34.216.934 18.993.207 1.987 15.951.218 (729.478) 35.171.203 16.032.028 19.052.366 86.809 1.090.627 1.071.833 18.794

131

Nota 10 - Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses a) Resumo

Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses (*) Dívidas Subordinadas Total % por prazo de vencimento Total - 30/06/2014 % por prazo de vencimento

0-30 176.686.683 144.090.685 3.482.226 4.881.065 175.716 329.316.375 41,7 313.275.189 42,0

31-180 34.683.407 12.075.847 14.946.656 19.457.982 1.735.460 82.899.352 10,5 78.245.131 10,5

30/06/2015 181-365 Acima de 365 11.523.307 57.549.925 16.881.795 132.251.841 8.932.715 24.812.940 23.273.978 44.525.046 5.153.593 52.163.581 65.765.388 311.303.333 8,3 39,5 50.496.479 304.001.410 6,8 40,7

Total 280.443.322 305.300.168 52.174.537 92.138.071 59.228.350 789.284.448

% 35,5 38,7 6,6 11,7 7,5

30/06/2014 Total 277.346.833 293.342.341 45.291.686 77.048.175 52.989.174 746.018.209

% 37,2 39,3 6,1 10,3 7,1

30/06/2014 Total 44.847.485 110.840.114 4.062.038 117.597.196 277.346.833

% 16,2 40,0 1,5 42,3

746.018.209

(*) Em 30/06/2014 inclui R$ 869.234 de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço Patrimonial na rubrica de Participações Minoritárias.

b) Depósitos

À vista Poupança Interfinanceiros A prazo Total % por prazo de vencimento Total - 30/06/2014 % por prazo de vencimento

0-30 50.540.410 113.974.326 3.619.814 8.552.133 176.686.683 63,0 172.929.498 62,4

31-180

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

21.250.286 13.433.121 34.683.407 12,4 34.170.793 12,3

30/06/2015 181-365 Acima de 365 1.553.929 590.136 9.969.378 56.959.789 11.523.307 57.549.925 4,1 20,5 11.644.318 58.602.224 4,2 21,1

Total 50.540.410 113.974.326 27.014.165 88.914.421 280.443.322

% 18,0 40,6 9,6 31,7

277.346.833

132

c) Captações no Mercado Aberto

Carteira Própria Títulos Públicos Emissão Própria Exterior Carteira de Terceiros Carteira Livre Movimentação Total % por Prazo de Vencimento Total - 30/06/2014 % por Prazo de Vencimento

0 - 30 72.070.086 52.674.967 3.518.832 15.876.287 71.371.208 649.391 144.090.685 47,2 134.229.467 45,8

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

31 - 180 10.161.232 152.916 9.838.036 170.280 1.914.615 12.075.847 4,0 13.122.170 4,5

30/06/2015 181 - 365 Acima de 365 14.126.108 107.452.613 3.364 14.126.108 107.449.249 2.755.687 24.799.228 16.881.795 132.251.841 5,5 43,3 13.927.184 132.063.520 4,7 45,0

Total 203.810.039 52.831.247 134.932.225 16.046.567 71.371.208 30.118.921 305.300.168

% 66,8 17,3 44,2 5,3 23,3 9,9

30/06/2014 Total % 180.075.459 61,4 38.512.617 13,1 129.620.295 44,2 11.942.547 4,1 81.088.165 27,6 32.178.717 11,0 293.342.341

293.342.341

133

d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Recursos de Letras: Financeiras de Crédito Imobiliário de Crédito do Agronegócio Hipotecárias Obrigações por TVM no Exterior Non-Trade Related - Emitidos no Exterior Brazil Risk Note Programme Structure Note Issued Bônus Fixed Rate Notes Euro Bonds Outros Captação por Certificados de Operações Estruturadas (*) Total % por prazo de vencimento Total - 30/06/2014 % por prazo de vencimento

0-30 3.057.645 193.911 2.467.271 389.726 6.737 129.560 129.560 127.811 416 1.333 -

31-180 11.961.221 1.940.842 7.496.617 2.515.429 8.333 2.361.202 2.361.202 1.607.160 524.215 218.097 11.730 -

295.021 3.482.226 6,7 2.277.197 5,1

624.233 14.946.656 28,6 12.658.531 27,9

30/06/2015 181-365 Acima de 365 5.311.670 7.280.080 2.859.943 2.388.643 1.114.227 1.397.048 1.323.813 3.382.638 13.687 111.751 3.436.997 15.228.519 3.436.997 15.228.519 657.553 3.959.516 1.330.306 4.966.565 103.073 5.582.586 1.121.109 535.779 28.981 77.806 195.975 106.267 184.048 8.932.715 17,1 8.879.682 19,6

2.304.341 24.812.940 47,6 21.476.276 47,4

Total 27.610.616 7.383.339 12.475.163 7.611.606 140.508 21.156.278 21.156.278 6.224.229 6.948.897 5.904.172 1.656.888 119.850 302.242 3.407.643 52.174.537

% 53,0 14,2 23,9 14,6 0,3 40,5 40,5 11,9 13,3 11,3 3,2 0,2 0,6 6,5

30/06/2014 Total 29.923.377 13.871.073 8.670.249 7.234.847 147.208 13.888.241 13.888.241 3.426.025 4.884.855 3.373.185 1.882.330 77.856 243.990 1.480.068 45.291.686

% 66,0 30,6 19,1 16,0 0,3 30,7 30,7 7,6 10,8 7,4 4,2 0,2 0,5 3,3

45.291.686

(*) Em 30/06/2015, o valor de mercado da Captação por Certificados de Operações Estruturadas emitidas é de R$ 3.773.609 (R$ 1.700.047 em 30/06/2014), conforme Carta Circular BACEN nº 3.623.

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Brazil Risk Note Programme com vencimento de 31 a 180 dias no montante de R$ 514.568 (R$ 5.542 em 30/06/2014) e acima de 365 dias no montante de R$ 3.219.489 (R$ 500.000 em 30/06/2014), totalizando R$ 3.734.057 (R$ 505.542 em 30/06/2014).

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134

e) Obrigações por Empréstimos e Repasses

0-30 Empréstimos no País (*) no Exterior Repasses do País - Instituições Oficiais BNDES FINAME Outros do Exterior Total % por prazo de vencimento Total - 30/06/2014 % por prazo de vencimento

3.480.970 963.209 2.517.761 1.400.095 1.400.095 807.943 583.121 9.031 4.881.065 5,3 3.699.739 4,8

31-180 14.081.062 101.336 13.979.726 5.376.920 5.376.920 1.805.216 3.531.593 40.111 19.457.982 21,1 15.691.578 20,4

30/06/2015 181-365 Acima de 365 16.138.382 84.861 16.053.521 7.135.596 7.135.596 3.020.579 4.090.984 24.033 23.273.978 25,3 15.146.714 19,7

15.816.787 81.665 15.735.122 28.708.259 28.706.391 10.776.607 17.401.665 528.119 1.868 44.525.046 48,3 42.510.144 55,1

Total 49.517.201 1.231.071 48.286.130 42.620.870 42.619.002 16.410.345 25.607.363 601.294 1.868 92.138.071

% 53,7 1,3 52,4 46,3 46,3 17,8 27,8 0,7 0,0

30/06/2014 Total % 33.530.062 723.165 32.806.897 43.518.113 43.355.078 16.364.861 26.545.159 445.058 163.035 77.048.175

77.048.175

(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

135

43,5 0,9 42,6 56,5 56,3 21,2 34,5 0,6 0,2

f) Dívidas Subordinadas 30/06/2015 0-30 CDB Letras Financeiras Euronotes Bônus (-) Custo de transação incorrido (Nota 4b) Total Outras Obrigações Ações Preferenciais Resgatáveis Total Geral (*) % por prazo de vencimento Total - 30/06/2014 % por prazo de vencimento

71.485 99.664 4.567 175.716 175.716 0,3 139.288 0,3

31-180

181-365

962.714 521.125 241.283 10.338 1.735.460 1.735.460 2,9 2.602.059 4,9

5.125.029 14.095 14.469 5.153.593 5.153.593 8,7 898.581 1,7

Acima de 365 1.899.525 25.727.300 24.178.911 431.167 (73.322) 52.163.581 52.163.581 88,1 49.349.246 93,1

30/06/2014 Total

%

7.987.268 26.334.005 24.519.858 460.541 (73.322) 59.228.350 59.228.350

13,5 9.010.930 17,0 44,4 25.385.977 48,0 41,4 17.405.224 32,8 0,8 372.073 0,7 (0,1) (54.264) (0,1) 52.119.940 869.234 1,6 52.989.174

Total

%

52.989.174

(*) Conforme legistação vigente, para o cálculo do Patrimônio de Referência de Junho de 2015, foi considerado o saldo das dívidas subordinadas de Dezembro de 2012, com a inclusão das dívidas aprovadas após o fechamento, autorizadas pelo Bacen para compor o Nível II, totalizando R$ 53.920.747.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

136

Descrição Nome do Papel / Moeda

Valor Principal

Emissão

Vencimento

Remuneração a.a.

400.000 50.000 465.835 2.719.268 122.500 366.830

2008 2010 2006 2010

2015 2015 2016 2016

2010

2017

119,8% do CDI 113% do CDI 100% do CDI + 0,7% (*) 110% a 114% do CDI IPCA + 7,21% IPCA + 7,33% Total

873.031 89.683 1.151.394 4.876.703 248.326 748.131 7.987.268

365.000 1.874.000 30.000 206.000 3.223.500 352.400 138.000 3.650.000 500.000 42.000 30.000 460.645 3.782.100 6.373.127 112.000 2.000 12.000 100.500 1.000 20.000 1.000 6.000 2.306.500 20.000

2010

2016

2010 2011

2017 2017

2012 2011

2017 2018

2012

2018

2011 2012

2019 2019

2012

2020

2011 2012

2021 2022

100% do CDI + 1,35% a 1,36% 112% a 112,5% do CDI IPCA + 7% IPCA + 6,95% a 7,2% 108% a 112% do CDI IPCA + 6,15% a 7,8% IGPM + 6,55% a 7,6% 100% do CDI + 1,29% a 1,52% 100% do CDI + 1,12% IGPM + 7% IPCA + 7,53% a 7,7% IPCA + 4,4% a 6,58% 100% do CDI + 1,01% a 1,32% 108% a 113% do CDI 9,95% a 11,95% 109% a 109,7% do CDI 11,96% IPCA + 4,7% a 6,3% 110% do CDI IPCA + 6% a 6,17% 111% do CDI 109,25% a 110,5% do CDI IPCA + 5,15% a 5,83% IGPM + 4,63% Total

382.761 1.962.160 55.073 307.578 3.449.442 536.567 219.602 3.775.533 505.521 54.996 41.155 642.703 3.887.150 6.904.424 150.278 2.891 17.548 138.273 1.418 30.400 1.422 8.893 3.234.304 23.913 26.334.005

1.000.000 1.000.000 750.000 550.000 2.625.000 1.870.000

2010 2010 2011 2012 2012 2012

2020 2021 2021 2021 2022 2023

6,2% 5,75% 5,75% a 6,2% 6,2% 5,5% a 5,65% 5,13% Total

3.136.016 3.186.798 2.348.269 1.706.430 8.227.515 5.841.508 24.446.536

41.528.200 47.831.440

2008 2014

2033 2034

3,5% a 4,5% 3,8% Total

213.438 247.103 460.541

(Moeda Original)

Saldo Contábil

CDB Subordinado - BRL

Letra Financeira Subordinada - BRL

Euronotes Subordinado - USD

Bônus Subordinado - CLP

Total (*)

59.228.350

Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011.

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Euronotes Subordinado com vencimento até 30 dias no montante de R$ 99.664 (R$ 70.750 em 30/06/2014), com vencimento de 31 a 180 dias no montante de R$ 241.284 (R$ 171.285 em 30/06/2014) e acima de 365 dias no montante de R$ 24.105.588 (R$ 17.108.926 em 30/06/2014), totalizando R$ 24.446.536 (R$ 17.350.961 em 30/06/2014).

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137

Nota 11 - Operações com Seguros, Previdência e Capitalização a) Composição das Provisões Técnicas Seguros 30/06/2015 30/06/2014 Prêmios não Ganhos

3.594.237

Previdência 30/06/2015 30/06/2014

5.636.946

13.776

10.442

Capitalização 30/06/2015 30/06/2014 -

Total 30/06/2015 30/06/2014 -

3.608.013

5.647.388 93.881.746

Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos

15.313

18.949

111.802.962

93.862.797

-

-

111.818.275

Resgates e Outros Valores a Regularizar

21.851

20.062

181.680

138.765

-

-

203.531

158.827

1.429

1.341

536.061

514.733

-

-

537.490

516.074

Sinistros a Liquidar

694.905

2.901.766

16.651

13.235

-

-

711.556

2.915.001

Sinistros / Eventos Ocorridos e não Avisados - IBNR

475.026

895.530

19.590

13.017

-

-

494.616

908.547

39.480

185.259

74.592

48.015

11.772

28.325

125.844

261.599

-

-

-

-

3.035.135

2.947.263

3.035.135

2.947.263 25.856

Excedente Financeiro

Despesas Relacionadas e Administrativas Matemática para Capitalização e Resgates Sorteios a Pagar e a Realizar

-

-

-

-

22.824

25.856

22.824

Complementar de Sorteios

-

-

-

-

2.720

4.504

2.720

4.504

529.359

368.799

562.799

813.812

320

968

1.092.478

1.183.579

5.371.600

10.028.652

113.208.111

95.414.816

3.072.771

3.006.916

121.652.482

108.450.384

Outras Provisões

Total (2)

(1)

(1) Contempla majoritariamente a Provisão Complementar de Cobertura, regulamentada pela Circular nº 462, de 01/03/2013, da SUSEP. (2) Este quadro contempla as alterações regulamentadas pela Circular nº 462, de 01/03/2013, da SUSEP, inclusive para fins comparativos.

O total das Provisões Técnicas representa o montante das obrigações após a realização do Teste de Adequação de Passivos (TAP).

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138

b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP Seguros Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1) Títulos Públicos - Brasil Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras Financeiras do Tesouro Títulos de Empresas Certificados de Depósito Bancário Debêntures Ações Notas Comercial Letras Financeiras Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros Cotas de Fundos de PGBL / VGBL Instrumentos Financeiros Derivativos Empréstimos de Ações Contas a Receber / (Pagar) Outros Títulos Públicos Privados Créditos com Operações de Seguros e Resseguros (2) Direitos Creditórios Comercialização - Extensão de Garantia Resseguros Total

Previdência

30/06/2015

30/06/2014

779.950 2.884.883 -

1.291.445 4.285.406 -

30/06/2015

30/06/2014

664.363 113.059.252 106.431.575

1.009.483 95.009.135 88.804.684

Capitalização

Total

30/06/2015

30/06/2014

855.454 2.395.871 -

841.474 2.355.631 -

30/06/2015 2.299.767 118.340.006 106.431.575

30/06/2014 3.142.402 101.650.172 88.804.684

-

-

72.646.801

57.593.725

-

-

72.646.801

57.593.725

-

-

31.743.556 27.174.649 13.728.596 33.071.843

19.097.235 34.794.688 3.701.802 30.262.115

-

-

31.743.556 27.174.649 13.728.596 33.071.843

19.097.235 34.794.688 3.701.802 30.262.115

2.884.883

4.285.406

2.635.532 3.930.341 495.832 25.948.001 62.137 396.109 109.648 346.049 (138.875) 6.627.677

3.673.606 3.632.015 705.206 340.502 21.897.964 3.689 9.133 291.426 459.799 291.180 (93.561) 6.204.451

2.395.871

2.355.631

2.635.532 3.930.341 495.832 25.948.001 62.137 396.109 109.648 346.049 (138.875) 11.908.431

3.673.606 3.632.015 705.206 340.502 21.897.964 3.689 9.133 291.426 459.799 291.180 (93.561) 12.845.488

1.017.805 1.867.078 1.939.113

1.591.543 2.693.863 4.717.466

4.658.074 1.969.603 -

4.789.575 1.414.876 -

170.562 2.225.309 -

130.340 2.225.291 -

5.846.441 6.061.990 1.939.113

6.511.458 6.334.030 4.717.466

845.895 1.039.900 53.318 5.603.946

837.614 1.356.945 2.522.907 10.294.317

113.723.615

96.018.618

3.251.325

3.197.105

845.895 1.039.900 53.318 122.578.886

837.614 1.356.945 2.522.907 109.510.040

(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no Passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência; (2) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.

