Indústria do Esporte Finanças dos Clubes de Futebol do Brasil em 2010

Maio 2011

Finanças dos Clubes de Futebol do Brasil em 2010 A BDO RCS, por meio de sua área Esporte Total, publica seu estudo anual sobre as finanças dos clubes de futebol do Brasil, com dados extraídos das demonstrações contábeis publicadas pelos clubes.

Mercado brasileiro de clubes de futebol superou R$ 2,18 bilhões em receitas em 2010 A BDO RCS, por meio de sua área Esporte Total, publicou uma análise prévia sobre as finanças dos clubes de futebol do Brasil, com dados extraídos das demonstrações contábeis publicadas pelos clubes. Com o intuito de contribuir com o mercado brasileiro de clubes de futebol, a BDO RCS publicará ao longo das próximas semanas dados financeiros específicos sobre as finanças dos clubes brasileiros. Em 2010 o mercado brasileiro de clubes de futebol (que engloba as receitas geradas por todos os clubes de futebol do Brasil) atingiu uma receita recorde de R$ 2,18 bilhões, evolução de 13,4% em relação a 2009 e 171% nos últimos 8 anos. A BDO RCS projetou antes da publicação dos balanços de 2010, que o mercado atingiria receita de R$ 2,1 bilhões, fruto da construção de cenários futuros sobre o mercado brasileiro de clubes de futebol.

Receita Total – Mercado Brasileiro de Clubes de Futebol- Em R$ milhões 2.189 1.930 1.630 1.310

1.729

1.220

1.010 805

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Fonte: BDO RCS

As receitas que mais contribuíram para o crescimento dos recursos gerados pelos clubes brasileiros foram os novos recursos gerados com patrocínio e publicidade e cotas de TV. As receitas com clube social e esporte amador e bilheteria apresentaram uma evolução inferior ao registrado em 2009. Pelo terceiro ano consecutivo as receitas com transferências de atletas sofreram retração, apresentando a menor participação entre as receitas geradas, desde 2003, quando a BDO RCS iniciou sua série histórica de análises. A participação das fontes de receitas do negócio dos clubes sofreu algumas alterações de 2009 para 2010, especialmente pela redução das transferências de atletas no total gerado pelos clubes, e aumento da participação do patrocínio e publicidade. Embora as cotas de TV tenham crescido em valor absoluto, a participação se manteve inalterada. As receitas com bilheteria apresentaram pequena ampliação em valores absolutos, o que fez com que houvesse a redução de 1 ponto percentual em sua participação no total gerado. As outras receitas foram impactadas por vários fatores, como o incremento de receitas não operacionais, premiações, licenciamento, receitas financeiras, etc.

Participação das Fontes de Receitas- Mercado Brasileiro de Clubes de Futebol Em 2010 Outras 14%

Transferências de Atletas 15%

Bilheteria 12% Cotas de TV 28% Patrocínio e Publicidade 17% Social e Amador 14%

Em 2009 Outras 12%

Transferências de Atletas 19%

Bilheteria 13%

Patrocínio e Publicidade 14%

Cotas de TV 28% Social e Amador 14%

Fonte: BDO RCS A seguir, de forma inédita no mercado brasileiro, a BDO RCS apresenta os clubes com as maiores receitas geradas, em cada uma das principais fontes em 2010 e a comparação com 2009.

