1T17 Análise Gerencial da Operação e Demonstrações Contábeis Completas Itaú Unibanco Holding S.A.
ÍNDICE 03
Análise Gerencial da Operação 05
Sumário Executivo
15
Análise do Resultado e Balanço
43
61
16
Margem Financeira Gerencial
18
Carteira de Crédito
22
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment
26
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
29
Itaú Seguridade
33
Despesas Não Decorrentes de Juros
35
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
35
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido
36
Demais Informações de Balanço Patrimonial
39
Balanço por Moedas
40
Índices de Capital
42
Gerenciamento de Riscos
Visões de Negócios 45
Análise dos Segmentos
51
Negócios no Exterior
55
Informações Adicionais
59
Relatório dos Auditores Independentes
Demonstrações Contábeis Completas
As demonstrações gerenciais relativas aos períodos anteriores podem ter sido reclassificadas para fins de comparabilidade. As tabelas deste relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e os somatórios foram calculados utilizando números em unidades, razão pela qual podem aparentar diferenças decorrentes de arredondamentos. Expectativas futuras decorrentes da leitura desta análise devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos, preços e mudanças na legislação tributária, entre outras).
1º trimestre de 2017 Análise Gerencial da Operação
Itaú Unibanco Holding S.A.
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04
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Itaú Unibanco Pro forma A partir do segundo trimestre de 2016, a companhia resultante da união entre o Banco Itaú Chile e o CorpBanca, o Itaú CorpBanca, passou a ser consolidada em nossas demonstrações contábeis, uma vez que somos acionistas controladores do novo banco. Com o intuito de proporcionar comparabilidade dos resultados em relação aos períodos anteriores, apresentamos, neste Relatório Gerencial da Operação, dados históricos pro forma, isto é, resultados combinados do Itaú Unibanco e do CorpBanca para os períodos anteriores ao segundo trimestre de 2016. O pro forma mencionado anteriormente foi feito em todas as rubricas da demonstração de resultado, ou seja, com a inclusão de 100% do resultado proveniente do Itaú CorpBanca, sendo destacado o resultado relativo aos acionistas minoritários na rubrica “participações minoritárias nas subsidiárias”, tanto do CorpBanca como do Itaú Chile. Uma vez que os dados foram elaborados para mostrar retroativamente o efeito de uma transação que ocorreu em data posterior, há limitações inerentes à natureza das informações pro forma. Os dados foram fornecidos com propósito meramente ilustrativo e não devem ser interpretados como uma representação dos resultados que teriam sido obtidos caso a união das empresas tivesse ocorrido anteriormente, nem são um indicativo dos resultados futuros da companhia combinada. A seguir, apresentamos informações e indicadores selecionados do Itaú Unibanco pro forma com o objetivo de permitir análises nas mesmas bases de comparação. 1T17
4T16
1T16
Resultado
Lucro Líquido Recorrente Produto Bancário (1) Margem Financeira Gerencial (2)
6.176 26.973 17.122
5.817 28.624 18.576
5.162 26.884 17.412
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (3) Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio anualizado (4) Índice de Inadimplência (90 dias) - Total Índice de Inadimplência (90 dias) - Brasil Índice de Inadimplência (90 dias) - América Latina Índice de Cobertura (Saldo de Provisão Total / Operações vencidas há mais de 90 dias) (5) Índice de Eficiência (IE) (6) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) (6)
22,0% 1,7% 3,4% 4,2% 1,3% 231% 44,1% 64,1%
20,7% 1,6% 3,4% 4,2% 1,2% 222% 45,2% 68,3%
19,6% 1,4% 3,5% 4,4% 1,1% 210% 44,0% 72,2%
1.413.269 550.318 640.842 74,6% 114.897
1.427.084 562.018 661.257 74,3% 115.590
1.398.344 600.705 703.052 74,4% 106.647
965.319 94.955 81.219 13.736 5.005 46.407
903.679 94.779 80.871 13.908 5.103 46.175
807.267 97.043 82.871 14.172 5.215 45.255
Destaques Itaú Unibanco Holding S.A. - Conforme Divulgado (Dados anteriores ao 2T16 não incluem o CorpBanca) 1T17 4T16 Em R$ milhões (exceto onde indicado), ao final do período
1T16
Indicadores
Destaques
Outros
Balanço
Em R$ milhões (exceto onde indicado), ao final do período
Desempenho
Destaques Itaú Unibanco - Pro forma
Ativos Totais Total de Operações de Crédito com Avais e Fianças Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM + Empréstimos e Repasses (7) Índice Operações de Crédito/Captações (7) Patrimônio Líquido Ativos sob Administração Colaboradores do Conglomerado (indivíduos) Brasil Exterior Agências e PABs Caixas Eletrônicos (8)
Lucro Líquido Recorrente por Ação (R$) (9) Lucro Líquido por Ação (R$) (9) Número de Ações em Circulação no final do período – em milhares (10) Valor Patrimonial por Ação (R$) Dividendos e JCP Líquidos (11) Dividendos e JCP Líquidos (11) por Ação (R$) Market Capitalization (12) Market Capitalization (12) (US$ milhões) Índice de Basileia Consolidado Prudencial Índice de Capital Principal (Common Equity Tier I) Índice de Capital Principal Estimado (Common Equity Tier I) - Basileia 3 (13) Risco País (EMBI) CDI – Taxa do Período (%) Dólar – Cotação em R$ Dólar – Variação do Período (%) Euro – Cotação em R$ Euro – Variação do Período (%) IGP-M – Taxa do Período (%)
0,95 0,93 6.524.604 17,61 2.470 0,38 249.631 78.788 18,1% 15,4% 14,7%
0,89 0,85 6.512.700 17,75 6.699 1,03 219.348 67.303 19,1% 15,8% 14,0%
0,80 0,80 6.521.553 16,35 1.012 0,16 185.390 52.092 17,7% 14,3% 12,6%
270 3,0% 3,1684 -2,8% 3,3896 -1,4% 0,7%
328 3,2% 3,2591 0,4% 3,4384 -5,8% 0,7%
409 3,2% 3,5589 -8,9% 4,0539 -4,6% 3,0%
Obs.: (1) O Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços, das Outras Receitas Operacionais e do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização; (2) Detalhada na seção Margem Financeira Gerencial; (3) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões do conselho de administração; (4) O cálculo foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Ativo Médio; (5) Inclui o saldo de provisão para garantias financeiras prestadas; (6) Mais detalhes da metodologias de cálculo do Índice de Eficiência e do Índice de Eficiência Ajustado ao Risco vide seção Despesas não Decorrentes de Juros; (7) Conforme detalhado na seção Demais informações de Balanço Patrimonial; (8) Inclui PAEs, pontos em estabelecimentos de terceiros e Banco24horas; (9) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em circulação no período; (10) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir as bonificações de 10% ocorridas em 14 de setembro de 2016 ; (11) JCP – Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados e declarados; (12) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período; (13) Considera a parcela de payout acima do mínimo obrigatório referente ao lucro líquido do 1T17, a consolidação dos negócios de varejo do Citibank no Brasil e o consumo do crédito tributário.
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05
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Lucro Líquido e Lucro Líquido Recorrente Registramos Lucro Líquido Recorrente de R$ 6.176 milhões no primeiro trimestre de 2017, resultante da eliminação dos efeitos de eventos não recorrentes no resultado, apresentados na tabela abaixo, partindo-se do Lucro Líquido de R$ 6.052 milhões no período. Eventos Não Recorrentes Líquidos de Efeitos Fiscais Em R$ milhões Lucro Líquido Recorrente Eventos não Recorrentes Redução ao Valor Recuperável (a) Amortização de Ágio (b) Provisão para Contingências (c) Fundo Previdenciário (d) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (e) Outros Lucro Líquido Efeito da Consolidação Pro Forma do CorpBanca Lucro Líquido Divulgado
1T17 6.176 (123) (125) (18) 20 6.052 6.052
4T16 5.817 (275) (172) (133) (88) 130 1 (13) 5.543 5.543
1T16 5.162 (51) (32) (25) 12 (6) 5.111 (72) 5.184
Observação: os impactos dos eventos não recorrentes, descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais – ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº 22 – K.
Eventos não Recorrentes (a) Redução ao Valor Recuperável: Ajuste no valor de ativos para adequação ao provável valor de realização. (b) Amortização de Ágio: Efeito das amortizações de ágio gerado pelas aquisições realizadas pelo Conglomerado. (c) Provisão para Contingências: Constituição de provisões fiscais e previdenciárias e para perdas decorrentes de planos econômicos que vigoraram durante a década de 1980. (d) Fundo Previdenciário: Destinação do excedente do fundo previdencial. (e) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos: Efeitos da adesão ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais e Tributos Municipais.
Demonstração do Resultado Gerencial Utilizamos, em nosso relatório, critérios de consolidação dos resultados gerenciais que afetam somente a abertura das linhas em relação ao resultado contábil e, portanto, não afetam o lucro líquido. Esses efeitos são demonstrados nas tabelas da página seguinte ("Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial"). Além disso, ajustamos os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior – originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributárias (PIS e COFINS) e de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, que são reclassificados para a margem financeira – e os efeitos não recorrentes.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Nossa estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no exterior tem por objetivo mitigar, por meio de instrumentos financeiros, efeitos decorrentes de variação cambial e considera o impacto de todos os efeitos fiscais incidentes. No primeiro trimestre de 2017, houve apreciação de 2,8% do Real em relação ao Dólar norte-americano e apreciação de 1,4% em relação ao Euro, ante depreciação de 0,4% em relação ao Dólar e apreciação de 5,8% em relação ao Euro no trimestre anterior.
Destaques Conforme anunciado na divulgação dos resultados do 4º trimestre de 2016, a partir deste trimestre, modificamos a forma de apresentação de nossa Demonstração de Resultado Gerencial incluindo o Impairment na rubrica de “Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment”, classificado anteriormente em nossa Margem Financeira com Clientes. Essa modificação tem efeitos apenas entre linhas do demonstrativo de resultado e, portanto, não afeta o lucro líquido divulgado anteriormente. Adicionalmente, nesse trimestre, destacamos em nossa Margem Financeira com Clientes os descontos concedidos decorrentes de negociações de créditos com impacto negativo sobre o saldo contábil remanescente. Esta alteração não tem efeito em nossas projeções divulgadas para o ano de 2017. A partir da divulgação do resultado do segundo trimestre de 2017, a rubrica de Descontos Concedidos será reclassificada e passará a compor o agrupamento de “Custo do Crédito” na Demonstração de Resultado Gerencial, com o intuito de melhor adequá-la ao modelo de gestão da Companhia.
06
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Abaixo, apresentamos a conciliação entre os Resultados Contábeis e Gerenciais dos últimos dois trimestres.
Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 1º trimestre de 2017
Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes (ex-Descontos Concedidos) Descontos Concedidos Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Outras Receitas Operacionais Resultado de Participações em Coligadas Resultado não Operacional Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Impairment Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido
Contábil
Efeitos não Recorrentes
Efeitos Fiscais do Hedge
28.313 17.863 14.926 15.220 (293) 2.937 8.601
(25) 12 12 12 -
(1.068) (1.068) (1.068) -
1.398
(37)
-
327 155 (32) (4.515) (5.366) 851 (321) (13.755) (11.934) (1.732) (89) 9.721 (3.698) (39) 68 6.052
268 267 2 243 (25) (95) 123
126 126 (942) 942 -
Reclassificações Gerenciais
Gerencial
(246) 315 315 315 (757)
26.973 17.122 15.254 15.547 (293) 1.868 7.844
646
2.007
(327) (155) 32 (472) (26) (444) (2) 666 666 (52) 13 39 -
(4.988) (5.392) (444) 849 (321) (12.694) (11.001) (1.604) (89) 8.970 (2.767) (27) 6.176
Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 4º trimestre de 2016
Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes (ex-Descontos Concedidos) Descontos Concedidos Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Outras Receitas Operacionais Resultado de Participações em Coligadas Resultado não Operacional Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Impairment Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido
Itaú Unibanco Holding S.A.
Contábil
Efeitos não Recorrentes
Efeitos Fiscais do Hedge
Reclassificações Gerenciais
Gerencial
27.425 16.959 15.368 15.646 (278) 1.591 8.624
(6) 5 5 5 -
401 401 401 -
804 1.210 1.210 1.210 (644)
28.624 18.576 16.583 16.862 (278) 1.993 7.980
1.368
56
-
644
2.068
224 185 65 (4.885) (5.888) 1.003 (364) (14.557) (12.697) (1.752) (108) 7.618 (2.240) (91) 255 5.543
(2) (65) -
-
502 502 496 (128) (93) 275
(37) (37) 365 (365) -
(222) (185) 0 (1.188) 65 (1.255) 1 271 269 2 (113) 22 91 -
(6.074) (5.823) (1.255) 1.004 (364) (13.821) (11.927) (1.786) (108) 8.366 (2.711) 162 5.817
07
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Apresentamos a seguir a demonstração do resultado sob a perspectiva que destaca o Produto Bancário, que é obtido a partir do agrupamento das principais rubricas em que são registradas as rendas oriundas das operações bancárias e das operações de seguros, previdência e capitalização. Demonstração de Resultado | Perspectiva do Produto Bancário Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes (ex-Descontos Concedidos) Descontos Concedidos Margem Financeira com o Mercado
1T17
4T16
1T16
26.973 17.122
28.624 18.576
(1.652) (1.455)
-5,8% -7,8%
26.884 17.412
89 (290)
0,3% -1,7%
15.254
16.583
(1.330)
-8,0%
15.675
(421)
-2,7%
15.547
16.862
(1.315)
-7,8%
15.912
(365)
-2,3%
(293)
(278)
(15)
5,4%
(237)
(56)
23,6%
variação
variação
1.868
1.993
(125)
-6,3%
1.737
131
7,5%
Receitas de Prestação de Serviços
7.844
7.980
(136)
-1,7%
7.331
514
7,0%
Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização
2.007
2.068
(61)
-3,0%
2.141
(134)
-6,3%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment
(4.988)
(6.074)
1.086
-17,9%
(6.973)
1.985
-28,5%
(5.392)
(5.823)
431
-7,4%
(7.824)
2.432
-31,1%
Impairment
(444)
(1.255)
810
-64,6%
-
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
849
1.004
(155)
-15,4%
851
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas com Sinistros
(444)
-
(2)
-0,2%
(321)
(364)
43
-11,8%
(394)
73
-18,6%
Margem Operacional
21.664
22.187
(523)
-2,4%
19.516
2.148
11,0%
Outras Despesas Operacionais
(12.694)
(13.821)
1.127
-8,2%
(12.620)
(74)
0,6%
(11.001)
(11.927)
926
-7,8%
(10.909)
(92)
0,8%
(1.604)
(1.786)
182
-10,2%
(1.515)
(89)
5,9%
(89)
(108)
19
-17,8%
(196)
107
-54,5%
Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
8.970
8.366
604
7,2%
6.896
2.074
30,1%
Imposto de Renda e Contribuição Social
(2.767)
(2.711)
(56)
2,1%
(1.739)
(1.028)
59,1%
(27)
162
(190)
-116,8%
6
(33)
-563,4%
6.176
5.817
358
6,2%
5.162
1.013
19,6%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente
Apresentamos a seguir a demonstração do resultado sob a perspectiva em que destacamos a Margem Financeira Gerencial.
Demonstração de Resultado | Perspectiva da Margem Financeira Em R$ milhões Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes (ex-Descontos Concedidos) Descontos Concedidos Margem Financeira com o Mercado Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Impairment Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
1T17
4T16
1T16
17.122
18.576
(1.455)
-7,8%
17.412
(290)
15.254
16.583
(1.330)
-8,0%
15.675
(421)
-2,7%
15.547
16.862
(1.315)
-7,8%
15.912
(365)
-2,3%
variação
variação -1,7%
(293)
(278)
(15)
5,4%
(237)
(56)
23,6%
1.868
1.993
(125)
-6,3%
1.737
131
7,5%
(4.988)
(6.074)
1.086
-17,9%
(6.973)
1.985
-28,5%
(5.392)
(5.823)
431
-7,4%
(7.824)
2.432
-31,1%
(444)
(1.255)
810
-64,6%
-
(444)
-
849
1.004
(155)
-15,4%
851
(2)
-0,2%
Resultado Líquido da Intermediação Financeira
12.134
12.502
(369)
-2,9%
10.439
1.695
16,2%
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
-10,7%
(3.164)
(4.136)
972
-23,5%
(3.543)
379
Receitas de Prestação de Serviços
7.844
7.980
(136)
-1,7%
7.331
514
7,0%
Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap.
1.597
1.596
1
0,1%
1.551
46
3,0%
(11.001)
(11.927)
926
-7,8%
(10.909)
(92)
0,8%
(1.604)
(1.786)
182
-10,2%
(1.515)
(89)
5,9%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
8.970
8.366
604
7,2%
6.896
2.074
30,1%
Imposto de Renda e Contribuição Social
(2.767)
(2.711)
(56)
2,1%
(1.739)
(1.028)
59,1%
(27)
162
(190)
-116,8%
6
(33)
-563,4%
6.176
5.817
358
6,2%
5.162
1.013
19,6%
Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente
Itaú Unibanco Holding S.A.
08
Sumário Executivo
Análise Gerencial da Operação
Lucro Líquido
5.824
6.134
R$ milhões
6.144
5.715 5.162
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
5.575
5.595
5.817
2T16
3T16
4T16
6.176
1T17
Lucro Líquido Recorrente
O lucro líquido recorrente atingiu R$ 6.176 milhões no primeiro trimestre de 2017, com crescimento de 6,2% em relação ao trimestre anterior e de 19,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os principais efeitos do período em relação ao trimestre anterior que contribuíram para o crescimento do lucro foram as seguintes reduções: despesas não decorrentes de juros em 7,8%, impairment em 64,5% e despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa em 7,4%, principalmente no segmento de varejo. Além dos efeitos acima citados, tivemos redução de 8,0% da margem financeira com clientes e de 6,3% da margem financeira com o mercado.
Margem Financeira Gerencial A margem financeira gerencial totalizou R$ 17.122 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de R$ 1.455 milhões em relação ao trimestre anterior, explicada principalmente pela redução de R$ 1.330 milhões de nossa margem financeira com clientes. Esta redução foi decorrente, principalmente, do efeito de menor quantidade de dias corridos no período em relação ao trimestre anterior e pelo impacto da redução do CDI em margem financeira com passivos. Nossa margem financeira com o mercado apresentou redução de R$ 125 milhões no trimestre. R$ milhões 1T17
1.868
4T16
1.993
3T16
1.749
2T16
1.520
1T16
1.737
4T15 3T15 2T15
Em relação ao mesmo período do ano anterior, o lucro líquido recorrente cresceu R$ 1.013 milhões, devido, principalmente, à redução de 31,1% de nossas despesas de provisões para créditos de liquidação duvidosa.
Retorno Recorrente sobre Patrimônio Líquido Médio e Ativos Médios 1,7
1,8
1,8
24,5
24,8
24,1
1,6
1,4
22,1 19,6
1,6
1,6
1,6
1,7
20,6
19,9
20,7
22,0
%
1T15
17.122
15.254
18.576
16.583
17.794
16.046
17.128
15.608
17.412
15.675
17.925
16.656
1.269
18.734
16.459
2.276 1.561
17.229
15.668
16.808
14.937
1.871
Margem Financeira com o Mercado
Margem Financeira com Clientes
Na comparação com o mesmo período do ano anterior, nossa margem financeira gerencial reduziu-se em R$ 290 milhões. Essa diminuição é explicada principalmente pela redução de R$ 421 milhões da margem financeira com clientes.
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment R$ milhões 6.973 5.905 4.632
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Retorno Recorrente Anualizado sobre o Patrimônio Líquido Médio (trimestral)
5.714
Retorno Recorrente Anualizado sobre os Ativos Médios (trimestral)
O retorno recorrente anualizado sobre o patrimônio líquido atingiu 22,0% no primeiro trimestre de 2017. Nosso patrimônio líquido atingiu R$ 114,9 bilhões.
1.082
4.605 5.768
1.163
4.876 5.997
1.120
4.944
7.824
6.366
6.337
1.507 851 85
O retorno recorrente anualizado sobre os ativos atingiu 1,7%, com crescimento de 0,3 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior. Produto Bancário O produto bancário, que representa as rendas das operações bancárias e de seguros, previdência e capitalização, totalizou R$ 26.973 milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 5,8% em relação ao trimestre anterior e crescimento de 0,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. A seguir, apresentamos os principais componentes do produto bancário e os demais itens do resultado. R$ milhões 25.960
26.532
1T15
2T15
28.267
28.069
26.884
27.018
27.685
28.624
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
Itaú Unibanco Holding S.A.
1T15
2T15
3T15
4T15
972 539
1T16
2T16
6.074 5.318
6.169
939
4.988
5.823
1.004
88 3T16
1.255 4T16
5.392
849 444 1T17
Despesa de PDD Receita de recuperação de crédito Impairment Resultado de créditos de liquidação duvidosa e impairment
O resultado de créditos de liquidação duvidosa, líquido das recuperações de créditos e impairment, apresentou redução de 17,9% em relação ao trimestre anterior, totalizando R$ 4.988 milhões no trimestre. Essa redução é proveniente principalmente da queda de 7,4% (R$ 431 milhões) de nossas despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, especialmente no segmento de varejo, e da redução de R$ 810 milhões de impairment. Além disso, neste trimestre, nossas receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo reduziram-se 15,4% (R$ 155 milhões).
26.973
1T17
09
Sumário Executivo
Análise Gerencial da Operação
Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ)
NPL Creation R$ milhões 6.275 5.001 3.596
5.479 3.863
4.300
1.359
1.326
415
258
649
1T15
2T15
990
Total
3T15
5.700
6.016
4.534
4.252
999
1.469
5.329 4.190
4.058
1.059
166
295
79
1T16
2T16
5.304
4.928
3.791
3.474
760
953
Atacado - Brasil
391 3T16
754
502
4T16
1T17
O NPL Creation, que consiste no saldo das operações de crédito que passaram a ser inadimplentes acima de 90 dias no trimestre, atingiu R$ 4.928 milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 7,1% em relação ao período anterior, principalmente pelo menor NPL Creation no Varejo, que apresentou redução pelo quinto trimestre consecutivo. No Atacado, houve aumento de 25,4% e na América Latina, redução de 33,4% em relação ao quarto trimestre de 2016.
Receitas de Prestação de Serviços R$ milhões 7.980
1T15
7.816
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
Em relação ao primeiro trimestre de 2016, essas receitas cresceram R$ 514 milhões (7,0%), principalmente em função das maiores receitas de serviços de administração de recursos, de conta corrente e de operações de crédito e garantias prestadas. R$ milhões
23,9
25,9
28,9
1.482 85
1.544 99
1.563 95
1.607 152
1.551 105
1.560 94
1.555 74
1.596 88
1.597 97
1.397
1.446
1.469
1.455
1.446
1.467
1.482
1.510
1.501
1T15
2T15
28,5
28,2
26,6
28,9
28,5
26,0
1T16
11.904
3T15
4T15
3,3%
10.909
11.415
1T16
2T16
3,5%
3,4%
12.374
11.927
3,1%
11.001
DNDJ (R$ milhões)
3T16
4T16
1T17
DNDJ / Ativos Médios (%)
As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 11.001 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 7,8% em relação ao quarto trimestre de 2016. As despesas de pessoal apresentaram redução de 2,2%, principalmente em função de menores despesas com participação nos resultados, enquanto as despesas administrativas apresentaram redução de 11,6% no trimestre em relação ao trimestre anterior, principalmente em função de menores despesas com serviços de terceiros e com menores despesas com instalações, principalmente aluguel, obras e manutenção, que foram destaques negativos no trimestre passado. Em relação ao primeiro trimestre de 2016, as despesas não decorrentes de juros apresentaram aumento de 0,8%.
2T16
3T16
4T16
1T17
Resultado de Oper. Com Seguros, Previdência e Capitalização - Atividades Foco * Resultado de Oper. Com Seguros, Previdência e Capitalização - Outras Atividades
62,7
62,3
62,6
63,4
65,6
67,4
69,0
69,7
67,8
46,1
45,0
44,5
44,4
44,4
45,0
46,1
45,9
45,9
72,2 69,3 69,3 68,3 65,2 64,1 63,1 63,1 62,1 48,5 46,1 45,7 45,2 43,7 44,3 44,0 44,1 43,2
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
I.E. Trimestre (%)
I.E.A.R. Trimestre (%)
I.E. Acumulado 12 meses (%)
I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)
1T17
(*) Os critérios de cálculo estão detalhados na seção Despesas não Decorrentes de Juros.
Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
4T15
2T15
11.525
3,0%
1T17
As receitas de prestação de serviços apresentaram redução de 1,7% no primeiro trimestre de 2017 em comparação com o trimestre anterior, principalmente decorrente da redução de receitas de serviços de cartão de crédito, relacionado à sazonalidade que favorece o quarto trimestre.
3T15
1T15
3,3%
Índice de Eficiência (I.E.) e Índice de Eficiência Ajustado pelo Risco (I.E.A.R.) (*)
7.105
2T15
10.566
3,3%
7.844
7.825
7.331
7.264 7.035
10.430
América Latina ex-Brasil
* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o NPL Creation total e Atacado – Brasil seriam R$ 5.162 milhões e R$ 713 milhões no 3T16, respectivamente.
7.873
3,1%
2.308*
4T15
Varejo - Brasil
3,1%
6.756*
O índice acumulado de 12 meses, no conceito que inclui todas as despesas exceto o resultado de créditos de liquidação duvidosa e impairment, alcançou 45,9%, com elevação de 1,4 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano passado. Neste período, nossas despesas cresceram 4,0% e nossas receitas cresceram 0,8%. O índice de eficiência do primeiro trimestre de 2017 atingiu 44,1%, apresentando uma melhoria de 1,2 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, decorrente, principalmente, da redução de nossas despesas não decorrentes de juros no trimestre (7,8%).
*
Índice de Sinistralidade das Atividades Foco (%)
(*) Para maiores detalhes, vide seção Itaú Seguridade.
No primeiro trimestre de 2017, o resultado de operações com seguros, previdência e capitalização das atividades foco, que consistem na oferta de produtos massificados de pessoas, patrimoniais, prestamista, previdência e capitalização, atingiu R$ 1.501 milhões, com redução de 0,6% em relação ao trimestre anterior e crescimento de 3,7% em relação ao primeiro trimestre de 2016. O índice de sinistralidade das atividades foco atingiu 26,0% nesse trimestre. Itaú Unibanco Holding S.A.
No acumulado de doze meses, o índice de eficiência ajustado ao risco, que considera também o resultado de créditos de liquidação duvidosa e impairment, atingiu 67,8%, com elevação de 2,2 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2016. No primeiro trimestre de 2017, o índice de eficiência ajustado ao risco atingiu 64,1%.
10
Sumário Executivo
Análise Gerencial da Operação
Balanço Patrimonial | Ativo Em R$ milhões, ao final do período Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Permanente Total do Ativo
1T17
4T16
variação
1T16
variação
1.386.959 20.224 274.435 379.952 88.247 478.095 (35.770) 181.776 26.311 1.413.269
1.400.097 18.542 286.038 376.887 86.564 491.225 (35.986) 176.826 26.987 1.427.084
-0,9% 9,1% -4,1% 0,8% 1,9% -2,7% -0,6% 2,8% -2,5% -1,0%
1.372.692 26.910 237.828 357.230 72.222 523.226 (37.528) 192.805 25.652 1.398.344
1,0% -24,8% 15,4% 6,4% 22,2% -8,6% -4,7% -5,7% 2,6% 1,1%
Obs.: Neste trimestre, em função da adoção da Resolução nº 4.512/16 do CMN, que determinou que a Provisão para Garantias Financeiras Prestadas fossem registradas em conta específica do passivo (anteriormente registradas em Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa), houve reclassificação do Balanço Patrimonial de períodos anteriores para fins de comparabilidade.
Ao final do primeiro trimestre de 2017, nossos ativos totalizaram R$ 1,4 trilhão, com redução de 1,0% (R$ 13,8 bilhões) em relação ao trimestre anterior. As principais variações estão destacadas abaixo:
Com relação ao mesmo período do ano anterior, houve crescimento de 1,1% (R$ 14,9 bilhões): R$ bilhões
R$ bilhões 23
3
37
8 (12)
1
(14) (13)
Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos
15
( 45 ) Outros
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Variação dos Ativos Mar/17 - Dez/16
Títulos Mobiliários e Operações de Crédito, Inst. Financ. Derivativos Arrendamento e Outros Créditos
Outros
Variação dos Ativos Mar/17 - Mar/16
Balanço Patrimonial | Passivo Em R$ milhões, ao final do período Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros e Derivativos Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Patrimônio Líquido Total do Passivo
1T17
4T16
variação
1T16
variação
1.284.815 324.926 346.738 96.360 10.053 73.348 23.040 164.466 245.884 2.113 11.444 114.897 1.413.269
1.297.823 329.414 366.038 93.711 6.485 75.614 24.711 156.656 245.194 2.046 11.625 115.590 1.427.084
-1,0% -1,4% -5,3% 2,8% 55,0% -3,0% -6,8% 5,0% 0,3% 3,3% -1,6% -0,6% -1,0%
1.278.143 333.247 323.012 86.468 9.823 104.260 33.267 137.677 250.390 1.847 11.707 106.647 1.398.344
0,5% -2,5% 7,3% 11,4% 2,3% -29,6% -30,7% 19,5% -1,8% 14,4% -2,2% 7,7% 1,1%
Obs.: Neste trimestre, em função da adoção da Resolução nº 4.512/16 do CMN, que determinou que a Provisão para Garantias Financeiras Prestadas fossem registradas em conta específica do passivo (anteriormente registradas em Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa), houve reclassificação do Balanço Patrimonial de períodos anteriores para fins de comparabilidade.
As principais variações nos passivos ao final do primeiro trimestre de 2017, em relação ao trimestre anterior, estão destacadas no gráfico a seguir:
Com relação ao mesmo período do ano anterior, destacamos as variações abaixo:
R$ bilhões
R$ bilhões
24 8
27
1 (19)
Provisões Técnicas de Captações no Mercado Aberto Seg., Prev. e Capitalização
Itaú Unibanco Holding S.A.
Depósitos
( 31 )
(14)
(4) Outros
Variação dos Passivos Mar/17 - Dez/16
Provisões Técnicas de Captações no Mercado Seg., Prev. e Aberto Capitalização
Obrigações por Empréstimos e Repasses
15 (5) Outros
Variação dos Passivos Mar/17 - Mar/16
11
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Carteira de Crédito com Avais, Fianças e Títulos Privados Ao final do primeiro trimestre de 2017, nossa carteira de crédito total (incluindo operações de avais, fianças e títulos privados) alcançou o saldo de R$ 586.998 milhões, com redução de 1,9% em relação ao trimestre anterior e de 7,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em pessoas físicas, houve redução na
carteira de cartão de crédito e crescimento no crédito consignado com 0,5% e crédito imobiliário com 0,6%. Em pessoas jurídicas, observamos redução de 2,7% no trimestre.
Em R$ milhões, ao final do período Pessoas Físicas Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Consignado (1) Veículos Crédito Imobiliário Pessoas Jurídicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas (2) (3)
América Latina Total com Avais e Fianças Grandes Empresas - Títulos Privados (4) Total com Avais, Fianças e Títulos Privados Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial) Saldo de Avais e Fianças Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas (3) América Latina
1T17
4T16
variação
1T16
variação
180.456 56.215 26.277 44.850 14.779 38.334 236.570 176.613 59.957 133.293 550.318 36.680 586.998
183.427 59.023 26.276 44.638 15.373 38.117 243.088 181.541 61.547 135.503 562.018 36.413 598.431
-1,6% -4,8% 0,0% 0,5% -3,9% 0,6% -2,7% -2,7% -2,6% -1,6% -2,1% 0,7% -1,9%
184.226 54.867 29.159 46.742 18.105 35.353 264.896 199.273 65.622 151.583 600.705 36.768 637.472
-2,0% 2,5% -9,9% -4,0% -18,4% 8,4% -10,7% -11,4% -8,6% -12,1% -8,4% -0,2% -7,9%
586.998
595.735
-1,5%
615.933
-4,7%
72.223 479 61.386 2.518 7.839
70.793 448 59.987 2.562 7.796
2,0% 7,0% 2,3% -1,7% 0,5%
77.479 514 65.095 3.210 8.660
-6,8% -6,7% -5,7% -21,6% -9,5%
( 5)
(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (3) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai, Peru e Uruguai. (4) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper. (5) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente. Para outros detalhes, ver página 18.
Composição - América Latina
Em R$ milhões, ao final do período Pessoas Físicas Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Imobiliário Pessoas Jurídicas Total com Avais e Fianças
1T17 43.078 4.463 18.449 20.166 90.215 133.293
4T16 43.492 4.548 18.742 20.203 92.011 135.503
variação -1,0% -1,9% -1,6% -0,2% -2,0% -1,6%
Em R$ milhões, ao final do período Argentina
1T17
%
4T16
variação
7.164
5,4%
7.052
1,6%
Chile
85.573
64,2%
87.444
-2,1% -0,4%
Colômbia
26.841
20,1%
26.946
Paraguai
5.919
4,4%
5.911
0,1%
Panamá
841
0,6%
906
-7,2%
Uruguai Total com Avais e Fianças
Carteira de Crédito – Abertura por moeda
6.956
5,2%
7.244
-4,0%
133.293
100,0%
135.503
-1,6%
Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) R$ bilhões
mar/17 dez/16 set/16 jun/16 mar/16
176,5
373,9
550,3
183,3
378,7
562,0
193,8
374,0
567,7
194,9 216,0
378,1 384,7
573,0 600,7
dez/15
234,3
400,9
635,2
set/15
241,9
399,9
641,8
jun/15
203,3
405,0
608,3
mar/15
214,9
407,7
622,6
Moeda Estrangeira
Moeda Local
Em 31 de março de 2017, uma parcela de R$ 176,5 bilhões do total dos nossos ativos de crédito era denominada ou indexada a moedas estrangeiras. Essa parcela apresentou redução de 3,7% no trimestre em relação ao trimestre anterior.
Itaú Unibanco Holding S.A.
%
4,9
4,2
4,6
4,4 4,5 4,3 4,0 3,9 3,8 3,7 3,6 3,6 3,8 3,4 3,3
3,9
4,8* 4,2 4,2 3,9*
3,5 3,6 3,5 3,3 3,4 3,4 3,2 3,1 3,0 2,9 3,0 3,0 3,2 2,8 1,2 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8 0,7 0,9 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17
Total
Brasil¹
América Latina²
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de inadimplência (90 dias) total e Brasil1 seriam 3,6% e 4,4% em set/16, respectivamente. 1 Inclui unidades externas ex-América Latina. 2 Exclui Brasil.
Ao final do primeiro trimestre de 2017, o índice de inadimplência das operações vencidas acima de 90 dias atingiu 3,4%, mantendose estável em relação ao trimestre anterior e apresentando redução de 0,1 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2016. No Brasil, o índice de inadimplência atingiu 4,2% no trimestre, também estável em comparação com o trimestre anterior. Para a América Latina, o mesmo indicador apresentou aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.
12
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Projeções 2017 Abaixo, reiteramos nossas projeções divulgadas para 2017 que incorporam os efeitos de impairment na rubrica de “Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment”:
As projeções do Consolidado foram calculadas com base nas informações consolidadas pro forma, que consideram a consolidação do Itaú CorpBanca a partir do 1T16.
Consolidado 1
Carteira de Crédito Total 3
Brasil 1, 2
De 0,0% a 4,0%
De -2,0% a 2,0%
Margem Financeira com Clientes (ex-Impairment )
De -4,0% a -0,5%
De -5,0% a -1,5%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment 4
Entre R$ 14,5 bi e R$ 17,0 bi
Entre R$ 12,5 bi e R$ 15,0 bi
De 0,5% a 4,5%
De 0,0% a 4,0%
De 1,5% a 4,5%
De 3,0% a 6,0%
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros
5
Despesas não Decorrentes de Juros
(1) Considera câmbio de R$ 3,50 em Dez/17; (2) Inclui unidades externas ex-América Latina; (3) Inclui avais, fianças e títulos privados; (4) Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo e Impairment; (5) Receitas de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.
Embora os planos de crescimento e projeções de resultados apresentados acima sejam baseados em premissas da administração e em informações disponíveis no mercado até o momento, tais expectativas envolvem imprecisões e riscos difíceis de serem previstos, podendo, dessa forma, haver resultados ou consequências que diferem daqueles aqui antecipados. Essas informações não são garantias de performance futura. A utilização dessas expectativas deve considerar os riscos e as incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora de nosso controle, e que incluem, mas não são limitados a nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos, preços, mudanças na legislação tributária, entre outras.
Itaú Unibanco Holding S.A.
13
Análise Gerencial da Operação
Sumário Executivo
Demonstração do Resultado Gerencial Apresentamos a seguir a demonstração do resultado gerencial que será adotada a partir do segundo trimestre de 2017, que inclui os “Descontos Concedidos” na rubrica de “Custo do Crédito”, composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos, classificado anteriormente em nossa Margem Financeira com Clientes:
Em R$ milhões
variação
4T16 18.855
(1.440)
-7,6%
17.649
(234)
-1,3%
15.547
16.862
(1.315)
-7,8%
15.912
(365)
-2,3%
1.868 (5.281) (5.392)
1.993 (6.352) (5.823)
(125) 1.071 431
-6,3% -16,9% -7,4%
1.737 (7.211) (7.824)
131 1.929 2.432
7,5% -26,8% -31,1%
Impairment
(444)
(1.255)
810
-64,6%
Descontos Concedidos
(293)
(278)
(15)
5,4%
Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Custo do Crédito Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
1T16
variação
1T17 17.415
Margem Financeira Gerencial
(237)
(444)
-
(56)
23,6%
849
1.004
(155)
-15,4%
851
(2)
-0,2%
Resultado Líquido da Intermediação Financeira
12.134
12.502
(369)
-2,9%
10.439
1.695
16,2%
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
(3.164)
(4.136)
972
-23,5%
(3.543)
379
-10,7%
Receitas de Prestação de Serviços
7.844
7.980
(136)
-1,7%
7.331
514
7,0%
Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap.
1.597
1.596
1
0,1%
1.551
46
3,0%
(11.001)
(11.927)
926
-7,8%
(10.909)
(92)
0,8%
Despesas não Decorrentes de Juros
(1.604)
(1.786)
182
-10,2%
(1.515)
(89)
5,9%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
8.970
8.366
604
7,2%
6.896
2.074
30,1%
Imposto de Renda e Contribuição Social
(2.767)
(2.711)
(56)
2,1%
(1.739)
(1.028)
59,1%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
(27)
162
(190)
-116,8%
6
(33)
-563,4%
Lucro Líquido Recorrente
6.176
5.817
358
6,2%
5.162
1.013
19,6%
Índice de Eficiência
43,6%
44,8%
-1,2 p.p.
43,6%
0,0 p.p.
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
64,5%
68,6%
-4,1 p.p.
72,4%
-8,0 p.p.
Itaú Unibanco Holding S.A.
14
1º trimestre de 2017 Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Margem Financeira Gerencial No primeiro trimestre de 2017, nossa margem financeira gerencial totalizou R$ 17.122 milhões, com redução de 7,8% em relação ao trimestre anterior. Nesse trimestre, os Descontos Concedidos foram destacados como um componente da margem financeira com clientes. Em R$ milhões Margem Financeira com Clientes Com Clientes (ex- Descontos Concedidos) Sensíveis a Spreads Capital de Giro Próprio e outros Descontos Concedidos Com o Mercado Total
As séries históricas apresentadas no decorrer desse capítulo não incluem as informações do CorpBanca para os períodos anteriores ao 2º trimestre de 2016. A seguir, destacamos os principais componentes que contribuíram para essas variações:
1T17
4T16
variação
15.254 15.547 13.486 2.061
16.583 16.862 14.374 2.487
(1.330) (1.315) (889) (426)
-8,0% -7,8% -6,2% -17,1%
(293) 1.868 17.122
(278) 1.993 18.576
(15) (125) (1.455)
5,4% -6,3% -7,8%
Margem Financeira com Clientes
Capital de Giro Próprio e Outros
Nossa margem financeira gerencial das operações realizadas com clientes decorre da utilização de nossos produtos por clientes correntistas e não correntistas.
Nossa margem financeira com capital de giro próprio e outros atingiu R$ 2.061milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 17,1% em relação ao quarto trimestre de 2016. Essa redução ocorreu principalmente pelos efeitos de menor saldo médio e de menor CDI médio do período.
Segregamos as operações em três grupos distintos para permitir uma análise detalhada dos seus resultados: i) as operações sensíveis a spreads; ii) capital de giro próprio e outros e iii) descontos concedidos.
Taxa Anualizada de Capital de Giro Próprio e Outros Em R$ milhões Saldo Médio
No primeiro trimestre de 2017, a margem financeira com clientes alcançou R$ 15.254 milhões, com redução de 8,0% em relação ao trimestre anterior. A margem financeira com clientes excluindo os descontos concedidos atingiu R$15.547 milhões, com redução de 7,8% em relação ao trimestre anterior.
A margem financeira das operações sensíveis a spreads, que engloba os resultados com ativos de crédito, com ativos não crédito e com passivos, somou R$ 13.486 milhões no primeiro trimestre de 2017. Houve redução de 6,2% em relação ao trimestre anterior, principalmente pela menor quantidade de dias corridos no trimestre em relação ao trimestre anterior e pelo impacto da redução do CDI em nossa margem financeira com passivos.
Taxa Anualizada das Operações Sensíveis a Spreads
1T17
4T16
552.535
558.352
(5.816)
-1,0%
Margem Financeira
13.486
14.374
(889)
-6,2%
Taxa Média Anualizada
10,3%
10,6%
Em R$ milhões
Sem CorpBanca
503
10,8% 504
10,8% 512
variação
-0,3 p.p.
Com CorpBanca
11,1%
11,1% 10,2%
510
498
575
10,4% 558
10,6% 558
10,3% 553
variação
83.421
86.875
(3.455)
-4,0%
2.061
2.487
(426)
-17,1%
Taxa Média Anualizada
10,4%
11,9%
-1,5 p.p.
CDI Trimestre Anualizado
12,7%
13,8%
-1,2 p.p.
Sem CorpBanca 11,3%
Com CorpBanca
12,9% 11,0%
11,4%
11,1%
77
Operações Sensíveis a Spreads
10,6%
4T16
Margem Financeira
10,6%
Saldo Médio
1T17
63
66
1T15
2T15
69
3T15
11,9%
10,4%
83
87
83
3T16
4T16
1T17
73
68
4T15
10,5%
1T16
2T16
Saldo (R$ bilhões)
Taxa média a.a.
Descontos Concedidos Os descontos concedidos, decorrentes de negociações de créditos com impacto negativo sobre o saldo contábil remanescente, somaram R$ 293 milhões no primeiro trimestre de 2017. O crescimento de 5,4% em relação ao trimestre anterior aconteceu principalmente no segmento de atacado. Margem Financeira com o Mercado A margem financeira das operações realizadas com o mercado decorre, basicamente, das operações da tesouraria, que compreendem o gerenciamento dos descasamentos entre ativos e passivos (ALM – Asset and Liability Management) e a gestão das carteiras proprietárias. No período atual, essa margem financeira somou R$ 1.868 milhões, originados principalmente pela gestão das posições proprietárias e estruturais no Brasil e no exterior. Margem Financeira com o Mercado
R$ milhões
2.276 1.744
1.871 1.561 1.213
1T15
2T15
3T15
4T15
Saldo (R$ bilhões)
1T16
2T16
3T16 Taxa média a.a.
4T16
1T17
1T15
1.383
2T15
1.682
3T15
1.737 1.711
1.269
4T15
1.993
1.868
1.569
1.750
1.782
3T16
4T16
1T17
1.701
1.749
1.520
2T16
1T16
Margem Financeira com o Mercado Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado
Itaú Unibanco Holding S.A.
16
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Taxas médias da margem com clientes Em função das variações de saldo e receitas descritas anteriormente, nossa taxa média anualizada da margem financeira gerencial com clientes, excluindo os descontos concedidos, atingiu 10,3% no primeiro trimestre de 2017.
A partir desse trimestre, para fins de cálculo das taxas médias, os descontos concedidos passam a fazer parte do agrupamento de custo do crédito, composto pelo resultado de créditos de liquidação duvidosa, impairment e descontos concedidos, e em função disso, passam a impactar as taxas médias ajustadas ao risco.
A taxa média anualizada da margem financeira com clientes ajustada ao risco atingiu 6,7% no período.
1T17 Saldo Médio
Em R$ milhões, ao final do período Operações Sensíveis a Spreads Capital de Giro Próprio e Outros Margem Financeira com Clientes (Ex-Descont os Concedidos)
4T16
Margem Financeira
Taxa Média (a.a.)
Saldo Médio
Margem Financeira
552.535
13.486
10,3%
558.352
14.374
10,6%
83.421
2.061
10,4%
86.875
2.487
11,9%
635.956
15.547
10,3%
645.227
16.862
10,8%
Custo do Crédito Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(5.281)
(6.352)
(5.392)
(5.823)
Impairment
(444)
(1.255)
Descontos Concedidos
(293)
(278)
849
1.004
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Margem Financeira com Clientes após Provisões para Risco de Crédito
Taxa Média (a.a.)
635.956
10.266
6,7%
645.227
10.509
6,6%
As taxas médias da margem com clientes são apresentadas abaixo. Margem Financeira com Clientes antes e após Provisões para o Risco de Crédito
14,0%
14,1%
14,1%
14,1%
14,1%
13,8%
13,1%
12,7%
12,1% 10,6%
10,9%
11,0%
11,6%
11,1%
11,1%
10,1% 7,0%
7,4%
7,4%
10,8%
10,5%
10,3%
10,3%
7,5% 6,7% 6,1%
6,8%
6,6%
6,7%
3T16
4T16
1T17
6,1% 5,4% 1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
Clientes - sem CorpBanca
Clientes (ajustada ao risco) - sem CorpBanca
Clientes - com CorpBanca
Clientes (ajustada ao risco) - com CorpBanca
CDI (trimestre anualizado)
Composição da Variação da Margem Financeira com Clientes (excluindo Descontos Concedidos)
Para uma melhor compreensão da variação em nossa margem financeira com clientes ex-descontos concedidos, isolamos os efeitos decorrentes das alterações: (i) no volume das operações sensíveis a spreads, (ii) nos dias corridos, (iii) no mix de produtos, clientes e spreads, (iv) no capital de giro próprio e outros e (v) na margem da América Latina. No primeiro trimestre de 2017, a redução de 7,8% em nossa margem financeira com clientes ex–descontos concedidos, ocorreu principalmente pelo efeito negativo causado pela menor quantidade de dias corridos no trimestre e por menores margens por conta do mix de produtos, clientes e spreads, de capital de giro próprio e outros e da margem financeira com clientes da América Latina. Itaú Unibanco Holding S.A.
Variação da Margem Financeira com clientes ex–Descontos Concedidos
R$ milhões 16.862
4T16
412
Mix de Produtos, Clientes e Spreads
311
Dias Corridos
92
Volume Op. Sensíveis a Spreads(1)
306
Capital de Giro Próprio e outros
194
Margem Financeira com clientes da (2) América Latina
15.547
1T17
(1) O efeito da variação cambial média no período é desconsiderado nos saldos. (2) Variação da margem financeira com clientes da América Latina não considera efeito de dias corridos. Este efeito foi considerado em coluna específica.
17
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Carteira de Crédito Carteira de Crédito por Produto Na tabela abaixo, segregamos a carteira de crédito em três grupos: pessoas físicas, pessoas jurídicas e América Latina. Para melhor entendimento da evolução dessas carteiras, demonstramos a seguir os principais agrupamentos de produtos de cada segmento: 1T17
4T16
180.154 56.215 25.798 44.850 14.779 38.334 178 172.488 88.476 30.352 30.949 2.498 10.154 10.058 125.454 478.095 72.223 550.318 36.680 586.998
183.193 59.023 25.829 44.638 15.373 38.117 213 180.325 93.305 32.696 30.495 2.928 10.471 10.429 127.707 491.225 70.793 562.018 36.413 598.431
Em R$ milhões, ao final do período Pessoas Físicas - Brasil ( 1 ) Cartão de Crédito Crédito Pessoal Consignado (2) Veículos Crédito Imobiliário Crédito Rural Pessoas Jurídicas - Brasil ( 1 ) Capital de Giro (3) BNDES/Repasses Financiamento a Exportação / Importação Veículos Crédito Imobiliário Crédito Rural América Latina ( 4 ) Total sem Avais e Fianças Avais e Fianças Total com Avais e Fianças Títulos Privados (5) Risco Total
variação
1T16
-1,7% -4,8% -0,1% 0,5% -3,9% 0,6% -16,8% -4,3% -5,2% -7,2% 1,5% -14,7% -3,0% -3,6% -1,8% -2,7% 2,0% -2,1% 0,7% -1,9%
variação
183.962 54.867 28.645 46.742 18.105 35.353 250 196.340 96.087 43.293 33.241 3.945 10.980 8.796 142.923 523.226 77.479 600.705 36.768 637.472
-2,1% 2,5% -9,9% -4,0% -18,4% 8,4% -28,9% -12,1% -7,9% -29,9% -6,9% -36,7% -7,5% 14,3% -12,2% -8,6% -6,8% -8,4% -0,2% -7,9%
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai, Peru e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e Commercial Paper.
Ao final do primeiro trimestre de 2017, nossa carteira de crédito (incluindo operações de avais e fianças e títulos privados) atingiu R$ 586.998 milhões, apresentando redução de 1,9% em relação ao trimestre anterior e de 7,9% em relação ao primeiro trimestre do ano anterior. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a carteira de crédito total sem avais e fianças e títulos privados teria reduzido-se 2,2% na comparação com o trimestre anterior e 5,0% em 12 meses. O saldo da carteira de pessoas físicas atingiu R$ 180.154 milhões ao final do primeiro trimestre de 2017, com redução de 1,7% em relação ao trimestre anterior. Em linha com a nossa estratégia de crescimento em portfólios com melhores garantias, no trimestre destacam-se positivamente o crescimento de 0,6% na carteira de crédito imobiliário e de 0,5% na carteira de crédito consignado. Por outro lado, tivemos reduções de 4,8% na carteira de cartão de crédito, decorrente do efeito sazonal de final de ano que favoreceu o crescimento dessa carteira no trimestre anterior e de 3,9% na carteira de veículos, principalmente em função de menor demanda. A carteira de pessoas jurídicas atingiu R$ 172.488 milhões ao final do primeiro trimestre de 2017, com redução de 4,3% em relação ao trimestre anterior. A redução dessa carteira é explicada principalmente pelas reduções de 5,2% da carteira de capital de giro, de 7,2% da carteira de BNDES/Repasses e de 14,7% da carteira de veículos que mais do que compensaram o crescimento de 1,5% da carteira de financiamento a exportação/importação. Nossa carteira de América Latina atingiu R$ 125.454 milhões, com redução de 1,8% na comparação com o trimestre anterior e redução de 12,2% em 12 meses. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a carteira de América Latina sem avais e fianças teria reduzindo-se 0,8% na comparação com o trimestre anterior e 3,0% em 12 meses.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Carteira de Crédito por Ramo (inclui avais e fianças) Demonstramos abaixo a composição por ramos da carteira das pessoas jurídicas, incluindo a carteira da América Latina:
Em R$ milhões, ao final do período Setor Público Setor Privado | Pessoas Jurídicas Imobiliário Veículos/Autopeças Alimentos e Bebidas Agro e Fertilizantes Energia & Saneamento Transportes Bancos e Outras Inst. Financ. Petroquímica & Química Obras de Infraestrutura Metalurgia/Siderurgia Açúcar e Álcool Telecomunicações Mineração Farmacêuticos & Cosméticos Bens de Capital Material de Construção Petróleo & Gás Eletroeletrônicos & TI Vestuário & Calçados Serviços - Diversos Comércio - Diversos Indústria - Diversos Diversos Total
1T17
4T16
4.451 318.315 23.542 18.986 17.666 16.116 15.564 13.238 12.107 10.693 10.271 9.545 9.474 8.849 8.591 6.999 6.958 6.570 6.346 6.002 4.905 37.430 17.008 7.492 43.963 322.766
4.517 326.524 24.370 18.909 19.281 16.799 14.170 13.730 11.904 10.689 10.266 9.718 9.514 8.780 8.133 6.515 7.139 6.789 6.673 6.177 4.972 39.396 18.285 7.515 46.801 331.041
variação (66) (8.209) (828) 77 (1.614) (683) 1.394 (492) 203 4 4 (173) (40) 69 458 484 (181) (218) (326) (175) (67) (1.966) (1.277) (23) (2.838) (8.275)
-1,5% -2,5% -3,4% 0,4% -8,4% -4,1% 9,8% -3,6% 1,7% 0,0% 0,0% -1,8% -0,4% 0,8% 5,6% 7,4% -2,5% -3,2% -4,9% -2,8% -1,3% -5,0% -7,0% -0,3% -6,1% -2,5%
18
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Concentração de Crédito Nossas operações de crédito, arrendamento mercantil financeiro e outros créditos, incluindo avais e fianças, são pulverizadas de forma que, ao final do primeiro trimestre de 2017, somente 18,9% do risco de crédito estava concentrado nos 100 maiores devedores. A seguir, demonstramos a concentração de crédito até os 100 maiores devedores (grupo econômico):
Em 31 de março de 2017, os créditos renegociados totais atingiram R$ 24.705 milhões, com crescimento de R$ 363 milhões em relação ao trimestre anterior. No Brasil, o saldo de créditos renegociados atingiu R$ 23.070 milhões, com crescimento de R$ 216 milhões no trimestre. Carteira
PDD
%
Créditos Renegociados Totais
24.705
(9.900)
40,1%
Créditos Renegociados quando vencidos até 90 dias *
14.340
(3.642)
25,4%
Créditos Renegociados quando vencidos acima de 90 dias *
10.365
(6.258)
60,4%
Em R$ milhões, ao final do período
% do valor Risco dos créditos
% do total de ativos
1
Em R$ milhões, ao final do período Maior Devedor 10 Maiores Devedores 20 Maiores Devedores 50 Maiores Devedores 100 Maiores Devedores 1
4.858 30.282 46.444 77.210 103.859
0,9 5,5 8,4 14,0 18,9
0,3 2,1 3,3 5,5 7,3
Inclui Avais e Fianças
Operações em Renegociação Segregamos a seguir as operações renegociadas, levando em consideração todos os tipos de renegociação, sejam aquelas em dia, em atraso ou aquelas oriundas da recuperação de créditos baixados como prejuízo, por faixa de atraso aferidas no momento da negociação:
* Atraso aferido no momento da renegociação. Mais informações na nota 8-d de nossas Demonstrações Contábeis.
Os créditos renegociados quando vencidos acima de 90 dias no momento da renegociação atingiram R$ 10.365 milhões. A cobertura desta carteira atingiu 60,4% no primeiro trimestre de 2017.
Carteira de Crédito por Período de Contratação A seguir, apresentamos a evolução de nossa carteira de crédito sem avais e fianças por período de contratação (safras). R$ milhões
R$ bilhões Brasil
22,7 21,9 19,4
20,0
0,1 1,8
0,1 1,9
5,4
5,3
5,1
5,2
2,5
23,0 0,2 2,1
0,1 1,9
6,0
5,7
22,7
24,1
0,4 2,0
1,9
6,3
1,4
23,8 25,3
22,9
23,1
24,3
24,7
1,5
1,5
1,6
1,9
1,9
1,8
7,6
7,3
7,2
6,8
1
491.225
478.095
6,2% 4,4% 9,4%
5,8% 3,5% 6,7%
5,6% 3,1% 6,3%
13,7%
12,6%
19,3%
5,8
6,6
6,2
6,1
6,4
2,6
3,1
2,6
2,3
2,2
4,4
4,9
5,3
5,4
5,6
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
5,6
5,6
2,1
1,4
1,3
5,6
6,2
6,4
7,0
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
Quando vencidos até 30 dias Quando vencidos acima de 90 dias América Latina
1T17
Inclui unidades externas ex-América Latina.
17,2%
19,3% 5,0% 6,5%
3,9% 5,6% 7,6%
9,8%
9,8%
28,2%
29,7%
28,3%
1T16
4T16
1T17
32,6%
Em dia Quando vencidos de 31 a 90 dias Quando Baixado para Prejuízo
1
445.467
4T16
3T16
2T16
1T16
2015
2014
2013
2012
2016 (26,9%)
Outros
Obs. Os dados anteriores a Jun/16 não consideram informações do CorpBanca.
Obs. Os dados anteriores a Jun/16 não consideram informações do CorpBanca.
O índice de inadimplência acima de 90 dias dos créditos renegociados totais atingiu 19,7% ao final do primeiro trimestre de 2017. A seguir, apresentamos a evolução deste indicador:
Com CorpBanca
Sem CorpBanca
26,4% 18,8%
18,2%
3,6
3,7
3,6
mar/15
jun/15
set/15
16,3%
20,4%
20,7%
4,2
4,6
5,0
dez/15
mar/16
jun/16
18,2%
Saldo NPL 90
20,8%
6,7
set/16
19,7%
5,1
4,9
dez/16
mar/17
Venda e Transferência de Ativos Financeiros No primeiro trimestre de 2017, realizamos venda de ativos que encontravam-se em prejuízo, sem retenção de riscos, para empresas não ligadas, no montante de R$ 308 milhões, com impacto de aproximadamente R$ 13 milhões no lucro líquido e sem impacto nos indicadores de inadimplência. Adicionalmente, vendemos uma operação ativa em atraso, sem retenção de riscos, para empresa não ligada, no montante de R$ 67 milhões. Essa operação trouxe impacto negativo de R$ 47 milhões na margem financeira com clientes e positivo de R$ 47 milhões na despesa de provisão para devedores duvidosos, sem impacto material no lucro líquido e em nossos indicadores de inadimplência.
NPL 90 Total (%)
Obs. Os dados anteriores a Jun/16 não consideram informações do CorpBanca.
Itaú Unibanco Holding S.A.
19
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Evolução do Mix de Crédito no Brasil (sem avais e fianças)
Evolução da Carteira e Inadimplência
Apresentamos o mix de nossa carteira de crédito, destacando os principais componentes e sua participação nos últimos trimestres.
Ao final de março de 2017, o total da carteira de crédito consignado atingiu R$ 44.850 milhões, com redução de 4,0% em doze meses. Destaque para o crescimento anual de 2,7% na carteira de aposentados e pensionistas do INSS.
Mix de Produtos de Crédito - Pessoas Jurídicas No primeiro trimestre de 2017, observamos aumento da proporção de créditos para micro, pequenas e médias empresas em relação à de grandes empresas no mix da nossa carteira de crédito.
60,0%
62,1%
64,8%
66,4%
68,7%
69,6%
66,7%
67,7%
68,3%
O saldo da carteira originada na rede de agências atingiu R$ 17.043 milhões em 31 de março de 2017, com crescimento de 3,0% em doze meses, enquanto o saldo da carteira originada em outros canais atingiu R$ 27.807 milhões, com redução de 7,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Evolução da Carteira de Crédito Consignado R$ bilhões - 4,0%
40,0%
37,9%
35,2%
33,6%
31,3%
30,4%
31,7%
32,3%
33,3%
mar/13
set/13
mar/14
set/14
mar/15
set/15
mar/16
set/16
mar/17
Micro, Pequenas e Médias Empresas
44,6
45,5
45,7
45,4
46,7
46,5
45,6
44,6
44,9
66%
66%
65%
64%
65%
64%
63%
62%
62%
34%
34%
35%
36%
35%
36%
37%
38%
38%
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
Grandes Empresas
Mix de Produtos de Crédito - Pessoas Físicas A evolução do nosso mix de produtos para pessoas físicas nos últimos períodos evidencia o crescimento da carteira de crédito consignado e imobiliário, que representam atualmente o segundo e o terceiro maiores saldos na carteira de pessoas físicas, enquanto a menor participação de veículos é resultado da redução nominal do saldo dessa carteira.
Originação Rede de Agências
44,6 5º 10,7% 4º 12,6% 3º 17,9%
13,2%
14,7%
14,5%
15,0%
17,2%
16,6%
20,5% 15,5% 15,8%
2º 27,1%
27,7%
31,6%
30,5%
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
29,7%
29,9%
30,6%
31,2% 1º 8,2% 5º
Cartão de Crédito
jun/15
30,2%
mar/17
Veículos
31,7 71%
14,3% 4º
8,7%
Crédito Pessoal
Crédito Imobiliário
Consignado
5,2
mar/15
INSS
A seguir, apresentamos mais informações sobre crédito consignado, crédito imobiliário e financiamento de veículos.
Crédito Consignado Estamos presentes no mercado de crédito consignado por meio de duas abordagens distintas de distribuição: diretamente pela nossa rede de distribuição (agências, PABs e canais eletrônicos) e por meio do Banco Itaú Consignado, uma instituição financeira que visa à oferta, distribuição e comercialização de créditos consignados. O Banco Itaú Consignado mantem uma associação, conforme previsto em acordo comercial, para distribuição de empréstimos consignados com exclusividade em determinados canais de distribuição vinculados ao Banco BMG e a suas afiliadas.
Setor Público
Setor Privado
Participação do Consignado no Crédito Pessoal O crescimento do crédito consignado permitiu sua maior representatividade no crédito pessoal, que passou de 37% em março de 2013 para 63% no período atual, com um incremento de 26,3 pontos percentuais em 48 meses.
63%
57%
53%
37%
43%
47%
mar/13
set/13
mar/14
44%
40%
40%
38%
38%
37%
56%
60%
60%
62%
62%
63%
set/14
mar/15
set/15
mar/16
set/16
mar/17
Crédito Consignado
Itaú Unibanco Holding S.A.
19%
31,0
15,1%
set/16
8,8
31,2
15,6%
9,9%
9,2
31,4
16,0%
mar/16
9,8
30,9
15,7%
set/15
10,4
28,8
21,3% 3º
11,7%
11,0
28,4
20,5%
mar/15
10%
27,7
19,2%
14,1%
4,3
60% 26,7
18,0%
set/14
44,9
4,4
11,6
16,2%
17,6%
44,6
4,6
12,0
11%
mar/14
45,6
4,7
12,5
24,9% 2º
set/13
46,5
4,8
29% 12,8
25,1%
mar/13
46,7
5,0
25,4%
22,1%
45,4
5,3
24,6%
27,5%
45,7
5,3
23,9%
1º 31,8%
45,5
Originação em outros canais
Outros - Crédito Pessoal
20
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Crédito Imobiliário
Financiamento de Veículos
Nossa carteira de crédito imobiliário alcançou R$ 48.488 milhões ao final de março de 2017. Houve redução de 0,2% no trimestre e crescimento de 4,7% nos últimos doze meses. A carteira de pessoas físicas, que totalizou R$ 38.334 milhões ao final deste trimestre, apresentou evolução de 0,6% em relação ao trimestre anterior e de 8,4% em doze meses. A carteira de pessoas jurídicas fechou o mês de março de 2017 com R$ 10.154 milhões, com redução de 3,0% em relação ao trimestre anterior e de 7,5% nos últimos doze meses.
O saldo da nossa carteira de financiamento de veículos para pessoas físicas atingiu R$ 14.779 milhões e, para pessoas jurídicas, alcançou R$ 2.498 milhões, totalizando R$ 17.276 milhões em 31 de março de 2017.
Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário R$ milhões + 4,7%
47.092
48.053
48.589
48.488
24%
23%
22%
22%
21%
76%
76%
77%
78%
78%
79%
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
46.333
45.597
44.514
40.531
42.383 25%
25%
24%
26%
74%
75%
75%
mar/15
jun/15
set/15
Pessoa Física
No último trimestre, o valor médio das operações contratadas por pessoas físicas na rede de agências, concessionárias e revendas foi de R$ 27,8 mil, com prazo médio de financiamento de 40 meses e percentual médio de entrada de 41%. Tanto o percentual médio de entrada quanto o prazo médio dos planos mostraram pouca oscilação nos últimos trimestres. Na rede de agências, concessionárias e revendas, a concessão de novos créditos para pessoas físicas totalizou R$ 1.962 milhões, enquanto para pessoas jurídicas somou R$ 365 milhões no primeiro trimestre de 2017, com crescimentos de 8,6% e 3,3%, respectivamente, em relação ao primeiro trimestre do ano anterior. Prazo Médio e Percentual de Entrada dos Planos - Pessoa Física
39
39
39
40
39
40
40
41
40
44
44
43
43
42
41
41
42
41
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Pessoa Jurídica
No primeiro trimestre de 2017, o volume de contratações de financiamentos imobiliários para mutuários foi de R$ 1.696 milhões. Volume de Contratações
% Entrada
Em R$ milhões
1T17
4T16 variação
1T16 variação
Mutuários
1.696
1.983
-14,5%
1.881
-9,9%
212
665
-68,1%
154
37,6%
1.908
2.648
-28,0%
2.035
-6,3%
Empresários Total
Prazo Médio (Meses)
O loan-to-value da nossa carteira de veículos atingiu 67,7% ao final de março de 2017, seguindo a tendência de redução ao longo dos últimos trimestres.
Fonte: ABECIP.
As transações garantidas por alienação fiduciária representaram 99,7% do nosso saldo de pessoas físicas ao final do primeiro trimestre de 2017. Desde 2007, operamos com essa modalidade de garantia na totalidade dos nossos contratos. Nossas novas contratações utilizam o Sistema de Amortizações Constantes (SAC), no qual as prestações decrescentes ao longo do tempo promovem a amortização mais rápida do contrato, reduzindo o loan-to-value (indicador que mede a relação entre o valor do financiamento e o valor do imóvel) em ritmo mais acelerado do que em outros sistemas de amortização.
Loan–to-value | Carteira(*)
72,9%
mar/15
72,2%
jun/15
71,5%
set/15
70,8%
dez/15
70,3%
mar/16
69,6%
68,8%
68,1%
67,7%
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
(*) Operações contratadas em concessionárias e revendas por pessoas física e jurídica.
O loan-to-value (LTV) da carteira atingiu 41,6% ao final de março de 2017, apresentando redução de 0,2 ponto percentual em relação a dezembro de 2016. O LTV das safras originadas (média trimestral) atingiu 55,0% no período atual, com aumento de 0,4 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e de 0,2 ponto percentual em relação ao primeiro trimestre de 2016. Loan–to-value | Safra e Carteira 54,8%
55,0%
54,6% 41,8%
41,6%
mar/16
41,6%
dez/16 Safra (média trimestral)
Itaú Unibanco Holding S.A.
mar/17 Carteira
21
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment variação
variação
Em R$ milhões
1T17
4T16
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(5.392)
(5.823)
431
-7,4%
(7.824)
2.432
849
1.004
(155)
-15,4%
851
(2)
-0,2%
(4.819)
276
-5,7%
2.430
-34,8%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
(4.543)
Impairment
(444)
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment
(4.988)
O resultado de créditos de liquidação duvidosa (despesa de provisão líquida de recuperação de créditos baixados como prejuízo) totalizou R$ 4.543 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 5,7% em relação ao trimestre anterior. A despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa apresentou redução de 7,4% quando comparada ao trimestre anterior, principalmente pelas menores despesas do segmento de Varejo no Brasil. A recuperação de créditos baixados como prejuízo foi 15,4% menor em relação ao mesmo período, principalmente pela redução no segmento de Varejo. Em relação ao primeiro trimestre de 2016, o resultado de créditos de liquidação duvidosa reduziu-se 34,8%, reflexo da redução de 10,4% do saldo de operações em atraso acima de 90 dias no mesmo período. Além disso, as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo apresentaram redução de 0,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. No primeiro trimestre de 2017, o impairment de títulos, que considera os ajustes necessários para refletir o valor recuperável dos títulos, foi de R$ 444 milhões. Dessa forma, o resultado de crédito de liquidação duvidosa e impairment totalizou R$ 4.988 milhões no período, redução de 17,9% em relação ao trimestre anterior. Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa e Impairment R$ milhões
6.973 4.605 '
4.876
4.944 '
85
539
5.318 88
6.074
4.605
4.876
4.859
1T15
2T15
3T15
4T15
1T 16
4.988 444
5.230
4.819
4.543
2T16
3T16
4T16
1T17
Despesa de PDD por segmento R$ milhões
5.714 358 1.892
5.768 392 1.629
5.997 399 1.295
6.366 383 1.362
2.728
6.337 396 1.546
6.169 412 1.825
5.823 757 1.070
5.392 432 1.410
3.464
3.747
4.302
4.621
4.323
4.395
3.932
3.996
3.550
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
1T15
Varejo - Brasil
Atacado - Brasil
América Latina ex-Brasil
Obs.: O varejo inclui os valores de despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa da corporação. Na visão por segmentos, a América Latina faz parte dos negócios do Atacado.