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139

c) Resultado das Operações

Seguros

Previdência

01/01 a 30/06/2015 Direto

Resseguro

01/01 a 30/06/2014 Retido

Direto

Resseguro

Capitalização

01/01 a 30/06/2015 Retido

Direto

Resseguro

01/01 a 30/06/2014 Retido

Direto

Resseguro

Retido

01/01 a 30/06/2015

Total

01/01 a 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização

179.379

-

179.379

191.324

-

191.324

184.216

-

184.216

136.640

-

136.640

102.120

77.567

465.715

405.531

Receitas Financeiras

203.047

-

203.047

279.521

-

279.521

6.030.535

-

6.030.535

4.261.257

-

4.261.257

200.869

167.164

6.434.451

4.707.942

(88.197)

(5.846.319)

-

(5.846.319)

(4.124.617)

-

(4.124.617)

(4.302.411)

Despesas Financeiras

(23.668)

-

(23.668)

(88.197)

-

Resultado Operacional de Seguros, Previdência e Capitalização

1.597.098

(20.457)

1.576.641

2.326.178

(822.351)

1.503.827

132.878

(1.755)

131.123

89.743

Receitas de Prêmios e Contribuições

2.514.418

(33.102)

2.481.316

4.054.710

(676.530)

3.378.180

8.174.318

(3.505)

8.170.813

7.209.077

-

Variações das Provisões Técnicas

(98.749)

(89.597)

(5.968.736)

91.405

279.953

284.871

1.987.717

1.880.103

(2.177)

7.206.900

1.276.907

1.158.679

11.929.036

11.743.759

-

(7.102.352)

1.662

410.996

1.584

412.580

(380.143)

35.343

(344.800)

(8.025.179)

(8.025.179)

(7.102.352)

Despesas com Sinistros, Benefícios, Resgates e Sorteios

(760.903)

7.412

(753.491)

(753.270)

(213.573)

(966.843)

(12.589)

1.750

(10.839)

(14.153)

Despesas de Comercialização

(534.981)

3.649

(531.332)

(565.748)

32.409

(533.339)

(2.567)

-

(2.567)

(1.731)

-

(1.731)

(32.432)

-

(32.432)

(29.371)

-

(29.371)

(1.105)

-

(1.105)

(1.098)

3.664

2.566

5.113

1.662

228.045

382.073

362.438

Outras Receitas e Despesas Operacionais Total do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

1.776.477

(20.457)

1.756.020

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

2.517.502

(822.351)

1.695.151

317.094

(1.755)

315.339

226.383

175

(13.978)

2.606 (1.004.416) (257)

4.851

(7.609.993)

(7.442.301)

(1.768.746)

(1.875.717)

-

(534.156)

(535.070)

16.237

(28.424)

(894.896)

2.453.432

140

(10.568) 2.285.634

Nota 12 – Ativos e Passivos Contingentes, Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias A execução das atividades normais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO acarreta em contingências que podem ser classificadas conforme segue: a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados. b) Provisões e Contingências: os critérios de quantificação das contingências são adequados às características específicas das carteiras cíveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos. -

Ações Cíveis Processos Massificados (processos relativos as causas consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja relevante): a apuração da contingência é mensal e o valor esperado da perda é objeto de provisão contábil, realizada por aplicação de parâmetro estatístico elaborado tendo em conta o tipo de ação e as características do juízo (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum). Processos Individualizados (processos relativos as causas com características peculiares ou de valor relevante): a apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. As contingências são em geral decorrentes de revisão de contrato e de indenização por danos materiais e morais, sendo em sua maior parte do Juizado Especial Cível e, portanto, limitadas a 40 salários mínimos. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING também é parte em ações específicas referentes à cobrança de expurgos inflacionários em caderneta de poupança decorrente de planos econômicos. De 1986 a 1994, o Governo Federal brasileiro implementou diversos e consecutivos planos de estabilização econômica para combater a hiperinflação (PEE). Para implementar esses planos, o Governo Federal brasileiro promulgou leis baseadas no seu poder de regulamentar os sistemas monetário e financeiro conforme previsto na Constituição Federal Brasileira. Os titulares de cadernetas de poupança em períodos em que os PEEs foram implementados questionaram a constitucionalidade das leis aplicadas por tais planos, reivindicando dos bancos nos quais tinham suas cadernetas de poupança montantes adicionais de juros com base nas taxas de inflação aplicadas às contas de depósitos, segundo os PEEs. Somos réus em diversas ações padronizadas impetradas por pessoas físicas em relação aos PEEs, e constituímos provisões para tais ações quando do recebimento da citação. Além disso, somos réus em ações coletivas, semelhantes aos processos movidos por pessoas físicas, impetradas por (i) associações de defesa do consumidor ou (ii) Ministério Público, em nome dos titulares de cadernetas de poupança. Os titulares das cadernetas de poupança podem reivindicar qualquer valor devido, tendo em vista uma decisão final. Registramos provisões quando os reclamantes pessoas físicas exigem a execução dessas decisões, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as provisões das ações individuais. O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de poupança, mas não proferiu uma sentença final referente à constitucionalidade dos PEEs e sua aplicabilidade às cadernetas de poupança. Com relação a um questionamento judicial similar referente à constitucionalidade dos PEEs e sua aplicação a depósitos à vista e outros contratos particulares, o STF decidiu que as leis estavam em conformidade com a Constituição Federal do Brasil. Em resposta a essa discrepância, a Confederação Nacional do Sistema Financeiro, ou CONSIF, uma associação de instituições financeiras brasileiras, moveu um processo especial junto ao Supremo Tribunal Federal (Arguição de Descumprimento de Preceito Fundamental nº 165 – ADPF 165), no qual o Banco Central protocolou uma peça de assistente em processo (amicus curiae), argumentando que os titulares das cadernetas de poupança não sofreram danos efetivos e que os PEEs aplicáveis às cadernetas de poupança estavam em conformidade com a Constituição Federal. Como resultado, o STF suspendeu a decisão de todos os recursos relacionados a essa questão até que se tenha uma decisão final sobre ela. Além disso, o Superior Tribunal de Justiça (STJ), responsável por decisões sobre a legislação federal, deve se manifestar oportunamente a respeito de vários aspectos que determinarão diretamente o valor devido, caso a sentença do STF seja contrária à constitucionalidade dos PEEs.

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141

As decisões mais importantes tratarão dos seguintes aspectos: (i) a incidência dos juros remuneratórios sobre o valor devido ao autor da ação, em ações em que não há uma reivindicação específica sobre esses juros; (ii) a data inicial da incidência dos juros de mora, referente às ações coletivas; e (iii) a possibilidade de compensar a diferença negativa proveniente do mês da implementação do PEE, entre os juros efetivamente pagos nas contas de poupança e a taxa de inflação do mesmo período, utilizando a diferença positiva resultante dos meses subsequentes à implementação do PEE, entre os juros efetivamente pagos nas contas de poupança e a taxa de inflação do mesmo período. O STJ também decidiu que o prazo para ajuizamento de ações coletivas expirou em cinco anos contados a partir da data da implementação do PEE. Dessa forma, diversas ações coletivas foram extintas pelo Judiciário como resultado dessa decisão. Não são provisionados os valores envolvidos em Ações Cíveis de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 2.350.344 (R$ 1.853.445 em 30/06/2014), sendo que as naturezas referem-se às ações indenizatórias ou de cobranças, cujos valores individuais não são relevantes. -

Ações Trabalhistas Processos Massificados (processos relativos as causas consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja relevante): o valor esperado da perda é apurado e provisionado mensalmente conforme modelo estatístico que precifica as ações e é reavaliado considerando os resultados das decisões judiciais. São ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado. Processos Individualizados (processos relativos as causas com características peculiares ou de valor relevante): a apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. As contingências têm relação com processos em que se discutem pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhista específica da categoria profissional tais como horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de transferência, complemento de aposentadoria e outros. Não são provisionados os valores envolvidos em ações trabalhistas de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 550.276 (R$ 328.698 em 30/06/2014).

-

Outros Riscos São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com coobrigação e créditos com FCVS cedidos ao Banco Nacional.

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142

Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões e os saldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos: 01/01 a 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015 Cíveis

Trabalhistas

Outros

Total

Total

Saldo Inicial

4.643.356

5.597.552

158.831

10.399.739

9.888.019

(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)

(132.284) 4.511.072 197.476 861.561

(1.028.517) 4.569.035 285.298 668.513

158.831 7.786

(1.160.801) 9.238.938 482.774 1.537.860

(945.077) 8.942.942 239.104 1.380.005

1.878.280

1.839.209

Subtotal

Atualização / Encargos Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i) Constituição (*) Reversão Pagamento

1.120.965

748.066

9.249

(259.404)

(79.553)

(1.463)

(340.420)

(459.204)

(678.144)

(810.844)

(1)

(1.488.989)

(1.254.800)

4.891.965 138.268

4.712.002 1.105.255

166.616 -

9.770.583 1.243.523

9.307.251 928.564

5.030.233 4.663.063

5.817.257 5.341.653

166.616 231.099

11.014.106 10.235.815

10.235.815

Saldo Final em 30/06/2014 (Nota 13c) Depósitos em Garantia de Recursos em 30/06/2015 (Nota 13a) Depósitos em Garantia de Recursos em 30/06/2014 (Nota 13a)

2.038.757 2.080.856

2.497.771 2.441.154

Subtotal

(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I) Saldo Final (Nota 13c)

-

4.536.528 4.522.010

(*) Nas Provisões Cíveis contempla planos econômicos no montante de R$ 137.698 (R$ 121.260 de 01/01 a 30/06/2014) (Nota 22k).

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-

Ações Fiscais e Previdenciárias As contingências equivalem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais administrativas ou judiciais, objeto de auto-lançamento ou lançamento de ofício, acrescido de juros e, quando aplicável, multa e encargos. Tal valor é objeto de provisão contábil, independentemente da probabilidade de perda, quando se trata de obrigação legal, ou seja, o êxito na ação depende de ser reconhecida a inconstitucionalidade de lei vigente. Nos demais casos constituem provisão sempre que a perda for provável.

Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões e dos respectivos depósitos em garantia das Ações Fiscais e Previdenciárias: 01/01 a 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015 Provisões Saldo Inicial (*) Reclassificação de Passivos Contingentes (-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n II) Subtotal Atualização/Encargos Movimentação do Período Refletida no Resultado Constituição Reversão Pagamento Subtotal (+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n II) Saldo Final (Notas 13c e 14c) Saldo Final em 30/06/2014 (Notas 13c e 14c)

Obrigação Contingência Legal 3.703.721 2.923.211 314.641 (314.641) (60.646) 4.018.362 2.547.924 123.126 149.427 11.611 30.539 11.611 83.836 (53.297) (91.361) (40.404) 4.061.738 2.687.486 62.448 4.061.738 2.749.934 6.952.859 2.725.338

Total 6.626.932 (60.646) 6.566.286 272.553 42.150 95.447 (53.297) (131.765) 6.749.224 62.448 6.811.672 9.678.197

Total 8.973.897 (57.028) 8.916.869 266.383 465.178 791.214 (326.036) (29.156) 9.619.274 58.923 9.678.197

(*) Em 30/06/2015 foram reclassificadas teses de Passivos Contingentes para Obrigação Legal.

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01/01 a 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015 Depósitos em Garantia Saldo Inicial (*) Reclassificação de Depósitos Apropriação de Rendas Movimentação do Período Novos Depósitos Levantamentos Efetuados Conversão em Renda Saldo Final Reclassificação para Ativos Dados em Contingências (Nota 12d) Saldo Final após a Reclassificação (Nota 13a) Saldo Final em 30/06/2014 (Nota 13a)

Obrigação Contingência Legal 4.324.134 412.301 342.742 (342.742) 54.303 27.135 293.756 (122.433) 7.102 294.183 (37.144) (427) (92.391) 4.598.746 390.450 Garantia

de

4.598.746 5.570.155

390.450 398.067

Total

Total

4.736.435 81.438 171.323 301.285 (37.571) (92.391) 4.989.196

5.658.098 202.498 107.009 130.736 (2.158) (21.569) 5.967.605

4.989.196 5.968.222

617 5.968.222

(*) Em 30/06/2015 foram reclassificadas teses de Passivos Contingentes para Obrigação Legal. Dessa forma, foi dado o mesmo tratamento às garantias.

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145

As principais discussões relativas às provisões das Ações Fiscais e Previdenciárias são descritas a seguir:  CSLL – Isonomia – R$ 1.046.694: enquanto a Lei aumentou a alíquota de CSLL das empresas financeiras e seguradoras para 15,00%, discutimos a ausência de respaldo constitucional e, por isonomia, defendemos a incidência à alíquota normal de 9,00%. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 1.029.576;  INSS – Fator Acidentário de Prevenção (FAP) – R$ 775.685: discute-se a legalidade do FAP e inconsistências cometidas pelo INSS na sua apuração. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 91.997;  PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 587.396: defendemos a incidência das contribuições sobre o faturamento, entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 509.137;  IRPJ e CSLL – Lucros no Exterior – R$ 539.473: discutimos a base de cálculo para incidência desses tributos sobre os lucros auferidos no exterior e a inaplicabilidade da Instrução Normativa SRF 213-02 no que excede o texto legal. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 503.475.

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146

Contingências não provisionadas no Balanço - Os valores envolvidos nas principais Ações Fiscais e Previdenciárias de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 14.861.271, estão descritas a seguir:  INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 4.486.262: defendemos a não incidência do tributo sobre essas verbas, principalmente participação nos lucros, nos resultados, plano para outorga de opções de ações, vale transporte e abono único;  IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 2.480.556: dedutibilidade do ágio na aquisição de investimentos com expectativa de rentabilidade futura, sendo que deste montante R$ 584.476 estão garantidos em contratos de aquisição de empresas;  IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Indeferimento de Pedido de Compensação – R$ 1.340.004: casos em que são apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado;  IRPJ e CSLL – Juros sobre o Capital Próprio – R$ 1.247.685: defendemos a dedutibilidade dos JCP declarados aos acionistas com base na taxa de juros TJLP aplicada sobre o patrimônio líquido do ano e de anos anteriores;  ISS – Atividades Bancárias – R$ 828.760: entendemos que a operação bancária não se confunde com serviço e/ou não está listada na Lei Complementar 116/03 ou do Decreto-Lei 406/68.

c) Contas a Receber – Reembolso de Contingências O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 757.646 (R$ 733.202 em 30/06/2014) (Nota 13a), representado basicamente pela garantia estabelecida no processo de privatização do Banco Banerj S.A., ocorrida em 1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a recomposição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais. d) Ativos Dados em Garantia de Contingências Os ativos dados em garantia de contingências são relativos a processos de passivos contingentes e estão vinculados ou depositados de acordo com os montantes abaixo:

Títulos e Valores Mobiliários (basicamente Letras Financeiras do Tesouro - Nota 7b) Depósitos em Garantia de Recursos (Nota 13a)

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30/06/2015 801.196 4.287.266

30/06/2014 721.897 4.182.388

147

Em geral, os depósitos em garantia de recursos referentes às ações judiciais, no Brasil, devem ser feitos em juízo e são retidos em juízo até que seja tomada uma decisão judicial. No caso de uma decisão desfavorável ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, o valor depositado é liberado da conta de depósito em garantia de recursos e transferido para a contraparte da ação judicial. No caso de uma decisão favorável ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, o valor é liberado no montante total depositado atualizado. Em geral, as provisões referentes às ações judiciais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são de longo prazo, considerando o tempo necessário para a conclusão dessas ações no sistema judicial brasileiro, razão pela qual não foi divulgada a estimativa com relação ao ano específico em que essas ações judiciais serão encerradas. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvido em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar significativamente os resultados de suas operações. A avaliação conjunta do total de provisões existentes para todos os passivos contingentes e obrigações legais, constituídas mediante a utilização de modelos estatísticos para as causas de pequeno valor e avaliação individual de assessores legais internos e externos para as demais causas, mostra a suficiência dos montantes provisionados segundo as regras da Resolução nº 3.823, de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN.

e) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas aderiram ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos substancialmente relacionados à esfera Federal, instituído pela Lei 13.097, de 19/01/2015 e Lei 13.043/14. O programa incluiu débitos administrados pela Receita Federal do Brasil e foi definido de acordo com os principais artigos abaixo: •

Refis do Ganho de Capital Auferido na Incorporação de Ações da Nova Bolsa Lei 13.097/15 art. 145 – Decorrentes do ganho de capital ocorrido até 31 de dezembro de 2008 pela alienação de ações que tenham sido originadas da conversão de títulos patrimoniais de associações civis sem fins lucrativos.

O efeito líquido do programa no resultado foi de R$ 27.309, e está refletido em Outras Receitas Operacionais, Imposto de Renda e Contribuição Social.

f) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Municipais O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas aderiram ao Programa de Parcelamento Incentivado substancialmente relacionados à esfera municipal, instituído pela Lei 16.097, de 29/12/2014. O programa incluiu débitos administrados pela Secretaria Municipal de Finanças e Desenvolvimento Econômico do Município de São Paulo e foi definido de acordo com o principal artigo abaixo: 

PPI – Programa de Parcelamento Incentivado (art. 1º) - instituí o programa destinado a promover a regularização dos débitos referidos nesta lei, decorrentes de créditos tributários e não tributários, constituídos ou não, inclusive os inscritos em Dívida Ativa, ajuizados ou a ajuizar, em razão de fatos geradores ocorridos até 31 de dezembro de 2013.

O efeito líquido do programa no resultado foi de R$ 14.349, e está refletido em Outras Receitas Operacionais, Imposto de Renda e Contribuição Social.

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Nota 13 - Detalhamento de Contas a) Outros Créditos - Diversos

Créditos Tributários (Nota 14b I) Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I) Impostos e Contribuições a Compensar Depósitos em Garantia de Obrigações Legais e de Contingências Fiscais e Previdenciárias (Nota 12b) Depósitos em Garantia de Recursos Cíveis e Trabalhista (Nota 12b) Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12c) Direito a Receber de Operação de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros Devedores Diversos no País Prêmio de Operações de Crédito Devedores Diversos no Exterior Ativos de Planos de Aposentadoria (Nota 19) Pagamentos a Ressarcir Adiantamento e Antecipações Salariais Valores a Receber de Sociedades Ligadas Operações sem Características de Concessão de Crédito Títulos e Créditos a Receber (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Total

30/06/2015 41.330.589 645.254 3.395.587 9.276.462 4.536.528 451.437 757.646 784.077 1.273.226 2.130.333 1.706.811 2.529.882 124.056 245.280 43.762 536.513 1.137.342 (600.829) 519.061 70.286.504

30/06/2014 38.605.661 605.121 3.004.598 10.150.610 4.522.010 376.109 733.202 4.071.830 1.639.146 1.679.340 967.601 2.402.048 79.787 227.146 38.787 334.379 794.370 (459.991) 1.030.101 70.467.476

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são compostos basicamente por Impostos e Contribuições a Compensar de R$ 565.977 (R$ 281.279 em 30/06/2014) e Créditos Tributários de R$ 116.413 (R$ 343.896 em 30/06/2014) (Nota 14b I).