Transferências de Atletas – Em R$ milhões 2009

2010 60,5

Internacional-RS

56,7 29,9

Corinthians-SP

35,0 14,4

São Paulo-SP Santos-SP

29,8 6,9 22,8 19,5 19,6

Grêmio-RS

46,2

Cruzeiro-MG Fluminense-RJ Atlético-PR

18,2 11,4 13,1 22,9 13,0

Fonte: BDO RCS

Cotas de TV – Em R$ milhões 2009

2010 29,0

Corinthians-SP

55,0 37,1

São Paulo-SP

49,3 44,3 44,4

Flamengo-RJ 38,2

Palmeiras-SP

43,3 31,0

Internacional-RS

36,8 28,0

Santos-SP

32,2 27,6

Atlético-MG

29,7 30,2 29,2

Cruzeiro-MG

Fonte: BDO RCS

Patrocínio e Publicidade – Em R$ milhões 2009

2010 47,3 49,0

Corinthians-SP 15,2

Flamengo-RJ

44,2 23,7

Palmeiras-SP

43,9 17,8

Santos-SP Atlético-MG Cruzeiro-MG

29,9 4,4 28,0 8,2 18,6 31,3

São Paulo-SP Grêmio-RS

17,9 10,3 17,8

Fonte: BDO RCS

Clube Social e Esporte Amador – Em R$ milhões 2009

2010 37,4

Internacional-RS

39,0 31,6

Corinthians-SP

39,0 26,2

Grêmio-RS

28,1 23,5

São Paulo-SP

26,4 15,9

Flamengo-RJ

18,3 19,4

Palmeiras-SP

17,2 10,3

Cruzeiro-MG

12,8 5,4

Atlético-PR

10,8

Fonte: BDO RCS

Bilheteria – Em R$ milhões 2009

2010 27,6

Corinthians-SP

29,4 24,4 23,2

Palmeiras-SP

21,4 22,3

São Paulo-SP 9,6

Santos-SP

19,5 20,0

Flamengo-RJ

17,3 17,4 17,1

Cruzeiro-MG Atlético-PR Bahia-BA(a) Grêmio-RS

10,7

12,9

10,5 11,1 10,3

(a) Bahia – O clube não apresenta os dados comparativos de 2009, em desacordo com a legislação vigente.

Fonte: BDO RCS

Outras Receitas – Em R$ milhões 2009

2010 47,1

São Paulo-SP(a)

50,1 24,0

Internacional-RS(b)

44,6 15,6

Palmeiras-SP Atlético-PR Fluminense-RJ

20,7 4,2 14,8 5,2 13,5 16,1

Grêmio-RS Atlético-MG Botafogo-RJ

10,5 3,6 9,9 9,2 8,3

(b) São Paulo – Morumbi – 2009 – R$ 31,3 milhões e 2010- R$ 34,6 milhões (c) Internacional- Venda Estádio dos Eucaliptos em 2010 – R$ 21,6 milhões

Fonte: BDO RCS

Em 2010 os 25 clubes com maiores receitas do Brasil apresentaram receita consolidada de R$ 1,88 bilhão, evolução de 14% em relação a 2009, quando as receitas foram de R$ 1,65 bilhão. Em 2009, pela ausência de dados do Bahia, foram considerados 24 clubes.

Ranking por Receita Total Em R$ MIL RK

Clubes

2010 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

Corinthians-SP Internacional-RS São Paulo-SP Palmeiras-SP* Flamengo-RJ Santos-SP Grêmio-RS Cruzeiro-MG Atlético-MG Vasco da Gama-RJ Fluminense-RJ Atlético-PR Botafogo-RJ Vitória-BA Avaí-SC Coritiba-PR Goiás-GO Portuguesa de Desportos-SP Guarani-SP Bahia-BA São Caetano Futebol Ltda-SP Ponte Preta-SP Grêmio Prudente (GR Barueri) Figueirense-SC Paraná Clube-PR

Receita Total

Receita Total

Variação

Receita Total

Variação

Receita Total

Variação

2010

2009

2009-10

2008

2008-09

2007

2007-08

212.633 200.798 195.715 148.289 128.558 116.508 113.677 101.391 93.290 83.558 76.822 67.743 52.699 42.136 31.987 30.696 30.373 24.609 22.940 20.566 19.198 19.061 17.599 16.898 14.574

181.042 176.199 174.836 125.007 120.022 70.378 110.893 121.341 66.126 84.817 61.261 63.091 45.869 30.403 21.006 41.385 30.096 23.660 15.684 ND 22.694 16.048 19.250 17.908 16.173

17% 14% 12% 19% 7% 66% 3% -16% 41% -1% 25% 7% 15% 39% 52% -26% 1% 4% 46% ND -15% 19% -9% -6% -10%

117.521 142.168 160.575 138.811 117.907 65.341 99.038 94.087 57.614 52.023 66.456 44.363 51.569 18.882 8.337 37.660 20.695 47.153 10.546 9.497 24.025 12.432 17.242 28.322 17.407

54% 24% 9% -10% 2% 8% 12% 29% 15% 63% -8% 42% -11% 61% 152% 10% 45% -50% 49% ND -6% 29% 12% -37% -7%

134.627 155.881 190.081 86.290 89.499 53.102 109.031 77.650 58.326 51.079 39.335 54.091 41.160 11.215 5.731 14.916 39.720 12.439 6.936 ND 23.252 7.710 21.004 18.981 24.910

* Palmeiras- Segundo Balanço de 01/01/2011 a receita do clube foi de R$ 125.289 mil.