No primeiro trimestre de 2017, as despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa no Varejo somaram R$ 3.550 milhões, com redução de 11,2% em relação ao trimestre anterior e de 17,9% em relação ao primeiro trimestre de 2016, em linha com a tendência de melhora da inadimplência observada no segmento. No Atacado, essas despesas totalizaram R$ 1.410 milhões, aumento trimestral de R$ 340 milhões ou 31,8%, devido principalmente ao reforço de provisionamento para grupos econômicos específicos em caráter antecipatório. Na América Latina, essas despesas somaram R$ 432 milhões, redução de 42,9% em relação ao trimestre anterior. Itaú Unibanco Holding S.A.
Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa e Carteira de Crédito 5,8 4,3
4,3
4,4
4,6
3,5
3,4
3,6
3,5
5,0
5,0
4,7
4,5
4,2
4,2
3,9
3,7
6.337
6.169
5,2
5.714
5.768
5.997
6.366
4.632
4.605
4.876
4.859
2T15
3T15
4T15
7.824
5.823
5.392
6.973
1T15
5.365
5.230
4.819
4.543
2T16
3T16
4T16
1T17
1T16
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões) Despesa PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.
Saldo da PDD e da Provisão para Garantias Financeiras Prestadas 6,7
8,1
8,2
6,5
6,5
9,2
9,6
9,8
9,3
9,6
7,3
7,7
7,9
7,6
7,9
6,8 5,6
5,5 39.103 37.431 37.640 36.179 36.035 38.241 38.470 29.978 29.796 10.224 10.440 10.440 8.971 10.841 10.985 10.985 10.985 1.870 6.330 6.330 25.721 24.093 23.798 21.273 21.094 22.377 22.341 24.299 25.536 2.373
2.372
2.816
2.709
2.957
2.710
2.942
2.899
3.000
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
Saldos da PDD Específica + Genérica - Brasil¹ (R$ milhões) Saldo da PDD - América Latina² (R$ milhões) Saldo de Provisão Total (*) / Carteira de Crédito - Consolidado (%)
5.365
Impairm ent Resultado de C réditos de Liquidação Duvidosa Resultado de C réditos de Liquidação Duvidosa e Im pairm ent
7.824 772
(1.255) 810 -64,6% (444) Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa e Carteira de Crédito (6.074) 1.086 -17,9% (6.973) 1.985 -28,5%
Saldo de Provisão para Garantias Financeiras Prestadas (R$ milhões)
1.255
6.973 4.632
(6.973)
-31,1%
Saldo da PDD Complementar - modelo perda esperada (R$ milhões)
5.905 4.632
1T16
Saldo de Provisão Total (*) / Carteira de Crédito - Brasil¹ (%)
A relação entre o saldo de provisão total e a carteira de crédito passou de 7,6% ao final de dezembro de 2016 para 7,9% ao final de março de 2017, aumento de 0,3 ponto percentual no trimestre. No primeiro trimestre de 2017, houve a adoção inicial da Resolução nº 4.512/16 do CMN, que determina que a provisão para garantias financeiras prestadas seja registrada em conta do passivo. Em dezembro de 2016, o saldo de provisão complementar incluía o montante de R$ 1.445 milhões para garantias financeiras prestadas. Por conta dessa adoção inicial, tivemos um impacto adicional de R$ 402 milhões que, líquido de impostos, teve como contrapartida o patrimônio líquido, além da constituição de R$ 23 milhões no período. Dessa forma, a provisão para garantias financeiras prestadas atingiu R$ 1.870 milhões que somada a provisão complementar, totalizou R$ 10.841 milhões em março de 2017. 1T17 Em R$ milhões, ao final do período Saldo de Provisão Total (A)* Carteira de Crédito (B) A/B
Consolidado 37.640 478.095 7,9%
Brasil1 33.853 352.642 9,6%
Obs.: Carteira de crédito sem avais e fianças. (*) O saldo de provisão total considera a provisão para créditos de liquidação duvidosa e a provisão para garantias financeiras prestadas que em março de 2017 totalizou R$1.870 milhões e está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN. ¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil.
22
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
A seguir, demonstramos a alocação do saldo de provisão total(*) por tipos de risco, conforme descritos abaixo: Risco por Atraso: Provisões por atraso conforme exigência do BACEN, relacionada ao provisionamento mínimo requerido para as operações em atraso de acordo com a Res. nº 2.682/1999 do CMN. Demonstramos também os montantes relacionados a operações 100% provisionadas e os montantes relacionados a operações que ainda não requereram 100% de provisão. Risco Agravado: Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações em atraso e também provisões para créditos que foram renegociados. No caso dos créditos renegociados, destacamos provisões acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações renegociadas em atraso e provisões para créditos renegociados em dia. Risco Potencial: Provisões para perda esperada no caso de operação do segmento de Varejo e provisões para perdas potenciais no caso de operações do segmento de Atacado, que incluem garantias financeiras prestadas. Visão Regulamentar
Alocação da Provisão Total(*) por Tipo de Risco - Consolidado R$ milhões
CorpBanca
R$ milhões
38.241 37.431 37.640
37.640
2.205
15.781
16.875
17.142
Perda Esperada e/ou Potencial Relacionada a perda esperada em Varejo e perdas potenciais do Atacado
PDD Complementar
6.016
Varejo - Brasil1
8.971
9.168
Atacado - Brasil1
Prov. Garantias Fin. Prestadas
1.959
América Latina2
1.870
Potencial3
8.340
8.757
9.261
Agravado
Atraso
11.915
Mar/16
11.799
Dez/16
11.237
Renegociações e atrasos Relacionada a agravamento da classificação de risco de operações em atraso e de operações renegociadas Atraso conforme Banco Central do Brasil Relacionada ao provisionamento mínimo requerido para as operações em atraso pela Resolução 2.682/1999 do CMN
PDD Genérica
Renegociações (em dia / agravadas) Varejo - Brasil1 Atacado - Brasil1
1.066
América Latina2 201 725
10.929
5.460
4.394
1.115 1.759
2.874
927 PDD Específica
100% Provisionado Varejo - Brasil1 Atacado - Brasil1
2.646
6.010
8.657
15.870
762 1.678
916
América Latina2 394
10.841
508
902
Mar/17
Mar/17
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil. ³ O saldo da provisão para perdas potenciais inclui a provisão para garantias financeiras prestadas. (*) O saldo de provisão total considera a provisão para créditos de liquidação duvidosa e a provisão para garantias financeiras prestadas que em março de 2017 totalizou R$1.870 milhões e está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
Carteira de Crédito por Nível de Risco
Nossa gestão do risco de crédito visa manter a qualidade da carteira de crédito em níveis adequados para cada segmento de mercado em que operamos.
Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco Brasil1
Saldo de Provisão Total (R$ milhões)
34.859
Ao final de março de 2017, as carteiras classificadas nos níveis “AA” e “A” representavam 76,6% do total da carteira de crédito e 79,4% do total da carteira de crédito no Brasil¹. Os créditos classificados entre os níveis "D" e "H" representaram 9,8% do total dos créditos e 11,6% do total dos créditos no Brasil¹.
Consolidado
35.185
35.555
33.921
33.853
38.470
39.103
37.431
37.640
Carteira de Crédito por Nível de Risco
45,9%
44,9%
45,1%
46,0%
43,5%
45,7%
45,7%
46,3%
43,1%
33,1%
33,8%
33,6%
34,0%
35,9%
31,1%
30,9%
31,4%
33,4%
5,7% 4,6% 10,8%
5,0% 4,9% 11,4%
5,0% 4,6% 11,7%
4,8% 4,2% 11,0%
5,0% 4,0% 11,6%
9,5% 4,5% 9,3%
9,6% 4,3% 9,5%
8,8% 4,3% 9,2%
9,5% 4,2% 9,8%
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
AA
A
B
C
D-H
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. Obs.: Carteira de crédito sem avais e fianças. O saldo de provisão total considera a provisão para créditos de liquidação duvidosa e a provisão para garantias financeiras prestadas que em março de 2017 totalizou R$1.870 milhões e está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
Itaú Unibanco Holding S.A.
23
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Inadimplência Nonperforming Loans
16,8 15,1 13,7 mar/15
17,7 15,9 14,5 jun/15
R$ bilhões
19,8 18,2 16,7
18,8 17,5
18,2 17,1
15,9
15,3 set/15
dez/15
mar/16
Carteira em atraso acima de 60 dias - Total Carteira em atraso acima de 90 dias - Total
21,6 19,7 17,9 16,5
jun/16
22,7 20,7 19,1 17,6
set/16
19,9 17,9 16,9 15,3 dez/16
20,5 18,5 16,3 14,7 mar/17
Carteira em atraso acima de 60 dias - Brasil¹ Carteira em atraso acima de 90 dias - Brasil¹
Obs.: O saldo total de inadimplência acima de 60 dias incluindo CorpBanca está disponível a partir de jun/16.
A carteira em atraso acima de 90 dias apresentou redução de 3,1% em relação a dezembro de 2016. Considerando-se apenas as operações do Brasil¹, a carteira em atraso acima de 90 dias foi 4,2% menor em relação a dezembro de 2016. Essa redução foi observada nos segmentos de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias empresas. Em relação a março de 2016, a carteira em atraso acima de 90 dias foi 10,4% menor. Essa redução foi observada em todos os segmentos no Brasil.
Em março de 2017, o índice de inadimplência acima de 90 dias da carteira de pessoas físicas no Brasil foi de 5,3%, com redução de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, devido principalmente a menor inadimplência nas carteiras de cartão de crédito, crédito pessoal, consignado e veículos. Em micro, pequenas e médias empresas, o indicador foi 0,2 ponto percentual menor em relação a dezembro de 2016, apresentando redução pelo segundo trimestre consecutivo. O aumento de 0,3 ponto percentual em grandes empresas no trimestre está principalmente relacionado ao aumento do saldo da carteira em atraso acima de 90 dias observado em alguns grupos econômicos de diversos setores. Índice de Inadimplência (%) | 15 a 90 dias 4,3 3,6 4,0
3,2 3,2 3,1 3,4
1,5
3,0 3,0 3,0
2,9
2,7 2,6
3,2 3,0 3,1
3,3
3,2
2,8
2,9 3,0 3,0 2,7 2,6 2,6 2,5
1,2 1,3 1,2 1,2 1,0
3,6
3,1 3,2 2,9
2,6
3,3 3,2 2,7
2,5 2,1 2,1 2,3 1,7 1,9 1,8 1,5 1,5 1,8 * 1,4
mar/13jun/13 set/13 dez/13mar/14 jun/14 set/14 dez/14mar/15 jun/15 set/15 dez/15mar/16 jun/16 set/16 dez/16mar/17
Total
Índice de Inadimplência (%) | Acima de 90 dias 4,9
4,2
4,6
4,4 4,5 4,3 4,0 3,8 3,7 3,6 3,6 3,8 3,9 3,4 3,3
Brasil¹
América Latina²
* Obs.: Índice de Inadimplência (15-90 dias) do Total e da América Latina anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca.
4,8* 4,2 4,2
3,9* 3,5 3,6 3,5 3,3 3,4 3,4 3,2 3,1 3,0 2,9 3,0 3,0 3,2 2,8 1,1 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1 1,2 1,2 1,3 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8 0,7 0,9 3,9
Em março de 2017, a inadimplência de curto prazo medida pelo saldo das operações com atraso entre 15 e 90 dias (NPL 15-90 dias) atingiu 3,2%, apresentando aumento de 0,7 ponto percentual no trimestre.
mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17
Total
Brasil¹
América Latina²
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de inadimplência (90 dias) total e Brasil¹ seriam 3,6% e 4,4% em set/16, respectivamente.
O índice de inadimplência medido por créditos vencidos há mais de 90 dias (NPL 90 dias) atingiu 3,4% ao final de março de 2017 e manteve-se estável em relação ao trimestre anterior. Na comparação com o mesmo período de 2016, houve redução de 0,1 ponto percentual.
No Brasil¹, esse indicador atingiu 3,3% em março de 2017, aumento de 0,7 ponto percentual em relação a dezembro de 2016, principalmente pela maior inadimplência em grandes empresas. Para as operações da América Latina², o indicador atingiu 2,7% em março de 2017, aumento de 0,4 ponto percentual no trimestre, principalmente pelo aumento no Chile e na Colômbia tanto no segmento de pessoas físicas como no de pessoas jurídicas. Índice de Inadimplência - Brasil1 (%) | 15 a 90 dias
No Brasil¹, esse indicador atingiu 4,2% em março de 2017, ficando estável em relação ao trimestre anterior e apresentando redução de 0,2 ponto percentual quando comparado com março de 2016, principalmente pela menor inadimplência no segmento de pessoas físicas. Para as operações da América Latina², o indicador atingiu 1,3%, aumento de 0,1 ponto percentual em relação a dezembro de 2016, principalmente pelo aumento observado no Chile tanto no segmento de pessoas físicas como no de pessoas jurídicas. Índice de Inadimplência - Brasil1 (%) | Acima de 90 dias 7,3
6,8
6,4 6,1
5,8 6,0 6,0 6,3 5,8 5,6 5,8 5,6 5,4 5,2 4,9 4,8 4,9 5,9 5,7 5,6 5,8 5,6 5,3 5,3 4,9 4,6 4,7 * 4,4 4,2 4,1 4,2 2,8 4,0 1,8 1,5 1,5 1,6 1,3 1,6 1,1 1,1 0,9 0,8 0,4 0,6 0,6 0,5 0,6 0,7 7,1
6,4
mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17
Pessoas Físicas
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de inadimplência (90 dias) do segmento de Grande Empresas seria 1,4% em set/16.
6,6
7,0 6,2 5,6 4,9 5,1 4,8
4,2 4,3 4,2 3,9 4,2 4,3 4,2 4,0 3,6 4,2 4,2 4,1 3,9 3,8 3,7 3,6 3,6 3,4 3,5 2,3 3,4 3,2 3,1 2,0 2,9 3,0 3,1 1,9 2,6 2,6 1,5 1,5 1,2 1,4 0,9 0,8 0,6 0,6 0,5 0,8 0,7 0,7 0,3 0,3 0,4 4,2
3,8
dez/12mar/13jun/13 set/13dez/13mar/14jun/14 set/14 dez/14mar/15jun/15 set/15dez/15mar/16jun/16 set/16dez/16mar/17
Pessoas Físicas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Grandes Empresas
Em março de 2017, o índice de inadimplência entre 15 e 90 dias da carteira de pessoas físicas no Brasil foi de 4,0%, com aumento de 0,4 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, com destaque para o aumento em crédito pessoal e cartão de crédito. Aumento similar ao observado em anos anteriores em decorrência principalmente do efeito da sazonalidade típica do período. Observamos aumentos de 0,2 ponto percentual em micro, pequenas e médias e de 1,3 ponto percentual em grandes empresas em relação a dezembro de 2016. Em grandes empresas, o aumento da inadimplência no período foi observado principalmente em alguns grupos econômicos do setor de infraestrutura.
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil. Itaú Unibanco Holding S.A.
24
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Índice de Cobertura | 90 dias 462%
553%
228%
231%
231%
*
222% 221%
494%
458%
402%
369%
562%
*
345% 256%
201% 199% 178%
188% 187% 181%
216% 212%
215% 210%
232%
208% 206% 185%
209%
215% 213%
160%
159%
172%
166%
169%
172%
mar/15
jun/15
set/15
Total
Total - Brasil
164% dez/15
mar/16
jun/16
América Latina ex-Brasil
204% 202% 159% set/16
Varejo - Brasil
231% 231%
162%
165%
dez/16
mar/17
Atacado - Brasil
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de cobertura (90 dias) total e Atacado - Brasil seriam 214% e 502% em set/16, respectivamente. Obs.: o índice de cobertura é obtido por meio da divisão do saldo de provisão total pelo saldo das operações vencidas há mais de 90 dias. O saldo de provisão total considera a provisão para créditos de liquidação duvidosa e a provisão para garantias financeiras prestadas que em março de 2017 totalizou R$1.870 milhões e está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
Neste trimestre, as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo apresentaram redução de R$ 155 milhões ou 15,4% em relação ao trimestre anterior, principalmente pela redução de 19,2% no segmento de Varejo. Em relação ao primeiro trimestre de 2016, as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo ficaram praticamente estáveis. No primeiro trimestre de 2017, vendemos sem retenção de risco carteiras que se encontravam em prejuízo. Foram cedidos R$ 308 milhões de créditos com impacto positivo na rubrica de recuperação de crédito no montante de R$ 24 milhões e impacto positivo no resultado do primeiro trimestre de 2017 no montante de R$ 13 milhões. NPL Creation R$ milhões 6.275 5.001
O índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias atingiu 231% ao final de março de 2017, 9,0 pontos percentuais maior em relação ao trimestre anterior. No Varejo, esse indicador apresentou aumento de 3,0 pontos percentuais no trimestre, atingindo 165%. No Atacado, a cobertura do segmento atingiu 553%, e apesar da redução no trimestre, ainda apresenta um nível de cobertura elevado quando comparado com períodos anteriores. Em relação a março de 2016, o índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias teve aumento de 21,0 pontos percentuais, devido principalmente à redução da carteira em atraso acima de 90 dias do Varejo e do Atacado no Brasil. Write-Off das Operações de Crédito R$ milhões 7.579 '
'
4.708
4.618
0,9%
0,9%
5.103
5.089
5.282
5.647
0,9%
0,9%
1,0%
1,1%
5.535 1,1%
5.458 1,5%
1,1%
3.596
5.479 3.863
4.300
1.359
1.326
415
258
649
1T15
2T15
990
Total
3T15
5.700
6.016
4.534
4.252
999
1.469
6.756 5.329 4.190
4.058
5.304
4.928
3.791
3.474
760
953
2.308* 1.059
166
295
79
4T15
1T16
2T16
Varejo - Brasil
*
Atacado - Brasil
391 3T16
754
502
4T16
1T17
América Latina ex-Brasil
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o NPL Creation total e Atacado – Brasil seriam R$ 5.162 milhões e R$ 713 milhões no 3T16, respectivamente.
O NPL Creation, que consiste no saldo das operações de crédito que passaram a ser inadimplentes acima de 90 dias no trimestre, atingiu R$ 4.928 milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 7,1% em relação ao período anterior, principalmente pelo menor NPL Creation no Varejo, que apresentou redução pelo quinto trimestre consecutivo. No Atacado, houve aumento de 25,4% e na América Latina, redução de 33,4% em relação ao quarto trimestre de 2016. Cobertura do NPL Creation 499%
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
Write-Off
2T16
3T16
4T16
1T17
230% 191%
Write-Off / Carteira de Crédito (*)
152% 120%
114%
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.
A baixa de créditos da nossa carteira (write-off) totalizou R$ 5.458 milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 28,0% em relação ao trimestre anterior. A redução no trimestre ocorreu, principalmente, devido a um grupo econômico do segmento de grandes empresas, cujas operações de crédito foram baixadas como prejuízo no quarto trimestre de 2016. A relação entre as operações levadas a write-off e o saldo médio da carteira de crédito atingiu 1,1%, 0,4 ponto percentual menor em relação ao quarto trimestre de 2016 e em linha com o patamar observado nos últimos trimestres. Recuperação de Crédito R$ milhões 1.507
'
1.082
1.163
'
1.120 851
1T15
2T15
3T15
Itaú Unibanco Holding S.A.
4T15
1T16
972
939
1.004
2T16
3T16
4T16
849
96% 86% 1T15
262% 186%
100% 98% 96%
146%
136%
105% 97%
62%
112% 102%
130% 102%
119% 105%
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
Total
Varejo - Brasil
Atacado - Brasil
141% 110%
148% 109%
91%* 79%*
105% 100%
102% 86%
3T16
4T16
1T17
105% 97%
América Latina ex-Brasil
*Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, a cobertura do NPL Creation total e Atacado – Brasil seriam 120% e 256% no 3T16, respectivamente. Obs.: o índice de cobertura do NPL Creation é obtido por meio da divisão da despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa pelo NPL Creation no trimestre.
No primeiro trimestre de 2017, a cobertura do NPL Creation total atingiu 109%, ou seja, a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa no trimestre foi superior ao NPL Creation. No Atacado, podemos observar que a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu 148% do valor do NPL Creation no primeiro trimestre de 2017 e reflete o provisionamento em caráter antecipatório do segmento. No Varejo, a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu 102% do NPL Creation, patamar similar à média histórica observada.
1T17
25
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização Em R$ milhões
1T17
4T16
Administração de Recursos Serviços de Conta Corrente Operações de Crédito e Garantias Prestadas Serviços de Recebimentos Cartões de Crédito Outros América Latina (ex-Brasil) Receitas de Prestação de Serviços Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. Total (-) Resultado de Seguros - Demais Atividades(*) Total excluindo Seguros - Demais Atividades(*)
853 1.651 838 418 2.947 526 611 7.844 1.597 9.441 97 9.345
807 1.665 869 421 3.125 564 530 7.980 1.596 9.576 88 9.489
variação 46 (15) (31) (3) (177) (38) 81 (136) 1 (135) 9 (144)
5,7% -0,9% -3,5% -0,7% -5,7% -6,7% 15,3% -1,7% 0,1% -1,4% 10,4% -1,5%
1T16
variação
684 1.545 758 364 2.907 484 588 7.331 1.551 8.882 105 8.777
169 106 80 53 40 42 24 514 46 560 (8) 568
24,8% 6,8% 10,6% 14,6% 1,4% 8,7% 4,0% 7,0% 3,0% 6,3% -7,8% 6,5%
(*) As demais atividades de seguros incluem produtos de garantia estendida, saúde, nossa participação no IRB e outros.
No primeiro trimestre de 2017, as receitas de prestação de serviços alcançaram R$ 7.844 milhões, apresentando redução de 1,7% em relação ao trimestre anterior. Em comparação ao primeiro trimestre de 2016, essas receitas cresceram 7,0%, principalmente em função das maiores receitas de serviços de administração de recursos, de conta corrente e de operações de crédito e garantias prestadas. Somando o resultado com operações de seguros, previdência e capitalização, nossas receitas atingiram R$ 9.441 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 1,4% em relação ao trimestre anterior e aumento de 6,3% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Administração de Recursos
De acordo com os dados da ANBIMA, em março de 2017, ocupávamos o terceiro lugar no ranking de administração de fundos e carteiras administradas*, com uma participação de mercado de 21,8%. * Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.
466
476
524
681
695
733
1T15
2T15
3T15
571
517
513
749
794
822
4T15
1T16
2T16
605
642
888
890
3T16
4T16
697 951
1T17
Carteiras Administradas e Fundos de Investimentos¹ (R$ bilhões)
As receitas de administração de recursos somaram R$ 853 milhões no primeiro trimestre de 2017, crescimentos de 5,7% em relação ao trimestre anterior e de 24,8% em relação ao primeiro trimestre de 2016, devido principalmente ao aumento das receitas de administração de fundos. R$ milhões
707 619
1T15
695
645
2T15
3T15
4T15
684
1T16
741
2T16
776
3T16
807
4T16
853
1T17
Receitas de Administração de Recursos
Receitas de Administração de Fundos (R$ milhões)
¹ Não inclui América Latina ex-Brasil.
Administração de Consórcios As receitas de administração de consórcios somaram R$ 157 milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 4,8% em relação ao quarto trimestre de 2016. Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve redução de 8,1%. Em março de 2017, atingimos aproximadamente 390 mil contratos ativos, com redução de 1,4% em relação ao quarto trimestre de 2016. O saldo de parcelas a receber atingiu R$ 10,8 bilhões ao final do período, com aumento de 0,7% em relação a dezembro de 2016 e redução de 4,5% em relação a março de 2016.
Administração de Fundos As receitas de administração de fundos somaram R$ 697 milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando aumentos de 8,4% quando comparadas ao quarto trimestre de 2016 e de 35,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido principalmente ao maior volume dos fundos de renda fixa e multimercado. Os ativos sob administração¹ atingiram R$ 951 bilhões em março de 2017, apresentando aumentos de 6,8% em relação ao trimestre anterior e de 19,7% quando comparados ao mesmo período do ano anterior.
Itaú Unibanco Holding S.A.
10.981
11.562
12.155
11.796
11.330
11.111
10.861
10.742
10.819
400
411
415
415
413
402
397
395
390
154
169
183
178
170
170
170
164
157
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Receitas de Administração de Consórcios (R$ milhões) Contratos Ativos (milhares) Saldo de Parcelas a Receber (R$ milhões)
26
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Serviços de Conta Corrente
Serviços de Recebimentos
As receitas de serviços de conta corrente atingiram R$ 1.651 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 0,9% em relação ao quarto trimestre de 2016.
As receitas relacionadas aos serviços de recebimentos atingiram R$ 418 milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 0,7% em relação ao quarto trimestre de 2016. Em comparação com o mesmo período do ano anterior, essas receitas aumentaram 14,6% devido principalmente ao maior volume financeiro e quantidade de títulos de cobrança.
Em relação ao mesmo período do ano anterior, essas receitas apresentaram crescimento de 6,8%. O aumento de receitas relacionadas a serviços de conta corrente tem sido influenciado, principalmente, pela oferta de produtos e serviços diferenciados que buscam agregar valor aos nossos clientes. R$ milhões
1.351
1.311
1T15
2T15
1.396
3T15
1.553
1.545
1.596
1.589
4T15
1T16
2T16
3T16
1.665
1.651
4T16
1T17
Receitas de Serviços de Conta Corrente
Cartões de Crédito As receitas de serviços com cartões de crédito totalizaram R$ 2.947 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 5,7% em relação ao trimestre anterior, devido à sazonalidade que favorece o quarto trimestre, que é marcado por maiores receitas de interchange e de taxa de desconto líquida (MDR - Merchant Discount Rate) em virtude das compras de final de ano. Em relação ao mesmo período do ano anterior, essas receitas apresentaram crescimento de 1,4%, influenciado principalmente por maiores receitas de interchange decorrente do aumento do faturamento.
Operações de Crédito e Garantias Prestadas As receitas de operações de crédito e garantias prestadas totalizaram R$ 838 milhões no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 3,5% em relação ao quarto trimestre de 2016, devido principalmente à sazonalidade típica do período. Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve aumento de 10,6%, devido principalmente ao crescimento dos spreads médios em garantias prestadas.
A proporção de receitas de serviços de cartões provenientes da atividade de emissão corresponde a 51,4% do total. R$ milhões 2.803
2.840
2.831
3.106
2.907
3.016
3.102
3.125
2.947
46,8%
47,6%
48,9%
48,7%
49,1%
48,0%
48,4%
49,1%
48,6%
53,2%
52,4%
51,1%
51,3%
50,9%
52,0%
51,6%
50,9%
51,4%
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
R$ milhões 786
789
810
482
494
474
830 490
869
838
758
793
818
428
440
448
500
476
369
363
4T16
1T17
1T15
Credenciamento e Adquirência
Outras Receitas de Cartões de Crédito
Valor Transacionado e Contas de Cartões | Crédito e Débito 304
295
335
340
330
353
370
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
Receitas de Garantias Prestadas
Receitas de Operações de Crédito
No primeiro trimestre de 2017, a relação anualizada entre as receitas de operações de crédito e a carteira de crédito, sem avais e fianças, atingiu 0,5% a.a. A relação anualizada entre as receitas de garantias prestadas e a carteira de avais e fianças atingiu 2,3% a.a. R$ bilhões 1,9%
1,9%
2,1%
2,3%
2,3%
1,6%
1,9%
2,3%
1,7% 0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,4%
0,5%
0,5%
0,6%
0,5%
409
401
409
405
380
367
362
364
353
72
71
71
71
69
67
64
63
64
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Carteira de Crédito sem Avais e Fianças - Brasil¹ Avais e Fianças - Brasil¹ Receitas de Op. de Crédito / Carteira de Crédito sem Avais e Fianças Brasil¹ - Anualizado (*) Receitas de Garantias Prestadas / Carteira de Avais e Fianças Brasil¹ - Anualizado (*)
Por meio de operações próprias e com parcerias, oferecemos um amplo portfólio de cartões de crédito e de débito para cerca de 54,5 milhões de clientes correntistas e não correntistas (em quantidade de contas), totalizando um valor transacionado de R$ 88,9 bilhões no primeiro trimestre de 2017, evolução de 8,4% em relação ao mesmo período de 2016. Somos líderes no segmento de cartões de crédito no Brasil por meio da Itaucard, Hipercard, Hiper, Credicard, associações e acordos comerciais com empresas líderes em segmentos de telecomunicações, automotivo, varejo e aéreo, que atuam no mercado brasileiro, totalizando 28,9 milhões de contas de clientes correntistas e não correntistas. No primeiro trimestre de 2017, o valor transacionado com cartões de crédito somou R$ 65,1 bilhões, aumento de 7,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. No segmento de cartões de débito, que inclui apenas clientes correntistas, contamos com uma base de 25,6 milhões de contas. O valor transacionado alcançou R$ 23,8 bilhões no primeiro trimestre de 2017, com crescimento de 9,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. (*) O saldo médio da carteira de crédito e da carteira de avais e fianças considera os dois últimos trimestres.
Itaú Unibanco Holding S.A.
27
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Base de Equipamentos
Valor Transacionado e Contas de Cartões | Crédito e Débito R$ milhões 36,5
36,1
35,1
34,3
33,2
32,1
29,6
29,3
28,9
25,9
26,0
26,1
26,0 92.447
26,0
26,0
25,8
25,7 99.283
25,6
78.614
81.564
82.003
81.959
84.392
87.487
21.646
21.463
22.415
19.608
19.657
20.101
24.475
26.631
Ao final do primeiro trimestre de 2017, nossa base de equipamentos instalados e ativos atingiu 1.398 mil unidades, com reduções de 5,0% em relação ao trimestre anterior e de 20,4% em relação ao primeiro trimestre de 2016.
88.880
Milhares
23.778
1.825 59.006
61.907
1T15
2T15
61.902
67.972
60.313
62.929
3T15
4T15
1T16
2T16
65.072
72.652
65.102
3T16
4T16
1T17
Valor Transacionado - Cartões de Débito Valor Transacionado - Cartões de Crédito Contas de Cartões de Crédito - não considera cartões adicionais (milhões) Contas de Cartões de Débito - não considera cartões adicionais (milhões)
1T15
1.858
2T15
1.899
3T15
1.876
4T15
1.755
1T16
1.680
2T16
1.582
3T16
1.471
1.398
4T16
1T17
Outros Credenciamento e Adquirência Nosso negócio de credenciamento e adquirência compreende o processo de captura de transações, por intermediário da afiliação, gerenciamento e relacionamento com os estabelecimentos comerciais por meio da REDE. No primeiro trimestre de 2017, o valor transacionado totalizou R$ 93,8 bilhões, redução de 11,3% em relação ao trimestre anterior, principalmente devido à sazonalidade que favorece o quarto trimestre de todo ano. Em relação ao mesmo período do ano anterior, o volume registrado apresentou crescimento de 1,0%, principalmente pelo aumento do valor transacionado com cartão de crédito.
Em R$ milhões Serviços de Câmbio Rendas de Corretagem e Colocação de Títulos Rendas de Serv. Custódia e Adm. de Carteiras Serviços de Assessoria Econômica e Financeira Outros Serviços Total
1T17
4T16
27 132 83 134 149 526
25 146 79 180 133 564
variação 2 (14) 4 (46) 16 (38)
Em relação ao trimestre anterior, observamos principalmente a redução das receitas de corretagem e colocação de títulos, além das menores receitas de serviços de assessoria econômica e financeira, devido principalmente às menores receitas de investment banking.
Valor Transacionado | Cartões de Crédito e Débito
No primeiro trimestre de 2017, o valor transacionado de cartões de crédito foi de R$ 60,9 bilhões, com redução de 10,7% em relação ao quarto trimestre de 2016 e aumento de 1,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse valor representa 65,0% do total dos negócios gerados pela adquirência. Além do faturamento mencionado acima, capturamos e processamos mais R$ 1,5 bilhão em transações realizadas dentro dos lojistas parceiros e em nossas Joint Ventures no primeiro trimestre de 2017. O valor transacionado capturado nas transações de cartões de débito foi de R$ 32,9 bilhões e representou 35,0% do valor transacionado total no primeiro trimestre de 2017, com reduções de 12,5% em relação ao quarto trimestre de 2016 e de 0,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. R$ milhões
93.505
93.921
32.229
31.710
32.055
No primeiro trimestre de 2017, a relação entre o total de receitas de prestação de serviços e o resultado¹ de seguros, previdência e capitalização, sobre o produto bancário² atingiu 35,5%. O índice de cobertura operacional, que representa o quanto das despesas não decorrentes de juros foi coberto pelas receitas de prestação de serviços, somadas ao resultado¹ de seguros, previdência e capitalização, atingiu 85,8% nesse trimestre, aumento de 5,5 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior, principalmente pela redução das despesas não decorrentes de juros. R$ milhões 81,7%
81,9%
76,6%
92.898
93.398
95.221
32.916
32.070
32.851
93.804
79,6% 9.480
85,8%
81,4%
82,1%
8.882
9.376
9.380
9.576
9.441
75,8%
80,3%
8.517
8.650
8.827
33,6%
33,4%
32,0%
34,6%
33,8%
35,4%
34,5%
34,0%
35,5%
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
105.808
104.468 91.124
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
37 .548
37.358
32.867
Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade¹ 58.895
61.795
61.866
67.110
59.982
61.328
62.370
68.259
60.938
Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade¹ / Produto Bancário² Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade¹ / Despesas não Decorrentes de Juros
1T15
2T15
3T15
4T15
Valor Transacionado - Cartões de Crédito
Itaú Unibanco Holding S.A.
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Valor Transacionado - C artões de Débito
¹ Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização líquido das despesas com sinistros e de comercialização. ² Produto Bancário considerando o Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização líquido das despesas com sinistros e de comercialização.
28
Itaú Seguridade
Análise Gerencial da Operação
Itaú Seguridade a alocar nas áreas o efeito da antecipação do cronograma das regras de Basileia III.
Elaboramos as demonstrações contábeis Pro Forma abaixo utilizando informações internas do modelo gerencial do Itaú Unibanco, com o objetivo de demonstrar a performance dos negócios ligados à área de seguridade.
Modelo de Custos de Venda
No resultado da Itaú Seguridade (que contempla o resultado das nossas operações de seguros, previdência e capitalização), é destacada a abertura entre Atividades Foco e Demais Atividades. A alocação de capital para os negócios de seguros, previdência e capitalização utilizada no modelo gerencial é baseada no modelo regulatório BACEN. A partir do primeiro trimestre de 2016, passamos
No Itaú Unibanco, temos a prática de atribuir os custos referentes à venda de todos os nossos produtos e serviços com base na efetiva utilização de cada canal (alocação total de custos). Dessa forma, estão refletidos em nossa demonstração de resultados de seguros, os custos referentes à venda dos produtos de seguros, previdência e capitalização em nossa rede de agências e demais canais de distribuição eletrônicos ou físicos. Essa prática tem efeitos tanto do ponto de vista contábil quanto gerencial.
Demonstração do Resultado Recorrente Pro Forma da Itaú Seguridade 1T17 Em R$ milhões Prêmios Ganhos Contrib. Líq. de Previdência e Receitas Líq. de Cap. Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Equivalência Patrimonial Despesas Não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras Resultado antes da Trib. e Part. Minoritárias Imposto de Renda, Contrib. Social e Part. Minoritárias Lucro Líquido Recorrente
Total
4T16
Atividades Demais Foco Atividades
Total
variação
Atividades Demais Foco Atividades
1T16
Atividades Foco
Total
Total
variação
Atividades Demais Foco Atividades
Total
Atividades Foco
1.124 245 (321) (89) 959 180 485 129 (413) (80) 1.261 (483) 777
978 245 (264) (18) 939 148 485 79 (386) (75) 1.190 (482) 708
146 (56) (71) 19 33 1 50 (27) (5) 70 (1) 70
1.180 259 (364) (108) 967 187 452 120 (506) (77) 1.143 (500) 643
1.002 259 (310) (19) 933 174 448 78 (478) (70) 1.085 (493) 591
178 (54) (89) 34 12 4 43 (28) (7) 59 (7) 51
-4,8% -5,6% -11,8% -17,8% -0,9% -3,5% 7,4% 7,6% -18,3% 3,7% 10,3% -3,4% 20,9%
-2,5% -5,6% -14,5% -3,3% 0,7% -15,4% 8,2% 1,5% -19,3% 6,7% 9,7% -2,2% 19,7%
1.337 260 (394) (196) 1.007 251 435 90 (430) (83) 1.270 (493) 778
1.039 260 (298) (25) 975 195 433 62 (397) (72) 1.196 (482) 714
298 (97) (170) 31 56 3 27 (33) (11) 74 (10) 64
-15,9% -5,7% -18,6% -54,5% -4,8% -28,3% 11,5% 44,2% -3,9% -4,0% -0,7% -1,9% 0,0%
-5,9% -5,7% -11,1% -27,6% -3,7% -24,4% 12,0% 26,5% -2,9% 3,3% -0,5% 0,0% -0,8%
Capital Alocado
2.437
2.223
214
1.809
1.634
175
34,7%
36,1%
4.083
3.676
408
-40,3%
-39,5%
Capital Alocado Médio
2.123
1.928
195
1.790
1.615
175
18,6%
19,4%
2.998
2.702
296
-29,2%
-28,6%
146,5%
146,8%
143,2% 143,7%
146,5%
117,8%
2,8 p.p.
0,3 p.p. 103,7%
105,6%
86,6% 42,8 p.p.
41,2 p.p.
Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado Médio Anualizado Índice de Eficiência (IE)
24,7%
24,5%
28,0%
30,7%
30,6%
32,0%
-6,0 p.p.
-6,1 p.p.
25,3%
24,9%
30,6%
-0,6 p.p.
-0,5 p.p.
Combined Ratio
59,2%
51,8%
109,2%
65,4%
59,2%
100,2%
-6,1 p.p.
-7,4 p.p.
66,1%
55,3%
104,0%
-6,9 p.p.
-3,5 p.p.
Obs.: Combined Ratio referente às operações de seguros. O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Outras Despesas Operacionais.
Nossas atividades foco consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais, Prestamista, Previdência e Capitalização. As demais atividades de seguros correspondem aos produtos de Garantia Estendida, Saúde, nossa participação no IRB e outros. Continuamos a concentrar esforços na distribuição por meio de canais próprios e ampliando a oferta de seguros via arquitetura aberta, onde disponibilizamos produtos de Seguradoras parceiras aos clientes Itaú. Em março de 2017 possuímos 3,5 milhões de apólices de seguros com parceiros que foram adquiridas por clientes via nossos canais. Priorizamos a comercialização de nossos produtos através dos canais mais eficientes, que geram impactos positivos na nossa rentabilidade. A comercialização de seguros e capitalização nos canais bankline/ internet, mobile, caixa eletrônico, terminal de caixa e bankfone, representaram 63,5% das vendas a correntistas no trimestre, aumento de 4,5 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior. A comercialização de capitalização nesses canais representou 84,0% do total comercializado no período. O valor das vendas de seguros e capitalização a clientes das Agências Digitais representou 12,6% das vendas totais no primeiro trimestre de 2017, aumento de 1,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.
O lucro líquido recorrente das atividades foco foi de R$ 708 milhões no primeiro trimestre de 2017, 19,7% maior em relação ao trimestre anterior, devido principalmente às menores despesas não decorrentes de juros, redução concentrada no segmento de seguros, e às maiores receitas de prestação de serviços, principalmente em previdência. Em relação ao mesmo período do ano anterior, o lucro líquido recorrente permaneceu praticamente estável. As demais atividades de seguros apresentaram, no trimestre, lucro líquido recorrente de R$ 70 milhões, aumento de 35,3% em relação ao trimestre anterior, devido principalmente à maior margem financeira gerencial e às menores despesas de comercialização. Índice de Seguridade(1) e ROE | Itaú Seguridade 11,8
12,3
11,9
11,7
138,6
143,5
142,2
111,0
1T15
2T15
3T15
4T15
ROE da Itaú Seguridade (%)
Na Itaú Seguridade, o lucro líquido recorrente atingiu R$ 777 milhões no primeiro trimestre de 2017, aumento de 20,9% em relação ao trimestre anterior e permanecendo praticamente estável em relação ao mesmo período do ano anterior.
Itaú Unibanco Holding S.A.
15,1
13,1
103,7
99,1
1T16
2T16
12,2
11,1
12,6
153,3
143,7
146,5
4T16
1T17
3T16
Índice de Seguridade (%)
Obs.: A partir do primeiro trimestre de 2016, passamos a alocar nas áreas o efeito da antecipação do cronograma das regras de Basileia III. (1) Índice de Seguridade (%) = Lucro Líquido Recorrente da Itaú Seguridade / Lucro Líquido Recorrente do Itaú Unibanco.
29
Itaú Seguridade
Análise Gerencial da Operação
Composição do Lucro Líquido Recorrente | Itaú Seguridade
Combined Ratio | Itaú Seguridade - Atividades de Seguros
No primeiro trimestre de 2017, a participação das atividades foco (seguros, previdência e capitalização) na composição do lucro líquido recorrente da Itaú Seguridade foi de 91,0%.
O combined ratio, que indica a participação das despesas decorrentes das operações de seguros em relação à receita de prêmios ganhos, atingiu 59,2% no período, apresentando redução de 6,1 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior influenciado principalmente pela redução das despesas administrativas e de comercialização. Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve redução de 6,9 pontos percentuais.
R$ milhões 688 54 182
732 73
191
198
461
427
39
24 1T15
754 63
2T15 Capitalização
423 38
778 70
667 68
225
190 418
339 70
64
3T15 4T15 Previdência
728 72 211
391
683 69
643 73
218
205
360
314
53
36
1T16 2T16 3T16 Seguros - Atividades Foco
51
777 73 217
417 60,4%
4T16 1T17 Demais Atividades
Composição das Provisões Técnicas | Itaú Seguridade
R$ milhões
116.737 121.652 126.136 132.053 137.677 144.057 150.134 156.656 164.466 2,1% 2,4% 2,3% 2,5% 2,6% 2,1% 2,2% 2,0% 1,9%
92,6%
93,1%
93,5%
94,0%
94,5%
94,9%
95,1%
95,4%
95,7%
4,8%
4,4%
4,1%
3,7%
3,3%
3,1%
2,9%
2,6%
2,4%
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
Previdência
62,8%
Capitalização
70,4%
63,1% 72,3%
59,9%
57,2%
59,4% 51,8%
66,6%
68,2%
65,4%
14,6%
13,0%
11,2%
9,1%
25,4%
22,4%
25,7%
27,5%
27,5%
23,8%
29,2%
28,4%
29,1%
27,9%
29,6%
28,8%
27,6%
3T15
4T15
1T16
66,4%
18,4%
18,4%
18,1%
18,6%
23,5%
22,0%
23,1%
25,4%
26,0% 2T15
57,0% 66,1%
67,3%
1T15
Seguros
59,5%
70
2T16
3T16
59,2% 7,9%
4T16
1T17
Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos
Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos
Índice de Sinistralidade
Combined Ratio Ampliado
Obs.: o combined ratio das operações de seguros é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmios ganhos. O combined ratio ampliado é a soma das mesmas despesas dividida pela soma dos prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.
O saldo das provisões técnicas totais, considerando seguros, previdência e capitalização, atingiu R$ 164,5 bilhões no período, com aumentos de 5,0% em relação ao trimestre anterior e de 19,5% em relação ao primeiro trimestre de 2016.
Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Seguros | Atividades Foco Em R$ milhões Prêmios Ganhos Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Margem de Underwriting Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Equivalência Patrimonial Despesas Não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias Lucro Líquido Recorrente Índice de Eficiência (IE)
1T17
1.002 (285) (18) 699 37 66 78 (252) (38) 589 (276) 314
22,1%
29,9%
Nossas atividades foco de seguros consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais e Prestamista. Esses produtos são oferecidos através dos canais de varejo - rede de agências, parcerias com varejistas, clientes de cartões de crédito, financiamento imobiliário e automotivo e tomadores de crédito pessoal – e no canal de atacado. Eles apresentam como características menor volatilidade no resultado e menor utilização de capital, o que os tornam estratégicos e relevantes na diversificação de receitas do conglomerado.
Itaú Unibanco Holding S.A.
(25) 32 (0) 7 9 15 1 60 (4) 88 16 104
variação
1T16 -2,5% -11,0% 0,8% 1,0% 25,6% 22,2% 1,5% -23,6% 9,7% 14,9% -5,8% 33,1%
1.039 (293) (25) 721 57 97 62 (215) (42) 681 (264) 418
-7,8 p.p.
23,9%
(61) 39 7 (15) (11) (17) 17 22 (0) (4) 4 (0)
-5,9% -13,3% -28,9% -2,1% -18,8% -17,4% 26,5% -10,3% 1,0% -0,6% -1,5% -0,1% -1,8 p.p.
A margem de underwriting das atividades foco de seguros somou R$ 706 milhões no primeiro trimestre de 2017, aumento de 1,0% em relação ao trimestre anterior. No primeiro trimestre de 2017, a relação entre a margem de underwriting e os prêmios ganhos atingiu 72,2%, com aumento de 2,5 pontos percentuais em relação ao quarto trimestre de 2016, devido principalmente à redução de sinistros retidos. R$ milhões 72,3
70,5
763
Lucro Líquido | Seguros - Atividades Foco No primeiro trimestre de 2017, o lucro líquido recorrente das atividades foco de seguros atingiu R$ 417 milhões, aumento de 33,1% em relação ao trimestre anterior, influenciado basicamente por menores despesas não decorrentes de juros, principalmente nas carteiras de seguros de vida e seguros atrelados a crédito, e menores sinistros retidos.
variação
4T16
978 (254) (18) 706 46 80 79 (192) (42) 677 (260) 417
461
427
1T15
67,6
753
2T15
Lucro Líquido
67,0
738 423
3T15
69,4 721
697 339
4T15
71,3
418
1T16
Margem de Underwriting
706 391
2T16
69,5 696 360
3T16
69,8 699
72,2 706 417
314
4T16
1T17
Margem de Underwriting / Prêmios Ganhos (%)
30
Seguros - Atividades Foco e Previdência
Análise Gerencial da Operação
Composição dos Prêmios Ganhos | Seguros - Atividades Foco No primeiro trimestre de 2017, os prêmios ganhos das atividades foco de seguros atingiram R$ 978 milhões, redução de 2,5% em relação ao trimestre anterior.
No primeiro trimestre de 2017, os sinistros retidos das atividades foco de seguros alcançaram R$ 254 milhões, com redução de 11,0% em relação ao trimestre anterior, influenciado principalmente pela redução dos sinistros nas carteiras de seguros de vida e seguros atrelados a crédito.
Considerando apenas nossas atividades foco de seguros, que inclui nossa participação de 30% na Porto Seguro, nosso market share em prêmios ganhos em relação ao mercado total foco de seguros foi de 12,1% no acumulado de 2017(*).
Combined Ratio | Seguros - Atividades Foco
(*)
Última informação disponível em 28/02/2017 de acordo com a SUSEP. R$ milhões
1.055
1.068
1.093
1.040
1.039
991
13,2% 2,2% 13,7%
13,1% 2,0% 14,2%
13,4% 1,8% 14,2%
14,4% 1,8% 14,8%
15,9%
17,0%
17,1%
17,1%
17,0%
54,0%
1T15
53,6%
2T15
53,5%
52,0%
3T15
Vida e Acidentes Pessoais
4T15 Prestamista
1.002
1.002
978
15,4% 1,8% 13,4%
15,2% 1,8% 13,0%
16,1%
1,8% 14,4%
15,3% 1,8% 14,5%
16,0%
15,5%
15,4%
15,2%
15,1%
51,8%
1T16
1,7% 12,4%
O combined ratio, que indica a participação das despesas decorrentes da operação em relação à receita de prêmios ganhos, atingiu 51,8% no período, apresentando redução de 7,4 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior, principalmente em função das reduções das despesas administrativas e da sinistralidade. 48,6%
52,9%
2T16
Cartão Protegido
54,0%
3T16
54,9%
4T16
Patrimoniais
54,6%
1T17
51,8%
49,0%
3,5%
58,0% 4,5%
55,3% 2,4%
56,4% 2,1%
26,0%
25,0%
24,7%
27,7%
58,5%
53,7%
52,9%
51,3%
48,1%
48,4%
45,8% 59,8% 1,7%
59,2% 1,7%
29,3%
29,0%
3,8%
54,6% 3,6%
26,6%
25,1%
23,9%
25,9%
28,9%
28,5%
28,2%
26,6%
28,9%
28,5%
26,0%
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
54,3%
51,8% 1,8% 24,0%
Outros
Composição dos Sinistros Retidos | Seguros - Atividades Foco R$ milhões 253 23,2%
277
316
296
20,2%
14,9% 1,7% 11,3% 1,0%
18,8%
2,4% 10,6% 1,1%
4,3% 9,0% 0,9%
62,7%
65,8%
71,0%
1T15
2T15
3T15
Vida e Acidentes Pessoais
3,4% 10,9% 1,4%
65,5%
4T15
293
264
289
285
254
25,7%
23,0%
19,7%
21,8%
23,4%
2,5% 10,8% 1,8%
2,6% 11,0% 1,9%
2,5% 12,3% 2,1%
4,4% 9,3% 0,7%
1,6% 9,7% 1,9%
59,3%
61,5%
63,5%
63,8%
2T16
3T16
4T16
1T16
Cartão Protegido
Prestamista
Patrimoniais
63,4%
Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos
Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos
Índice de Sinistralidade das Atividades Foco
Combined Ratio Ampliado
Obs.: o combined ratio das operações de seguros é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmios ganhos. O combined ratio ampliado é a soma das mesmas despesas dividida pela soma dos prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.
1T17 Outros
Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Previdência Em R$ milhões Contrib. Líq. de Previdência Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Resultado de Operações com Previdência Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestação de Serviços Despesas Não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias Lucro Líquido Recorrente Índice de Eficiência (IE)
4T16
variação
105 (11) (1) 94 40 405 (134) (25) 380 (163) 217
109 (24) (1) 84 69 383 (150) (23) 363 (158) 205
(4) 13 (0) 10 (29) 22 17 (2) 18 (5) 12
26,0%
29,3%
1T17
A inovação em produtos e assessoria tem sido importante para o crescimento sustentável das nossas operações de previdência no segmento pessoa física. Para pessoas jurídicas, oferecemos assessoria especializada e desenvolvemos soluções personalizadas. Estabelecemos parcerias de longo prazo com nossos clientes corporativos, mantendo um relacionamento próximo com as suas áreas de Recursos Humanos e adotando estratégia de comunicação voltada para a educação financeira de seus colaboradores. O lucro líquido recorrente do segmento de Previdência atingiu R$ 217 milhões no primeiro trimestre de 2017, aumento de 5,9% em relação ao trimestre anterior, devido principalmente ao aumento de 5,8% na receita de taxa de administração e à redução de 11,1% nas despesas não decorrentes de juros, basicamente em função dos custos de comercialização. Este efeito foi compensado parcialmente Itaú Unibanco Holding S.A.
1T16
variação
-3,4% -56,0% 4,6% 11,6% -42,6% 5,8% -11,1% 6,8% 4,8% 3,4% 5,9%
110 (5) (1) 104 78 336 (108) (23) 388 (162) 225
(5) (6) (0) (10) (38) 69 (25) (2) (7) (1) (8)
-3,3 p.p.
21,8%
-4,1% 122,8% 22,5% -10,0% -49,1% 20,5% 23,4% 10,2% -1,9% 0,5% -3,7% 4,2 p.p.
por menor margem financeira gerencial. Receitas de Taxa de Administração As receitas com taxa de administração somaram R$ 405 milhões no primeiro trimestre de 2017, aumentos de 5,8% em relação ao trimestre anterior e de 20,5% em relação ao primeiro trimestre de 2016, basicamente em função do aumento do volume administrado. R$ milhões 291
307
336
340
336
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
362
388
383
405
2T16
3T16
4T16
1T17
31
Previdência e Capitalização
Análise Gerencial da Operação
Provisões Técnicas para Previdência e Índice de Resgates
Captação Total e Líquida de Previdência(1)
As provisões técnicas para previdência totalizaram R$ 157,4 bilhões em 31 de março de 2017, apresentando crescimentos de 5,3% em relação ao saldo de 31 de dezembro de 2016 e de 21,0% quando comparadas com o mesmo período do ano anterior.
A captação total dos planos de previdência no trimestre atingiu R$ 6.853 milhões, aumento de 3,8% em relação ao trimestre anterior. Em comparação ao primeiro trimestre de 2016, houve aumento de 39,5%, principalmente em captação de VGBL. A captação líquida do primeiro trimestre de 2017 alcançou R$ 3.972 milhões, aumento de 83,7% em relação ao primeiro trimestre de 2016.
Em fevereiro de 2017, segundo a FENAPREVI, nosso market share de provisões técnicas totais foi de 22,8%, apresentando redução de 0,6 ponto percentual comparado com o mesmo período do ano anterior. O market share dos planos individuais foi de 23,5%, apresentando redução de 0,4 ponto percentual em relação a fevereiro de 2016. O índice de resgates, que representa a relação entre resgates e o saldo das provisões técnicas para previdência, atingiu 1,8%, 0,3 ponto percentual menor em relação ao quarto trimestre de 2016, principalmente pela diminuição de resgates em VGBL. R$ bilhões 2,3%
2,2%
2,3%
2,1%
2,1%
2,0%
1,9%
2,1%
1,8%
136,7 6,4 28,0
142,7 6,5 29,1
149,4 6,5 30,4
157,4 6,6
108,1 6,1 22,7
113,2 6,2 23,8
117,9 6,3 24,6
124,1 6,4 25,9
130,1 6,5 26,9
87,0
91,9
96,6
102,2
107,2
119,1
83,2
112,5
79,3
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Tradicionais
PGBL
VGBL
R$ milhões 3.972 2.463
2.203
4.982 96 910
4.652 90 580
3.982
3.976
1T15
2T15
2.682
3.169
3.157
3.166
5.944 113 671
5.914 127 667
5.160
5.120
2T16
3T16
3.465
5.392 117 794
5.825 135 940
4.481
4.751
3T15
4T15
Tradicionais
4.914 108 590
6.853 118 741
6.599 133
2.162
987
5.994
5.479
4.215
1T16
PGBL
VGBL
4T16
1T17
Captação Líquida
31,7
(1) Captação Total = Contribuições (+) Portabilidades Aceitas. Captação Líquida = Contribuições (+) Portabilidades Aceitas (-) Resgates (-) Portabilidades Cedidas.
Índice de Resgates (Resgates/Saldo da Provisão de Previdência)
Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Capitalização Em R$ milhões
1T17
4T16
variação
Receitas Líq. de Capitalização Margem Financeira Gerencial Despesas Não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias Lucro Líquido Recorrente
139 62 (60) (7) 133 (60) 73
150 69 (76) (8) 133 (60) 73
(11) (7) 16 1 0 0 1
Índice de Eficiência (IE)
31,0%
O PIC é um produto desenvolvido para clientes que gostam de concorrer a prêmios, podendo ser adquirido por meio de pagamento único ou mensal, de acordo com o perfil e segmento de cada cliente. O negócio de capitalização atende à demanda de um grande público, e encerrou o primeiro trimestre de 2017 com 12,9 milhões de títulos vigentes. Alinhados com princípios de sustentabilidade, mantemos uma parceria com o Instituto Ayrton Senna, uma organização sem fins lucrativos que atua na melhoria da qualidade da educação pública no Brasil. Uma parte da receita dos títulos de capitalização de pagamento mensal é revertida para projetos do Instituto. No primeiro trimestre de 2017, distribuímos o montante de R$ 12,6 milhões em prêmios para 448 clientes sorteados. A quantidade total das vendas de capitalização na modalidade tradicional a correntistas no trimestre foi 11,2% menor em relação ao quarto trimestre de 2016. Em relação ao mesmo período do ano anterior, o primeiro trimestre de 2017 apresentou redução de 24,1%, em função da não realização de campanhas no período. O valor das vendas de capitalização a clientes das Agências Digitais representou 8% das vendas totais a correntistas no primeiro trimestre de 2017, redução de 0,3 ponto percentual em relação ao quarto trimestre de 2016 e Itaú Unibanco Holding S.A.
36,5%
1T16
variação
-7,3% -10,1% -21,5% -8,3% 0,1% -0,6% 0,7%
150 60 (74) (8) 127 (57) 70
(10) 1 15 0 6 (3) 3
-5,4 p.p.
37,0%
-6,9% 2,2% -19,7% -4,1% 4,7% 5,5% 4,1% -5,9 p.p.
aumento de 2,6 pontos percentuais em relação a igual período do ano anterior. O lucro líquido recorrente do produto capitalização atingiu R$ 73 milhões no primeiro trimestre de 2017, aumento de 0,7% em relação ao trimestre anterior e de 4,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. Provisões Técnicas para Capitalização Em 31 de março de 2017, as provisões técnicas para capitalização alcançaram R$ 3.203 milhões, aumento de 1,8% em relação ao trimestre anterior e de 5,9% em relação ao primeiro trimestre de 2016. 15,6
3.077
mar/15
15,9
16,8 14,0
13,7
13,6
3.073
3.036
3.044
3.026
2.996
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
Provisões Técnicas Capitalização (R$ milhões)
13,6
13,4
12,9
3.091
3.147
3.203
set/16
dez/16
mar/17
Quant. Títulos Vigentes (em milhões)
32
Análise Gerencial da Operação
Análise do Resultado
Despesas não Decorrentes de Juros Em R$ milhões Despesas de Pessoal Despesas Administrativas Despesas Operacionais Outras Despesas Tributárias (*) América Latina (ex-Brasil) (**) Total (*)
1T17
4T16
(4.781) (3.787) (1.065) (77) (1.291) (11.001)
(4.886) (4.287) (1.157) (89) (1.508) (11.927)
variação 106 499 92 12 217 926
variação
1T16 -2,2% -11,6% -7,9% -13,1% -14,4% -7,8%
(4.359) (3.694) (1.239) (87) (1.531) (10.909)
(422) (93) 174 10 240 (92)
9,7% 2,5% -14,0% -11,8% -15,7% 0,8%
Não inclui ISS, PIS e Cofins. (**) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.
As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 11.001 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 7,8% em relação ao quarto trimestre de 2016. Essa redução é explicada principalmente por menores despesas administrativas em 11,6% e por menores despesas não decorrentes de juros na América Latina em 14,4%. Essa redução na América Latina é explicada em grande parte por efeito da variação cambial e por menores despesas com desligamentos. No primeiro trimestre de 2017, nossas despesas não decorrentes de juros apresentaram um crescimento de 0,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, percentual abaixo da inflação acumulada do período (4,6% - IPCA).
Despesas de Pessoal
1T17
4T16
Variação
(3.218) (948) (578) (36) (4.781)
(3.167) (1.049) (610) (60) (4.886)
(51) 101 32 24 106
Em R$ milhões Remuneração, Encargos e Benefícios Participação nos Resultados (*) Desligamentos e Processos Trabalhistas Treinamento Total (*)
Considera remuneração variável, planos de opções e ações.
As despesas de pessoal totalizaram R$ 4.781 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 2,2% em relação ao trimestre anterior. Essa redução decorre principalmente de menores despesas com participação nos resultados, e de menores despesas com desligamentos, devido à menor rotatividade de colaboradores observada no período. Colaboradores
Em R$ milhões
1T17
Serviços de Terceiros Processamento de Dados e Telecomunicações Instalações
(921)
(1.104)
183
(907)
(968)
61
(618)
(759)
141
Depreciação e Amortização
(488)
(485)
(3)
Propaganda, Promoções e Publicações
(200)
(277)
77
(167) (155) (76) (67) (40) (147) (3.787)
(160) (123) (87) (72) (56) (196) (4.287)
(7) (32) 11 5 17 49 499
Segurança Serviços do Sistema Financeiro Transportes Materiais Despesas com Viagens Outras Total
99.501
99.033
97.865
97.043
96.460
95.984
94.779
94.955
13.583 787
13.720 753
13.785 758
13.672 712
13.469 703
13.531 716
13.552 695
13.260 648
13.116 620
85.773
85.028
84.490
83.481
82.871
82.213
81.737
80.871
81.219
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
Exterior (ex-América Latina)
Variação
Despesas Operacionais Em R$ milhões
1T17
4T16
Provisão para Contingências
(274)
(131)
(144)
Comercialização – Cartões de Crédito
(416)
(521)
105
Sinistros
(72)
(81)
9
Outras
(303)
(425)
122
(1.065)
(1.157)
92
Variação
As despesas operacionais diminuíram R$ 92 milhões no primeiro trimestre de 2017 em relação ao trimestre anterior, com destaque para a redução de despesas de comercialização de cartões de crédito.
Outras Despesas Tributárias (*)
América Latina
Obs: Para empresas sob controle do Itaú Unibanco, consideramos 100% do total de colaboradores. Para empresas sem o controle do Itaú Unibanco, nenhum colaborador é considerado.
O número de colaboradores aumentou de 94.779 ao final do quarto trimestre de 2016 para 94.955 ao final do primeiro trimestre de 2017, devido principalmente à menor rotatividade de colaboradores no Brasil.
Itaú Unibanco Holding S.A.
4T16
As despesas administrativas somaram R$ 3.787 milhões ao final do primeiro trimestre de 2017, apresentando uma redução de 11,6% em relação ao quarto trimestre de 2016. As maiores variações ocorreram em função de menores despesas com serviços de terceiros, principalmente assessoria e consultoria, e com menores despesas com instalações, principalmente aluguel, obras e manutenção, que foram destaques negativos no trimestre passado.
Total
100.143
Brasil
Despesas Administrativas
Outras despesas tributárias totalizaram R$ 77 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de R$ 12 milhões em relação ao quarto trimestre de 2016. (*)
Não inclui ISS, PIS e Cofins.
33
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco A seguir, são apresentados o índice de eficiência e o índice de eficiência ajustado ao risco, que incorpora os impactos das parcelas de risco associadas às operações bancárias (resultado da provisão para créditos de liquidação duvidosa e impairment).
62,7
62,3
62,6
63,4
65,6
67,4
69,0
69,7
67,8
46,1
45,0
44,5
44,4
44,4
45,0
46,1
45,9
45,9
63,1 43,7
44,3
43,2
1T15
2T15
65,2
63,1
62,1
72,2
46,1
3T15
1T16
69,3 48,5
45,7
44,0
4T15
69,3
2T16
68,3 45,2
3T16
64,1 44,1
4T16
1T17
Índice de Eficiência - Trimestre (%)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)
Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)
Despesas não Decorrentes de Juros (Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributárias) + Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Indice de Eficiência Ajustado ao Risco
=
(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização + Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras)
Índice de Eficiência
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
No acumulado de 12 meses, o índice de eficiência alcançou 45,9%, com elevação de 1,4 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior. Neste período, nossas despesas não decorrentes de juros cresceram 4,0%, percentual abaixo da inflação acumulada do período (4,6% - IPCA). Em contrapartida, nossas receitas cresceram apenas 0,8%, impactadas principalmente pelo cenário econômico desafiador.
No acumulado de doze meses, o índice de eficiência ajustado ao risco, no conceito que inclui todas as despesas e também o resultado de PDD líquido de recuperações e impairment, alcançou 67,8%, com elevação de 2,2 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2016. Neste mesmo período, o resultado de crédito de liquidação duvidosa e impairment cresceu 4,1%. O índice de eficiência ajustado ao risco atingiu 64,1% no primeiro trimestre de 2017, apresentando redução de 4,2 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior, decorrente principalmente das reduções das despesas não decorrentes de juros e do resultado de crédito de liquidação duvidosa e impairment observadas neste trimestre.
O índice de eficiência do primeiro trimestre de 2017 atingiu 44,1%, apresentando redução de 1,2 ponto percentual em relação ao quarto trimestre de 2016. A melhoria decorreu principalmente da redução de 7,8% nas despesas não decorrentes de juros em relação ao trimestre anterior.
Destinação do Produto Bancário O gráfico abaixo apresenta as parcelas do produto bancário que são utilizadas para fazer frente às despesas não decorrentes de juros e ao resultado de créditos de liquidação duvidosa e impairment. Produto Bancário (*)
(-)
Índice de Eficiência
Resultado de Créditos de Liquidação (-) Duvidosa e Impairment/Produto Bancário (*) =
Resultado antes de Tributação e Participações/Produto Bancário (*)
Produto Bancário (*)
(+) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
43,7
43,2
19,4
18,8
44,3
46,1
44,0
%
45,7
48,5
45,2
44,1
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 1T17
36,9
1T15
37,9
2T15
18,8
36,9
3T15
19,1
34,8
4T15
20,0
28,1
23,6
20,8
23,0
27,8
30,7
30,7
31,7
35,9
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
64,1%
* Líquido de Despesas de ISS, PIS, Cofins, Outras, Despesas com Sinistros e Comercialização de Seguros.
Itaú Unibanco Holding S.A.
34
Análise do Resultado
Análise Gerencial da Operação
Rede de Atendimento Caixas Eletrônicos | Brasil e Exterior Ao final do primeiro trimestre de 2017, os caixas eletrônicos totalizaram 46.407 terminais, com aumento de 232 unidades em relação ao quarto trimestre de 2016. A redução dos caixas eletrônicos em pontos de terceiros, observada nos últimos trimestres, está em linha com o acordo com a Tecban e seus acionistas, anunciado em 18 de julho de 2014, que prevê a substituição da rede externa de terminais de autoatendimento próprios pelos da Rede Banco24Horas.
44.842 563
44.964 372
45.559 209
45.255 110
45.523 75
45.859
45.101 1.195
69
46.175 26
46.407 21
17.044
17.539
17.912
18.550
18.504
18.935
19.456
19.868
20.516
1.214 784
1.211 767
1.215 765
1.207 715
1.218 694
1.230 686
1.228 668
1.228 648
1.225 635
24.864
24.762
24.700
24.878
24.729
24.597
24.438
24.405
24.010
Nossa rede de atendimento tem abrangência nacional e adota uma estratégia de segmentação que dispõe de estruturas, produtos e serviços desenvolvidos para atender às necessidades específicas dos mais diversos perfis de clientes. São eles: Itaú, Itaú Uniclass, Itaú Personnalité e Itaú Private Bank.
Distribuição Geográfica da Rede de Atendimento(*) Quantidade de Agências e Postos de Atendimento
Norte 119
Nordeste
Centro-Oeste 319
Sul mar/15
jun/15 Brasil
set/15 PAEs
dez/15
mar/16
América Latina
jun/16
Banco24Horas
set/16
dez/16
348
Sudeste 2.969
mar/17
682
Pontos de Terceiros
Total de Pontos: 4.437 Obs: (i) Inclui Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. (ii) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros. (iii) Não inclui PDVs.
(*)
Não considera agências e PABs na América Latina e Itaú BBA.
Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras As despesas tributárias atingiram R$ 1.604 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 10,2% em relação ao trimestre anterior e com aumento de 5,9% em relação ao mesmo período de 2016.
Agências e Postos de Atendimento (PAs) | Brasil e Exterior Encerramos o primeiro trimestre de 2017 com 5.005 agências e postos de atendimento, considerando Brasil e Exterior. No Brasil, a redução no número de agências físicas e o aumento da quantidade de agências digitais está em linha com o perfil dos nossos clientes, que vêm demandando cada vez mais atendimento por meio de canais digitais. 5.327 34
5.298 56
5.307 74
5.279 94
5.215 108
5.154 115
5.119 130
5.103 135
5.005 144
3.909
3.868
3.871
3.821
3.755
3.707
3.664
3.653
3.553
844
834
822
824
540
540
540
540
813 539
794 538
780 545
766 549
757 551
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido do primeiro trimestre de 2017 atingiu R$ 2.767 milhões e a taxa efetiva atingiu 30,8%. Cabe mencionar que recentemente iniciamos a constituição de créditos tributários considerando o fato de que a alíquota de CSLL será reduzida de 20% para 15% a partir de 01/01/2019, processo que está alinhado com nossa expectativa de realização destes créditos.