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b) Despesas Antecipadas 30/06/2015 Comissões

(*)

Vinculadas a Financiamento de Veículos Vinculadas a Seguros e Previdência Vinculadas a Contratos de Comissões / Parcerias Vinculadas a Operações de Crédito Consignado Outras Propaganda e Publicidade Outras Total

30/06/2014

2.469.921

3.489.199

194.096 968.220 134.640 1.013.681 159.284 353.687 779.617 3.603.225

370.152 1.527.352 592.809 845.105 153.781 277.445 630.981 4.397.625

(*) O efeito em resultado de comissão de correspondentes no país, conforme descrito na nota 4g, no 1º semestre de 2015 foi de R$ 99.536.

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150

c) Outras Obrigações - Diversas

Provisões para Passivos Contingentes (Nota 12b) Provisões para Pagamentos Diversos Provisão de Pessoal Credores Diversos no País Credores Diversos no Exterior Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento Relativas a Operações de Seguros Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos Credores por Recursos a Liberar Recursos de Consorciados Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria (Nota 19) (*) Provisão para Seguro Saúde Obrigações Leasing Financeiro (Nota 4i) Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão de Crédito (Nota 8f) Obrigação por Operação de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros Outras Total (*)

30/06/2015 13.764.040 2.192.234 1.468.061 1.911.340 3.856.127 1.065.151 201.799 661 1.346.118 40.787 524.701 698.468 544.892 5.725.475 666.205 724.828 34.730.887

30/06/2014 12.961.153 2.067.544 1.570.134 2.003.448 2.044.306 440.549 1.351.837 4.177 1.389.974 31.966 768.548 668.247 346.179 3.666.767 37.039 675.272 30.027.140

Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre os reajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo órgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares que afetam as indenizações de sinistros (Nota 13i).

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d) Receitas de Prestação de Serviços

Administração de Recursos Administração de Fundos Administração de Consórcios Serviços de Conta Corrente Cartões de Crédito Relacionamento com Estabelecimentos Processamento de Cartões Operações de Crédito e Garantias Prestadas Operações de Crédito Garantias Prestadas Serviços de Recebimentos Serviços de Cobrança Serviços de Arrecadações Outras Serviços de Custódia e Administração de Carteiras Serviços de Assessoria Econômica e Financeira Serviços de Câmbio Outros Serviços Total

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01/01 a 30/06/2015 1.949.332 1.626.401 322.931 393.563 4.770.203 4.739.643 30.560 1.083.224 477.846 605.378 750.940 599.273 151.667 1.184.578 140.436 343.607 42.897 657.638 10.131.840

01/01 a 30/06/2014 1.837.035 1.541.030 296.005 380.975 4.278.748 4.232.523 46.225 919.849 388.195 531.654 772.971 622.432 150.539 932.188 145.126 234.617 38.481 513.964 9.121.766

152

e) Rendas de Tarifas Bancárias

Operações de Crédito / Cadastro Cartões de Crédito - Anuidades e Demais Serviços Conta de Depósitos Transferência de Recursos Rendas de Corretagens de Títulos Pacotes de Serviços Total

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

01/01 a 30/06/2015 516.135 1.619.956 57.388 95.147 181.113 2.330.798 4.800.537

01/01 a 30/06/2014 544.956 1.399.773 57.094 88.972 186.709 1.910.370 4.187.874

153

f) Despesas de Pessoal

Remuneração Encargos Benefícios Sociais (Nota 19) Treinamento Processos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários (Nota 12b) Plano de Opções e Ações Total Participação dos Empregados nos Lucros Total com a Participação dos Empregados

01/01 a 30/06/2015 (3.750.472) (1.234.425) (1.148.364) (87.211) (827.621) (116.869) (7.164.962) (1.537.195) (8.702.157)

01/01 a 30/06/2014 (3.401.431) (1.123.832) (1.026.703) (82.329) (807.553) (95.090) (6.536.938) (1.412.035) (7.948.973)

01/01 a 30/06/2015 (1.925.069) (1.084.380) (1.328.138) (1.869.339) (277.626) (479.425) (199.361) (201.785) (331.193) (104.177) (392.241) (8.192.734)

01/01 a 30/06/2014 (1.878.355) (1.013.526) (1.193.301) (1.976.517) (253.564) (463.787) (211.342) (160.212) (309.875) (94.093) (276.585) (7.831.157)

g) Outras Despesas Administrativas

Processamento de Dados e Telecomunicações Depreciação e Amortização Instalações Serviços de Terceiros Serviços do Sistema Financeiro Propaganda, Promoções e Publicações Transportes Materiais Segurança Viagens Outras Total

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154

h) Outras Receitas Operacionais

Reversão de Provisões Operacionais Recuperação de Encargos e Despesas Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais (Nota 12e) Outras Total i)

01/01 a 30/06/2015 132.577 28.890 121.082 197.840 480.389

01/01 a 30/06/2014 7.260 26.383 53.047 86.690

Outras Despesas Operacionais

Provisão para Contingências (Nota 12b) Ações Cíveis Fiscais e Previdenciárias Outros Comercialização - Cartões de Crédito Sinistros Provisão para Seguro Saúde (Nota 13c) Ressarcimento de Custos Interbancários Outras Total

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

01/01 a 30/06/2015 (1.017.511) (861.561) (148.164) (7.786) (1.502.491) (153.547) (13.878) (133.462) (821.483) (3.642.372)

01/01 a 30/06/2014 (943.678) (746.662) (189.152) (7.864) (1.104.248) (171.233) (13.318) (112.143) (699.928) (3.044.548)

155

Nota 14 - Tributos a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições I - Demonstração do cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social: Devidos sobre Operações do Período Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes (Nota 4o) Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de: Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto Variação Cambial de Investimentos no Exterior Juros sobre o Capital Próprio Reorganizações Societárias (Nota 2c) Dividendos e Juros sobre Títulos da Dívida Externa Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (*) Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social Referentes a Diferenças Temporárias Constituição (Reversão) do Período Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores (Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos Total de Imposto de Renda e Contribuição Social

01/01 a 30/06/2015 12.611.718 (5.044.687)

01/01 a 30/06/2014 14.836.130 (5.934.452)

92.389 2.709.853 1.128.657 316.625 128.378 (3.805.750) (4.474.535)

13.807 (702.813) 864.267 319.326 163.156 90.331 (5.186.378)

3.733.568 138.388 3.871.956 (602.579)

117.185 (168.397) (51.212) (5.237.590)

(*) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.

II - Composição das Despesas Tributárias:

PIS e COFINS ISS Outros Total (Nota 4o)

01/01 a 30/06/2015 (2.159.593) (469.003) (308.147) (2.936.743)

01/01 a 30/06/2014 (2.089.649) (418.378) (217.425) (2.725.452)

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Despesas Tributárias totalizam R$ 131.261 (R$ 128.499 em 30/06/2014) e são compostas basicamente por PIS e COFINS.

III- Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos investimentos no exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza operações de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na Nota 22b. O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua natureza, enquanto a variação cambial dos investimentos no exterior não é considerada nas referidas bases, conforme legislação fiscal vigente.

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156

b) Tributos Diferidos I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por: Provisões 30/06/2014

Créditos Tributários Realização / Reversão

31/12/2014

30/06/2015

Refletida no Resultado Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa de Contribuição Social Relativos a Provisões Desembolsadas Créditos de Liquidação Duvidosa Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) Provisões para Imóveis Ágio na Aquisição do Investimento Outros

Constituição

30/06/2015

30/06/2014

34.999.143

(4.267.227)

7.900.897

38.632.813

5.364.024

(84.555)

1.888.059

7.167.528

35.211.391 6.052.821

19.542.545

(2.038.179)

2.956.797

20.461.163

18.261.693

18.087.004

(1.552.933)

2.816.268

19.350.339

16.842.746

195.583

(195.583)

95.332

95.332

45.893

264.711

(95.595)

19.601

188.717

182.174

901.179

(188.283)

-

712.896

1.119.717

94.068

(5.785)

25.596

113.879

71.163

33.697.436

28.240.435

10.092.574

(2.144.493)

3.056.041

11.004.122

10.896.877

28.480.469

21.910.174

7.560.470

(2.144.493)

3.056.041

8.472.018

8.810.090

13.993.145

11.482.209

4.299.579

(404.987)

678.203

4.572.795

5.402.501

Ações Cíveis

4.470.409

4.814.817

1.817.990

(203.531)

358.802

1.973.261

1.780.800

Ações Trabalhistas

3.675.239

4.003.796

1.460.030

(165.030)

239.873

1.534.873

1.485.905

Fiscais e Previdenciárias

5.801.007

79.528

1.054.189

2.117.977

Relativos a Provisões não Desembolsadas Relativos à Operação

(*)

Provisões para Passivos Contingentes

2.635.473

1.010.522

(35.861)

Outros Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura

46.490

28.123

11.037

(565)

1.684.406

1.236.986

3.196

Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias

2.247.808

1.447.691

392.510

(160.900)

195.408

427.018

331.011

Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde Outras Provisões Indedutíveis

668.247 9.886.863

698.468 7.044.820

273.827 2.591.358

(1.578.606)

5.560 1.719.966

279.387 2.732.718

267.299 2.153.809

5.216.967

6.330.261

2.532.104

-

2.532.104

2.086.787

3.082.986

(386.649)

1.439

2.697.776

3.394.270

Reorganizações Societárias (Nota 2c)

8.333.263

6.462.823

2.513.984

(316.625)

-

2.197.359

2.833.309

Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda

1.183.662

1.251.043

569.002

(70.024)

1.439

500.417

473.465

-

-

Relativos a Adicionais de Provisões em Relação ao Mínimo Requerido não Desembolsados - Créditos de Liquidação Duvidosa Refletida no Patrimônio Líquido

Hedge de Fluxo de Caixa e Hedge de Investimentos Líquidos no Exterior Total

43.433.101

Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção Prevista no Artigo 8º da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 (*)

218.740

35.954.301

38.082.129 644.891

-

-

(4.653.876) -

456.904

10.472

17.819

460.100

655.470

-

87.496

7.902.336

41.330.589

38.605.661

363

645.254

605.121

Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 28.240.435 (R$ 33.697.436 em 30/06/2014) e Créditos Tributários de R$ 11.004.122 (R$ 10.896.877 em 30/06/2014), dever-se-ia considerar apenas as provisões líquidas dos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 41.330.589 (R$ 38.605.661 em 30/06/2014) para o valor de R$ 30.326.467 (R$ 27.708.784 em 30/06/2014).

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 116.413 (R$ 343.896 em 30/06/2014) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social de R$ 99.678 (R$ 313.325 em 30/06/2014), Provisões Administrativas de R$ 10.096 (R$ 2.958 em 30/06/2014) e Provisões relativas a Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias de R$ 6.513 (R$ 27.513 em 30/06/2014), cuja expectativa de realização depende da evolução processual da lide.

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157

II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:

31/12/2014 Refletido no Resultado Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital Outros Refletido no Patrimônio Líquido Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda Hedge de Fluxo de Caixa (*) Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria Total

Realização / Reversão

Constituição

30/06/2015

30/06/2014

4.056.830 2.507.980 986.004 336.799

(593.368) (494.254) (88.440) -

203.838 57.167 45.291

3.667.300 2.013.726 954.731 382.090

5.973.902 3.330.873 1.222.143 360.714

5.621

(5.621)

21.228

21.228

393.555

5.907 164.651 49.868 937.308 122.170 373.592 441.546 4.994.138

(5.053) (27.674) (27.674) (621.042)

33.014 5.331 41.807 185.145 169.330 15.815 388.983

38.921 169.982 86.622 1.094.779 94.496 542.922 457.361 4.762.079

364.037 124.293 178.287 352.810 21.234 331.576 6.326.712

(*) Refletido no Patrimônio Líquido, conforme Deliberação CVM nº 695/12 (Nota 19).

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos totaliza R$ 4.242 (R$ 3.813 em 30/06/2014), representada basicamente por atualização de Depósito em Garantia de Obrigações Legais e Passivos Contingentes.

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158

III - A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos existentes em 30/06/2015, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, são: Créditos Tributários Diferenças Temporárias

%

Prejuízo Fiscal e Base Negativa

%

Total

%

Contribuição Social a Compensar

%

Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos

%

Tributos Diferidos Líquidos

%

2015

8.134.199

24%

165.636

2%

8.299.835

20%

554

0%

(1.062.829)

22%

7.237.560

19%

2016

6.198.742

18%

1.278.565

18%

7.477.307

18%

304.156

47%

(835.978)

18%

6.945.485

19%

2017

4.667.280

13%

1.449.274

20%

6.116.554

14%

335.793

52%

(1.177.742)

25%

5.274.605

14%

2018

5.124.366

15%

1.450.752

20%

6.575.118

16%

4.751

1%

(254.313)

5%

6.325.556

17% 10%

2019

2.349.827

7%

1.620.639

23%

3.970.466

10%

-

0%

(247.056)

5%

3.723.410

acima de 2019

7.688.647

23%

1.202.662

17%

8.891.309

22%

-

0%

(1.184.161)

25%

7.707.148

21%

Total

34.163.061

100%

7.167.528

100%

41.330.589

100%

(4.762.079) 100%

37.213.764

100%

(3.866.733)

30.077.912

27.674.298 5.713.898 33.388.196 Valor Presente (*) (*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.

645.254 556.449

100%

As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podem apresentar variações em relação aos dados e valores reais. O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos societários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários decorrentes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros. IV- Em 30/06/2015 e 30/06/2014, não existem Créditos Tributários não contabilizados.

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159

c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias 30/06/2015 Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar Impostos e Contribuições a Recolher Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI) Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12b) Total

2.224.906 1.635.176 4.762.079 4.061.738 12.683.899

30/06/2014 2.853.073 1.300.417 6.326.712 6.952.859 17.433.061

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 312.839 (R$ 187.159 em 30/06/2014) e está representado basicamente por Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar e a Recolher de R$ 297.161 (R$ 182.259 em 30/06/2014).

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160

d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros consideram-se os juros sobre o capital próprio pagos e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação financeira.

Tributos Recolhidos ou Provisionados Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros Total

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30/06/2015 9.394.774 7.178.353 16.573.127

30/06/2014 9.851.649 5.792.938 15.644.587

161

Nota 15 - Permanente a) Investimento I - Movimentação dos Investimentos - ITAÚ UNIBANCO HOLDING

Empresas

Saldos em 31/12/2014 Valor Patrimonial Resultado Ajuste a não Patrimônio critério da Realizado Líquido investidora (1)

Ágio

Dividendos Pagos/ Amortizações Provisionados de Ágio

Saldos em 31/12/2014

(2)

Movimentação Resultado de Participação em Controladas Lucro / Prejuízo

Ajuste a critério da investidora (1)

Variação Cambial

No País Itaú Unibanco S.A. Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaucard S.A. (4) Itaú Corretora de Valores S. A. (4) Itaú-BBA Participações S.A. Itau Seguros S.A. Itaú Administração Previdenciária Ltda. Itaú Seguros Soluções Corporativas S.A. (5) Itau Soluções Previd, Ltda. (6)

61.095.712 49.772.836 5.685.182 2.609.183 1.268.626 1.759.868 16 1 -

27.405 6.470 23.400 (4.228) 1.763 -

(495.139) (437.129) (57.048) (962) -

24.287 24.287 -

60.652.265 49.366.464 5.651.534 2.603.993 1.270.389 1.759.868 16 1 -

(3.168) (3.168) -

(3.090.648) (642.340) (2.264.953) (183.351) (4) -

7.781.564 5.431.683 428.225 1.554.035 299.064 68.554 3 -

-

No Exterior Itaú Chile Holdings, INC. Banco Itaú Uruguay S.A. OCA S.A. ACO Ltda. OCA Casa Financiera S.A. (7) Total Geral

5.806.993 4.618.931 893.805 229.168 3.505 61.584 66.902.705

27.405

(495.139)

102.817 90.483 9.424 2.504 42 364 127.104

5.909.810 4.709.414 903.229 231.672 3.547 61.948 66.562.075

(25.705) (22.621) (2.356) (672) (11) (45) (28.873)

(63.110) (14.328) (48.782) (3.153.758)

426.836 175.823 183.141 65.606 136 2.130 8.208.400

822.538 776.956 28.721 7.228 132 9.501 822.538

Resultado não Realizado

3.267 19.127 (15.642) (425) 207 -

62.598 54.618 7.018 962 -

3.267

62.598

Total 7.847.429 5.505.428 419.601 1.554.572 299.271 68.554 3 1.249.374 952.779 211.862 72.834 268 11.631 9.096.803

Ajuste de Títulos e Valores Eventos Mobiliários de Societários (3) Controladas e Outros 73.792 (399.425) 86.729 (10.133) (807) (1.972) (24) (399.424) (1) (1) 9.475 7.325 2.148 2 83.267

(24.752) (24.752) (424.177)

Saldos em 30/06/2014

65.080.245 54.955.453 5.418.662 1.892.805 1.384.337 1.428.974 14 -

54.169.683 46.631.199 5.228.290 1.188.705 1.081.163 40.305 18 2 1

6.178.140 5.058.799 268.175 853.439 (3.796) 1.521 2 -

7.055.092 5.646.897 1.114.883 289.508 3.804 72.135.337

4.834.886 3.826.678 761.881 194.596 2.947 48.784 59.004.569

(137.478) (150.733) 3.058 13.534 (370) (2.967) 6.040.662

(1) Ajustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora. (2) Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Dividendos a Receber. (3) Eventos Societários decorrentes de aquisições, cisões, incorporações, aumentos ou reduções de capital. (4) O resultado de participação e o investimento refletem a participação diferenciada das ações preferenciais na distribuição de lucros e dividendos. (5) Investimento alienado em 31/10/2014 a ACE Seguradora S.A. (6) Empresa incorporada em 31/08/2014 pela Itaú Administração Previdenciária Ltda.; (7) Empresa liquidada em 30/03/2015;

Empresas

Capital

Patrimônio Líquido

N° de Ações/ Cotas de Propriedade do ITAÚ UNIBANCO HOLDING

Lucro Líquido/ (Prejuízo)

Ordinárias

Preferenciais

Cotas

Participação no Capital Votante (%)

Participação no Capital Social (%)

No País Itaú Unibanco S.A. Banco Itaú BBA S.A. (4) Banco Itaucard S.A. (4) Itaú Corretora de Valores S. A. Itaú-BBA Participações S.A. Itau Seguros S.A. Itaú Administração Previdenciária Ltda. No Exterior Itaú Chile Holdings, INC. Banco Itaú Uruguay S.A. OCA S.A. ACO Ltda.