Fonte: BDO RCS

-13% -9% -16% 61% 32% 23% -9% 21% -1% 2% 69% -18% 25% 68% 45% 152% -48% 279% 52% ND 3% 61% -18% 49% -30%

Distribuição das Receitas por UF Santa Catarina 3% Bahia Goiás Paraná 6%

3%

2%

Minas Gerais 10%

São Paulo 41%

Rio Grande do Sul 17%

Rio de Janeiro 18%

Fonte: BDO RCS

Clubes com maior incremento absoluto das receitas em 2010 ► Santos – R$ 46,1 milhões ► Corinthians–R$ 31,6 milhões ► Atlético-MG–R$ 27,2 milhões ► Internacional – R$ 24,6 milhões ► Palmeiras- R$ 23,3 milhões ► São Paulo – R$ 20,9 milhões ► Fluminense – R$ 15,6 milhões ► Vitória- R$ 11,7 milhões ► Avaí – R$ 10,9 milhões ► Flamengo- R$ 8,5 milhões Fonte: BDO RCS

Em 2010 os 25 clubes com maiores receitas do Brasil apresentaram déficit do exercício de R$ 264,3 milhões, redução de 2% em relação a 2009, quando os déficits foram de R$ 270,8 milhões. Em 2009, pela ausência de dados do Bahia, foram considerados 24 clubes, o que afetou o resultado comparativo.

Ranking por Superávit / (Déficit) do Exercício RK

Clubes

Superávit /(Déficit) do Exercício Superávit /(Déficit) do Exercício Superávit /(Déficit) do Exercício Superávit /(Déficit) do Exercício

2010

2010

2009

2008

2007

1

Atlético-PR

6.243

10.571 -

2

Corinthians-SP

3.692

5.826

10.871 -

23.264

17.447 -

2.850

3

Cruzeiro-MG

1.131 -

24.459 -

4

São Paulo-SP

454

426

5

Avaí-SC

-

716

1.628

18.000

1.599

2.244

3.848

207 -

6

Grêmio Prudente (GR

-

760

-

698

7

São Caetano Futebol Ltda-SP -

1.471

-

562

-

263

8

Internacional-RS

-

2.637

-

8.946

-

4.491

11.793 -

1.493

2.776

3.079

9

Vitória-BA

-

3.498

10

Portuguesa de Desportos-SP

-

6.663

-

9.403

11

Guarani-SP

-

6.987

-

4.635 -

12

Paraná Clube-PR

-

7.049

-

5.558

13

Figueirense-SC

-

7.301

-

5.646

-

2.009 -

395 18.928

-

9.367

98 -

12.935

18.622 -

8.273

7.681

-

388

1.550 -

486

14

Santos-SP

-

8.653 -

44.943 -

24.746 -

36.612

15

Ponte Preta-SP

-

9.846 -

18.675 -

15.593 -

13.315

16

Bahia-BA

-

17

Goiás-GO

-

10.690 -

9.940

ND

-

10.680

19.329 -

19.744

18

Coritiba-PR

-

13.932 -

19

Vasco da Gama-RJ

-

17.760 -

-

276.814 -

9.252

20

Atlético-MG

-

19.967 -

23.248 -

36.476 -

27.583

21

Flamengo-RJ

-

21.710 -

31.047 -

3.270 -

59.233

22

Palmeiras-SP

-

25.510 -

41.214 -

9.453 -

23

Grêmio-RS

-

29.342 -

9.899 -

24

Botafogo-RJ

-

29.431 -

11.058 -

10.378 -

3.733

25

Fluminense-RJ

-

41.980 -

30.235 -

43.219 -

139.457

9.791 1.745

ND

1.030 -

10.018

Fonte: BDO RCS Em 2010, dos 25 clubes analisados pela BDO RCS, somente Atlético-PR, Corinthians, Cruzeiro e São Paulo apresentaram superávit do exercício.