(i)
Agências + PABs (América Latina ex-Brasil)
PABs-Brasil
Agências Físicas - Brasil
Agências Digitais - Brasil
(i) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior. Obs: Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai.
Itaú Unibanco Holding S.A.
35
Balanço Patrimonial
Análise Gerencial da Operação
Ativos
Composição do Ativo Consolidado | 31 de Março de 2017
Em 31 de março de 2017, o saldo total de nossos ativos atingiu R$ 1,4 trilhão, com uma redução de 1,0% em relação ao final do trimestre anterior e com aumento de 1,1% em 12 meses.
1,9%
12,9%
A seguir, apresentamos a composição do nosso ativo e detalhamos seus principais componentes: Ativo Total 1.398 103
1.333 102
31,3%
R$ bilhões 1.443 120
1.475 115
1.323
1.360
1.398 114
1.397
1.400
1.427
26,9%
1.413
27,1%
1.295
1.231
1.284 Carteira de Crédito Líquida de Provisões
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
Consolidado
set/16
dez/16
Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos Outros
mar/17
Ativo Permanente
CorpBanca
Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Em 31 de março de 2017, o saldo das nossas aplicações interfinanceiras de liquidez e da carteira de títulos e valores mobiliários, incluindo instrumentos financeiros derivativos, somou R$ 654,4 bilhões, apresentando um recuo de 1,3% em comparação com o saldo do trimestre anterior, devido principalmente às
reduções das aplicações interfinanceiras de liquidez e dos títulos privados, parcialmente compensadas pelos aumentos em cotas de fundos PGBL/VGBL e títulos públicos de outros países.
1T17
Em R$ milhões, ao final do período Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Total de Títulos Públicos Títulos Públicos – Brasil Títulos Públicos – Outros Países Colômbia Chile Coreia Dinamarca Espanha Estados Unidos Paraguai Argentina Uruguai Outros
vert. % 41,9% 22,7% 19,5% 3,2% 0,9% 0,6% 0,5% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,0%
274.435 148.483 127.291 21.193 5.932 4.153 2.965 2.076 1.955 1.554 1.322 816 407 13
Títulos Privados Cotas de Fundos PGBL/VGBL Instrumentos Financeiros Derivativos Total
72 12 112
72 10 125
638 19 27
9,1%
64.539
9,7%
(4.708)
-7,3%
142.081
21,4%
7.982
5,6%
21.575
3,3%
24.390
3,7%
(2.815)
-11,5%
654.387
100,0%
662.925
100,0%
(8.539)
-1,3%
117
74 12 115
225
192
230
mar/15
jun/15
set/15
71 11 112
281
dez/15
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos Públicos – Outros Países Cotas de Fundos PGBL/VGBL CorpBanca
Itaú Unibanco Holding S.A.
654 22
142
150
636 26
130
136
67 16 109
67 18 110
65 19
60 21
127
127
238
271
279
286
274
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
123
111
663 24
629 37
595 18 28
79 11 99
-4,1% 1,8% 0,1% 13,5% 36,3% -30,4% 10,9% 153,5% 111,8% 3,2% 10,2% 24,9% -10,6% -88,5%
variação
22,9%
R$ bilhões 596 21 34
(11.604) 2.607 78 2.528 1.581 (1.818) 293 1.257 1.032 49 122 163 (48) (101)
59.831
Abaixo, apresentamos a evolução das aplicações interfinanceiras de liquidez e dos títulos e valores mobiliários nos últimos trimestres:
542 15 21 106
vert. % 43,1% 22,0% 19,2% 2,8% 0,7% 0,9% 0,4% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,0%
150.063
Evolução das Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e dos Títulos e Valores Mobiliários
564 15 26 102
4T16 286.038 145.877 127.212 18.664 4.351 5.971 2.673 819 923 1.505 1.200 653 455 114
Títulos Públicos – Brasil Títulos Privados Instrumentos Financeiros Derivativos
Títulos e Valores Mobiliários por Categoria Nossa carteira de títulos e valores mobiliários é classificada em três categorias: títulos para negociação, disponíveis para venda e mantidos até o vencimento. Em 31 de março de 2017, o saldo dos títulos e valores mobiliários totalizou R$ 358.377 milhões, 1,7% maior em relação ao período anterior principalmente pelo aumento dos títulos para negociação. A distribuição dos títulos por categoria manteve-se relativamente estável em relação ao trimestre anterior. Sem CorpBanca
Com CorpBanca 352
358
64%
65%
27%
25%
24%
13%
11%
11%
mar/16
dez/16
mar/17
311
59%
Títulos para negociação Títulos disponíveis para venda Títulos mantidos até o vencimento
36
Balanço Patrimonial
Análise Gerencial da Operação
Captações 1T17
4T16
Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos a Prazo Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) (1) Recursos de Letras e Certificados de Operações Estruturadas (*) (1) Total – Clientes Correntistas e Institucionais Obrigações por Repasses (2) Total – Funding de Clientes Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. (3) Total – Clientes Depósitos Interfinanceiros Obrigações por TVM no Exterior Total - Recursos Captados com Clientes + Depósitos Interfinanceiros
61.108 107.046 152.354 116.961 59.366 496.834 28.544 525.379 965.319 164.466 1.655.163 4.416 36.995 1.696.574
61.133 108.250 156.274 132.149 59.424 517.231 29.828 547.058 903.679 156.656 1.607.393 3.757 34.287 1.645.436
0,0% -1,1% -2,5% -11,5% -0,1% -3,9% -4,3% -4,0% 6,8% 5,0% 3,0% 17,5% 7,9% 3,1%
Operações Compromissadas (2) Obrigações por Empréstimos Carteira de Câmbio Dívidas Subordinadas Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Recursos Próprios Livres (3) Recursos Livres e Outras Obrigações Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
229.777 44.803 62.564 53.226 4.415 100.031 494.816 2.191.390
233.889 45.786 52.262 57.420 278 100.228 489.862 2.135.298
-1,8% -2,1% 19,7% -7,3% 1490,6% -0,2% 1,0% 2,6%
Em R$ milhões, ao final do período
variação
(*) Os recursos captados com Clientes Institucionais no Brasil totalizaram R$ 27.763 milhões, que corresponde a 5,6% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais. (1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”. (3) Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.
O total de recursos captados com clientes, incluindo os depósitos interfinanceiros, atingiu R$ 1,7 trilhão ao final do primeiro trimestre de 2017, com crescimento de R$ 51.138 milhões em relação ao trimestre anterior, principalmente pelo crescimento de fundos de investimentos e carteiras administradas e provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização. As emissões de debêntures realizadas pelas empresas de leasing do conglomerado, após compradas pelo banco (sua instituição líder), passam a ser negociadas com características similares a um CDB ou outros depósitos a prazo, embora sejam classificadas como captações do mercado aberto. Por isso, reclassificamos essas captações no quadro acima como recursos de clientes correntistas. Ao final do primeiro trimestre de 2017, os recursos provenientes dessa modali-
dade atingiram R$ 116.961 milhões, recuo de R$ 15.188 milhões, principalmente em função de alteração da regulamentação (vide Resolução 4.527). Os recursos próprios livres, captados e administrados atingiram R$ 2,2 trilhões ao final do primeiro trimestre de 2017, apresentando um aumento de R$ 56.092 milhões quando comparados ao trimestre anterior.
Captações com clientes (1) O gráfico abaixo apresenta a evolução dos recursos captados com clientes¹ nos últimos trimestres: Sem CorpBanca
Com CorpBanca R$ bilhões
1.342
1.629
1.645
1.697 1.130
1.060
1.052
979
945
897
876
831
812
1.469
1.456
1.412
1.341
1.550
Depósito à Vista e de Poupança
Depósito a prazo + Debêntures + Recursos de Letras
174
mar/15 (1)
169
165
jun/15
set/15
dez/15
165
163
166
172
mar/16
jun/16
348
342
336
292
308
282
255
266
set/16
169
dez/16
329 168
mar/17
Fundos de Investimentos + Carteiras Administradas + Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Total - Recursos Captados com Clientes + Depósitos Interfinanceiros
Inclui clientes Institucionais na proporção de cada modalidade de produto por eles investido.
Itaú Unibanco Holding S.A.
37
Análise Gerencial da Operação
Balanço Patrimonial
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações
1T17
Em R$ milhões, ao final do período Funding de Clientes Obrigações por TVM no Exterior Obrigações por Empréstimos Demais Obrigações (1) Total (A) (-) Depósitos Compulsórios (-) Disponibilidades (Numerário) (2) Total (B) (3) Carteira de Crédito (C) C/A C/B
variação
4T16 547.058 34.287 45.786 34.126 661.257 (90.155) (18.542) 552.560 491.225 74,3% 88,9%
525.379 36.995 44.803 33.665 640.842 (89.213) (20.224) 531.405 478.095 74,6% 90,0%
-4,0% 7,9% -2,1% -1,3% -3,1% -1,0% 9,1% -3,8% -2,7% 0,3 p.p. 1,1 p.p.
(1) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência. (2) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras. (3) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças.
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações
A relação entre a carteira de crédito e as captações antes da dedução dos depósitos compulsórios e das disponibilidades atingiu 74,6% ao final do primeiro trimestre de 2017, 0,3 ponto percentual acima do trimestre anterior.
R$ bilhões 95,6%
94,3%
82,0%
81,1%
Desconsiderando-se os depósitos compulsórios e disponibilidades, essa relação atingiu 90,0% ao final do primeiro trimestre de 2017 ante 88,9% ao final do quarto trimestre de 2016.
90,3%
85,5%
86,5%
89,0%
88,8%
88,9%
90,0%
78,3%
74,4%
74,4%
76,2%
75,4%
74,3%
74,6%
654 94
657
661
641
99
109
109
560
558 495
553 491
531 478
669 94
716
746
645 92
95
96
575 542
554 529
621 561
mar/15
jun/15
set/15
Recursos Captados
703 98
649 555
dez/15
605
523
mar/16
498
jun/16
set/16
Compulsórios e Disponibilidades
Crédito / Recursos Captados (%)
dez/16
mar/17
Carteira de Crédito
Crédito / Recursos Captados Brutos(*) (%)
(*) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades).
Captações Externas - Títulos(1) O quadro abaixo destaca as principais emissões do Itaú Unibanco no exterior, vigentes em 31 de Março de 2017. Em US$ milhões Instrumento
Emissor
Saldo em
Emissões
Amortizações
31/dez/16
Fixed Rate Notes (6) Fixed Rate Notes
(6)
Itaú CorpBanca Itaú CorpBanca
(6)
Itaú CorpBanca Itaú CorpBanca Itaú CorpBanca Itaú CorpBanca
Fixed Rate Notes (6) Fixed Rate Notes (7) Fixed Rate Notes (7) Fixed Rate Notes
Fixed Rate Notes
Fixed Rate Notes
(7) (7)
Fixed Rate Notes (6) Fixed Rate Notes (7) Floating Rate Notes Medium Term Notes
Cupom % a.a.
UF (3) + 6,50% UF (3) + 3,50%
01/11/1997 01/04/2008 15/07/2008
01/11/2022 01/04/2033 01/08/2033
33 1 35 214 1.000
1 (0) (2) 1
34 1 33 215 1.000
01/10/2008 30/03/2009 30/03/2009 09/08/2009 15/04/2010
644
5
649
01/07/2010
Banco Itaú Holding Cayman Itaú CorpBanca Banco Itaú Holding Cayman Banco Itaú Holding Cayman Banco Itaú Holding Cayman Banco Itaú Holding Cayman Banco Itaú Holding Cayman Banco Itaú Holding Cayman
1.000 48 250 500 550 1.250 1.375 1.870
0 3
1.000 51 250 500 550 1.250 1.375 1.870
23/09/2010 23/09/2010 24/01/2011 15/06/2011 24/01/2012 19/03/2012 06/08/2012 13/11/2012
01/10/2033 30/03/2019 30/03/2019 09/08/2035 15/04/2020 Entre 07/2032 e 07/2042 22/01/2021 23/09/2017 22/01/2021 21/12/2021 21/12/2021 19/03/2022 06/08/2022 13/05/2023
Itaú CorpBanca Itaú CorpBanca Itaú CorpBanca Itaú CorpBanca Banco Itaú Holding Cayman
35
1
37
07/02/2013
07/02/2023
49 80 173 1.050 8.437 18.896
2 1 (2) 0 118 132
51 81 171 1.050 9.515 19.988
07/02/2013 01/01/2014 08/03/2014 26/05/2015
07/02/2028 01/01/2034 08/03/2024 26/05/2018
Itaú CorpBanca
(7)
Data de vencimento
40 32 236
(6)
Fixed Rate Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes
Data de emissão
1 1 2
Itaú CorpBanca Banco Itaú Holding Cayman
Medium Term Notes
Saldo em 31/mar/17
39 31 235
(6)
Fixed Rate Notes Medium Term Notes
Variação Cambial
Demais Notas(2) Total
1.093 1.093
(133) (133)
UF (3) + 4,60% UF (3) + 4,50% 10,8% IPC(4) + 6,50% UF (3) + 4,90% 6,2% UF (3) + 4,00% 5,75% IPC(4) + 4,45% 5,75% 6,20% 6,20% 5,65% 5,50% 5,13% IPC(4) + 3,89% IPC(4) + 4,00% UF (3) + 3,80% LIBOR(5) + 4,00% 2,85%
(1) Valores referentes aos montantes principais; (2) Notas Estruturadas; (3) Unidade Financeira de Fomento; (4) Índices de Precios al Consumidor; (5) London Interbank Offered Rate; (6) Valores em US$ equivalentes nas datas de emissão a CHP 851 bilhões; (7) Valores em US$ equivalentes nas datas de emissão a COP 2.561 bilhões
O saldo das captações externas através de emissões de títulos em 31 de março de 2017 somou US$ 19.988 milhões, o que corresponde a um crescimento de US$ 1.092 milhões em relação
Itaú Unibanco Holding S.A.
ao saldo do quarto trimestre de 2016 (demonstradas no quadro de captações, na seção anterior, e que compõem as linhas de Obrigações de TVM no Exterior e Dívidas Subordinadas).
38
Análise Gerencial da Operação
Balanço por Moedas
Adotamos uma política de gestão do risco cambial associado às posições patrimoniais, ativas e passivas, que tem como objetivo principal mitigar impactos no resultado consolidado decorrentes de flutuações nas paridades cambiais. A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior não devem ser considerados na base de tributação. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos
instrumentos financeiros utilizados como hedge dessa posição ativa são impactadas pelos efeitos tributários. Assim, para que o resultado não fique exposto à variação cambial, é necessário constituir uma posição passiva em volume superior ao saldo do ativo protegido. O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas estrangeiras. Em 31 de março de 2017, a posição cambial líquida passiva totalizou US$16.292 milhões.
Ativo | em 31/Mar/17 Em R$ milhões, ao final do período Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Operações com características de Concessão de Crédito (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Total do Ativo Derivativos - Posição Comprada Total do Ativo Ajustado(a)
Consolidado 20.224 274.435 379.952 442.325 478.095 (35.770) 270.023 61.851 208.172 26.311 1.413.269
Negócios no Brasil 6.492 252.378 317.194 289.612 320.183 (30.571) 222.963 25.045 197.917 89.921 1.178.559
Moeda Local 5.110 252.378 313.813 280.691 311.262 (30.571) 208.622 10.859 197.763 18.115 1.078.730
Negócios no R$Exterior milhões
Moeda Estrangeira 1.381 3.381 8.921 8.921 14.341 14.187 154 71.805 99.829 247.533 347.362
13.772 22.056 107.335 205.249 210.448 (5.199) 71.163 60.700 10.464 8.163 427.739
Passivo | em 31/Mar/17 Em R$ milhões, ao final do período Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Relações Interfinanceiras e Interdependências Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Outras Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subordinadas Patrimônio Líquido da Controladora Capital Social e Reservas Resultado do Período Total do Passivo Derivativos - Posição Vendida Total do Passivo Ajustado (b) Posição Cambial Líquida Vendida Itaú Unibanco (c = a - b) Posição Cambial Líquida Vendida Itaú Unibanco (c) em US$
Consolidado
Negócios no Brasil
Moeda Local
Negócios no Exterior
Moeda Estrangeira
324.926 346.738 96.360 73.348 10.053 23.040 245.884 62.564 183.320
194.364 326.361 102.798 83.751 9.534 13.754 166.084 25.654 140.430
193.929 326.361 60.143 29.988 6.082 13.754 151.044 10.667 140.378
435 0 42.654 53.763 3.453 15.039 14.987 52
130.591 20.377 36.421 42.119 519 9.286 105.645 60.804 44.841
164.466 2.113 11.444 114.897 108.845 6.052 1.413.269
164.386 1.728 926 114.874 108.569 6.305 1.178.559
164.386 1.074 926 114.874 108.569 6.305 1.062.561
0 653 115.998 282.982 398.980 (51.618) (16.292)
80 385 10.519 71.797 71.057 739 427.739
Obs: Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.
Saldos patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras Abaixo, apresentamos a posição cambial líquida, uma posição passiva em volume superior ao saldo do ativo protegido, que quando considera os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo Em R$ milhões, ao final do período Investimentos no Exterior Posição Cambial Líquida (Exceto Investimentos no Exterior) Total Total em US$
Itaú Unibanco Holding S.A.
líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a mitigação da exposição às flutuações cambiais. 1T17
4T16
variação
71.805 (123.423) (51.618)
72.413 (124.852) (52.439)
(607) 1.428 821
-0,8% -1,1% -1,6%
(16.292)
(16.090)
(201)
1,2%
39
Análise Gerencial da Operação
Índices de Capital (Basileia)
Índices de Solvência | Consolidado Prudencial1
Com CorpBanca Sem CorpBanca
Em R$ milhões, ao final do período Patrimônio Líquido da Controladora Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) Deduções do Capital Principal Capital Principal Capital Complementar Nível I Nível II Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) Patrimônio de Referência Mínimo Requerido Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido
Índices (%)
Valor Requerido de Adicional de Capital Principal (ACPRequerido)
1T17
4T16
1T16
114.897 128.774 (18.320) 110.454 154 110.608 19.786 130.394 66.521 719.150 63.873
115.590 129.935 (14.527) 115.408 532 115.940 23.537 139.477 72.210 731.241 67.267
106.647 110.962 (11.742) 99.220 70 99.290 23.582 122.872 68.621 694.899 54.250
10.787
4.570
4.343
15,4 2,8 18,1
15,9 3,2 19,1
14,3 3,4 17,7
Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) Nível II Basileia (PR/ Exposição Total Ponderada pelo Risco)
¹ Abrange as instituições financeiras, as administradoras de consórcio, as instituições de pagamento, as sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e os fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios.
Os nossos requerimentos mínimos de capital seguem o conjunto de normas divulgadas pelo BACEN que implantam no Brasil os padrões globais de requerimento de capital de Basileia III. Esses requerimentos são expressos na forma de índices obtidos pela relação entre o capital disponível - demonstrado pelo Patrimônio de Referência, ou Capital Total, composto pelo Nível I e pelo Nível II - e os ativos ponderados pelo risco. O requerimento mínimo de Capital Total corresponde a um índice de 9,25% de janeiro a dezembro de 2017, decaindo gradualmente até 8% em janeiro de 2019. Além dos mínimos regulatórios, as normas do BACEN estabeleceram um Adicional de Capital Principal (ACP), correspondente à soma das parcelas ACPConservação, ACPContracíclico e ACPSistêmico que, em conjunto com as exigências mencionadas, aumentam a necessidade de capital ao longo do tempo. A insuficiência no cumprimento do ACP ocasiona restrições que são detalhadas na Resolução CMN 4.193. Em 31 de março de 2017, o ACP foi de R$ 10.787 milhões, amplamente coberto pelo capital disponível. O aumento do ACP em relação a dezembro de 2016 é principalmente em decorrência do cronograma¹ de Basileia III. O ACP passou de 0,625% em 2016 para 1,50% em 2017. O Itaú Unibanco dispõe de significativa folga de capital, fazendo face a todos os riscos materiais, garantindo assim a solidez patrimonial da instituição.
Patrimônio de Referência | Consolidado Prudencial Em 31 de março de 2017, o Patrimônio de Referência alcançou R$ 130.394 milhões, redução de 6,5% em relação a 31 de dezembro de 2016, com impacto tanto no capital de Nível I como no de Nível II decorrente, principalmente, do cronograma de Basileia III. Índices de Solvência | Consolidado Prudencial O Índice de Basileia atingiu 18,1% em 31 de março de 2017, com redução de 1,0 ponto percentual em relação a 31 de dezembro de 2016. Contribuíram para este resultado o impacto do cronograma de Basileia III aplicado aos instrumentos de Nível II e às deduções de capital, bem como a distribuição de juros sobre capital próprio e dividendos ocorrida no período. O nosso Índice de Basileia supera em 7,4 pontos percentuais a soma dos requerimentos mínimos de Patrimônio de Referência e Adicional de Capital Principal determinados pelo BACEN para 2017 (equivalente a 10,75%). Além dos requerimentos mínimos de capital, a Circular 3.748 do BACEN incorpora o Índice de Alavancagem ao arcabouço de Basileia III, definido como a razão entre Capital de Nível I e Exposição Total (calculada nos termos desta Circular). Em 31 de março de 2017, o Índice de Alavancagem atingiu 8,5%.
¹ Em 2017, entrou em vigor o adicional de capital principal de importância sistêmica (ACPSistêmico), regulamentado pela Circular BACEN nº 3.768. Maiores detalhes sobre o ACPSistêmico podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Governança Corporativa” / Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3.
Capital Principal Estimado com Regras Integrais de Basileia III (Common Equity Tier I) Considerando a nossa base de capital atual, caso aplicássemos de imediato e integralmente as regras de Basileia III estabelecidas pelo BACEN, nosso índice de capital principal (Common Equity Tier I) seria de 14,7% em 31 de março de 2017, considerando o pagamento da parcela do payout acima do mínimo obrigatório referente ao lucro do 1T17, a consolidação do negócio de varejo do Citibank no Brasil (impacto estimado com base em informações preliminares), além do consumo do crédito tributário, cuja estimativa é demonstrada no gráfico abaixo.
15,4%
-0,7%
14,7%
-0,3%
14,4%
-0,2%
-0,4%
13,8%
0,9%
14,7%
Capital Principal (CET I) mar/17
Antecipação do cronograma de deduções1
CET I com deduções integrais
Antecipação das regras de ativos ponderados 2
CET I com regras integrais de Basileia III
Parcela de payout acima do mínimo obrigatório referente ao lucro líquido do 1T17
Impacto da consolidação do Citibank3
CET I com regras integrais de Basileia III após consolidação do Citibank e payout acima do mínimo obrigatório
Consumo do crédito tributário
CET I simulado com regras integrais de Basileia III considerando consumo de crédito tributário4
1 Considera deduções de Ágio, Intangível (gerados antes e após out/13), Crédito Tributário de Diferenças Temporárias e Prejuízo Fiscal, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Instituições Financeiras, Seguradoras e Assemelhadas. 2 Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 10,8 hoje e será 12,5 em 2019. 3 A consolidação do Citibank considera os negócios de varejo no Brasil (voltados a pessoas físicas). Estimativa de impacto realizada com base em informações preliminares e pendente de aprovações regulatórias. 4 Não considera qualquer reversão de PDD Complementar.
Itaú Unibanco Holding S.A.
40
Análise Gerencial da Operação
Índices de Capital (Basileia)
Exposição ao Risco Com CorpBanca Sem CorpBanca
Em R$ milhões, ao final do período Ativos ponderados pelo Risco de Crédito (RWACPAD ) FPR de 2% FPR de 20% FPR de 35% FPR de 50% FPR de 75% FPR de 85% FPR de 100% FPR de 250% FPR de 300% FPR até 1250% ³ Derivativos - ganho potencial futuro e variação da qualidade creditícia da contraparte Ativos ponderados pelo Risco Operacional (RWAOPAD ) Ativos ponderados pelo Risco de Mercado (RWAMINT) Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial Operações sujeitas à variação de taxas de juros Operações sujeitas à variação do preço de commodities Operações sujeitas à variação do preço de ações Benefício de Capital Modelos Internos Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) [RWACPAD+ RWAOPAD+RWAMINT]
1T17¹
4T16¹
1T16²
642.700 104 6.956 13.026 44.403 137.830 92.745 302.199 26.419 4.071 3.429 11.518 54.417 22.033 1.047 22.627 424 383 (2.448) 719.150
669.284 106 8.011 12.056 44.251 142.194 82.494 325.890 33.213 7.357 1.608 12.105 37.826 24.130 1.138 24.919 353 401 (2.681) 731.241
637.179 149 6.484 11.888 46.622 129.244 117.929 267.515 36.973 9.066 1.305 10.005 37.364 20.356 3.040 15.779 624 913 694.899
Obs.: FPR - Fator de Ponderação de Risco. ¹ Ativos ponderados de risco de mercado calculados a partir de modelos internos. ² Ativos ponderados de risco de mercado calculados a partir de modelos padronizados. ³ Considerando a aplicação do fator “F” requerida pelo artigo 29º da Circular nº 3.644/13.
Em 31 de março de 2017, a exposição total ponderada pelo risco atingiu R$ 719.150 milhões, apresentando redução de R$ 12.091 milhões em relação a 31 de dezembro de 2016, em função principalmente da menor exposição dos ativos ponderados pelo risco de crédito (RWACPAD), que atingiram R$ 642.700 milhões em 31 de março de 2017. Contribuiu para essa variação principalmente a redução da carteira de crédito. Os ativos ponderados pelo risco operacional (RWAOPAD) atingiram R$ 54.417 milhões em 31 de março de 2017, aumento de R$ 16.591 milhões em relação a 31 de dezembro de 2016. O RWAOPAD é apurado semestralmente conforme as Circulares 3.640, 3.675 e 3.739 do BACEN.
Evolução da Composição da Exposição Ponderada pelo Risco
4,5%
2,6% 4,8%
2,2% 3,7%
92,4%
92,6%
94,1%
mar/15
jun/15
set/15
3,1%
Risco de Crédito - RWA CPAD
2,0% 4,0%
94,0%
dez/15
2,9%
2,4%
3,4%
3,3%
3,1%
5,4%
5,8%
5,1%
5,2%
7,6%
91,7%
91,9%
91,5%
91,5%
89,3%
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
Risco Operacional - RWA OPAD
mar/17
Risco de Mercado - RWA MINT
A partir de setembro de 2016, o BACEN autorizou o Itaú Unibanco a utilizar modelos internos de risco de mercado para apuração do montante total do capital regulamentar. A necessidade de capital apurada para a parcela de risco de mercado é obtida através do máximo entre modelos internos e 90% do modelo padronizado (RWAMPAD). Em 31 de março de 2017, os ativos ponderados pelo risco de mercado (RWAMINT) totalizaram R$ 22.033 milhões.
Itaú Unibanco Holding S.A.
41
Análise Gerencial da Operação
Gerenciamento de Riscos
Princípios Corporativos do Gerenciamento de Riscos e Capital O gerenciamento de riscos e capital é considerado um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a maximizar a criação de valor para os acionistas. Os processos de gestão de risco permeiam toda a instituição, estando alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração através dos processos de monitoramento e análise de risco e capital. Com o objetivo de reforçar nossos valores e alinhar o comportamento dos colaboradores às diretrizes estabelecidas no nosso gerenciamento de riscos, dispomos de diversas iniciativas a fim de disseminar a cultura de riscos. Além de políticas, procedimentos e processos, a cultura de riscos fortalece a responsabilidade individual e coletiva dos colaboradores no gerenciamento de riscos inerentes às atividades executadas individualmente, respeitando a forma ética de gerir nosso negócio. Adotamos postura prospectiva no gerenciamento do capital e, através do processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (ICAAP), avaliamos a suficiência de capital para fazer frente aos riscos, representados pelo capital regulatório para os riscos de crédito, mercado e operacional e pelo capital necessário para cobertura dos demais riscos. O processo do ICAAP compreende as seguintes etapas: identificação dos riscos materiais; definição da necessidade de capital adicional para os riscos materiais e das metodologias internas de quantificação de capital; elaboração do plano de capital, tanto em situações de normalidade quanto de estresse; e da estruturação do plano de contingência de capital. O resultado do último ICAAP – realizado para data-base dezembro de 2015 - apontou que dispomos, além de capital para fazer face a todos os riscos materiais, de significativa folga de capital, garantindo assim a solidez patrimonial da instituição.
Efetuamos diariamente a gestão e o controle do risco de liquidez através de governança aprovada em comitês superiores, que prevê, entre outras atividades, a adoção de limites mínimos de liquidez, suficientes para absorver possíveis perdas de caixa em cenários de estresse, mensurados através de metodologias internas e também por metodologia regulatória. A partir do segundo trimestre de 2016, passamos a informar a média do período para nosso indicador de liquidez de curto prazo (LCR –do inglês “Liquidity Coverage Ratio”), cujo cálculo segue metodologia estabelecida pela Circular BACEN 3.749, alinhada às diretrizes internacionais. Para 2017, o índice mínimo exigido pelo Banco Central é de 80%. O indicador médio do primeiro trimestre de 2017 foi 210,9%.
Risco de Mercado Nosso controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por executar as atividades diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii) monitoramento de cenários de estresse, limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de cenários de estresse, (iv) reporte de risco para os responsáveis individuais dentro das unidades de negócios de acordo com a nossa governança, (v) monitoramento de ações necessárias para o reajuste de posições e/ou níveis de risco para fazê-los viáveis, e (vi) apoio ao lançamento de novos produtos financeiros com segurança. Para isto, contamos com um processo estruturado de comunicação e fluxo de informações que fornece subsídios para acompanhamento dos órgãos colegiados, assim como para o atendimento aos órgãos reguladores no Brasil e agentes regulatórios no exterior.
VaR do Itaú Unibanco Holding O VaR Consolidado do Itaú Unibanco é calculado através da metodologia por Simulação Histórica, que reprecifica integralmente todas as suas posições com base na série histórica dos preços dos ativos. A partir do terceiro trimestre de 2016, passamos a calcular o VaR da carteira regulatória com base em modelos internos aprovados pelo BACEN. Assim, a abertura dos fatores de risco foi padronizada para o atendimento da circular BACEN 3.646. Mantendo nossa gestão conservadora e a diversificação da carteira, seguimos com nossa política de operar dentro de limites reduzidos em relação a capital no período.
Risco de Crédito
VaR por Grupo de Fatores de Risco (1) Em R$ milhões, ao final do período
Nossa gestão do risco de crédito visa manter a qualidade da carteira de crédito em níveis coerentes com o nosso apetite de risco para cada segmento de mercado em que operamos. Contamos com uma estrutura de gestão e controle do risco de crédito centralizada e independente das unidades de negócio. Dentre as principais atribuições destacam-se: estabelecer limites e mecanismos de mitigação de riscos, para medir, monitorar e controlar o risco de crédito inerente aos produtos, as concentrações de carteira e os impactos de mudanças potenciais no ambiente econômico.
Itaú Unibanco
Mais informações sobre a estrutura de gerenciamento de riscos e capital podem ser encontradas no site de Relações com Investidores (https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores) na rota: Governança Corporativa >> Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3.
Risco Operacional Nosso gerenciamento de risco operacional tem como objetivo suportar a tomada de decisão, buscando sempre a correta identificação e avaliação dos riscos e a criação de valor para os acionistas, assim como a proteção de ativos e imagem.
Taxas de Juros Moedas Ações Commodities Efeito de Diversificação VaR Total VaR Total Máximo no Trimestre VaR Total Médio no Trimestre VaR Total Mínimo no Trimestre
759,4 20,6 42,9 1,1 (393,1) 430,9 452,6 363,7 304,8
607,4 17,0 44,3 0,8 (339,7) 329,8 341,5 308,4 238,2
Evolução do VaR do Itaú Unibanco Com
Sem CorpBanca
341 237 222 204 179
mar/15
CorpBanca
328
227 225
316 214
196 161
152
jun/15
set/15
Total
Itaú Unibanco Holding S.A.
4T16(2)
(1) Valores reportados consideram 1 dia como horizonte de tempo e 99% de nível de confiança. (2) O VaR por Grupo de Fatores de Risco considera as informações das unidades externas.
Risco de Liquidez A mensuração do risco de liquidez abrange todas as operações financeiras das nossas empresas, assim como possíveis exposições contingentes ou inesperadas, tais como as advindas de serviços de liquidação, prestação de avais e garantias, e linhas de crédito contratadas e não utilizadas.
1T17(2)
214 204 171
dez/15
Total Máximo
209 175
238 231
174 155
206 168
mar/16
jun/16 Total Médio
322 296
453
342 330
431 364
305
308 257 200
set/16
238
dez/16
mar/17
Total Mínimo
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1º Trimestre de 2017 Análise Gerencial da Operação
Visões de Negócios
Itaú Unibanco Holding S.A.
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Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Ajustes Pro Forma Os ajustes realizados no balanço patrimonial e na demonstração do resultado do exercício foram baseados em informações gerenciais das unidades de negócio. As demonstrações contábeis foram ajustadas para que o patrimônio líquido contábil fosse substituído por funding a preços de mercado. Posteriormente, as demonstrações contábeis foram ajustadas para incorporar as receitas vinculadas ao capital alocado a cada segmento. O custo das dívidas subordinadas e a respectiva remuneração a preços de mercado foram proporcionalmente alocados aos segmentos, de acordo com o capital econômico alocado. Reportamos os seguintes segmentos: (a) Banco de Varejo, (b) Banco de Atacado e (c) Atividades com Mercado + Corporação. O Banco de Varejo engloba a oferta de produtos e serviços bancários a clientes de varejo, de alta renda e de micro e pequenas empresas nas Agências, além de produtos e serviços financeiros ofertados aos nossos clientes não correntistas, abrangendo o financiamento de Veículos e a oferta de Cartões de Crédito realizados fora da rede de agências, e as operações do Itaú Consignado. O Banco de Atacado representa os negócios de grandes e médias corporações, Asset Management, Private Bank, Custódia e América Latina. A coluna Atividades com Mercado + Corporação apresenta o resultado decorrente do excesso de capital, do excesso de dívida subordinada e do carregamento do saldo líquido dos créditos e passivos tributários. Evidencia, ainda, a margem financeira com o mercado, o custo da operação da Tesouraria, o resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão associadas a cada um dos segmentos e a nossa participação na Porto Seguro.
Capital Alocado Os impactos associados à alocação de capital estão considerados nas informações financeiras. Para tanto, foram feitos ajustes nas demonstrações contábeis, tendo como base um modelo proprietário. Adotamos o modelo de Capital Econômico Alocado (CEA) para as demonstrações contábeis por segmento e a partir de 2015, alteramos a metodologia de cálculo. O CEA considera, além do capital alocado nível I os efeitos do cálculo da perda esperada de créditos, complementar ao exigido pelo Banco Central do Brasil pela Circular n° 2.682/99 do CMN. Dessa forma, o Capital Econômico Alocado incorpora os seguintes componentes: risco de crédito (incluindo perda esperada), risco operacional, risco de mercado e risco de subscrição de seguros. Com base na parcela de capital alocado nível I determinamos o Retorno sobre o Capital Econômico Alocado, que corresponde a um indicador de performance operacional consistentemente ajustado ao capital necessário para dar suporte ao risco das posições patrimoniais assumidas em conformidade com o apetite de risco da instituição. A partir do primeiro trimestre de 2016, passamos a considerar as regras de Basileia III em nosso modelo gerencial de alocação de capital.
Alíquota de Imposto de Renda Consideramos a alíquota total do imposto de renda, líquida do impacto fiscal do pagamento dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), para os segmentos Banco de Varejo, Banco de Atacado e Atividades com Mercado + Corporação. A diferença entre o valor do imposto de renda calculado por segmento e o valor do imposto de renda efetivo, indicado na demonstração contábil consolidada, é alocada na coluna Atividades com Mercado + Corporação.
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Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Apresentamos a seguir as demonstrações contábeis Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado + Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos no intuito de refletir mais precisamente a atuação das unidades de negócio. Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmento | Em 31 de março de 2017
Em R$ milhões Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Complemento de Provisão para Perda Esperada) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Total Geral do Ativo Passivo e Patrimônio Líquido Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Outras Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Capital Econômico Alocado - Nível I* Total Geral do Passivo (*)
Banco de Varejo
Banco de Atacado
Atividades com Mercado + Corporação
Itaú Unibanco
886.288 14.650 324.161 206.250 83.515 210.023 (16.004) 63.692 7.846 55.846 15.011 901.298
565.346 5.577 99.440 161.972 6.467 268.072 (10.795) 34.613 16.926 17.687 9.278 574.624
105.860 25.257 (8.971) 89.574 42.621 46.953 2.022 107.882
1.386.959 20.224 274.435 379.952 88.247 478.095 (26.799) (8.971) 181.776 61.851 119.925 26.311 1.413.269
864.835 218.025 315.182 77.317 5.986 803 23 120.159 8.262 111.897 127.341 1.690 874 33.900 901.298
508.086 207.805 55.917 57.559 4.068 72.545 24.197 48.871 16.879 31.992 37.124 423 10.518 55.598 574.624
82.430 82.430 42.965 39.465 53 25.399 107.882
1.284.815 324.926 346.738 96.360 10.053 73.348 23.040 245.884 62.564 183.320 164.466 2.113 11.444 114.897 1.413.269
O Capital Econômico Alocado a Atividades com Mercado + Corporação contém todo o excesso de capital da instituição para, assim, totalizar o patrimônio líquido contábil.
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmento | 1º Trimestre de 2017
Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes (Ex-Descontos Concedidos) Descontos Concedidos Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Impairment Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Margem Operacional Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Capital Alocado Índice de Eficiência (IE) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR)
Banco de Varejo
Banco de Atacado
17.280 9.637 9.637 9.846 (209) 5.746
7.140 4.960 4.960 5.045 (85) 2.085
Atividades com Mercado + Corporação 2.553 2.524 656 656 1.868 13
1.897
95
16
2.007
(2.858) (3.549) 691 (307) 14.114 (8.802) (7.630) (1.085) (87) 5.312 (1.978) (51) 3.283
(2.129) (1.842) (444) 158 (13) 4.997 (3.473) (3.153) (319) (0) 1.525 (345) 28 1.208
(1) (1) 2.552 (420) (218) (201) (1) 2.133 (443) (4) 1.685
(4.988) (5.392) (444) 849 (321) 21.664 (12.694) (11.001) (1.604) (89) 8.970 (2.767) (27) 6.176
40,4% 48,3% 66,4%
9,2% 46,3% 77,6%
24,7% 9,3% 9,3%
22,0% 44,1% 64,1%
Itaú Unibanco 26.973 17.122 15.254 15.547 (293) 1.868 7.844
Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais. O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Itaú Unibanco Holding S.A.
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Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Apresentamos a seguir as demonstrações contábeis Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado + Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos no intuito de refletir mais precisamente a atuação das unidades de negócio. Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmento | Em 31 de dezembro de 2016
Em R$ milhões Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Complemento de Provisão para Perda Esperada) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Total Geral do Ativo Passivo e Patrimônio Líquido Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Outras Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Capital Econômico Alocado - Nível I* Total Geral do Passivo (*)
Banco de Varejo
Banco de Atacado
Atividades com Mercado + Corporação
Itaú Unibanco
894.191 13.350 332.945 204.761 81.923 214.025 (16.845) 64.031 6.551 57.480 15.589 909.779
575.626 5.195 104.033 160.374 6.344 277.200 (10.147) 32.627 14.132 18.495 9.462 585.088
114.464 38.069 (8.994) 85.390 35.586 49.804 1.937 116.401
1.400.097 18.542 286.038 376.887 86.564 491.225 (26.991) (8.994) 176.826 51.642 125.184 26.987 1.427.084
876.167 220.345 330.315 76.116 3.782 930 25 122.751 6.901 115.849 121.902 1.625 858 31.129 909.779
524.969 209.898 74.258 56.102 2.703 74.683 25.956 46.614 14.100 32.514 34.754 421 10.759 48.939 585.088
80.810 80.810 35.888 44.922 69 35.522 116.401
1.297.823 329.414 366.038 93.711 6.485 75.614 24.711 245.194 52.262 192.932 156.656 2.046 11.625 115.590 1.427.084
O Capital Econômico Alocado a Atividades com Mercado + Corporação contém todo o excesso de capital da instituição para, assim, totalizar o patrimônio líquido contábil.
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmento | 4º Trimestre de 2016
Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes (Ex-Descontos Concedidos) Descontos Concedidos Margem Financeira com o Mercado Receitas de Prestação de Serviços Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Impairment Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Margem Operacional Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Capital Alocado Índice de Eficiência (IE) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR)
Banco de Varejo
Banco de Atacado
17.827 10.082 10.082 10.309 (227) 5.865
7.740 5.518 5.518 5.569 (52) 2.105
Atividades com Mercado + Corporação 3.058 2.977 984 984 1.993 9
1.879
117
72
Itaú Unibanco 28.624 18.576 16.583 16.862 (278) 1.993 7.980 2.068
(3.139) (3.994) 855 (347) 14.340 (9.339) (8.135) (1.098) (106) 5.001 (1.898) (47) 3.056
(2.933) (1.827) (1.255) 149 (16) 4.791 (3.725) (3.397) (328) (1) 1.066 70 196 1.331
(2) (2) 3.056 (756) (394) (361) (1) 2.300 (883) 14 1.431
(6.074) (5.823) (1.255) 1.004 (364) 22.187 (13.821) (11.927) (1.786) (108) 8.366 (2.711) 162 5.817
39,1% 50,0% 69,3%
10,9% 45,9% 85,6%
17,6% 14,6% 14,7%
20,7% 45,2% 68,3%
Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais. O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Itaú Unibanco Holding S.A.
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Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Banco de Varejo
Carteira de Crédito - Banco de Atacado
O resultado do Banco de Varejo decorre da oferta de produtos e serviços bancários a clientes de varejo, de alta renda e de micro e pequenas empresas, além de produtos e serviços financeiros ofertados aos nossos clientes não correntistas, abrangendo o financiamento de veículos e a oferta de cartões de crédito realizados fora da rede de agências, e as operações do Itaú Consignado.
O saldo da carteira de crédito atingiu R$ 268.072 milhões em 31 de março de 2017, com redução de 3,3% em relação a 31 de dezembro de 2016.
No primeiro trimestre de 2017, o lucro líquido recorrente do Banco de Varejo alcançou R$ 3.283 milhões, com aumento de 7,4% em relação ao resultado do período anterior. O aumento do resultado no trimestre atual foi, em grande parte, devido às reduções de 6,2% das despesas não decorrentes de juros e de 11,1% das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, que foram parcialmente compensadas pela redução de 3,1% no produto bancário.
Médias Empresas Atendemos nesse subsegmento cerca de 29 mil clientes (grupos econômicos), com perfil de faturamento entre R$30 milhões e R$ 200 milhões. Nosso resultado encontra-se bem balanceado entre receitas de crédito e serviços. Nosso apetite de risco continua focado em clientes com excelente rating, sendo que 86% dos créditos são classificados nos níveis de risco “AA”, “A” e “B”, segundo critérios da Resolução nº 2.682 do Conselho Monetário Nacional. Nossa carteira de crédito (com avais e fianças) apresentou redução de 5% em relação ao primeiro trimestre de 2016.
A redução do produto bancário ocorreu em função das reduções de 4,4% da margem financeira com clientes e de 2,0% das receitas de prestação de serviços.
Grandes Empresas
No primeiro trimestre de 2017, o retorno anualizado sobre o capital alocado do Banco de Varejo alcançou 40,4%. O índice de eficiência foi 48,3% e o índice de eficiência ajustado ao risco foi 66,4%.
Nossos clientes são cerca de 5.800 grandes grupos empresariais e também atendemos mais de 190 instituições financeiras. Oferecemos um amplo portfólio de produtos e serviços bancários, que vão desde o “cash management” até as operações estruturadas, e transações no mercado de capitais.
Carteira de Crédito - Banco de Varejo O saldo da carteira de crédito totalizou R$ 210.023 milhões ao final de março de 2017, com redução de 1,9% em relação a dezembro de 2016.
A carteira de crédito (com avais e fianças) mostrou redução de 11,4% em relação ao primeiro trimestre de 2016, destacando-se a queda no saldo de produtos em moeda estrangeira. Nossa carteira de crédito tem 85% dos créditos classificados nos níveis de risco “AA”, “A” e “B”, segundo critérios da Resolução nº 2.682 do Conselho Monetário Nacional.
Banco de Atacado O resultado do Banco de Atacado decorre: i) das atividades do Itaú BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes empresas e pela atuação como Banco de Investimento, ii) do resultado de nossas unidades no exterior, e iii) dos produtos e serviços oferecidos às médias empresas, aos clientes com elevado patrimônio financeiro (Private Banking) e aos clientes institucionais. No primeiro trimestre de 2017, o lucro líquido do Banco de Atacado alcançou R$ 1.208 milhões, com redução de 9,3% em relação ao trimestre anterior. Essa redução foi ocasionada principalmente pela diminuição de 7,8% no produto bancário. A redução do produto bancário ocorreu parcialmente em função das reduções de 10,1% da margem financeira com clientes e de 1,0% das receitas de prestação de serviços. Em contrapartida, no primeiro trimestre de 2017, o impairment de títulos foi de R$ 444 milhões, 64,6% menor comparado ao trimestre anterior. No primeiro trimestre de 2017, o retorno sobre o capital alocado alcançou 9,2% ao ano, o índice de eficiência foi 46,3% e o índice de eficiência ajustado ao risco foi 77,6%.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Em derivativos, mantivemos nossa posição relevante na CETIP. Focamos em operações de proteção sobre as exposições de moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos nossos clientes.
Banco de Investimentos Renda Fixa: em renda fixa local, participamos em operações de debêntures, notas promissórias e securitizações que totalizaram R$ 3,0 bilhões até março de 2017. Fusões e Aquisições: entre janeiro e março de 2017, nossa operação de Fusões e Aquisições prestou assessoria financeira a 11 transações na América Latina, totalizando US$ 1.413 milhões e obtendo posição de liderança no ranking da Dealogic. Project Finance: no primeiro trimestre de 2017, participamos como assessor e/ou credor de cerca de R$ 1,7 bilhão em financiamentos a 15 diferentes projetos de infraestrutura em diferentes setores. Dentre as operações, destaca-se nossa participação como coordenador líder da estruturação das debêntures para implementação do projeto de geração de energia solar Pirapora I, no valor de R$ 421,5 milhões. Dessa maneira, Pirapora I torna-se o primeiro projeto solar “utility scale” a acessar o mercado de capitais no Brasil.
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Análise Gerencial da Operação
Análise dos Segmentos
Wealth Management and Services Gestão de Ativos Em março de 2017, atingimos R$ 559,6 bilhões(*) em recursos sob gestão, representando 15,1% do mercado. Apresentamos crescimento de 14,3% em relação ao mesmo período do ano anterior em recursos sob gestão. Em março de 2017, lançamos a plataforma Personnalité Investimento 360, que amplia a conveniência e comodidade ao disponibilizar um leque completo de produtos de investimentos do Itaú e de outras instituições financeiras através da Itaú Corretora. Esta iniciativa também disponibiliza um serviço de assessoria especializada, levando-se em consideração as necessidades dos nossos clientes no curto, médio e longo prazos e oferecendo mais agilidade aos investidores através do acompanhamento de toda a sua movimentação financeira e rendimentos em apenas um lugar. Com o novo serviço, ampliamos para os clientes Personnalité a oferta com as melhores oportunidades em Fundos de Investimentos, Tesouro Direto, Previdência Privada, ações, letras e CDB´s, de acordo com o perfil de cada investidor. No ranking publicado pela revista Investidor Institucional, a Itaú Asset Management se mantém no topo com os melhores fundos para clientes institucionais, com 28 fundos classificados como excelentes, tanto em renda fixa como em renda variável. Este ranking considera o período de julho de 2015 a junho de 2016. A Kinea, empresa de gestão de investimentos específicos do conglomerado Itaú Unibanco, possui R$ 16,7 bilhões de ativos sob gestão em março de 2017. (*)
Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – março de 2017. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.
Securities Services A área de Securities Services possui quatro linhas de negócios e tem como clientes Empresas de Capital Aberto e Fechado, Fundos de Pensão, Asset Management e Investidores Internacionais, totalizando 3.273 clientes distribuídos em 22 países. Encerramos o mês de março de 2017 com 24,1% do mercado de custódia, somando R$ 1.348 bilhões de ativos, o que representa um acréscimo de 20% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2016. Nossas linhas de negócios são: Custódia Local e Administração Fiduciária: oferecemos soluções de Custódia e Controladoria para Carteiras, Fundos de Investimentos, Fundos Mútuos e Fundos de Pensão e serviços de Administração de Fundos de Investimento, enquadramento e contratação de prestadores de serviços. Encerramos o mês de março com R$ 1.176 bilhões custodiados, o que representa um acréscimo de 21% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2016. Custódia Internacional: oferecemos os serviços de Custódia e Representação para Investidores não Residentes, Custódia de Programas de ADR e também atuamos como Depositário de Programas de BDR. Encerramos o mês de março com R$ 172 bilhões sob custódia, o que representa um acréscimo de 14% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2016.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Soluções para Corporações: oferecemos diversas soluções para o Mercado de Capitais, como controle de programas de Stock Options, Escrituração de Ações, Debêntures, Liquidação e Custódia de Notas Promissórias e CCBs. Também atuamos como Agente de Garantias em operações de Project Finance, Escrow Accounts, Contratos de Empréstimo e Financiamento. Somos líderes na Escrituração de Ações, prestando serviços a 206 empresas listadas na B3, representando 61,1% do total, e em Escrituração de Debêntures, atuamos como agente escriturador de 405 emissões em março de 2017. Fonte: Itaú Unibanco, ANBIMA e B3 – março de 2017.
Private Bank Com uma plataforma completa de gestão de patrimônio global, somos líderes de mercado no Brasil com uma participação de mercado superior a 27% e um dos principais players na América Latina. Nossa equipe multidisciplinar, formada por private bankers, apoiada por consultores de investimentos e especialistas em produtos, presta serviços financeiros abrangentes, entendendo e endereçando as necessidades de nossos clientes, em 8 escritórios no Brasil e em Zurique, Miami, Nova Iorque, Santiago, Assunção e Nassau. Nossos clientes têm acesso a uma carteira completa de produtos e serviços, desde gestão de investimentos até planejamento patrimonial, bem como a soluções bancárias e de crédito. Além de nossos produtos e serviços personalizados, oferecemos a nossos clientes acesso a uma arquitetura aberta de investimentos fornecida por outros prestadores de serviços. O foco do negócio continua pautado na missão de ser líder em satisfação de clientes e desempenho sustentável. Entre as diversas iniciativas para agregar valor para nossos clientes e acionistas estão os investimentos contínuos em tecnologia e a expansão da plataforma internacional. Em 2016 fomos reconhecidos pelas principais publicações do mercado global de Private Bank no mundo: Private Wealth Management/The Banker • Best Private Bank in Latin America (2016) • Best Private Bank in Brazil (2016) Private Banker International • Outstanding Private Bank - Latin America (2016) • Most Effective Investment Service Offering (2016) Euromoney • Best Private Banking Services Overall in Brazil (2016) Global Finance • Best Private Bank in Emerging Markets for 2017 • Best Private Bank in Brazil for 2017
Negócios no exterior Nossas atividades no exterior abrangem negócios com clientes de varejo, grandes empresas e atividades de banco de investimento em 18 países além do Brasil.
49
Análise Gerencial da Operação
Resultado Brasil e América Latina
Apresentamos a seguir a demonstração do resultado segregado entre nossas operações no Brasil, que incluem unidades externas excluindo América Latina, e nossas operações na América Latina excluindo Brasil. Mais informações sobre nossos negócios no exterior estão disponíveis nas páginas a seguir. Demonstração de Resultado | Variação Trimestral
1T17 Consolidado
4T16
Brasil 1
Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes
América Latina (ex-Brasil)
Consolidado
variação
Brasil 1
América Latina (ex-Brasil)
Consolidado
Brasil 1
América Latina (ex-Brasil)
26.973 17.122
24.977 15.765
1.996 1.357
28.624 18.576
26.466 16.980
2.159 1.596
-5,8% -7,8%
-5,6% -7,2%
-7,5% -15,0%
15.254
14.074
1.179
16.583
15.174
1.409
-8,0%
-7,2%
-16,3%
15.547
14.358
1.189
16.862
15.450
1.412
-7,8%
-7,1%
-15,8%
(293)
(284)
(10)
(278)
(276)
(2)
5,4%
2,7%
-
1.868
1.691
177
1.993
1.806
186
-6,3%
-6,4%
-4,9%
Receitas de Prestação de Serviços
7.844
7.233
611
7.980
7.450
530
-1,7%
-2,9%
15,3%
Resultado de Seguros 2
2.007
1.979
28
2.068
2.035
33
-3,0%
-2,8%
-13,6%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment
(4.988)
(4.591)
(397)
(6.074)
(5.355)
(718)
-17,9%
-14,3%
-44,8%
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(5.392) (444) 849
(4.960) (444) 813
(432) 36
(5.823) (1.255) 1.004
(5.066) (1.255) 965
(757) 39
-7,4% -64,6% -15,4%
-2,1% -64,6% -15,7%
-42,9% -7,7%
(321) 21.664 (12.694)
(312) 20.073 (11.237)
(9) 1.591 (1.457)
(364) 22.187 (13.821)
(354) 20.756 (12.178)
(10) 1.431 (1.643)
-11,8% -2,4% -8,2%
-11,8% -3,3% -7,7%
-10,3% 11,2% -11,3%
(11.001)
(9.585)
(1.416)
(11.927)
(10.309)
(1.618)
-7,8%
-7,0%
-12,5%
(1.693)
(1.653)
(41)
(1.894)
(1.869)
(25)
-10,6%
-11,6%
63,4%
8.970
8.836
134
8.366
8.579
(212)
7,2%
3,0%
-162,9%
(2.767)
(2.769)
2
(2.711)
(2.945)
234
2,1%
-6,0%
-99,1%
(27)
(55)
28
162
(33)
196
-116,8%
66,7%
-85,7%
6.176
6.012
164
5.817
5.600
217
6,2%
7,3%
-24,5%
Margem Financeira com Clientes (ex-Descontos Concedidos) Descontos Concedidos Margem Financeira com o Mercado
Impairment Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Margem Operacional Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias e Outras 3 Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. Demonstração de Resultado | Variação Acumulada ² Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 3
Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
Obs. As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal.
Itaú Unibanco Holding S.A.
50
Negócios no Exterior
Análise Gerencial da Operação
Presença Internacional
CIB Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt Clientes Institucionais / Asset Londres
CIB NY, Miami, Cayman, Bahamas
Private Banking Zurique
Clientes Institucionais / Asset NY, Cayman Private Banking NY, Cayman, Bahamas, Miami
CIB México
CIB / Clientes Institucionais / Asset Tóquio, Dubai, Hong Kong
CIB Brasil, Argentina, Chile, Peru e Colômbia Clientes Institucionais / Asset Brasil, Argentina, Chile, Uruguai e Panamá Private Banking Brasil, Chile e Paraguai Varejo Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai e Colômbia
Somos uma empresa brasileira com atuação em 19 países, dos quais 9 estão na América Latina.
Na Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai e Colômbia, atendemos ao varejo bancário, empresas, corporate e tesouraria, com foco principal nas atividades de banco comercial. No Peru, possuímos um escritório de representação. Operamos no Chile, Colômbia e Panamá através do Itaú CorpBanca, banco que controlamos desde primeiro de abril de 2016, quando foram obtidas todas as aprovações regulatórias necessárias para a fusão do Banco Itaú Chile e CorpBanca. No Chile, o Itaú CorpBanca ocupa atualmente a 4ª posição no ranking de maiores bancos privados do Chile em termos de empréstimos. A migração das agências e a segmentação de clientes devem ser concluídos até dezembro de 2017. As sinergias da fusão devem se tornar mais aparentes a partir de 2018.
14.370 787 788 1.174
14.473 753 784 1.175
14.543 758 796 1.179
14.384 712 799 1.170
14.172 703 802 1.147
14.247 716 801 1.141
14.247 695 806 1.144
13.908 648 806 1.134
13.736 620 804 1.112
1.677
1.664
1.643
1.607
1.607
1.631
1.670
1.647
1.648
3.751
3.765
3.800
3.746
3.709
3.754
3.750
3.754
3.622
6.193
6.332
6.367
6.350
6.204
6.204
6.182
5.919
5.930
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
Colômbia*
Argentina
Uruguai
Também atuamos na Europa (Portugal, Reino Unido, Espanha, França, Alemanha e Suíça), nos EUA (Miami e Nova Iorque), Caribe (Ilhas Cayman e Bahamas), Oriente Médio (Dubai) e na Ásia (Hong Kong e Tóquio), sobretudo em operações de clientes institucionais, banco de investimento, corporate e private banking. Abaixo, apresentamos o número de colaboradores no exterior e de nossa rede de atendimento:
Rede de Atendimento
Número de Colaboradores no Exterior
Chile
Na Colômbia, país no qual passamos a operar após a fusão mencionada, ocupamos a 5ª posição em termos de empréstimos. A partir de maio de 2017, devemos passar a operar no país sob a marca “Itaú”, e até junho de 2018, devemos concluir a integração de sistemas.
Paraguai
Outras Unidades
540
540
540
540
539
538
545
549
551
22
22
22
23
21
21
26
26
26
518
518
518
517
518
517
519
523
525
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
Agências
Postos de Atendimento (PAs)
*Inclui colaboradores do Panamá
Itaú Unibanco Holding S.A.
51
Análise Gerencial da Operação
Negócios no Exterior
América Latina A América Latina é nossa prioridade na expansão internacional devido à proximidade geográfica e cultural de seus países com o Brasil. Nosso propósito é sermos reconhecidos como o “banco da América Latina”, uma referência na região para todos os tipos de serviços financeiros prestados a pessoas físicas ou jurídicas. Nos últimos anos, consolidamos nossa presença na Argentina, Chile, Paraguai e Uruguai, com foco principal em banco comercial e, com a recente união entre o Banco Itaú Chile e o CorpBanca, que nos assegurou presença também na Colômbia e no Panamá, ampliamos ainda mais nossa atuação na região. No Peru, operamos no segmento corporativo por meio de um escritório de representação.
Atuação México Colaboradores: 7
Panamá
Brasil (Holding) Colaboradores: 81.219 Agências + PAs: 4.454 ATMs: 45.182
Colômbia* Colaboradores: 3.622 Agências: 176 ATMs: 178 Peru Escritório de Representação
Paraguai Colaboradores: 804 Agências + PAs: 39 ATMs: 311 Corresp. não Bancários: 50
Chile Colaboradores: 5.930 Agências + PAs: 225 ATMs: 497 Argentina Colaboradores: 1.648 Agências + PAs: 87 ATMs: 178
Uruguai Colaboradores: 1.112 Agências + PAs: 24 Postos de Atendimento OCA: 35 ATMs: 61
*Inclui os colaboradores e agências do Panamá
Apresentamos os resultados consolidados da América Latina e seus países em moeda constante(1) e, utilizando o conceito gerencial, que contempla a alocação de custos da estrutura no Brasil e a inclusão do impacto do imposto de renda brasileiro. Demonstração Trimestral de Resultado | América Latina(2) 1T17
Em R$ milhões Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receita de Prestação de Serviços Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) Índice de Eficiência
Em Moeda Nominal
4T16
Efeito (1)
Em Moeda Constante
Em Moeda Nominal
1.996 1.357 1.179 177 611
(41) (38) (9) (29) (3)
1.955 1.319 1.171 148 608
28
(0)
28
(397) (432) 36 (9) (1.457) (1.416) (41) (0) 134 2 28 164 6,8% 72,8%
Cambial
4 5 (0) 0 25 9 15 0 (12) 4 (0) (8)
(393) (428) 35 (9) (1.432) (1.407) (25) 0 121 7 28 156 6,4% 73,2%
Efeito
Variação em Moeda Constante
(1)
Em Moeda Constante
2.159 1.596 1.409 186 530
(203) (180) (53) (127) (22)
1.955 1.416 1.357 60 508
0,0% -6,9% -13,7% 148,6% 19,8%
33
(2)
31
-10,9%
(718) (757) 39 (10) (1.643) (1.618) (25) (0) (212) 234 196 217 9,3% 76,2%
Cambial
32 34 (2) 0 67 69 (2) 0 (104) 39 (12) (77)
(686) (723) 37 (9) (1.576) (1.549) (27) (0) (316) 273 184 141 6,0% 80,7%
-42,8% -40,8% -4,3% -6,7% -9,1% -9,2% -4,1% 0,0% -138,5% -97,6% -85,0% 10,7% 0,4 p.p. -7,5 p.p.
(1) Consiste na eliminação do efeito da variação cambial, obtida a partir da aplicação da taxa média de câmbio de mar/17 para todos os períodos analisados e ajustes de hedge; (2) Inclui nossas operações na Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia, Peru, Panamá e México.
O resultado dos nossos negócios na América Latina foi R$ 156 milhões no primeiro trimestre de 2017, com crescimento de 10,6% em relação ao trimestre anterior. Esse aumento ocorreu principalmente em função da redução de 40,8% das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, principalmente verificada no Chile. Itaú Unibanco Holding S.A.
Também destacaram-se no trimestre o aumento de 19,7% das receitas de prestação de serviços e a redução de 9,2% das despesas não decorrentes de juros, ambos principalmente no Chile. Essas variações positivas foram parcialmente compensadas pela redução de 13,7% da margem financeira, principalmente na nossa operação na Colômbia.
52
Análise Gerencial da Operação
Negócios no Exterior
Argentina Na Argentina, oferecemos produtos e serviços nos segmentos corporate, pequenas e médias empresas e varejo, com foco em empresas de grande porte com ligações comerciais com o Brasil. O resultado no país atingiu R$ 29 milhões no primeiro trimestre de 2017, com redução de 38,1% em relação ao trimestre anterior.
O produto bancário reduziu-se 8,2%, principalmente devido a reduções na margem com mercado, em operações de derivativos, e nas receitas de prestação de serviços, principalmente em função de menores comissões do segmento corporate e em cartões de crédito no segmento varejo.
Demonstração de Resultado | Argentina Em R$ milhões (em moeda constante)
1T17
4T16 282 169 155 14 113 (10) (11) 1 (238) (214) (24) 34 (5) 29 10,2% 82,9%
Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receita de Prestação de Serviços Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) Índice de Eficiência
variação 307 180 155 25 128 (10) (11) 1 (241) (216) (25) 57 (11) 46 18,8% 76,4%
-8,2% -6,2% -45,5% -11,1% -1,1% -0,9% -2,9% -40,5% -51,2% -38,1% -8,6 p.p. 6,5 p.p.
Chile A seguir, apresentamos os resultados obtidos no Chile no primeiro trimestre de 2017, que contemplam os resultados do Itaú CorpBanca obtidos no Chile, na Colômbia e no Panamá. Focado em médias empresas, corporate e varejo, o Itaú CorpBanca oferece um amplo portfólio de produtos bancários. O resultado do Chile atingiu R$ 19 milhões no trimestre, com aumento de R$ 70 milhões em relação ao trimestre anterior. Destaque para a redução de 43,4% das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, que no último trimestre de 2016
haviam apresentado aumento devido ao processo de revisão do portfólio de clientes no segmento corporate, tanto no Chile como na Colômbia. Com relação às despesas não decorrentes de juros, houve redução de 13,1% devido principalmente às maiores despesas com encargos trabalhistas ligadas à redução do número de colaboradores no âmbito da fusão ocorridas no trimestre anterior. Esses efeitos positivos foram compensados parcialmente pela redução da margem financeira, ocorrida principalmente na operação da Colômbia.
Demonstração de Resultado | Chile (Inclui participação das subsidiárias do Chile na Colômbia e Panamá) Em R$ milhões (em moeda constante) Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receita de Prestação de Serviços Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Despesas de Comercialização de Seguros Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Participações Minoritárias nas Subsidiárias Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) Índice de Eficiência Itaú Unibanco Holding S.A.
1T17
4T16
variação
1.129 829 737 92 273
1.092 913 933 (19) 147
3,4% -9,2% -20,9% 84,9%
28
31
-10,9%
(354) (385) 31 (9) (849) (847) (1) (1) (82) 73 28 19 1,3% 75,7%
(646) (680) 33 (9) (976) (974) (1) (1) (540) 305 184 (51) -3,5% 90,1%
-45,3% -43,4% -6,3% -6,7% -13,0% -13,1% -4,6% -9,7% 4,7 p.p. -14,4 p.p.
53
Análise Gerencial da Operação
Negócios no Exterior
Paraguai No Paraguai, oferecemos produtos e serviços para pequenas e médias empresas, agronegócios e clientes do varejo. As principais fontes de receita dos nossos negócios no país são os produtos de varejo, com destaque para cartões de crédito. No primeiro trimestre de 2017, o resultado no Paraguai atingiu R$ 52 milhões, redução de 8,2% em relação ao trimestre anterior. A margem financeira com clientes apresentou crescimento de 11,0% em relação ao trimestre anterior, principalmente em
decorrência do maior volume de empréstimos. Esse efeito foi parcialmente compensado por menor margem com mercado, principalmente em posições de câmbio. As despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa diminuíram 35,8% no trimestre em função das maiores provisões no segmento empresas ocorridas no trimestre anterior. As despesas não decorrentes de juros apresentaram crescimento de 3,9%, devido principalmente ao aumento em despesas de pessoal e em instalações.
Demonstração de Resultado | Paraguai Em R$ milhões (em moeda constante)
1T17
4T16 195 142 124 18 53 (11) (13) 1 (99) (99) (0) 84 (32) 52 19,8% 51,0%
Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receita de Prestação de Serviços Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) Índice de Eficiência
variação 189 136 112 24 53 (18) (20) 1 (96) (96) (0) 75 (19) 56 23,9% 50,4%
2,9% 4,3% 11,0% -27,0% -0,8% -38,5% -35,8% 5,5% 4,0% 3,9% 11,6% 70,7% -8,2% -4,1 p.p. 0,5 p.p.
Uruguai No Uruguai, atuamos nos segmentos de pequenas e médias empresas e varejo, onde priorizamos os segmentos de média e alta renda. No primeiro trimestre de 2017, o lucro líquido das nossas operações no Uruguai foi de R$ 57 milhões, redução de 31,2% em relação ao trimestre anterior.
depósitos. Por outro lado, houve uma diminuição de 2,0% nas receitas de serviços, por redução nas receitas de cartões de crédito. Com relação às despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa no trimestre, houve aumento de 48,0%, principalmente no segmento empresas, efeito parcialmente compensado por uma melhora no segmento de varejo. Já as despesas não decorrentes de juros tiveram redução de 3,6%, por menores despesas de pessoal.
A margem financeira com clientes apresentou aumento de 6,9%, com destaque para o segmento de varejo, por maiores spreads em Demonstração de Resultado | Uruguai Em R$ milhões (em moeda constante)
1T17
4T16 333 170 146 24 163 (18) (20) 2 (222) (222) (1) 93 (35) 57 20,7% 66,8%
Produto Bancário Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receita de Prestação de Serviços Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Outras Despesas Operacionais Despesas não Decorrentes de Juros Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias Imposto de Renda e Contribuição Social Lucro Líquido Recorrente Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) Índice de Eficiência
variação 331 165 137 28 166 (12) (13) 1 (230) (230) (1) 88 (5) 84 32,1% 69,5%
0,5% 3,0% 6,9% -15,8% -2,0% 43,7% 48,0% -3,5% -3,6% 17,1% 4,9% -31,2% -11,4 p.p. -2,8 p.p.
Peru
México
No Peru, operamos no segmento corporativo por meio de um escritório de representação.
Estamos presentes no México através de um escritório dedicado às atividades de equity research.
Itaú Unibanco Holding S.A.
54
1º trimestre de 2017 Análise Gerencial da Operação
Informações Adicionais
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análise Gerencial da Operação
Estrutura Acionária
O Capital Social do Itaú Unibanco Holding é representado por ações ordinárias (ITUB3) e preferenciais (ITUB4), ambas negociadas na B3. As ações preferenciais também são negociadas nas Bolsas de Nova Iorque (NYSE) na forma de recibos (ADR).
ADR: ITUB Preferencial
Ordinária: ITUB3 Preferencial: ITUB4
Quantidade de Ações | Itaú Unibanco Holding S.A.