40.325.563 3.574.844 15.564.076 1.212.887 1.328.562 5.065.415 59.251

55.358.957 5.468.693 18.604.308 2.649.806 1.428.974 5.893.245 106.086

5.431.683 428.225 1.718.615 331.018 68.554 1.084.588 15.007

2.124.156.731 4.474.436 3.596.744.163 548.954 450 -

2.057.245.497 4.474.436 1.277.933.118 811.503 1.097.907 1 -

1.299

100,00 100,00 1,51 100,00 0,00 0,00

100,00 100,00 2,04 1,94 100,00 0,00 0,00

4.333.495 513.490 17.275 15

5.579.035 1.107.815 287.356 3.801

175.823 183.141 65.606 138

100 4.465.133.954 1.502.176.740 -

-

131

100,00 100,00 100,00 99,24

100,00 100,00 100,00 99,24

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

Resultado de Participação em Controladas de 01/01 a 30/06/2014

Saldos em 30/06/2015

162

II - Composição dos Investimentos a) A tabela abaixo apresenta os principais investimentos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO: % de participação em 30/06/2015 Total No País (1) BSF Holding S.A (2) (3) IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3) Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (5a) (6) Outras (7a) No Exterior Total

49,00% 15,01% 42,93%

Votante

49,00% 15,01% 42,93%

30/06/2015 Patrimônio Líquido 8.050.884 1.353.125 2.866.499 3.831.260

736.049 238.706 162.854 334.489

8.050.884

736.049

% de participação em 30/06/2014 Total No País (1) BSF Holding S.A. (2) (3) IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3) Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (5b) (6) Outras No Exterior (4) MCC Corredora de Bolsa (4) MCC Securities Inc. (7b) Outras Total

Votante

Lucro Líquido Investimento 3.178.564 1.001.693 423.091 1.644.932 108.848 1.890 3.180.454

Resultado de Participações 293.288 116.966 24.408 143.608 8.306 640 293.928

30/06/2014 Patrimônio Líquido

Lucro Líquido Investimento

49,00% 15,00% 42,93%

49,00% 15,00% 42,93%

7.221.861 1.005.689 2.738.938 3.477.234

782.273 186.535 477.041 118.697

50,05% 50,00%

50,05% 50,00%

34.967 18.265 16.702

6.467 2.548 3.919

7.256.828

788.740

2.889.443 910.721 403.564 1.491.088 84.070 68.065 14.353 52.245 1.467 2.957.508

Resultado de Participações 227.873 91.402

               71.612 50.961 13.898 3.265 1.275 1.981 9 231.138

(1) Inclui ágio no montante de R$ 338.662 em 30/06/2015 e R$ 417.933 em 30/06/2014; (2) Para fins de contabilização do resultado de equivalência patrimonial foi utilizada a posição de 31/05/2015 e 31/05/2014, conforme previsto na Circular nº 1.963 de 23/08/1991, do BACEN; (3) Ajustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora; (4) Empresas consolidadas a partir de 01/08/2014; (5) a) Em 30/06/2015 contempla as empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A. e Tecnologia Bancária S.A. b) Em 30/06/2014 contempla as empresas Latosol Empreendimentos e Participações LTDA, Olímpia Promoção e Serviços S.A. e Tecnologia Bancária S.A; (6) Contém resultado de equivalência patrimonial não decorrente de lucro. (7) a) Em 30/06/2015 contempla as empresas Compânia Uruguaya de Medios de Processamiento e Rias Redbanc S.A.. b) Em 30/06/2014 contempla as empresas Compânia Uruguaya de Medios de Processamiento, Rias Redbanc S.A. e Rosefield Finance Ltda.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

163

III) Outros Investimentos 30/06/2015 Outros Investimentos Ações e Cotas Investimentos por Incentivos Fiscais Títulos Patrimoniais Outros (Provisão para Perdas) Total Resultado - Outros Investimentos

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

638.477 50.898 201.625 15.443 370.511 (208.917) 429.560 4.740

30/062014 486.849 89.205 204.217 14.486 178.941 (211.473) 275.376 19.992

164

b) Imobilizado de Uso, Ágio e Intangível I) Imobilizado de Uso Imóveis de Uso (2)(3) Imobilizado de Uso (1)

Terrenos

Taxas Anuais de Depreciação Custo Saldo em 31/12/2014 Aquisições Baixas Variação Cambial Outros Saldo em 30/06/2015

4% 942.571 (75) 1.029 (37) 943.488

Depreciação Saldo em 31/12/2014 Despesa de Depreciação Baixas Variação Cambial Outros Saldo em 30/06/2015

-

Redução ao Valor recuperável Saldo em 31/12/2014 Adições / Reconhecimentos Reversões Saldo em 30/06/2015

-

Valor Contábil Saldo em 30/06/2015 Saldo em 30/06/2014

Edificações

943.488 943.946

Outras Imobilizações de Uso (3) Outros Móveis e Sistema Instalações (Comunicação, Benfeitorias Equipamentos Processamento de Uso Segurança e de Uso de Dados Transporte) 10% 10 a 20% 10 a 20% 20 a 50% 10 a 20%

Total

3.578.226 33.105 (3.563) 15.593 (418.906) 3.204.455

1.510.346 120.452 (102.982) 27.130 10.505 1.565.451

1.116.719 59.320 (1.141) 3.662 405.693 1.584.253

1.789.039 111.042 (11.573) 5.346 (240.998) 1.652.856

6.336.816 267.309 (386.098) 23.468 149.966 6.391.461

773.153 27.860 (3.055) 1.957 396 800.311

16.046.870 619.088 (508.487) 78.185 (93.381) 16.142.275

(1.695.460) (35.554) 3.547 (2.543) 2.695 (1.727.315)

(753.421) (137.250) 102.981 (12.567) 201 (800.056)

(519.761) (60.214) 539 (365) 36 (579.765)

(503.692) (44.280) 9.660 1.797 2.397 (534.118)

(4.534.893) (488.368) 366.200 (19.152) 69.024 (4.607.189)

(478.822) (37.962) 2.187 (1.380) 1.052 (514.925)

(8.486.049) (803.628) 485.114 (34.210) 75.405 (8.763.368)

1.477.140 1.500.450

765.395 699.997

1.004.488 583.181

1.118.738 693.359

1.784.272 2.041.747

-

285.386 308.305

7.378.907 6.770.985

(1) Os compromissos contratuais para compra de Imobilizado totalizam R$ 61.779, realizáveis até 2016. (2) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12d). (3) Inclui o valor de R$ 4.589 (R$ 3.343 em 30/06/2014) referente a imóvel penhorado; Imobilização em curso no montante de R$ 922.544 (R$ 1.244.817 em 30/06/2014), sendo de Imóveis de Uso R$ 192.871 (R$ 961.624 em 30/06/2014), Benfeitorias R$ 11.913 (R$ 11.486 em 30/06/2014) e Equipamentos R$ 717.760 (R$ 271.707 em 30/06/2014).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

165

II) Ágio Movimentações Período de Amortização

Ágio (Notas 2b e 4j)

10 anos

Saldo em 31/12/2014

Aquisições

203.919

10.506

Despesa Amortização (3.023)

Redução à Valor Recuperável -

Baixas (*)

(12.133)

Variação Cambial 13.469

Saldo em 30/06/2015

Saldo em 30/06/2014

212.738

1.841.039

(*) Ágio transferido para o Intangível decorrente da incorporação do Itaú Unibanco Financeira. (Nota 2c)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

166

III) Intangível Outros Ativos Intangíveis Intangível (1)

Direitos Aquisição de Folha de Pagamento (2)

Taxas Anuais de Amortização Custo Saldo em 31/12/2014 Aquisições Baixas Variação Cambial Outros Saldo em 30/06/2015

Associação para Promoção e Oferta de Gastos com Aquisição de Produtos e Serviços Software Financeiros

20%

8%

Gastos com Desenvolvimento de Software

Ágio de Incorporação (Nota 4k)

Outros Ativos Intangíveis

20%

20%

10% a 20%

20%

Total

1.066.922 24.749 (27.484) (5.233) 1.058.954

1.561.377 (52.533) 2.170 2.772 1.513.786

1.891.898 242.189 (91.936) 50.113 8.793 2.101.057

2.836.712 238.410 (1.511) 3.073.611

1.483.340 15.167 (4.683) (726) 310.641 1.803.739

2.122.547 28.889 (2.066) 64.773 (301.835) 1.912.308

10.962.796 549.404 (180.213) 116.330 15.138 11.463.455

(555.311) (103.683) 27.463 (631.531)

(330.524) (74.481) 22.968 (782) (382.819)

(887.177) (173.266) 91.936 (23.191) 529 (991.169)

(111.981) (56.119) (848) (168.948)

(106.044) (122.687) (217) (4.941) (233.889)

(305.685) (47.060) 315 (50.797) 3.509 (399.718)

(2.296.722) (577.296) 142.682 (74.987) (1.751) (2.808.074)

Redução ao Valor Recuperável (4) Saldo em 31/12/2014 Constituição Baixas Saldo em 30/06/2015

(18.251) (18.251)

(1.792) (1.792)

Valor Contábil Saldo em 30/06/2015 Saldo em 30/06/2014

409.172 546.525

Amortização Saldo em 31/12/2014 (3) Despesa de Amortização Baixas Variação Cambial Outros Saldo em 30/06/2015

1.129.175 1.315.442

-

1.109.888 964.473

(13.733) (3.833) (17.566)

2.887.097 2.419.793

-

1.569.850 9.005

(33.776) (3.833) (37.609)

-

1.512.590 387.534

8.617.772 5.642.772

(1) Os compromissos contratuais para a aquisição de novos intangíveis totalizam R$ 379.649, realizáveis até 2016. (2) Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares. (3) As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira. (4) Conforme Resolução n° 3.566, de 29/05/2001, do BACEN (Nota 13i).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

167

Nota 16 - Patrimônio Líquido a) Ações Em AGE de 29/04/2015 foi aprovado o aumento do capital social subscrito e integralizado no montante de R$ 10.148.000, mediante a capitalização de valores registrados nas Reservas de Lucros – Reserva Estatutária, com bonificação de 10% em ações. As ações bonificadas passaram a ser negociadas a partir de 17/07/2015 e o processo foi homologado pelo BACEN em 25/06/2015. Em consequência, o capital social foi elevado em 553.083.268 ações. O capital social está representado por 6.083.915.949 ações escriturais sem valor nominal, sendo 3.047.040.198 ações ordinárias e 3.036.875.751 ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias. O capital social totaliza R$ 85.148.000 (R$ 75.000.000 em 30/06/2014), sendo R$ 50.802.138 (R$ 51.388.515 em 30/06/2014) de acionistas domiciliados no país, R$ 24.197.862 (R$ 23.611.485 em 30/06/2014) de acionistas domiciliados no exterior e R$ 10.148.000 em circulação a partir de 17/07/2015. Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria no período: Quantidade Ordinárias Residentes no País em 31/12/2014 Residentes no Exterior em 31/12/2014 Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2014 Bonificação de Ações - AGE de 29/04/2015 - Efetivada em 25/06/2015 - em circulação a partir de 17/07/2015

Preferenciais

Valor

Total

2.758.685.730

1.043.799.342

3.802.485.072

11.350.814

1.716.996.795

1.728.347.609

2.770.036.544

2.760.796.137

5.530.832.681

277.003.654

276.079.614

553.083.268

3.047.040.198

3.036.875.751

6.083.915.949

3.034.225.086

1.086.787.450

4.121.012.536

12.815.112

1.950.088.301

1.962.903.413

2.541

53.828.551

53.831.092

(1.327.880)

Aquisições de Ações Exercidas - Outorga de Opções de Ações

-

36.586.600

36.586.600

(1.247.150)

-

(2.214.731)

(2.214.731)

3.647

Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações

-

(6.509.469)

(6.509.469)

229.257

Ações Representativas do Capital Social em 30/06/2015 Residentes no País em 30/06/2015 Residentes no Exterior em 30/06/2015 Ações em Tesouraria em 31/12/2014

Bonificação de Ações - AGE de 29/04/2015 - Em Tesouraria a partir de 17/07/2015 Ações em Tesouraria em 30/06/2015 Em Circulação em 30/06/2015

(2)

Em Circulação em 30/06/2014

(3)

254

8.169.095

8.169.349

2.795

89.860.046

89.862.841

3.047.037.403

2.947.015.705

5.994.053.108

(1)

(2.342.126)

3.047.037.403 2.967.449.411 6.014.486.814 (1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado. (2) Ações em circulação 5.449.139.189 em 30/06/2015, sem considerar bonificação. (3) Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 30/06/2014, foram ajustadas pela bonificação ocorrida em 25/06/2015.

Abaixo são discriminados o custo das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das Ações em Tesouraria e o seu valor de mercado em 30/06/2015:

Custo/Valor de Mercado Mínimo Médio ponderado Máximo Ações em Tesouraria Custo médio Valor de Mercado

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

Ordinárias 7,97 33,21

Preferenciais 32,58 34,09 35,05 28,67 34,22

168

b) Dividendos Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participaram dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação não cumulativo a ser pago às ações preferenciais. A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório utiliza a posição acionária do último dia do mês anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor de R$ 0,015 por ação. I - Cálculo Lucro Líquido Ajustes: (-) Reserva Legal Base de Cálculo do Dividendo Dividendo Mínimo Obrigatório Dividendo - Pago / Provisionado

10.630.264 (531.513) 10.098.751 2.524.687 2.524.687

25,0%

II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Bruto Pagos/Antecipados Dividendos - 05 parcelas mensais de R$ 0,015 por ação pagas em Fevereiro a Junho de 2015

Líquido -

410.281

410.281

-

410.281

Provisionados (Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias)

2.473.059

Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,015 por ação, paga em 01/07/2015

82.036

Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,3989 por ação

IRF

410.281

(358.653) -

2.114.406 82.036

2.391.023

(358.653)

2.032.370

2.073.942

(311.091)

1.762.851

317.081

(47.562)

269.519

Total de 01/01 a 30/06/2015 - R$ 0,4291 líquido por ação

2.883.340

(358.653)

2.524.687

Total de 01/01 a 30/06/2014 - R$ 0,3667 líquido por ação

2.227.001

(267.009)

1.959.992

Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,3460 por ação, a ser pago em Agosto de 2015 Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,0529 por ação, a ser declarado

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

169

c) Reservas de Capital e de Lucros

Reservas de Capital Ágio na Subscrição de Ações Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638, Instrumentos Baseados em Ações e Pagamento Baseado em Ações Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras Reservas de Lucros Legal Estatutárias: (1) Equalização de Dividendos (2) Reforço do Capital de Giro (3) Aumento de Capital de Empresas Participadas (4) Especiais de Lucros

30/06/2015 1.331.243 283.512

30/06/2014 866.514 283.512

1.046.626 1.105 21.890.585 6.372.163

581.897 1.105 19.694.145 5.347.909

15.518.422 5.927.334 4.338.486 5.252.602 -

14.146.216 4.289.504 4.408.982 5.447.730 200.020

(1)

Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas.

(2) (3)

Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade. Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa a garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas

(4)

participadas. Refere-se ao Juros sobre o Capital Próprio declarado após 30 de junho , em atendimento a Carta Circular nº 3.516 de 21/07/2011, do BACEN.

d) Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)

ITAÚ UNIBANCO HOLDING Amortização de Ágios Reorganizações Societárias (Nota 2c) Ajustes de Conversão de Investimentos no Exterior (Nota 4s) Variação Cambial dos Investimentos Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior Efeito Fiscal Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO

Lucro Líquido 01/01 a 01/01 a 30/06/2015 30/06/2014 10.630.264 7.536.736 280.115 644.124 931.248 939.191 (124.739) 197.877 (1.114.333) 799.623 1.729.757 (887.366) (740.163) 11.716.888

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

285.620 9.317.928

Patrimônio Líquido 30/06/2015

30/06/2014

105.866.462 (890.417) (4.265.463) -

92.938.683 (1.451.959) (5.499.954) -

100.710.582

85.986.770

170

e) Participações Minoritárias nas Subsidiárias Patrimônio Líquido 30/06/2015 (*)

Itau Bank, Ltd. Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Banco Itaú BMG Consignado S.A. (Nota 2c) Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento IGA Participações S.A. Investimentos Bemge S.A. Banco Investcred Unibanco S.A. Outras Total (*)

503.731 885.097 278.200 54.926 22.991 18.579 6.737 1.770.261

30/06/2014 869.235 408.540 325.953 266.732 52.071 21.403 19.618 11.499 1.975.051

Resultado 01/01 a 30/06/2015 (67.047) (70.764) (42.295) (1.690) (844) 1.279 (3.505) (184.866)

01/01 a 30/06/2014 (54.433) (30.478) (48.145) (1.077) (665) (531) (6.903) (142.232)

Representada por Ações Preferenciais Resgatáveis emitidas em 31/12/2002 e resgatadas em 31/03/2015 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072 mil, com dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveis semestralmente.