7.851 11.408

24.189 14.698

Em 2010 os 25 clubes com maiores receitas do Brasil apresentaram endividamento consolidado de R$ 3,61 bilhões, evolução de 16% em relação a 2009, quando as dívidas foram de R$ 3,11 bilhões. Em 2009, pela ausência de dados do Bahia, foram considerados 24 clubes.

Ranking por Endividamento Em R$ MIL RK

Clubes

Endividamento Endividamento

2009

2010

2009

Variação

Endividamento

Variação

Endividamento

Variação

2009-10

2008

2008-09

2007

2007-08

1

Atlético-MG

527.764

496.541

6%

265.231

87%

207.562

2

Botafogo-RJ

378.196

317.469

19%

248.428

28%

213.940

28% 16%

3

Vasco da Gama- RJ

373.282

327.432

14%

344.732

-5%

119.436

189%

4

Fluminense-RJ

368.375

329.278

12%

306.149

8%

275.767

11%

5

Flamengo-RJ

342.879

308.331

11%

292.295

5%

271.310

8%

6

Santos-SP

211.764

181.084

17%

140.239

29%

115.607

21%

7

Palmeiras-SP*

169.989

117.061

45%

68.327

71%

59.073

16%

8

Grêmio-RS

162.993

137.318

19%

122.642

12%

104.951

17%

9

Internacional-RS

148.503

147.577

1%

141.181

5%

121.089

17%

10

Portuguesa de Desportos-SP

135.556

116.907

16%

117.448

-0,5%

118.288

-1%

11

Guarani-SP

123.724

116.356

6%

111.695

4%

93.072

20% -4%

12

Corinthians-SP

122.066

99.821

22%

97.236

3%

101.544

13

Cruzeiro-MG

111.917

97.746

14%

93.540

4%

85.856

9%

14

São Paulo-SP

94.177

66.298

42%

58.627

13%

51.582

14%

15

Ponte Preta-SP

92.073

82.981

11%

59.038

41%

43.064

37%

16

Coritiba-PR

63.854

49.146

30%

49.757

-1%

50.217

-1%

17

Goiás-GO

61.615

49.612

24%

30.321

64%

10.662

184%

18

Bahia-BA

36.704

ND

66.183

ND

54.669

21%

19

Paraná Clube-PR

34.493

29.004

19%

23.970

21%

20.368

18%

20

Avaí-SC

33.077

28.286

17%

26.022

9%

23.222

12%

21

Figueirense-SC

19.344

12.559

54%

7.431

8.401

-12%

ND

69%

22

Vitória-BA

4.049 -

1.072

478%

84.170

-101%

23

São Caetano Futebol Ltda-SP

2.071

1.305

59%

397

229%

-

606

-166%

24

Grêmio Prudente (GR Barueri)

593

108%

261

-327%

-

647

140%

25

Atlético-PR

1.322

-212%

12.760

-90%

-

6.115

-309%

47 -

1.481

86.589

* Palmeiras- Segundo o Balanço de 01/01/2011 a dívida do clube é de R$ 209.433 mil.

Fonte: BDO RCS

-3%

Distribuição do Endividamento por UF

Goiás Paraná 2% 3% Rio Grande do Sul 9%

Santa Catarina 1% Bahia 1%

Rio de Janeiro 40%

Minas Gerais 18%

São Paulo 26%

Fonte: BDO RCS

Clubes com maior incremento absoluto das dívidas em 2010 ► Botafogo – R$ 60,7 milhões ► Palmeiras - R$ 52,9 milhões ► Vasco da Gama - R$ 45,8 milhões ► Fluminense – R$ 39,1 milhões ► Flamengo- R$ 34,5 milhões ► Atlético-MG – R$ 31,2 milhões ► Santos – R$ 30,7 milhões ► São Paulo- R$ 27,9 milhões ► Grêmio – R$ 25,7 milhões ► Corinthians- R$ 22,2 milhões Fonte: BDO RCS

Em 2010, dívidas a serem parceladas pela Timemania representaram 34% do endividamento dos maiores clubes brasileiros A BDO RCS, por meio de sua área Esporte Total, publicou uma análise prévia sobre as finanças dos clubes de futebol do Brasil, com dados extraídos das demonstrações contábeis publicadas pelos clubes. Com o intuito de contribuir com o mercado brasileiro de clubes de futebol, a BDO RCS publicará ao longo das próximas semanas dados financeiros específicos sobre as finanças dos clubes brasileiros. Em 2010 o total do endividamento dos 25 clubes com maiores receitas do Brasil atingiu R$ 3,6 bilhões, uma evolução de 16% em comparação com 2009 e 34% nos últimos 3 anos. Deste montante, 34% ou R$ 1,2 bilhão são dívidas passíveis de parcelamento pela Timemania, loteria que nasceu com a função de equalizar as dívidas fiscais dos clubes brasileiros.