Em milhares Capital Social Ações em Tesouraria Saldo em 31/12/2016 Aquisições de Ações Exercidas - Outorga de Opções de Ações Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações Saldo em 31/03/2017 (1) Total de Ações (-) Ações em Tesouraria
Ordinárias (ON) 3.351.744
Preferenciais (PN) 3.230.563
Total 6.582.308
3,1 3,1 3.351.741
69.604 7.976 (11.689) (8.191) 57.700 3.172.863
69.608 7.976 (11.689) (8.191) 57.703 6.524.604
(1) O custo médio das ações mantidas em tesouraria das ações preferenciais foi R$ 28,02 e das ações ordinárias foi de R$ 6,59. Para mais informações, inclusive sobre o “Plano de Outorga de Opções de Ações”, consulte a nota explicativa 16 das demonstrações financeiras.
Nossa estrutura acionária está organizada para otimizar a aplicação de capital entre os diversos segmentos que compõem o conglomerado. O Itaú Unibanco Holding é controlado pela IUPAR, que é controlada conjuntamente pela Itaúsa e pela Cia. E. Johnston. A Itaúsa é controlada pelos membros da família Egydio de Souza Aranha; a Cia. E. Johnston é controlada pelos membros da família Moreira Salles. Abaixo, apresentamos uma síntese da estrutura societária em 31 de março de 2017:
Família Moreira Salles
Família Egydio de Souza Aranha
100,00% Total
Free Float(1)
62,02% ON 16,93% PN 34,16% Total
Cia. E. Johnston de Participações
37,98% ON 83,07% PN 65,84% Total
Itaúsa Investimentos Itaú S.A. 50,00% ON 100,00% PN 66,53% Total
50,00% ON 33,47% Total
IUPAR Itaú Unibanco Participações S.A.
38,66% ON 0,004% PN 19,86% Total
51,00% ON 26,20% Total
Itaú Unibanco Holding S.A.
Free Float(1) 9,48% ON 99,53% PN 53,27% Total
Observação: Os percentuais não consideram as ações em tesouraria. (1) Além das ações em tesouraria, os percentuais não consideram a participação dos acionistas controladores.
Nova Prática de Pagamento de Dividendos & Juros sobre
Ações Preferenciais em Circulação (Free Float) | em 31/03/2017
Capital Próprio (JCP) Desde a associação entre Itaú e Unibanco1, o percentual do lucro líquido consolidado recorrente distribuído na forma de Dividendos & JCP aos nossos acionistas (Payout Líquido) foi em média 31%. Na reunião do Conselho de Administração do dia 06 de fevereiro, alteramos a nossa prática de pagamento de Dividendos & JCP, que passará a ser de 35% a 45% do lucro líquido consolidado recorrente nos próximos anos2. Em 2016, o payout líquido foi de 45%. 1 Período entre os anos de 2009 e 2015. 2 O intervalo de payout está sujeito a alterações decorrentes de eventuais fusões e aquisições, mudanças sociais, regulatórias e variações significativas nos ativos ponderados pelo risco (RWA). Os eventos anteriormente listados que podem trazer variações no payout líquido não são exaustivos, ou seja, são exemplos de eventuais situações que podem afetar o payout. O intervalo de payout pode estar sujeito a alterações, mas sempre considerando o mínimo de distribuição previsto em nosso estatuto.
Itaú Unibanco Holding S.A.
29%
34%
Estrangeiros na NYSE (ADR)
Estrangeiros na B3
37%
Brasileiros na B3
56
Análise Gerencial da Operação
Desempenho no Mercado de Ações
Desempenho no Mercado de Ações | 1T17
Indicadores de Mercado
As nossas ações ON e PN estiveram presentes em todos os pregões da B3 no primeiro trimestre de 2017.
Cotação da Ação / Lucro Líquido por Ação(1) (Price/Earnings) - representa a
(R$) (R$) Ações PN Ações ON ITUB4 37,90 42,00 38,31 33,31 33,85 42,00 33,10 25,32
Cotação de Fechamento em 31/03/2017 Máxima no trimestre Média no trimestre Mínima no trimestre (1) Cotação de Fechamento em 31/12/2016 Máxima em 12 meses (2)(3) Média em 12 meses (2) Mínima em 12 meses (2)(4)
(US$) ADRs
ITUB3 33,77 36,38 33,34 29,36 30,00 36,38 28,68 22,27
ITUB 12,07 13,65 12,22 10,52 10,28 13,65 10,10 7,19
Cotação de Fechamento em 31/03/2016
28,37
24,28
7,81
Variação no 1T17 Variação nos últimos 12 meses Volume Financeiro Médio Diário
12,0% 33,6%
12,6% 39,1%
17,4% 54,6%
420,1
4,4
145,0
424,2
5,4
145,1
(2)
Negociado 12 meses (milhões) Volume Financeiro Médio Diário Negociado 1T17 (milhões)
relação entre a cotação da ação e o lucro líquido por ação. Cotação da Ação / Valor Patrimonial da Ação(2) (Price/Book Value) - representa a relação entre o valor de mercado e o patrimônio líquido . 11,1
9,9
6,8 2,0 2012
2,0
1,9 2013
2014
2015
2016
1T17
Volume Médio Diário Negociado (B3 + NYSE) R$ milhões
Volume total: CAGR 12 -1T17: 5,77% Volume B3: CAGR 12 -1T17: 9,53%
984
942
891
478
438
430
827 702
659
292
326
410
333
409
506
504
461
2012
2013
2014
2015
2016
1T17
(1)
Cotação de Fechamento ao final de cada período
2,2
1,9
1,5
(1): Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Lucro Líquido por ação. Para o cálculo, foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses. (2): Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Valor Patrimonial por ação no fim do período.
Volume NYSE: CAGR 12 - 1T17 : 2,80%
(1) No dia 31/12/2016 e 30/12/2016 não houve pregão na B3, os valores apresentados referem-se ao dia 29/12/2016. Para ADRs os valores referem-se ao dia 30/12/2016. (2) De 01/04/16 a 31/03/17; (3) Cotações de 16/02/17 para ação PN, de 23/02/17 para ação ON e de 16/02/17 para ADRs; (4) Cotações de 27/06/16 para ação PN, de 28/06/16 para ação ON e de 31/05/16 para ADRs.
11,0
10,2
9,3
419
B3 (ON+PN)
37,90
NYSE (ADR)
33,85 28,60 22,81
23,94
23,55 26,69
21,30 11,24
22,13 10,20
10,75
33,77 30,00
22,35 10,28
12,07
3,90
3,26
3,17
2015
2016
5,92
2,04 2012
2,34
2,66
2013
2014
ITUB4 (PN) - em R$
ITUB3 (ON) - em R$
ITUB (ADR) - em US$
1T17 Dólar - em R$
(1) As séries históricas de 2015, 2014, 2013 e 2012 do ITUB4, ITUB3 e ITUB foram ajustadas pelas bonificações de outubro de 2016, julho de 2015, junho de 2014 e maio de 2013.
Programa de Recompra de Ações – No primeiro trimestre de 2017, adquirimos 7.976.000 ações preferenciais de emissão própria no montante total de R$ 285,8 milhões ao preço médio de R$35,83 por ação1. Em abril de 2017, adquirimos 7.461.800 ações preferenciais de emissão própria no montante total de R$ 284,6 milhões. Levando em consideração o atual programa2, entre novembro de 2016 e abril de 2017, recompramos o montante de 38.087.800 de ações preferenciais ao preço1 médio de R$ 34,59. O processo de aquisição de ações de emissão própria tem o objetivo de (i) maximizar a alocação de capital por meio da aplicação eficiente dos recursos disponíveis, (ii) prover a entrega de ações aos funcionários e administradores da Companhia e de suas controladas no âmbito dos modelos de remuneração e dos planos de incentivos de longo prazo e (iii) utilizar as ações adquiridas caso haja oportunidades de negócios no futuro. 1 2
Valores de recompra incluem taxa de liquidação, corretagem e emolumentos. Conforme o Fato Relevante divulgado em 02/02/2016, essas aquisições referem-se
Consenso de Mercado Periodicamente, os principais analistas do mercado emitem suas recomendações sobre as ações-alvo de suas análises, que auxiliam diversos investidores na escolha da melhor opção para aplicarem seu capital. Utilizando como fonte as informações disponibilizadas pela Thomson Analytics e Bloomberg, em 24 de abril de 2017, na tabela abaixo apresentamos o resumo das recomendações direcionadas às ações preferenciais do Itaú Unibanco Holding.
Comprar Manter Vender Total de analistas
Thomson
Bloomberg
10 8 1 19
10 9 2 21
De acordo com os dados obtidos na Thomson, a média do preçoalvo estimado para o ano de 2017 foi de R$ 41,11. Na Bloomberg, o preço-alvo médio estimado foi de R$ 42,07. Lucro Líquido por Ação(1) , Lucro Líquido Recorrente por Ação(1) e Dividendo/JCP Líquido por Ação(1) Em R$ Média móvel 12 meses
3,61 3,13
2,12
2,39
3,54 3,06
2,37
2,06 0,68
0,77
2012
2013
3,40 3,32 1,53
1,00
1,12
2014
2015
3,55 3,45 1,76
ao programa de recompra aprovado pelo Conselho de Administração que renovou o limite para aquisições de até 10,0 milhões de ações ordinárias e 50,0 milhões de ações
Lucro Líquido Recorrente por Ação
Lucro Líquido por Ação
2016
1T17
Dividendo/JCP Líquido por ação
preferenciais de emissão própria, para o período de 03/02/2016 a 02/08/2017. (1) Foi considerado o lucro líquido e dividendo/JCP acumulados dos últimos 12 meses. As séries históricas de 2015, 2014, 2013 e 2012 da ITUB4, ITUB3 e ITUB foram ajustadas pelas bonificações de outubro de 2016, julho de 2015, junho de 2014 e maio de 2013.
Itaú Unibanco Holding S.A.
57
Análise Gerencial da Operação
Desempenho no Mercado de Ações
Dividendos & Juros sobre Capital Próprio (JCP) Remuneramos nossos acionistas por meio de pagamentos mensais e complementares de Dividendos & Juros sobre Capital Próprio (JCP). No primeiro trimestre de 2017, pagamos ou provisionamos R$ 2,47 bilhões em Dividendos & JCP, líquidos de impostos.
Relatório Anual Consolidado e Relato Integrado – Em 20 de abril de 2017, divulgamos o nosso Relatório Anual Consolidado, importante fonte de informações sobre a Companhia, nosso desempenho, governança corporativa, gestão de riscos e práticas de sustentabilidade e o Relato Integrado, que trata de nossas estratégias, dos nossos negócios, produtos e serviços. Para acessá-los, visite o site www.itau.com.br/relatorio-anual.
Dividend Yield (Dividendos & JCP Distribuídos ou Provisionados/ Cotação Média(1)) É a relação entre o total de Dividendos & JCP distribuídos e o preço da ação, que indica o retorno do investimento ao acionista pela participação no lucro em cada período. Payout (Dividendos & JCP Líquidos Distribuídos ou Provisionados / Lucro Líquido Recorrente) 6,88%
6,27%
4,83% 3,49%
3,21%
3,40%
3,04%
2,81%
2,98%
32,2%
32,2%
32,2%
30,6%
2012
2013
2014
2015
6,07%
5,42%
45,0%
40,0%
2016
1T17
4,32%
Payout (2)
Dividend Yield (2) - Bruto
Dividend Yield (2) - Líquido
(1): Cotação média do primeiro dia de cada período. (2): Para o cálculo, foi considerado o total de Dividendos & JCP distribuídos ou provisionados, sobre a posição acionária de 01/01 a 31/12 de cada ano. Para o cálculo do Dividend Yield do primeiro trimestre, a posição acionária utilizada foi de 01/04/16 a 31/03/17.
Classificação de Risco de Crédito pelas Agências de Rating Em março de 2017, a Moody’s alterou a perspectiva do Itaú Unibanco S.A. e Itaú Unibanco Holding S.A. de negativa para estável, alinhada com a revisão da perspectiva do soberano. Também em março de 2017, a Fitch afirmou os ratings do Itaú Unibanco S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. A agência destacou a forte liquidez, a boa capitalização, a rentabilidade consistente e os confortáveis níveis de qualidade dos ativos do banco.
Eventos Posteriores a 31 de março de 2017 Decisão do CARF (Conselho Administrativo de Recursos Fiscais) – Em 2013, a Receita Federal do Brasil lavrou um auto de infração, no qual consta cobrança de Imposto de Renda e de Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) no âmbito da operação societária de associação entre os Conglomerados financeiros Itaú e Unibanco. Em 10 de abril de 2017, o CARF proferiu, em Turma Ordinária, decisão favorável à Companhia, reconhecendo serem inaplicáveis as pretendidas cobranças de Imposto de Renda e de CSLL e ratificando a regularidade e legitimidade dos atos da fusão do Itaú com o Unibanco da forma como foram integralmente aprovados pelo Banco Central do Brasil (BACEN), pela CVM e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), o que reafirma o entendimento da Companhia da legitimidade das operações realizadas. Desde o recebimento do auto de infração pela Receita Federal do Brasil, o Itaú Unibanco considerou como remoto o risco de perda no procedimento fiscal em referência. Seguro de Vida em Grupo – Em abril, após aprovações da SUSEP e do CADE, concluímos a alienação da totalidade de nossas operações de seguros de vida em grupo para a Prudential do Brasil Seguros de Vida S.A., anunciada em setembro de 2016. A alienação dessa operação reitera a estratégia, já divulgada, de focar em seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo bancário.
Assembleias Gerais Ordinária e Extraordinária – Realizamos no último dia 19 de abril a Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária para que os acionistas deliberassem principalmente sobre: Aprovação das Demonstrações Financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016 e da destinação do Lucro Líquido desse período; Eleição de membros para os Conselhos de Administração e Fiscal; Formalização e Ratificação do Plano de Outorga de Ações; Aprovação da Renumeração Global da Diretoria, Conselho de Administração e Conselho Fiscal da Companhia. O Manual da Assembleia foi divulgado com 30 dias de antecedência, e as principais deliberações estão disponíveis em nosso site de relações com investidores www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores e da CVM, B3 e SEC.
Relações com o Mercado No primeiro trimestre de 2017, participamos de 10 conferências e 6 road shows no Brasil e exterior. Ao longo do ano já realizamos 4 reuniões Apimec (Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Florianópolis e Curitiba), com a presença de 416 participantes.
Agenda de 2017 Maio 03
Divulgação do resultado do 1T17
04
Teleconferência do resultado do 1T17
15
APIMEC-SP - Santos
18
APIMEC-SP - Campinas
22
APIMEC-SUL - Porto Alegre
30
APIMEC-NE - Salvador
Junho 01
APIMEC-NE - Recife
06
APIMEC-MG - Uberlândia
08
APIMEC-SP - Ribeirão Preto
13
APIMEC-SUL - Londrina
20
APIMEC-DF - Goiânia
22
APIMEC-DF - Brasília
27
APIMEC-NE - Fortaleza
Agosto 01
Divulgação do resultado do 2T17
02
Teleconferência do resultado do 2T17
26
APIMEC-SP - São Paulo
Setembro Outubro 31
Novembro 01
Itaú Unibanco Holding S.A.
Divulgação do resultado do 3T17 Teleconferência do resultado do 3T17
58
Itaú Unibanco Holding S.A.
59
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60
31 de .BSÎP de 201 Demonstrações Contábeis Completas
Itaú Unibanco Holding S.A.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – Janeiro a Março de 2017 Prezados acionistas, O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco ou Companhia) e de suas controladas, relativos ao período de janeiro a março de 2017, seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BACEN), Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC). As informações apresentadas neste material estão disponíveis no site de Relações com Investidores (RI) do Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Informações Financeiras) e nos sites da CVM e da Securities and Exchange Commission (SEC). Nossos resultados podem ser acessados também por dispositivos mobile e tablet, por meio de nosso site e aplicativo “Itaú RI” (APP), respectivamente.
1) PRINCIPAIS NÚMEROS Lucro Líquido (R$ bilhões) Lucro Líquido Recorrente (R$ bilhões) Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio Anualizado(1) Índice de Basileia Consolidado Prudencial Ativos Totais (R$ bilhões) Total de Operações de Crédito com Avais e Fianças (R$ bilhões)
31/mar/2017 6,1
31/mar/2016 5,2
6,2
5,2
22,0%
19,6%
18,1% 1.413,3
17,7% 1.283,8
550,3
517,5
94.955
89.627
Brasil
81.219
82.871
Exterior
13.736
6.756
5.005
4.921
Colaboradores do Conglomerado (indivíduos)
Agências e Postos de Atendimento (PABs) - unidades (2) Agências Digitais
144
108
Agências Brasil(3)
3.553
3.755
PABs Brasil
757
813
Agências + PABs América Latina
551
245
46.407
44.649
18
18
Caixas Eletrônicos - unidades(4) Atuação no Exterior (países)(5) (1)
Os números do Itaú CorpBanca foram consolidados somente a partir do 2º trimestre de 2016, exceto o Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado, que considerou resultados pro forma do Itaú CorpBanca do primeiro trimestre de 2016. (2)
Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs).
(3)
Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior.
(4)
Inclui PAEs (Pontos de Atendimento Eletrônico), pontos de estabelecimento de terceiros e Banco24horas.
(5)
Não considera Brasil.
2) DESTAQUES 2.1) Relatórios e Política Relatório Anual Consolidado – Em abril de 2017, divulgamos nosso Relatório Anual Consolidado, documento que unifica o Formulário 20-F, o Relatório Anual e o Prospecto de Dívida (MTN – Medium Term Note), de modo a centralizar e homogeneizar a forma com que apresentamos as informações relevantes do Itaú Unibanco à diversos públicos estratégicos. O documento é uma importante fonte de informações sobre a Companhia, e descreve as nossas estratégias, desempenho, principais negócios, governança corporativa, gestão de riscos e práticas de sustentabilidade. Relato Integrado – No mesmo mês, publicamos o Relato Integrado, que trata também de nossas estratégias, dos nossos negócios, produtos, serviços e, principalmente, da forma como geramos valor compartilhado e garantimos a perenidade dos negócios aos nossos clientes, acionistas, colaboradores e à sociedade. Para acessá-los, visite o site www.itau.com.br/relatorio-anual. Política de Relacionamento com Agentes Públicos e Contratação com Órgãos e Empresas da Administração Pública – Consolida as principais regras e práticas observadas no relacionamento do Conglomerado Itaú Unibanco com Agentes Públicos, visando garantir a atuação dos administradores e colaboradores de forma ética e transparente, bem como prevenir e combater fraudes e ilícitos no âmbito de procedimentos licitatórios e na execução de contratos administrativos. As nossas políticas estão no site de RI > Governança Corporativa > Regulamentos e Políticas. 2.2) Nova Composição do Conselho de Administração Na Assembleia Geral Ordinária de 19 de abril de 2017 foram eleitos os seguintes membros para o Conselho de Administração, sendo 42% deles considerados independentes: Alfredo Egydio Setubal, Amos Genish1, Fábio Colletti Barbosa1, Geraldo José Carbone, Gustavo Jorge Laboissière Loyola1, João Moreira Salles, José Galló1, Marco Ambrogio Crespi Bonomi, Pedro Luiz Bodin de Moraes1, Pedro Moreira Salles (co-presidente), Ricardo Villela Marino e Roberto Egydio Setubal (co-presidente). 1 Membro Independente
Candido Botelho Bracher, que participava do Conselho, foi eleito como Presidente Executivo do Itaú Unibanco Holding, sucedendo Roberto Egydio Setubal.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
63
2.3) Eventos Societários Nova Prática de Pagamento de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) – Desde a associação entre Itaú e Unibanco1, o percentual do lucro líquido consolidado recorrente distribuído na forma de Dividendos e JCP aos nossos acionistas (payout líquido) foi em média de 31%. Na reunião do Conselho de Administração do dia 06 de fevereiro de 2017, alteramos a nossa prática de pagamento de Dividendos e JCP, que passará a ser de 35% a 45% do lucro líquido consolidado recorrente nos próximos anos 2. Em 2016, o payout líquido foi de 45%. 1 Período entre os anos de 2009 e 2015. 2 O intervalo de payout está sujeito a alterações decorrentes de eventuais fusões e aquisições, mudanças sociais, regulatórias e variações significativas nos ativos ponderados pelo risco (RWA). Os eventos anteriormente listados que podem trazer variações no payout líquido não são exaustivos, ou seja, são exemplos de eventuais situações que podem afetar o pa yout. O intervalo de payout pode estar sujeito a alterações, mas sempre considerando o mínimo de distribuição previsto em nosso estatuto.
Programa de Recompra de Ações – No primeiro trimestre de 2017, adquirimos 7.976.000 ações preferenciais de emissão própria no montante total de R$ 285,8 milhões ao preço médio de R$ 35,83 por ação1. Em abril de 2017, adquirimos 7.461.800 ações preferenciais de emissão própria no montante de R$ 284,6 milhões. Levando em consideração o atual programa2, entre novembro de 2016 e abril de 2017, recompramos o montante de 38.087.800 de ações preferenciais ao preço1 médio de R$ 34,59. O processo de aquisição de ações de emissão própria tem o objetivo de (i) maximizar a alocação de capital por meio da aplicação eficiente dos recursos disponíveis, (ii) prover a entrega de ações aos funcionários e administradores da Companhia e de suas controladas no âmbito dos modelos de remuneração e dos planos de incentivos de longo prazo e (iii) utilizar as ações adquiridas caso haja oportunidades de negócios no futuro. 1 Valores de recompra incluem taxa de liquidação, corretagem e emolumentos. Para obter mais informações sobre os volumes negociados e os preços praticados nessas negociações, acesse www.itau.com.br/relacoescom-investidores > Governança Corporativa > Recompra de Ações ou consulte a nota 16. 2 Conforme o Fato Relevante divulgado em 02/02/2016, essas aquisições referem-se ao programa de recompra aprovado pelo Conselho de Administração que renovou o limite para aquisições de até 10,0 milhões de ações ordinárias e 50,0 milhões de ações preferenciais de emissão própria, para o período de 03/02/2016 a 02/08/2017.
2.4) Eventos Posteriores a 31 de março de 2017 Seguro de Vida em Grupo – Em abril, após aprovações da SUSEP e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), concluímos a alienação da totalidade de nossas operações de seguros de vida em grupo para a Prudential do Brasil Seguros de Vida S.A., anunciada em setembro de 2016. A alienação dessa operação reitera a estratégia, já divulgada, de focar em seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo bancário. Decisão do CARF (Conselho Administrativo de Recursos Fiscais) – Em 2013, a Receita Federal do Brasil lavrou um auto de infração, no qual consta cobrança de Imposto de Renda e de Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) no âmbito da operação societária de associação entre os Conglomerados financeiros Itaú e Unibanco. Em 10 de abril de 2017, o CARF proferiu, em Turma Ordinária, decisão favorável à Companhia, reconhecendo serem inaplicáveis as pretendidas cobranças de Imposto de Renda e de CSLL e ratificando a regularidade e legitimidade dos atos da fusão do Itaú com o Unibanco da forma como foram integralmente aprovados pelo BACEN, pela CVM e pelo CADE, o que reafirma o entendimento da Companhia da legitimidade das operações realizadas. Desde o recebimento do auto de infração pela Receita Federal do Brasil, o Itaú Unibanco considerou como remoto o risco de perda no procedimento fiscal em referência.
3. DESEMPENHO 3.1) Resultado e Retorno Em R$ bilhões
Resultado da Intermediação Financeira antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Operacionais Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Outras Receitas(2) Imposto de Renda e Contribuição Social e Participações no Lucro - Adm. e Não Controladores Lucro Líquido (3) Lucro Líquido Recorrente Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquidos de impostos) Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio - anualizado(4) Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio - anualizado
(4)
Jan a Mar/2017 17,9 (5,4) 0,9 8,6 1,0 (11,8) (1,9) 0,5
Jan a Mar/2016 19,6 (7,2) 0,8 7,7 1,0 (10,4) (2,0) 0,3
Variação (%)(1) (8,7) (25,4) 2,6 11,3 (0,6) 12,7 (6,2) 29,3
(3,7) 6,1 6,2 2,5
(4,6) 5,2 5,2 1,0
(20,8) 16,8 18,0 144,0
22,0%
19,6%
2,4 p.p.
1,7%
1,4%
0,3 p.p.
(1)
Cálculo das variações utilizando números em milhares.
(2)
Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto, Outros Investimentos, Outras Receitas Operacionais e Resultado não Operacional. Exclui os efeitos não recorrentes de cada período.
(3) (4)
Os números do Itaú CorpBanca foram consolidados somente a partir do 2º trimestre de 2016. Exceto o Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado e o Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio - anualizado, que consideram os resultados pro forma do Itaú CorpBanca do primeiro trimestre de 2016.
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Contribuíram para a composição do lucro líquido de janeiro a março de 2017: Resultado da Intermediação Financeira antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa: a redução de 8,7% em relação ao mesmo período do ano anterior no resultado da intermediação financeira antes dos créditos de liquidação duvidosa deve-se em maior parte aos efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior1. Ao desconsiderarmos tais efeitos, haveria um aumento de 1,9%. O impacto desta mesma reclassificação na linha de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) levaria a um aumento de 52,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. 1 A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos no exterior não são tributáveis para fins de PIS/COFINS/IR/CSLL. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos instrumentos financeiros utilizados como hedge dessa posição ativa são impactados pelos efeitos tributários. O tratamento fiscal distinto de tais diferenças cambiais resulta em volatilidade no Lucro (Prejuízo) Operacional e nas contas de Despesas Tributárias (PIS/COFINS) e Imposto de Renda (IR/CSLL).
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: redução de 25,4% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido, principalmente, à menor inadimplência no Varejo. Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias: aumento de 11,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido ao crescimento das receitas de cartões de crédito, de pacotes de serviços e de administração de fundos. Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Operacionais: aumento de 12,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, em função de maiores despesas de pessoal, serviços de terceiros e comercialização de cartões de crédito. 3.2) Dados Patrimoniais Em R$ bilhões
Ativos Totais Carteira de Crédito Total com Avais, Fianças e Títulos Privados Carteira de Crédito com Avais e Fianças Grandes Empresas - Títulos Privados Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Índice Operações de Crédito/Captações (2) Total de Ativos de Alta Liquidez(3)(4) Índice de Liquidez (LCR)(4) Ativo Permanente Índice de Imobilização Ativos na América Latina Passivo(5) Dívidas Subordinadas Patrimônio Líquido (1)
Cálculo das variações utilizando números em unidades.
(2)
O saldo das operações de crédito não inclui avais e fianças.
31/mar/2017 1.413,3 587,0 550,3 36,7 (37,6) 74,6% 187,5 210,9% 26,3 24,6% 170,3 1.298,4 53,2 114,9
31/mar/2016 1.283,8 554,3 517,5 36,8 (36,0) 73,0% 19,3 27,4% 82,8 1.177,1 57,9 106,6
Variação (%)(1) 10,1 5,9 6,3 (0,2) 4,5 1,6 p.p. 36,4 -2,8 p.p. 105,6 10,3 (8,1) 7,7
(3)
Corresponde ao saldo em estoque, ponderado, dos ativos que se mantêm líquidos nos mercados mesmo durante períodos de estresse, que podem ser facilmente convertidos em espécie e que são classificados como de baixo risco. Utilizado para cálculo do LCR. (4)
Valores referentes ao 1º trimestre de 2017. O LCR passou a ser divulgado a partir do 2º trimestre de 2016.
(5)
Considera o Passivo Total menos o Patrimônio Líquido.
O total de ativos consolidados atingiu R$ 1,4 trilhão ao final de março de 2017, com aumento de 10,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. Deste total, R$ 170,3 bilhões são referentes as nossas operações na América Latina (nota explicativa 20), que incluem o Itaú CorpBanca, consolidado em nossas demonstrações contábeis a partir do 2º trimestre de 2016. 3.2.1) Carteira de Crédito A diversificação de nossos negócios reflete-se na mudança da composição da nossa carteira de crédito nos últimos anos, focando a originação em produtos de menor risco e com mais garantias atreladas, e em nosso processo de internacionalização das operações. Em 31 de março de 2017, o saldo da carteira de crédito, incluindo avais e fianças, atingiu R$ 550,3 bilhões, um aumento de 6,3% em relação a 31 de março de 2016, devido, principalmente, ao efeito da consolidação do Itaú CorpBanca em nossas demonstrações contábeis, a partir do 2º trimestre de 2016. Se considerarmos também os riscos de crédito que temos na modalidade de títulos privados, esse aumento atinge 5,9%.
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Apresentamos abaixo a abertura da carteira, com avais e fianças, em 31 de março de 2017 e de 2016:
517,5
550,3 2,5%
Variação (%): mar/17 - mar/16
-4,0%
8,4% -9,9% -18,4%
Pessoas Físicas -2,0%
-11,4%
-8,6%
Pessoas Jurídicas: -10,7%
95,0%
6,3%
América Latina: 95,0%
Brasil – Pessoa Física Cartões de Crédito (Itaucard, Hipercard, Credicard e parcerias) Somos líderes em valor transacionado no segmento de cartões de crédito no Brasil1. O saldo desta carteira em 31 de março de 2017 alcançou R$ 56,2 bilhões, aumento de 2,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor transacionado em compras com cartões de crédito atingiu R$ 65,1 bilhões de janeiro a março de 2017, o que representou um acréscimo de 7,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. No segmento de cartões de débito, que inclui apenas clientes correntistas, contamos com uma base de 25,6 milhões de contas. O valor transacionado alcançou R$ 23,8 bilhões no período de janeiro a março de 2017, com crescimento de 9,8% em relação ao mesmo período de 2016. Conforme Comunicado ao Mercado divulgado em 8 de março, adequamo-nos às novas regras para o financiamento do saldo devedor das faturas de cartões de crédito, estabelecidas pela Resolução 4.549 do CMN, e passamos a praticar taxas de juros no rotativo do cartão de crédito similares às taxas atuais do crédito parcelado, reduzindo aproximadamente 4 pontos percentuais, em média, ao mês na taxa do rotativo do cartão de crédito. 1 Fonte: Itaú Unibanco e ABECS (Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços) - dados de janeiro a dezembro de 2016.
Crédito Consignado Somos líderes em saldo de crédito consignado entre os bancos privados brasileiros1. O saldo da carteira de crédito consignado alcançou R$ 44,9 bilhões (38% na nossa rede de agências e 62% nos demais canais de comercialização), redução de 4,0% em relação a 31 de março de 2016. O destaque foi a carteira de aposentados e pensionistas do INSS que cresceu 2,7% em relação a março de 2016. 1 Fonte: BACEN e Demonstrações Financeiras do Itaú Unibanco e Concorrência - dados de dezembro de 2016.
Crédito Imobiliário Somos líderes no financiamento de imóveis tanto para pessoas físicas quanto no plano empresário entre os bancos privados brasileiros com utilização dos recursos da poupança (SBPE – Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo)1. Nossa oferta é realizada pela rede de agências, incorporadoras e imobiliárias. O saldo da carteira de crédito imobiliário alcançou R$ 38,3 bilhões, aumento de 8,4% em 12 meses, representando, em março de 2017, o terceiro maior saldo da nossa carteira de crédito para pessoas físicas no Brasil. A relação entre o valor dos empréstimos e o valor dos imóveis, em carteira, foi de aproximadamente 41,6% no período de janeiro a março de 2017. Nos três primeiros meses do ano realizamos cerca de 5,7 mil financiamentos para mutuários, no valor de R$ 1,7 bilhão, com participação de mercado de 21,6%. Para empresários, foram realizadas contratações que geraram 1.287 novas unidades no valor de R$ 212,0 milhões. 1 Fonte: Itaú Unibanco e ABECIP - dados de março de 2017.
Crédito Pessoal O saldo da carteira de crédito pessoal alcançou R$ 26,3 bilhões em março de 2017, redução de 9,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.
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Veículos O saldo da carteira de crédito alcançou R$ 14,8 bilhões. Entre janeiro e março de 2017, as contratações de financiamentos de veículos atingiram R$ 1,9 bilhão, com prazo médio de 40 meses, sendo que 46,0% das operações foram realizadas com o prazo de até 36 meses. A relação média da carteira entre o valor do empréstimo e o valor do veículo foi de 67,8% em fevereiro de 2017, seguindo tendência de redução.
Brasil – Pessoa Jurídica Grandes Empresas O saldo da carteira de crédito de grandes empresas atingiu R$ 176,6 bilhões em 31 de março de 2017, apresentando redução de 11,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em derivativos, somos líderes na B3 em volume financeiro e quantidade de contratos(1). Focamos em operações de proteção sobre as exposições de moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos nossos clientes. 1) Fonte: Itaú Unibanco e CETIP - dados de março de 2017.
Micro, Pequenas e Médias Empresas O saldo da carteira de crédito de micro, pequenas e médias empresas atingiu R$ 60,0 bilhões em 31 de março de 2017, redução de 8,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
América Latina O saldo da carteira de crédito da América Latina atingiu R$ 133,3 bilhões. Os créditos às pessoas físicas correspondem a 32,3% da carteira e às pessoas jurídicas 67,7%. O Chile concentra o maior volume de crédito, 64,2% da nossa carteira da América Latina, seguido pela Colômbia, 20,1% e Argentina, 5,4%. Os créditos concedidos no Uruguai representam 5,2% dessa carteira e no Paraguai, 4,4%.
Inadimplência Nossa estratégia de redução de risco na concessão de crédito, iniciada em 2012, influenciou no índice de inadimplência, principalmente pela mudança para um perfil mais conservador de nossa carteira: o índice de inadimplência total (operações em atraso há mais de 90 dias) alcançou 3,4% em 31 de março de 2017, redução de 0,5 p.p. em relação a 31 de março de 2016; na carteira de clientes pessoas físicas, esse índice atingiu 4,7% ao final de março de 2017, redução de 0,9 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior; e na carteira de clientes pessoas jurídicas, atingiu 2,3% ao final de março de 2017, redução de 0,1 p.p. em relação a 31 de março de 2016.
Inadimplência acima de 90 dias 4,5%
4,6%
3,0%
3,3%
5,1% 3,3%
5,4%
3,5%
1,8%
2,2%
2,0%
1,9%
Mar/15
Jun/15
Set/15
Dez/15
5,6% 3,9%
5,1%
5,0%
3,6%
3,9%
2,4%
2,3%
Mar/16
Jun/16
4,9%
4,7%
3,4%
3,4%
2,1%
2,3%
Dez/16
Mar/17
Total
2,9%
Set/16
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
O saldo das provisões adicionais ao mínimo requerido pelo BACEN atingiu R$ 10,8 bilhões em 31 de março de 2017. O índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias atingiu 231% em março de 2017, aumento de 21 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior.
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3.2.2) Captações Os Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados totalizaram R$ 2,2 trilhões em 31 de março de 2017, aumento de 14,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Se considerarmos os efeitos pro forma do Itaú CorpBanca em 31 de março de 2016, o crescimento seria de 8,7%. Os depósitos à vista somados aos de poupança aumentaram 8,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. A relação entre a Carteira de Crédito e a Captação atingiu 74,6% em 31 de março de 2017. Em R$ bilhões
31/mar/2017
31/mar/2016
Variação (%)(1)
61,1
58,6
4,4
Depósitos de Poupança
107,0
107,3
(0,2)
Depósitos à Prazo
152,4
91,9
65,8
Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros)
117,0
148,1
(21,0)
59,4
51,9
14,3
496,8
457,8
8,5
1.915,5
14,4
Depósitos à Vista
Recursos de Letras(2) e Certificados de Operações Estruturadas Total – Clientes Correntistas e Institucionais(3) Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
2.191,6
(1) Cálculo das variações utilizando números em unidades. (2) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (3) Os recursos captados com Clientes Institucionais no Brasil totalizaram R$ 27.763 milhões, que corresponde a 5,6% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais.
3.3) Seguridade & Serviços Buscamos constantemente implementar e focar na oferta de novos produtos e serviços que agregam valor aos nossos clientes e diversificam nossas fontes de resultados, possibilitando o crescimento de nossas receitas não oriundas de operações de crédito, advindas principalmente de prestação de serviços e de produtos de seguridade massificados (operações de seguros, previdência e capitalização). Acreditamos que esse modelo de negócio cria oportunidades para melhorar nossa relação com os clientes e, com a participação de produtos menos impactados pelos ciclos econômicos, contribui para a menor volatilidade do nosso resultado. A seguir, apresentamos os principais serviços oferecidos, destacando o desempenho no período de janeiro a março de 2017.
Seguros1 Continuamos a concentrar esforços na distribuição por meio de canais próprios e ampliando a oferta de seguros via arquitetura aberta, onde disponibilizamos produtos de seguradoras parceiras aos clientes Itaú Unibanco. Em março de 2017 possuíamos 3,5 milhões de apólices de seguros com parceiros que foram adquiridas por clientes via nossos canais. O lucro líquido apresentou aumento de 1,1% de janeiro a março de 2017 em comparação com o mesmo período do ano anterior, impactado pela redução das despesas de comercialização e dos sinistros retidos. O índice de sinistralidade foi de 27,6% de janeiro a março de 2017, redução de 1,5 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente pela redução da carteira de garantia estendida, reflexo da rescisão antecipada do contrato de garantia estendida entre Itaú Seguros S.A. e Via Varejo. O índice combinado no período foi de 59,2%, redução de 6,9 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. As provisões técnicas de seguros atingiram R$ 3,9 bilhões em 31 de março de 2017. O valor das vendas totais a correntistas apresentou pequena redução de 0,1% de janeiro a março de 2017 em relação a igual período do ano anterior. 1 Não considera nossa participação na Porto Seguro.
Banco de Investimentos Destacamos que, entre janeiro e março de 2017, nossa operação de Fusões e Aquisições prestou assessoria financeira a 11 transações na América Latina, totalizando US$1,4 bilhão, obtendo posição de liderança no ranking da Dealogic. No mercado de Equities, participamos de quatro das seis1 ofertas públicas de ações ocorridas na América do Sul, ofertas estas que somaram US$442 milhões, que nos deixam na liderança do Ranking de ECM (Equity Capital Market) para a região, segundo a Dealogic. Em renda fixa local, participamos em operações de debêntures, notas promissórias e securitizações, que totalizaram R$ 3,0 bilhões de janeiro a março de 2017. Para atendimento dos clientes internacionais, contamos com unidades na Argentina, Chile, Colômbia, Emirados Árabes, Estados Unidos, Hong Kong, Reino Unido e Peru, operando, nesse último país por meio de escritório de representação. 1Excluindo operações de Block Trade e operações realizadas em paraísos fiscais.
Cash Management Oferecemos soluções integradas de pagamento e recebimento para clientes pessoa jurídica. Somos reconhecidos há 9 anos consecutivos como o Melhor Banco em Cash Management do Brasil pela Euromoney, uma das mais relevantes publicações do setor financeiro. No primeiro trimestre deste ano, atuamos fortemente no desenvolvimento de uma solução Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
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inovadora que permite o registro de títulos de cobrança em tempo real, o que garantirá ainda mais agilidade, flexibilidade e segurança aos negócios de nossos clientes.
Consórcio (Veículos e Imóveis) Em março de 2017, o saldo de parcelas a receber atingiu R$ 10,8 bilhões, com redução de 4,5% em relação a março de 2016. No mesmo período, atingimos 390 mil cotas ativas, apresentando redução de 5,5% em relação a março do ano anterior. As receitas de administração alcançaram R$ 156,6 milhões de janeiro a março de 2017.
Serviços de Custódia e Escrituração No mercado de custódia, somamos R$ 1,3 trilhão de ativos, segundo o ranking ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) em março de 2017, representando aumento de 19,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Prestamos serviços a 209 empresas listadas na B3, representando 59,9% do mercado de Escrituração de Ações. Também atuamos como escriturador de 407 emissões de debêntures em março de 2017, o que representa 45,9% do mercado1. 1 Fonte: Itaú Unibanco e B3 (março de 2017).
Meios Eletrônicos de Pagamentos No período de janeiro a março de 2017, atingimos 955,0 milhões de transações em cartões de débito e crédito, uma queda de 1,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor transacionado de cartões de crédito foi de R$ 60,9 bilhões no período de janeiro a março de 2017. Esse valor representa 65,0% do total dos negócios gerados pela adquirência, com crescimento de 1,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor capturado nas transações de cartões de débito foi de R$ 32,9 bilhões e representou 35,0% do valor transacionado total no período de janeiro a março de 2017, com redução de 0,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. Encerramos o período com 1,4 milhão de equipamentos instalados, queda de 20,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. A Rede tem investido continuamente na fidelização de seus clientes com foco no varejo através de uma atuação mais próxima com o banco, tendo como objetivos o crescimento e a preservação da rentabilidade no segmento, oferecendo um amplo portfólio de produtos e soluções inovadoras tanto da Rede quanto do banco aos varejistas.
3.4) Gestão de Investimentos Gestão de Ativos Em março de 2017, atingimos R$ 560 bilhões1 em recursos sob gestão, de acordo com o ranking de gestão ANBIMA, representando 15,1% do mercado. Apresentamos crescimento de 14,6% em relação ao mesmo período do ano anterior em recursos sob gestão. Em março de 2017, lançamos a plataforma Personnalité Investimento 360, que amplia a conveniência e comodidade ao disponibilizar um leque completo de produtos de investimentos do Itaú e de outras instituições financeiras através da Itaú Corretora. Esta iniciativa também disponibiliza um serviço de assessoria especializada, levando-se em consideração as necessidades dos nossos clientes no curto, médio e longo prazos e oferecendo mais agilidade aos investidores através do acompanhamento de toda a sua movimentação financeira e rendimentos em um só lugar. Com o novo serviço, ampliamos para os clientes Personnalité a oferta com as melhores oportunidades em Fundos de Investimentos, Tesouro Direto, Previdência Privada, ações, letras e CDB´s, de acordo com o perfil de cada investidor. No ranking publicado pela revista Investidor Institucional e elaborado pela Luz Soluções Financeiras, a Itaú Asset Management se mantém no topo com os melhores fundos para clientes institucionais, além de ocupar a liderança em renda fixa e renda variável, com 28 fundos classificados como excelentes, sendo 13 em renda fixa, 13 em renda variável e 2 em multimercado. Este ranking considera o período de julho de 2015 a junho de 2016. A Kinea, empresa de gestão de investimentos alternativos do conglomerado Itaú Unibanco, possuía R$ 16,7 bilhões de ativos sob gestão em março de 2017. 1 Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.
Private Bank Com uma plataforma completa de gestão de patrimônio global, somos líderes de mercado no Brasil e um dos principais players da América Latina. Nossa equipe multidisciplinar, formada por private bankers, consultores de investimentos e especialistas de produtos, atende nossos clientes em escritórios em 8 cidades do Brasil e também no exterior em Zurique, Miami, Nova Iorque, Santiago, Assunção e Nassau.
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Previdência Focamos em produtos massificados, atuando no modelo de bancassurance, no qual os produtos são oferecidos em sinergia com os diversos canais do banco como o de varejo (rede de agências) e o de atacado. A inovação em produtos tem sido importante para o crescimento sustentável das nossas operações de previdência no segmento Pessoa Física. Para Pessoas Jurídicas, oferecemos assessoria especializada e desenvolvemos soluções personalizadas para cada empresa. Estabelecemos parcerias de longo prazo com nossos clientes corporativos, mantendo um relacionamento próximo com as suas áreas de Recursos Humanos e adotando estratégia de comunicação voltada para educação financeira de seus colaboradores. Em fevereiro de 2017, segundo a Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FENAPREVI), a nossa participação de mercado de provisões técnicas totais foi de 22,8% e de planos individuais foi de 23,5%. A captação bruta total dos planos de previdência totalizou R$ 6,9 bilhões até março de 2017, crescimento de 39,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Capitalização Em capitalização, atingimos 12,9 milhões de títulos vigentes em 31 de março de 2017. As provisões técnicas de capitalização alcançaram R$ 3,2 bilhões em 31 de março de 2017, e a arrecadação com títulos de capitalização atingiu R$ 0,7 bilhão de janeiro a março de 2017, com crescimento de 0,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor das vendas a clientes das Agências Digitais representou 8,0% das vendas totais a correntistas de janeiro a março de 2017, aumento de 2,6 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.
3.5) Solidez do Capital e Liquidez Capital Adotamos postura prospectiva no gerenciamento do nosso capital, através das seguintes etapas: (i)identificação dos riscos materiais e definição da necessidade de capital adicional para esses riscos, (ii)elaboração do plano de capital, tanto em situações de normalidade quanto de estresse, (iii)estruturação do plano de contingência de capital, (iv)avaliação interna da adequação de capital e (v)elaboração de relatórios gerenciais. Visando garantir a nossa solidez e disponibilidade de capital para suportar o crescimento dos nossos negócios, os níveis de capital regulatório foram mantidos acima do exigido pelo BACEN, conforme evidenciado pelos Índices de Capital Principal, de Nível I e de Basileia. Para mais informações, consulte o relatório “Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3” no nosso site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Governança Corporativa. Ao final de março de 2017, o Índice de Basileia atingiu 18,1%, sendo: (i) 15,4% referente ao Capital de Nível I, que consiste no somatório do Capital Principal e do Capital Complementar; e (ii) 2,8% referente ao Capital de Nível II. Esses indicadores demonstram a nossa capacidade efetiva de absorver perdas inesperadas. O montante de instrumentos elegíveis a capital que integram o Nível II do nosso capital regulatório alcançou R$ 19,7 bilhões em 31 de março de 2017.
Liquidez O indicador de liquidez de curto prazo (LCR – do inglês “Liquidity Coverage Ratio”) relaciona os ativos livres e de alta liquidez e as saídas (líquidas) no horizonte de 30 dias e é calculado de acordo com metodologia estabelecida pela Circular BACEN 3.749, alinhada às diretrizes internacionais. Para 2017, o índice mínimo exigido pelo BACEN é de 80%, sendo que, no 1º trimestre desse ano, o indicador médio da Companhia foi de 210,9%.
3.5.1) Classificação de Risco de Crédito pelas Agências de Rating Em março de 2017 a Moody’s alterou a perspectiva do Itaú Unibanco S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. de negativa para estável, alinhada com a revisão da perspectiva do rating soberano. Também em março de 2017, a Fitch reafirmou os ratings do Itaú Unibanco S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. A agência destacou a forte liquidez, a boa capitalização, a rentabilidade consistente e os confortáveis níveis de qualidade dos ativos do banco. Consulte mais informações sobre ratings no site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores), na seção O Itaú Unibanco > Opinião de Mercado > Ratings.
3.6) Mercado de Ações Valor de mercado – em 31 de março de 2017, figuramos como a segunda maior empresa no Brasil pelo critério de valor de mercado (R$ 249,6 bilhões) e a primeira entre as instituições financeiras, de acordo com ranking da Bloomberg. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
70
R$
Ações(1)
31/mar/2017
31/mar/2016
%
Variação
Lucro Líquido Recorrente por ação(2)
0,95
0,80
18,8
Lucro Líquido por ação(2)
0,93
0,80
16,3
Valor Patrimonial por ação(2)
17,6
16,4
7,7
6.524,6
6.521,6
-
Dividendos & JCP Líquidos por ação
0,38
0,16
143,9
Preço da ação preferencial (ITUB4)(3)
38,26
28,43
34,6
Preço da ação ordinária (ITUB3)(3)
33,88
24,20
40,0
Preço da ação preferencial(3)/Lucro Líquido por ação (anualizado)
10,29
8,93
15,2
2,17
1,74
24,7
249,6
185,4
34,6
Número de Ações em Circulação (milhões)
Preço da ação preferencial(3)/Patrimônio Líquido por ação Valor de Mercado (bilhões)(4)(5) (1)
Para melhor comparabilidade as ações em circulação, foram ajustadas pela bonificação de outubro de 2016.
(2)
Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações.
(3)
Com base na cotação média no último dia do período.
(4)
Calculado com base na cotação de média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela quantidade de ações em circulação no final do período). (5)
Considerando a cotação de fechamento das ações ON e PN multiplicada pelo total de ações em circulação de cada classe de ação, o valor de mercado atingiu R$ 233,7 bilhões em 31 de março de 2017 e R$ 171,3 bilhões em 31 de março de 2016, resultando em uma variação de 36,4%.
Relações com o mercado No primeiro trimestre de 2017, participamos de 6 conferências e 10 road shows no Brasil e exterior. Ao longo do ano já realizamos 4 reuniões Apimec (Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Florianópolis e Curitiba), com a presença de 416 participantes. Veja a seguir a agenda das próximas reuniões: Evento
Data
Evento
Data
APIMEC-SP - Santos
15/05/2017 APIMEC-SP - Ribeirão Preto
08/06/2017
APIMEC-SP - Campinas
18/05/2017 APIMEC-SUL - Londrina
13/06/2017
APIMEC-SUL - Porto Alegre
22/05/2017 APIMEC-DF - Goiânia
20/06/2017
APIMEC-NE - Salvador
30/05/2017 APIMEC-DF - Brasília
22/06/2017
APIMEC-NE - Recife
01/06/2017 APIMEC-NE - Fortaleza
27/06/2017
APIMEC-MG - Uberlândia
06/06/2017 APIMEC-SP - São Paulo
26/09/2017
4) PESSOAS Contávamos com 95 mil colaboradores ao final de março de 2017, incluindo cerca de 13,7 mil colaboradores em unidades no exterior. A remuneração fixa dos nossos colaboradores somada aos seus encargos e benefícios totalizaram R$ 3,8 bilhões neste período, aumento de 20,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.
5) PRÊMIOS E RECONHECIMENTOS Índice Bloomberg de Igualdade de Gênero em Serviços Financeiros (Bloomberg – Janeiro 2017)
IF Design Award (International Forum Design GmbH – Janeiro 2017)
World's Best Trade Finance Providers (Global Finance – Janeiro 2017)
Marcas Mais Valiosas do Mundo (Brand Finance – Fevereiro 2017)
Empresas Notáveis 2017 (Grupo Padrão/Consumidor Moderno– Fevereiro 2017)
Prêmio FEBRAEC (FEBRAEC - Março 2017)
Diploma de Mérito COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras – Março 2017)
O Itaú Unibanco foi uma das 52 empresas selecionadas para o Índice. O Itaú Unibanco teve como case premiado o Miami Open na categoria Communication. O Itaú BBA foi reconhecido como 'Best Trade Finance Provider 2017 in Brazil'. O Itaú Unibanco é a 220ª marca mais valiosa do mundo. No Brasil, é a marca com mais valor. O Itaú Unibanco foi reconhecido como a "Empresa Notável" no setor de Bancos de Varejo. O Itaú Unibanco foi uma das empresas reconhecidas por "Melhores Práticas em Educação Corporativa". O Itaú Unibanco obteve o Diploma de Mérito COAF pela relevante contribuição ao órgão.
6) REGULAÇÃO 6.1) AUDITORIA INDEPENDENTE – Instrução CVM nº 381 Procedimentos Adotados pela Sociedade A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas e controladora, na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
71
No período de janeiro a março de 2017, não foram contratados junto aos auditores independentes e partes a eles relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa. Conforme estabelecido na Instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de contratação:
02 de fevereiro - revisão da Escrituração Contábil Fiscal; 06 de fevereiro - aquisição de materiais técnicos e pesquisa; 02 de março - revisão da aderência dos normativos relativos a preço de transferência.
Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco e suas controladas. A política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação de serviços não relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor Independente e todos foram observados na prestação dos referidos serviços, incluindo a sua aprovação pelo Comitê de Auditoria. 6.2) BACEN – Circular nº 3.068/01 Declaramos ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 38,8 bilhões, representando 10,2% do total de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos em março de 2017. 6.3) International Financial Reporting Standards (IFRS) Divulgamos as demonstrações contábeis completas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), na mesma data desta publicação, conforme Ofício Circular CVM/SEP 01/13. As demonstrações contábeis completas estão disponíveis no site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Informações Financeiras).
7) AGRADECIMENTOS Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultados consistentes, e aos nossos clientes e acionistas, pela confiança que nos é depositada. (Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 02 de maio de 2017).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
72
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Presidente Pedro Moreira Salles
Vice-Presidentes Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Roberto Egydio Setubal
Conselheiros Alfredo Egydio Setubal Candido Botelho Bracher Demosthenes Madureira de Pinho Neto Fábio Colletti Barbosa Gustavo Jorge Laboissière Loyola José Galló Nildemar Secches Pedro Luiz Bodin de Moraes Ricardo Villela Marino
COMITÊ DE AUDITORIA Presidente Geraldo Travaglia Filho
Membros Antonio Francisco de Lima Neto Diego Fresco Gutierrez Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Rogério Paulo Calderón Peres
CONSELHO FISCAL Presidente Alkimar Ribeiro Moura
DIRETORIA Diretor Presidente Roberto Egydio Setubal
Diretores Gerais Candido Botelho Bracher Eduardo Mazzilli de Vassimon Márcio de Andrade Schettini Marco Ambrogio Crespi Bonomi
Diretores Vice-Presidentes André Sapoznik Caio Ibrahim David Claudia Politanski
Diretores Executivos Alexsandro Broedel Lopes Fernando Barçante Tostes Malta Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Paulo Sergio Miron
Diretores Adriano Cabral Volpini Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues Atilio Luiz Magila Albiero Junior Eduardo Hiroyuki Miyaki Emerson Macedo Bortoloto Gilberto Frussa José Virgilio Vita Neto Marcelo Kopel (*) Matias Granata Rodrigo Luis Rosa Couto Sergio Mychkis Goldstein Wagner Bettini Sanches
(*) Diretor de Relações com Investidores.
Conselheiros Carlos Roberto de Albuquerque Sá José Caruso Cruz Henriques
Contador Reginaldo José Camilo CRC-1SP – 114.497/O-9
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
73
ITAÚ UNIBANCO S.A.
Diretores Gerais Eduardo Mazzilli de Vassimon Márcio de Andrade Schettini Marco Ambrogio Crespi Bonomi
Diretores Vice-Presidentes Alberto Fernandes André Sapoznik Caio Ibrahim David Claudia Politanski Ricardo Villela Marino
Diretores Executivos Alexsandro Broedel Lopes André Luis Texeira Rodrigues Carlos Eduardo Monico Christian George Egan Fernando Barçante Tostes Malta Fernando Marsella Chacon Ruiz Flávio Augusto Aguiar de Souza João Marcos Pequeno de Biase Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha Luiz Eduardo Loureiro Veloso Marcos Antônio Vaz de Magalhães Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra Wagner Bettini Sanches
Diretores Adriano Cabral Volpini Adriano Maciel Pedroti Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues André Carvalho Whyte Gailey André Henrique Caldeira Daré Andréa Matteucci Pinotti Cordeiro Antonio Carlos Barbosa Ortiz Atilio Luiz Magila Albiero Junior Badi Maani Shaikhzadeh Carlos Eduardo de Castro Carlos Henrique Donegá Aidar Carlos Orestes Vanzo Cesar Ming Pereira da Silva Cesar Padovan Cícero Marcus de Araújo Cintia Carbonieri Fleury de Camargo Claudio César Sanches Cláudio José Coutinho Arromatte Cristiane Magalhães Teixeira Portella Cristiano Guimarães Duarte Cristiano Rogério Cagne Cristina Cestari Edilson Pereira Jardim Eduardo Cardoso Armonia Eduardo Corsetti Elaine Cristina Zanatta Rodrigues Vasquinho Emerson Savi Junqueira Eric André Altafim (*) Estevão Carcioffi Lazanha Fabiana Pascon Bastos Fabiano Meira Dourado Nunes Felipe de Souza Wey Felipe Weil Wilberg Fernando Della Torre Chagas
Diretores (Continuação) Fernando Julião de Souza Amaral Fernando Mattar Beyruti Flávio Delfino Júnior Flavio Ribeiro Iglesias Francisco Vieira Cordeiro Neto Gabriela Rodrigues Ferreira Gilberto Frussa Gustavo Trovisco Lopes Henrique Pinto Echenique João Antonio Dantas Bezerra Leite João Carlos de Gênova Jorge Luiz Viegas Ramalho José de Castro Araújo Rudge Filho José Virgilio Vita Neto Laila Regina de Oliveira Pena de Antonio Leon Gottlieb Lineu Carlos Ferraz de Andrade Livia Martines Chanes Luís Fernando Staub Luís Tadeu Mantovani Sassi Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan Luiz Fernando Butori Reis Santos Luiz Severiano Ribeiro Marcello Siniscalchi Marcelo Kopel Marcelo Luis Orticelli Marcio Luis Domingues da Silva Marco Antonio Sudano Mário Lúcio Gurgel Pires Mario Magalhães Carvalho Mesquita Matias Granata Messias dos Santos Esteves Pedro Barros Barreto Fernandes Ricardo Nuno Delgado Gonçalves Ricardo Urquijo Lazcano Roberto Fernando Vicente Roberto Teixeira de Camargo Rodnei Bernardino de Souza Rodrigo Jorge Dantas de Oliveira Rodrigo Luís Rosa Couto Rodrigo Rodrigues Baia Sergio Guillinet Fajerman Sergio Mychkis Goldstein Thales Ferreira Silva Thiago Luiz Charnet Ellero Valéria Aparecida Marretto (*) Vanessa Lopes Reisner
(*) Eleitos em AGE de 17/03/2017, em fase de homologação pelo BACEN.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
74
BANCO ITAÚ BBA S.A.
DIRETORIA Diretor Presidente Eduardo Mazzilli de Vassimon Diretor Vice-Presidente Alberto Fernandes
Diretores Executivos Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel Christian George Egan
Diretores Adriano Cabral Volpini Alexsandro Broedel Lopes André Carvalho Whyte Gailey Carlos Henrique Donegá Aidar Cristiano Guimarães Duarte Cristiano Rogério Cagne Felipe Weil Wilberg Fernando Barçante Tostes Malta Flávio Delfino Júnior João Carlos de Gênova Marco Antônio Sudano Roderick Sinclair Greenlees Rodrigo Luís Rosa Couto Sergio Mychkis Goldstein Vanessa Lopes Reisner
ITAÚ SEGUROS S.A.
Diretor Presidente Luiz Eduardo Loureiro Veloso Diretores Adriano Cabral Volpini Carlos Henrique Donegá Aidar Fernando Barçante Tostes Malta Leon Gottlieb
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
75
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (Em Milhares de Reais)
Ativo
Nota
Circulante
31/03/2017
31/03/2016
994.930.084
Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
885.381.076
0
20.223.961
18.384.138
4b e 6
273.246.596
236.620.535
0
245.154.259
205.580.812
11b
2.707.377
2.612.971
0
25.384.960
28.426.752
4c, 4d e 7
271.887.502
231.930.282
Carteira Própria
0
69.231.274
52.472.779
Vinculados a Compromissos de Recompra
0
17.216.524
15.492.262
Vinculados a Prestação de Garantias Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação
0 0
8.770.183 4.699.074
7.737.263 7.541.388
Vinculados ao Banco Central
0
4.582.814
1.858.765
Instrumentos Financeiros Derivativos
0
12.115.603
18.293.200
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL / VGBL
11b
150.062.875
122.898.952
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos
11b
5.209.155
5.635.673
0
88.192.522
70.154.567
Relações Interfinanceiras Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
0
3.364.320
2.976.376
Depósitos no Banco Central
0
84.630.031
67.000.941
SFH - Sistema Financeiro da Habitação
0
6.085
4.188
Correspondentes
0
58.429
30.134 142.928
Repasses Interfinanceiros
0
133.657
Relações Interdependências
0
49.671
149.119
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
8
233.437.347
220.274.330
Operações com Características de Concessão de Crédito
4e
249.990.863
236.442.229
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
4f
(16.553.516)
(16.167.899)
0
105.344.946
105.157.289
Carteira de Câmbio
9
43.646.623
41.630.405
Rendas a Receber
0
2.875.034
2.521.161
Operações com Emissores de Cartão de Crédito
4e
24.575.178
23.362.035
4m I e 11b
1.260.324
1.299.889
0
4.712.609
11.391.336
Outros Créditos
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros Negociação e Intermediação de Valores Créditos Tributários Depósitos em Garantia - Processos Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Previdenciários Diversos Outros Valores e Bens
14b I
17.651.245
14.539.473
12b e 12d
2.130.705
2.076.711
13a
8.493.228
8.336.279
4g
2.547.539
2.710.816
Bens Não Destinados a Uso
0
994.081
602.476
(Provisões para Desvalorizações)
0
(224.207)
(83.153)
4m I
14.762
22.150
1.762.903
2.169.343
392.028.647
379.110.256
1.188.081
1.021.782
33.802
217.813
Prêmios Não Ganhos de Resseguros Despesas Antecipadas
4g e 13b
Realizável Longo Prazo
0
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
4b e 6
Aplicações no Mercado Aberto
0
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
11b 0
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
-
46.286
1.154.279
757.683
4c, 4d e 7
108.064.364
107.066.862
Carteira Própria
0
61.118.682
60.139.866
Vinculados a Compromissos de Recompra
0
10.202.948
531.437
Vinculados a Prestação de Garantias
0
5.856.368
4.808.361
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação
0
14.381.969
23.420.081
-
2.451.870
0
9.459.381
9.570.968
11b
7.045.016
6.144.279
Vinculados ao Banco Central Instrumentos Financeiros Derivativos Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos Relações Interfinanceiras - SFH - Sistema Financeiro da Habitação
0
4.603
554.166
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
8
208.888.130
189.868.988
Operações com Características de Concessão de Crédito
4e
228.104.413
209.024.277
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
4f
(19.216.283)
(19.155.289)
0
73.284.915
79.776.085
9
18.204.136
22.164.252
Outros Créditos Carteira de Câmbio Crédito com Operações de Seguros e Resseguros Créditos Tributários Depósitos em Garantia - Processos Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Previdenciários Diversos Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas
4m I e 11b
12.549
15.753
14b I
35.963.651
39.093.296
12b e 12d
11.353.182
10.801.762
13a
7.751.397
7.701.022
4g e 13b
Permanente Investimentos
598.554
822.373
0
26.310.750
19.292.220
4h, 15a Il e III
4.933.342
4.341.964
Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto
0
4.412.009
3.905.575
Outros Investimentos
0
730.163
645.269
(Provisão para Perdas)
0
(208.830)
(208.880)
Imobilizado de Uso
4i e 15b l
6.622.011
Imóveis de Uso
0
4.260.753
4.158.951
Outras Imobilizações de Uso
0
12.546.062
11.727.360 (9.129.840)
(Depreciações Acumuladas)
6.756.471
0
(10.184.804)
Ágio
4j e 15b ll
1.332.934
852.807
Intangível
4k e 15b lll
13.422.463
7.340.978 1.037.727
Direitos Por Aquisição Folhas de Pagamento
0
994.430
Outros Ativos Intangíveis
0
17.522.009
9.727.897
(Amortização Acumulada)
0
(5.093.976)
(3.424.646)
Total do Ativo
1.413.269.481
1.283.783.552
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
76
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (Em Milhares de Reais)
Passivo
Nota
Circulante
31/03/2017
31/03/2016
746.546.991
636.630.846
4b e 10b
241.902.202
212.520.504
Depósitos à Vista
-
61.108.356
58.557.218
Depósitos de Poupança
-
107.045.652
107.292.298
Depósitos Interfinanceiros
-
4.376.516
8.518.707
Depósitos a Prazo
-
69.369.602
38.152.281
Depósitos
Outros Depósitos
-
Captações no Mercado Aberto
4b e 10c
2.076
-
246.427.008
171.893.868
Carteira Própria
-
86.297.348
48.062.970
Carteira de Terceiros
-
141.040.743
104.724.301
Carteira Livre Movimentação
-
19.088.917
19.106.597
4b e 10d
41.102.028
24.126.597
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares
-
29.440.674
20.117.700
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
-
9.705.049
3.099.140
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Captação por Certificados de Operações Estruturadas
1.956.305
909.757
-
4.316.177
4.033.969
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
-
2.778.892
2.624.671
Correspondentes
-
1.537.285
1.409.298
-
5.737.224
5.789.017
Recursos em Trânsito de Terceiros
-
5.700.432
5.776.259
Transferências Internas de Recursos
-
36.792
12.758
4b e 10e
45.816.298
50.052.757
Empréstimos
-
36.487.040
40.771.695
Repasses
-
9.329.258
9.281.062
4d e 7g
9.691.867
14.245.583
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Outras Obrigações
4m II e 11a -
3.942.788
7.398.061
147.611.399
146.570.490
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
-
4.414.884
4.227.046
Carteira de Câmbio
9
44.350.141
42.502.654 1.989.071
Sociais e Estatutárias
16b II
2.516.447
4n, 4o e 14c
4.735.040
4.339.358
-
6.923.846
14.485.160
Operações com Cartões de Crédito
4e
54.616.128
50.969.270
Dívidas Subordinadas
10f
10.100.894
8.211.075
Provisões para Passivos Contingentes
12b
4.370.812
3.589.023
Diversas
13c
15.583.207
16.257.833
-
538.268.075
536.860.869
4b e 10b
83.023.351
53.797.277
Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediação de Valores
Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos Interfinanceiros
-
39.213
33.218
Depósitos a Prazo
-
82.984.138
53.764.059
Captações no Mercado Aberto
4b e 10c
100.311.222
147.069.878
Carteira Própria
-
58.619.641
116.076.853
Carteira Livre Movimentação
-
41.691.581
30.993.025
4b e 10d
55.258.322
50.225.520
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares
-
24.487.203
27.554.002
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
-
27.289.511
19.331.524
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Captação por Certificados de Operações Estruturadas Obrigações por Empréstimos e Repasses
4b e 10e
3.481.608
3.339.994
27.531.224
45.299.148
Empréstimos
-
8.316.092
19.244.250
Repasses
-
19.215.132
26.054.898
4d e 7g
13.348.586
14.671.702
4m II e 11a
160.522.762
130.278.778
-
98.272.608
95.518.566
9
18.213.536
21.737.140
Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Outras Obrigações Carteira de Câmbio Fiscais e Previdenciárias
4n, 4o e 14c
19.227.098
9.073.181
Dívidas Subordinadas
10f
43.125.190
49.707.796
Provisões para Passivos Contingentes
12b
12.184.582
11.533.328
Diversas
13c
5.522.202
3.467.121
Resultados de Exercícios Futuros
4p
2.112.721
1.846.606
Participações de Não Controladores
16f
11.444.349
1.798.616
Patrimônio Líquido
16
114.897.345
106.646.615
Capital Social
-
97.148.000
85.148.000
Reservas de Capital
-
1.265.167
1.208.948
Reservas de Lucros
-
21.142.164
26.535.131
4c, 4d e 16e
(3.041.001)
(2.101.016)
-
(1.616.985)
(4.144.448)
Ajustes de Avaliação Patrimonial (Ações em Tesouraria) Total do Passivo
1.413.269.481
1.283.783.552
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
77
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a) (Em Milhares de Reais)
Nota Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
01/01 a 31/03/2017
01/01 a 31/03/2016
40.416.932
37.870.960
-
18.636.632
18.294.010
-
14.577.086
12.642.397
11c
5.147.922
4.896.831
Resultado de Operações de Câmbio
-
178.445
455.926
Resultado das Aplicações Compulsórias
-
1.876.847
1.581.796
Despesas da Intermediação Financeira
-
(22.553.976)
(18.298.358)
Operações de Captação no Mercado
-
(17.741.874)
(16.684.460)
11c 10e 8 13d 13e 11c 13f 13g 4p e 14a II
(4.935.318) 123.216 17.862.956 (4.515.482) (5.366.143) 850.661 13.347.474 (3.594.032) 5.751.535 2.849.558 988.040 (5.281.744) (4.362.731) (1.890.134)
(4.653.167) 3.039.269 19.572.602 (6.364.214) (7.193.452) 829.238 13.208.388 (3.408.556) 5.250.575 2.478.370 993.877 (4.698.431) (4.051.177) (2.015.140)
15a II e lll 13h 13i -
155.475 327.371 (2.131.402) 9.753.442 (32.095) 9.721.347 (3.698.032) (1.224.575) (2.473.457) (38.757) 67.932
132.364 200.376 (1.699.370) 9.799.832 15.784 9.815.616 (4.528.884) (936.993) (3.591.891) (38.992) (64.095)
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Operações de Empréstimos e Repasses Resultado da Intermediação Financeira Antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado Bruto da Intermediação Financeira Outras Receitas (Despesas) Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Rendas de Tarifas Bancárias Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado não Operacional Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Devidos sobre Operações do Período Referentes a Diferenças Temporárias Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias Participações de Não Controladores
4p e 14a I 16f
Lucro Líquido Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação
16a
Lucro Líquido por Ação - R$ Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 31/03)
6.052.490
5.183.645
6.514.182.087
6.515.212.062
0,93
0,80
17,61
16,35
123.148 6.175.638 0,95
51.094 5.234.739 0,80
Informações Suplementares .
Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Lucro Líquido sem os Efeitos não Recorrentes Lucro Líquido por Ação - R$
2a e 22k
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
78
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa (Em Milhares de Reais)
Nota Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Ajustes ao Lucro Líquido: Opções de Outorgas Reconhecidas e Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) 7h Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 8c Despesa de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização Depreciações e Amortizações 15b Despesa de Atualização / Encargos de Provisão de Passivos Contingentes e Obrigações Legais 12b Provisão de Passivos Contingentes e Obrigações Legais 12b Receita de Atualização / Encargos de Depósitos em Garantia 12b Tributos Diferidos (excluindo os efeitos fiscais do Hedge) Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos 15a lll e II Receita de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Receita de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento (Ganho) Perda na Alienação de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 7i (Ganho) Perda na Alienação de Investimentos (Ganho) Perda na Alienação de Bens não de Uso Próprio (Ganho) Perda na Alienação do Imobilizado Resultado de Participações de Não Controladores Outros Variações de Ativos e Obrigações (Aumento) Redução em Ativos Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos / Passivos) Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos Outros Créditos e Outros Valores e Bens Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos / Passivos) (Redução) Aumento em Obrigações Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos por Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Operações com Cartões de Crédito (Ativos / Passivos) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos Recebidos de Coligadas Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Recursos do Resgate de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento Alienação de Bens não de Uso Próprio Alienação de Investimentos Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisição da Recovery 2c Alienação de Imobilizado de Uso Distrato de Contratos do Intangível Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento Aquisição de Investimentos 2c Alienação / (Aquisição) de Imobilizado de Uso 15b Alienação / (Aquisição) de Intangível 15b Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento Resgate de Obrigações por Dívida Subordinada Variação da Participação de Não Controladores 16f Outorga de Opções de Ações Aquisições de Ações para Tesouraria Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos a Não Controladores Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período
4a e 5
01/01 a 31/03/2017 20.137.189 6.052.490 14.084.699 (318.554)
01/01 a 31/03/2016 14.914.967 5.183.645 9.731.322 (290.070)
1.568.214 (397.806) 5.366.143 376.126 4.935.318 937.828 434.845 701.836 (87.596) 1.406.151 (155.475) (1.203.480) 339.247 101.393 899 54.274 4.282 (67.932) 88.986 (22.146.970) (3.076.212) (38.645) (7.670.040) 1.070.431 815.229 5.869.334 (1.825.048) (1.297.473) (19.070.758) (4.488.441) (19.299.607) 2.649.508 (2.266.409) (2.587.108) 2.923.730 4.137.326 1.869.454 66.778 (2.075.989) (2.009.781) 162.404 7.090.935 1.324.484 5.606 (888) 7.694 19.844 (4.881.041) (16.493) (12) (168.887) (195.106) 3.348.540 (4.570.116) (98.104) 545.557 (285.811) (14.567) (7.273.878) (11.696.919)
(1.115.933) (3.176.415) 7.193.452 (1.184.411) 4.653.167 661.317 433.500 831.478 (91.151) 499.577 (132.364) 185.161 481.119 601.668 968 11.063 1.781 64.095 103.320 13.422.514 84.480.562 64.783.427 (3.366.405) (444.942) (143.846) 22.980.974 98.031 573.323 (71.058.048) (26.292.637) (31.990.366) (1.238.237) (9.237.370) (3.191.654) 1.025.840 3.988.005 (774.965) (113.105) (3.233.559) 28.337.481 138.730 3.401.156 887.079 92.969 1.025 (713.914) 7.662 2.822 (1.833.833) (287.922) (184.547) (147.022) (203.741) 1.160.464 (6.681.282) (12) 370.931 (200.200) (29.772) (4.826.151) (11.366.486)
(10.358.161)
18.131.459
96.048.488 397.806 86.088.133
87.191.559 3.176.415 108.499.433
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
79
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração Consolidada do Valor Adicionado (Em Milhares de Reais)
Nota Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias Resultado das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a 31/03/2017 45.785.859
01/01 a 31/03/2016 40.445.728
40.416.932
37.870.960
8.601.093
7.728.945
988.040 8
Outras
993.877
(4.515.482)
(6.364.214)
295.276
Despesas Intermediação Financeira Outras Insumos Adquiridos de Terceiros
216.160
(24.685.378)
(19.997.728)
(22.553.976)
(18.298.358)
(2.131.402)
(1.699.370)
(3.440.260)
(3.192.037)
Materiais, Energia e Outros
13g
(76.795)
(62.880)
Serviços de Terceiros
13g
(1.007.126)
(950.814)
Outras
(2.356.339)
(2.178.343)
Processamento de Dados e Telecomunicações
13g
(981.114)
(932.633)
Propaganda, Promoções e Publicações
13g
(221.953)
(207.854)
(374.639)
(367.888)
Instalações Transportes
13g
(84.549)
(99.369)
Segurança
13g
(184.648)
(176.560)
Viagens
13g
Outras Valor Adicionado Bruto
(43.394)
(39.224)
(466.042)
(354.815)
17.660.221
Depreciação e Amortização
13g
Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade Valor Adicionado Recebido em Transferência
17.255.963
(550.153)
(518.557)
17.110.068 15a II e lll
16.737.406
155.475
132.364
Valor Adicionado Total a Distribuir
17.265.543
16.869.770
Distribuição do Valor Adicionado
17.265.543
Pessoal
16.869.770
4.768.246
27,6%
4.275.592
25,3%
3.703.353
21,4%
3.412.456
20,2%
Benefícios
856.708
5,0%
667.522
4,0%
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço
208.185
1,2%
195.614
1,2%
6.140.421
35,6%
7.005.855
41,5%
5.847.803
33,9%
6.702.822
39,7%
75
0,0%
3
0,0%
292.543
1,7%
303.030
1,8%
372.318
2,2%
340.583
2,0%
5.984.558
34,7%
5.247.740
31,1%
Remuneração Direta
Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
1.564.781
9,1%
1.144.005
6,8%
Lucros Retidos / (Prejuízo) do Período Participação dos Não Controladores nos Lucros Retidos
4.487.709 (67.932)
26,0%
4.039.640 64.095
23,9%
-0,4%
0,4%
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
80
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Balanço Patrimonial (Em Milhares de Reais) Ativo
Nota
Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira Própria Vinculados a Prestação de Garantias Outros Créditos Rendas a Receber Créditos Tributários Depósitos em Garantia - Processos Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Previdenciários Diversos Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira Própria Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Créditos Créditos Tributários Depósitos em Garantia - Processos Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Previdenciários Diversos Permanente Investimentos - Participações em Controladas Imobilizado de Uso Total do Ativo
31/03/2017
31/03/2016
4.739.414 778.726 779.918
8.147.526 143.902 2.459.254
779.918 -
530.292 1.928.962
4.963 -
6.005 1.581
14b I
4.963 3.160.144 1.827.931 769.069
4.424 5.532.271 4.508.629 358.693
13a 4g
2.205 560.939 15.663
336 664.613 6.094
-
66.726.443
74.619.437
4b e 6 4c, 4d e 7 -
65.016.921 5.419 1.403 4.016 1.704.103 157.064
73.764.863 854.574 4.440
16.381 1.530.658 93.937.376 93.937.335 41 165.403.233
16.927 833.207 76.263.468 76.263.441 27 159.030.431
15.861.400 12.837.508 26.150 1.334.495 1.663.247 1.498.595 136.030 106 28.516 31.984.669 3.359.371 3.334.116 25.291.182 86.114 24.994.902 189.583 20.583 117.557.164 97.148.000 1.265.167 23.639.206 (2.878.224) (1.616.985) 165.403.233
3.550.960 1.795.020 36.979 4.292 1.714.669 1.059.957 243.482 395.271 2.862 13.097 45.063.866 12.262.240 3.736.067 1.171.200 27.894.359 28.707 27.663.995 179.320 22.337 110.415.605 85.148.000 1.208.948 30.146.362 (1.943.257) (4.144.448) 159.030.431
4b e 6 4c, 4d e 7 15a I
14b I
13a 4h and 15a I 4i
Passivo Circulante Depósitos - Depósitos Interfinanceiros Recursos de Aceite e Emissão de Títulos Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Dívidas Subordinadas Provisões para Passivos Contingentes Diversas Exigível a Longo Prazo Depósitos - Depósitos Interfinanceiros Recursos de Aceite e Emissão de Títulos Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias Dívidas Subordinadas Provisões para Passivos Contingentes Diversas Patrimônio Líquido Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial (Ações em Tesouraria) Total do Passivo
4b e 10b 4b e 10d 4d e 7g 16b II 4n, 4p e 14c 10f
4b e 10b 4b e 10d 4d e 7g 4n, 4p e 14c 10f
16 4c e 4d -
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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81
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração do Resultado (Em Milhares de Reais)
01/01 a 31/03/2017
Nota
Receitas da Intermediação Financeira Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 0 Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado
0 10 d
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
703.217
449.190
703.217
449.190
(137.081)
782.662
(137.081)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 0
01/01 a 31/03/2016
782.662
566.136
1.231.852
4.406.377
2.693.221
Despesas de Pessoal
0
(60.865)
(46.360)
Outras Despesas Administrativas
0
(28.552)
(14.186)
(91.516)
(42.611)
Despesas Tributárias
14a II
Resultado de Participações em Controladas Outras Receitas (Despesas) Operacionais
15a I
4.599.846
0
(12.536)
2.812.724 (16.346)
Resultado Operacional
0
4.972.513
Resultado não Operacional
0
14.812
13.246
4.987.325
3.938.319
814.511
338.128
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social
0 4p
3.925.073
Devidos sobre Operações do Período
38.286
43.200
Referentes a Diferenças Temporárias
776.225
294.928
Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias
(16.547)
Lucro Líquido Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação
16a
(13.853)
5.785.289
4.262.594
6.514.182.087
6.515.212.062
Lucro Líquido por Ação - R$ Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 31/03)
0,89 18,05
0,65 16,93
Informações Suplementares .
Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Lucro Líquido sem os Efeitos não Recorrentes Lucro Líquido por Ação - R$
2a e 22k
123.148 5.908.437 0,91
51.094 4.313.688 0,66
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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82
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16) (Em Milhares de Reais)
Capital Social Saldos em 01/01/2016
Reservas de Capital
85.148.000
1.537.219
Ajustes de Avaliação Patrimonial
Reservas de Lucros 29.724.889
(Ações em Tesouraria)
Total
-
(4.353.380)
Aquisições de Ações para Tesouraria
-
-
-
-
-
(200.200)
(200.200)
Outorga de Opções de Ações
-
(38.201)
-
-
-
409.132
370.931
Outorga de Opções Reconhecidas
-
(74.018)
-
-
-
-
(74.018)
Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável
-
(216.052)
-
-
-
-
(216.052)
Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio em 29/02/2016 - Declarados após 31/12/2015 - R$ 0,4564 por ação
-
-
-
-
-
(2.697.116)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
-
-
-
(552.240)
-
-
(552.240)
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego
-
-
-
(15.131)
-
-
-
-
-
-
Reserva Legal
-
-
213.130
-
(213.130)
-
Reservas Estatutárias
-
-
2.905.459
-
(2.905.459)
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
-
-
-
(1.144.005)
-
(2.697.116)
(1.375.886)
Lucros Acumulados
110.680.842
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Lucro Líquido
4.262.594
(15.131)
-
4.262.594
Destinações:
-
(1.144.005)
Saldos em 31/03/2016 Mutações no Período
85.148.000 -
1.208.948 (328.271)
30.146.362 421.473
(1.943.257) (567.371)
-
(4.144.448) 208.932
110.415.605 (265.237)
Saldos em 01/01/2017
97.148.000
1.589.343
24.687.292
(2.975.797)
118.566.485
-
(1.882.353)
Aquisições de Ações para Tesouraria
-
-
-
-
-
(285.811)
(285.811)
Outorga de Opções de Ações
-
(5.622)
-
-
-
551.179
545.557
Outorga de Opções Reconhecidas
-
(79.182)
-
-
-
-
(79.182)
Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável
-
(239.372)
-
-
-
-
(239.372)
Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio em 03/03/2017 - Declarados após 31/12/2016 - R$ 0,6591 por ação
-
-
-
-
(5.047.692)
Garantias Financeiras Prestadas - Resolução CMN 4.512 (Nota 8c)
-
-
-
-
(220.902)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
-
-
-
402.431
-
-
402.431
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego
-
-
-
(68.849)
-
-
(68.849)
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior
-
-
-
(236.009)
-
-
(236.009)
-
-
-
Reserva Legal
-
-
289.264
-
(289.264)
-
Reservas Estatutárias
-
-
2.420.637
-
(2.420.637)
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
-
-
1.289.705
-
(2.854.486)
-
(5.047.692)
-
(220.902)
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Lucro Líquido
-
5.785.289
-
5.785.289
Destinações:
Saldos em 31/03/2017 Mutações no Período
97.148.000 -
1.265.167 (324.176)
23.639.206 (1.048.086)
(2.878.224) 97.573
-
(1.564.781)
(1.616.985) 265.368
117.557.164 (1.009.321)
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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83
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração dos Fluxos de Caixa (Em Milhares de Reais)
Nota Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Ajustes ao Lucro Líquido: Opções de Outorgas Reconhecidas e Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável Despesa de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada Tributos Diferidos Resultado de Participação em Controladas Amortização de Ágio Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Outros Variação de Ativos e Obrigações (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) (Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens Aumento (Redução) em Depósitos (Redução) Aumento em Outras Obrigações Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos Recebidos (Aquisição) Alienação de Investimentos Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento Resgate em Obrigações por Dívida Subordinada (Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos Outorga de Opções de Ações Aquisições de Ações para Tesouraria Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento
15a I
Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período
4a e 5
01/01 a 31/03/2017 (280.521) 5.785.289 (6.065.810) (318.554) (362.559) (776.225) (4.599.846) 12.873 (21.503) 4 2.081.883 (294.044)
01/01 a 31/03/2016 (1.504.868) 4.262.594 (5.767.462) (290.070) (2.329.798) (294.928) (2.812.724) 14.436 (54.383) 5 372.360 391.765
890.304 2.974.141 (273.736) (1.253.876) 39.094 1.801.362 2.655.754 2.655.754 (345.554) (45.553) 545.557 (285.811) (7.273.878) (7.405.239)
1.489.689 274.376 (1.254.414) (603.407) 74.351 (1.132.508) 368.342 184.661 553.003 (388.143) (337.402) 370.931 (200.200) (4.826.151) (5.380.965)
(2.948.123)
(5.960.470)
4.485.264 21.503 1.558.644
6.580.281 54.383 674.194
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
84
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Demonstração do Valor Adicionado (Em Milhares de Reais)
Nota Receitas Intermediação Financeira Outras
01/01 a 31/03/2017 1.542.192 703.217 838.975
Despesas Intermediação Financeira Outras Insumos Adquiridos de Terceiros Serviços de Terceiros Propaganda, Promoções e Publicações Despesas com Serviços do Sistema Financeiro Seguros Outras Valor Adicionado Bruto
764.955 782.662 (17.707)
(28.371)
(14.064)
(11.248) (12.249) (1.843) (6) (3.025)
(8.522) (795) (1.699) (3.048)
(12.877)
Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade
826.337 449.190 377.147
(150.791) (137.081) (13.710)
1.363.030
Depreciação e Amortização
01/01 a 31/03/2016
1.577.228 (14.442)
1.350.153
1.562.786
4.599.846
2.812.724
4.599.846
2.812.724
Valor Adicionado Total a Distribuir
5.949.999
4.375.510
Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios Fundo de Garantia por Tempo de Serviço Impostos, Taxas e Contribuições
5.949.999 71.219 70.433 692 94 93.310
4.375.510 55.580 54.933 560 87 57.214
93.287 23 181
57.207 7 122
5.785.289
4.262.594
1.564.781 4.220.508
1.144.005 3.118.589
Valor Adicionado Recebido em Transferência
15a I
Resultado de Equivalência Patrimonial
Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Provisionados Lucros Retidos / (Prejuízo) do Período As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
85
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Período de 01/01 a 31/03 de 2017 e 2016 (Em Milhares de Reais) Nota 1 – Contexto Operacional O Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta que, em conjunto com empresas controladas e coligadas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancária em todas as modalidades por meio de suas carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio. Por intermédio de suas controladas, atua direta ou indiretamente em diversas outras atividades, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de Títulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
86
Nota 2 - Apresentação e Consolidação das Demonstrações Contábeis a) Apresentação As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009, em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN), do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões e avaliação dos ativos financeiros. A fim de possibilitar a análise do Lucro Líquido é apresentado logo abaixo à Demonstração do Resultado Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numa única rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22k). Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4c) são apresentados no Balanço Patrimonial Consolidado, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento. As operações de arrendamento mercantil financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial Consolidado, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos da Demonstração do Resultado. As operações de adiantamento sobre contratos de câmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio para Operações de Crédito. O resultado de câmbio é apresentado de forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representar exclusivamente a variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de moedas estrangeiras. A partir de 30/06/2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO passou a divulgar um novo conceito para perdas (Notas 8a II e 8c), segregando as Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa por 3 tipos de riscos: Risco por Atraso: Provisões por atraso conforme exigência do BACEN, relacionada ao provisionamento mínimo requerido para as operações em atraso de acordo com a Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN; Risco Agravado: Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações em atraso e também provisões para créditos que foram renegociados; e Risco Potencial: relacionado a perdas esperadas e potenciais. b) Consolidação Conforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO abrangem a consolidação de suas dependências no exterior. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as empresas consolidadas são eliminados. Estão consolidados os fundos de investimentos onde as empresas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são principais beneficiárias ou detentoras das principais obrigações. Os títulos e aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificados por tipo de operação e foram distribuídos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmente foram alocados. Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos na Demonstração do Resultado Consolidado para as
subsidiárias cuja moeda funcional é igual à da controladora e na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial para as subsidiárias cuja moeda funcional é diferente da controladora (Nota 4t). A diferença no Lucro Líquido e no Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta, substancialmente, da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos, no registro de transações com acionistas minoritários onde não há alteração de controle (Nota 4q) e no registro da variação cambial sobre os investimentos no exterior e hedge desses investimentos, cuja moeda funcional é diferente da controladora, líquidos dos respectivos créditos tributários. No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas originados, substancialmente, da associação ITAÚ e UNIBANCO e da aquisição dos acionistas minoritários da REDE, são amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliação ou pela realização dos investimentos, conforme normas e orientações do CMN e do BACEN. No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a partir de 01/01/2010, os ágios originados nas aquisições de investimentos deixaram de ser integralmente amortizados nas demonstrações contábeis consolidadas (Nota 4j). Até 31/12/2009, os ágios gerados foram integralmente amortizados nos períodos em que ocorreram os investimentos. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
87
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas. Abaixo, apresenta-se as principais empresas cuja somatória representa mais de 95% do total do ativo consolidado:
Moeda Funcional No País Banco Itaú BBA S.A. Banco Itaú Consignado S.A(*) Banco Itaucard S.A. Banco Itauleasing S.A. Cia. Itaú de Capitalização Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Hipercard Banco Múltiplo S.A. Itauseg Seguradora S.A.(**) Itaú Corretora de Valores S.A. Itaú Seguros S.A. Itaú Unibanco S.A. Itaú Vida e Previdência S.A. Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento Redecard S.A. No Exterior Banco CorpBanca Colômbia S.A. Banco Itaú (Suisse) S.A. Banco Itaú Argentina S.A. Banco Itaú Chile Banco Itaú Paraguay S.A. Banco Itaú Uruguay S.A. Itau Bank, Ltd. Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera Itaú BBA International plc Itaú BBA USA Securities Inc. Itaú CorpBanca
(Nota 2c)
(Nota 2c)
(Nota 2c)
Peso Colombiano Franco Suiço Peso Argentino Peso Chileno Guarani Peso Uruguaio Real Peso Colombiano Dólar Real Peso Chileno
País de Constituição
Atividade
Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Colômbia Suíça Argentina Chile Paraguai Uruguai Ilhas Cayman Colômbia Reino Unido Estados Unidos Chile
Participação % no capital Participação % no capital votante em total em 31/03/2017
31/03/2016
31/03/2017
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Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Capitalização Arrendamento Mercantil Sociedade de Crédito Instituição Financeira Seguros Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Seguros Instituição Financeira Previdência Complementar Sociedade de Crédito Adquirente
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%
100,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%
100,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%
Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Instituição Financeira Corretora de Valores Instituição Financeira
23,67% 100,00% 100,00% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 35,71%
0,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00%
23,67% 100,00% 100,00% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 35,71%
0,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00%
(*) Nova denominação social do Banco Itaú BMG Consignado S.A. (**) Nova denominação social do Itaú BMG Seguradora S.A.
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c) Desenvolvimento de Negócios Gestora de Inteligência de Crédito (GIC) Em 21 de janeiro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária Itaú Unibanco S.A. (Itaú Unibanco), assinou um Memorando de Entendimentos não vinculante com o Banco Bradesco S.A., o Banco do Brasil S.A., o Banco Santander S.A. e a Caixa Econômica Federal, visando à criação de uma gestora de inteligência de crédito (GIC) que possibilitará maior eficiência na gestão e concessão de linhas de crédito numa perspectiva de médio e longo prazos. A GIC será estruturada como uma sociedade anônima e seu controle será compartilhado entre as partes, sendo que cada uma delas deterá 20% de seu capital social. A criação da GIC está sujeita à celebração de contratos definitivos entre as partes, bem como ao cumprimento de determinadas condições precedentes, incluindo a aprovação das autoridades regulatórias competentes. A operação foi aprovada pelo CADE no dia 9 de novembro de 2016. Banco Itaú BMG Consignado S.A. Em 29 de setembro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio da sua subsidiária Itaú Unibanco S.A. (Itaú Unibanco), assinou contrato de compra e venda com o Banco BMG S.A. (BMG) para aquisição de 40% de participação no capital social do Banco Itaú BMG Consignado S.A. (Itaú BMG Consignado), correspondente à totalidade da participação detida pelo BMG no Itaú BMG Consignado, passando a deter 100% do capital social do Itaú BMG Consignado, pelo montante de R$ 1.460.406. O Itaú Unibanco e o BMG manterão uma associação por meio da celebração de um novo acordo comercial para distribuição de empréstimos consignados do Itaú BMG Consignado e de suas afiliadas, com exclusividade, em determinados canais de distribuição vinculados ao BMG e a suas afiliadas. Após o cumprimento das condições precedentes e aprovação das autoridades regulatórias competentes, o fechamento da operação ocorreu em 28 de dezembro de 2016. Atualmente, o Itaú Consignado S.A. (atual denominação do Itaú BMG Consignado) é controlado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e, portanto, esta aquisição não acarretou efeito em seus resultados no reconhecimento inicial. ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. Em 21 de outubro de 2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária Redecard S.A. (Rede), assinou compromisso de compra e venda de ações com a Odebrecht Transport S.A. para aquisição de 50% do capital social da ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (ConectCar) pelo montante de R$ 170 milhões. A ConectCar, localizada na cidade de Barueri-São Paulo, é uma instituidora de arranjos de pagamentos próprios e prestadora de serviços de intermediação de pagamento automático de pedágios, combustíveis e estacionamentos. Foi criada em 2012 como resultado de uma parceria entre a Odebrecht Transport S.A. e a Ipiranga Produtos de Petróleo S.A., empresa controlada pela Ultrapar Participações S.A., que atualmente detém os 50% remanescentes do capital social da ConectCar. Após o cumprimento das condições precedentes e aprovação das autoridades regulatórias competentes, o fechamento da operação ocorreu em 29 de janeiro de 2016. A participação adquirida é avaliada pelo método de equivalência patrimonial. A aquisição não acarretou efeitos contábeis nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no reconhecimento inicial.
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Recovery do Brasil Consultoria S.A. Em 31 de dezembro de 2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária Itaú Unibanco S.A (Itaú Unibanco), assinou contrato de compra e venda e outras avenças com o Banco BTG Pactual S.A. (BTG) e com a Misben S.A. para aquisição de 89,08% de participação no capital social da Recovery do Brasil Consultoria S.A. (Recovery), correspondente à totalidade da participação das partes na Recovery, pelo montante de R$ 734.755. Na mesma operação, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING acordou a aquisição de aproximadamente 70% do portfólio de R$ 38 bilhões em direitos creditórios relacionados às atividades de recuperação de carteiras de titularidade do BTG, pelo montante de R$ 570 milhões. Fundada em 2000 na Argentina e presente no Brasil desde 2006, a Recovery é líder de mercado na gestão e administração de portfólios de créditos em atraso. As atividades da Recovery consistem na prospecção e avaliação de portfólios, estruturação de operações e gestão operacional, atuando em todos os segmentos, desde pessoas físicas até créditos corporativos, com instituições financeiras e não financeiras, e oferecendo um diferencial competitivo aos seus clientes. Após o cumprimento de determinadas condições suspensivas e aprovação dos reguladores, o fechamento da operação ocorreu em 31 de março de 2016. A aquisição não acarretou efeitos contábeis nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING no reconhecimento inicial. Em 07 de julho de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária Itaú Unibanco, adquiriu da International Finance Corporation, participação adicional de 6,92% pelo montante de R$ 59.186, passando a deter 96% do capital social da Recovery. Itaú CorpBanca Em 29 de janeiro de 2014, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária Banco Itaú Chile S.A. (BIC), assinou acordo de transação com o CorpBanca e seus acionistas controladores (Corp Group), estabelecendo os termos e condições da união das operações do BIC e do CorpBanca no Chile e nas demais jurisdições em que o CorpBanca atua. O CorpBanca é um banco comercial com sede no Chile e que também atua na Colômbia e no Panamá, focado em pessoas físicas e grandes e médias empresas. Em 2015, de acordo com a Superintendência Chilena de Bancos, foi um dos maiores bancos privados do Chile em termos de tamanho total de sua carteira de crédito, com participação de mercado de 7,1%. Esse acordo representa um importante passo no processo de internacionalização do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Foram obtidas as aprovações da fusão pelos acionistas do CorpBanca e do BIC e por todas as autoridades regulatórias competentes no Chile, Brasil, Colômbia e Panamá. E, conforme previsão do aditamento ao acordo, celebrado em 02 de junho de 2015, as partes fecharam a operação em 1º de abril de 2016, quando apresentaram condições plenas para o processo de reorganização societária. A operação foi concretizada por meio de: I- Aumento de capital do BIC no valor de R$ 2.308.917 concluído em 22 de março de 2016; II- Incorporação do BIC pelo CorpBanca, com o cancelamento das ações do BIC e a emissão de novas ações pelo CorpBanca, na proporção de 80.240 ações do CorpBanca para cada 1 ação do BIC, de forma que as participações no banco resultante da incorporação, denominado Itaú CorpBanca, sejam de 33,58% para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e de 33,13% para o Corp Group.
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A seguinte estrutura societária foi formada como resultado da transação:
Participação Acionária ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Corp Group Outros Acionistas não Controladores
33,58% 33,13% 33,29%
O Itaú CorpBanca passou a ser controlado a partir de 1° de abril de 2016 pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Nessa mesma data, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING assinou um acordo de acionistas com o Corp Group, o qual prevê, entre outros, o direito de o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e o Corp Group indicarem membros do conselho de administração do Itaú CorpBanca de acordo com suas participações no capital social, sendo que tais acionistas, em conjunto, terão o direito de indicar a maioria dos membros do conselho de administração do Itaú CorpBanca e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING terá o direito de indicar a maioria dos membros eleitos por tal bloco. Exceto por algumas matérias estratégicas do Itaú CorpBanca, sobre as quais o Corp Group tem direito de veto, os membros do conselho de administração indicados pelo Corp Group deverão votar de acordo com as recomendações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. O valor justo da contraprestação transferida pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por sua participação no Itaú CorpBanca foi de R$ 10.517.487, utilizando como base a cotação das ações do CorpBanca na Bolsa de Santiago. A contraprestação transferida resultou em um ágio por expectativa de rentabilidade futura de R$ 6.590.106 (registrado no Intangível – Nota 15b III). Adicionalmente, no Brasil, foi gerado um ágio de R$ 675.362 pela diferença entre o valor patrimonial do BIC e o valor patrimonial do Itaú CorpBanca resultante da fusão. Os ágios serão amortizados em 10 anos. Estes valores não serão deduzidos para fins fiscais, a menos que haja alienação ou incorporação do investimento. A tabela abaixo resume os principais ativos adquiridos e passivos assumidos na data de aquisição: CorpBanca 01/04/2016 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras e Interdependências
110.630.546 5.869.160 3.897.540 19.632.775 154.230
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Outros Créditos e Outros Valores e Bens
75.543.990 5.532.851
Ativo Permanente Investimentos Imobilizado de Uso e de Arrendamento Mercantil Operacional Ágio e Intangível
4.056.062 71.517 494.001 3.490.544
Total do Ativo
114.686.608
Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações
107.324.988 68.387.102 4.052.218 12.161.294 259.445 6.410.574 5.749.062 10.305.293
Total do Passivo Ativos Líquidos Participação dos acionistas não controladores Ativos Líquidos Assumidos Ajuste a Valor Justo dos Ativos Líquidos Assumidos Ativos Líquidos Assumidos a Valor Justo
107.324.988 7.361.620 1.487.970 5.873.650 (1.946.269) 3.927.381
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Não foram registrados passivos contingentes em decorrência da aquisição. Adicionalmente, em 26 de outubro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária ITB Holding Brasil Participações Ltda., adquiriu indiretamente 10.908.002.836 ações do Itaú CorpBanca, pelo valor de R$ 288,1 milhões. A possibilidade de ocorrência de referida aquisição estava prevista no acordo de acionistas do Itaú CorpBanca celebrado, entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e Corp Group e afiliadas, em 1º de abril de 2016. Com isso, a participação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no Itaú Corp Banca passa de aproximadamente 33,58% para 35,71%, sem alterações na governança do Itaú CorpBanca. Essa operação foi implementada por meio da aquisição de 100% do capital social de uma sociedade denominada CGB II SpA que atualmente detém as ações do Itaú CorpBanca. Todas as aprovações regulatórias necessárias foram obtidas em outubro de 2016. As aquisições não acarretaram efeitos contábeis no lucro líquido do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no reconhecimento inicial. MaxiPago Em 03 de setembro de 2014, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária Redecard S.A. (Rede) assinou contrato de compra e venda de ações com os controladores da MaxiPago Serviços de Internet S.A.(MaxiPago), uma empresa de dispositivos de interconexões de rede de pagamento eletrônico móvel. Na mesma data houve a subscrição e integralização de 19.336 ações (33,33%) e aquisição de 24.174 ações (41,67%), fazendo com que a Rede seja detentora de 43.510 ações ordinárias, que representa 75% do capital social total e votante da MaxiPago. Após o cumprimento das condições precedentes e aprovação das autoridades regulatórias competentes, o fechamento da operação ocorreu em 08 de janeiro de 2015. O diferencial entre o valor pago e os ativos líquidos a valor justo resultou no reconhecimento de um ágio por expectativa de rentabilidade futura.
Preço de Compra (-) Valor Justo dos Ativos e Passivos Identificados (=) Ágio
14.500 (3.994) 10.506
No 2º semestre de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária Rede, aumentou capital da MaxiPago em 21,98% e adquiriu participações adicionais no total de 3,02%, pelo montante de R$ 2.000, passando a deter 100% do capital da MaxiPago.
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Nota 3 – Exigibilidades de Capital e Limites de Imobilização O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está sujeito à regulamentação do Banco Central do Brasil (BACEN), que determina requerimentos mínimos de capital, procedimentos de apuração das informações para avaliação da importância sistêmica global de instituições financeiras, limites para ativos fixos, limites de empréstimos, práticas contábeis e exigências de depósitos compulsórios, exigindo que os bancos cumpram a regulamentação baseada no Acordo de Basileia sobre adequação de capital. Além disso, o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e a SUSEP emitem regulamentações sobre exigência de capital, que afetam nossas operações de seguros, planos de previdência privada e de capitalização. Maiores detalhes sobre Gerenciamento de Capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoescom-investidores, seção “Governança Corporativa” / Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3. a) Requerimentos de Capital Vigentes e em Implantação Os requerimentos mínimos de capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO seguem o conjunto de resoluções e circulares divulgadas pelo BACEN que implantam no Brasil os padrões globais de requerimento de capital conhecidos como Basileia III. São expressos na forma de índices obtidos pela relação entre o capital disponível - demonstrado pelo Patrimônio de Referência (PR), ou Capital Total, composto pelo Nível I (que compreende o capital principal e o capital complementar) e pelo Nível II, e os ativos ponderados pelo risco (RWA). Para fins de cálculo desses requerimentos mínimos de capital, apura-se o montante total do RWA pela soma das parcelas dos ativos ponderados pelos riscos de crédito, de mercado e operacional. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza as abordagens padronizadas para o cálculo das parcelas de crédito e operacional. A partir de 1º de setembro de 2016, o BACEN autorizou o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO a utilizar modelos internos de risco de mercado para apuração do montante total do capital regulamentar, utilizando para cálculo diário a parcela RWAMINT, em substituição à parcela RWAMPAD, conforme previsto na Circular BACEN 3.646. De 1º de janeiro de 2017 a 31 de dezembro de 2017, o índice mínimo de capital requerido é de 9,25%. O requerimento mínimo de Capital Total foi de 11% de 1º de outubro de 2013 a 31 de dezembro de 2015, e está em cronograma de redução gradual, chegando a 8% em 1º de janeiro de 2019.
A tabela abaixo apresenta o cronograma de implantação das regras de Basileia III no Brasil, definido pelo BACEN, na qual os números referem-se à porcentagem dos ativos ponderados pelo risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. A partir de 1º de janeiro Cronograma de Implantação de Basileia III
2015
Capital Principal Nível I Capital Total Adicional de Capital Principal (ACP) de Conservação Contracíclico (1) de Importância Sistêmica Capital Principal + ACP Capital Total + ACP Deduções dos Ajustes Prudenciais (1) Atualmente, conforme a Circular BACEN 3.769, o valor requerido para a parcela ACP
4,5% 6,0% 11% 0,0% 0% 0% 0% 4,5% 11,0% 40% Contracíclico
2016
2017
2018
4,5% 6,0% 9,875% 0,625% 0,625% 0% 0% 5,125% 10,5% 60%
4,5% 6,0% 9,25% 1,50% 1,25% 0% 0,25% 6,0% 10,75% 80%
4,5% 6,0% 8,625% 2,375% 1,875% 0% 0,5% 6,875% 11,0% 100%
2019 4,5% 6,0% 8,0% 3,5% 2,5% 0% 1,0% 8,0% 11,5% 100%
é igual a zero.
Ademais, em março de 2015, entrou em vigor a Circular BACEN 3.751, que dispõe sobre a apuração dos indicadores relevantes para a avaliação da importância sistêmica global (IAISG) de instituições financeiras do Brasil. As informações sobre os valores dos indicadores do Índice de Importância Sistêmica Global, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizadas no site www.itau.com.br/relacoescom-investidores, seção “Governança Corporativa”, “Índice de Importância Sistêmica Global”.
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b) Governança do Gerenciamento de Capital O Conselho de Administração é o principal órgão no gerenciamento de capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, responsável por aprovar a política institucional de gerenciamento de capital e as diretrizes acerca do nível de capitalização da instituição. O Conselho também é responsável pela aprovação integral do relatório do ICAAP, processo que visa a avaliar a adequação do capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através da identificação dos riscos materiais; da definição da necessidade de capital adicional para os riscos materiais e das metodologias internas de quantificação de capital; da elaboração do plano de capital, tanto em situações de normalidade quanto de estresse; e da estruturação do plano de contingência de capital. O documento “Relatório de Acesso Público – Gerenciamento de Capital“, que não faz parte das demonstrações contábeis, que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de gerenciamento de capital, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas. c) Composição do Capital O PR utilizado para verificar o cumprimento dos limites operacionais impostos pelo BACEN consiste no somatório de três itens, denominados: Capital Principal: soma de capital social, reservas e lucros acumulados, menos deduções e ajustes prudenciais; Capital Complementar: composto por instrumentos de caráter perpétuo que atendam a requisitos de elegibilidade. Somado ao Capital Principal, compõe o Nível I; Nível II: composto por instrumentos de dívida subordinada de vencimento definido que atendam a requisitos de elegibilidade. Somado ao Capital Principal e ao Capital Complementar, compõe o Capital Total. A tabela abaixo apresenta a composição do PR segregado entre Capital Principal, Capital Complementar e de Nível II, considerando seus respectivos ajustes prudenciais, conforme estabelecido pelas normas vigentes.
Composição do Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido Itaú Unibanco Holding S.A. (Consolidado) Participações de Não Controladores Alteração de Participação em Subsidiárias em Transação de Capital Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) Ajustes Prudenciais do Capital Principal Capital Principal Ajustes Prudenciais do Capital Complementar Capital Complementar Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) Instrumentos Elegíveis para Compor o Nível II Ajustes Prudenciais do Nível II Nível II Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II)
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114.897.345 11.391.260 2.485.884 128.774.489 (18.320.381) 110.454.109 153.654 153.654 110.607.763 19.722.563 63.745 19.786.308 130.394.071
106.646.615 937.024 3.378.302 110.961.941 (11.741.738) 99.220.203 69.851 69.851 99.290.054 23.488.431 93.135 23.581.566 122.871.620
d) Ativos Ponderados pelo riscos (RWA) De acordo com a Resolução CMN 4.193 e alterações posteriores, para fins do cálculo dos requerimentos mínimos de capital, deve ser apurado o montante de RWA, obtido pela soma das seguintes parcelas: RWA = RWACPAD + RWAMINT + RWAOPAD RWACPAD = parcela relativa às exposições ao risco de crédito, calculada segundo abordagem padronizada; RWAMINT = parcela relativa ao cálculo de capital requerido para risco de mercado, segundo abordagem interna, regulamentada pela Circular BACEN 3.646; RWAOPAD = parcela relativa ao cálculo de capital requerido para o risco operacional, segundo abordagem padronizada.
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A tabela a seguir apresenta os valores dos ativos ponderados de risco de crédito (RWA CPAD):
Exposições ao Risco Ativos Ponderados de Risco de Crédito (RWACPAD) a) Por Fator de Ponderação de Risco (FPR): FPR de 2% FPR de 20% FPR de 35% FPR de 50% FPR de 75% FPR de 85% FPR de 100% FPR de 250% FPR de 300% FPR até 1250%(*) Derivativos - Variação da qualidade creditícia da contraparte Derivativos - Ganho Potencial Futuro b) Por Tipo: Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito - Varejo Operações de Crédito - Não Varejo Coobrigações - Varejo Coobrigações - Não Varejo Compromissos de Crédito - Varejo Compromissos de Crédito - Não Varejo Outras Exposições
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642.699.948
637.179.005
104.030 6.956.398 13.025.536 44.402.757 137.830.029 92.745.143 302.199.272 26.419.360 4.070.816 3.428.877 5.607.483 5.910.247 642.699.948 43.767.873 109.904.274 239.481.523 188.073 45.064.411 27.734.668 10.023.572 166.535.554
149.068 6.484.484 11.887.863 46.621.554 129.243.691 117.928.767 267.514.690 36.973.133 9.065.534 1.305.258 5.269.832 4.735.131 637.179.005 45.130.410 102.839.669 218.141.106 201.791 44.450.763 26.199.439 11.463.792 188.752.035
(*) Considerando a aplicação do fator "F" requerida pelo artigo 29º da Circular BACEN 3.644.
A seguir, apresenta-se a abertura dos ativos ponderados de risco de mercado (RWA MINT) Abertura dos Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMINT)
Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMPAD) Operações sujeitas à variação de taxa de juros Prefixadas denominadas em real Cupons de moedas estrangeiras Cupom de índices de preços Cupons de taxas de juros Operações sujeitas à variação do preço de commodities Operações sujeitas à variação do preço de ações Operações sujeitas ao risco das exposições em ouro, em moeda estrangeira e à variação cambial Benefício de capital modelos internos Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMINT) Ativos Ponderados de Risco de Mercado calculados através da Metodologia Interna
31/03/2017(1)(2) 31/03/2016(3) 24.480.608 20.356.101 22.626.739 15.778.805 5.881.533 5.050.613 13.734.965 7.621.539 3.010.239 3.106.643 2 10 424.167 623.513 382.701 913.327 1.047.001 (2.448.061) 22.032.547 21.392.343
3.040.456
(1) A partir do 2º trimestre de 2016, o Itaú Corpbanca passou a ser consolidado integralmente nas demonstrações contábeis do Itaú Unibanco. (2) Ativos ponderados de risco de mercado calculados a partir de modelos internos. (3) Ativos ponderados de risco de mercado calculados a partir de modelos padronizados.
A necessidade de capital apurada para a parcela de risco de mercado é obtida através do máximo entre modelos internos e 90% do modelo padronizado. Em 31 de março de 2017, o RWA calculado através de modelos internos, que inclui as unidades externas, atingiu R$ 21.392.343. Já o RWAMPAD atingiu R$ 24.480.608 e, por isso, o RWA de risco de mercado (RWAMINT) totalizou R$ 22.032.547, referente a 90% do modelo padronizado. A seguir, apresenta-se a abertura dos ativos ponderados de risco de operacional (RWAOPAD):
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31/03/2017 Ativos Ponderados de Risco Operacional (RWAOPAD) Varejo Comercial Finanças Corporativas Negociação e Vendas Pagamentos e Liquidações Serviços de Agente Financeiro Administração de Ativos Corretagem de Varejo
54.417.146 11.252.291 24.549.209 2.581.300 4.135.005 3.667.021 3.729.326 4.487.685 15.309
31/03/2016 37.363.592 6.898.563 19.496.478 1.525.549 577.407 3.419.408 3.070.052 2.374.561 1.574
e) Suficiência de Capital O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, através do processo de ICAAP, avalia a suficiência de capital para fazer frente aos seus riscos, representados pelo capital regulatório para os riscos de crédito, mercado e operacional e pelo capital necessário para cobertura dos demais riscos. Visando a garantir a solidez do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e a disponibilidade de capital para suportar o crescimento dos negócios, os níveis de PR foram mantidos acima do necessário para fazer frente aos riscos, conforme evidenciado pelos índices de Capital Principal, de Nível I e de Basileia.
Considerando a base de capital em 31 de março de 2017, caso fossem aplicadas de forma imediata e integral as regras de Basileia III estabelecidas pelo BACEN, o índice de capital principal seria de 14,7% (12,6% em 31/03/2016, incluindo consumo de crédito tributário), considerando a incorporação do Citibank, o consumo do crédito tributário e antecipação de parcela de payout acima do mínimo obrigatório referente ao 1º trimestre/2017.
Composição do Patrimônio de Referência (PR) Nível I Capital Principal Capital Complementar Nível II Exclusões Patrimônio de Referência Patrimônio de Referência Mínimo Requerido Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido Valor Requerido de Adicional de Capital Principal (ACPRequerido) Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das operações não classificadas na carteira de negociação (RBAN)
31/03/2017
31/03/2016
110.607.763 99.290.054 110.454.109 99.220.203 153.654 69.851 19.786.308 23.581.566 130.394.071 122.871.620 66.521.342 68.621.246 63.872.729 54.250.374 10.787.245 4.343.117 2.747.129
1.025.839
31/03/2017 18,1% 15,4% 15,4% 0,0% 2,8% 24,6% 33.113.435
31/03/2016 17,7% 14,3% 14,3% 0,0% 3,4% 27,4% 27.813.359
A tabela a seguir apresenta os valores do Índice de Basileia e de Imobilização:
Índice de Basileia Nível I Capital Principal Capital Complementar Nível II Índice de Imobilização Folga de Imobilização
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f) Capital para a Atividade de Seguros O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) divulgou, em julho de 2015, a Resolução CNSP nº 321 e suas posteriores alterações, que dispõe, entre outros assuntos, sobre os requerimentos mínimos de capital para os riscos de subscrição, de crédito, operacional e de mercado, referentes a seguradoras, entidades abertas de previdência complementar, sociedades de capitalização e resseguradoras.
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Nota 4 - Resumo das Principais Práticas Contábeis a) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluem caixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas – Posição Bancada com prazo original igual ou inferior a 90 dias. b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e Passivas - As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas pelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal atualizado. As operações contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são apresentadas líquidas dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas pro rata die.
c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados nas seguintes categorias: Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período; Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido; Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo avaliados pelo valor de mercado. Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas. d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza: Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado; Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva é reconhecida diretamente na demonstração do resultado.
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Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior - É contabilizado de forma similar ao hedge de fluxo de caixa, ou seja, a parcela do ganho ou perda sobre o instrumento de hedge que for determinada como hedge efetivo é reconhecida no patrimônio líquido, reclassificado para o resultado do período em caso de alienação da operação no exterior. A parcela não efetiva é reconhecida no resultado do período. e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações com Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas até o 60º dia de atraso nas empresas financeiras, observada a expectativa do recebimento. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações. Nas operações com cartões de crédito estão incluídos os valores a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estão registrados em Outras Obrigações – Operações com Cartões de Crédito, que incluem adicionalmente recursos derivados de outros créditos relativos a operações com emissores de cartão de crédito. f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam: As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência; Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas a prejuízo ocorrem após 360 dias dos créditos terem vencido ou após 540 dias, no caso de empréstimos com prazo a decorrer superior a 36 meses. g) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a imóveis disponíveis para venda, próprios desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais são ajustados a valor de mercado por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes; Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 4m I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros. A partir de 01/01/2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou pela adoção da faculdade prevista na Circular nº 3.693, de 20/12/2013, do BACEN, que estabelece procedimentos para contabilização da remuneração de correspondentes no País relacionado à originação de crédito. Os valores de remuneração de correspondentes no País relacionados a operações originadas a partir de 01/01/2017 serão reconhecidos integralmente como despesa do período. h) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aos critérios contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valor de custo, e são ajustados a valor de mercado por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes. i) Imobilizado de Uso - Conforme previsto na Resolução nº 4.535, de 24/11/2016, do CMN, correspondem aos bens tangíveis próprios e as benfeitorias realizadas em imóveis de terceiros, desde que utilizados no desempenho das atividades da empresa por período superior a um ano e devem ser reconhecidos pelo valor de custo e ajustado por redução ao valor recuperável, quando aplicável. O valor de custo compreende o preço de aquisição ou construção à vista, acrescido de eventuais impostos de importação e impostos não recuperáveis sobre a compra, os custos diretamente atribuíveis, necessários para o seu funcionamento e o valor da estimativa inicial dos custos de desmontagem e remoção do ativo e de restauração do local em que está localizado, caso a instituição assuma a obrigação de arcar com tais custos na data de aquisição do ativo. A depreciação, reconhecida mensalmente, considera a alocação sistemática do valor depreciável ao longo da vida útil do ativo. j) Ágio - Corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos e é amortizado com base na expectativa de rentabilidade futura ou por sua realização. É submetido semestralmente ao teste de redução ao valor recuperável de ativos.
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k) Intangível - Corresponde aos ativos não monetários identificáveis sem substância física, adquiridos ou desenvolvidos pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING, destinados à sua manutenção ou exercidos com essa finalidade, conforme Resolução nº 4.534, de 24/11/2016, do CMN. Está composto por: (i) Valor de ágio pago na aquisição de sociedade, transferido para o ativo intangível em razão da incorporação do patrimônio da adquirente pela adquirida, conforme determina a Lei nº 9.532, de 10/12/1997, amortizável conforme prazo estipulado em laudos de avaliação; (ii) Direitos de uso bem como direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de associações, amortizados de acordo com os prazos dos contratos ou na medida que os benefícios econômicos fluem para a empresa, e (iii) Softwares e carteiras de clientes, amortizados em prazos de cinco a dez anos. l) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras de que os ativos estão avaliados por valor não recuperável. Este procedimento é realizado semestralmente. m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de comercialização são contabilizados pela emissão da apólice ou de acordo com o prazo de vigência do seguro, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. As receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentes constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento. I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros e Resseguros: Prêmios a Receber de Seguros – Referem-se às parcelas de prêmios de seguros a receber vincendas e vencidas de acordo com as apólices de seguros emitidas; Valores a Recuperar de Resseguro – Referem-se aos sinistros pagos ao segurado pendentes de recuperação do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros ocorridos, mas, não avisados - IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo com os critérios estabelecidos pela legislação vigente do CNSP e da SUSEP; Prêmios não Ganhos de Resseguros – Constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos de resseguro, calculado pro rata die, e para riscos não emitidos calculados por estimativa, conforme estudo técnico atuarial e de acordo com os critérios estabelecidos pela legislação vigente do CNSP e da SUSEP. II - As provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização são calculadas de acordo com as notas técnicas aprovadas pela SUSEP e com os critérios estabelecidos pela legislação vigente. II.I - Seguros e Previdência:
Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) - Constituída para a cobertura dos valores a pagar relativos a sinistros e despesas a ocorrer, ao longo dos prazos a decorrer, referentes aos riscos assumidos na data-base de cálculo. O cálculo é realizado no nível de apólice ou endosso dos contratos vigentes, pelo critério pro rata die. A provisão contempla estimativa para os riscos vigentes e não emitidos (PPNG-RVNE);
Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) - Constituída para a cobertura dos valores esperados a liquidar relativos a pagamentos únicos e rendas vencidas de sinistros avisados até a database de cálculo, porém ainda não pagos. A provisão abrange os sinistros administrativos e judiciais, bruta das operações de cosseguro aceito e das operações de resseguro e líquida das operações de cosseguro cedido. A provisão contempla, quando necessário, os ajustes de IBNER (sinistros ocorridos e não suficientemente avisados) para o desenvolvimento agregado dos sinistros avisados e ainda não pagos, cujos valores poderão ser alterados ao longo do processo de regulação até a sua liquidação final;
Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados (IBNR) - Constituída para a cobertura dos valores esperados a liquidar relativos a sinistros ocorridos e não avisados até a data-base de cálculo, bruta das operações de cosseguro aceito e das operações de resseguro e líquida das operações de cosseguro cedido;
Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) - Constituída para a cobertura dos compromissos assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, enquanto não ocorrido o evento gerador do benefício e/ou da indenização. A provisão é calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do produto;
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II.II-
Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC) - Constituída para a cobertura dos compromissos de pagamento de indenizações e/ou benefícios assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, depois de ocorrido o evento. A provisão é calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do produto;
Provisão de Excedentes Financeiros (PEF) - Constituída, caso haja previsão contratual, para a garantia dos valores destinados à distribuição de excedentes decorrentes de superávit financeiro. Corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida no produto;
Provisão Complementar de Cobertura (PCC) - Constituída quando for constatada insuficiência nas provisões técnicas, conforme apurado no Teste de Adequação de Passivos, de acordo com as determinações especificadas na regulamentação em vigor. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO deduz a parcela correspondente à diferença entre o valor de mercado e o valor do registro contábil, na data-base, dos títulos vinculados em garantia das provisões técnicas, classificados em “Títulos Mantidos Até o Vencimento”, até o limite do valor apurado;
Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) - Constituída por valores referentes aos resgates a regularizar, às devoluções de prêmios ou fundos, às portabilidades solicitadas e, por qualquer motivo, ainda não transferidas para a sociedade seguradora ou entidade aberta de previdência complementar receptora e aos prêmios recebidos e não cotizados;
Provisão de Despesas Relacionadas (PDR) - Constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a despesas relacionadas a benefícios e indenizações, em função de eventos ocorridos e a ocorrer.
Capitalização:
Provisão Matemática para Capitalização (PMC) - Constituída enquanto não ocorre o evento gerador de resgate do título, e abrange a parcela dos valores arrecadados para capitalização. Considera atualização monetária e juros, a partir da data de início de vigência;
Provisão para Resgate (PR) - Constituída a partir da data do evento gerador de resgate do título e/ou do evento gerador de distribuição de bônus até a data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação;
Provisão para Sorteios a Realizar (PSR) - Abrange a parcela dos valores arrecadados para sorteio e é constituída para cada título cujos sorteios tenham sido custeados, mas que, na data da constituição, ainda não tenham sido realizados;
Provisão para Sorteios a Pagar (PSP) - Constituída, a partir da data de realização do sorteio até a data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação, ou conforme os demais casos previstos em lei;
Provisão Complementar de Sorteios (PCS) - Constituída para complementar a Provisão de Sorteios a Realizar, sendo utilizada para cobrir eventuais insuficiências relacionadas ao valor esperado dos sorteios a realizar;
Provisão para Despesas Administrativas (PDA) - Constituída para a cobertura dos valores esperados das despesas administrativas dos planos de capitalização.
n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias - São avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.823, de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010, do BACEN. I - Ativos e Passivos Contingentes Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos:
Ativos Contingentes - Não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que assegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível;
Passivos Contingentes - Decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas como prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.
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Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente. Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e outros e com liquidez são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a receber, não gerando efeito no resultado.
II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão. Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente. o) Provisão para Garantias Financeiras Prestadas – Constituída com base no modelo de perda esperada, em montante suficiente para cobertura das perdas prováveis durante todo o prazo da garantia prestada. A partir de 1º de janeiro de 2017, passou a ser reconhecida no passivo em contrapartida ao resultado do período, conforme Resolução nº 4.512, de 28/07/2016, do CMN. Os ajustes decorrentes da aplicação inicial da referida resolução foram registrados em contrapartida ao Patrimônio Líquido. p) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo. Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Contribuição Social (1) PIS (2) COFINS (2) ISS até
15,00% 10,00% 20,00% 0,65% 4,00% 5,00%
(1) Em 06 de outubro de 2015 foi publicada a Lei nº 13.169, conversão da Medida Provisória nº 675, que elevou a alíquota da Contribuição Social de 15,00% para 20,00% até 31 de dezembro de 2018 para instituições financeiras, seguradoras e administradoras de cartão de crédito. Para as demais empresas a alíquota continua 9,00%. (2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS é de 1,65% e da COFINS é de 7,60%.
q) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se: (i) às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e (ii) deságios na aquisição de investimentos, não absorvidos no processo de consolidação. r) Transações Com Acionistas Não Controladores – Alterações de participação em uma subsidiária, que não resultam em perda de controle, são contabilizadas como transações de capital e qualquer diferença entre o valor pago e o valor correspondente aos acionistas não controladores é reconhecida diretamente no Patrimônio Líquido Consolidado. s) Benefícios Pós-Emprego Planos de Pensão – Planos de Benefício Definido O passivo (ou ativo, conforme o caso) reconhecido no Balanço Patrimonial Consolidado referente aos planos de benefício definido corresponde ao valor presente das obrigações de benefício definido na data menos o valor justo dos ativos do plano. As obrigações de benefício definido são calculadas anualmente por consultoria atuarial independente, utilizando-se o método do crédito unitário projetado. O valor presente das obrigações de beneficio definido é determinado descontando-se o valor estimado dos fluxos futuros de caixa de pagamentos de benefícios com base em taxas de títulos de longo prazo emitidos pelo tesouro brasileiro denominados em Reais e com prazo de vencimento aproximado ao do passivo do plano de pensão. Os seguintes montantes são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado: Custo de serviço corrente é o aumento no valor presente das obrigações resultantes de serviços de funcionários no período corrente; Juros sobre o valor líquido de ativo (passivo) de plano de benefício definido é a mudança, durante o período, no valor líquido reconhecido no ativo e no passivo, resultante da passagem do tempo, que compreende a receita de juros sobre ativos do plano, custo de juros sobre a obrigação de plano de benefício definido e juros sobre o efeito do limite do ativo.
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Os ganhos e perdas atuariais são resultantes da não aderência das premissas atuariais estabelecidas na última avaliação atuarial em relação ao efetivamente realizado, bem como os efeitos de mudanças em tais premissas. Os ganhos e perdas são reconhecidos integralmente em Ajustes de Avaliação Patrimonial. Planos de Pensão - Contribuição Definida Para os Planos de Contribuição Definida, as contribuições aos planos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por meio de fundos previdenciais, são reconhecidas como despesa, quando devidas. Outras Obrigações Pós-Emprego Algumas das empresas adquiridas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ao longo dos últimos anos patrocinavam planos de benefício de assistência médica pós-aposentadoria e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está comprometido pelos contratos de aquisição a manter tais benefícios por um período específico, assim como em relação aos benefícios concedidos por decisão judicial. De forma semelhante à dos planos de pensão de benefício definido, essas obrigações são avaliadas anualmente por atuários independentes e qualificados, sendo que os custos esperados desses benefícios são acumulados durante o período de emprego e os ganhos e perdas decorrentes de ajuste de práticas e mudanças de premissas atuariais são debitados ou creditados ao Patrimônio Líquido em Ajustes de Avaliação Patrimonial no período em que ocorrem. t) Conversão de Moedas Estrangeiras I - Moeda Funcional e Moeda de Apresentação As Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão apresentadas em Reais, que é sua moeda funcional e de apresentação. Para cada subsidiária, entidade sob controle conjunto e investimento em associada, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definiu a moeda funcional, conforme previsto na Resolução nº 4.524, de 29/09/2016, do CMN. Os ativos e passivos de subsidiárias são convertidos como segue: Os ativos e passivos são convertidos pela taxa de câmbio da data do balanço; As receitas e despesas são convertidas pela taxa de câmbio média mensal. Os resultados de equivalência patrimonial de subsidiárias no exterior são reconhecidos da seguinte forma: Para aquelas com moeda funcional igual ao Real: resultado do período; Para aquelas com moeda funcional diferente do Real: a) Resultado do período: parcela referente ao resultado efetivo da subsidiária; e b) Patrimônio Líquido: parcela relativa aos ajustes de variação cambial decorrentes do processo de conversão, líquida dos efeitos tributários. II- Transações em Moeda Estrangeira As operações em moedas estrangeiras são convertidas utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do período, referentes a ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado como parte integrante do Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos. Para as subsidiárias no exterior, com moeda funcional igual ao Real, as operações realizadas em moeda diferente de suas respectivas moedas funcionais, são convertidas aplicando as taxas de câmbio do respectivo balancete ou balanço do ITAÚ UNIBANCO HOLDING para os itens monetários, ativos e passivos avaliados a valor justo ou a valor de mercado e para os itens não classificados como monetário, desde que a moeda funcional da subsidiária seja igual ao Real. Para os demais casos, a conversão das operações é efetuada pela taxa de câmbio da data da transação.
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Nota 5 - Caixa e Equivalentes de Caixa Para fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é composto por:
Disponibilidades Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada Total
31/03/2017 20.223.961 18.053.193 47.810.979 86.088.133
31/03/2016 18.384.138 21.920.972 68.194.323 108.499.433
31/03/2017 778.726 779.918 1.558.644
31/03/2016 143.902 530.292 674.194
Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por:
Disponibilidades Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
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Nota 6 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto Posição Bancada (*) Posição Financiada Com Livre Movimentação Sem Livre Movimentação Posição Vendida Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP (Nota 11b) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Total % por prazo de vencimento Total - 31/03/2016 % por prazo de vencimento (*)
0 - 30 193.605.350 50.776.395 138.379.870 5.669.818 132.710.052 4.449.085 2.627.908 18.437.577 214.670.835 78,2 186.190.481 78,4
31 - 180 51.387.050 16.690.595 5.308.063 5.308.063 29.388.392 4.693.770 56.080.820 20,4 44.039.562 18,5
31/03/2017 181 - 365 Acima de 365 161.859 33.802 161.859 17.485 16.317 16.317 79.469 2.253.613 2.494.941 0,9 6.390.492 2,7
1.154.279 1.188.081 0,5 1.021.782 0,4
31/03/2016 Total % 205.798.625 86,6 76.740.989 32,3 105.159.326 44,3 16.241.060 6,9 88.918.266 37,4 23.898.310 10,0
Total 245.188.061 67.646.334 143.704.250 10.977.881 132.726.369 33.837.477
% 89,3 24,6 52,4 4,0 48,4 12,3
2.707.377
1,0
2.659.257
1,1
26.539.239 9,7 274.434.677 100,0 100,0 237.642.317 100,0
29.184.435 237.642.317
12,3 100,0
Inclui R$ 3.541.613 (R$ 10.497.337 em 31/03/2016) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e BACEN.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$ 779.918 (R$ 530.292 em 31/03/2016), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros de 31 a 180 dias (R$ 907.733 em 31/03/2016), de 181 a 365 dias (R$ 1.021.229 em 31/03/2016) e acima de 365 dias de R$ 65.016.921 (R$ 73.764.863 em 31/03/2016).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
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Nota 7 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado. a) Resumo por Vencimento 31/03/2017 Custo 125.436.904 30.006.446 25.319.590 40.315.782 213.634 29.581.452 20.913.241 735.830 4.133.347 5.689.657 2.965.244 2.075.721 1.954.613 1.570.692 12.012 1.367.765 407.326 1.034 60.451.534 2.590.356 1.617.902 1.462.162 16.027.751 1.134.000 20.001 940.786 173.213 23.294.854 6.918.153 4.125.448 2.355.902 925.006 150.062.875 356.864.554 230.958.252 87.058.303 38.847.999 16.569.620
Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Argentina Bélgica Chile Colômbia Coréia Dinamarca Espanha Estados Unidos Holanda México Paraguai Uruguai Outros Títulos de Empresas Ações Cédula do Produtor Rural Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos Direitos Creditórios Renda Fixa Renda Variável Debêntures Euro Bonds e Assemelhados Letras Financeiras Notas Promissórias Outros Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1) Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Títulos Mantidos até o Vencimento (2) Instrumentos Financeiros Derivativos Total de Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo) Instrumentos Financeiros Derivativos (Passivo)
Ajustes ao Valor de Mercado refletido no: Patrimônio Resultado Líquido 713.160 1.140.447 (407) (265) 107.518 163.751 426.928 860.259 (222) 19.479 179.343 97.223 187.901 91.723 80.037 1.355 18.589 106.103 136.306 109 (16.636) 92 (45.922) 214 (621) (9) 7 44.831 (665.734) (42.638) 173.481 16.647 195 437 (371) (19.838) 7.786 (1.537) (17.285) (2) 25.071 (1.535) 64.475 (915.452) 9.118 69.114 1 (1.586) 13.996 6.265 (996) 945.892 566.436 945.892 566.436 5.005.364 -
Valor de Mercado
%
0 - 30
31/03/2016 31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
Acima de 720 dias
Valor de Mercado
127.290.511 30.005.774 25.590.859 41.602.969 232.891 29.858.018 21.192.865 815.867 4.153.291 5.932.066 2.965.244 2.075.721 1.954.613 1.554.165 12.104 1.321.843 406.919 1.032 59.830.631 2.721.199 1.634.549 1.462.794 16.007.542 1.140.249 20.001 923.499 196.749 22.443.877 6.996.385 4.123.863 2.369.898 930.275 150.062.875 358.376.882 231.904.144 87.624.739 38.847.999 21.574.984
33,6 7,9 6,7 10,9 0,1 8,0 5,5 0,2 0,0 1,1 1,5 0,8 0,5 0,5 0,4 0,0 0,0 0,3 0,1 0,0 15,7 0,7 0,4 0,4 4,2 0,3 0,0 0,2 0,1 5,9 1,8 1,1 0,6 0,2 39,5 94,3 61,0 23,1 10,2 5,7
761.623 220.741 7.452 2 533.428 1.479.487 451.473 206.083 205.694 511.743 102.809 1.685 5.891.528 2.721.199 83.640 571.825 1.140.249 20.001 923.499 196.749 490.341 296.428 311.653 101.276 174.917 150.062.875 158.195.513 154.449.405 3.365.571 380.537 4.616.514
2.975.679 2.971.241 58 4.380 3.052.688 158.122 5.051 1.332.647 506.870 487.231 369.238 140.222 53.307 1.701.319 239.428 276.729 50.793 213.691 412.893 328.598 100.024 79.163 7.729.686 3.535.625 4.079.748 114.313 2.322.641
3.826.593 861.681 1.535.668 222.825 403 1.206.016 1.445.145 117.193 190.102 60.990 681.990 352.243 42.627 2.599.255 161.184 443.794 183.751 303.373 489.026 498.869 376.205 143.053 7.870.993 4.521.940 2.784.037 565.016 2.822.255
12.269.940 1.745.347 10.066.174 132.982 107 325.330 4.937.325 52.077 548.900 677.848 1.005.769 1.288.297 409.724 170.934 695.622 88.154 4.348.312 29.710 86.204 25.967 964.390 1.279.358 665.423 1.192.171 105.089 21.555.577 4.977.044 7.851.179 8.727.354 2.354.193
16.235.320 2.017.969 4.809.989 3.793.926 234 5.613.202 4.324.700 2.332 1.616.053 10.434 940.862 300.193 862.899 490.372 2.735 30.947 67.873 8.124.264 134.837 57.988 384.905 2.971.072 2.426.383 1.980.292 168.738 49 28.684.284 12.876.755 13.466.269 2.341.260 2.551.711
91.221.356 25.380.777 8.958.287 34.474.543 232.087 22.175.662 5.953.520 34.670 1.587.102 3.644.453 523.621 9.369 153.273 1.032 37.165.953 985.750 26.254 15.362.126 17.501.010 2.092.297 339.028 431.484 428.004 134.340.829 51.543.375 56.077.935 26.719.519 6.907.670
98.670.794 15.780.966 19.952.238 36.492.353 226.316 26.218.921 10.999.766 591.751 130.899 1.765.725 11.189 2.171.537 2.548.359 753.084 1.879.897 110.722 779.859 248.573 8.171 78.563.464 2.776.476 1.158.134 788.189 17.774.334 1.125.142 880.360 244.782 23.603.820 19.090.268 11.080.968 842.544 323.589 122.898.952 311.132.976 185.093.545 84.934.920 41.104.511 27.864.168
379.951.866
100,0
162.812.027
10.052.327
10.693.248
23.909.770
31.235.995
141.248.499
338.997.144
(23.040.453)
100,0
(1.829.778)
(1.961.227)
(1.810.277)
(4.311.490)
e 373.434.174
5.951.256
(20.371.718)
(2.668.735)
566.436 -
(4.090.585)
(9.037.096)
(28.917.285)
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigível a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP; (2) Ajustes ao mercado não contabilizado de R$ 756.156 (R$ (1.072.943) em 31/03/2016), conforme Nota 7e.
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b) Resumo por Tipo de Carteira
Carteira Própria Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Argentina Chile Colômbia Coréia Dinamarca Espanha Estados Unidos México Paraguai Uruguai Outros Títulos de Empresas Ações Cédula do Produtor Rural Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos Direitos Creditórios Renda Fixa Renda Variável Debêntures Euro Bonds e Assemelhados Letras Financeiras Notas Promissórias Outros Cotas de Fundos de PGBL / VGBL Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Derivativos Total de Títulos e Valores Mobiliários Financeiros Derivativos (Ativo) Total de Títulos e Valores Mobiliários Financeiros Derivativos (Ativo) - 31/03/2016
e
Instrumentos
e
Instrumentos
31/03/2017 Vinculados Livre Prestação de Banco Central Movimentação Garantias (*) 17.994.584 7.365.912 4.582.814 5.182.041 415.093 4.582.814 1.472.603 17.994.584 296.175 930.810 3.377.132 24.158 6.298 930.810 1.353.208 453.665 1.010.769 286.807 227.244 13.811 1.172 155.649 3.883.507 1.283 3.917 392 392 3.871.301 155.649 6.614 19.081.043 14.626.551 4.582.814 4.683.177 6.905.268 12.103.955 7.721.279 2.293.911 4 4.582.814 -
Instrumentos Financeiros Derivativos 21.574.984
Recursos Garantidores (Nota 11b) 8.664.300 1.325.018 7.339.282 3.589.871 336.423 150.351 150.351 494.846 2.571.998 36.253 150.062.875 162.317.046 154.977.763 4.229.496 3.109.787 -
Total
65.273.282 21.456.135 5.827.375 26.189.622 232.891 11.567.259 16.779.984 783.214 4.072.676 3.648.048 2.511.579 1.064.952 1.667.806 1.326.921 12.104 1.285.905 405.747 1.032 48.296.690 2.719.916 1.634.549 1.122.454 16.007.542 989.506 20.001 772.756 196.749 14.172.816 6.834.122 1.551.865 2.369.898 894.022 130.349.956 49.341.024 52.147.449 28.861.483 -
Compromissos de Recompra 23.409.619 2.042.580 14.765.577 6.601.462 104.939 8.495 74.317 22.127 3.904.914 3.904.914 27.419.472 15.996.912 11.422.560 -
130.349.956
27.419.472
19.081.043
14.626.551
4.582.814
21.574.984
162.317.046
379.951.866
112.612.645
16.023.699
30.961.469
12.545.624
4.310.635
27.864.168
134.678.904
338.997.144
127.290.511 30.005.774 25.590.859 41.602.969 232.891 29.858.018 21.192.865 815.867 4.153.291 5.932.066 2.965.244 2.075.721 1.954.613 1.554.165 12.104 1.321.843 406.919 1.032 59.830.631 2.721.199 1.634.549 1.462.794 16.007.542 1.140.249 20.001 923.499 196.749 22.443.877 6.996.385 4.123.863 2.369.898 930.275 150.062.875 358.376.882 231.904.144 87.624.739 38.847.999 21.574.984
(*) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.