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171

f) Pagamento Baseado em Ações O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e as empresas por ele controladas possuem programas de pagamentos baseados em ações para seus funcionários e administradores, visando integrá-los ao processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazo. Os pagamentos ocorrem somente em exercícios com lucros suficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório e, a fim de limitar a diluição máxima a que os acionistas poderão estar sujeitos, em quantidade que não ultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos acionistas majoritários e minoritários na data do balanço de encerramento do exercício. A liquidação desses programas é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria. Em AGE de 29/04/2015 foi aprovado aumento de capital com bonificação de 10% em ações e homologado pelo BACEN em 25/06/2015. As novas ações serão incluídas na posição acionária em 17/07/2015. Dessa forma as quantidades de ações apresentadas nesta nota explicativa referente a 30/06/2015 não estão bonificadas. No período de 01/01 a 30/06/2015, o efeito contábil de pagamento baseado em ações no resultado foi de R$ (456.307) (R$ (181.276) de 01/01 a 30/06/2014). I – Plano para Outorga de Opções de Ações (Opções Simples) O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui um Plano para Outorga de Opções de Ações (“Opções Simples”) com o objetivo de integrar administradores e funcionários no processo de desenvolvimento do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas a médio e longo prazo, facultando-lhes participar da valorização que seu trabalho e dedicação trouxerem às ações. Além das outorgas realizadas no âmbito do Plano, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING também mantém o controle dos direitos e obrigações das opções outorgadas no âmbito dos planos assumidos nas Assembleias Gerais Extraordinárias realizadas em 24/04/2009 e 19/04/2013, relativas aos programas de outorga de opções de ações do Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A., Unibanco Holdings S.A. e Redecard S.A., respectivamente. A troca das ações para ITUB4 não trouxe impacto financeiro significante. As opções simples possuem as seguintes características: a) Preço de exercício: fixado com base na média dos preços das ações nos 3 (três) últimos meses do ano antecedente ao da outorga. Os preços estabelecidos serão reajustados até o último dia útil do mês anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou, na sua falta, pelo índice a ser definido internamente, devendo ser pagos em prazo igual ao vigente para liquidação de operações na BM&FBOVESPA. b) Período de carência: fixado no momento da emissão entre 1 (um) ano e 7 (sete) anos, contados a partir da outorga. Em regra, o período de carência fixado é de 5 (cinco) anos. c) Valor justo e premissas econômicas utilizadas para reconhecimento dos custos: o valor justo das Opções Simples é calculado na data da outorga utilizando-se o modelo Binomial. As premissas econômicas utilizadas são: (i)

Preço de exercício: preço de exercício previamente definido na emissão da opção, atualizado pela variação do IGP-M.

(ii)

Preço do ativo objeto (ações ITUB4): preço de fechamento da BM&FBOVESPA na database de cálculo.

(iii)

Dividendos esperados: média anual da taxa de retorno dos últimos 3 (três) exercícios de dividendos pagos, acrescidos dos Juros sobre o Capital Próprio da ação ITUB4.

(iv)

Taxa de juros livre de risco: cupom do IGP-M até o prazo de vigência da Opção Simples.

(v)

Volatilidade esperada: calculada a partir do desvio-padrão sobre o histórico dos últimos 84 retornos mensais dos preços de fechamento da ação ITUB4 divulgada pela BM&FBOVESPA, ajustados pela variação do IGP-M.

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172

Opções Simples Preço de Valor de Exercício Médio Mercado Médio Ponderado Ponderado

Quantidade Saldo em 31/12/2014 Opções exercíveis no final do período Opções em aberto não exercíveis Opções: Outorgadas (*)

Canceladas/Perda de Direito Exercidas Saldo em 30/06/2015 Opções exercíveis no final do período Opções em aberto não exercíveis Faixa de preços de exercício Outorga 2008-2009

50.147.374 26.247.536 23.899.838 (366.501) (136.415) 49.644.458 26.067.261 23.577.197

35,67 35,37 36,00 36,56 26,74 36,67 36,57 36,77

37,68

27,30 - 41,75

Outorga 2010-2012

26,27 - 43,23

Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)

2,39

(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.

Opções Simples Preço de Valor de Exercício Médio Mercado Médio Ponderado Ponderado

Quantidade Saldo em 31/12/2013 Opções exercíveis no final do período Opções em aberto não exercíveis Opções: Outorgadas (*)

Canceladas/Perda de Direito Exercidas Saldo em 30/06/2014 Opções exercíveis no final do período Opções em aberto não exercíveis

65.316.846 32.734.794 32.582.052 (118.505) (4.292.672) 60.905.669 28.714.096 32.191.573

Faixa de preços de exercício Outorga 2006-2009

35,78 15,43 35,14 32,22 37,74

18,90

26,22 - 43,85

Outorga 2010-2012 Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)

32,85 30,42 36,25

26,27 - 42,60 3,05

(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.

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173

ll – Programa de Sócios Os funcionários e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas podem ser selecionados para participar de um programa que permite o investimento de um percentual de seu bônus na aquisição de ações ITUB4 e instrumentos baseados em tais ações deverão ser mantidos pelos beneficiários pelos prazos de 3 (três) a 5 (cinco) anos, a contar do investimento inicial, sujeitando-os à variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo programa, os beneficiários terão direito de receber uma contrapartida em ITUB4, conforme as quantidades estipuladas no regimento interno do programa. O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em ações é fixado semestralmente e é equivalente à média da cotação das ações ITUB4 nos 30 (trinta) dias que antecederem à fixação do referido preço. O valor justo da contrapartida em ações ITUB4 é o preço de mercado cotado na data de outorga, descontado da expectativa de dividendos. A média ponderada do valor justo da contrapartida em ações ITUB4 foi estimada em R$ 36,66 por ação em 30/06/2015 (R$ 25,83 por ação em 30/06/2014). A Lei nº 12.973/14, que adequou a legislação tributária aos padrões contábeis internacionais e pôs fim ao Regime Tributário de Transição (RTT), estabeleceu um novo marco legal para os pagamentos efetuados em ações. Por conta dessa nova lei, foram realizadas alterações no Programa de Sócios, adequando seus efeitos fiscais.

Movimentação do Programa de Sócios

Saldo em 31/12/2014 Novas Outorgas Cancelados Exercidos Saldo em 30/06/2015 Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)

Quantidade 24.304.025 9.456.891 (467.365) (2.078.316) 31.215.235 2,30

Saldo em 31/12/2013 Novas Outorgas Cancelados Exercidos Saldo em 30/06/2014 Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)

Quantidade 18.351.820 7.467.437 (693.874) (2.696.860) 22.428.523 2,45

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174

III- Remuneração variável A política instituída em atendimento à Resolução CMN nº 3.921/10, determina que 50% (cinquenta por cento) da remuneração variável dos administradores deve ser paga em dinheiro e 50% (cinquenta por cento) em ações pelo prazo de 3 (três) anos. A entrega das ações é feita de forma diferida, sendo 1/3 (um terço) por ano, sujeita a permanência do executivo na instituição. As parcelas diferidas e não pagas poderão ser revertidas proporcionalmente à redução significativa do lucro recorrente realizado ou resultado negativo do período. O valor justo das ações ITUB4 é o preço de mercado cotado na data de sua outorga. A média ponderada do valor justo das ações ITUB4 foi estimada em R$ 34,36 por ação em 30/06/2015 (R$ 27,86 por ação em 30/06/2014). Movimentação da Remuneração Variável em Ações Saldo em 31/12/2014 Novos Entregues Cancelados Saldo em 30/06/2015 Movimentação da Remuneração Variável em Ações Saldo em 31/12/2013 Novos Entregues Cancelados Saldo em 30/06/2014

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2015 Quantidade 10.236.334 7.075.019 (3.989.395) (237.109) 13.084.849 2014 Quantidade 5.022.421 6.894.466 (1.764.116) (65.768) 10.087.003

175

Nota 17 – Partes Relacionadas a) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 642, de 07/10/2010, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco. As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:  O Itaú Unibanco Participações S.A.(IUPAR), a Companhia E. Johnston de Participações S.A. (Acionista da IUPAR) e a ITAÚSA, acionistas diretos e indiretos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;  As controladas não financeiras da ITAÚSA, destacando-se: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd e Itaúsa Empreendimentos S.A.;  A Fundação Itaú Unibanco – Previdência Complementar, o FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, a Fundação Bemgeprev, UBB Prev - Previdência Complementar e Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social, entidades fechadas de previdência complementar que administram planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e / ou por suas controladas;  A Fundação Itaú Social, o Instituto Itaú Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna, Instituto Unibanco de Cinema e a Associação Itaú Viver Mais, entidades mantidas pelo ITAÚ UNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Notas 22e a 22j; e  Os investimentos na Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. e BSF Holding S.A..

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

176

As operações com tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por: ITAÚ UNIBANCO HOLDING Ativo (Passivo) Taxa Anual Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Itaú Unibanco S.A.

Pré-fixada 13,65% ou 100% da Selic

30/06/2015

30/06/2014

59.203.807 31.092.262

41.777.071 35.065.118

Receitas (Despesas) 01/01 a 01/01 a 30/06/2015 30/06/2014 2.105.421 1.723.417 1.817.882 1.503.742

ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Ativo (Passivo) Receitas(Despesas) 01/01 a 01/01 a Taxa Anual 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 -

Agência Grand Cayman

Pré-fixada 2,14% a 6,36%

8.696.448

6.711.953

248.833

219.675

-

-

-

-

Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch

Pré-fixada 2,96% a 10,75%

19.415.097

-

38.706

-

-

-

-

-

-

11.229.672 11.229.672 -

Elekeiroz S.A.

-

-

-

-

Itautec S.A. Itaúsa Empreendimentos S.A.

-

-

-

-

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Agência Grand Cayman Depósitos Itaú Unibanco S.A. Captações no Mercado Aberto Duratex S.A.

Olimpia Promoção e Serviços S.A. Outras Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas / Receitas (Despesas) Prestação de Serviços Itaú Unibanco S.A. Itaú Corretora de Valores S. A. Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Itaúsa Empreendimentos S.A. Olimpia Promoção e Serviços S.A. Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado Fundação BEMGEPREV Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social Outras Receitas (Despesas) com Aluguéis Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Itaú Seguros S.A. Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado Outras Despesas com Doações Instituto Itaú Cultural Associação Itaú Viver Mais Despesas de Processamento de Dados Itautec S.A.

409.774 409.774 (87.362) -

319.225 319.225 (2.274) (2.274) -

(324)

(309)

(87.362) (1.767)

(1.679)

(30) (294) -

(309) -

(1.765) (2) (124) (95) (29) -

(1.679) (125) (9) (89) (27) -

99% a 101,5% do CDI 99% a 100% do CDI 100% do CDI 99,5% a 100,5% do CDI 100% da Selic

(199.175) (72.269)

(190.607) (94.902)

(12.869) (5.691)

(7.019) (5.626)

(4.991)

(14.104)

(243)

(1.018)

(1.629) (96.399)

(4.318) (69.277)

(91) (5.553)

(90) -

(10.454) (13.433) (118.023)

(8.006) (113.791)

(509) (782) 5.055

(284) (1) 961

(2.022) (116.114) 274 23 (184) -

(15.122) 253 22 (96.751) (2.193) -

893 (3.296) (13.944) 17.993 2.533 316 560 (27.026) (850) (19.665) (6.383) (128) (46.380) (45.500) (880) -

16.584 2.466 327 142 (18.558) (25.579) (18.916) (6.663) (43.300) (42.500) (800) (130.027) (130.027)

Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas Administrativas, R$ (1.971) (R$ 3.076 de 01/01 a 30/06/2014) em função da utilização da estrutura comum.

Conforme as normas vigentes, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos a: a) quaisquer pessoas físicas ou jurídicas que controlem a Instituição ou qualquer entidade sob controle comum com a instituição, ou qualquer diretor, conselheiro, membro do conselho fiscal ou membros da família imediata de tais pessoas físicas; b) qualquer entidade controlada pela Instituição; ou c) qualquer entidade da qual o banco detenha, direta ou indiretamente, 10% ou mais do capital social. Dessa forma, não são efetuados empréstimos ou adiantamentos a quaisquer subsidiárias, diretores, membros do Conselho de Administração ou seus familiares. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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b) Remuneração do Pessoal-Chave da Administração Os honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são compostos conforme segue:

Remuneração Conselho de Administração Administradores Participações no Lucro Conselho de Administração Administradores Contribuições aos Planos de Aposentadoria Conselho de Administração Administradores Plano de Pagamento em Ações - Administradores Total

01/01 a 30/06/2015 232.509 11.881 220.628 107.385 195 107.190 5.441 2 5.439 105.119 450.454

01/01 a 30/06/2014 182.185 9.108 173.077 138.380 6.169 132.211 3.436 2 3.434 86.762 410.763

As informações referentes a pagamento baseado em ações, benefícios a empregados e benefícios pós-emprego encontram-se detalhadas nas Notas 16f IV e 19, respectivamente.

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Nota 18 - Valor de Mercado As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial (contempla as participações em coligadas e outros investimentos), quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu correspondente valor de mercado, ou este não é disponível, exceto para os incluídos em:

Contábil

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Investimentos BM&FBOVESPA (2) Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. Itaú Seguros Soluções Corporativas S.A. (Nota 2c) (3) Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos Dívidas Subordinadas (Nota 10f) Ações em Tesouraria

Mercado

30/06/2015 30.966.721 334.727.443

30/06/2014 27.025.958 291.297.429

30/06/2015 30.967.040 334.566.939

30/06/2014 27.028.334 292.212.528

429.331.809

390.381.482

431.705.341

391.862.740

14.610 1.644.932 217.620.324 59.228.350 2.342.126

14.610 1.491.088 363.890 200.480.982 52.989.174 1.545.039

128.471 4.069.310 218.519.028 59.816.966 2.795.549

127.046 3.131.600 1.515.000 200.885.620 53.665.450 2.017.859

Efeitos Em Resultado 30/06/2015 30/06/2014 319 2.376 (144.729) (1.307.322) (472.047) (407.354) (835.275) 262.625 2.373.532 1.481.258 113.861 2.424.378 (898.704) (588.616) -

112.436 1.640.512 1.151.110 (404.638) (676.276) -

(1)

No Patrimônio Líquido 30/06/2015 30/06/2014 319 2.376 (160.504) 915.099 (160.504) 915.099 2.373.532 1.481.258 113.861 2.424.378 (898.704) (588.616) 453.423

112.436 1.640.512 1.151.110 (404.638) (676.276) 472.820

(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes; (2) Controladora da Porto Seguro S.A.; (3) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Empréstimos.

O valor justo é uma mensuração baseada, quando possível, em informações observáveis de mercado. É a estimativa do preço pelo qual uma transação não forçada para vender um ativo ou para transferir um passivo ocorreria entre participantes do mercado, na data de mensuração sob condições correntes de mercado. Não representa resultados não realizados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

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Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:  Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento, descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e às taxas no mercado dos títulos de renda fixa, obtidas no fechamento da BM&FBOVESPA na data do balanço, para títulos pós-fixados;  Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas por meio das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seu valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nesta categoria tem seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas por meio da comparação com informações fornecidas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado por critério semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima;  Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço;  Investimentos - nas empresas BM&FBOVESPA e Porto Seguro pelo valor das ações nas bolsas de valores;  Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas de mercado obtidas no fechamento da BM&FBOVESPA na data do balanço;  Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pósfixados em moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço e considerando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir das curvas de juros das praças de indexação;  Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pela cotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.