Evolução do Endividamento – 25 Maiores clubes brasileiros Em R$ milhões 2008

2009

2010

3.617 3.112 2.702

2.384 1.901 1.550 1.152

Endividamento

1.211

Timemania

1.234

Endividamento sem Timemania

Fonte: BDO RCS

O endividamento dos 25 clubes analisados, excluídos os valores passíveis de parcelamento pela Timemania atingiu R$ 2,38 bilhões, evolução de 25% em relação a 2009 e 54% nos últimos 3 anos.

Evolução – Dívidas Timemania Em R$ mil Em R$ MIL RK

Clubes

2010

Timemania

Timemania

Timemania

Variação Em 3 anos

2008

2009

2010

1

Flamengo-RJ

170.263

173.980

172.396

1,3%

2

Atlético-MG

121.560

126.292

131.102

7,8%

3

Fluminense-RJ

129.848

138.886

129.377

-0,4%

4

Botafogo-RJ

108.257

117.556

120.844

11,6%

5

Internacional-RS

109.944

114.481

118.158

7,5%

6

Santos-SP

81.838

86.634

91.517

11,8%

7

Grêmio-RS

73.517

79.404

84.130

14,4%

8

Vasco da Gama- RJ

75.363

73.398

73.398

-2,6%

9

Guarani-SP

57.744

61.874

62.954

9,0%

10

Corinthians-SP

33.732

48.763

51.346

52,2%

11

São Paulo-SP

42.165

42.294

42.364

0,5%

12

Palmeiras-SP

33.613

34.918

33.368

-0,7%

13

Portuguesa de Desportos-SP

17.362

17.824

19.067

9,8%

14

Coritiba-PR

27.925

21.450

21.417

-23,3%

15

Cruzeiro-MG

15.093

14.693

15.817

4,8%

16

Ponte Preta-SP

14.968

14.018

13.249

-11,5%

17

Avaí-SC

11.599

11.065

10.995

-5,2%

18

Bahia-BA

ND

ND

9.670

ND

19

Vitória-BA

ND

8.094

7.994

ND

20

Goiás-GO

10.249

9.513

7.897

-23,0%

21

Atlético-PR

5.645

6.201

5.782

2,4%

22

Figueirense-SC

4.376

4.004

5.423

23,9%

23

Paraná Clube-PR

6.773

5.238

5.248

-22,5%

24

Grêmio Prudente (GR Barueri)

-

-

-

-

25

São Caetano Futebol Ltda-SP

-

-

-

-

Fonte: BDO RCS

A BDO RCS atua em diferentes setores econômicos no Brasil e para as diferentes Indústrias são produzidas análises e estudos que abordam análises econômicas, financeiras e mercadológicas de cada setor. O objetivo da BDO RCS com seus estudos é que contribuam com disseminação da informação, para o fortalecimento do ambiente de negócios no Brasil. Entre setores que requerem ampla especialização e que são estudados e analisados pela BDO RCS estão: ► ► ► ► ► ► ► ► ►

Esporte Instituições Financeiras Construção Civil Turismo e Hotelaria Saúde Terceiro Setor Varejo Mídia Educação

BDO no Brasil e no mundo A BDO no Brasil, agora é BDO RCS Auditores Independentes, a quinta maior firma de auditoria do país. A empresa agrega um conjunto de soluções que contempla auditoria contábil, consultoria em gestão, corporate finance,, viabilidade econômica de empreendimentos, análise de lucratividade, governança corporativa, controladoria, planejamento tributário, recursos humanos, sucessão familiar, consultoria trabalhista e jurídica. A BDO International Limited é a quinta maior firma de auditoria e consultoria do mundo. A empresa presta serviços de auditoria e consultoria em 119 países, com cerca de 47 mil profissionais distribuídos por 1.082 escritórios. Contatos Amir Somoggi BDO Diretor da área Esporte Total

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