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c) Títulos para Negociação Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. 31/03/2017 Custo Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Argentina Bélgica Chile Colômbia Estados Unidos México Paraguai Uruguai Outros Títulos de Empresas Ações Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos Direitos Creditórios Renda Fixa Renda Variável Debêntures Euro Bonds e Assemelhados Letras Financeiras Outros Cotas de Fundos de PGBL / VGBL Total % por prazo de vencimento Total – 31/03/2016 % por prazo de vencimento
Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado)
Valor de Mercado
%
67.351.397 29.465.492 11.766.666 19.349.211 1.326 6.768.702 4.587.078 735.594 187.931 3.529.430 76.111 12.012 45.161 839 8.956.902 2.118.724 463.806 11.678 941.036 20.001 749.357 171.678 1.446.589 778.450 3.054.626 141.993 150.062.875 230.958.252
713.160 (407) 107.518 426.928 (222) 179.343 187.901 80.037 1.355 106.103 109 92 214 (9) 44.831 (42.638) 195 (371) 7.786 (17.285) 25.071 64.475 9.118 1 6.265 945.892
68.064.557 29.465.085 11.874.184 19.776.139 1.104 6.948.045 4.774.979 815.631 189.286 3.635.533 76.220 12.104 45.375 830 9.001.733 2.076.086 464.001 11.307 948.822 20.001 732.072 196.749 1.511.064 787.568 3.054.627 148.258 150.062.875 231.904.144
29,3 12,7 5,1 8,5 0,0 3,0 2,1 0,4 0,0 0,1 1,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3,9 0,9 0,2 0,0 0,4 0,0 0,3 0,1 0,7 0,3 1,3 0,1 64,7 100,0
184.704.561
388.984
185.093.545
100,0
0 - 30 761.623 220.741 7.452 2 533.428 453.207 451.473 78 1.656 3.171.700 2.076.086 49.126 948.822 20.001 732.072 196.749 1.405 94.975 1.286 150.062.875 154.449.405 66,7 135.366.231 73,1
31/03/2016 31 - 90 1.798.173 1.793.735 58 4.380 1.505.032 158.122 3.399 1.332.647 10.864 232.420 6.028 34.266 192.126 3.535.625 1,5 501.497 0,3
91 - 180 3.574.146 861.681 1.487.099 18.947 403 1.206.016 117.273 117.193 80 830.521 402.934 732 426.855 4.521.940 1,9 6.521.299 3,5
181 - 365 3.543.661 1.414.836 1.670.458 132.930 107 325.330 629.535 51.841 8.295 467.757 76.220 25.422 803.848 2.564 49.877 115.251 636.156 4.977.044 2,1 4.470.851 2,4
366 - 720 10.506.481 2.017.969 1.949.493 3.753.758 234 2.785.027 24.472 2.332 8.971 10.434 2.735 2.345.802 791.910 94.716 1.459.176 12.876.755 5,6 4.176.410 2,3
Acima de 720 dias 47.880.473 25.170.599 6.546.393 14.069.317 300 2.093.864 2.045.460 34.670 168.621 1.824.537 9.369 7.433 830 1.617.442 3.349 11.307 667.872 447.628 339.028 148.258 51.543.375 22,3 34.057.257 18,4
Valor de Mercado 48.602.486 13.339.125 12.325.112 21.771.773 2.853 1.163.623 1.154.218 591.481 130.899 237.098 11.189 85.506 56.903 41.142 12.437.889 2.287.794 17.327 630.717 386.367 244.350 1.418.294 4.087.174 3.994.962 1.621 122.898.952 185.093.545
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/03/2017 a carteira é composta por Cotas de Fundos de Renda Fixa, no valor de R$ 4.963 sem vencimento (R$ 4.424 em 31/03/2016).
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d) Títulos Disponíveis para Venda Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. 31/03/2017 Custo Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Argentina Chile Colômbia Coréia Dinamarca Espanha Estados Unidos Holanda Paraguai Uruguai Outros Títulos de Empresas Ações Cédula do Produtor Rural Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos Renda Fixa Renda Variável Debêntures Eurobonds e Assemelhados Letras Financeiras Notas Promissórias Outros Total % por prazo de vencimento Total – 31/03/2016 % por prazo de vencimento
Ajustes ao Valor de Mercado (no PL)
Valor de Mercado
31/03/2016
%
0 - 30
31 - 90
820.664 206.083 511.743 102.809 29 2.544.907 645.113 83.640 522.695 191.427 191.427 488.936 201.453 310.367 101.276 3.365.571 3,8 3.023.677 3,6
1.177.506 1.177.506 1.547.656 1.652 506.870 487.231 369.238 140.222 42.443 1.354.586 239.428 270.701 213.691 378.627 136.472 100.024 15.643 4.079.748 4,7 3.700.324 4,4
34.201.368 540.954 5.108.639 16.329.070 212.308 12.010.397 15.837.598 236 3.945.416 1.683.610 2.965.244 2.075.721 1.954.613 1.494.581 1.367.765 350.240 172 37.019.337 471.632 1.617.902 998.352 2.044.474 192.964 191.429 1.535 21.837.560 6.124.937 1.070.822 2.355.902 304.792 87.058.303
1.140.447 (265) 163.751 860.259 19.479 97.223 91.723 18.589 136.306 (16.636) (45.922) (621) 7 (665.734) 173.481 16.647 437 (19.838) (1.537) (2) (1.535) (915.452) 69.114 (1.586) 13.996 (996) 566.436
35.341.815 540.689 5.272.390 17.189.329 231.787 12.107.620 15.929.321 236 3.964.005 1.819.916 2.965.244 2.075.721 1.954.613 1.477.945 1.321.843 349.619 179 36.353.603 645.113 1.634.549 998.789 2.024.636 191.427 191.427 20.922.108 6.194.051 1.069.236 2.369.898 303.796 87.624.739
40,3 0,6 6,0 19,6 0,3 13,8 18,3 0,0 4,6 2,1 3,4 2,4 2,2 1,7 0,0 1,5 0,4 0,0 41,4 0,7 1,9 1,1 2,3 0,2 0,2 0,0 23,9 7,1 1,2 2,7 0,3 100,0
87.278.108
(2.343.188)
84.934.920
100,0
91 - 180 75.145 75.145 1.266.962 190.102 681.990 352.243 42.627 1.441.930 161.184 40.860 303.373 488.294 72.014 376.205 2.784.037 3,2 7.608.324 9,0
181 - 365
366 - 720
330.563 330.511 52 4.097.699 236 540.605 1.005.769 1.288.297 409.724 94.714 695.622 62.732 3.422.917 29.710 83.640 914.513 1.164.107 29.267 1.192.171 9.509 7.851.179 9,0 12.564.818 14,8
3.772.484 2.860.496 40.168 871.820 4.300.228 1.607.082 940.862 300.193 862.899 490.372 30.947 67.873 5.393.557 134.837 57.988 2.179.162 2.331.667 521.116 168.738 49 13.466.269 15,4 9.683.297 11,4
Acima de 720 dias
Valor de Mercado
29.986.117 210.178 2.411.894 15.896.458 231.787 11.235.800 3.896.112 1.418.481 1.819.916 523.621 133.915 179 22.195.706 985.750 22.905 2.024.636 16.822.433 1.629.903 431.484 278.595 56.077.935 63,9 48.354.480 56,9
26.387.317 2.441.841 9.995 10.303.266 223.463 13.408.752 9.845.530 270 1.528.627 2.171.537 2.548.359 753.084 1.794.391 110.722 722.956 207.431 8.153 48.702.073 488.682 1.158.134 770.858 2.090.014 494.425 493.993 432 22.167.159 13.282.283 7.086.006 842.544 321.968 84.934.920
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/03/2017 a carteira é composta por Eurobonds , no valor de R$ 1.403 com vencimento acima de 365 dias (R$ 1.581 em 31/03/2016 com vencimento até um ano).
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e) Títulos Mantidos até o Vencimento Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos em 31/03/2017 uma menos valia de R$ 463.772 (R$ 638.847 em 31/03/2016). 31/03/2017 Custo Contábil Títulos Públicos - Brasil (*) Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos - Outros Países Colombia Uruguai Outros Títulos de Empresas Certificados de Depósito Bancário Certificados de Recebíveis Imobiliários Debêntures Euro Bonds e Assemelhados Outros Total % por prazo de vencimento Total – 31/03/2016 % por prazo de vencimento
%
0 - 30
31 - 90
23.884.139 8.444.285 4.637.501 10.802.353 488.565 476.617 11.925 23 14.475.295 4 13.971.599 10.705 14.766 478.221 38.847.999
61,5 21,8 11,9 27,8 1,3 1,2 0,1 37,2 36,0 0,0 0,0 1,2 100,0
41.104.511
100,0
205.616 205.616 174.921 4 174.917 380.537 1,0 340.337 0,8
114.313 50.793 63.520 114.313 0,3 -
91 - 180 177.302 48.569 128.733 60.910 60.910 326.804 183.751 143.053 565.016 1,5 284.787 0,7
31/03/2016
181 - 365
366 - 720
Acima de 720 dias
8.395.716 8.395.716 210.091 210.091 121.547 25.967 95.580 8.727.354 22,5 1.021.270 2,5
1.956.355 1.956.355 384.905 384.905 2.341.260 6,0 7.941.995 19,3
13.354.766 4.508.768 8.845.998 11.948 11.925 23 13.352.805 13.326.183 10.705 14.766 1.151 26.719.519 68,7 31.516.122 76,6
Valor de Mercado 24.807.991 8.593.198 5.319.409 10.895.384 488.435 476.502 11.925 8 14.307.729 4 13.804.125 10.705 14.674 478.221 39.604.155
Custo Contábil 23.680.991 7.617.131 4.417.314 11.646.546 18 18 17.423.502 4 15.684.320 18.367 1.720.811 41.104.511
Valor de Mercado 23.566.837 7.459.847 4.876.258 11.230.732 52 52 16.464.679 4 14.725.497 18.367 1.720.811 40.031.568
(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 2.779.492 (R$ 2.640.157 em 31/03/2016).
f) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários No período, não foram realizadas reclassificações.
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g) Instrumentos Financeiros Derivativos A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda por instrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente de flutuações em taxas de juros, câmbio, commodities e demais preços de ativos. Desta forma, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto no atendimento às crescentes necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal política baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscos resultantes das operações comerciais e financeiras. A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação de limites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenários de stress. O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a prestação de informações sobre os riscos envolvidos na operação e sobre as condições negociadas, asseguram a transparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado às suas necessidades. As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientes são neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado. Os contratos de derivativos negociados pela instituição com clientes no Brasil referem-se a operações de swap, termos, opções e futuros, todas registradas na B3 ou na CETIP S.A. – Mercados Organizados. No exterior, realizam-se operações com contratos derivativos de futuros, termos, opções, swaps com registro principalmente nas Bolsas de Chicago, New York e Londres. Importante destacar que no exterior existem operações de balcão, mas seus riscos são baixos em relação ao total da instituição. Ressaltamos, também, que na carteira da instituição não existem operações estruturadas com base em ativos subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de risco negociados em bolsa. Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 31/03/2017 eram relacionados a taxas de câmbio, taxas de juros, commodities, cupons de dólar e de TR, LIBOR e renda variável. O gerenciamento destes e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em modelos determinísticos e estatísticos sofisticados. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de operações envolvendo derivativos, otimizar a relação risco-retorno mesmo em situações de grande volatilidade. A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada em bolsa. Para estes derivativos são utilizados os preços divulgados pelas próprias bolsas, exceto em casos em que se identifique baixa representatividade do preço por liquidez de seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçados desta forma são os contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotações (preços justos) diretamente divulgadas por instituições independentes e que são apreçados utilizando estas informações diretas. Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos brasileiros, títulos (públicos e privados) internacionais de alta liquidez e ações. Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados por bolsas, os preços justos são obtidos por meio de modelos de apreçamento que utilizam informações de mercado, inferidas a partir de preços divulgados de ativos de maior liquidez. Destes preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades de mercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação, encontram-se os derivativos de balcão, contratos a termos e os títulos pouco líquidos. O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 8.732.132 (R$ 6.472.706 em 31/03/2016) e estava basicamente composto por Títulos Públicos.
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I - Derivativos por Indexador Conta de Compensação / Valor Referencial
Contratos de futuros Compromissos de Compra Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Títulos Outros Compromissos de Venda Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Contratos de Swaps Posição Ativa Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Outros Posição Passiva Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Outros Contratos de Opções De Compra - Posição Comprada Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros De Venda - Posição Comprada Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros De Compra - Posição Vendida Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros De Venda - Posição Vendida Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Contratos a Termo Compras a Receber Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos Obrigações por Compra a Pagar Prefixados Pós-Fixados Títulos Vendas a Receber Commodities Índices Mercado Interfinanceiro Prefixados Pós-Fixados Títulos Obrigações por Venda a Entregar Mercado Interfinanceiro Moeda Estrangeira Prefixados Pós-Fixados Títulos
31/03/2017 641.528.216 255.017.905 135.802 107.720.659 102.693.748 29.981.747 14.477.946 8.003 386.510.311 276.464 136.564.244 160.936.622 73.706.048 940.381 13.956.432 130.120
31/03/2016 527.129.950 184.659.944 276.765 63.122.637 82.915.009 27.220.444 11.106.365 18.724 342.470.006 289.266 77.167.508 150.344.970 107.912.472 6.737.345 18.445
515.869.746 219.589.117 41.176.144 13.151.054 202.572.313 39.358.829 3.742 18.547 520.667.339 128.975 171.726.303 34.209.452 17.764.601 259.237.129 37.571.626 18.504 10.749 650.103.211 215.659.847 485.586 92.779.066 587.191 46.997.714 13.985 74.729.926 66.379 146.982.863 202.543 73.215.086 7.306.136 36.693.237 141.342 29.416.028 8.491 129.942.343 252.165 73.355.559 94.534 47.570.337 91.598 8.511.771 66.379 157.518.158 277.352 90.132.678 3.040.611 34.745.808 31.728 29.281.490 8.491 8.125.514 1.191.030 506.372 416.743 267.915 4.096.370 90 55 1.270.835 1.739.555 199.038 886.797 2.838.114 2.807.231 30.883 -
329.068.870 4.924 131.660.858 60.534.583 13.855.302 112.246.916 10.742.142 12.767 11.378 334.743.368 15.524 105.580.457 39.888.107 32.846.485 145.565.915 10.702.231 44.567 100.082 417.098.348 99.900.325 701.803 28.206.951 368.968 64.104.528 5.018 6.423.434 89.623 108.224.821 197.248 48.210.205 1.356.261 50.507.667 158.051 7.750.973 44.416 82.690.018 192.992 18.982.922 459.397 57.938.448 102.176 4.924.460 89.623 126.283.184 358.378 67.297.246 548.810 51.243.830 20.143 6.770.361 44.416 35.731.541 1.880.083 1.236.261 635.602 8.220 33.851.458 17 9 30.487.384 1.051.844 769.291 1.542.913 -
Valor Patrimonial a Receber / (Recebido) (A Pagar) / Pago 31/03/2017 (2.185) (42.942) (167) (38.567) (4.338) 371 (241) 40.757 (9) 30.819 2.134 7.259 194 360 (4.797.593) 6.395.023 444.094 1.428.962 919.174 3.628.471 (25.671) (13) 6 (11.192.616) (587) (2.484.652) (343.614) (580.430) (7.675.077) (96.956) (10.422) (878) 120.794 1.346.493 15.829 132.551 192 1.000.860 189.821 7.240 1.695.402 3.892 103.685 5.630 1.374.392 6.294 201.213 296 (1.456.618) (3.450) (146.738) (100) (1.229.529) (69.561) (7.240) (1.464.483) (14.956) (148.472) (5.753) (1.122.606) (893) (171.507) (296) 1.140.236 1.190.846 100 505.833 416.998 267.915 (923.923) (505.834) (416.998) (1.091) 2.871.530 90 53 2.390 1.735.835 261.244 871.918 (1.998.217) (741) (1.735.836) (261.244) (396)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
Ajustes ao Valor de Mercado (Resultado / Patrimônio Líquido) 31/03/2017 (241.354) (218.973) (3.716) (36) (215.221) (22.381) 3.472 (31) (25.441) (381) 1.326.192 3.453.329 531.169 29.169 153.255 1.499.954 1.239.292 492 (2) (2.127.137) 44 (2.233.163) (8.001) 48.508 1.103.887 (1.039.483) 976 95 914.255 (421.816) 9.757 (33.871) 30.451 (704.488) 38 264.961 11.336 1.578.226 6.665 46.169 13.675 1.442.891 (3.585) 72.661 (250) 502.694 (13.421) 42.040 100 695.874 (203) (210.360) (11.336) (744.849) (2.684) (10.864) (10.902) (638.183) 294 (82.760) 250 (283) (2.349) 174 860 (3.383) 1.413 11 1.402 653 (250) 647 247 9
Valor de Mercado 31/03/2017 (243.539) (261.915) (167) (42.283) (4.374) (214.850) (241) 18.376 (9) 34.291 2.103 (18.182) (381) 194 360 (3.471.401) 9.848.352 975.263 1.458.131 1.072.429 5.128.425 1.213.621 479 4 (13.319.753) (543) (4.717.815) (351.615) (531.922) (6.571.190) (1.136.439) (9.446) (783) 1.035.049 924.677 25.586 98.680 30.643 296.372 38 454.782 18.576 3.273.628 10.557 149.854 19.305 2.817.283 2.709 273.874 46 (953.924) (16.871) (104.698) (533.655) (203) (279.921) (18.576) (2.209.332) (17.640) (159.336) (16.655) (1.760.789) (599) (254.267) (46) 1.139.953 1.188.497 100 506.007 417.858 264.532 (923.923) (505.834) (416.998) (1.091) 2.872.943 90 53 2.401 1.735.835 261.244 873.320 (1.997.564) (250) (741) (1.735.189) (260.997) (387)
31/03/2016 1.016.784 6.612 (337) (307.892) (283.811) 598.626 3 23 1.010.172 733 292.124 499.801 217.604 (90) (5.161.369) 7.888.859 208 1.086.173 1.874.585 2.306.957 2.284.507 335.569 860 (13.050.228) (4) (2.970.204) (539.461) (3.099.625) (5.637.298) (782.658) (20.855) (123) (188.269) 1.402.311 23.129 278.817 1.629 759.720 7 322.470 16.539 3.546.338 11.101 110.238 7.268 2.570.845 6.394 839.118 1.374 (1.844.700) (7.570) (324.743) (758) (1.310.802) (125) (184.163) (16.539) (3.292.218) (38.618) (326.268) (1.798) (2.148.616) (808) (774.736) (1.374) 1.551.865 1.890.397 1.244.321 637.970 8.106 (1.886.527) (1.247.906) (638.525) (96) 3.366.790 16 8 27.809 1.052.271 785.903 1.500.783 (1.818.795) (1.048.889) (769.906) -
112
Conta de Compensação Valor Referencial
Derivativos de Crédito Posição Ativa Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Posição Passiva Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Operações de Forwards Posição Ativa Commodities Índices Moeda Estrangeira Títulos Posição Passiva Commodities Índices Moeda Estrangeira Títulos Verificação de Swap Posição Ativa - Moeda Estrangeira Posição Passiva - Mercado Interfinanceiro Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Posição Ativa Índices Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros Posição Passiva Moeda Estrangeira Prefixados Títulos Outros
31/03/2017 10.885.964 6.953.945 5.004.297 142.578 1.477.023 330.047 3.932.019 3.265.670 513.584 152.765 243.893.609 123.317.535 113.057 507.303 122.696.064 1.111 120.576.074 328.017 676.775 119.551.123 20.159 1.467.759 897.759 570.000 4.716.367 2.419.592 101.249 1.326.760 846.961 144.622 2.296.775 46.877 79.210 1.814.121 356.567
Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias: Compensação / Valor Referencial 0 - 30 Contratos de Futuros 120.711.443 15.038.648 Contratos de Swaps Contratos de Opções 171.115.173 Operações a Termo 4.563.717 Derivativos de Crédito Forwards 72.879.593 175.067 Verificação de Swap Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 93.785
Valor Patrimonial a Receber / (Recebido) (A Pagar) / Pago
Ajustes ao Valor de Mercado (Resultado / Patrimônio Líquido)
Valor de Mercado
31/03/2016 11.601.380 4.949.903 3.670.399 373.685 721.540 184.279 6.651.477 4.322.284 53.384 1.837.082 438.727 176.076.499 92.574.813 443.949 118.501 92.003.593 8.770 83.501.686 39.845 83.446.683 15.158 1.578.407 1.008.407 570.000 11.536.043 10.342.302 8.288 5.854.553 1.334.096 2.690.979 454.386 1.193.741 242.032 783.089 168.620
31/03/2017 4.093 142.577 141.986 (644) 1.004 231 (138.484) (138.565) 49 32 (95.464) 2.748.706 9.250 19.875 2.719.536 45 (2.844.170) (27.454) (18.866) (2.797.501) (349) (318.537) 812 (319.349) 146.558 178.231 1.619 59.285 117.309 18 (31.673) (8.865) (746) (21.375) (687)
31/03/2017 66.777 (2.377) (54.627) 2.716 43.076 6.458 69.154 87.531 (12.967) (5.410) 259.273 348.009 566 347.443 (88.736) 1.431 (90.167) 37.637 35.470 2.167 (25.868) 15.459 6.459 (7.532) 10.878 5.654 (41.327) 6.562 (1.261) (40.523) (6.105)
31/03/2017 70.870 140.200 87.359 2.072 44.080 6.689 (69.330) (51.034) (12.918) (5.378) 163.809 3.096.715 9.816 19.875 3.066.979 45 (2.932.906) (26.023) (18.866) (2.887.668) (349) (280.900) 36.282 (317.182) 120.690 193.690 8.078 51.753 128.187 5.672 (73.000) (2.303) (2.007) (61.898) (6.792)
31/03/2016 (107.780) 426.128 387.788 410 32.350 5.580 (533.908) (367.443) (4.672) (142.319) (19.474) 1.188.932 4.085.236 43.074 10.264 4.031.577 321 (2.896.304) (2.169) (2.893.973) (162) (221.531) 232.331 (453.862) 868.251 4.008.994 463 3.501.630 117.743 370.113 19.045 (3.140.743) (3.057.814) (78.568) (4.361)
ATIVO PASSIVO TOTAL
16.569.620 (20.371.718) (3.802.098)
5.005.364 (2.668.735) 2.336.629
21.574.984 (23.040.453) (1.465.469)
27.864.168 (28.917.285) (1.053.117)
31 - 180 120.932.491 93.736.510 311.146.468 3.539.378 1.285.160 96.612.709 897.625 471.881
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
181 - 365 239.656.221 68.680.922 128.594.696 22.218 822.449 55.064.200 429.253
Acima de 365 dias 160.228.061 332.018.643 39.246.874 201 8.778.355 19.337.107 395.067 3.721.448
31/03/2017 641.528.216 509.474.723 650.103.211 8.125.514 10.885.964 243.893.609 1.467.759 4.716.367
31/03/2016 527.129.950 322.230.029 417.098.348 35.731.541 11.601.380 176.076.499 1.578.407 11.536.043
113
II - Derivativos por Contra Parte Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. 31/03/2017
Custo
Ativo Contratos de Futuros - B3 Contratos de Swaps - Ajuste a Receber B3 Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Contratos de Opções B3 Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Operações a Termo B3 Empresas Instituições Financeiras Derivativos de Crédito - Instituições Financeiras Forwards B3 Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Verificação de Swap - Empresas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Total % por prazo de vencimento Total – 31/03/2016 % por prazo de vencimento
Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado / Patrimônio Líquido)
Valor de Mercado
%
6.395.023 973.019 2.013.378 3.281.942 126.684 3.041.895 1.465.520 506.134 1.064.615 5.626 4.062.376 1.140.978 1.944.848 976.550 142.577 2.748.706 194.269 1.085.651 1.468.337 449 812 178.231 118.946 59.285 16.569.620
3.453.329 353.070 1.930.839 890.323 279.097 1.156.410 537.720 16.067 606.213 (3.590) (936) (2.051) 1.115 (2.377) 348.009 (1) 205.003 142.769 238 35.470 15.459 22.989 (7.532) 2 5.005.364
9.848.352 1.326.089 3.944.217 4.172.265 405.781 4.198.305 2.003.240 522.201 1.670.828 2.036 4.061.440 1.138.927 1.945.963 976.550 140.200 3.096.715 194.268 1.290.654 1.611.106 687 36.282 193.690 141.935 51.753 2 21.574.984
0,0 45,6 6,1 18,3 19,3 1,9 19,5 9,3 2,4 7,8 0,0 18,8 5,3 9,0 4,5 0,6 14,4 0,9 6,0 7,5 0,0 0,2 0,9 0,7 0,2 0,0 100,0
24.317.481
3.546.687
27.864.168
100,0
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
0 - 30
31 - 90
224.450 99.413 85.340 34.209 5.488 483.644 246.880 25.088 211.652 24 3.321.871 399.358 1.945.963 976.550 572.769 40.472 185.286 346.877 134 13.603 177 7 170 4.616.514 21,4 6.592.289 23,7
384.496 123.923 197.635 54.768 8.170 684.091 68.412 92.742 522.611 326 554.902 554.902 1.364 631.384 52.047 350.492 228.566 279 66.404 66.360 44 2.322.641 10,8 3.483.739 12,5
31/03/2016
91 - 180
351.737 41.286 227.127 80.874 2.450 1.730.774 1.485.023 73.027 171.920 804 163.654 163.654 1.537 533.106 67.069 226.572 239.195 270 22.679 18.768 18.743 25 2.822.255 13,1 2.903.441 10,4
181 - 365
855.916 98.138 436.694 311.859 9.225 727.544 128.411 154.660 443.908 565 20.854 20.854 2.962 737.005 34.502 285.757 416.742 4 9.912 9.219 693 2.354.193 10,9 5.313.731 19,1
366 - 720
1.705.554 151.637 675.470 697.478 180.969 421.768 43.873 138.791 238.787 317 12.264 401.009 178 154.716 246.115 11.116 7.913 3.201 2 2.551.711 11,8 3.321.054 11,9
Acima de 720 dias
Valor de Mercado
6.326.199 811.692 2.321.951 2.993.077 199.479 150.484 30.641 37.893 81.950 159 159 122.073 221.442 87.831 133.611 87.313 39.693 47.620 6.907.670 32,0 6.249.914 22,4
114
1.016.784 7.888.859 1.604.107 4.382.121 1.676.784 225.847 4.948.649 1.948.390 900.405 2.096.133 3.721 5.257.187 1.562.166 2.068.112 1.626.909 426.128 4.085.236 168.432 1.746.975 2.153.589 16.240 232.331 4.008.994 423.025 3.585.969 27.864.168
31/03/2017
Custo
Passivo Contratos de Futuros B3 Empresas Instituições Financeiras Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar B3 Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Contratos de Opções B3 Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Operações a Termo B3 Empresas Instituições Financeiras Derivativos de Crédito - Instituições Financeiras Forwards B3 Empresas Instituições Financeiras Pessoas Físicas Verificação de Swap - Empresas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Empresas Instituições Financeiras Total % por prazo de vencimento Total – 31/03/2016 % por prazo de vencimento
Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado / Patrimônio Líquido)
Valor de Mercado
%
(2.185) (2.185) (11.192.616) (859.715) (1.397.473) (3.897.444) (5.037.984) (2.921.101) (1.231.160) (414.182) (1.263.668) (12.091) (2.922.140) (741) (1.944.849) (976.550) (138.484) (2.844.170) (177.694) (651.842) (2.012.153) (2.481) (319.349) (31.673) (31.673) (20.371.718)
(241.354) (240.634) (277) (443) (2.127.137) (695.557) (885.892) (610.290) 64.602 (242.155) 51.650 (317.290) 39.151 (15.666) 653 (250) 149 754 69.154 (88.736) (1) (73.723) (13.921) (1.091) 2.167 (41.327) (41.327) (2.668.735)
(243.539) (242.819) (277) (443) (13.319.753) (1.555.272) (2.283.365) (4.507.734) (4.973.382) (3.163.256) (1.179.510) (731.472) (1.224.517) (27.757) (2.921.487) (991) (1.944.700) (975.796) (69.330) (2.932.906) (177.695) (725.565) (2.026.074) (3.572) (317.182) (73.000) (73.000) (23.040.453)
1,1 1,1 57,9 6,8 9,9 19,6 21,6 13,7 5,1 3,2 5,3 0,1 12,6 8,4 4,2 0,3 12,7 0,8 3,1 8,8 1,4 0,3 0,3 100,0
(27.151.571)
(1.765.714)
(28.917.285)
100,0
0 - 30
(237.167) (236.983) (156) (28) (95.179) (12.755) (41.383) (35.987) (5.054) (372.129) (178.093) (60.560) (131.630) (1.846) (2.921.237) (741) (1.944.700) (975.796) (464.873) (39.723) (143.995) (280.898) (257) (4.090.585) 17,8 (5.541.150) 19,2
31/03/2016
31 - 90
91 - 180
(2.419) (2.311) (77) (31) (627.480) (121.514) (39.714) (96.094) (370.158) (444.687) (87.198) (94.670) (259.225) (3.594) (127) (127) (15) (753.247) (50.521) (174.772) (526.222) (1.732) (1.803) (1.803) (1.829.778) 7,9 (2.414.407) 8,3
12.715 12.749 (34) (254.566) (42.429) (31.301) (140.487) (40.349) (1.126.560) (786.287) (98.799) (235.919) (5.555) (123) (123) (396.236) (58.922) (155.250) (181.095) (969) (196.084) (373) (373) (1.961.227) 8,5 (1.971.451) 6,8
181 - 365
15 409 (44) (350) (690.476) (79.129) (248.436) (299.865) (63.046) (733.270) (83.406) (185.587) (459.187) (5.090) (1.996) (380.226) (28.500) (173.496) (177.915) (315) (4.324) (4.324) (1.810.277) 7,9 (4.318.575) 14,9
366 - 720
(9.287) (9.287) (3.470.817) (170.293) (627.451) (696.498) (1.976.575) (357.965) (44.526) (206.856) (100.853) (5.730) (663) (337.450) (29) (40.090) (297.032) (299) (121.098) (14.210) (14.210) (4.311.490) 18,7 (3.460.893) 12,0
Acima de 720 dias
Valor de Mercado
(7.396) (7.396) (8.181.235) (1.129.152) (1.295.080) (3.238.803) (2.518.200) (128.645) (85.000) (37.703) (5.942) (66.656) (600.874) (37.962) (562.912) (52.290) (52.290) (9.037.096) 39,2 (11.210.809) 38,8
(13.050.228) (1.514.466) (3.951.538) (2.291.658) (5.292.566) (5.136.918) (1.827.184) (704.278) (2.592.012) (13.444) (3.705.322) (11.647) (2.065.642) (1.628.033) (533.908) (2.896.304) (192.911) (895.861) (1.805.658) (1.874) (453.862) (3.140.743) (174.662) (2.966.081) (28.917.285)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo Mercado Interfinanceiro, totalizava (R$ 4.668.611) ((R$ 1.175.492) em 31/03/2016), na posição passiva distribuídos ((R$ 4.292) em 31/03/2016) de 31 a 180 dias, (R$ 1.334.495) de 181 a 365 dias e (R$ 3.334.116) ((R$ 1.171.200) em 31/03/2016) acima de 365 dias. Os valores de mercado referentes às posições de contrato de Derivativos, envolvendo Títulos, totalizava R$ 4.016, na posição ativa, acima de 365 dias.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
115
III - Derivativos por Valor Referencial Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado organizado ou balcão) e contrapartes. 31/03/2017
B3 Balcão Instituições Financeiras Empresas Pessoas Físicas Total Total 31/03/2016
Contratos de Futuros
Contratos de Swaps
Contratos de Opções
Operações a Termo
Derivativos de Crédito
414.998.611 226.529.605 226.291.955 237.650 641.528.216 527.129.950
38.058.720 471.416.003 358.044.425 57.755.861 55.615.717 509.474.723 322.230.029
533.921.116 116.182.095 88.283.117 27.386.695 512.283 650.103.211 417.098.348
5.231.435 2.894.079 980.318 1.913.761 8.125.514 35.731.541
10.885.964 10.885.964 10.885.964 11.601.380
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
Forwards 67.060.615 176.832.994 123.871.559 52.887.229 74.206 243.893.609 176.076.499
Verificação de Swap 1.467.759 1.467.759 1.467.759 1.578.407
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 4.716.367 1.326.761 3.389.606 4.716.367 11.536.043
116
IV - Derivativos de Crédito Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido. 31/03/2017 Valor nominal da proteção vendida Swap de créditos Total
31/03/2016
Valor nominal da proteção comprada com valor subjacente idêntico
(7.366.820) (7.366.820)
3.519.144 3.519.144
Posição Líquida (3.847.676) (3.847.676)
Valor nominal da proteção vendida (7.717.367) (7.717.367)
Valor nominal da proteção comprada com valor subjacente idêntico 3.884.013 3.884.013
Posição Líquida (3.833.354) (3.833.354)
O efeito no Patrimônio de Referência do risco recebido (Nota 3) foi de R$ 59.647 (R$ 350.093 em 31/03/2016). Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
117
V - Hedge Contábil A efetividade apurada para a carteira de hedge está em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN e as seguintes estruturas de hedge contábil foram estabelecidas: I) Fluxo de Caixa - o objetivo deste hedge do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é proteger os fluxos de caixa de recebimento e pagamento de juros (CDB / Empréstimos Sindicalizados / Operações Ativas / Captações / Compromissadas) e as exposições de taxa de câmbio futuro (transações previstas altamente prováveis não contabilizadas) referente ao seu risco de taxa de juros variável (CDI / LIBOR / UF* / TPM* / Selic) e risco de taxa de câmbio, tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI Cetip Over , LIBOR, UF*, TPM* / Selic e Taxas de câmbio. *UF - Unidade de Fomento / TPM - Taxa de Política Monetária
Estratégias Hedge Hedge Hedge Hedge Hedge Hedge Hedge Hedge Total
de Depósitos e Operações Compromissadas de Empréstimos Sindicalizados de Transação Prevista Altamente Provável de Operações Ativas de Compromissadas Ativas de Ativos Denominados em UF de Captações de Operações de Crédito
31/03/2017 Instrumentos de Hedge Ajuste a Valor de Valor Nominal Mercado (*) 65.562.541 (3.737.124) 3.802.080 (23.546) 19.540.488 628.952 9.214.318 192.195 12.977.274 (37.363) 4.211.201 (26.103) 989.896 26.159 (2.976.830)
Objeto de Hedge Valor Contábil 65.097.135 3.802.080 21.532.456 10.377.588 12.977.274 4.211.201 989.896
31/03/2016 Instrumentos de Hedge Ajuste a Valor de Valor Nominal Mercado (*) 83.950.039 217.803 7.473.690 (107.039) 898.622 (47.449) 7.939.500 (44.002) 19.313
Objeto de Hedge Valor Contábil 86.304.679 7.473.690 898.622 8.659.531 -
(*) Registrado no Patrimônio Líquido na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de Fluxo de Caixa, que esperamos reconhecer no resultado nos próximos 12 meses, totalizam R$ (336.359) (R$ 367.893 em 31/03/2016). Para proteger os fluxos de caixa futuro de transações previstas altamente prováveis, oriundas de acordos contratuais futuros em moeda estrangeira, contra a exposição à taxa de câmbio futura, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negociou contratos de Futuro DDI na B3, contratos de NDF (Non Deliverable Forward) e swaps de moeda negociados em mercado de balcão. Durante o 2º trimestre de 2016 parte do fluxo destes acordos foi realizado e, desta forma, houve a reclassificação dos Ajustes de Avaliação Patrimonial e inclusão no custo inicial dos ativos relacionados ao Hedge de Transação Prevista Altamente Provável. Para proteger os fluxos de caixa futuros de recebimentos e pagamentos contra a exposição à taxa de juros variável (CDI / LIBOR / TPM / UF / Selic), o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negociou contratos de Futuro DI na B3, swap de taxa de juros e Futuro Euro Dólar na Bolsa de Chicago. II) Risco de Mercado - As estratégias de hedge de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em hedges de exposição à variação no risco de mercado, em recebimentos de juros, que são atribuíveis às alterações nas taxas de juros relativos a ativos e passivos reconhecidos. 31/03/2017 Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Nominal Hedge de Operações de Crédito Hedge de Títulos AFS Hedge de Captações Total
Objeto de Hedge
Ajuste a Valor de Mercado (*)
2.728.801 478.065 11.301.581
(106.303) (28.514) 9.976 (124.841)
Valor Contábil
Ajuste a Valor de Mercado (*)
2.728.801 478.065 11.301.581
105.161 29.998 (6.160) 128.999
31/03/2016 Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Nominal Hedge de Operações de Crédito
4.115.304
Objeto de Hedge
Ajuste a Valor de Mercado (*) (99.666)
Valor Contábil 4.115.304
Ajuste a Valor de Mercado (*) 96.266
(*) Registrado na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.
Para proteger a variação no risco de mercado no recebimento e pagamento de juros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de taxa de juros. Os objetos de hedge são relativos a ativos e passivos pré-fixados denominados em unidade de fomento, taxa fixa e denominadas em euros e dólares americanos, emitidos por subsidiárias no Chile, Londres e Colômbia, respectivamente e com vencimentos entre 2017 e 2030. O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será mensal. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
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III) Investimento Líquido de Operações no Exterior - A estratégia de hedge de investimento líquido no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em um hedge de exposição em moeda estrangeira, oriunda da moeda funcional da operação no exterior em relação à moeda funcional da matriz. 31/03/2017 Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Nominal 21.709.032
Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior (*)
Ajuste a Valor de Mercado (*) (1.856.408)
Objeto de Hedge Valor Contábil 12.447.404
31/03/2016 Instrumentos de Hedge
Objeto de Hedge
Valor Nominal Ajuste a Valor de Mercado (*) Valor Contábil 19.532.684 (4.151.407) 11.526.137
(*) Registrado no Patrimônio Líquido na Rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
Para proteger as alterações dos fluxos de caixa futuros, de variação cambial dos investimentos líquidos, em operações no exterior, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de Futuro DDI negociados na B3, Ativos Financeiros e contratos de foward ou contratos de NDF (Non Deliverable Forward) contratados por nossas subsidiárias no exterior. O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será pela baixa total ou parcial dos investimentos. IV) A seguir, apresentamos quadro com o prazo de vencimento das estratégias de Hedge Fluxo de Caixa, Hedge Risco de Mercado e Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior.
Estratégias Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas Hedge de Empréstimos Sindicalizados Hedge de Operações Ativas Hedge de Ativos Denominados em UF Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado) Hedge de Captações (Risco de Mercado) Hedge de Títulos AFS Hedge de Compromissadas Ativas Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior (*) Total
0-1 anos 32.591.988 3.802.080 12.769.151 10.464.983 119.650 463.965 1.236.733 -
1-2 anos 15.123.698 5.839.134 924.871 1.463.559 123.399 3.128.874 5.956.735
2-3 anos 6.992.447 1.540.685 451.798 23.930 36.934 3.940.642 3.081.732
21.709.032 83.157.582
32.560.270
16.068.168
0-1 anos 33.342.429 6.050.130 898.622 4.627.346 324.515
1-2 anos 27.980.476 1.423.560 2.777.822 679.075
2-3 anos 11.246.858 -
32.860.933
11.246.858
31/03/2017 3-4 anos 4-5 anos 10.102.065 268.146 932.203 46.735 148.366 786.340 19.144 162.724 26.395 243.957 400.218 78.089 220.899 175.851 12.025.141
5-10 anos 484.197 1.241.488 784.098 318.491 1.009.358 257.166 -
1.585.991
4.094.798
31/03/2016 3-4 anos 4-5 anos 4.332.561 6.837.278 534.332 857.708 37.310
5-10 anos 210.437 435.865
Acima de 10 anos 1.515.660 1.507.667 -
Total 65.562.541 3.802.080 19.540.488 12.977.274 4.211.201 989.896 2.728.801 11.301.581 478.065 9.214.318
3.023.327
21.709.032 152.515.277
(*) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.
Estratégias Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas Hedge de Empréstimos Sindicalizados Hedge de Transação Prevista Altamente Provável Hedge de Operações Ativas Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado) Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior (*) Total
19.532.684 64.775.726
5.190.269
7.408.920
646.302
Acima de 10 anos 1.780.831
Total 83.950.039 7.473.690 898.622 7.939.500 4.115.304
1.780.831
19.532.684 123.909.839
(*) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.
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119
h) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado não Realizado
(*)
do Período 01/01 a 31/03/2017
Saldo Inicial Ajustes com efeitos no: Resultado Títulos para Negociação Instrumentos Financeiros Derivativos Patrimônio Líquido Disponíveis para Venda Hedge Contábil Instrumentos Financeiros Derivativos - Futuros Saldo Final Ajuste a Valor de Mercado Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Instrumentos Financeiros Derivativos Para Negociação Hedge Contábil - Futuros
(411.104)
01/01 a 31/03/2016 (5.901.210)
(1.568.214) 476.851 (2.045.065) 995.037 1.400.416 (405.379) (984.281) (984.281) 945.892 566.436 (2.496.609) 2.336.629 (4.833.238)
1.115.933 1.498.522 (382.589) 479.952 1.929.802 (1.449.850) (4.305.325) (4.305.325) 388.984 (2.343.188) (2.351.121) 1.780.973 (4.132.094)
(*) O termo Não Realizado no contexto da Circular 3.068, de 08/11/2001, do BACEN significa não convertido em caixa.
i) Resultado Realizado na Carteira de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para a Venda Lucro (Prejuízo) - Derivativos Lucro (Prejuízo) - Variação Cambial Investimentos no Exterior Total
01/01 a 31/03/2017 930.740 (101.393) 6.367.182 (1.599.286) 5.597.243
01/01 a 31/03/2016 620.038 (601.668) 1.036.731 (4.336.971) (3.281.870)
Durante o período findo em 31/03/2017, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconheceu R$ 299.665 de despesas por redução ao valor recuperável para Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento. A perda líquida de reversões totalizou R$ 259.684 (R$ 314.460 de reversão em 31/03/2016) registrada na demonstração de resultado na linha “Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos”.
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120
j)
Análise de Sensibilidade (Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação)
Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou análise de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes. As maiores perdas resultantes, por fator de risco, em cada um dos cenários, foram apresentadas com impacto no resultado, líquidas de efeitos fiscais, fornecendo uma visão da exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em cenários excepcionais. As análises de sensibilidade das Carteiras de Não Negociação e de Negociação aqui apresentadas são uma avaliação estática da exposição da carteira e, portanto, não consideram a capacidade dinâmica de reação da gestão (tesouraria e áreas de controle) que aciona medidas mitigadoras do risco, sempre que uma situação de perda ou risco elevado é identificada, minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente o estudo tem fins exclusivos de divulgação da exposição a riscos e as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Carteira de Negociação Fatores de Risco Prefixado Cupons Cambiais Moedas Estrangeiras Índices de Preços TR Ações Outros
Exposições Risco de Variação em:
I (478) 316 (6.308) (131) (163) 45 (6.719)
Taxas de juros prefixadas em reais Taxas de cupons de moedas estrangeiras Taxas de câmbio Taxas de cupons de inflação Taxas de cupom de TR Preços de ações Exposições que não se enquadram nas definições anteriores
TOTAL (*) Valores líquidos dos efeitos fiscais. Carteiras de Negociação e Não Negociação
Prefixado Cupons Cambiais Moedas Estrangeiras Índices de Preços TR Ações Outros
Risco de Variação em: Taxas de juros prefixadas em reais Taxas de cupons de moedas estrangeiras Taxas de câmbio Taxas de cupons de inflação Taxas de cupom de TR Preços de ações Exposições que não se enquadram nas definições anteriores
TOTAL (*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
III (245.336) (60.771) 28.663 (40.208) (9) 48.716 (2.432) (271.377)
31/03/2016 (*)
Exposições
Fatores de Risco
31/03/2017 (*) Cenários II (120.928) (28.930) (13.922) (21.375) (5) 33.076 (1.206) (153.290)
I (8.610) (2.083) (5.366) (1.496) 565 4.680 38 (12.272)
Cenários II (2.098.528) (311.220) (25.686) (229.626) (134.072) (86.468) (728) (2.886.328)
III (4.123.292) (602.134) (27.805) (464.335) (313.433) (190.371) (838) (5.722.208)
Para mensurar estas sensibilidades, são utilizados os seguintes cenários:
Cenário I: Acréscimo de 1 ponto-base nas taxas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação e índice de taxas de juros, e 1 ponto percentual nos preços de moedas e ações;
Cenário II: Aplicação de choques de 25 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação, índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco;
Cenário III: Aplicação de choques de 50 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação e índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.
Os derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão demonstrados no item Instrumentos Financeiros Derivativos, constante nesta nota.
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121
Nota 8 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco
Níveis de Risco Operações de Crédito Empréstimos e Títulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro Operações com Cartões de Crédito Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) Outros Créditos Diversos
(2)
31/03/2017 AA
A
B
C
D
31/03/2016 E
F
G
H
Total
Total
200.067.305 75.918.630 56.031.886 8.041.786 60.075.003
102.112.218 82.223.698 12.643.211 1.233.432 6.011.877
41.530.808 33.089.705 6.151.439 561.818 1.727.846
18.106.226 14.209.198 2.853.769 78.208 965.051
10.755.893 7.536.198 2.444.648 152.405 622.642
8.184.746 6.246.936 1.200.035 137.474 600.301
5.954.368 4.290.813 1.212.657 324 450.574
4.253.743 3.566.867 525.301 3.132 158.443
10.959.472 9.307.277 1.098.704 26.939 526.552
401.924.779 236.389.322 84.161.650 10.235.518 71.138.289
373.905.182 212.498.936 94.447.809 9.045.628 57.912.809
2.562.476
3.483.210
1.161.482
458.993
218.270
88.517
133.381
59.215
133.901
8.299.445
4.107.841
52.551.508
2.249.012
1.579.905
818.950
483.203
512.044
445.955
2.953.503
61.594.080
59.168.115
741.430
258.394
73.971
74.684
130.822
11.490
19.077
4.544.003
4.744.867
3.234.135
-
265.637
1.016.837
1.170
18.243
1.931
2.205
86.549
820
339.577
1.732.969
3.540.501
206.129.553
159.905.203
45.200.866
20.237.338
11.869.728
8.889.493
6.697.832
4.759.733
14.405.530
478.095.276
445.466.506
72.222.734
72.017.312
Total com Garantias Financeiras Prestadas
206.129.553
159.905.203
45.200.866
20.237.338
11.869.728
8.889.493
6.697.832
4.759.733
14.405.530
550.318.010
517.483.818
Total - 31/03/2016
217.073.627
129.383.886
37.308.639
18.924.341
10.693.040
8.832.030
5.291.491
3.481.241
14.478.211
445.466.506
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito Garantias Financeiras Prestadas (3)
(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a); (2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Garantias Financeiras Prestadas; (3) Contabilizados em Contas de Compensação.
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122
II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365 Parcelas Vencidas até 14 dias Subtotal Provisão Genérica Subtotal - 31/03/2016
205.761.597 21.047.419 9.904.418 8.447.112 21.020.323 26.448.562 118.893.763 367.956 206.129.553 217.073.627
158.270.560 35.174.193 14.311.035 9.494.502 18.442.644 19.908.428 60.939.758 1.634.643 159.905.203 (799.526) 129.383.886
41.433.354 6.491.541 3.131.408 2.675.267 5.492.663 6.163.843 17.478.632 422.775 41.856.129 (418.561) 33.917.853
31/03/2017 D E F Operações em Curso Anormal (1) (2) 2.034.513 1.818.317 1.413.082 1.290.072 88.177 70.568 42.506 39.906 95.503 66.205 39.482 44.265 65.996 61.510 37.431 38.472 185.914 187.158 119.085 114.725 397.824 317.726 251.000 225.066 1.201.099 1.115.150 923.578 827.638 1.084.548 1.101.788 1.323.650 1.721.207 43.521 30.622 29.040 21.655 163.330 135.409 103.827 74.638 781.017 203.847 113.322 132.967 77.349 643.096 460.921 696.121 19.331 88.814 581.118 740.572 35.422 55.254 3.119.061 2.920.105 2.736.732 3.011.279 (93.572) (292.011) (821.020) (1.505.640) 3.102.318 3.060.185 2.680.365 2.803.382 Operações em Curso Normal 16.817.591 8.850.295 5.998.117 3.606.297 2.969.735 1.363.024 453.891 322.944 1.140.161 381.140 355.973 99.901 903.667 371.465 585.226 53.677 1.548.851 678.302 452.879 277.957 2.783.845 1.024.514 479.039 243.147 7.471.332 5.031.850 3.671.109 2.608.671 300.686 99.328 154.644 80.256 17.118.277 8.949.623 6.152.761 3.686.553 (513.548) (894.962) (1.845.828) (1.843.277) 15.822.023 7.632.855 6.151.665 2.488.109
Total Geral Provisão Existente Provisão Requerida Provisão Compl.incl.Gar.Finc.Prest. Provisão Garantias Fin.Prest. (7) Provisão Complementar (3) Provisão Existente (8) Provisão Atraso (4) Provisão Agravado (5) Provisão Potencial (6) (8)
206.129.553 -
159.905.203 (799.526) (799.526) (799.526) (17.460) (782.066)
45.200.866 (452.009) (452.009) (452.009) (33.447) (11.165) (407.397)
20.237.338 (607.120) (607.120) (607.120) (80.266) (94.869) (431.985)
11.869.728 (1.186.973) (1.186.973) (1.186.973) (198.586) (295.991) (692.396)
8.889.493 (6.862.222) (2.666.848) (4.195.374) (4.195.374) (8.732.447) (448.107) (947.118) (7.337.222)
6.697.832 (6.697.162) (3.348.916) (3.348.246) (3.348.246) (6.697.162) (783.972) (1.722.594) (4.190.596)
4.759.733 14.405.530 (4.759.257) (14.405.530) (3.331.813) (14.405.530) (1.427.444) (1.427.444) (4.759.257) (14.405.530) (1.190.875) (8.501.302) (1.373.906) (4.797.844) (2.194.476) (1.106.384)
478.095.276 (37.640.024) (26.798.735) (10.841.289) (1.870.225) (8.971.064) (37.640.024) (11.236.555) (9.260.947) (17.142.522)
Total Geral 31/03/2016 Provisão Existente (8) Provisão Requerida Provisão Compl.incl.Gar.Finc.Prest. Provisão Garantias Fin..Prest. (7) Provisão Complementar (3) Provisão Existente (8) Provisão Atraso (4) Provisão Agravado (5) Provisão Potencial (6) (8)
217.073.627 -
129.383.886 (646.919) (646.919) (646.919) (20.903)
37.308.639 (373.086) (373.086) (373.086) (33.908) (14.863)
18.924.341 (567.730) (567.730) (567.730) (82.902) (50.299)
10.693.040 (3.664.240) (1.069.304) (1.297.468) (1.297.468) (2.366.772) (217.686) (256.958)
8.832.030 (8.118.614) (2.832.673) (5.285.941) (5.285.941) (8.831.148) (507.876) (1.369.994)
5.291.491 (5.290.963) (2.645.746) (2.645.217) (2.645.217) (5.290.963) (807.084) (1.161.377)
3.481.241 14.478.211 (3.480.893) (14.478.211) (2.436.869) (14.478.211) (1.044.024) (1.044.024) (3.480.893) (14.478.211) (1.138.797) (9.127.219) (1.161.509) (4.303.647)
445.466.506 (36.035.722) (25.050.538) (10.985.184) (712.534) (10.272.650) (36.035.722) (11.915.472) (8.339.550)
-
(626.016)
(324.315)
(434.529)
(1.892.128)
(6.953.278)
(3.322.502)
(1.180.587)
(15.780.700)
-
AA Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365 Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365 Subtotal Provisão Específica Subtotal - 31/03/2016
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
A -
-
B -
2.222.154 105.221 72.312 64.122 175.712 291.428 1.513.359 1.122.583 14.084 890.482 218.017 3.344.737 (33.447) 3.390.786
C
G
H
Total
31/03/2016 Total
1.461.456 4.533.163 46.429 176.232 43.429 176.988 42.095 162.952 116.222 437.010 240.485 810.219 972.796 2.769.762 1.192.796 6.733.281 19.773 85.706 83.622 190.821 93.407 342.197 107.187 401.014 847.092 1.445.887 41.715 4.119.464 148.192 2.654.252 11.266.444 (1.857.976) (11.266.444) 2.522.715 11.924.367
14.772.757 569.039 538.184 472.578 1.335.826 2.533.748 9.323.382 14.279.853 244.401 1.642.129 1.884.774 2.385.688 3.722.814 4.251.855 148.192 29.052.610 (15.870.110) 29.484.118
15.103.043 769.103 634.560 561.432 1.614.176 2.840.077 8.683.695 14.381.075 298.163 1.779.350 1.660.430 1.510.595 4.114.410 4.944.728 73.399 29.484.118 (16.329.064)
2.087.633 492.938 64.789 37.598 89.346 211.398 1.191.564 17.848 2.105.481 (1.473.837) 958.526
3.074.507 519.429 329.570 130.143 264.013 337.000 1.494.352 64.579 3.139.086 (3.139.086) 2.553.844
445.899.951 68.835.114 29.718.395 22.698.657 48.266.978 57.599.776 218.781.031 3.142.715 449.042.666 (10.928.625) 415.982.388
414.037.848 65.374.052 29.481.839 21.413.328 44.431.033 52.997.014 200.340.582 1.944.540 415.982.388 (8.721.474)
445.466.506 (36.035.722) (25.050.538) (10.985.184) (712.534) (10.272.650) -
(1.047.345)
-
Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência; O saldo das operações não atualizadas (Non Accrual) montam a R$ 20.549.319 (R$ 20.514.542 em 31/03/2016); Relacionada a perdas esperadas e potenciais. Provisões por atraso conforme exigência do BACEN, relacionada ao provisionamento mínimo requerido para as operações em atraso de acordo com a Res. nº 2.682/1999 do CMN; Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações em atraso e também provisões para créditos que foram renegociados; Relacionada a perda esperada e potenciais. Provisão para garantias financeiras prestadas, registrada no passivo conforme Resolução do CMN nº 4.512/2016 e Carta Circular 3.782/2016.O valor de 31/03/2016 foi reclassificado para fins de comparação.
(8) Contempla provisão para garantias financeiras prestadas no valor de R$ (1.870.225) (R$ ( 712.534) em 31/03/2016), registrada no passivo, conforme Resolução do CMN nº 4.512/2016 e Carta Circular 3.782/2016.
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III - Por Setores de Atividade 31/03/2017 Setor Público Energia Petroquímica e Química Diversos Setor Privado Pessoa Jurídica Açúcar e Álcool Agro e Fertilizantes Alimentos e Bebidas Bancos e Outras Instituições Financeiras Bens de Capital Celulose e Papel Editorial e Gráfico Eletroeletrônicos e TI Embalagens Energia e Saneamento Ensino Farmacêuticos & Cosméticos Imobiliário Lazer e Turismo Madeira e Móveis Materiais de Construção Metalurgia e Siderurgia Mídia Mineração Obras de Infra-Estrutura Petróleo e Gás (*) Petroquímica e Química Saúde Seguros, Resseguros e Previdência Telecomunicações Terceiro Setor Tradings Transportes Utilidades Domésticas Veículos e Auto-peças Vestuário e Calçados Comércio - Diversos Indústria - Diversos Serviços - Diversos Diversos Pessoa Física Cartão de Crédito Crédito Imobiliário CDC / Conta Corrente Veículos Total Geral
2.995.393 72.072 2.488.546 434.775
475.099.883 248.064.807 8.572.834 14.905.493 12.102.985 8.702.244 4.771.884 2.726.228 966.387 3.486.993 1.858.076 8.212.679 1.986.215 4.303.953 22.103.199 4.273.360 2.454.243 4.890.215 7.513.290 615.265 4.899.818 8.323.873 4.651.486 8.220.125 2.322.016 45.288 1.454.123 3.001.006 1.229.087 11.293.926 1.690.892 13.685.630 4.402.751 14.442.702 7.224.945 33.872.248 12.859.348
227.035.076 60.680.192 58.524.944 91.690.806 16.139.134
478.095.276
% 0,6% 0,0% 0,5% 0,1% 99,4% 51,9% 1,8% 3,1% 2,5% 1,8% 1,0% 0,6% 0,2% 0,7% 0,4% 1,7% 0,4% 0,9% 4,6% 0,9% 0,5% 1,0% 1,6% 0,1% 1,0% 1,7% 1,0% 1,7% 0,5% 0,0% 0,3% 0,6% 0,3% 2,4% 0,4% 2,9% 0,9% 3,0% 1,5% 7,1% 2,7% 47,5% 12,7% 12,2% 19,2% 3,4% 100,0%
31/03/2016 3.069.694 227.715 2.704.102 137.877
442.396.812 233.430.642 9.702.981 13.867.309 11.246.237 5.942.232 5.755.603 2.775.652 931.166 3.536.094 2.321.884 7.080.516 1.564.061 3.827.522 19.544.512 4.010.198 2.668.526 5.315.066 9.738.967 853.089 4.737.643 4.273.251 4.742.914 6.729.674 1.922.595 10.574 1.213.686 3.669.840 1.594.866 13.530.299 1.863.790 13.687.384 4.200.472 13.933.287 8.148.393 26.486.585 12.003.774
208.966.170 58.317.929 45.767.832 84.416.200 20.464.209
445.466.506
% 0,7% 0,1% 0,6% 0,0% 99,3% 52,4% 2,2% 3,1% 2,5% 1,3% 1,3% 0,6% 0,2% 0,8% 0,5% 1,6% 0,4% 0,9% 4,4% 0,9% 0,6% 1,2% 2,2% 0,2% 1,1% 1,0% 1,1% 1,5% 0,4% 0,0% 0,3% 0,8% 0,4% 3,0% 0,4% 3,1% 0,9% 3,1% 1,8% 5,9% 2,7% 46,9% 13,1% 10,3% 19,0% 4,6% 100,0%
(*) Contempla comércio de combustível.
IV - Garantias Financeiras Prestadas por Tipo
Tipo de Garantia Aval ou Fiança em Processos Judiciais e Adm. de Natureza Fiscal Fianças Bancárias Diversas Outras Garantias Financeiras Prestadas Vinculadas a Distribuição de TVM por Oferta Pública Vinculadas a Licitações, Leilões, Prest. Serv. ou Execução de Obras Vinculadas ao Comércio Internacional de Mercadorias Vinculadas ao Fornecimento de Mercadorias Total
31/03/2017 31/03/2016 (*) Carteira Provisão Carteira Provisão 36.702.175 (806.054) 25.493.528 (126.161) 24.726.898 (845.338) 37.745.549 (473.781) 4.290.850 (129.873) 5.415.003 (68.127) 2.252.000 (668) 3.159.240 (69.319) 2.556.478 (29.829) 896.407 (7.509) 424.744 (14) 195.164 (11.464) 382.010 (14.622) 72.222.734 (1.870.225) 72.017.312 (712.534)
(*) Para a classificação dos saldos de 31/03/2016 foi realizada uma adequação em função da nova abertura exigida pelo Regulador.
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b) Concentração de Crédito Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (*) Maior Devedor 10 Maiores Devedores 20 Maiores Devedores 50 Maiores Devedores 100 Maiores Devedores
31/03/2017
31/03/2016 % do Total 0,9 5,5 8,4 14,0 18,9
Risco 4.857.953 30.282.228 46.443.624 77.209.724 103.859.354
% do Total 0,8 6,4 9,8 16,5 22,1
Risco 4.154.863 33.083.503 50.638.354 85.397.151 114.344.036
(*) Os valores incluem Garantias Financeiras Prestadas.
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e Instituições Financeiras (*) Maior Devedor 10 Maiores Devedores 20 Maiores Devedores 50 Maiores Devedores 100 Maiores Devedores
31/03/2017 Risco 7.858.574 43.078.163 68.494.563 110.107.023 145.816.418
31/03/2016 % do Total 1,2 6,8 10,9 17,5 23,1
Risco 8.058.239 48.319.009 76.607.207 125.053.471 165.958.404
% do Total 1,3 7,9 12,5 20,4 27,0
(*) Os valores incluem Garantias Financeiras Prestadas.
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Provisão para Garantias Financeiras Prestadas
Saldo Inicial Ajuste decorrente da aplicação inicial Resolução 4.512/16 Constituição Líquida do Período Requerida pela Resolução nº 2.682/99 Outros Write-Off Variação Cambial Saldo Final (1) (6) Provisão requerida pela Resolução 2.682/99 Provisão Específica (2) Provisão Genérica (3) Provisão Complementar incluindo Garantias Financ.Prestadas Provisão Garantias Financeiras Prestadas (5) Provisão Complementar (4) Provisão Existente (6) Provisão Atraso Provisão Agravado Provisão Potencial (6)
01/01 a 31/03/2017 (37.431.102) (401.640) (5.366.143) (5.366.143) 6.707 5.457.502 94.652 (37.640.024) (26.798.735) (15.870.110) (10.928.625) (10.841.289) (1.870.225) (8.971.064) (37.640.024) (11.236.555) (9.260.947) (17.142.522)
01/01 a 31/03/2016 (34.078.208) (7.193.452) (7.193.452) 5.105.226 130.712 (36.035.722) (25.050.538) (16.329.064) (8.721.474) (10.985.184) (712.534) (10.272.650) (36.035.722) (11.915.472) (8.339.550) (15.780.700)
(1) Os valores da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ (333.086) (R$ (169.041) em 31/03/2016). (2) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência. (3) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação. (4) Refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN. (5) Provisão para garantias financeiras prestadas, registrada no passivo conforrme Resolução CMN nº 4.512/2016 e Carta Circular nº 3.782/2016. O valor de 31/03/2016 foi reclassificado para fins de comparação. (6) Contempla provisão para garantias financeiras prestadas no valor de R$ (1.870.225) (R$ (712.534) em 31/03/2016, reclassificado para fins de comparação), registrada no passivo, conforme Resolução do CMN nº 4.512/2016 e Carta Circular 3.782/2016.
Em 31/03/2017, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 7,9% (8,1% em 31/03/2016).
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d) Créditos Renegociados 31/03/2017 (1)
Créditos Renegociados Totais (-) Creditos Renegociados Vencidos até 30 dias(2) Créditos Renegociados Vencidos acima de 30 dias(2)
Carteira 24.705.002 (8.486.722) 16.218.280
PDD (9.900.233) 1.939.986 (7.960.247)
31/03/2016 % 40,1% 22,9% 49,1%
(1)
PDD % Carteira 22.707.810 (8.526.747) 37,5% (7.873.570) 1.764.595 22,4% 14.834.240 (6.762.152) 45,6%
(1) Os montantes referentes aos créditos renegociados até 30 dias da Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ 179.747 (R$ 95.980 em 31/03/2016). (2) Atrasos aferidos no momento da renegociação.
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e) Operações Ativas Vinculadas Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de 17/01/2002, do CMN.
31/03/2017 0 - 30 Operações Ativas Vinculadas Operações de Crédito Obrigações por Operações Ativas Vinculadas Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior Resultado Líquido das Operações Vinculadas
31 - 180
181 - 365
Acima de 365
Total
01/01 a 31/03/2017
31/03/2016
01/01 a 31/03/2016
Receitas (Despesas)
Total
Receitas (Despesas)
-
2.215
-
-
2.215
69
431.677
(7.699)
-
2.181
-
-
2.181
(265) (196)
435.951
9.485 1.786
Em 31/03/2017 e 31/03/2016, não havia operações inadimplentes.
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f) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros I - As cessões de créditos realizadas até Dezembro de 2011 foram contabilizadas de acordo com a regulamentação vigente à época com o reconhecimento do resultado no momento da realização da cessão, independente da retenção ou não dos riscos e benefícios, o montante em 31/03/2017 das operações cedidas com coobrigação onde a entidade reteve substancialmente os riscos e benefícios das operações cedidas é de R$ 127.491 (R$ 161.834 em 31/03/2016),composto por operações de Crédito Imobiliário R$ 117.311 (R$ 149.956 em 31/03/2016) e Crédito Rural R$ 10.180 (R$ 11.878 em 31/03/2016). ll) A partir de Janeiro de 2012, conforme determinação da Resolução 3.533/08, de 31/01/2008, do CMN e normatizações complementares, os registros contábeis passaram a ser efetuados considerando a retenção ou não dos riscos e benefícios nas operações de venda ou transferência de ativos financeiros. Abaixo, composição das Operações de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros com retenção de riscos e benefícios. 31/03/2017 Natureza da Operação Contábil
31/03/2016 Passivo (1)
Ativo Valor Justo
Contábil
Valor Justo
Passivo (1)
Ativo Contábil
Valor Justo
Contábil
Valor Justo
Crédito Imobiliário Capital de Giro Veículos (2) Crédito PJ (2)
2.782.626 2.736.663 -
2.720.816 2.736.663 -
2.780.806 2.736.471 3.651 6.781
2.718.996 2.736.471 3.651 6.781
2.526.970 2.835.291 -
2.515.465 2.835.291 -
2.525.524 2.835.173 -
2.514.019 2.835.173 -
Total
5.519.289
5.457.479
5.527.709
5.465.899
5.362.261
5.350.756
5.360.697
5.349.192
(1) Rubrica Outras Obrigações Diversas (2) Cessão de Operações que já estavam baixadas a prejuízo.
As operações de venda ou transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios totalizam R$ 66.996 (R$ 282 em 31/03/2016) com efeito no resultado do período de R$ 24.178 ( R$ 4.103 de 01/01 a 31/03/2016 ), líquido da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. Não foram realizadas aquisições de carteiras de créditos com retenção de riscos do cedente realizadas durante o primeiro trimestre de 2017 (R$ 73.171 durante o primeiro trimestre de 2016).
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Nota 9 - Carteira de Câmbio 31/03/2017 Ativo - Outros Créditos Câmbio Comprado a Liquidar - ME Cambiais e Documentos a Prazo - ME Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN (Adiantamentos Recebidos) - MN Passivo - Outras Obrigações (Nota 2a) Câmbio Vendido a Liquidar - ME Obrigações por Compras de Câmbio - MN Outras Contas de Compensação Créditos Abertos para Importação - ME Créditos de Exportação Confirmados - ME
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61.850.759 30.914.473 8.754 31.262.601 (335.069) 62.563.677 31.561.755 30.825.353 176.569 1.324.626 766.909 557.717
31/03/2016 63.794.657 33.724.205 13.688 30.516.009 (459.245) 64.239.794 30.239.656 33.828.183 171.955 1.718.919 873.393 845.526
129
Nota 10 - Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses a) Resumo
Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Dívidas Subordinadas Total % por prazo de vencimento Total - 31/03/2016 % por prazo de vencimento
0-30 194.935.171 177.726.298 3.141.088 6.789.981 151.103 382.743.641 42,7 322.777.286 40,0
31-180 30.356.445 19.758.366 21.240.090 23.357.946 7.162.631 101.875.478 11,4 79.077.326 9,0
31/03/2017 181-365 Acima de 365 16.610.586 83.023.351 48.942.344 100.311.222 16.720.850 55.258.322 15.668.371 27.531.224 2.787.160 43.125.190 100.729.311 309.249.309 11,3 34,6 64.950.189 346.099.619 8,5 42,5
Total 324.925.553 346.738.230 96.360.350 73.347.522 53.226.084 894.597.739
% 36,3 38,8 10,8 8,2 5,9
31/03/2016 Total 266.317.781 318.963.746 74.352.117 95.351.905 57.918.871 812.904.420
% 32,8 39,2 9,1 11,8 7,1
812.904.420
b) Depósitos
À vista Poupança Interfinanceiros A prazo Outros Depósitos Total % por prazo de vencimento Total - 31/03/2016 % por prazo de vencimento
0-30 61.108.356 107.045.652 713.305 26.065.782 2.076 194.935.171 60,0 178.919.215 67,2
31-180 3.247.180 27.109.265 30.356.445 9,3 23.123.287 8,7
31/03/2017 181-365 Acima de 365 416.031 39.213 16.194.555 82.984.138 16.610.586 83.023.351 5,1 25,6 10.478.002 53.797.277 3,9 20,2
Total 61.108.356 107.045.652 4.415.729 152.353.740 2.076 324.925.553
% 18,8 32,9 1,4 46,9 0,0
31/03/2016 Total 58.557.218 107.292.298 8.551.925 91.916.340 266.317.781
% 22,0 40,3 3,2 34,5 0,0
266.317.781
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Depósitos Interfinanceiros com vencimento de 31 a 180 dias no montante de R$ 8.257.839, de 181 a 365 dias no montante de R$ 4.579.669 (R$ 1.795.020 em 31/03/2016) e acima de 365 (R$ 12.262.240 em 31/03/2016), totalizando R$ 12.837.508 (R$ 14.057.260 em 31/03/2016).