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Nota 19 - Benefícios Pós Emprego Nos termos da Deliberação nº 695, de 13/12/2012, da CVM, apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e suas controladas quanto aos benefícios a empregados, bem como os procedimentos contábeis adotados. Os valores reconhecidos no Resultado do Período e no Patrimônio Líquido – Ajustes de Avaliação Patrimonial foram os seguintes: Total dos Valores Reconhecidos no Resultado do Período

Custo Serviço Corrente Juros Líquidos Aportes e Contribuições Beneficios Pagos Total Valores Reconhecidos

Benefício Definido 01/01 a 01/01 a 30/06/2015 30/06/2014 (32.844) (35.296) (2.997) (16.027) (35.841) (51.323)

Contribuição Definida 01/01 a 01/01 a 30/06/2015 30/06/2014 109.401 98.015 (70.265) (65.635) 39.136 32.380

Outros Benefícios 01/01 a 01/01 a 30/06/2015 30/06/2014 (8.495) (7.142) 7.153 4.190 (1.342) (2.952)

Total 01/01 a 01/01 a 30/06/2015 30/06/2014 (32.844) (35.296) 97.909 74.846 (70.265) (65.635) 7.153 4.190 1.953 (21.895)

Total dos Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido - Ajustes de Avaliação Patrimonial

No Início do Período Efeito na Restrição do Ativo Remensurações Total Valores Reconhecidos

Benefício Definido 30/06/2015 30/06/2014 (75.206) (354.467) 13.851 10.857 5.821 (208) (55.534) (343.818)

Contribuição Definida 30/06/2015 30/06/2014 (220.808) (285.565) (9.888) 6.557 22.117 27.203 (208.579) (251.805)

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Outros Benefícios 30/06/2015 30/06/2014 (8.436)

6.744

(8.436)

(1.584) 5.160

Total 30/06/2015 30/06/2014 (304.450) (633.288) 3.963 17.414 27.938 25.411 (272.549) (590.463)

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a) Planos de Aposentadoria O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e algumas de suas subsidiárias patrocinam planos na modalidade de benefício definido incluindo os planos de contribuição variável, que têm por finalidade básica a concessão de benefício que, em geral, se dão na forma de renda vitalícia, podendo haver conversão em pensão por morte de acordo com o regulamento do plano. Também patrocinam planos de modalidade de contribuição definida, cujo benefício é determinado unicamente com base no saldo acumulado das contas individuais na data da elegibilidade, conforme regulamento de cada plano, o qual não requer cálculo atuarial, exceto no caso descrito na Nota 19c. Os colaboradores contratados até 31 de julho de 2002, origem Itaú, e até 27 de fevereiro de 2009, origem Unibanco, são beneficiados pelos planos acima referidos. Os colaboradores contratados após as referidas datas contam com a opção de participar voluntariamente de um plano de contribuição variável (PGBL), administrado pela Itaú Vida e Previdência S.A. Os planos de benefícios são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com estrutura jurídica e legal independente, conforme detalhado a seguir: Entidade Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar

Fundação Bemgeprev Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado Múltipla - Multiempresas de Previdência Complementar

Plano de Benefício Plano de Aposentadoria Complementar - PAC (1) Plano de Benefício Franprev - PBF (1) Plano de Benefício 002 - PB002 (1) Plano Básico Itaulam - PBI (1) Plano Suplementar Itaulam - PSI (2) Plano Itaubanco CD (3) Plano de Aposentadoria Itaubank (3) Plano Itaú BD (1) Plano Itaú CD (2) Plano de Previdência Unibanco (3) Plano de Benefícios Prebeg (1) Plano de Benefícios Definidos UBB PREV (1) Plano de Benefícios II (1) Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia- ACMV (1) Plano de Benefícios Funbep I (1) Plano de Benefícios Funbep II (2) Plano de Aposentadoria REDECARD Básico (1) Plano de Aposentadoria REDECARD Suplementar (2) Plano de Previdência REDECARD (3)

(1) Plano de modalidade de benefício definido; (2) Plano de modalidade de contribuição variável; (3) Plano de modalidade de contribuição definida.

b) Governança As EFPC e os planos de benefícios por elas administrados são regulados em conformidade com a legislação específica sobre a matéria. As EFPC são administradas pela Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal, cuja parte dos membros são indicados pela patrocinadora e outra eleita na condição de representantes dos participantes ativos e assistidos, nos termos dos respectivos estatutos das Entidades. As EFPC tem como objetivo principal pagar benefícios aos participantes elegíveis, nos termos do Regulamento do Plano, mantendo os ativos dos planos aplicados separadamente e de forma independente do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

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c) Planos de Benefício Definido I - Principais Premissas Utilizadas na Avaliação Atuarial dos Planos de Aposentadoria 30/06/2015 10,24% a.a. AT-2000

(1)

Taxa de Desconto (2) Tábua de Mortalidade Rotatividade

(3)

Crescimentos Salariais Futuros Crescimentos Benefícios Previdência Social / Planos Inflação Método Atuarial

(4)

Experiência Itaú 2008/2010 7,12 % a.a. 4,00 % a.a. 4,00 % a.a. Crédito Unitário Projetado

30/06/2014 9,72% a.a. AT-2000 Experiência Itaú 2008/2010 7,12% a.a. 4,00% a.a. 4,00% a.a. Crédito Unitário Projetado

(1) A adoção dessa premissa está baseada nas taxas de juros obtidas da curva de juros reais em IPCA, para os prazos médios dos passivos dos planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Em 31/12/2014 adotou-se taxa compatível com o cenário econômico observado na data base do encerramento do balanço, levando em conta a volatilidade dos mercados de juros e os modelos utilizados. (2) As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana correspondente ao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às respectivas tábuas básicas. A expectativa de vida em anos pela tábua de mortalidade AT-2000 para os participantes assistidos com 55 anos é de 27 e de 31 para homens e mulheres, respectivamente. (3) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, as quais resultaram em média 2,4% a.a. na experiência 2008/2010. (4) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicado pela razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do benefício. O custeio é determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada participante.

As premissas biométricas/demográficas estão aderentes a massa de participantes de cada plano de benefícios, conforme estudos elaborados por consultoria atuarial externa e independente. As principais diferenças entre as premissas acima e as adotadas na apuração do passivo atuarial dos planos de benefício definido, para efeito de registro no balanço das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPCs) que os administram, são a taxa de desconto e o método atuarial. Em relação a premissa taxa de desconto, as EFPCs adotam taxa aderente ao fluxo de recebimentos/pagamentos dos planos, conforme estudo elaborado por consultoria atuarial externa e independente. No que se refere ao método atuarial é adotado o método agregado, pelo qual a reserva matemática é definida pela diferença entre o valor atual do benefício projetado e o valor atual das contribuições futuras, observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica atuarial. II - Exposição a Riscos Por meio de seus planos de benefícios definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está exposto a uma série de riscos, sendo os mais significativos: - Volatilidade dos Ativos O passivo atuarial é calculado adotando uma taxa de desconto definida com base no rendimento dos títulos de emissão do tesouro brasileiro (títulos públicos). Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior ao rendimento esperado, isso poderá criar um déficit. Os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa atrelados aos compromissos dos planos, visando minimizar a volatilidade e o risco no curto e médio prazo. - Mudanças no Rendimento dos Investimentos Uma diminuição nos rendimentos de títulos públicos implicará na redução da taxa de desconto e, por decorrência, aumentará o passivo atuarial do plano. O efeito será parcialmente compensado pelo reconhecimento destes títulos pelo valor de mercado. - Risco de Inflação A maioria dos benefícios dos planos é vinculado a índices de inflação, e uma inflação maior levará a obrigações mais elevadas. O efeito será, também, parcialmente compensado em função de uma boa parte dos ativos do plano estar atrelado a títulos públicos com atualização de índice de inflação.

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- Expectativa de Vida A maioria das obrigações dos planos são o de proporcionar benefícios vitalícios, por isso o aumento da expectativa de vida irá resultar em um aumento nos passivos dos planos. III - Gestão dos Ativos dos Planos de Benefício Definido A gestão dos recursos das EFPC tem o objetivo geral de buscar o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de benefícios de aposentadoria, por meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido nos regulamentos dos planos). Em relação aos recursos garantidores do passivo atuarial, a gestão deve assegurar a capacidade de pagamento de benefícios de aposentadoria no longo prazo, imunizando os riscos de descasamento entre ativos e passivos por plano de previdência. A alocação dos ativos dos planos em 30 de junho de 2015 e de 2014, e a meta de alocação para 2015, por categoria de ativo, são as seguintes: Categorias Títulos de Renda Fixa Títulos de Renda Variável Investimentos Estruturados Imóveis Empréstimos a Participantes Total

Valor Justo 30/06/2015 30/06/2014 12.527.427 11.595.471 655.102 586.123 24.083 22.660 475.199 499.441 61.861 27.234 13.743.672 12.730.929

30/06/2015 91,15% 4,77% 0,18% 3,46% 0,45% 100,00%

% Alocação 30/06/2014 91,08% 4,60% 0,18% 3,92% 0,21% 100,00%

Meta 2015 53% a 100% 0% a 20% 0% a 10% 0% a 7% 0% a 5%

Os ativos dos planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, de sua principal controladora (ITAÚSA) e de controladas desta, com um valor justo de R$ 566.748 (R$ 505.501 em 30/06/2014), e imóveis alugados a empresas do conglomerado, com um valor justo de R$ 444.899 (R$ 466.144 em 30/06/2014). Valor Justo - os ativos dos planos são atualizados até a data base, como segue: Títulos de Renda Fixa e Investimentos Estruturados - avaliados pelo valor de mercado considerando o preço médio de negociação do dia da apuração, valor líquido provável de realização obtido mediante adição técnica de apreçamento, levando em consideração, no mínimo, os prazo de pagamento e vencimento, o risco de crédito e o indexador. Títulos de Renda Variável - avaliados pelo valor de mercado, assim entendido como a cotação média da ação do último dia útil do mês ou na data mais próxima, na bolsa de valores em que a ação tenha apresentado maior liquidez. Imóveis - demonstrados ao custo de aquisição ou construção, ajustados ao valor de mercado por reavaliações efetuadas no exercício de 2012, suportadas por laudos técnicos. A depreciação é calculada pelo método linear, considerando o tempo de vida útil do imóvel. Empréstimos a participantes - atualizados até a data base de acordo com os respectivos contratos. Meta de Alocação dos Recursos - a meta de alocação dos recursos está baseada em Políticas de Investimento que são revisadas e aprovadas anualmente pelo Conselho Deliberativo de cada EFPC, com horizonte de cinco anos, as quais determinam diretrizes para direcionamento da aplicação dos recursos garantidores do passivo atuarial, bem como para classificação de Títulos e Valores Mobiliários. IV- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial Apresenta-se a seguir a apuração do montante líquido reconhecido no balanço patrimonial, correspondente aos planos de benefícios definidos: 1- Ativos Líquidos dos Planos 2- Passivos Atuariais 3- Superveniência (1-2) 4- Restrição do Ativo (*) 5- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (3-4) Valor Reconhecido no Ativo (Nota 13a) Valor Reconhecido no Passivo (Nota 13c)

30/06/2015 13.743.672 (11.909.687) 1.833.985 (1.922.890) (88.905) 263.861 (352.766)

30/06/2014 12.730.929 (11.774.940) 955.989 (1.322.113) (366.124) 249.416 (615.540)

(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com o item 64 da Deliberação nº 695 da CVM.

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V- Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:

Ativo Líquido 13.437.757 667.230 (404.467) 31.501 6.448 5.203 13.743.672

Valor Início do Período Custo Serviço Corrente (1) Juros Líquidos Benefícios Pagos Contribuições Patrocinadora Contribuições Participantes Efeito na Restrição do Ativo (2) (3) Remensurações Valor Final do Período

Ativo Líquido Valor Início do Período Custo Serviço Corrente (1) Juros Líquidos Benefícios Pagos Contribuições Patrocinadora Contribuições Participantes Efeito na Restrição do Ativo (2) (3) Remensurações Valor Final do Período

12.512.070 588.983 (379.722) 31.970 6.430 (28.802) 12.730.929

30/06/2015 Restrição do Passivos Superveniência Atuariais Ativo (11.694.678) (1.847.316) 1.743.079 (32.844) (32.844) (575.871) (94.356) 91.359 404.467 31.501 6.448 13.851 (10.761) 4.931 (5.558) (11.909.687) 1.833.985 (1.922.890)

Montante Reconhecido (104.237) (32.844) (2.997) 31.501 6.448 13.851 (627) (88.905)

30/06/2014 Restrição do Passivos Superveniência Atuariais Ativo (11.576.853) (1.292.637) 935.217 (35.296) (35.296) (543.230) (61.780) 45.753 379.722 31.970 6.430 10.857 717 21.447 (28.085) (11.774.940) 955.989 (1.322.113)

Montante Reconhecido (357.420) (35.296) (16.027) 31.970 6.430 10.857 (6.638) (366.124)

(1) Corresponde ao valor calculado em 01/01/2015 com base no valor inicial (Ativo Líquido, Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos pagamentos/recebimentos de benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 10,24% a.a.. (Em 01/01/2014 utilizou-se a taxa de desconto de 9,72%). (2) As remensurações apresentadas no Ativo Liquido e na Restrição do Ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima / abaixo do retorno esperado. (3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 672.433 (R$ 560.181 em 30/06/2014).

No período as contribuições efetuadas totalizaram R$ 31.501 (R$ 31.970 de 01/01 a 30/06/2014). A taxa de contribuição é crescente em função do rendimento do participante. Em 2015 a expectativa de contribuição aos planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é de R$ 58.566. A seguir apresentamos a estimativa de pagamentos de benefícios para os próximos 10 anos: Pagamento Estimado

Período

845.132 867.539 889.038 915.188 942.362 4.812.447

2015 2016 2017 2018 2019 2020 a 2024 VI- Sensibilidade da obrigação de benefício definido

O impacto, pela alteração da premissa taxa de desconto em 0,5%, que seria reconhecido no passivo atuarial dos planos bem como no Patrimônio Líquido - Ajustes de Avaliação Patrimonial da patrocinadora (antes de impostos) seria de: Efeito no Passivo Atuarial dos Planos

Efeito que seria Refletido no Patrimônio Líquido (*)

Alteração da Premissa Valor - Redução em 0,5% - Acréscimo em 0,5%

667.851 (578.228)

Percentual sobre Passivo Atuarial 5,73% (5,22%)

Valor (314.667) 331.546

(*) Líquido do efeito da restrição do ativo.

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185

d) Planos de Contribuição Definida Os Planos de Contribuição Definida possuem fundos previdenciais formados pela parcela das contribuições das patrocinadoras não incluídas no saldo de conta dos participantes pela perda da elegibilidade a um benefício pelo plano, bem como de recursos oriundos dos processos de migração de planos de modalidade de benefício definido. O fundo será utilizado para os aportes e contribuições futuras às contas individuais dos participantes de acordo com as regras do regulamento do respectivo plano de benefícios. I - Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:

Valor Início do Período Juros Líquidos Aportes e Contribuições Efeito na Restrição do Ativo Remensurações Valor Final do Período (Nota 13a)

Fundo Previdencial 2.438.272 119.625 (70.265) 9.964

30/06/2015 Restrição do Ativo (223.616) (10.224) (9.888) 12.153

Montante Reconhecido 2.214.656 109.401 (70.265) (9.888) 22.117

Fundo Previdencial 2.361.025 111.329 (65.635) 26.611

30/06/2014 Restrição do Ativo (274.533) (13.314) 6.557 592

Montante Reconhecido 2.086.492 98.015 (65.635) 6.557 27.203

2.497.596

(231.575)

2.266.021

2.433.330

(280.698)

2.152.632

No período as contribuições para os planos de contribuição definida, inclusive PGBL, totalizaram R$ 102.045 (R$ 90.815 de 01/01 a 30/06/2014), sendo R$ 70.265 (R$ 65.635 de 01/01 a 30/06/2014) oriundos de fundos previdenciais. e) Outros Benefícios Pós Emprego O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO não oferecem outros benefícios pós emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, bem como aqueles benefícios originados por decisão judicial, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de saúde para massas específicas de excolaboradores e beneficiários. Com base no relatório preparado por atuário independente, as variações nas obrigações por estes outros benefícios projetados e os montantes reconhecidos no passivo do balanço patrimonial do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, são os seguintes: I- Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial: 30/06/2015 (170.593) (8.495)

No Início do Período Custo de Juros Inclusão Credicard Benefícios Pagos Remensurações No Final do Período (Nota 13c)

7.153 (171.935)

30/06/2014 (146.818) (7.142) (3.238) 4.190 (153.008)

A seguir apresentamos a estimativa de pagamentos de benefícios para os próximos 10 anos: Pagamento Estimado

Período

2015 2016 2017 2018 2019 2020 a 2024

9.344 10.034 10.743 11.473 12.174 73.039

II- Análise de Sensibilidade - Custo de Assistência Médica Para apuração das obrigações por benefícios projetados além das premissas utilizadas para os planos de benefícios definidos (Nota 19c l), adota-se a premissa de crescimento do custo médico de 9,72% a.a.. Os pressupostos quanto às taxas relacionadas ao custo de assistência médica possuem um efeito significativo sobre os valores reconhecidos no resultado. A mudança de um ponto percentual nas taxas de custo de assistência médica teria os seguintes efeitos: Reconhecimento Custo de Serviço e o Custo de Juros Valor Presente da Obrigação

Resultado Ajustes de Avaliação Patrimonial

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

Aumento de 1% 2.174 21.234

Redução de 1% (1.815) (17.723)

186

Nota 20 - Informações de Subsidiárias no Exterior Agências no Exterior (1) 30/06/2015 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros Créditos Carteira de Câmbio Outros Ativos Permanente Investimentos Imobilizado e Intangível Total Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos a Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira de Câmbio Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Patrimônio Líquido Capital Social e Reservas Resultado do Período Total Demonstração do Resultado Receitas da Intermediação Financeira Despesas da Intermediação Financeira Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado Bruto da Intermediação Financeira Outras Receitas/Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado Não Operacional Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações Imposto sobre a Renda Participações Estatutárias no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro (Prejuízo) Líquido

30/06/2014

Consolidado América Latina (2) 30/06/2015 30/06/2014

Itaú Europa Consolidado (3) 30/06/2015

30/06/2014

Consolidado Cayman (4) 30/06/2015

30/06/2014

Demais Empresas no Exterior (5) 30/06/2015 30/06/2014

Consolidado no Exterior (6) 30/06/2015

30/06/2014

3.208.117 29.353.775 53.313.150 100.498.402 63.123.785 5.630.208

4.878.926 14.818.914 51.833.456 65.824.361 30.054.714 2.204.403

5.475.154 4.256.180 6.930.085 45.585.383 1.464.452 6.640.301

3.050.130 2.340.487 4.560.339 33.794.940 943.504 4.858.222

645.158 3.516.117 4.150.749 14.829.549 4.780.241 418.869

524.581 2.898.715 2.619.767 9.387.684 2.975.499 220.862

23.135.300 4.397.089 15.811.503 141.480 4 577.302

551.872 15.133.784 4.265.440 101.968 6.629 690.545

1.304.270 902.037 34.006 1.261 903.975

612.789 245.373 38.948 718 4.207.977

9.910.468 23.654.553 79.551.134 160.962.786 69.217.050 13.936.864

8.915.166 18.468.690 62.901.677 109.043.465 33.659.395 12.109.835

92 17.138

11.359

8.457 873.534

56.026 544.100

15.476 144.239

5.516 141.631

192.354 80

140.708 237

685.039 19.594

478.844 16.328

24.275 1.054.585

61.721 713.655

255.144.667

169.626.133

71.233.546

50.147.748

28.500.398

18.774.255

44.255.112

20.891.183

3.850.182

5.600.977

358.311.715

245.873.604

75.175.342 36.461.414 27.706.386 11.007.542 15.528.011 4.981.511 42.821.567 6.111.550 63.449.550 30.149.089 190.867 -

63.306.752 9.214.019 14.948.821 39.143.912 12.413.242 1.926.064 28.697.078 1.900.935 30.037.008 19.178.430 172.542 -

43.934.586 12.838.706 9.138.156 150.499 21.807.225 677.347 6.346.923 2.915.938 1.339.847 1.469.338 4.979.849 4.511 335

31.610.437 9.147.244 5.536.957 100.340 16.825.896 461.272 3.764.385 2.512.668 778.167 941.508 3.528.103 2.663 239

10.347.113 7.862.986 1.577.614 906.513 308.697 6.964.375 732.825 1.492.355 4.762.034 606.221 63.926 -

7.240.385 5.560.786 962.626 716.973 4.809.441 605.659 600.917 2.990.031 277.464 29.460 -

1.182.083 1.107.335 74.748 13.035.984 1.316.463 29.516 284.798 2.298.853 -

916.620 618.832 297.788 2.345.244 1.656.965 1 379.014 7.491 1.521.299 869.235

511.995 739.098 1.777 -

2.940.330 2.940.330 605.688 99.270 1.790 -

101.696.631 34.409.866 9.138.156 25.113.305 33.035.304 16.249.408 19.571.945 46.499.846 8.699.074 69.529.491 38.451.414 261.082 336

92.032.748 26.778.079 5.536.957 3.880.796 55.836.916 11.964.324 12.153.121 31.815.406 3.421.084 33.655.087 24.462.781 206.455 869.474

17.361.141 (623.961)

11.168.134 825.948

8.868.112 696.760

6.105.987 442.319

2.945.032 277.820

2.211.107 9.791

25.626.371 481.044

13.243.828 (48.514)

2.664.464 (67.152)

1.978.897 (24.998)

56.644.518 707.970

34.088.916 1.204.208

169.626.133

71.233.546

50.147.748

28.500.398

18.774.255

44.255.112

20.891.183

3.850.182

5.600.977

358.311.715

245.873.604

2.765.445 (1.011.865) (232.107) 1.521.473 (626.257) 895.216 12.570 907.786 (202.486) (8.518) (22) 696.760

2.273.601 (1.037.385) (177.400) 1.058.816 (457.051) 601.765 2.261 604.026 (139.935) (21.750) (22) 442.319

255.144.667 2.333.401 (1.694.076) (1.052.032) (412.707) (211.134) (623.841) (120) (623.961) (623.961)

2.383.407 (1.287.302) (194.866) 901.239 (74.652) 826.587 826.587 (639) 825.948

485.033 (111.377) 8.607 382.263 (59.300) 322.963 322.963 (35.937) (9.206) 277.820

174.510 (59.272) (21.232) 94.006 (64.131) 29.875 (121) 29.754 (10.230) (9.733) 9.791

568.943 42.268 (52.277) 558.934 (77.890) 481.044 481.044 481.044

147.583 (137.060) 10.523 (59.037) (48.514) (48.514) (48.514)

(2.623) (4.188) (287) (7.098) (54.287) (61.385) 1.529 (59.856) (5.287) (2.009) (67.152)

2.361 (1.544) (138) 679 (17.562) (16.883) 784 (16.099) (8.899) (24.998)

5.937.172 (2.611.076) (1.328.098) 1.997.998 (1.039.414) 958.584 12.851 971.435 (243.710) (19.733) (22) 707.970

4.833.312 (2.376.542) (393.637) 2.063.133 (670.033) 1.393.100 2.317 1.395.417 (159.704) (31.483) (22) 1.204.208

(1) Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Branch, ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A - Agência Grand Cayman. (2) Banco Itaú Argentina S.A, Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I, Itaú Valores S.A., Itaú Chile Holdings Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Itaú Chile S.A., Itaú Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú BBA Corredor de Bolsa Limitada, Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Recuperadora de Créditos Ltda, Itaú Chile Compañia de Seguros de Vida S.A., ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA S.A., Unión Capital AFAP S.A., Banco Itau Paraguay,Itaú BBA México S.A (nova denominação da Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable), Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V., MCC Asesorias Limitada (Nota 2c), MCC Securities INC. (Nota 2c), Itaú BBA SAS, MCC Corredora de Bolsa (Nota 2c) e Itaú BBA Colômbia; apenas em 30/06/2014, Fundo ETF IPSA e Oca Casa Financeira S.A.; apenas em 30/06/2015, Itau BBA Mexico Casa de Bolsa S.A. de C.V. (3) IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS S.A.,Itau BBA International (Cayman) Ltd., Itaú Europa Luxemburgo S.A (nova denominação social de Banco Itaú Europa Luxembourg S.A.), Banco Itaú International (nova denominação social de Banco Itaú Europa International), Itaú Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú International Securities Inc., Itaú Bahamas Directors Ltd., Itaú Bahamas Nominees Ltd., Banco Itau Suisse S.A. e Itaú BBA International PLC (4) Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investment LLC, Itaú Bank & Trust Cayman Ltd., Uni-Investments Inter. Corp., Itaú Cayman Directors Ltd., UBT Finance S.A., Itaú Cayman Nominees Ltd., BIE Cayman Ltd.; apenas em 30/06/2014, Rosefield Finance Ltd. (50%). (5) Afinco Americas Madeira, SGPS Soc. Unipessoal Ltda., IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Banco Del Paraná S.A.,Topaz Holding Ltd., Itaú USA Inc., Itaú BBA USA Securities Inc., Itaú International Investment LLC, Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Albarus S.A., Garnet Corporation, Itau Global Asset Management, Itaú Asia Securities Ltd., Itaú Middle East Limited, Itaú USA Asset Management Inc., Itau BBA UK Securities Limited, Itaú Japan Asset Management Ltd., Itaú UK Asset Management Limited, Itaú Singapore Securities Pte. Ltd; apenas em 30/06/2014, Itaú Asia Limited. (6) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.

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Nota 21 – Gerenciamento de Riscos e Capital

O gerenciamento de risco é considerado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a maximizar a criação de valor para os acionistas. O gerenciamento de risco no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o processo onde:  São identificados e mensurados os riscos existentes e potenciais das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;  São aprovados normativos institucionais, procedimentos e metodologias de gestão e controle de riscos consistentes com as orientações do Conselho de Administração e as estratégias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;  A carteira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é administrada vis-à-vis as melhores relações risco-retorno. A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que possam afetar as estratégias das unidades de negócio e de suporte e o cumprimento de seus objetivos, com possibilidade de impactos nos resultados, no capital, na liquidez e na reputação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Os processos de gestão de risco permeiam toda a instituição, estando alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por meio dos processos de monitoramento e análise de risco e capital. Atendendo à Resolução nº 3.988, do Conselho Monetário Nacional (CMN), à Circular BACEN nº 3.547 e à CartaCircular BACEN nº 3.565 ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO implantou sua estrutura de gerenciamento de capital e seu processo interno de avaliação da adequação de capital (ICAAP), tendo submetido o último relatório do ICAAP ao BACEN em Abril de 2015, referente à data base de Dezembro de 2014. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO adota postura prospectiva no gerenciamento do seu capital, que compreende as seguintes etapas:  Identificação e análise dos riscos materiais aos quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está ou pode vir a estar exposto e avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos materiais;  Planejamento de capital considerando as diretrizes estratégicas, o ambiente econômico e as diretrizes do Conselho de Administração;  Realização de testes de estresse, visando à análise de impacto de eventos severos sobre o nível de capitalização do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;  Manutenção de um plano de contingência de capital para casos em que as fontes de capital se revelem inviáveis ou insuficientes;  Avaliação interna da adequação de capital, que consiste na comparação do Patrimônio de Referência com o capital necessário, segundo avaliação interna, para fazer face aos riscos incorridos;  Elaboração de relatórios gerenciais periódicos sobre adequação do capital para a alta administração e para o Conselho de Administração. A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está de acordo com as regulamentações vigentes no Brasil e no exterior e em linha com as melhores práticas de mercado. O controle dos riscos de Mercado, Crédito, Liquidez, Operacional e de Subscrição é realizado de forma centralizada por unidade independente, visando a assegurar que os riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO sejam administrados de acordo com o apetite de risco, as políticas e os procedimentos estabelecidos. Esta estrutura independente também é responsável por centralizar o gerenciamento de capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O objetivo do controle centralizado é prover ao Conselho e aos Executivos uma visão global das exposições do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO aos riscos bem como uma visão prospectiva sobre a adequação do seu capital, de forma a otimizar e agilizar as decisões corporativas. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO administra sistemas de informática proprietários para completo atendimento aos regulamentos de reserva de capital, bem como para mensuração de riscos,  seguindo as determinações e modelos regulatórios vigentes. Também coordena as ações para verificação da aderência aos requisitos qualitativos e quantitativos estabelecidos pelas autoridades competentes para observação do capital mínimo exigido e monitoramento dos riscos. Maiores detalhes sobre o gerenciamento de riscos podem ser consultados no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa / Gerenciamento de Riscos – Pilar 3, que não faz parte das demonstrações contábeis.

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I - Risco de Mercado O risco de mercado é a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação cambial, das taxas de juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias (commodities), entre outros índices sobre estes fatores de risco. A gestão de risco de mercado é o processo pelo qual o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO monitora e controla os riscos de variações nas cotações dos instrumentos financeiros devidas aos movimentos de mercado, objetivando a otimização da relação risco-retorno, valendo-se de estrutura de limites, alertas, modelos e ferramentas de gestão adequadas. A política institucional de gerenciamento de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO encontra-se em linha com os princípios da Resolução nº 3.464, do CMN e alterações posteriores, constituindo um conjunto de princípios que norteiam a estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no controle e gerenciamento de risco de mercado de todas as suas unidades de negócio e suas entidades organizacionais. O documento que detalha as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de mercado, que não faz parte das demonstrações financeiras, pode ser visualizado no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado. A estratégia de gerenciamento de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO busca balancear seus objetivos de negócio, considerando, dentre outros:   

Conjuntura política, econômica e de mercado; Carteira de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; Capacidade de atuar em mercados específicos.

O processo de gerenciamento de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ocorre dentro da governança e hierarquia de órgãos colegiados e limites aprovados especificamente para este fim, sensibilizando diferentes níveis e classes de risco de mercado. Esta estrutura de risco mercado inclui limites que envolvem o monitoramento dos indicadores (em nível de carteira) e ampliam a sua cobertura para níveis mais granulares (o nível individual da mesa de operações) com limites específicos, a fim de melhorar o processo de entendimento e monitoramento de risco e também de evitar a concentração de risco. Estes limites são dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balanço, tamanho do patrimônio, liquidez, complexidade e volatilidades de mercado e o apetite de risco da instituição. Os limites são monitorados e controlados diariamente e os excessos são reportados e discutidos nos órgãos colegiados competentes. Além disso, relatórios diários de risco, utilizados pelas áreas de negócios e de controle, são emitidos para os executivos. O processo de estabelecimento desses níveis de limites e notificação das violações segue a governança aprovada pelas políticas internas do nosso ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. A estrutura de limites e alertas segue as diretrizes do Conselho de Administração e é aprovada por órgãos colegiados. Esta estrutura de limites e alertas promove a eficácia e a cobertura do controle e é revisada, no mínimo, anualmente. A estrutura de controle de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem a função de:   

 

Proporcionar visibilidade e conforto para todos os níveis executivos de que a assunção de riscos de mercado está em linha com os objetivos de risco-retorno do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; Promover o diálogo disciplinado e bem informado sobre o perfil de risco Global e sua evolução no tempo; Aumentar a transparência sobre o modo como o negócio busca a otimização dos resultados; Fornecer mecanismos de alerta antecipado para facilitar a gestão eficaz dos riscos, sem obstruir os objetivos de negócio; e Monitorar e evitar a concentração de riscos.

O processo de gestão e controle de risco de mercado é submetido a revisões periódicas, com objetivo de manter-se alinhado às melhores práticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contínua no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por executar as atividades diárias de mensuração, avaliação, monitoramento de cenários de estresse, limites e alertas, aplicação de cenários de estresse, análise e testes, reportar resultados de risco para os responsáveis dentro das unidades de negócios de acordo com a governança estabelecida e monitorar as ações necessárias para reajuste de posições e/ou nível de risco para fazê-los viáveis e providenciar apoio para o lançamento de novos produtos financeiros. Para isto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO conta com um processo estruturado de comunicação e fluxo de informações que fornece subsídios para acompanhamento dos órgãos colegiados, assim como para o atendimento aos órgãos reguladores no Brasil e agentes regulatórios no exterior.

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O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza hedge de operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de investimentos no exterior, buscando mitigar os riscos derivados das oscilações dos preços de fatores de risco de mercado e a manutenção do enquadramento das operações nos limites de exposição vigentes. Derivativos são os instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedges. Nas situações em que essas operações se configuram como hedge contábil, gera-se documentação comprobatória específica, inclusive com o acompanhamento contínuo da efetividade do hedge (retrospectivo e prospectivo) e das demais alterações no processo contábil. Os procedimentos de hedge contábil e econômico são regidos por normativos institucionais no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

O tema hedge contábil é tratado em detalhe nas notas explicativas das Demonstrações Contábeis. A estrutura de risco de mercado segrega suas operações em Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação, de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN 3.464 e Circular BACEN 3.354.

A carteira de negociação é composta por todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, realizadas com a intenção de negociação. A carteira de não negociação caracteriza-se preponderantemente pelas operações provenientes do negócio bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição. Tem, como princípios gerais, a não intenção de revenda e horizonte de tempo de médio e longo prazos. As exposições a risco de mercado inerentes aos diversos instrumentos financeiros, inclusive derivativos, são decompostas em vários fatores de risco, que são componentes primários do mercado na formação dos preços. Os principais grupos de fatores de risco mensurados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são:     

Taxas de Juros: risco de perda nas operações sujeitas à variações nas taxas de juros; Cupons Cambiais: risco de perda nas operações sujeitas à variações das taxas dos cupons de moedas estrangeiras; Variação Cambial: risco de perda nas operações sujeitas à variação cambial; Índices de Preços: risco de perda nas operações sujeitas às variações nas taxas dos cupons de índices de preços; Renda Variável: risco de perda nas operações sujeitas à variação do preço de ações e commodities;

O CMN tem normas específicas que estabelecem a segregação de exposição ao risco de mercado, no mínimo, nas seguintes categorias: taxas de juros, taxas de câmbio, ações e commodities. Os Índices de preços são tratados como um grupo de fator de risco e recebem o mesmo tratamento dos outros fatores de risco, tais como taxas de juros, taxas de câmbio, etc., e seguem a mesma estrutura de governança de risco e limites adotado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO para o gerenciamento de risco de mercado. As análises do risco de mercado são realizadas com base nas seguintes métricas: 

Valor em Risco (VaR - Value at Risk): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial máxima esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e intervalo de confiança;



Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são levados a situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos);



Stop Loss: métrica que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um dado período atinjam um determinado valor;



Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco calculada a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”); e



VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em simulações da carteira atual, levando-se em consideração retornos observáveis em cenários históricos de extrema volatilidade.

Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se: 

Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco, expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento;



Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador;



Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de opções em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao tempo.

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O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de mercado consolidado. O processamento desses sistemas ocorre principalmente em São Paulo, em ambiente com controle de acesso, de alta disponibilidade, com processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura para garantir a continuidade de negócios em situações de contingência (disaster recovery). O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, mantendo sua gestão conservadora e diversificação da carteira, seguiu com sua política de operar dentro de limites reduzidos em relação a seu capital no período. Em 30 de Junho de 2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO apresentou um VaR (Simulação Histórica) Total de R$ 224,8 milhões (R$ 85,6 milhões em 30 de Junho de 2014 no VaR Paramétrico).

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II - Risco de Crédito O risco de crédito é a possibilidade de perdas decorrentes do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em consequência da deterioração na classificação de risco do tomador, do emissor, da contraparte, da redução de ganhos ou remunerações, das vantagens concedidas em renegociações posteriores e dos custos de recuperação. A gestão do risco de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é responsabilidade primária de todas as Unidades de Negócio e visa a manter a qualidade da carteira de crédito em níveis coerentes com o apetite de risco da instituição para cada segmento de mercado em que opera. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estabelece sua política de crédito com base em fatores internos, como os critérios de classificação de clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de retorno e o capital econômico alocado; e fatores externos, relacionados ao ambiente econômico, taxas de juros, indicadores de inadimplência do mercado, inflação e variação do consumo. O processo centralizado de aprovação das políticas e validação de modelos de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO garante a sincronização das ações de crédito. Para proteger-se contra perdas decorrentes de operações de crédito, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO considera todos os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente para definir o nível de provisões adequado ao risco incorrido em cada operação. Observa-se, para cada operação, a avaliação e classificação do cliente ou grupo econômico, a classificação da operação e a eventual existência de valores em atraso, definindo o volume de provisionamento regulatório. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO constitui provisão complementar à mínima requerida pelo BACEN, visando a garantir que o nível de provisionamento seja compatível ao modelo de perda esperada adotado na gestão de risco de crédito da instituição, baseado em modelos internos de mensuração de risco de crédito. Essa provisão é normalmente quantificada em função do comportamento histórico das carteiras de crédito, baseando-se na exposição, probabilidade de default e recuperação esperada, em caso de default das operações. Em linha com os princípios da Resolução nº 3.721, de 30 de Abril de 2009, do CMN, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui estrutura e normativo institucional de gerenciamento do risco de crédito, aprovados pelo seu Conselho de Administração, aplicáveis às empresas e subsidiárias no Brasil e exterior. O documento que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de crédito, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser visualizado no site www.itauunibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatório de Acesso Público Risco de Crédito. III- Risco Operacional Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO o risco operacional é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem na realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais. Inclui o risco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. A estrutura de gerenciamento busca identificar, priorizar e gerenciar os possíveis riscos operacionais identificados, monitorar e reportar as atividades de gestão, com a finalidade de garantir a qualidade do ambiente de controle aderente às diretrizes internas e à regulamentação vigente. Os gestores das áreas executivas utilizam metodologias corporativas construídas e disponibilizadas pela área de controles internos, compliance e risco operacional. Dentro da governança do processo de gerenciamento existem fóruns específicos para tratar o assunto de risco operacional, controles internos e compliance onde periodicamente se apresentam os reportes consolidados do monitoramento dos riscos, controles, planos de ação e perdas operacionais aos executivos das áreas de negócio.