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130
c) Captações no Mercado Aberto
Carteira Própria Títulos Públicos Títulos Privados Emissão Própria Exterior Carteira de Terceiros Carteira Livre Movimentação Total % por Prazo de Vencimento Total - 31/03/2016 % por Prazo de Vencimento
0 - 30 29.206.005 23.203.554 3.760.614 1.982.316 259.521 141.040.743 7.479.550 177.726.298 51,3 133.793.305 41,9
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
31 - 180 13.970.031 727.950 13.241.807 274 5.788.335 19.758.366 5,7 13.688.181 4,3
31/03/2017 181 - 365 Acima de 365 43.121.312 58.619.641 4.222 43.117.090 58.619.641 5.821.032 41.691.581 48.942.344 100.311.222 14,1 28,9 24.412.382 147.069.878 7,7 46,1
Total 144.916.989 23.207.776 4.488.564 116.960.854 259.795 141.040.743 60.780.498 346.738.230
% 41,8 6,7 1,3 33,7 0,1 40,7 17,5
31/03/2016 Total % 164.139.823 51,5 15.843.487 5,0 0,0 148.139.228 46,5 157.108 0,0 104.724.301 32,8 50.099.622 15,7 318.963.746
318.963.746
131
d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Recursos de Letras: Financeiras de Crédito Imobiliário de Crédito do Agronegócio Hipotecárias Obrigações por TVM no Exterior Non-Trade Related - Emitidos no Exterior Brazil Risk Note Programme Structure Note Issued Bônus Fixed Rate Notes Euro Bonds Hipotecárias Outros Captação por Certificados de Operações Estruturadas (*) Total % por prazo de vencimento Total - 31/03/2016 % por prazo de vencimento
0-30 2.645.453 120.994 1.820.459 704.000 391.499 391.499 117.807 127.370 24.830 7.499 1.445 17.054 95.494
31-180 14.846.059 718.035 7.937.580 6.190.444 4.810.637 4.810.637 537.002 883.939 1.920.996 17.189 1.451.511
31/03/2017 181-365 Acima de 365 11.949.162 24.487.203 6.591.264 12.614.262 2.558.074 6.122.810 2.799.824 5.750.131 4.502.913 27.289.511 4.502.913 27.289.511 472.678 4.676.827 792.358 3.892.758 2.881.198 17.525.139 536.221 6.549 9.299 39.130 293.634 311.000 355.633
104.136 3.141.088 3,3 4.113.911 5,5
1.583.394 21.240.090 22,0 12.859.578 17,3
268.775 16.720.850 17,4 7.153.108 9,6
3.481.608 55.258.322 57,3 50.225.520 67,6
Total 53.927.877 20.044.555 18.438.923 15.444.399 36.994.560 36.994.560 5.804.314 5.696.425 22.352.163 543.720 17.293 367.007 2.213.638 5.437.913 96.360.350
% 56,0 20,8 19,2 16,0 38,4 38,4 6,0 5,9 23,2 0,5 0,1 0,4 2,3 5,6
31/03/2016 Total 47.671.702 19.189.049 14.399.001 13.959.437 124.215 22.430.664 22.430.664 5.669.715 6.910.711 7.469.836 1.961.975 17.690 400.737 4.249.751 74.352.117
% 64,1 25,7 19,4 18,8 0,2 30,2 30,2 7,6 9,3 10,0 2,6 0,0 0,0 0,6 5,7
74.352.117
(*) Em 31/03/2017, o valor de mercado da Captação por Certificados de Operações Estruturadas emitidas é de R$ 6.036.616 (R$ 4.838.202 em 31/03/2016), conforme Carta Circular BACEN nº 3.623.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Brazil Risk Note Programme com vencimento de 31 a 180 dias no montante de 26.150 (R$ 36.979 em 31/03/2016) e acima 365 dias no montante de R$ 3.359.371 (R$ 3.736.067 em 31/03/2016), totalizando R$ 3.385.521 (R$ 3.773.046 em 31/03/2016). Em decorrência da variação cambial do período de 01/01 a 31/03/2016 a despesa da intermediação financeira está apresentada com a natureza credora.
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132
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
0-30 Empréstimos no País no Exterior (*) Repasses do País - Instituições Oficiais BNDES FINAME Outros do Exterior Total % por prazo de vencimento Total - 31/03/2016 % por prazo de vencimento
5.904.785 1.625.725 4.279.060 885.196 885.196 313.113 531.137 40.946 6.789.981 9,3 5.530.087 5,8
31-180 19.126.701 21.049 19.105.652 4.231.245 4.231.245 1.715.380 2.423.016 92.849 23.357.946 31,8 26.508.451 27,8
31/03/2017 181-365 Acima de 365 11.455.554 30.001 11.425.553 4.212.817 4.212.817 1.636.235 2.483.618 92.964 15.668.371 21,4 18.014.219 18,9
8.316.092 35.753 8.280.339 19.215.132 19.215.132 9.040.100 9.731.375 443.657 27.531.224 37,5 45.299.148 47,5
Total 44.803.132 1.712.528 43.090.604 28.544.390 28.544.390 12.704.828 15.169.146 670.416 73.347.522
% 61,1 2,3 58,8 38,9 38,9 17,3 20,7 0,9 0,0
31/03/2016 Total % 60.015.945 1.599.907 58.416.038 35.335.960 35.334.529 13.799.751 20.895.960 638.818 1.431 95.351.905
63,0 1,7 61,3 37,0 37,0 14,5 21,8 0,7 0,0
95.351.905
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.
Em decorrência da Variação Cambial do período de 01/01 a 31/03/2016 as despesas de Intermediação Financeira - Operações de Empréstimos e Repasses estão apresentadas com a natureza credora.
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133
f) Dívidas Subordinadas 31/03/2017 0-30 CDB Letras Financeiras Euronotes Bônus (-) Custo de transação incorrido (Nota 4b) Total Geral (*) % por prazo de vencimento Total - 31/03/2016 % por prazo de vencimento
140.560 10.543 151.103 0,3 420.768 0,7
31-180 7.106.552 56.079 7.162.631 13,5 2.897.829 5,0
181-365 2.547.455 239.705 2.787.160 5,2 4.892.478 8,5
Acima de 365 13.262.386 25.046.553 4.867.902 (51.651) 43.125.190 81,0 49.707.796 85,8
31/03/2016 Total 23.056.953 25.046.553 5.174.229 (51.651) 53.226.084
%
Total
%
2.125.173 3,7 43,3 27.217.806 46,8 47,1 28.131.661 48,5 9,7 516.626 0,9 (0,1) (72.395) (0,1) 57.918.871
57.918.871
(*) Conforme legistação vigente, para o cálculo do Patrimônio de Referência de Março de 2017, foi considerado o saldo das dívidas subordinadas de Dezembro de 2012, totalizando R$ 47.815.421.
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134
Descrição Nome do Papel / Moeda
Valor Principal
Emissão
Vencimento
Remuneração a.a.
206.000 2.078.500 2.204.000 289.400 138.000 500.000 42.000 30.000 6.373.127 460.645 3.782.100 112.000 2.000 1.000 12.000 100.500 1.000 20.000 6.000 2.306.500 20.000
2010 2011
2017 2017
2012 2011
2017 2018
2012
2018
2011 2012
2019 2019
2012
2020
2011 2012
2021 2022
IPCA + 6,95% a 7,2% 108% a 112% do CDI 100% do CDI + 1,29% a 1,52% IPCA + 6,15% a 7,8% IGPM + 6,55% a 7,6% 100% do CDI + 1,12% IGPM + 7% IPCA + 7,53% a 7,7% 108% a 113% do CDI IPCA + 4,4% a 6,58% 100% do CDI + 1,01% a 1,32% 9,95% a 11,95% 109% a 109,7% do CDI 110% do CDI 11,96% IPCA + 4,7% a 6,3% 111% do CDI IPCA + 6% a 6,17% 109,25% a 110,5% do CDI IPCA + 5,15% a 5,83% IGPM + 4,63% Total
345.874 2.391.120 2.328.118 564.228 283.469 523.152 62.080 49.716 7.369.022 755.339 3.960.163 178.653 3.708 1.822 21.452 167.075 1.832 37.882 11.432 3.973.642 27.174 23.056.953
1.000.000 1.000.000 750.000 550.000 2.625.000 1.870.000
2010 2010 2011 2012 2012 2012
2020 2021 2021 2021 2022 2023
6,2% 5,75% 5,75% a 6,2% 6,2% 5,5% a 5,65% 5,13% Total
3.254.666 3.202.711 2.444.132 1.742.620 8.309.466 6.041.307 24.994.902
13.739.331 41.528.200 110.390.929 98.151.772 2.000.000 94.500.000 140.000.000 11.311.860 24.928.312 125.191.110 87.087.720 68.060.124 33.935.580 104.000.000 146.000.000 510.107.100 47.831.440
2008 2008 2008 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2013 2013 2014 2014
2022 2033 2033 2035 2019 2019 2017 2032 2035 2036 2038 2040 2042 2023 2028 2024 2034
7,4% a 7,99% 3,5% a 4,5% 4,8% 4,8% 10,7% IPC + 2% IPC + 2% 4,4% 3,9% 4,4% 3,9% 4,1% 4,4% IPC + 2% IPC + 2% LIB + 4% 3,8% Total
125.695 207.543 748.467 681.483 2.457 111.191 173.533 65.669 151.010 718.212 523.052 402.671 196.317 114.673 157.334 539.284 255.638 5.174.229
(Moeda Original)
Saldo Contábil
Letra Financeira Subordinada - BRL
Euronotes Subordinado - USD
Bônus Subordinado - CLP
Total
53.226.084
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Euronotes Subordinado com (vencimento até 30 dias no montante de R$ 101.132 em 31/03/2016), com (vencimento de 31 a 180 dias R$ 294.139 em 31/03/2016) e acima de 365 dias no montante de R$ 24.994.902 (R$ 27.663.995 em 31/03/2016), totalizando R$ 24.994.902 (R$ 28.059.266 em 31/03/2016).
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135
Nota 11 - Operações com Seguros, Previdência e Capitalização a) Composição das Provisões Técnicas Seguros 31/03/2017 31/03/2016 Prêmios não Ganhos
Previdência 31/03/2017 31/03/2016
Capitalização 31/03/2017 31/03/2016
Total 31/03/2017 31/03/2016
2.016.334
2.725.852
16.568
14.751
-
-
2.032.902
2.740.603
Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos
73.386
20.650
156.316.561
128.831.601
-
-
156.389.947
128.852.251
Resgates e Outros Valores a Regularizar
10.920
20.057
181.623
187.219
-
-
192.543
207.276
1.776
1.444
582.418
543.507
-
-
584.194
544.951
Sinistros a Liquidar
744.493
787.347
25.461
19.424
-
-
769.954
806.771
Sinistros / Eventos Ocorridos e não Avisados - IBNR
445.033
433.726
26.816
23.726
-
-
471.849
457.452
38.132
40.297
72.300
51.682
14.429
20.316
124.861
112.295
Matemática para Capitalização e Resgates
-
-
-
-
3.165.676
2.976.992
3.165.676
2.976.992
Sorteios a Pagar e a Realizar
-
-
-
-
22.380
27.483
22.380
27.483
Complementar de Sorteios
-
-
-
-
-
569
-
569
554.812
546.842
156.174
403.079
258
275
711.244
950.196
3.884.886
4.576.215
157.377.921
130.074.989
3.202.743
3.025.635
164.465.550
137.676.839
Excedente Financeiro
Despesas Relacionadas e Administrativas
Outras Provisões
Total (2)
(1)
(1) Contempla majoritariamente a Provisão Complementar de Cobertura, regulamentada pela Circular nº 517, de 30/07/2015, da SUSEP. (2) Este quadro contempla as alterações regulamentadas pela Circular nº 517, de 30/07/2015, da SUSEP, inclusive para fins comparativos.
O total das Provisões Técnicas representa o montante das obrigações após a realização do Teste de Adequação de Passivos (TAP).
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136
b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP Seguros Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1) Títulos Públicos - Brasil Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras Financeiras do Tesouro Títulos de Empresas Certificados de Depósito Bancário Debêntures Ações Letras Financeiras Outros Cotas de Fundos de PGBL / VGBL Instrumentos Financeiros Derivativos Empréstimos de Ações Contas a Receber / (Pagar) Outros Títulos Públicos Privados Créditos com Operações de Seguros e Resseguros (2) Direitos Creditórios Comercialização - Extensão de Garantia Resseguros Total
Previdência
31/03/2017
31/03/2016
738.138 2.385.194 -
780.091 2.697.095 -
31/03/2017 631.910 157.960.178 150.062.875
Capitalização 31/03/2016
952.298 129.775.816 122.898.952
Total
31/03/2017
31/03/2016
1.337.329 1.971.674 -
926.868 2.205.993 -
31/03/2017
31/03/2016
2.707.377 162.317.046 150.062.875
2.659.257 134.678.904 122.898.952
-
-
121.742.081
87.927.569
-
-
121.742.081
87.927.569
-
-
50.351.452 45.746.573 25.644.056 26.810.332
26.917.331 26.993.074 34.017.164 33.869.029
-
-
50.351.452 45.746.573 25.644.056 26.810.332
26.917.331 26.993.074 34.017.164 33.869.029
2.385.194
2.697.095
1.257.033 3.145.013 1.013.123 21.322.083 73.080 592.493 1.142.071 (16.235) (207.867) 7.897.303
2.415.967 3.632.061 428.485 27.271.658 120.858 665.117 25.888 308.398 102.951 6.876.864
1.971.674
2.205.993
1.257.033 3.145.013 1.013.123 21.322.083 73.080 592.493 1.142.071 (16.235) (207.867) 12.254.171
2.415.967 3.632.061 428.485 27.271.658 120.858 665.117 25.888 308.398 102.951 11.779.952
1.309.071 1.076.123 1.106.301
1.044.094 1.653.001 1.300.440
6.897.890 999.413 -
5.944.911 931.953 -
457.340 1.514.334 -
287.633 1.918.360 -
8.664.301 3.589.870 1.106.301
7.276.638 4.503.314 1.300.440
867.200 185.146 53.955
724.970 519.439 56.031
867.200 185.146 53.955
724.970 519.439 56.031
4.229.633
4.777.626
166.130.724
138.638.601
158.592.088
130.728.114
3.309.003
3.132.861
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no Passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência. (2) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.
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137
c) Resultado das Operações
Seguros
Previdência
01/01 a 31/03/2017 Direto
Resseguro
01/01 a 31/03/2016 Retido
Direto
Resseguro
Capitalização
01/01 a 31/03/2017 Retido
Direto
Resseguro
01/01 a 31/03/2016 Retido
Direto
Resseguro
Retido
01/01 a 31/03/2017
Total
01/01 a 31/03/2016
01/01 a 31/03/2017
01/01 a 31/03/2016
Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização
77.877
-
77.877
93.303
-
93.303
72.409
-
72.409
93.794
-
93.794
62.318
56.567
212.604
243.664
Receitas Financeiras
82.444
-
82.444
109.229
-
109.229
4.950.686
-
4.950.686
4.679.607
-
4.679.607
114.792
107.995
5.147.922
4.896.831
(4.878.277)
-
(4.878.277)
(4.585.813)
-
(4.585.813)
(4.935.318)
(4.653.167)
Despesas Financeiras Resultado Operacional de Seguros, Previdência e Capitalização Receitas de Prêmios e Contribuições Variações das Provisões Técnicas Despesas com Sinistros, Benefícios, Resgates e Sorteios Despesas de Comercialização Outras Receitas e Despesas Operacionais Total do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
(4.567) 753.965 1.009.746
(15.926)
-
(15.926)
1.110
-
755.075
(4.567)
762.389
(15.313)
747.076
86.455
(788)
85.667
95.405
(12.932)
996.814
1.074.187
(18.078)
1.056.109
5.858.027
(788)
5.857.239
4.371.566
777 (810)
(52.474)
(51.428)
96.182
147.298
150.619
988.040
993.877
4.370.756
715.197
703.567
7.569.250
6.130.432
(2.704)
(5.576.968)
(3.986.271)
(550.664)
(909.737)
(949.031)
(89.021)
(195.701)
172.901
(1.386)
171.515
290.218
(3.298)
286.920
(5.749.772)
-
(5.749.772)
(4.270.487)
-
(4.270.487)
(336.277)
15.403
(320.874)
(398.827)
4.609
(394.218)
(20.134)
-
(20.134)
(4.149)
-
(4.149)
(568.729)
(86.564)
25
(86.539)
(196.180)
1.454
(194.726)
(1.036)
-
(1.036)
(975)
-
(975)
(1.446)
(5.841)
(7.009)
(7.009)
(630)
-
(630)
(550)
1.587
1.037
987
420
777
189.976
209.616
207.186
(5.841) 831.842
1.110
832.952
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
855.692
(15.313)
840.379
158.864
(788)
158.076
189.199
1.289
-
(5.484) 1.200.644
138
(5.552) 1.237.541
Nota 12 – Ativos e Passivos Contingentes, Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, em decorrência do curso normal de suas atividades, poderá figurar como parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. As contingências relacionadas a esses processos são classificadas conforme a seguir: a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados. b) Provisões e Contingências: os critérios de quantificação das contingências são adequados às características específicas das carteiras cíveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos, levando-se em consideração a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a semelhança com processos anteriores, bem como a jurisprudência dominante. -
Ações Cíveis As contingências decorrem, geralmente, de pleitos relacionados à revisão de contratos e de ações de indenização por danos materiais e morais, sendo os processos classificados da seguinte forma: Processos Massificados: são relativos às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja relevante. A apuração da contingência é realizada mensalmente, sendo objeto de provisão contábil o valor esperado da perda, realizada por meio de aplicação de parâmetro estatístico, tendo em conta a natureza da ação e as características do juízo em que tramitam (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum). As contingências e provisões são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado. Processos Individualizados: são relativos às ações com características peculiares ou de valor relevante. A apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido. A probabilidade de perda é estimada conforme as particularidades da ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. Cumpre mencionar que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é parte em ações específicas referentes à cobrança de expurgos inflacionários em caderneta de poupança, decorrente de planos econômicos implementados nas décadas de 80 e 90 como medida de combate à inflação. Apesar do ITAÚ UNIBANCO HOLDING ter observado as regras vigentes à época, a empresa figura como ré em ações ajuizadas por pessoas físicas que versam sobre esse tema, bem como em ações coletivas ajuizadas por: (i) associações de defesa do consumidor; e (ii) Ministério Público, em nome dos titulares de cadernetas de poupança. No que concerne à essas ações, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING constitui provisões quando do recebimento da citação, bem como no momento em que as pessoas físicas exigem a execução da decisão proferida pelo Judiciário, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as provisões das ações individuais. O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de poupança, mas não consolidou seu entendimento no tocante à constitucionalidade dos planos econômicos e sua aplicabilidade às cadernetas de poupança. Atualmente, os recursos relacionados a essa questão estão suspensos, por determinação do STF, até que haja um pronunciamento definitivo desta Corte quanto ao direito discutido.
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Não são provisionados os valores envolvidos em Ações Cíveis de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 3.347.717 (R$ 2.636.531 em 31/03/2016), sendo que neste montante não existem valores decorrentes de participação em Joint Ventures. -
Ações Trabalhistas As contingências decorrem de ações em que se discutem pretensos direitos trabalhistas específicos à categoria profissional, tais como: horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de transferência, complemento de aposentadoria, entre outros. Esses processos possuem a seguinte classificação: Processos Massificados: referem-se às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja relevante. O valor esperado da perda é apurado e provisionado mensalmente, conforme modelo estatístico, que precifica as ações e é reavaliado considerando as decisões judiciais proferidas. As contingências são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado. Processos Individualizados: referem-se às ações com características peculiares ou de valor relevante. A apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido. A probabilidade de perda é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. Não são provisionados os valores envolvidos em ações trabalhistas de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 81.039 (R$ 717.293 em 31/03/2016).
-
Outros Riscos São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com coobrigação e créditos com FCVS cedidos ao Banco Nacional.
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140
Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões e os saldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos: 01/01 a 31/03/2016
01/01 a 31/03/2017
Saldo Inicial (-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I) Subtotal
Atualização / Encargos Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i) Constituição (*) Reversão Pagamento
Cíveis Trabalhistas 5.172.432 7.232.098 (256.104) (1.065.666) 4.916.328 6.166.432 39.532 161.978 283.029 469.705 375.066
518.212
(92.037)
(48.507)
(262.503)
(486.543)
Outros 259.138 259.138 (116.839) (116.797) (42) -
Total 12.663.668 (1.321.770) 11.341.898 201.510 635.895
Total 11.493.615 (1.325.461) 10.168.154 247.479 795.747
776.481
968.402
(140.586)
(172.655)
(749.046)
(694.479)
4.976.386 273.888
6.311.572 1.027.343
142.299 -
11.430.257 1.301.231
10.516.901 1.289.985
5.250.274 5.228.304
7.338.915 6.444.455
142.299 134.127
12.731.488 11.806.886
11.806.886
Saldo Final em 31/03/2016 Depósitos em Garantia de Recursos em 31/03/2017 Depósitos em Garantia de Recursos em 31/03/2016
1.546.002 1.732.701
2.277.116 2.250.049
Subtotal
(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I) Saldo Final
-
3.823.118 3.982.750
(*) Nas Provisões Cíveis contemplam planos econômicos no montante de R$ 32.173 (R$ 45.401 de 01/01 a 31/03/2016) (Nota 22k).
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141
-
Ações Fiscais e Previdenciárias O ITAÚ UNIBANCO HOLDING classifica como obrigação legal, as ações judiciais ingressadas para discutir a legalidade e inconstitucionalidade da legislação em vigor, sendo objeto de provisão contábil independentemente da probabilidade de perda. As contingências tributárias correspondem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais administrativas ou judiciais, objeto de lançamento de ofício, acrescido de juros e, quando aplicável, multa e encargos. Constituem provisão sempre que a perda for classificada como provável.
Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões e dos respectivos depósitos em garantia das Ações Fiscais e Previdenciárias: 01/01 a 31/03/2016
01/01 a 31/03/2017 Provisões Saldo Inicial (-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n II) Subtotal Atualização / Encargos Movimentação do Período Refletida no Resultado Constituição Reversão Pagamento Subtotal (+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n II) Saldo Final (Nota 14c) Saldo Final em 31/03/2016 (Nota 14c)
Obrigação Contingência Legal 4.625.198 3.619.951 (68.734) 4.625.198 3.551.217 71.765 161.570 26.674 39.267 26.746 135.519 (72) (96.252) (715) 2.144 4.722.922 3.754.198 69.708 4.722.922 3.823.906 4.334.652 3.315.465
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Total 8.245.149 (68.734) 8.176.415 233.335 65.941 162.265 (96.324) 1.429 8.477.120 69.708 8.546.828 7.650.117
Total 7.500.534 (64.548) 7.435.986 186.021 35.731 91.449 (55.718) (73.187) 7.584.551 65.566 7.650.117
142
01/01 a 31/03/2016
01/01 a 31/03/2017 Depósitos em Garantia Saldo Inicial Apropriação de Rendas Movimentação do Período Novos Depósitos Levantamentos Efetuados Conversão em Renda Saldo Final Reclassificação para Ativos Dados Contingências (Nota 12d) Saldo Final após a Reclassificação Saldo Final em 31/03/2016
Obrigação Contingência Legal 4.311.027 535.499 75.933 11.663 31.994 76.398 32.837 86.801 (10.403) (843) 4.418.954 623.560 em
Garantia
de
4.418.954 4.015.831
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623.560 480.340
Total
Total
4.846.526 87.596 108.392 119.638 (10.403) (843) 5.042.514
4.338.744 91.151 66.383 112.634 (21.601) (24.650) 4.496.278
5.042.514 4.496.171
(107) 4.496.171
143
As principais discussões relativas às provisões das Ações Fiscais e Previdenciárias são descritas a seguir: CSLL – Isonomia – R$ 1.232.329: discute-se a ausência de respaldo constitucional da majoração, estabelecida pela Lei nº 11.727/08, da alíquota de CSLL de 9% para 15%, no caso das empresas financeiras e seguradoras. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 1.216.030; INSS – Fator Acidentário de Prevenção (FAP) – R$ 1.028.398: discute-se a legalidade do FAP e inconsistências cometidas pelo INSS na sua apuração. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 109.733; PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 658.029: defende-se a incidência de PIS e COFINS sobre o faturamento, devendo este ser entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 580.919; IRPJ e CSLL – Lucros no Exterior – R$ 606.183: discute-se a base de cálculo dos tributos no que se refere aos lucros auferidos no exterior, bem como defende-se a inaplicabilidade do texto da Instrução Normativa SRF nº 213/02, que excede a disposição legal correspondente. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 232.248.
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144
Contingências não Provisionadas no Balanço Não são provisionados os valores envolvidos em ações fiscais e previdenciárias de perda possível. Os valores envolvidos nas principais Ações Fiscais e Previdenciárias de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 19.230.454 estão descritas a seguir: INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 5.103.901: defende-se a não incidência da contribuição sobre verbas, não remuneratórias, dentre as quais, destacam-se: participação nos lucros, plano para outorga de opções de ações, vale transporte e abono único; IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 3.178.969: discute-se a dedutibilidade do ágio com expectativa de rentabilidade futura na aquisição de investimentos, sendo que, do montante supracitado, R$ 677.348 estão garantidos nos contratos de aquisição; IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Indeferimento de Pedido de Compensação – R$ 1.644.639: casos em que são apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado; IRPJ e CSLL – Juros sobre o Capital Próprio (JCP) – R$ 1.430.702: defende-se a dedutibilidade dos JCP declarados aos acionistas com base na taxa de juros de longo prazo (TJLP) aplicada sobre o patrimônio líquido do ano e de anos anteriores; ISS – Atividades Bancárias – R$ 1.031.659: entende-se que a operação bancária não se confunde com serviço e/ou não está listada na Lei Complementar nº 116/03 ou do Decreto-Lei nº 406/68; PIS e COFINS - Estorno da Receita de Superveniência de Depreciação – R$ 876.008: discute-se o tratamento contábil e fiscal do PIS e da COFINS na liquidação das operações de arrendamento mercantil; IRPJ e CSLL – Glosa de Prejuízos – R$ 619.239: discussão sobre o montante do prejuízo fiscal (IRPJ) e/ou base negativa da CSLL, que pode reduzir a base de cálculo dos referidos tributos; IRPJ e CSLL - Dedutibilidade de Perdas em Operações de Crédito – R$ 611.575 - autuações lavradas para exigência de IRPJ e de CSLL pela suposta inobservância dos critérios legais para a dedução de perdas no recebimento de créditos.
c) Contas a Receber – Reembolso de Contingências O saldo de valores a receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 1.180.014 (R$ 1.106.341 em 31/03/2016) (Nota 13a). Este valor deriva, basicamente, da garantia estabelecida no processo de privatização do Banco Banerj S.A., ocorrido em 1997, quando o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a recomposição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais. d) Ativos Dados em Garantia de Contingências Os ativos dados em garantia de contingências são relativos a processos de passivos contingentes e estão vinculados ou depositados de acordo com o quadro abaixo:
Títulos e Valores Mobiliários (basicamente Letras Financeiras do Tesouro - Nota 7b) Depósitos em Garantia de Recursos
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
31/03/2017 931.843 4.618.255
31/03/2016 849.434 4.399.552
145
Os depósitos realizados em ações judiciais devem ser feitos em juízo, sendo passíveis de levantamento pela parte vencedora da ação, com os respectivos acréscimos legais, em conformidade com a decisão judicial proferida. Normalmente, as provisões referentes às ações judiciais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são de longo prazo, considerando o tempo de tramitação dessas ações no sistema judiciário brasileiro. Devido a isso, não foi divulgada a estimativa com a relação ao ano específico em que essas ações judiciais serão encerradas. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING com base em pareceres de seus assessores legais, não está envolvido em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar, de forma relevante, os resultados de suas operações.
e) Programas de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Municipais O ITAÚ UNIBANCO HOLDING aderiu aos PPIs – Programas de Parcelamento Incentivado substancialmente relacionados à esfera municipal, instituídos pelas seguintes leis: Lei n° 5.854, de 27/04/2015 - Rio de Janeiro; Lei nº 8.927, de 22/10/2015 e Decreto-Lei nº 26.624, de 26/10/2015 - Salvador; Lei nº 18.181, de 30/11/2015 e Decreto-Lei nº 29.275, de 30/11/2015 - Recife; Lei Complementar n° 95, de 19/10/2015 - Curitiba; Lei nº 3.546, de 18/12/2015 - Salto; Lei n° 12.457, de 03/10/2016 – Londrina. Os PPIs promovem a regularização dos débitos referidos nessas leis, decorrentes de créditos tributários e não tributários (constituídos ou não), inclusive os inscritos em dívida ativa, ajuizados ou a ajuizar. O efeito líquido dos PPIs no resultado de 01/01 a 31/03/2016 foi de R$ 12.474, e está refletido em Outras Receitas Operacionais.
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146
Nota 13 - Detalhamento de Contas a) Outros Créditos - Diversos
Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I) Impostos e Contribuições a Compensar Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12c) Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Devedores Diversos no País Prêmio de Operações de Crédito Devedores Diversos no Exterior Ativos de Planos de Aposentadoria (Nota 19) Pagamentos a Ressarcir Adiantamento e Antecipações Salariais Valores a Receber de Sociedades Ligadas Operações sem Características de Concessão de Crédito Títulos e Créditos a Receber (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Total
31/03/2017 634.407 6.750.930 596.413 1.180.014 2.260.442 (1.080.429) 1.252.740 706.847 1.577.459 1.091.956 33.225 108.950 48.172 1.809.890 2.406.975 (597.085) 453.622
31/03/2016 638.790 4.828.855 72.048 1.106.341 2.186.635 (1.080.294) 1.180.599 1.441.957 2.188.444 2.209.128 146.631 94.400 36.031 1.548.969 1.884.677 (335.708) 545.108
16.244.625
16.037.301
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são compostos basicamente por Impostos e Contribuições a Compensar de R$ 1.552.937 (R$ 1.056.112 em 31/03/2016) (Nota 14b I).
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147
b) Despesas Antecipadas 31/03/2017 Comissões
(*)
Vinculadas a Financiamento de Veículos Vinculadas a Seguros e Previdência Vinculadas a Contratos de Comissões / Parcerias Vinculadas a Operações de Crédito Consignado Outras Propaganda e Publicidade Outras Total
31/03/2016
973.794
1.808.520
75.598 177.771 21.961 535.130 163.334 398.195 989.468 2.361.457
121.780 510.255 69.556 955.798 151.131 386.043 797.153 2.991.716
(*) O efeito em resultado de comissão de correspondentes no país, conforme descrito na nota 4g, no 1 º trimestre de 2017 foi de R$ 99.255 (R$ 100.265 em 31/03/2016).
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148
c) Outras Obrigações - Diversas
Provisões para Pagamentos Diversos Provisão de Pessoal Credores Diversos no País Credores Diversos no Exterior Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento Relativas a Operações de Seguros Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos Credores por Recursos a Liberar Recursos de Consorciados Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria (Nota 19) Provisões para Garantias Financeiras Prestadas (Nota 8c) Provisão para Seguro Saúde (*) Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão de Crédito (Nota 8f) Obrigação por Operação de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros Outras Total (*)
31/03/2017 1.843.072 1.485.017 2.339.964 2.934.626 708.855 215.608 180.274 858.381 102.244 775.805 1.870.225 747.172 5.527.709 37.845 1.478.612 21.105.409
31/03/2016 1.993.043 1.418.662 1.612.394 4.052.777 811.508 207.394 78.661 1.008.880 50.264 495.660 712.534 722.302 5.360.697 38.497 1.161.681 19.724.954
Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre os reajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo órgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares que afetam as indenizações de sinistros (Nota 13i).
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149
d) Receitas de Prestação de Serviços
Administração de Recursos Administração de Fundos Administração de Consórcios Ad Serviços de Conta Corrente Cartões de Crédito Relacionamento com Estabelecimentos Processamento de Cartões Operações de Crédito e Garantias Prestadas Operações de Crédito Garantias Prestadas Serviços de Recebimentos Serviços de Cobrança Serviços de Arrecadações Outras Serviços de Custódia e Administração de Carteiras Serviços de Assessoria Econômica e Financeira Serviços de Câmbio Outros Serviços Total
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01/01 a 31/03/2017 1.328.629 1.172.069 156.560 194.375 2.527.605 2.527.575 30 635.108 263.337 371.771 401.038 333.587 67.451 664.780 98.510 138.246 28.664 399.360 5.751.535
01/01 a 31/03/2016 1.066.169 895.879 170.290 198.158 2.494.283 2.488.281 6.002 576.738 242.664 334.074 370.989 308.625 62.364 544.238 83.095 99.126 22.286 339.731 5.250.575
150
e) Rendas de Tarifas Bancárias
Operações de Crédito / Cadastro Cartões de Crédito - Anuidades e Demais Serviços Conta de Depósitos Transferência de Recursos Rendas de Corretagens de Títulos Pacotes de Serviços Total
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01/01 a 31/03/2017 230.852 862.143 47.908 66.876 137.017 1.504.762 2.849.558
01/01 a 31/03/2016 189.094 740.228 28.605 49.913 85.208 1.385.322 2.478.370
151
f) Despesas de Pessoal
Remuneração Encargos Benefícios Sociais (Nota 19) Treinamento Processos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários (Nota 12b) Plano de Opções e Ações Total Participação dos Empregados nos Lucros Total com a Participação dos Empregados
01/01 a 31/03/2017 (2.280.834) (700.884) (815.284) (41.424) (590.668) (61.480) (4.490.574) (791.170) (5.281.744)
01/01 a 31/03/2016 (1.909.297) (609.548) (631.857) (35.665) (646.301) (107.171) (3.939.839) (758.592) (4.698.431)
01/01 a 31/03/2017 (981.114) (550.153) (746.957) (1.007.126) (193.901) (221.953) (84.549) (76.795) (184.648) (43.394) (272.141) (4.362.731)
01/01 a 31/03/2016 (932.633) (518.557) (708.471) (950.814) (162.921) (207.854) (99.369) (62.880) (176.560) (39.224) (191.894) (4.051.177)
g) Outras Despesas Administrativas
Processamento de Dados e Telecomunicações Depreciação e Amortização Instalações Serviços de Terceiros Serviços do Sistema Financeiro Propaganda, Promoções e Publicações Transportes Materiais Segurança Viagens Outras Total
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152
h) Outras Receitas Operacionais
Reversão de Provisões Operacionais Recuperação de Encargos e Despesas Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais (Nota 12e) Outras Total
i)
01/01 a 31/03/2017 29.862 33.299 264.210 327.371
01/01 a 31/03/2016 12.919 40.466 11.443 135.548 200.376
Outras Despesas Operacionais
Provisão para Contingências (Nota 12b) Ações Cíveis Fiscais e Previdenciárias Outros Comercialização - Cartões de Crédito Sinistros Redução ao Valor Recuperável - Operações sem Características de Concessão de Crédito Provisão para Seguro Saúde (Nota 13c) Ressarcimento de Custos Interbancários Outras Total
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01/01 a 31/03/2017 (181.070) (283.029) (14.880) 116.839 (812.235) (76.986) (183.583) (5.126) (75.594) (796.808)
01/01 a 31/03/2016 (329.184) (249.459) (80.416) 691 (686.755) (65.272) (5.960) (67.587) (544.612)
(2.131.402)
(1.699.370)
153
Nota 14 - Tributos a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições I - Demonstração do cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social: Devidos sobre Operações do Período Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes (Nota 4p) Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de: Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto Variação Cambial de Investimentos no Exterior Juros sobre o Capital Próprio Reorganizações Societárias (Nota 4r) Dividendos e Juros sobre Títulos da Dívida Externa Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (*) Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social Referentes a Diferenças Temporárias Constituição (Reversão) do Período Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores (Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos Total de Imposto de Renda e Contribuição Social
01/01 a 31/03/2017 9.721.347 (4.374.606)
01/01 a 31/03/2016 9.815.616 (4.417.027)
65.813 (733.164) 966.763 156.962 68.604 2.625.053 (1.224.575)
58.492 (1.917.254) 890.728 156.961 61.217 4.229.890 (936.993)
(2.473.457) (2.473.457) (3.698.032)
(3.590.061) (1.830) (3.591.891) (4.528.884)
(*) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.
II - Composição das Despesas Tributárias:
PIS e COFINS ISS Outros Total (Nota 4p)
01/01 a 31/03/2017 (1.472.812) (263.966) (153.356) (1.890.134)
01/01 a 31/03/2016 (1.610.202) (251.125) (153.813) (2.015.140)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Despesas Tributárias totalizam R$ 91.516 (R$ 42.611 em 31/03/2016) e são compostas basicamente por PIS e COFINS.
III- Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos investimentos no exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza operações de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na Nota 22b. O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua natureza, enquanto a variação cambial dos investimentos no exterior não é considerada nas referidas bases, conforme legislação fiscal vigente.
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154
b) Tributos Diferidos I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por: Provisões
31/03/2016
Créditos Tributários
31/03/2017
Refletida no Resultado Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa de Contribuição Social Relativos a Provisões Desembolsadas Créditos de Liquidação Duvidosa Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) Provisões para Imóveis Ágio na Aquisição do Investimento Outros (1)
Realização / Reversão
31/12/2016
Constituição
31/03/2017
31/03/2016
51.173.199
(5.557.503)
5.360.400
50.976.096
5.867.580
(37.365)
779.778
6.609.993
50.646.521 7.296.671
29.639.070
(3.134.326)
1.599.840
28.104.584
28.959.164
26.713.660
(2.083.105)
686.584
25.317.139
27.502.542
104.665
(104.665)
71.128
71.128
359.226
188.993
(2.135)
940
187.798
205.325
541.445
(21.396)
-
520.049
428.062
2.090.307
(923.025)
841.188
2.008.470
464.009
35.843.732
40.001.902
15.666.549
(2.385.812)
2.980.782
16.261.519
14.390.686
24.858.548
29.160.613
11.490.689
(2.385.812)
2.310.897
11.415.774
9.996.612
12.903.206
14.228.610
5.706.449
(338.000)
558.847
5.927.296
5.386.887
Ações Cíveis
4.909.156
5.552.830
1.954.623
(104.459)
131.913
1.982.077
2.029.068
Ações Trabalhistas
4.698.163
4.841.710
2.167.564
(191.192)
244.552
2.220.924
1.891.055
Fiscais e Previdenciárias
3.284.010
3.823.906
1.580.729
(42.349)
182.378
1.720.758
1.462.455
Relativos a Provisões não Desembolsadas Relativos à Operação
Provisões para Passivos Contingentes
Outros Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
11.877
10.164
3.533
-
4
3.537
4.309
1.505.677
1.501.088
537.938
-
93.869
631.807
625.753
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
2.228.224
2.398.228
389.059
(164.575)
86.816
311.300
415.029
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde Outras Provisões Indedutíveis
722.302 7.499.139
747.172 10.285.515
296.604 4.560.639
(1.883.237)
1.914 1.569.451
298.518 4.246.853
288.620 3.280.323
10.985.184
10.841.289
4.175.860
-
669.885
4.845.745
4.394.074
712.534
1.870.225
650.450
-
191.151
841.601
320.640
10.272.650
8.971.064
3.525.410
-
478.734
4.004.144
4.073.434
2.884.425
(571.438)
325.813
2.638.800
2.986.248
Reorganizações Societárias (Nota 4q)
5.077.864
3.231.252
1.255.588
(156.962)
-
1.098.626
1.726.474
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda
2.799.497
602.969
685.654
(414.476)
(4.997)
266.181
1.259.774
Relativos a Adicionais de Provisões em Relação ao Mínimo Requerido não Desembolsados - Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão Garantias Financeiras Prestadas (Nota 8c) (2) Provisão Complementar Refletida no Patrimônio Líquido
Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria
-
18.780
Hedge de Fluxo de Caixa e Hedge de Investimentos Líquidos no Exterior
-
3.319.278
943.183
47.174.181
54.057.624
(6.128.941)
637.865
(3.458)
Total (3) Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção Prevista no Artigo 8º da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001
43.721.093
-
-
5.156
5.156
-
325.654
1.268.837
5.686.213
53.614.896
53.632.769
634.407
638.790
-
-
(1)
Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 40.001.902 (R$ 35.843.732 em 31/03/2016) e Créditos Tributários de R$ 16.261.519 (R$ 14.390.686 em 31/03/2016), dever-se-ia considerar apenas as provisões líquidas dos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 53.614.896 (R$ 53.632.769 em 31/03/2016) para o valor de R$ 37.353.377 (R$ 39.242.083 em 31/03/2016).
(2)
Contempla constituição de crédito tributário de R$ 180.738 decorrente da aplicação inicial da Resolução CMN n° 4.512/16 registrado em Lucros e Prejuízos Acumulados no Patrimônio Líquido.
(3)
Os registros contábeis de créditos tributários sobre prejuízos fiscais de imposto de renda, e/ou sobre bases negativas da contribuição social sobre o lucro líquido bem como aqueles decorrentes de diferenças temporárias, são baseados em estudos técnicos de viabilidade que consideram a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade para cada controlada individualmente e para o consolidado tomado em conjunto. Para as controladas, Itaú Unibanco S.A e Banco Itaucard S.A, foi enviado requerimento ao Banco Central do Brasil, nos termos do §. 7º do art. 1º da Resolução 4.441/15 e na forma da Circular 3.776/15.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 926.133 (R$ 363.133 em 31/03/2016) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social de R$ 665.094 (R$ 191.199 em 31/03/2016), Provisões sobre Contas Garantidoras de R$ 117.124 (R$ 131.656 em 31/03/2016), Provisões Administrativas de R$ 34.629 (R$ 20.965 em 31/03/2016), e Provisões relativas a Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias de R$ 43.850 (R$ 15.501 em 31/03/2016), cuja expectativa de realização depende da evolução processual da lide. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
155
II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:
31/12/2016 Refletido no Resultado Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital Outros Refletido no Patrimônio Líquido Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda Hedge de Fluxo de Caixa Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria (*) Total
Realização / Reversão
Constituição
31/03/2017
31/03/2016
12.561.946 935.600 1.193.238 233.114
(8.596.731) (393.005) (20.769) -
10.976.245 32.956 69.378
14.941.460 542.595 1.205.425 302.492
5.571.712 1.384.053 1.168.317 403.161
8.178.341
(8.178.341)
10.367.278
10.367.278
2.369.468
1.210.342 1.787 809.524 393.574 358.924 34.650 12.955.520
(4.616) (24.862) (24.862) (8.621.593)
439.948 580 66.105 95.444 95.444 11.071.689
1.650.290 2.367 871.013 464.156 454.368 9.788 15.405.616
172.223 74.490 403.020 5.288 13.175 384.557 5.974.732
(*) Refletido no Patrimônio Líquido, conforme Resolução n° 4.424/15, do CMN (Nota 19).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Provisões para Impostos e Contribuições Diferidos totalizam R$ 75.678 (R$ 22.681 em 31/03/2016) e estão representadas basicamente por Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos de R$ 66.737 (R$ 15.747 em 31/03/2016), e Atualização de Depósitos em Garantia de Obrigações Legais e Passivos Contingentes de R$ 5.377 (R$ 5.306 em 31/03/2016).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
156
III - A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos existentes em 31/03/2017, são: Créditos Tributários Ano de Realização
Diferenças Temporárias
%
Prejuízo Fiscal e Base Negativa
%
Total
%
Contribuição Social a Compensar
%
Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos
%
Tributos Diferidos Líquidos
%
2017
17.618.939
37%
32.306
0%
17.651.245
33%
6.871
1%
(1.071.682)
7%
16.586.434
43%
2018
15.516.680
33%
119.481
2%
15.636.161
29%
11.053
2%
(604.807)
4%
15.042.407
39%
2019
6.912.120
15%
1.920.502
29%
8.832.622
16%
438.555
69%
(2.820.060)
18%
6.451.117
17%
2020
849.329
2%
2.123.383
32%
2.972.712
6%
177.928
28%
(1.892.934)
12%
1.257.706
3%
2021
550.105
1%
1.989.030
30%
2.539.135
5%
-
0%
(429.964)
3%
2.109.171
5%
acima de 2021
5.557.730
12%
425.291
7%
5.983.021
11%
-
0%
(8.586.169)
56%
(2.603.148)
-7%
Total
47.004.903
100%
6.609.993
100%
53.614.896
100%
43.307.032 5.647.996 48.955.028 Valor Presente (*) (*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.
634.407 570.755
100%
(15.405.616) 100%
38.843.687
(12.360.125)
37.165.658
100%
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podem apresentar variações em relação aos dados e valores reais. O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos societários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários decorrentes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros. IV- Considerando os efeitos temporários trazidos pela Lei nº 13.169/15, que elevou a alíquota da contribuição social para 20% até 31 de Dezembro de 2018, os créditos tributários foram contabilizados com base na expectativa de sua realização. Em 31/03/2017 e 31/03/2016, não existem Créditos Tributários não contabilizados.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
157
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias 31/03/2017 Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar Impostos e Contribuições a Recolher Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI) Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12b) Total
1.338.480 2.495.120 15.405.616 4.722.922 23.962.138
31/03/2016 1.237.223 1.865.932 5.974.732 4.334.652 13.412.539
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 222.144 (R$ 272.189 em 31/03/2016) e está representado basicamente por Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar e a Recolher de R$ 132.465 (R$ 236.738 em 31/03/2016), e Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos de R$ 75.679 (R$ 22.681 em 31/03/2016).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
158
d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros consideram-se os juros sobre o capital próprio pagos e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação financeira.
Tributos Recolhidos ou Provisionados Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
31/03/2017 4.047.552 3.815.906 7.863.458
31/03/2016 4.309.245 3.220.975 7.530.220
159
Nota 15 - Permanente a) Investimento I - Movimentação dos Investimentos - ITAÚ UNIBANCO HOLDING Saldos em 31/12/2016
Empresas
Moeda Funcional
Itaú Unibanco S.A.
Resultado de Participação em Controladas
Ajuste a critério da investidora (1)
PL No País
Movimentação até 31/03/2017
Valor Patrimonial RNR
Ágio
Saldos em 31/12/2016
Amortizações de Ágio
Dividendos Pagos/ Provisionados (2)
Ajuste a critério da investidora (1)
Lucro / Prejuizo
RNR e Outros
Variação Cambial Moeda Funcional Diferente de Real
Total
Ajuste de TVM de Controladas e Outros
Saldos em 31/03/2017
Resultado de Participação em Controladas de 01/01 a 31/03/2016
Saldos em 31/03/2016
82.756.794
180.128
(265.314)
11.615
82.683.223
(1.584)
(2)
4.510.947
46.253
29.436
4.586.636
(124.540)
59.227
87.202.960
68.637.189
3.121.272
(1.584)
46.025
27.093
3.776.977
(124.309)
11.561
72.913.661
57.867.214
2.565.934
286
513.472
(382)
35.903
8.061.956
2.845.511
245.612
11.884
2.934.008
5.849.713
194.810 58.763
69.303.215
163.163
(226.977)
11.615
69.251.016
-
3.703.859
Banco Itaucard S.A. (3)
7.516.728
1.522
(5.287)
-
7.512.963
-
-
513.676
(490)
Banco Itaú BBA S.A.
2.776.358
13.399
(33.050)
-
2.756.707
-
-
162.615
594
2.057
165.266
151
Itaú-BBA Participações S.A.
1.798.400
-
-
1.798.400
-
-
68.026
-
-
68.026
-
(2)
1.866.424
1.597.532
Itaú Corretora de Valores S. A. (3)
1.362.080
2.044
-
-
1.364.124
-
-
62.770
124
-
62.894
-
(119)
1.426.899
477.207
Itau Seguros S.A.
-
-
-
13
(2)
1
-
-
12
12
-
39
417.710
6.861.113
(11.289)
(28.558)
13.845
-
(635)
13.210
(111.174)
11.073
6.734.375
7.626.252
Peso Chileno
3.352.180
-
23
417.710
3.769.913
(11.289)
(653)
(29.671)
-
(625)
(30.296)
(51.072)
7.615
3.684.218
-
BICSA Holdings LTD
Peso Uruguaio
1.700.890
-
16
-
1.700.906
-
-
(3.813)
-
(10)
(3.823)
(41.817)
1.655.263
1.878.653
(144.199)
Banco Itaú Uruguay S.A.
Peso Uruguaio
1.156.119
-
-
-
1.156.119
-
-
25.480
-
-
25.480
(14.902)
1.170.181
1.231.330
(77.621)
230.073
-
-
-
230.073
-
21.824
-
-
21.824
(3.329)
(3.939)
4.102
-
-
-
4.102
-
-
25
-
-
25
(54)
Itaú Corpbanca S.A. (4)
OCA S.A.
Peso Chileno
ACO Ltda.
Peso Uruguaio
-
(27.905)
-
1
-
56.152
13 6.443.364
No Exterior
(3) 3.484 (23)
220.640
257.461
-
4.073
3.938
Itaú Chile Holdings, INC. (5)
Peso Chileno
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Banco Itau Chile (6)
Peso Chileno
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.254.870
89.200.158
180.128
429.325
89.544.336
4.524.792
46.253
28.801
4.599.846
70.300
93.937.335
76.263.441
TOTAL GERAL
(265.275)
(1)
Ajustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora;
(2)
Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Dividendos a Receber;
(3)
Em 2016, o resultado de participação e o investimento refletem a participação diferenciada das ações preferenciais na distribuição de lucros e dividendos;
(4)
Ingresso de investimento em 01/04/2016 no processo de aquisição da Corpbanca;
(5)
Empresa liquidada em 29/02/2016;
(6)
Baixa de investimento em 01/04/2016 no processo de aquisição da Corpbanca.
Empresas
Patrimônio Líquido
Capital
Lucro Líquido/ (Prejuízo)
(12.873)
N° de Ações/ Cotas de Propriedade do ITAÚ UNIBANCO HOLDING Preferenciais
Ordinárias
(28.560)
Participação no Capital Votante (%)
(235.714)
Participação no Capital Social (%)
Cotas
No País Itaú Unibanco S.A.
47.425.425
73.103.774
3.703.859
2.396.347.872
2.320.862.580
-
100,00
Banco Itaucard S.A.
2.719.248
8.066.953
513.676
237.962.639.781
1.277.933.118
-
99,99
Banco Itaú BBA S.A.
1.472.084
2.965.003
162.617
4.474.435
4.474.436
-
99,99
99,99
Itaú-BBA Participações S.A.
1.328.562
1.866.424
68.026
548.954
1.097.907
-
100,00
100,00
802.482
1.426.900
62.770
27.482.523
811.503
-
99,99
99,99
3.652.139
4.994.244
377.836
450
1
-
0,01
0,01
Itaú Corpbanca S.A.
8.915.486
14.602.553
(134.561)
115.039.610.411
-
-
22,45
22,45
BICSA Holdings LTD
1.048.299
1.655.263
(3.813)
-
-
330.860.746
100,00
100,00
494.290
1.170.181
25.480
4.465.133.954
-
-
100,00
100,00
16.629
220.640
21.824
1.502.176.740
-
-
100,00
100,00
15
4.102
25
-
-
131
99,24
99,24
Itaú Corretora de Valores S. A. Itau Seguros S.A.
100,00 99,99
No Exterior
Banco Itaú Uruguay S.A. OCA S.A. ACO Ltda.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
160
1 (308.548) -
(612) 3.471 (85.648) 2.812.724
II - Composição dos Investimentos a) A tabela abaixo apresenta os principais investimentos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO: % de participação em 31/03/2017 Total
No País BSF Holding S.A (1a) Conectcar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (1b) IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3) Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(2) (3) Outras (4) (5) No Exterior - Outras (6) Total
49,00% 50,00% 15,01% 42,93%
Votante
49,00% 50,00% 15,01% 42,93%
31/03/2017 Patrimônio Líquido
2.013.134 123.745 3.500.009 4.451.828
% de participação em 31/03/2016 Total No País BSF Holding S.A (1a) Conectcar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (1b) IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3) Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(2) (3) Outras (4a) (5) No Exterior - Outras (6) Total
49,00% 50,00% 15,01% 42,93%
Votante
49,00% 50,00% 15,01% 42,93%
Lucro Líquido Investimento (Prejuízo)
77.865 (8.684) 313.516 182.696
4.409.270 1.186.374 180.741 521.208 1.911.321 609.626 2.739 4.412.009
Resultado de Participações 150.879 33.631 (4.342) 50.385 78.438 (7.233) 1.006 151.885
31/03/2016 Patrimônio Líquido
1.527.789 86.697 2.875.493 4.095.083
Lucro Líquido Investimento
93.773 (11.501) 182.226 145.050
3.903.285 1.027.826 177.456 424.442 1.758.158 515.403 2.290 3.905.575
Resultado de Participações 129.982 45.949 (5.750) 27.293 62.275 215 808 130.790
(1) (2)
Em 31/03/2017 inclui ágios nos montantes de a)R$ 199.938 (R$ 279.209 em 31/03/2016); b) R$ 118.868 (R$ 134.107 em 31/03/2016); Para fins de contabilização do resultado de equivalência patrimonial foi utilizada a posição de 28/02/2016 e 28/02/2015, conforme previsto na Circular nº 1.963 de 23/08/1991, do BACEN;
(3) (4)
Ajustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora; Contempla as empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A., Tecnologia Bancária S.A e Intercement Brasil S.A. que não é avaliada pelo método de equivalência patrimonial; a) Em 31/03/2016 contempla, ainda, a empresa Eneva S.A. que não é avaliada pelo método de equivalência patrimonial. Contém resultado de equivalência patrimonial não decorrente de lucro. Contempla as empresas Compânia Uruguaya de Medios de Processamiento e Rias Redbanc S.A..
(5) (6)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
161
III) Outros Investimentos 31/03/2017 Outros Investimentos Ações e Cotas Investimentos por Incentivos Fiscais Títulos Patrimoniais Outros (Provisão para Perdas) Total Resultado - Outros Investimentos
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
730.163 53.284 201.625 12.369 462.885 (208.830) 521.333 3.590
31/03/2016 645.269 50.695 201.625 11.809 381.140 (208.880) 436.389 1.574
162
b) Imobilizado de Uso, Ágio e Intangível I) Imobilizado de Uso Imóveis de Uso (2)(3) Imobilizado de Uso (1)
Imobilizações em Curso
Terrenos
Taxas Anuais de Depreciação Custo Saldo em 31/12/2016 Aquisições Baixas Variação Cambial Transferências Outros Saldo em 31/03/2017
4% 384.244 52.134 (78) (14.545) 421.755
978.199 350 331 (4.597) 974.283
Depreciação Saldo em 31/12/2016 Despesa de Depreciação Baixas Variação Cambial Outros Saldo em 31/03/2017
-
-
Redução ao Valor recuperável Saldo em 31/12/2016 Adições / Reconhecimentos Reversões Saldo em 31/03/2017
-
-
Valor Contábil Saldo em 31/03/2017 Saldo em 31/03/2016
Edificações
421.755 690.890
974.283 937.910
Outras Imobilizações de Uso (2)(3) Outros Móveis e Sistema Instalações (Comunicação, Benfeitorias Equipamentos Processamento de Uso Segurança e de Uso de Dados Transporte) 10% 10 a 20% 10 a 20% 20 a 50% 10 a 20%
Total
3.098.098 304 (3.123) 2.080 (12.838) 3.084.521
1.858.065 20.042 (10.457) (2.732) 8.678 10.182 1.883.778
1.902.452 2.040 (478) 25.528 3.787 (10.085) 1.923.244
1.203.918 34.896 (2.600) (36.384) (1.636) 1.198.194
6.282.873 41.070 (80.135) (2.164) (12.972) 6.228.672
1.075.071 18.051 (1.119) 927 (562) 1.092.368
16.782.920 168.887 (94.789) (17.695) (32.508) 16.806.815
(1.840.685) (19.770) 811 10.455 (1.849.189)
(1.113.157) (53.346) 9.392 1.104 383 (1.155.624)
(987.264) (38.827) 68 (16.794) (1.125) (1.043.942)
(674.566) (25.544) 764 29.479 1.074 (668.793)
(4.701.497) (167.967) 71.705 (2.600) 12.772 (4.787.587)
(654.242) (25.961) 884 (974) 624 (679.669)
(9.971.411) (331.415) 82.813 11.026 24.183 (10.184.804)
1.235.332 1.235.057
728.154 690.106
879.302 937.050
529.401 376.206
1.441.085 1.573.155
412.699 316.097
6.622.011 6.756.471
(1) Os compromissos contratuais para compra de Imobilizado totalizam R$ 255.794, realizáveis até 2017. (2) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12d). (3) Inclui o valor de R$ 3.678 (R$ 4.198 em 31/03/2016) referente a imóvel penhorado.
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II) Ágio Movimentações Período de Amortização
Ágio (Notas 2b e 4j)
10 anos
Saldo em 31/12/2016
1.397.867
Despesa Amortização (45.266)
Variação Cambial (3.377)
Outros (*)
(16.290)
Saldo em 31/03/2017
1.332.934
Saldo em 31/03/2016
852.807
(*) Valor alocado no intangível conforme laudo de avaliação do ágio da Recovery.
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III) Intangível Outros Ativos Intangíveis Intangível (1)
Direitos Aquisição de Folha de Pagamento (2)
Taxas Anuais de Amortização Custo Saldo em 31/12/2016 Aquisições Baixas Variação Cambial Outros Saldo em 31/03/2017 Amortização Saldo em 31/12/2016 Despesa de Amortização (3) Baixas Variação Cambial Outros Saldo em 31/03/2017
Associação para Promoção e Oferta de Gastos com Aquisição de Produtos e Serviços Software Financeiros
20%
8%
Gastos com Desenvolvimento de Software
Ágio de Incorporação (Nota 4k)
Outros Ativos Intangíveis
20%
20%
10% a 20%
20%
Total
1.045.323 53.093 (102.574) (1.210) 994.632
1.746.405 (4.123) 5.340 (5.646) 1.741.976
3.777.945 111.811 (1.240) (33.855) 2.153 3.856.814
3.525.383 30.202 (10) 3.555.575
7.790.077 (87.230) 39.727 7.742.574
1.012.930 (15.713) (350) 996.867
18.898.063 195.106 (107.947) (131.458) 34.674 18.888.438
(554.770) (62.662) 83.970 (533.462)
(374.492) (72.621) 4.123 51.278 (4.761) (396.473)
(1.698.940) (108.997) 3.127 1.820 (1.802.990)
(532.796) (96.974) 10 (629.760)
(1.045.762) (209.062) 7.142 (12.214) (1.259.896)
(450.057) (10.831) 6.031 (454.857)
(4.656.817) (561.147) 88.103 67.578 (15.155) (5.077.438)
(53.179) (512) (53.691)
(334.569) (334.569)
Redução ao Valor Recuperável (4) Saldo em 31/12/2016 Constituição Baixas Saldo em 31/03/2017
(18.528) 18.251 (277)
Valor Contábil Saldo em 31/03/2017 Saldo em 31/03/2016
460.893 415.514
-
1.345.503 1.020.705
2.000.133 1.088.884
2.591.246 3.054.761
-
6.482.678 1.388.150
-
(406.276) 17.739 (388.537)
542.010 372.964
13.422.463 7.340.978
(1) Os compromissos contratuais para a aquisição de novos intangíveis totalizam R$ 192.681, realizáveis até 2017. (2) Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares. (3) As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira. (4) Conforme Resolução n° 3.566, de 29/05/2001, do BACEN (Nota 13i).
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Nota 16 - Patrimônio Líquido a) Ações Em AGE de 14/09/2016 foi aprovado o aumento do capital social subscrito e integralizado no montante de R$ 12.000.000, mediante a capitalização de valores registrados nas Reservas de Lucros – Reserva Estatutária, com bonificação de 10% em ações. As ações bonificadas passaram a ser negociadas a partir de 21/10/2016 e o processo foi homologado pelo BACEN em 23/09/2016. Em consequência, o capital social foi elevado em 598.391.594 ações. Em AGE de 27/04/2016 foi aprovado o cancelamento de 100.000.000 de ações preferenciais de emissão própria e mantidas em tesouraria, sem alteração do capital social, mediante a capitalização de valores registrados nas Reservas de Lucros - Reserva Estatutária. O processo foi homologado pelo BACEN em 07/06/2016. O capital social está representado por 6.582.307.543 ações escriturais sem valor nominal, sendo 3.351.744.217 ações ordinárias e 3.230.563.326 ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias. O capital social totaliza R$ 97.148.000 (R$ 85.148.000 em 31/03/2016), sendo R$ 65.887.334 (R$ 57.925.799 em 31/03/2016) de acionistas domiciliados no país e R$ 31.260.666 (R$ 27.222.201 em 31/03/2016) de acionistas domiciliados no exterior. Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria no período: Quantidade Ordinárias Residentes no País em 31/12/2016
Preferenciais
Valor
Total
3.335.350.311
1.104.963.731
4.440.314.042
16.393.906
2.125.599.595
2.141.993.501
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2016
3.351.744.217
3.230.563.326
6.582.307.543
Ações Representativas do Capital Social em 31/03/2017
3.351.744.217
3.230.563.326
6.582.307.543
3.334.949.788
1.129.276.904
4.464.226.692
16.794.429
2.101.286.422
2.118.080.851
3.074
69.604.462
69.607.536
(1.882.353)
Aquisições de Ações Exercidas - Outorga de Opções de Ações
-
7.976.000
7.976.000
(285.811)
-
(11.689.429)
(11.689.429)
153.615
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações
-
(8.190.700)
(8.190.700)
3.074
57.700.333
57.703.407
3.351.741.143
3.172.862.993
6.524.604.136
Residentes no Exterior em 31/12/2016
Residentes no País em 31/03/2017 Residentes no Exterior em 31/03/2017 Ações em Tesouraria em 31/12/2016 (1)
Ações em Tesouraria em 31/03/2017 (1) Em Circulação em 31/03/2017
397.564 (1.616.985)
Em Circulação em 31/03/2016 (2)
3.351.741.143 3.169.811.746 6.521.552.889 (1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado. (2) Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 31/03/2016, foram ajustadas pela bonificação ocorrida em 23/09/2016.
Abaixo são discriminados o custo das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das Ações em Tesouraria e o seu valor de mercado em 31/03/2017:
Custo/Valor de Mercado Mínimo Médio ponderado Máximo Ações em Tesouraria Custo médio Valor de Mercado
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Ordinárias -
Preferenciais 33,48 35,83 38,56
6,59
28,02
33,77
37,90
166
b) Dividendos Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 25% do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participaram dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação não cumulativo a ser pago às ações preferenciais. A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório utiliza a posição acionária do último dia do mês anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor de R$ 0,015 por ação. I - Cálculo Lucro Líquido - ITAÚ UNIBANCO HOLDING Ajustes: (-) Reserva Legal Base de Cálculo do Dividendo Dividendo Mínimo Obrigatório Dividendo - Pago / Provisionado
5.785.289 (289.264) 5.496.025 1.374.008 2.470.257
44,9%
II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Bruto Pagos/Antecipados Dividendos - 02 parcelas mensais de R$ 0,015 por ação pagas em Fevereiro e Março de 2017 Provisionados (Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias) Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,015 por ação, paga em 03/04/2017 Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,1949 por ação.
IRF
Líquido
195.296
-
195.296
195.296
-
195.296
1.369.485 97.663
(190.773) -
1.178.712 97.663
1.271.822
(190.773)
1.081.049
1.289.705
(193.456)
1.096.249
1.289.705
(193.456)
1.096.249
Total de 01/01 a 31/03/2017 - R$ 0,3787 líquido por ação
2.854.486
(384.229)
2.470.257
Total de 01/01 a 31/03/2016 - R$ 0,1708 líquido por ação
1.144.005
(131.639)
1.012.366
Provisionados até 31/03/2017(Registrados em Reservas de Lucros - Reservas Especiais de Lucros) Juros sobre o Capital Próprio - R$ 0,1977 por ação.
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167
c) Reservas de Capital e de Lucros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Reservas de Capital Ágio na Subscrição de Ações Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638, Instrumentos Baseados em Ações e Pagamento Baseado em Ações Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras Reservas de Lucros Legal Estatutárias: Equalização de Dividendos (1) Reforço do Capital de Giro (2) Aumento de Capital de Empresas Participadas (3) Especiais de Lucros (4)
31/03/2017 1.265.167 283.512
31/03/2016 1.208.948 283.512
980.550 1.105 23.639.206 8.126.765
924.331 1.105 30.146.362 7.107.970
14.222.736 6.426.502 3.622.696 4.173.538 1.289.705
23.038.392 9.689.316 5.842.518 7.506.558 -
(1)
Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas.
(2) (3)
Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade. Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa a garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas participadas.
(4)
Refere-se ao Juros sobre o Capital Próprio provisionado até 31 de março, em atendimento a Carta Circular nº 3.516 de 21/07/2011, do BACEN.
d) Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)
ITAÚ UNIBANCO HOLDING Amortização de Ágios Reorganizações Societárias (Nota 4r) Ajustes de Conversão de Investimentos no Exterior (Nota 4t) Variação Cambial dos Investimentos Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior Efeito Fiscal Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Lucro Líquido 01/01 a 01/01 a 31/03/2017 31/03/2016 5.785.289 4.262.594 57.753 144.720 461.653 461.653 (252.205) 314.678 (5.775) 1.294.796 (430.747) (1.734.605) 184.317 6.052.490
754.487 5.183.645
Patrimônio Líquido 31/03/2017
31/03/2016
117.557.164 (527.193) (2.132.626) -
110.415.605 (417.600) (3.351.390) -
114.897.345
106.646.615
e) Ajuste de Avaliação Patrimonial - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Disponível para Venda Hedge de Fluxo de Caixa Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior Ajuste de Avaliação Patrimonial (*)
31/03/2017 (68.481) (1.680.752) (892.982)
31/03/2016 (1.757.380) 53.451 (239.328)
(398.786) (3.041.001)
(157.759) (2.101.016)
(*) Líquido dos efeitos fiscais.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
168
f) Participações de Não Controladores Patrimônio Líquido 31/03/2017 Itaú CorpBanca (Nota 2c) Banco CorpBanca Colômbia S.A. (Nota 2c) Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Banco Itaú Consignado S.A. (Nota 2c) Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento Outras Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
9.388.663 1.128.976 552.695 300.452 73.563 11.444.349
31/03/2016 458.091 936.998 276.842 126.685 1.798.616
Resultado 01/01 a 31/03/2017 86.516 37.065 (28.461) (21.617) (5.571) 67.932
01/01 a 31/03/2016 (24.826) (21.040) (9.707) (8.522) (64.095)
169
g) Pagamento Baseado em Ações O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e as empresas por ele controladas possuem programas de pagamentos baseados em ações para seus funcionários e administradores, visando integrá-los ao processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazo. Os pagamentos ocorrem somente em exercícios com lucros suficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório e, a fim de limitar a diluição máxima a que os acionistas poderão estar sujeitos, em quantidade que não ultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos acionistas majoritários e minoritários na data do balanço de encerramento do exercício. A liquidação desses programas é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria. No período de 01/01 a 31/03/2017, o efeito contábil de pagamento baseado em ações no resultado foi de R$ (142.381) (R$ (162.547) de 01/01 a 31/03/2016). I – Plano para Outorga de Opções de Ações (Opções Simples) O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui um Plano para Outorga de Opções de Ações (“Opções Simples”) com o objetivo de integrar administradores e funcionários no processo de desenvolvimento do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas a médio e longo prazo, facultando-lhes participar da valorização que seu trabalho e dedicação trouxerem às ações. Além das outorgas realizadas no âmbito do Plano, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING também mantém o controle dos direitos e obrigações das opções outorgadas no âmbito dos planos assumidos nas Assembleias Gerais Extraordinárias realizadas em 24/04/2009 e 19/04/2013, relativas aos programas de outorga de opções de ações do Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A., Unibanco Holdings S.A. e Redecard S.A., respectivamente. A troca das ações para ITUB4 não trouxe impacto financeiro significante. As opções simples possuem as seguintes características: a) Preço de exercício: fixado com base na média dos preços das ações nos 3 (três) últimos meses do ano antecedente ao da outorga. Os preços estabelecidos serão reajustados até o último dia útil do mês anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou, na sua falta, pelo índice a ser definido internamente, devendo ser pagos em prazo igual ao vigente para liquidação de operações na B3. b) Período de carência: fixado no momento da emissão entre 1 (um) ano e 7 (sete) anos, contados a partir da outorga. Em regra, o período de carência fixado é de 5 (cinco) anos. c) Valor justo e premissas econômicas utilizadas para reconhecimento dos custos: o valor justo das Opções Simples é calculado na data da outorga utilizando-se o modelo Binomial. As premissas econômicas utilizadas são: (i)
Preço de exercício: preço de exercício previamente definido na emissão da opção, atualizado pela variação do IGP-M.