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Uma versão resumida do normativo institucional de gerenciamento de risco operacional, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser acessada no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatório de Acesso Público - Risco Operacional. IV- Risco de Liquidez O risco de liquidez é definido como a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas. O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável por definir a composição da reserva, propor premissas para o comportamento do fluxo de caixa, identificar, avaliar, monitorar, controlar e reportar diariamente a exposição ao risco de liquidez em diferentes horizontes de tempo, propor e monitorar limites de risco de liquidez coerentes com o apetite de risco da instituição, informar eventuais desenquadramentos, considerar o risco de liquidez individualmente nos países onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO opera, simular o comportamento do fluxo de caixa sob condições de estresse, avaliar e reportar previamente os riscos inerentes a novos produtos e operações e reportar as informações requeridas pelos órgãos reguladores. Todas as atividades são sujeitas à verificação pelas áreas independentes de validação, controles internos e auditoria. A mensuração do risco de liquidez abrange todas as operações financeiras das empresas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, assim como possíveis exposições contingentes ou inesperadas, tais como as advindas de serviços de liquidação, prestação de avais e garantias, e linhas de crédito contratadas e não utilizadas. O documento que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de liquidez, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser visualizado no site www.itauunibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatório de Acesso Público – Risco de Liquidez. V- Riscos de Seguros, Previdência e Capitalização Os produtos que compõem as carteiras das seguradoras do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão relacionados aos seguros de vida e elementares, aos de previdência privada e aos produtos de capitalização. Deste modo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende que os principais riscos inerentes a estes produtos são:    



Risco de subscrição é a possibilidade de perdas decorrentes de operações de seguro, previdência e capitalização que contrariem as expectativas da organização, associadas, direta ou indiretamente, às bases técnicas e atuariais utilizadas para cálculo de prêmios, contribuições e provisões. Risco de mercado é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado dos ativos e passivos que compõem as reservas técnicas atuarias; Risco de crédito é a possibilidade de não cumprimento, por determinado devedor, de obrigações relativas à liquidação de operações que envolvam negociação de ativos financeiros ou de resseguros; Risco operacional é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem a realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais das operações de seguros, previdência e capitalização; Risco de liquidez nas operações de seguros é a possibilidade de a instituição não ser capaz de honrar tempestivamente suas obrigações perante segurados e beneficiários de fundos de pensão decorrente da falta de liquidez dos ativos que compõem as reservas técnicas atuariais.

O processo de gerenciamento dos riscos de seguros, previdência e capitalização é baseado em responsabilidades definidas e distribuídas entre as áreas de controle e de negócios, assegurando a independência entre elas.

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Nota 22 – Informações Suplementares a) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de possuírem reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros. b) Moedas Estrangeiras - Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:

Investimentos Permanentes no Exterior Saldo Líquido dos Demais Ativos e Passivos Indexados em Moeda Estrangeira, Inclusive Derivativos Posição Cambial Líquida

30/06/2015 57.352.488

30/06/2014 35.293.124

(89.343.945)

(56.338.046) (21.044.922)

(31.991.457)

A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.

c)

Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de suas controladas, administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas de compensação, distribuídos conforme segue: Valor 30/06/2015

Valor 30/06/2014

30/06/2015

(*)

Quantidade de Fundos 30/06/2014

30/06/2015

30/06/2014

Fundos de Investimento

505.347.352

457.923.656

505.347.352

457.923.656

1.895

2.240

Renda Fixa

472.063.667

418.577.891

472.063.667

418.577.891

1.513

1.855

Ações Carteiras Administradas

33.283.685

39.345.765

33.283.685

39.345.765

382

385

282.294.008

254.633.771

203.763.152

176.626.492

15.722

15.564 15.498

Clientes

146.457.679

127.960.961

104.325.063

82.990.039

15.656

Grupo Itaú

135.836.329

126.672.810

99.438.089

93.636.453

66

66

TOTAL

787.641.360

712.557.427

709.110.504

634.550.148

17.617

17.804

(*) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento.

d) Recursos de Consórcios

Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados Obrigações do Grupo por Contribuições Consorciados - Bens a Contemplar Créditos à Disposição de Consorciados (Em unidades) Quantidade de Grupos Administrados Quantidade de Consorciados Ativos Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados

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30/06/2015 156.304 11.561.632 10.295.146 1.457.687

30/06/2014 135.901 10.988.763 10.128.004 1.065.804

806 411.098 194.530

853 398.092 223.452

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e) Fundação Itaú Social - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os principais mantenedores da Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”, que visa a sistematizar a atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”. Durante o período de 01/01 a 30/06/2015 e 01/01 a 30/06/2014 as empresas consolidadas não efetuaram doações, sendo que o patrimônio social da Fundação, atingiu R$ 2.971.843 (R$ 2.633.488 em 30/06/2014). A rentabilidade gerada pelos recursos aplicados será utilizada para viabilização dos seus objetivos. f) Instituto Itaú Cultural – IIC - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto Itaú Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio cultural do País. Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$ 45.500 (R$ 42.500 de 01/01 a 30/06/2014). g) Instituto Unibanco - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto Unibanco, entidade que tem por objeto apoiar projetos voltados para assistência social, em especial, a educação, a cultura, a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente, diretamente e/ou complementarmente por meio de instituições da sociedade civil. h) Instituto Unibanco de Cinema - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto Unibanco de Cinema, entidade que tem por objeto (i) a promoção da cultura em geral; e (ii) permitir o acesso da população de baixa renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendo que para tanto deverá realizar a manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clube para exibição de filmes, vídeo, disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem como exibir e divulgar o cinema em ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira. i) Associação Itaú Viver Mais - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores da Associação Itaú Viver Mais entidade que tem por objeto prestar serviços assistenciais, com vistas ao bem estar dos Beneficiários, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de acordo com os recursos de que dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividades culturais, educacionais, esportivas, de lazer e saúde. No período de 01/01 a 30/06/2015, as empresas consolidadas efetuaram doações a Associação Itaú Viver Mais no montante de R$ 880 (R$ 800 de 01/01 a 30/06/2014). j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidade que tem por objetivo prestar serviços assistenciais, estimular a prática de desportes e promover recreações, com vista ao bem estar dos seus associados, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regimento Interno e de acordo com os recursos de que dispuser. k) Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos Fiscais - ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO

Amortização de Ágios (Nota 15b ll) COFINS / Provisão para Perdas sobre Prejuízo Fiscal - Porto Seguro (Nota 15a II) Decisão Favorável na tese de alargamento da base de cálculo de PIS/COFINS do IRB (Nota 15a II) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (Notas 12e e 12f) Provisão para Contingências Fiscais e Previdenciárias Ações Cíveis - Planos Econômicos Redução ao Valor Recuperável Total

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01/01 a 01/01 a 30/06/2015 30/06/2014 (95.665) (84.996) (59.515) 33.451 41.658 (128.431) (72.757) (45.809) (82.622) (72.757) (42.916) (225.354) (183.817)

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l) Acordos para compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional Foram firmados acordos de compensação no âmbito de convênios de derivativos, bem como acordos para compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução n° 3.263, de 24/02/2005, do CMN, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma mesma contraparte, onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em que ocorrer o evento de inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor. m) Lei nº 12.973: em 14 de maio de 2014 foi publicada a Lei nº 12.973, conversão da Medida Provisória nº 627, que altera a legislação tributária federal sobre IRPJ, CSLL, PIS e COFINS. A referida Lei nº 12.973/14 dispõe, entre outros assuntos, sobre:

•

a revogação do Regime Tributário de Transição - RTT, instituído pela Lei nº 11.941, de 27 de maio de 2009;

•

a tributação da pessoa jurídica domiciliada no Brasil, com relação ao acréscimo patrimonial decorrente de participação em lucros auferidos no exterior por controladas e coligadas e de lucros auferidos por pessoa física residente no Brasil por intermédio de pessoa jurídica controlada no exterior. Estimamos que a referida Lei nº 12.973/14 não acarrete efeitos contábeis relevantes nas demonstrações contábeis consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. n) Evento Subsequente Em 17 de julho de 2015 foi autorizada pelo Estado de Delaware a dissolução da subsidiária Itaú Chile Holdings (“ICH”). Com isso, ocorrerá a transferência dos investimentos detidos pela ICH ao Itaú Unibanco Holding. Eventuais encargos relacionados a operação estão sendo avaliados pela Administração.

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Relatório dos auditores independentes

Ao Conselho de Administração e aos Acionistas Itaú Unibanco Holding S.A.

Examinamos as demonstrações contábeis individuais do Itaú Unibanco Holding S.A. (“Banco”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas (“Consolidado”) que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 30 de junho de 2015 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequada apresentação das demonstrações contábeis para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Unibanco Holding S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas em 30 de junho de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

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Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos também as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) para o semestre findo em 30 de junho de 2015, preparadas sob a responsabilidade da Administração, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

São Paulo, 3 de agosto de 2015

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5

Washington Luiz Pereira Cavalcanti Contador CRC 1SP172940/O-6

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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ. 60.872.504/0001-23

Companhia Aberta

NIRE. 35300010230

RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA De acordo com o estabelecido em seu Regulamento (disponível no site http://www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores), compete ao Comitê zelar pela qualidade e integridade das demonstrações contábeis do Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco, pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pela atuação, independência e qualidade dos trabalhos das empresas de auditoria externa e da auditoria interna e pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administração de riscos do Conglomerado. O Comitê é único para todas as instituições do Conglomerado que requerem constituição de Comitê de Auditoria, inclusive para as empresas de seguro, previdência e capitalização. As avaliações do Comitê baseiam-se nas informações recebidas da Administração, dos auditores externos, da auditoria interna, dos responsáveis pelo gerenciamento de riscos e de controles internos e nas suas próprias análises decorrentes de observação direta. A elaboração das demonstrações contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A. e das suas controladas e coligadas é de responsabilidade da Administração, cabendo a esta estabelecer os procedimentos necessários para assegurar a qualidade dos processos dos quais se originam as informações utilizadas na preparação das demonstrações e na geração dos relatórios. A Administração também é responsável pelas atividades de controle e monitoramento de riscos e pela supervisão das atividades corporativas de controles internos e de compliance. A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes é a responsável pela auditoria das demonstrações contábeis, devendo assegurar que elas representam de forma adequada, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Conglomerado, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil decorrentes da legislação societária e das normas do Conselho Monetário Nacional, da Comissão de Valores Mobiliários, do Banco Central do Brasil, do Conselho Nacional de Seguros Privados e da Superintendência de Seguros Privados, bem como de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS). A Auditoria Interna tem sua atuação voltada para temas que representam potencial de risco mais elevado, para a avaliação dos sistemas de controles internos e gerenciamento de riscos, para a aferição da qualidade dos processos e para o monitoramento à distância dos riscos.

Atividades do Comitê O Comitê reuniu-se 25 dias no período de 30 de janeiro de 2015 a 31 de julho de 2015, totalizando 88 reuniões. Adicionalmente, com data de 3 de agosto de 2015 recomendou a aprovação das demonstrações contábeis da data-base de 30.06.2015, assim como o Relatório do Comitê de Auditoria e este Resumo, relativos às atividades desenvolvidas no período. Membros do Comitê participam como observadores nas reuniões da Comissão Superior de Ética, da Comissão de Normas e Políticas Contábeis e do Comitê de Auditoria do Itaú BBA Internacional plc. Como parte de suas atividades, o Comitê toma conhecimento dos resultados de inspeções e observações dos orgãos reguladores e acompanha as correspondentes ações da administração. O Comitê mantém reuniões semestrais com os supervisores do Bacen/Desup e neste semestre realizou também reunião com os supervisores do Bacen/Decon.

Sistema de Controles Internos e de Administração de Riscos No primeiro semestre de 2015, em reuniões com as diretorias da Área de Controle e Gestão de Riscos e Finanças, o Comitê avaliou os aspectos relativos ao gerenciamento e controle de riscos no Conglomerado, com ênfase nos riscos de crédito, de liquidez, de mercado e operacional. O Comitê acompanhou também, em reuniões com a Diretoria de Controles Internos, Compliance e Risco Operacional e por meio de trabalhos realizados pela Auditoria Interna, a evolução do sistema de controles internos do Conglomerado. Como parte de suas responsabilidades, o Comitê acompanha diversos assuntos por meio de reuniões com os Diretores respectivos, destacando os riscos e controles associados a: tecnologia e segurança da informação, unidades externas, contingências - principalmente as de maior risco e valor - e aos processos de crédito, o que abrangeu os modelos de concessão e manutenção de crédito, o provisionamento para perdas com operações de crédito para corporações (PDD) e transações de reestruturação de dívidas não rotineiras. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015

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O Comitê de Auditoria, com base nas informações trazidas ao seu conhecimento, reconhece o constante aprimoramento dos sistemas de controles internos e de gerenciamento de riscos do Conglomerado. Considera, também, que a abordagem adotada pela Organização no sentido de se preparar para a utilização de modelos internos nas condições definidas por Basileia II está bem estabelecida e adequadamente direcionada.

Cumprimento da Legislação, da Regulamentação e das Normas Internas O Comitê de Auditoria considera que as atribuições e responsabilidades, assim como os procedimentos relativos à avaliação e monitoramento dos riscos legais estão definidos e continuam sendo praticados de acordo com as orientações corporativas. O Comitê, com base nas informações recebidas das áreas responsáveis, nos trabalhos da Auditoria Interna e nos relatórios produzidos pela Auditoria Externa, conclui que não foram apontadas falhas no cumprimento da legislação, da regulamentação e das normas internas que possam colocar em risco a continuidade da Organização.

Auditoria Externa O Comitê mantém com os auditores externos um canal regular de comunicação para ampla discussão dos resultados de seus trabalhos e de aspectos contábeis relevantes, de maneira que permita aos seus membros fundamentar opinião acerca da integridade das demonstrações contábeis e relatórios financeiros. O Comitê avalia como plenamente satisfatórios o volume e a qualidade das informações fornecidas pela PricewaterhouseCoopers, nas quais apoia sua opinião acerca da integridade das demonstrações financeiras. A contratação de serviços pelo auditor independente requer a aprovação prévia do Comitê, que avalia riscos de perda de independência e de conflitos de interesse. Não foram identificadas situações que pudessem afetar a objetividade e a independência dos auditores externos. O Comitê também acompanhou toda a análise de cumprimento do requisito de independência, no processo de contratação do novo Diretor de Auditoria.

Auditoria Interna O Comitê de Auditoria aprova o Planejamento Anual dos trabalhos da Auditoria Interna e a revisão desse planejamento relativo ao segundo semestre do ano e acompanha, trimestralmente, o seu cumprimento, tomando conhecimento da realização de trabalhos que não estavam planejados e manifestando-se sobre os cancelamentos daqueles previstos. O Comitê avalia positivamente a cobertura e a qualidade dos trabalhos realizados pela Auditoria Interna. Os resultados desses trabalhos, apresentados mensalmente nas sessões de trabalho do Comitê, não trouxeram ao conhecimento do Comitê a existência de riscos residuais que possam afetar a solidez e a continuidade da Organização.

Empresas de seguros, previdência e capitalização. Conforme requerido pela regulamentação do Conselho Nacional de Seguros Privados, o Comitê acompanha as sociedades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados (Itaú Seguros S.A., Itaú BMG Seguradora S.A., Itaú Vida e Previdência S.A. e Cia Itaú de Capitalização), e as atividades descritas neste resumo abrangeram os assuntos relevantes para tais empresas. Durante o período, o Comitê observou as ações da administração relacionadas com aspectos regulatórios, dentre os quais se destaca o processo de adaptação das políticas, processos e controles do Itaú BMG Seguradora S.A. àquelas do Conglomerado.

Demonstrações Contábeis Consolidadas O Comitê analisou os procedimentos que envolvem o processo de preparação dos balanços, individuais e consolidados, das notas explicativas e relatórios financeiros publicados com as demonstrações contábeis consolidadas. A respeito, debateu com a PricewaterhouseCoopers e com executivos da Organização. Foram, igualmente, examinadas as práticas contábeis relevantes utilizadas pelo Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco na elaboração das demonstrações contábeis, que estão de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, às entidades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados ou com as normas do IFRS.

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Recomendações O Comitê realiza reuniões trimestrais com o Presidente do Conselho de Administração e com o Diretor Presidente do Itaú Unibanco, ocasião em que tem a oportunidade de expor recomendações sobre diversos aspectos decorrentes do exercício de suas funções, além de reuniões semestrais com o Conselho de Administração do Itaú Unibanco Holding S.A. para relato de suas atividades e suas recomendações.

Conclusão O Comitê de Auditoria, ponderadas devidamente as suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do alcance da sua atuação, recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração das demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A., para o semestre findo em 30.06.15.

São Paulo, 3 de agosto de 2015.

O Comitê de Auditoria

Geraldo Travaglia Filho – Presidente

Antônio Francisco de Lima Neto

Diego Fresco Gutierrez

Luiz Alberto Fiore

Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana

Sergio Darcy da Silva Alves

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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23

Companhia Aberta

NIRE 35300010230

PARECER DO CONSELHO FISCAL

Concluído o exame das Demonstrações Financeiras referentes ao período de janeiro a junho de 2015 e constatada a exatidão de todos os elementos apreciados, considerando o relatório sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, os membros do Conselho Fiscal do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. são da opinião de que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.

São Paulo (SP), 03 de agosto de 2015.

ALBERTO SOZIN FURUGUEM

LUIZ ALBERTO DE CASTRO FALLEIROS

Conselheiro

Conselheiro

JOSÉ CARUSO CRUZ HENRIQUES Conselheiro Suplente

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