(ii)
Preço do ativo objeto (ações ITUB4): preço de fechamento da B3 na data-base de cálculo.
(iii)
Dividendos esperados: média anual da taxa de retorno dos últimos 3 (três) exercícios de dividendos pagos, acrescidos dos Juros sobre o Capital Próprio da ação ITUB4.
(iv)
Taxa de juros livre de risco: cupom do IGP-M até o prazo de vigência da Opção Simples.
(v)
Volatilidade esperada: calculada a partir do desvio-padrão sobre o histórico dos últimos 84 retornos mensais dos preços de fechamento da ação ITUB4 divulgada pela B3, ajustados pela variação do IGP-M.
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Opções Simples Preço de Valor de Exercício Médio Mercado Médio Ponderado Ponderado
Quantidade Saldo em 31/12/2016 Opções exercíveis no final do período Opções em aberto não exercíveis Opções: Outorgadas (*)
Canceladas/Perda de Direito Exercidas Saldo em 31/03/2017 Opções exercíveis no final do período Opções em aberto não exercíveis Faixa de preços de exercício Outorga 2010-2011
38.033.506 23.440.177 14.593.329 (3.894) (5.019.607) 33.010.005 33.010.005 -
36,94 40,98 30,45 30,83 30,50 38,43 38,43 -
39,94
21,71 - 42,22
Outorga 2012
30,83
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)
1,75
(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.
Opções Simples Preço de Valor de Exercício Médio Mercado Médio Ponderado Ponderado
Quantidade Saldo em 31/12/2015 Opções exercíveis no final do período Opções em aberto não exercíveis Opções: Outorgadas (*)
Canceladas/Perda de Direito Exercidas Saldo em 31/03/2016 Opções exercíveis no final do período Opções em aberto não exercíveis
50.543.148 35.647.958 14.895.190 (34.321) (504.816) 50.004.011 35.403.545 14.600.466
Faixa de preços de exercício Outorga 2009-2010
23,34 23,86 32,93 34,44 29,25
28,98
21,71 - 40,05
Outorga 2011-2012 Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)
31,89 33,40 28,29
21,71 - 39,12 2,37
(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.
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171
ll – Programa de Sócios Os funcionários e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas podem ser selecionados para participar de um programa que permite o investimento de um percentual de seu bônus na aquisição de ações ITUB4 e instrumentos baseados em tais ações que deverão ser mantidos pelos beneficiários pelos prazos de 3 (três) a 5 (cinco) anos, a contar do investimento inicial, sujeitando-os à variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo programa, os beneficiários terão direito de receber uma contrapartida em ITUB4, conforme as quantidades estipuladas no regimento interno do programa. O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em ações é fixado semestralmente e é equivalente à média da cotação das ações ITUB4 nos 30 (trinta) dias que antecederem à fixação do referido preço. O valor justo da contrapartida em ações ITUB4 é o preço de mercado cotado na data de outorga, descontado da expectativa de dividendos. A média ponderada do valor justo da contrapartida em ações ITUB4 foi estimada em R$ 32,33 por ação em 31/03/2017 (R$ 19,45 por ação em 31/03/2016). A Lei nº 12.973/14, que adequou a legislação tributária aos padrões contábeis internacionais e pôs fim ao Regime Tributário de Transição (RTT), estabeleceu um novo marco legal para os pagamentos efetuados em ações. Por conta dessa nova lei, foram realizadas alterações no Programa de Sócios, adequando seus efeitos fiscais.
Movimentação do Programa de Sócios
Saldo em 31/12/2016 Novas Outorgas Cancelados Exercidos Saldo em 31/03/2017 Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)
Quantidade 35.462.379 7.041.957 (262.914) (6.669.822) 35.571.600 3,04
Saldo em 31/12/2015 Novas Outorgas Cancelados Exercidos Saldo em 31/03/2016 Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos)
Quantidade 33.666.355 12.416.190 (59.796) (8.119.616) 37.903.133 2,69
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III- Remuneração variável A política instituída em atendimento à Resolução CMN nº 3.921/10, determina que 50% (cinquenta por cento) da remuneração variável dos administradores deve ser paga em dinheiro e 50% (cinquenta por cento) em ações pelo prazo de 3 (três) anos. A entrega das ações é feita de forma diferida, sendo 1/3 (um terço) por ano, sujeita a permanência do executivo na instituição. As parcelas diferidas e não pagas poderão ser revertidas proporcionalmente à redução significativa do lucro recorrente realizado ou resultado negativo do período. O valor justo das ações ITUB4 é o preço de mercado cotado na data de sua outorga. A média ponderada do valor justo das ações ITUB4 foi estimada em R$ 38,31 por ação em 31/03/2017 (R$ 21,96 por ação em 31/03/2016). Movimentação da Remuneração Variável em Ações Saldo em 31/12/2016 Novos Entregues Cancelados Saldo em 31/03/2017 Movimentação da Remuneração Variável em Ações Saldo em 31/12/2015 Novos Entregues Cancelados Saldo em 31/03/2016
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2017 Quantidade 24.539.406 7.127.366 (11.824.327) (97.516) 19.744.929 2016 Quantidade 22.325.573 11.850.471 (10.639.200) (94.355) 23.442.489
173
Nota 17 – Partes Relacionadas a) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 642, de 07/10/2010, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco. As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes: O Itaú Unibanco Participações S.A.(IUPAR), a Companhia E. Johnston de Participações S.A. (Acionista da IUPAR) e a ITAÚSA, acionistas diretos e indiretos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING; As controladas e coligadas não financeiras da ITAÚSA, destacando-se: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd, Itaúsa Empreendimentos S.A e OKI Brasil Indústria e Comércio de Produtos de Tecnologia e Automação S.A.; A Fundação Itaú Unibanco – Previdência Complementar e o FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, entidades fechadas de previdência complementar que administram planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e/ou por suas controladas; A Fundação Itaú Social, o Instituto Itaú Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna, Instituto Unibanco de Cinema, Associação Itaú Viver Mais e a Associação Cubo Coworking Itaú, entidades mantidas pelo ITAÚ UNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Notas 22e a 22j; e Os investimentos na Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. e BSF Holding S.A..
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As operações com tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por:
Taxa Anual Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Itaú Unibanco S.A. Agência Grand Cayman Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch
12,15% ou 100% Selic 5,83% a 6,36% 2,96% a 6,20%
Depósitos Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch Captações no Mercado Aberto Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Duratex S.A. Elekeiroz S.A. Itautec S.A. Instituto Unibanco Olimpia Promoção e Serviços S.A. Conectcar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. Outras Recursos de Aceites e Debêntures Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas / Receitas (Despesas) Prestação de Serviços Itaú Unibanco S.A. Itaú Corretora de Valores S. A. Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Itaúsa Empreendimentos S.A. Olimpia Promoção e Serviços S.A. Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado OKI Brasil Indústria e Comércio de Produtos de Tecnologia e Automação S.A. Outras Receitas (Despesas) com Aluguéis Itaúsa Investimentos Itaú S.A. Itaú Seguros S.A. Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado Outras Despesas com Doações Instituto Itaú Cultural Associação Cubo Coworking Itaú
ITAÚ UNIBANCO HOLDING Ativo (Passivo) Receitas (Despesas) 01/01 a 01/01 a 31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016 65.794.136 76.221.080 1.592.317 1.946.871 37.477.622 44.413.880 1.219.329 1.482.948 8.793.306
9.877.790
131.631
19.523.208
21.929.410
(12.836.495) (12.836.495) (61.304) (61.304) (448) 3 (451) -
(14.056.140) (14.056.140) (51.588) (51.588) (364) 1 (365) -
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO Ativo (Passivo) Receitas(Despesas) 01/01 a 01/01 a Taxa Anual 31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016 -
163.763
-
-
-
-
241.357
300.160
-
-
-
-
(90.449) (90.449) (1.164) (1.164) (96) (7) (68) (21) -
(111.961) (111.961) (1.169) (1.169) (73) (5) (52) (16) -
97,5% a 100% do CDI 97,5% do CDI 100,1% do CDI 100% Selic
85% a 97,5% do CDI
(74.065) (12.094) (21.478) (3.693) (10) (14.199) (8.639) (13.952) (114.912) (2.025) (112.967) 343 (263) -
(351.371) (21.763) (7.407) (40.603) (256.606) (24.992) (120.479) (2.206) (118.364) 308 (217) -
(1.768) (556) (75) (5) (407) (725) (32.029) 805 78 (5.450) 11.605 1.506 (41.257) 684 (15.493) (607) (11.878) (2.839) (169) (37.557) (28.057) (9.500)
(16.504) (1.433) (234) (2.016) (10.825) (1.996) 4.807 (701) 58 (5.684) 10.231 1.349 (446) (14.379) (466) (10.677) (3.165) (71) (22.000) (22.000) -
Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas Administrativas, R$ (1.749) (R$ (1.188) de 01/01 a 31/03/2016) em função da utilização da estrutura comum. Conforme as normas vigentes, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos a: a) quaisquer pessoas físicas ou jurídicas que controlem a Instituição ou qualquer entidade sob controle comum com a instituição, ou qualquer diretor, conselheiro, membro do conselho fiscal ou membros da família imediata de tais pessoas físicas; b) qualquer entidade controlada pela Instituição; ou c) qualquer entidade da qual o banco detenha, direta ou indiretamente, 10% ou mais do capital social. Dessa forma, não são efetuados empréstimos ou adiantamentos a quaisquer subsidiárias, diretores, membros do Conselho de Administração ou seus familiares.
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b) Remuneração do Pessoal-Chave da Administração Os honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são compostos conforme segue:
Remuneração Conselho de Administração Administradores Participações no Lucro Conselho de Administração Administradores Contribuições aos Planos de Aposentadoria Conselho de Administração Administradores Plano de Pagamento em Ações - Administradores Total
01/01 a 31/03/2017 112.672 5.071 107.601 38.757 531 38.226 5.534 56 5.478 54.859 211.822
01/01 a 31/03/2016 143.429 10.957 132.472 38.992 1.136 37.856 4.566 56 4.510 96.197 283.184
As informações referentes a pagamento baseado em ações, benefícios a empregados e benefícios pós-emprego encontram-se detalhadas nas Notas 16g II e 19, respectivamente.
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Nota 18 - Valor de Mercado As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial (contempla as participações em coligadas e outros investimentos), quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu correspondente valor de mercado, ou este não é disponível, exceto para os incluídos em:
Contábil
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Investimentos B3 Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (2) Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (3) Dívidas Subordinadas (Nota 10f) Ações em Tesouraria
Mercado
Efeitos (1)
412.066.168
Em Resultado 31/03/2017 31/03/2016 64.024 4.462 858.820 (4.054.978) 566.436 (2.343.188) 292.384 (1.711.790) 9.426.858 2.635.384
No Patrimônio Líquido 31/03/2017 31/03/2016 64.024 4.462 756.156 (1.072.943) 756.156 (1.072.943) 9.426.858 2.635.384
168.591 2.677.488 235.960.943 57.986.526 4.844.763
196.841 881.170 (1.051.039) (1.300.593) -
196.841 881.170 (1.051.039) (1.300.593) 569.940
31/03/2017 26.539.239 379.951.866
31/03/2016 29.184.435 338.997.144
31/03/2017 26.603.263 380.708.022
31/03/2016 29.188.897 337.924.201
440.455.252
409.430.784
449.882.110
14.610 1.911.321 297.932.951 53.226.084 1.616.985
14.610 1.758.158 234.836.327 57.918.871 4.144.448
211.451 2.792.491 298.983.990 54.526.677 2.186.925
153.981 919.330 (1.124.616) (67.655) -
153.981 919.330 (1.124.616) (67.655) 700.315
(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes; (2) Controladora da Porto Seguro S.A.; (3) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Empréstimos.
O valor justo é uma mensuração baseada, quando possível, em informações observáveis de mercado. É a estimativa do preço pelo qual uma transação não forçada para vender um ativo ou para transferir um passivo ocorreria entre participantes do mercado, na data de mensuração sob condições correntes de mercado. Não representa resultados não realizados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
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Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios: Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento, descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e às taxas no mercado dos títulos de renda fixa, obtidas no fechamento da B3 na data do balanço, para títulos pós-fixados; Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas por meio das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seu valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nesta categoria tem seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas por meio da comparação com informações fornecidas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado por critério semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima; Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço; Investimentos - nas empresas B3 e Porto Seguro pelo valor das ações nas bolsas de valores; Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas de mercado obtidas no fechamento da B3 na data do balanço; Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pósfixados em moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço e considerando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir das curvas de juros das praças de indexação; Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pela cotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.
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Nota 19 - Benefícios Pós Emprego Apresentamos a seguir as práticas e procedimentos contábeis adotados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e suas controladas quanto aos benefícios a empregados. Os valores reconhecidos no Resultado do Período e no Patrimônio Líquido – Ajustes de Avaliação Patrimonial foram os seguintes: Total dos Valores Reconhecidos no Resultado do Período
Custo Serviço Corrente Juros Líquidos Aportes e Contribuições Beneficios Pagos Total Valores Reconhecidos
Benefício Definido 01/01 a 01/01 a 31/03/2017 31/03/2016 (16.858) (12.822) (3.021) (972) (19.879) (13.794)
Contribuição Definida (*) 01/01 a 01/01 a 31/03/2017 31/03/2016 18.969 59.784 (21.508) (32.026) (2.539) 27.758
Outros Benefícios 01/01 a 01/01 a 31/03/2017 31/03/2016 (5.487) (4.876) 2.779 3.210 (2.708) (1.666)
Total 01/01 a 01/01 a 31/03/2017 31/03/2016 (16.858) (12.822) 10.461 53.936 (21.508) (32.026) 2.779 3.210 (25.126) 12.298
(*) No período as contribuições para os planos de contribuição definida, inclusive PGBL, totalizaram R$ 112.670 (R$ 85.397 de 01/01 a 31/03/2016), sendo R$ 21.508 (R$ 32.026 de 01/01 a 31/03/2016) oriundos de fundos previdenciais.
Total dos Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido - Ajustes de Avaliação Patrimonial
No Início do Período Efeito na Restrição do Ativo Remensurações Total Valores Reconhecidos
Benefício Definido 31/03/2017 31/03/2016 (69.512) (44.638) (608) (14.129) (13.422) 11.710 (83.542) (47.057)
Contribuição Definida 31/03/2017 31/03/2016 (1.323.234) (315.282) 4.738 375 (18.271) (1.543) (1.336.767) (316.450)
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Outros Benefícios 31/03/2017 31/03/2016 (48.400)
(12.570)
(48.400)
(12.570)
Total 31/03/2017 31/03/2016 (1.441.146) (372.490) 4.130 (13.754) (31.693) 10.167 (1.468.709) (376.077)
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a) Planos de Aposentadoria O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e algumas de suas subsidiárias patrocinam planos na modalidade de benefício definido incluindo os planos de contribuição variável, que têm por finalidade básica a concessão de benefício que, em geral, se dão na forma de renda vitalícia, podendo haver conversão em pensão por morte de acordo com o regulamento do plano. Também patrocinam planos de modalidade de contribuição definida, cujo benefício é determinado unicamente com base no saldo acumulado das contas individuais na data da elegibilidade, conforme regulamento de cada plano, o qual não requer cálculo atuarial, exceto no caso descrito na Nota 19c. Os colaboradores contratados até 31 de julho de 2002, origem Itaú, e até 27 de fevereiro de 2009, origem Unibanco, são beneficiados pelos planos acima referidos. Os colaboradores contratados após as referidas datas contam com a opção de participar voluntariamente de um plano de contribuição variável (PGBL), administrado pela Itaú Vida e Previdência S.A. Os planos de benefícios são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com estrutura jurídica e legal independente, conforme detalhado a seguir: Entidade Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
Plano de Benefício Plano de Aposentadoria Complementar - PAC (1) Plano de Benefício Franprev - PBF (1) Plano de Benefício 002 - PB002 (1) Plano Básico Itaulam - PBI (1) Plano Suplementar Itaulam - PSI (2) Plano Itaubanco CD (3) Plano de Aposentadoria Itaubank (3) Plano Itaú BD (1) Plano Itaú CD (2) Plano de Previdência Unibanco (3) Plano de Benefícios Prebeg (1) Plano de Benefícios Definidos UBB PREV (1) Plano de Benefícios II (1) Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia- ACMV (1) Plano de Aposentadoria REDECARD Básico (1) Plano de Aposentadoria REDECARD Suplementar (2) Plano de Previdência REDECARD (3) Plano de Aposentadoria ITAUCARD BD (1) Plano de Aposentadoria ITAUCARD Suplementar (2)
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado
Plano de Benefícios Funbep I (1) Plano de Benefícios Funbep II (2)
(1) Plano de modalidade de benefício definido; (2) Plano de modalidade de contribuição variável; (3) Plano de modalidade de contribuição definida.
b) Governança As EFPC e os planos de benefícios por elas administrados são regulados em conformidade com a legislação específica sobre a matéria. As EFPC são administradas pela Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal, cuja parte dos membros são indicados pela patrocinadora e outra eleita na condição de representantes dos participantes ativos e assistidos, nos termos dos respectivos estatutos das Entidades. As EFPC tem como objetivo principal pagar benefícios aos participantes elegíveis, nos termos do Regulamento do Plano, mantendo os ativos dos planos aplicados separadamente e de forma independente do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
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c) Planos de Benefício Definido I - Principais Premissas Utilizadas na Avaliação Atuarial dos Planos de Aposentadoria (1)
Taxa de Desconto Tábua de Mortalidade (2) Rotatividade (3) Crescimentos Salariais Futuros Crescimentos Benefícios Previdência Social / Planos Inflação Método Atuarial (4)
31/03/2017 10,24% a.a. AT-2000 Experiência Itaú 2008/2010 5,04% a 7,12% a.a 4,00% a.a. 4,00% a.a. Crédito Unitário Projetado
31/03/2016 11,28% a.a AT-2000 Experiência Itaú 2008/2010 7,12 % a.a. 4,00% a.a. 4,00% a.a. Crédito Unitário Projetado
(1) A adoção dessa premissa está baseada nas taxas de juros obtidas da curva de juros reais em IPCA, para os prazos médios dos passivos dos planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Em 31/12/2016 adotou-se taxa compatível com o cenário econômico observado na data base do encerramento do balanço, levando em conta a volatilidade dos mercados de juros e os modelos utilizados. (2) As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana correspondente ao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às respectivas tábuas básicas. A expectativa de vida em anos pela tábua de mortalidade AT-2000 para os participantes assistidos com 55 anos é de 27 e de 31 para homens e mulheres, respectivamente. (3) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, as quais resultaram em média 2,4% a.a. na experiência 2008/2010. (4) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicado pela razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do benefício. O custeio é determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada participante.
No caso dos benefícios patrocinados pelas subsidiárias no exterior são adotadas premissas atuariais adequadas às massas de participantes e ao cenário econômico do país.
As premissas biométricas/demográficas adotadas pelas EFPCs estão aderentes à massa de participantes de cada plano de benefícios, conforme estudos elaborados por consultoria atuarial externa e independente. As principais diferenças entre as premissas acima e as adotadas na apuração do passivo atuarial dos planos de benefício definido, para efeito de registro no balanço das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPCs) que os administram, são a taxa de desconto e o método atuarial. Em relação a premissa taxa de desconto, as EFPCs adotam taxa aderente ao fluxo de recebimentos/pagamentos dos planos, conforme estudo elaborado por consultoria atuarial externa e independente. No que se refere ao método atuarial é adotado o método agregado, pelo qual a reserva matemática é definida pela diferença entre o valor atual do benefício projetado e o valor atual das contribuições futuras, observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica atuarial. II - Exposição a Riscos Por meio de seus planos de benefícios definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está exposto a uma série de riscos, sendo os mais significativos: - Volatilidade dos Ativos O passivo atuarial é calculado adotando uma taxa de desconto definida com base no rendimento dos títulos de emissão do tesouro brasileiro (títulos públicos). Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior ao rendimento esperado, isso poderá criar um déficit. Os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa atrelados aos compromissos dos planos, visando minimizar a volatilidade e o risco no curto e médio prazo. - Mudanças no Rendimento dos Investimentos Uma diminuição nos rendimentos de títulos públicos implicará na redução da taxa de desconto e, por decorrência, aumentará o passivo atuarial do plano. O efeito será parcialmente compensado pelo reconhecimento destes títulos pelo valor de mercado. - Risco de Inflação A maioria dos benefícios dos planos é vinculado a índices de inflação, e uma inflação maior levará a obrigações mais elevadas. O efeito será, também, parcialmente compensado em função de uma boa parte dos ativos do plano estar atrelado a títulos públicos com atualização de índice de inflação.
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- Expectativa de Vida A maioria das obrigações dos planos são o de proporcionar benefícios vitalícios, por isso o aumento da expectativa de vida irá resultar em um aumento nos passivos dos planos. III - Gestão dos Ativos dos Planos de Benefício Definido A gestão dos recursos das EFPC tem o objetivo geral de buscar o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de benefícios de aposentadoria, por meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido nos regulamentos dos planos). Em relação aos recursos garantidores do passivo atuarial, a gestão deve assegurar a capacidade de pagamento de benefícios de aposentadoria no longo prazo, imunizando os riscos de descasamento entre ativos e passivos por plano de previdência.
A alocação dos ativos dos planos em 31 de março de 2017 e de 2016, e a meta de alocação para 2017, por categoria de ativo, são as seguintes: Categorias Títulos de Renda Fixa Títulos de Renda Variável Investimentos Estruturados Imóveis Empréstimos a Participantes Total
Valor Justo 31/03/2017 31/03/2016 15.331.744 12.499.749 664.285 593.106 8.385 740 620.164 630.586 69.109 69.772 16.693.687 13.793.953
% Alocação 31/03/2017 31/03/2016 Meta 2017 91,85% 90,62% 53% a 100% 3,98% 4,30% 0% a 20% 0,05% 0,01% 0% a 10% 3,71% 4,57% 0% a 7% 0,41% 0,51% 0% a 5% 100,00% 100,00%
Os ativos dos planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, de sua principal controladora (ITAÚSA) e de controladas desta, com um valor justo de R$ 656.608 (R$ 507.337 em 31/03/2016), e imóveis alugados a empresas do conglomerado, com um valor justo de R$ 594.648 (R$ 603.641 em 31/03/2016). Valor Justo - os ativos dos planos são atualizados até a data base, como segue: Títulos de Renda Fixa e Investimentos Estruturados - avaliados pelo valor de mercado considerando o preço médio de negociação do dia da apuração, valor líquido provável de realização obtido mediante adição técnica de apreçamento, levando em consideração, no mínimo, os prazo de pagamento e vencimento, o risco de crédito e o indexador. Títulos de Renda Variável - avaliados pelo valor de mercado, assim entendido como a cotação média da ação do último dia útil do mês ou na data mais próxima, na bolsa de valores em que a ação tenha apresentado maior liquidez. Imóveis - demonstrados ao custo de aquisição ou construção, ajustados ao valor de mercado por reavaliações efetuadas no exercício de 2016, suportadas por laudos técnicos. A depreciação é calculada pelo método linear, considerando o tempo de vida útil do imóvel. Empréstimos a participantes - atualizados até a data base de acordo com os respectivos contratos. Meta de Alocação dos Recursos - a meta de alocação dos recursos está baseada em Políticas de Investimento que são revisadas e aprovadas anualmente pelo Conselho Deliberativo de cada EFPC, com horizonte de cinco anos, as quais determinam diretrizes para direcionamento da aplicação dos recursos garantidores do passivo atuarial, bem como para classificação de Títulos e Valores Mobiliários. IV- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial Apresenta-se a seguir a apuração do montante líquido reconhecido no balanço patrimonial, correspondente aos planos de benefícios definidos: 1- Ativos Líquidos dos Planos 2- Passivos Atuariais 3- Superveniência (1-2) 4- Restrição do Ativo (*) 5- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (3-4) Valor Reconhecido no Ativo (Nota 13a) Valor Reconhecido no Passivo (Nota 13c)
31/03/2017 16.693.687 (13.835.988) 2.857.699 (3.085.098) (227.399) 324.573 (551.972)
31/03/2016 13.793.953 (11.676.983) 2.116.970 (2.208.384) (91.414) 223.769 (315.183)
(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com a Resolução Bacen n° 4.424/15.
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V- Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:
Ativo Líquido 16.520.045 409.681 (255.392) 18.469 3.406 (1.671) (851) 16.693.687
Valor Início do Período Custo Serviço Corrente Juros Líquidos (1) Benefícios Pagos Contribuições Patrocinadora Contribuições Participantes Efeito na Restrição do Ativo Variação Cambial Remensurações (2) (3) Valor Final do Período
Ativo Líquido Valor Início do Período Custo Serviço Corrente Juros Líquidos (1) Benefícios Pagos Contribuições Patrocinadora Contribuições Participantes Efeito na Restrição do Ativo Remensurações (2) (3) Valor Final do Período
13.633.401 370.700 (223.578) 12.434 3.438 (2.442) 13.793.953
31/03/2017 Passivos Restrição do Superveniência Atuariais Ativo (13.722.927) (3.008.536) 2.797.118 (16.858) (16.858) (335.844) (76.858) 73.837 255.392 18.469 3.406 (608) 1.130 (541) (16.881) 904 (17.732) (13.835.988) 2.857.699 (3.085.098)
Montante Reconhecido (211.418) (16.858) (3.021) 18.469 3.406 (608) (541) (16.828) (227.399)
31/03/2016 Passivos Restrição do Superveniência Atuariais Ativo (11.587.180) (2.133.856) 2.046.221 (12.822) (12.822) (311.273) (60.399) 59.427 223.578 12.434 3.438 (14.129) 10.714 8.272 (11.676.983) 2.116.970 (2.208.384)
Montante Reconhecido (87.635) (12.822) (972) 12.434 3.438 (14.129) 8.272 (91.414)
(1) Corresponde ao valor calculado em 01/01/2017 com base no valor inicial (Ativo Líquido, Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos pagamentos/recebimentos de benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 10,24% a.a. (Em 01/01/2016 utilizou-se a taxa de desconto de 11,28% a.a.). (2) As remensurações apresentadas no Ativo Liquido e na Restrição do Ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima / abaixo do retorno esperado. (3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 408.830 (R$ 368.258 em 31/03/2016).
No período as contribuições efetuadas totalizaram R$ 18.469 (R$ 12.434 de 01/01 a 31/03/2016). A taxa de contribuição é crescente em função do rendimento do participante. Em 2017 a expectativa de contribuição aos planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é de R$ 71.376 A seguir apresentamos a estimativa de pagamentos de benefícios para os próximos 10 anos: Pagamento Estimado
Período
1.070.944 1.111.645 1.160.234 1.212.160 1.265.789 7.097.737
2017 2018 2019 2020 2021 2022 a 2026 VI- Sensibilidade da obrigação de benefício definido
O impacto, pela alteração da premissa taxa de desconto em 0,5%, que seria reconhecido no passivo atuarial dos planos bem como no Patrimônio Líquido - Ajustes de Avaliação Patrimonial da patrocinadora (antes de impostos) seria de: Efeito no Passivo Atuarial dos Planos
Efeito que seria Refletido no Patrimônio Líquido (*)
Alteração da Premissa Valor - Redução em 0,5% - Acréscimo em 0,5%
703.507 (644.114)
Percentual sobre Passivo Atuarial 5,13% (4,70%)
Valor (271.217) 234.589
(*) Líquido do efeito da restrição do ativo.
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d) Planos de Contribuição Definida Os Planos de Contribuição Definida possuem fundos previdenciais formados pela parcela das contribuições das patrocinadoras não incluídas no saldo de conta dos participantes pela perda da elegibilidade a um benefício pelo plano, bem como de recursos oriundos dos processos de migração de planos de modalidade de benefício definido. O fundo será utilizado para os aportes e contribuições futuras às contas individuais dos participantes de acordo com as regras do regulamento do respectivo plano de benefícios. I - Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:
Valor Início do Período Juros Líquidos Aportes e Contribuições (Nota 19) Recebimento por destinação de recursos (*) Efeito na Restrição do Ativo (Nota 19) Remensurações Valor Final do Período (Nota 13a)
Fundo Previdencial 1.287.213 31.498 (21.508) (12.826) (14.980) (18.271)
31/03/2017 Restrição do Ativo (490.932) (12.529) 19.718 -
Montante Reconhecido 796.281 18.969 (21.508) (12.826) 4.738 (18.271)
Fundo Previdencial 2.228.597 67.393 (32.026) (1.543)
31/03/2016 Restrição do Ativo (269.828) (7.609) 375 -
Montante Reconhecido 1.958.769 59.784 (32.026) 375 (1.543)
1.251.126
(483.743)
767.383
2.262.421
(277.062)
1.985.359
(*) Refere-se à destinação do excedente do fundo previdencial do Plano Itaubanco CD.
e) Outros Benefícios Pós Emprego O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO não oferece outros benefícios pós emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, bem como aqueles benefícios originados por decisão judicial, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de saúde para massas específicas de ex-colaboradores e beneficiários. Com base no relatório preparado por atuário independente, as variações nas obrigações por estes outros benefícios projetados e os montantes reconhecidos no passivo do balanço patrimonial do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, são os seguintes: I- Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial: 31/03/2017 (221.125) (5.487) 2.779 (223.833)
No Início do Período Custo de Juros Benefícios Pagos Remensurações No Final do Período (Nota 13c)
31/03/2016 (178.811) (4.876) 3.210 (180.477)
A seguir apresentamos a estimativa de pagamentos de benefícios para os próximos 10 anos: Pagamento Estimado
Período
2017 2018 2019 2020 2021 2022 a 2026
13.487 14.443 15.398 16.333 17.347 102.520
II- Análise de Sensibilidade - Custo de Assistência Médica Para apuração das obrigações por benefícios projetados além das premissas utilizadas para os planos de benefícios definidos (Nota 19c l), adota-se a premissa de crescimento do custo médico de 8,16% a.a.. Os pressupostos quanto às taxas relacionadas ao custo de assistência médica possuem um efeito significativo sobre os valores reconhecidos no resultado. A mudança de um ponto percentual nas taxas de custo de assistência médica teria os seguintes efeitos: Reconhecimento Custo de Serviço e o Custo de Juros Valor Presente da Obrigação
Resultado Ajustes de Avaliação Patrimonial
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Aumento de 1% 2.708 26.448
Redução de 1% (2.268) (22.150)
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Nota 20 - Informações de Subsidiárias no Exterior Agências no Exterior (1) 31/03/2017 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros Créditos Carteira de Câmbio Outros Ativos Permanente Total Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira de Câmbio Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participações de Não Controladores Patrimônio Líquido Total Demonstração do Resultado Receitas da Intermediação Financeira Despesas da Intermediação Financeira Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado Bruto da Intermediação Financeira Outras Receitas/Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado Não Operacional Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações Imposto sobre a Renda Participações Estatutárias no Lucro Participações de Não Controladores Lucro (Prejuízo) Líquido
31/03/2016
Consolidado América Latina
Demais Empresas no Exterior
(2)
(3)
31/03/2017
31/03/2016
31/03/2017
31/03/2016
Consolidado no Exterior (4) 31/03/2017
31/03/2016
5.523.193 16.683.517 73.280.211 81.246.570 54.154.582 5.373.744 11.141
4.842.174 49.272.342 79.422.125 92.200.901 51.746.093 8.521.649 15.145
7.745.657 12.924.128 20.882.670 110.636.846 3.992.364 5.700.498 8.370.772
5.813.656 5.130.803 6.764.069 52.733.804 1.053.740 10.381.715 928.972
37.069.597 6.599.167 15.201.684 13.757.871 2.854.952 1.808.835 113.545
27.633.857 33.857.996 17.301.997 16.816.345 2.790.823 2.907.612 185.958
13.771.885 22.056.283 107.334.748 205.248.943 60.699.502 10.463.944 8.163.365
11.001.336 25.537.776 102.089.363 161.751.050 55.340.770 21.245.235 1.107.619
236.272.958
286.020.429
170.252.935
82.806.759
77.405.651
101.494.588
427.738.670
378.073.149
70.754.704 17.946.446 5.746.707 33.211.206 4.592.996 54.274.255 31.355.807 60.874 18.329.963
78.470.949 30.274.442 5.469.277 51.095.335 8.954.305 51.897.629 40.680.622 155.571 19.022.299
92.004.181 2.747.782 24.841.962 7.973.238 4.747.976 3.976.077 12.582.977 266.772 10.518.834 10.593.136
49.629.364 218.887 7.934.078 4.903.063 1.678.910 1.051.543 4.875.759 5.878 407 12.508.870
11.572.795 9.685.266 5.831.970 1.019.654 724.532 2.856.300 2.528.659 43.438 43.143.037
33.823.209 18.695.164 7.189.551 1.220.835 1.621.626 2.827.650 2.129.827 71.788 33.914.938
130.591.037 20.376.991 36.420.638 42.119.203 9.286.159 60.804.237 45.439.849 385.213 10.518.834 71.796.509
96.116.733 24.123.126 20.592.906 57.219.232 10.821.537 55.526.936 48.015.384 233.236 408 65.423.651
236.272.958
286.020.429
170.252.935
82.806.759
77.405.651
101.494.588
427.738.670
378.073.149
1.925.901 (996.720) (366.189) 562.992 (100.111) 462.881 462.881 22.567 485.448
2.194.727 (1.341.781) (469.366) 383.580 (182.650) 200.930 200.930 (1.452) 199.478
2.380.885 (1.093.956) (375.204) 911.725 (852.530) 59.195 (29.265) 29.930 (31.321) (3.985) 123.287 117.911
2.320.355 (1.300.313) (126.260) 893.782 (426.526) 467.256 (450) 466.806 (85.062) (6.094) (13) 375.637
212.055 (41.150) (59.008) 111.897 36.691 148.588 660 149.248 (7.195) (8.554) 133.499
400.346 (378.731) (98.917) (77.302) (84.173) (161.475) 802 (160.673) (49.819) (4.758) (215.250)
3.842.295 (1.399.545) (800.401) 1.642.349 (968.524) 673.825 (29.257) 644.568 (15.847) (12.538) 123.287 739.470
4.852.676 (2.945.924) (694.542) 1.212.210 (704.402) 507.808 (458) 507.350 (136.333) (10.853) (13) 360.151
(1) Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo, Nassau Branch e Itaú Unibanco Holding S.A - Agência Grand Cayman; apenas em 31/03/2017, CorpBanca New York Branch (2) Composta basicamente pelas subsidiárias Banco Itaú Argentina S.A., Banco Itaú Uruguay S.A. e Banco Itaú Paraguay S.A.; apenas em 31/03/2016, Banco Itaú Chile; apenas em 31/03/2017, Banco CorpBanca Colombia S.A. e Itaú CorpBanca. (3) Composta basicamente pelas subsidiárias Itau Bank, Ltd., ITB Holding Ltd. e Itaú BBA International plc. (4) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.
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Nota 21 – Gerenciamento de Riscos e Capital Assumir e gerenciar riscos é uma das atividades do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e, para isso, a instituição deve ter bem estabelecidos os objetivos para a gestão de riscos. Nesse contexto, o apetite de riscos define a natureza e o nível dos riscos aceitáveis para a instituição e a cultura de riscos orienta as atitudes necessárias para gerenciá-los. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO busca por processos robustos de gerenciamento de riscos, que permeiam toda a instituição e que sejam a base das decisões estratégicas para assegurar a sustentabilidade dos negócios. Estes processos estão alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através dos processos de monitoramento e análise de risco e capital. Os princípios que fornecem os fundamentos do gerenciamento de riscos, do apetite de riscos e as diretrizes para a forma de atuação dos colaboradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no dia a dia para a tomada de decisão são:
Sustentabilidade e satisfação dos clientes: a visão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes, por isso, preocupa-se em gerar valor compartilhado para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade, garantindo a perenidade do negócio. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO preocupa-se em fazer negócios que sejam bons para o cliente e para a instituição. Cultura de Risco: a cultura de risco da instituição vai além de políticas, procedimentos e processos e fortalece a responsabilidade individual e coletiva de todos os colaboradores para que façam a coisa certa, no momento certo e de maneira correta, respeitando a forma ética de fazer negócios. A Cultura de Risco está descrita a seguir. Apreçamento do risco: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO atua e assume riscos em negócios que conhece e entende, e evita riscos que não conhece ou não tem vantagem competitiva, avaliando cuidadosamente a relação de risco e retorno. Diversificação: a instituição tem baixo apetite por volatilidade nos resultados e por isso atua em uma base diversificada de clientes, produtos e negócios, buscando a diversificação dos riscos, além de priorizar negócios de menor risco. Excelência operacional: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO quer ser um banco ágil, com infraestrutura robusta e estável, de forma a oferecer um serviço de alta qualidade. Ética e respeito à regulação: para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ética é inegociável, por isso, a instituição promove um ambiente institucional íntegro, orientando os colaboradores a cultivar a ética nos relacionamentos e nos negócios, e o respeito às normas, zelando pela reputação da instituição.
Visando a fortalecer os valores e alinhar o comportamento dos colaboradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO com as diretrizes estabelecidas para gestão de risco, a instituição adota diversas iniciativas para disseminar a cultura de risco. A Cultura de Risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é baseada em quatro princípios básicos: a tomada consciente de riscos, a discussão e a ação sobre os riscos da instituição e a responsabilidade de todos pela gestão de risco. Esses princípios articulam as diretrizes do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO auxiliando os colaboradores a entender, identificar, mensurar, gerenciar e mitigar os riscos de maneira consciente. Além de políticas, procedimentos e processos, a cultura de risco fortalece a responsabilidade individual e coletiva dos colaboradores na gestão de riscos inerentes às atividades exercidas individualmente, respeitando de maneira ética a gestão dos negócios. A instituição promove a cultura de risco, enfatizando o comportamento que irá ajudar as pessoas em qualquer nível da instituição a assumir e gerenciar o risco conscientemente. Com esses princípios disseminados pela instituição, há um incentivo para que o risco seja entendido e discutido abertamente, mantendo-se dentro dos níveis determinados pelo apetite de risco, e assumindo a responsabilidade individual por cada colaborador do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, independentemente de sua posição, área ou função. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO também disponibiliza canais para comunicar falhas operacionais, fraude interna ou externa, conflitos no ambiente de trabalho ou casos que podem ocasionar transtornos e/ou prejuízo para a instituição ou lesar os clientes. Todos os colaboradores ou terceiros têm a responsabilidade de comunicar os problemas imediatamente, assim que tomarem conhecimento da situação. Adotando uma postura prospectiva no gerenciamento do seu capital, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO implantou sua estrutura de gerenciamento de capital e seu ICAAP, atendendo, dessa forma, à Resolução do Conselho Monetário Nacional (CMN) 3.988, à Circular BACEN 3.547, e à Carta-Circular BACEN 3.774. O Conselho de Administração é responsável pela aprovação integral do relatório do ICAAP, processo que visa a avaliar a adequação do capital ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO HOLDING CONSOLIDADO através da identificação dos riscos materiais; da definição da necessidade de capital adicional para os riscos materiais e das metodologias internas de quantificação de capital; da elaboração do plano de capital, tanto em situações de normalidade quanto de estresse; e da estruturação do plano de contingência de capital. A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está em conformidade com as regulamentações vigentes no Brasil e no exterior e em linha com as melhores práticas de mercado. As responsabilidades sobre o gerenciamento de risco no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão estruturadas de acordo com o conceito de três linhas de defesa, a saber:
na primeira linha de defesa, as áreas de negócio e áreas corporativas de suporte têm o papel de realizar a gestão dos riscos por elas originados através da identificação, avaliação, controle e reporte dos mesmos;
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na segunda linha de defesa, uma unidade independente realiza o controle dos riscos de forma centralizada visando a assegurar que os riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO sejam administrados de acordo com o apetite de risco, as políticas e os procedimentos estabelecidos. Assim, o controle centralizado provê ao Conselho e aos executivos uma visão global das exposições do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO de forma a otimizar e agilizar as decisões corporativas; na terceira linha de defesa, a auditoria interna desempenha o papel de promover a avaliação independente das atividades desenvolvidas na instituição, permitindo à alta administração aferir a adequação dos controles, a efetividade do gerenciamento dos riscos e o cumprimento das normas internas e requisitos regulamentares.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas de informática para completo atendimento aos regulamentos de capital, bem como para mensuração de riscos, seguindo as determinações e modelos regulatórios vigentes. Também coordena as ações para verificação da aderência aos requisitos qualitativos e quantitativos estabelecidos pelos reguladores para observação do capital mínimo exigido e monitoramento dos riscos. Maiores detalhes sobre o gerenciamento de riscos podem ser consultados no site www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores, na seção Governança Corporativa / Gerenciamento de Riscos e Capital– Pilar 3.
I - Risco de Mercado O risco de mercado é a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação das taxas de câmbio, das taxas de juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias (commodities), entre outros índices baseados nestes fatores de risco. A gestão de risco de mercado é o processo pelo qual o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO monitora e controla os riscos de variações nas cotações dos instrumentos financeiros devidas aos movimentos de mercado, objetivando a otimização da relação risco-retorno, valendo-se de estrutura de limites, alertas, modelos e ferramentas de gestão adequados. A política institucional de gerenciamento de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO encontra-se em linha com os princípios da Resolução CMN 3.464 e alterações posteriores, constituindo um conjunto de princípios que norteiam a estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no controle e gerenciamento de risco de mercado de todas as suas unidades de negócio e suas entidades organizacionais. O documento “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado”, que detalha as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de mercado, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas. A estratégia de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO busca balancear seus objetivos de negócio, considerando, dentre outros:
Conjuntura política, econômica e de mercado; Perfil da carteira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; Capacidade de atuar em mercados específicos.
O processo de gerenciamento de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ocorre dentro da governança e hierarquia de órgãos colegiados e de uma estrutura de limites e alertas aprovada especificamente para este fim, sensibilizando diferentes níveis e classes de risco de mercado (como risco de taxa de juros, risco de variação cambial, entre outros). Este arcabouço de limites e alertas cobre desde o acompanhamento de indicadores agregados de risco (nível carteira) até limites granulares (nível de mesas individuais). A estrutura de limites de risco de mercado estende-se ao nível de fator de risco, com limites específicos que visam a melhorar o processo de acompanhamento e compreensão dos riscos, bem como evitar a concentração de riscos. Estes limites são dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balanço, o tamanho do patrimônio, a liquidez, a complexidade e as volatilidades dos mercados, bem como o apetite de risco da instituição. Os limites são monitorados diariamente, sendo que os excessos e violações potenciais de limites são reportados e discutidos para cada limite estabelecido:
Em um dia útil, para a gestão das unidades de negócios responsáveis e executivos da área de controle de risco e das áreas de negócios; e Em até um mês, para órgãos colegiados competentes.
Relatórios diários de risco, utilizados pelas áreas de negócios e de controle, são emitidos para os executivos. Além disso, o processo de gestão e controle de risco de mercado é submetido a revisões periódicas, com objetivo de manter-se alinhado às melhores práticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contínua no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. A estrutura de limites e alertas segue as diretrizes do Conselho de Administração e é aprovada por órgãos colegiados. O processo de definição dos níveis de limites e os relatórios de violações seguem a governança de aprovação dos normativos institucionais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O fluxo de informações estabelecido visa a dar ciência aos diversos níveis executivos da instituição, inclusive aos membros do Conselho de Administração por intermédio de Comitês responsáveis pela gestão de riscos. Esta estrutura de limites e alertas promove a eficácia e a cobertura do controle, sendo revisada, no mínimo, anualmente.
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A estrutura de controle de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem a função de:
Proporcionar visibilidade e conforto para todos os níveis executivos de que a assunção de riscos de mercado está em linha com os objetivos de risco-retorno do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; Promover o diálogo disciplinado e bem informado sobre o perfil de risco global e sua evolução no tempo; Aumentar a transparência sobre o modo como o negócio busca a otimização dos resultados; Fornecer mecanismos de alerta antecipado para facilitar a gestão eficaz dos riscos, sem obstruir os objetivos de negócio; e Monitorar e evitar a concentração de riscos.
O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por executar as atividades diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii) monitoramento de cenários de estresse, limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de cenários de estresse, (iv) reporte de risco para os responsáveis individuais dentro das unidades de negócios de acordo com a governança do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, (v) monitoramento de ações necessárias para o reajuste de posições e/ou níveis de risco para fazê-los viáveis, e (vi) apoio ao lançamento de novos produtos financeiros com segurança. Para isto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO conta com um processo estruturado de comunicação e fluxo de informações que fornece subsídios para acompanhamento dos órgãos colegiados, assim como para o atendimento aos órgãos reguladores no Brasil e agentes regulatórios no exterior. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza hedge de operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de investimentos no exterior, buscando mitigar os riscos derivados das oscilações dos preços de fatores de risco de mercado e a manutenção do enquadramento das operações nos limites de exposição vigentes. Derivativos são os instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedge. Nas situações em que essas operações se configuram como hedge contábil, gera-se documentação comprobatória específica, inclusive com o acompanhamento contínuo da efetividade do hedge (retrospectivo e prospectivo) e das demais alterações no processo contábil. Os procedimentos de hedge contábil e econômico são regidos por normativos institucionais no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Para uma visão detalhada do tema hedge contábil, consultar a Nota 7 – Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos Financeiros Derivativos. A estrutura de risco de mercado segrega suas operações em Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação, de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN 3.464 e Circular BACEN 3.354. A carteira de negociação é composta por todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, realizadas com a intenção de negociação. A carteira de não negociação caracteriza-se preponderantemente pelas operações provenientes do negócio bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição. Tem, como princípios gerais, a não intenção de negociação e horizonte de tempo de médio e longo prazos. As exposições a risco de mercado inerentes aos diversos instrumentos financeiros, inclusive derivativos, são decompostas em vários fatores de risco, componentes primários do mercado na formação dos preços. Os principais grupos de fatores de risco mensurados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são:
Taxa de Juros: risco de perda nas operações sujeitas às variações de taxas de juros, cupons de moedas estrangeiras e cupons de índices de preços; Moedas: risco de perda nas operações sujeitas à variação cambial; Ações: risco de perda nas operações sujeitas à variação do preço de ações; Commodities: risco de perda nas operações sujeitas à variação do preço de commodities.
O CMN possui regulamentos que estabelecem a segregação de exposição ao risco de mercado, no mínimo, nas seguintes categorias: taxas de juros, taxas de câmbio, ações e commodities. Os índices de inflação brasileiros são tratados como um grupo de fatores de risco e recebem o mesmo tratamento dos outros fatores de risco, tais como taxas de juros, taxas de câmbio, etc., e seguem a estrutura de governança de limites de risco adotada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO para o gerenciamento de risco de mercado. As análises do risco de mercado são realizadas com base nas seguintes métricas:
Valor em Risco (VaR): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial máxima esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e intervalo de confiança; Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são levados a situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos); Stop Loss: métrica que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um dado período atinjam um determinado valor; Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco, calculada a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”); e
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VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em simulações da carteira atual, levando em consideração retornos observáveis em cenários históricos de extrema volatilidade.
Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se:
Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco, expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento; Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador; Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de opções em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao tempo.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de mercado consolidado. O processamento desses sistemas ocorre em ambientes com controle de acesso, de alta disponibilidade, com processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura para garantir a continuidade de negócios em situações de contingência (disaster recovery). Em 31 de Março de 2017, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO apresentou um VaR Total de R$ 430,9 milhões (R$ 174,9 milhões em 31 de Março de 2016). O crescimento no VaR Total verificado em relação ao ano anterior foi devido principalmente à incorporação do Corpbanca e ao aumento de posição.
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II - Risco de Crédito O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende o risco de crédito como o risco de perdas decorrentes do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em consequência da deterioração na classificação de risco do tomador, do emissor ou da contraparte, da redução de ganhos ou remunerações, das vantagens concedidas em renegociações posteriores e dos custos de recuperação. A instituição conta com uma estrutura de gestão e controle do risco de crédito, centralizada e independente das unidades de negócio, que estabelece limites e mecanismos de mitigação de risco, além de estabelecer processos e instrumentos para medir, monitorar e controlar o risco de crédito inerente a todos os produtos, as concentrações de carteira e os impactos de mudanças potenciais no ambiente econômico. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estabelece sua política de crédito com base em fatores internos, como critérios de classificação de clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de retorno e capital econômico alocado, entre outros; e fatores externos, como taxas de juros, indicadores de inadimplência do mercado, inflação e variação do consumo, entre outros. Para proteger-se contra perdas decorrentes de operações de crédito, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO considera todos os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente para definir o nível de provisões adequado ao risco incorrido em cada operação. Observa-se, para cada operação, a avaliação e classificação do cliente ou grupo econômico, a classificação da operação e a eventual existência de valores em atraso, definindo o volume de provisionamento regulatório. Em linha com os princípios da Resolução CMN nº 3.721, de 30 de Abril de 2009, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui estrutura e normativo institucional de gerenciamento do risco de crédito, aprovados pelo seu Conselho de Administração, aplicáveis às empresas e subsidiárias no Brasil e exterior. O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Crédito”, que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de crédito, e não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas. III- Risco Operacional Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO o risco operacional é definido como a possibilidade de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem na realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais. Inclui o risco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituição. O gerenciamento de risco operacional tem como objetivo suportar a instituição na tomada de decisão, buscando sempre a correta identificação e avaliação dos riscos, a criação de valor para os acionistas, assim como a proteção dos ativos e da imagem do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Para isso, os gestores das áreas executivas utilizam-se de metodologias corporativas construídas e disponibilizadas pela área de controles internos, compliance e risco operacional, com a finalidade de garantir a qualidade do ambiente de controle aderente às diretrizes internas e à regulamentação vigente. Dentro da governança do processo de gerenciamento de riscos são apresentados, periodicamente, os reportes consolidados do monitoramento de riscos, controles, planos de ação e perdas operacionais aos executivos das áreas de negócio. O documento “Relatório Acesso Público – Gestão Integrada Risco Operacional/ Controles Internos/ Compliance”, versão resumida do normativo institucional de gerenciamento de risco operacional, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser acessado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas.
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IV- Risco de Liquidez O risco de liquidez é definido como a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculações de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas. O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável por definir a composição da reserva, propor premissas para o comportamento do fluxo de caixa, identificar, avaliar, monitorar, controlar e reportar diariamente a exposição ao risco de liquidez em diferentes horizontes de tempo, propor e monitorar limites de risco de liquidez coerentes com o apetite de risco da instituição, informar eventuais desenquadramentos, considerar o risco de liquidez individualmente nos países onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO opera, simular o comportamento do fluxo de caixa sob condições de estresse, avaliar e reportar previamente os riscos inerentes a novos produtos e operações, bem como reportar as informações requeridas pelos órgãos reguladores. Todas as atividades são sujeitas à verificação pelas áreas independentes de validação, controles internos e auditoria. A mensuração do risco de liquidez abrange todas as operações financeiras das empresas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, assim como possíveis exposições contingentes ou inesperadas, tais como as advindas de serviços de liquidação, prestação de avais e garantias, e linhas de crédito contratadas e não utilizadas. O Itaú Unibanco efetua diariamente a gestão e o controle do risco de liquidez através de governança aprovada em comitês superiores, que prevê, entre outras atividades, a adoção de limites mínimos de liquidez, suficientes para absorver possíveis perdas de caixa em cenários de estresse, mensurados através de metodologias internas e também por metodologia regulatória. Conforme instruções dadas pela Carta Circular BACEN 3.775, bancos com ativos totais acima de R$ 100 bilhões passaram, desde outubro de 2015, a enviar mensalmente ao BACEN um indicador padronizado de Liquidez de Curto Prazo (LCR, do inglês “Liquidity Coverage Ratio”). O cálculo deste indicador segue a metodologia estabelecida pelo BACEN, e está alinhado às diretrizes internacionais de Basileia. O cálculo resumido do indicador é apresentado na tabela abaixo. Em 2017, a exigência mínima para o indicador é de 80%. Maiores detalhes sobre o LCR do período podem ser consultados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa / Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3. Informações sobre o indicador Liquidez de Curto Prazo (LCR) Total Ativos de Alta Liquidez (2) Total de saídas potenciais de caixa (3) LCR (%)
1º trimestre 2017 Valor Total Ajustado(1) 187.468.595 88.900.520 210,9%
(1) Corresponde ao valor calculado após a aplicação dos fatores de ponderação e dos limites estabelecidos pela Circular BACEN 3.749. (2) Ativos de alta liquidez (HQLA - High quality liquid assets): saldo em estoque, em alguns casos ponderado por um fator de desconto, dos ativos que se mantêm líquidos nos mercados durante períodos de estresse, que podem ser facilmente convertidos em espécie e que são de baixo risco. (3) Potenciais saídas de caixa calculadas em estresse padronizado, determinado pela Ciruclar 3.749 (Saídas e ), subtraídas do menor valor entre (i) as potenciais entradas de caixa calculadas em estresse padronizado, determinado pela Circular 3.749 e (ii) 75% x Saídas e .
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Liquidez”, que detalha as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de liquidez, e não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas. V- Riscos de Seguros, Previdência e Capitalização Os produtos que compõem as carteiras das seguradoras do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão relacionados aos seguros de vida e elementares, aos de previdência privada e aos produtos de capitalização. Deste modo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende que os principais riscos inerentes a esses produtos são:
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Risco de subscrição é a possibilidade de perdas decorrentes de operações de seguro, previdência e capitalização que contrariem as expectativas da instituição, associadas, direta ou indiretamente, às bases técnicas e atuariais utilizadas para cálculo de prêmios, contribuições e provisões; Risco de mercado é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado dos ativos e passivos que compõem as reservas técnicas atuarias; Risco de crédito é a possibilidade de não cumprimento, por determinado devedor, de obrigações relativas à liquidação de operações que envolvam negociação de ativos financeiros ou de resseguros; Risco operacional é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem a realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais das operações de seguros, previdência e capitalização; Risco de liquidez nas operações de seguros é a possibilidade de a instituição não ser capaz de honrar tempestivamente suas obrigações perante segurados e beneficiários decorrente da falta de liquidez dos ativos que compõem as reservas técnicas atuariais.
O processo de gerenciamento dos riscos de seguros, previdência e capitalização é baseado em responsabilidades definidas e distribuídas entre as áreas de controle e de negócios, assegurando a independência entre elas e focando nas especificidades de cada risco, conforme diretrizes estabelecidas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
VI- Risco Socioambiental O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende o risco socioambiental como o risco de perdas decorrentes de danos socioambientais causados pela instituição no desenvolvimento de suas atividades. As ações de mitigação do risco socioambiental são efetuadas através de mapeamentos de processos, riscos e controles, no acompanhamento de novas normas relacionadas ao tema e no registro das ocorrências em bases internas. Além da identificação, as etapas de priorização, resposta ao risco, monitoramento e reporte dos riscos avaliados complementam o gerenciamento do risco socioambiental no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. A gestão do risco socioambiental é efetuada pela primeira linha de defesa em suas operações diárias, contando com o apoio técnico da área jurídica e da área de controle de risco, que dispõem de equipes dedicadas à gestão do risco socioambiental. As unidades de negócio contam ainda com a governança de aprovação de novos produtos, que contempla em sua avaliação o risco socioambiental, garantindo a observância deste requisito em todos os novos produtos aprovados pela instituição. A governança conta ainda com o Comitê de Risco Socioambiental, que tem como principal competência deliberar sobre entendimentos institucionais relacionados à exposição ao risco socioambiental para as atividades e as operações da instituição. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está constantemente progredindo na governança do risco socioambiental, sempre atento aos desafios para acompanhar as mudanças e as demandas da sociedade. Assim, dentre outras ações, a instituição assumiu e incorporou aos seus processos internos uma série de compromissos e pactos voluntários, nacionais e internacionais, voltados à integração de aspectos sociais, ambientais e de governança nos negócios. Destacam-se os Princípios para o Investimento Responsável (PRI), a Carta pelos Direitos Humanos – Ethos, os Princípios do Equador (EP), o Pacto Global, o Carbon Disclosure Project (CDP), o Programa Brasileiro GHG Protocol, o Pacto Nacional para Erradicação do Trabalho Escravo, entre outros. Os esforços da instituição para expandir os conhecimentos sobre avaliação dos critérios sociais e ambientais têm sido reconhecidos dentro e fora do país, como mostra a presença recorrente da instituição nos principais índices de sustentabilidade no exterior, como no Dow Jones Sustainability Index, e recentemente, no Índice de Sustentabilidade Euronext Vigeo – Emerging 70, e no Brasil, como no Índice de Sustentabilidade Empresarial, além dos diversos prêmios que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO recebeu.
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Nota 22 – Informações Suplementares a) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de possuírem reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros. b) Moedas Estrangeiras - Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:
Investimentos Permanentes no Exterior Saldo Líquido dos Demais Ativos e Passivos Indexados em Moeda Estrangeira, Inclusive Derivativos Posição Cambial Líquida
31/03/2017 71.805.192
31/03/2016 65.423.651
(123.423.424)
(104.008.709)
(51.618.232)
(38.585.058)
A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.
c) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de suas controladas, administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas de compensação, distribuídos conforme segue: Valor 31/03/2017
Valor 31/03/2016
31/03/2017
(*)
Quantidade de Fundos 31/03/2016
31/03/2017
31/03/2016
Fundos de Investimento
710.632.434
602.241.759
710.632.434
602.241.759
2.359
2.310
Renda Fixa
665.725.391
565.186.405
665.725.391
565.186.405
1.992
1.928
44.907.043
37.055.354
44.907.043
37.055.354
367
382
Carteiras Administradas
347.538.354
282.279.087
254.686.705
205.025.550
17.520
16.434
Clientes
182.671.205
154.512.626
128.205.471
112.512.993
17.437
16.370
Grupo Itaú
164.867.149
127.766.461
126.481.234
92.512.557
83
64
TOTAL 1.058.170.788 884.520.846 965.319.139 807.267.309 19.879 (*) Refere-se à apresentação após eliminação de dupla contagem relativa às aplicações em carteiras de fundos de investimento.
18.744
Ações
d) Recursos de Consórcios
Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados Obrigações do Grupo por Contribuições Consorciados - Bens a Contemplar Créditos à Disposição de Consorciados (Em unidades) Quantidade de Grupos Administrados Quantidade de Consorciados Ativos Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
31/03/2017 166.969 10.818.943 9.133.983 1.661.220
31/03/2016 163.176 11.329.972 9.876.372 1.571.268
602 390.029 143.209
735 412.683 173.158
193
e) Fundação Itaú Social - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através de suas controladas é o principal mantenedor da Fundação Itaú Social, que tem por objetivos gerir o “Programa Itaú Social”, que visa a sistematizar a atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde e apoiar projetos ou iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”. Durante o período de 01/01 a 31/03/2017 e 01/01 a 31/03/2016 as empresas controladas não efetuaram doações e o total do patrimônio social da Fundação, atingiu R$ 3.485.050 (R$ 2.714.121 em 31/03/2016). Os recursos financeiros para viabilização dos objetivos da Fundação bem como para a manutenção da sua estrutura operacional e administrativa advêm de doações recebidas e do resultado gerado pelos seus ativos. f) Instituto Itaú Cultural – O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através de suas controladas é o principal mantenedor do Instituto Itaú Cultural, entidade destinada a promover e divulgar a cultura brasileira no pais e no exterior. Durante o período de 01/01 a 31/03/2017 e 01/01 a 31/03/2016 as empresas controladas efetuaram doações no montante de R$ 28.057 (R$ 22.000 de 01/01 a 31/03/2016) e o total do patrimônio social do Instituto, atingiu R$ 33.924 (R$ 30.973 em 31/03/2016). Os recursos financeiros para viabilização dos objetivos do Instituto bem como para a manutenção da sua estrutura operacional e administrativa advêm de doações recebidas e do resultado gerado pelos seus ativos. g) Instituto Unibanco - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através de suas controladas é o principal mantenedor do Instituto Unibanco, entidade que tem por objeto apoiar projetos voltados para assistência social, em especial, a educação, a cultura, a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente, diretamente e/ou complementarmente por meio de instituições da sociedade civil. Durante o período de 01/01 a 31/03/2017 e 01/01 a 31/03/2016 as empresas controladas não efetuaram doações e o total do patrimônio social do Instituto, atingiu R$ 1.692.367 (R$ 1.381.374 em 31/03/2016). Os recursos financeiros para viabilização dos objetivos do Instituto bem como para a manutenção da sua estrutura operacional e administrativa advêm de doações recebidas e do resultado gerado pelos seus ativos. h) Instituto Unibanco de Cinema - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através de suas controladas é o principal mantenedor do Instituto Unibanco de Cinema, entidade que tem por objeto a promoção da cultura em geral e permitir o acesso da população de baixa renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendo que para tanto deverá realizar a manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clube para exibição de filmes, vídeo, disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem como exibir e divulgar o cinema em ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira. Durante o período de 01/01 a 31/03/2017 e 01/01 a 31/03/2016 as empresas controladas não efetuaram doações e o total do patrimônio social do Instituto, atingiu R$ 20.043 (R$ 18.909 em 31/03/2016). Os recursos financeiros para viabilização dos objetivos do Instituto bem como para a manutenção da sua estrutura operacional e administrativa advêm de doações recebidas e do resultado gerado pelos seus ativos. i) Associação Itaú Viver Mais - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através de suas controladas é o principal mantenedor da Associação Itaú Viver Mais entidade que tem por objeto prestar serviços assistenciais, com vistas ao bem estar dos Beneficiários, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de acordo com os recursos de que dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividades culturais, educacionais, esportivas, de lazer e saúde. Durante o período de 01/01 a 31/03/2017 e 01/01 a 31/03/2016 não houveram das empresas controladas doações e o total do patrimônio social da Associação, atingiu R$ 896 (R$ 1.180 em 31/03/2016). Os recursos financeiros para viabilização dos objetivos da Associação bem como para a manutenção da sua estrutura operacional e administrativa advêm de doações recebidas e do resultado gerado pelos seus ativos. j) Associação Cubo Coworking - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO através de suas controladas é o principal mantenedor da Associação Cubo Coworking, entidade que tem por objetivo incentivar e promover: a discussão, o desenvolvimento de tecnologias, de soluções e de modelos de negócio alternativos e inovadores; a produção e a divulgação dos conhecimentos técnicos e científicos obtidos pelas alternativas anteriores; a atração e aproximação de novos talentos em tecnologia da informação que possam ser caracterizadas com o “startups”; a pesquisa, o desenvolvimento e o estabelecimento de ecossistemas de empreendedorismo e “startups”. Durante o período de 01/01 a 31/03/2017 e 01/01 a 31/03/2016 as empresas controladas efetuaram doações no montante de R$ 9.500 (R$ 4.500 de 01/01 a 31/03/2016) e o total do patrimônio social da Associação, atingiu R$ 2.669 (R$ 1.958 em 31/03/2016). Os recursos financeiros para viabilização dos objetivos da Associação bem como para a manutenção da sua estrutura operacional e administrativa advêm de doações recebidas e do resultado gerado pelos seus ativos. Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2017
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k) Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos Fiscais - ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Amortização de Ágios (Nota 15b ll) Provisão para Contingências - Ações Cíveis - Planos Econômicos Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (Nota 12e) Outros Total
01/01 a 31/03/2017 (124.965) (17.694) 19.511 (123.148)
01/01 a 31/03/2016 (32.288) (24.970) 12.474 (6.310) (51.094)
l) Acordos para compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional Foram firmados acordos de compensação no âmbito de convênios de derivativos, bem como acordos para compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução n° 3.263, de 24/02/2005, do CMN, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma mesma contraparte, onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em que ocorrer o evento de inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor. m) Negócios de Varejo do Citibank Em 8 de outubro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de suas controladas Itaú Unibanco S.A. e Itaú Corretora de Valores S.A., assinou compromisso de compra e venda de ações com o Banco Citibank S.A. e outras sociedades de seu conglomerado (Citibank) para aquisição dos negócios de varejo conduzidos pelo Citibank no Brasil, incluindo empréstimos, depósitos, cartões de crédito, agências, gestão de recursos e corretagem de seguros, assim como as participações societárias detidas pelo Citibank na TECBAN - Tecnologia Bancária S.A. (representativas de 5,64% do seu capital social) e na Cibrasec – Companhia Brasileira de Securitização (representativas de 3,60% do seu capital social), pelo valor de R$ 710 milhões. A aquisição envolverá a reestruturação societária de algumas sociedades do conglomerado Citibank, de modo que o negócio de varejo no Brasil seja cindido e transferido para sociedades que serão objeto da aquisição. As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorrerão após o cumprimento de determinadas condições do contrato e da obtenção das autorizações regulatórias necessárias. A aquisição não acarretará efeitos contábeis nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
n) Venda de Carteira de Seguro de Vida em Grupo Em 19 de setembro de 2016, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO assinou contrato de compra e venda de ações com a Prudential do Brasil Seguros de Vida S.A. (Prudential), por meio do qual comprometeu-se a alienar a totalidade de suas operações de seguro de vida em grupo, que representam, aproximadamente, 4% do total de ativos pertencentes a Itaú Seguros S.A. (Itaú Seguros), companhia controlada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Para a conclusão da operação, a Itaú Seguros foi cindida e as operações de seguro de vida em grupo foram vertidas para a IU Seguros S.A. (IU Seguros), cuja totalidade do capital foi alienada à Prudential em 01 de abril de 2017, após o cumprimento das condições precedentes, incluindo a aprovação das autoridades regulatórias competentes. A operação reitera a estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO de focar em seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo bancário, e não acarretará efeitos contábeis relevantes em seus resultados.
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Relatório de revisão dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis intermediárias Ao Conselho de Administração e aos Acionistas Itaú Unibanco Holding S.A.
Introdução Revisamos as demonstrações contábeis intermediárias individuais do Itaú Unibanco Holding S.A. (“Banco”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo nessa data, bem como as demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas (“Consolidado”) que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de março de 2017 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado e dos fluxos de caixa para o período de três meses findos nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas. A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis intermediárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas demonstrações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - "Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade" e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis, e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão sobre as demonstrações contábeis intermediárias individuais e consolidadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de qualquer fato que nos leve a acreditar que as demonstrações contábeis intermediárias individuais e consolidadas anteriormente referidas não apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Unibanco Holding S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas, em 31 de março de 2017, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o período de três meses findo nessa data, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o período de três meses findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Outros assuntos Demonstrações intermediárias do valor adicionado Revisamos também as demonstrações intermediárias do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2017, preparadas sob a responsabilidade da Administração da Instituição, apresentadas como informação suplementar. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de qualquer fato que nos leve a acreditar que não estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis intermediárias tomadas em conjunto.
São Paulo, 2 de maio de 2017.
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5
Washington Luiz Pereira Cavalcanti Contador CRC 1SP172940/O-6
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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23
Companhia Aberta
NIRE 35300010230
PARECER DO CONSELHO FISCAL
Concluído o exame das Demonstrações Financeiras referentes ao período de janeiro a março de 2017 e constatada a exatidão de todos os elementos apreciados, considerando o relatório sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. são da opinião de que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
São Paulo (SP), 02 de maio de 2017.
ALKIMAR RIBEIRO MOURA Presidente
CARLOS ROBERTO DE ALBUQUERQUE SÁ
JOSÉ CARUSO CRUZ HENRIQUES
Conselheiro
Conselheiro
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