Caxias do Sul, RS, 10 de Maio de 2017. A Randon S.A – Implementos e Participações (BM&FBov espa - RAPT3 e RAPT4), controladora de oito em presas que atuam nos segm entos de veículos e im plem entos, autopeças e serviços financeiros, anuncia seus resultados do prim eiro trimestre de 2017 (1T2017), encerrado em 31/03/2017. As informações financeiras e operacionais da Companhia, exceto quando indicadas de outra forma, são consolidadas de acordo com as normas internacionais IFRS – International Financial Reporting Standards e os v alores monetários estão expressos em Reais.

DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2017 DESTAQUES DO TRIMESTRE Receita Bruta Total 1T2017, antes da consolidação, de R$ 841,5 milhões, retração de 17,5% em relação ao 1T2016; Receita Líquida Consolidada 1T2017 de R$ 579,7 milhões, 21,1% menor que a receita obtida no 1T2016 (R$ 734,6 milhões); EBITDA 1T2017 de R$ 48,2 milhões, 3,8% superior ao EBI TDA do 1T2016 e EBITDA Ajustado 1T2017 de R$ 56,5 milhões; R$ 1,6 milhão de Lucro Líquido no 1T2017, com margem líquida de 0,3%, contra prejuízo líquido de R$ 9,6 milhões no 1T2016.

Market Cap (31/03/2017) R$ 1,5 bilhão

Cotação RAPT4 (31/03/2017) R$ 4,80

Teleconferência de Resultados 1T2017   

11 de Maio de 2017, Quinta-Feira, 11:00 h Brasília, 10:00 h Nova Iorque e 15:00 h Londres Dial–in com conexões no Brasil: +55 (11) 3193-1001/ 2820-4001 Dial–in com conexões nos Estados Unidos: +1 786 924-6977/ 888 700-0802 Apresentação Webcasting

 

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Empresas Randon

Release de Resultados | 1T2017

A chegada de um nov o ano é também o começo de um nov o ciclo, em que se renov a a esperança de boas perspectiv as para o futuro. O ano de 2017 iniciou com o otimismo ganhando relev ância, mas com a consciência de que o país ainda tem muitos desafios pela frente para que a retomada do crescimento econômico seja sustentáv el e tenha reflexos positiv os para empresas e sociedade. Alguns

dos

objetiv os

estabelecidos

pelo gov erno já estão

acontecendo, como o controle da inflação, a redução dos juros e a retomada da confiança. Este panorama começa a permitir um melhor desempenho de div ersos setores econômicos, ainda que, por conta da longa crise, essa melhora seja tímida dev ido à cautela na hora de inv estir.

“Ainda que os desafios continuem presentes, iniciar o ano com alguns indicadores positivos, dá um novo ânimo aos negócios”.

Mesmo

com a confiança de

consumidores

e

empresários

melhorando mês a mês, o cenário do setor automotiv o ainda reflete prudência nos inv estimentos. No 1T2017, a produção de implementos rodov iários tev e queda de 15%, em relação ao 1T2016. A produção de caminhões, por outro lado, apresentou crescimento de 4% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, suportada principalmente, pelo crescimento das exportações. Os desafios para o setor automotiv o permanecem em pauta, principalmente em como contornar a alta ociosidade do parque fabril e melhorar o retorno sobre os inv estimentos. A performance da Companhia reflete este ambiente de negócios. A alta na produção de caminhões resultou no aumento dos v olumes de autopeças v endidos no trimestre. No segmento de semirreboques, embora o número de emplacamentos tenha sido inferior ao 1T2016, a Companhia ampliou seu Market Share, mantendo este indicador acima de 30%. No entanto, o mercado permanece sensív el a aumentos de preço, e por consequência, as margens continuam pressionadas, principalmente no setor de implementos. Ainda que os desafios continuem presentes, iniciar o ano com alguns indicadores positiv os dá um nov o ânimo aos negócios e impulsiona a Companhia a dar sequência ao trabalho de

reorganização interna.

Melhores condições de negócio tendem a aparecer à medida que as reformas estruturais sejam aprov adas e que a economia v olte a crescer.

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Release de Resultados | 1T2017 PRINCIPAIS NÚMEROS (R$ MIL) 1T2017 Receita Bruta Total (*) Mercado Interno

1T2016

841.488 1.020.513 743.135 898.488

Δ%

1T2017

4T2016

Δ%

-17,5% -17,3%

841.488 743.135

866.780 737.566

-2,9% 0,8%

Mercado Externo

98.353

122.025

-19,4%

98.353

129.215

-23,9%

Mercado Externo em US$

30.920

32.185

-3,9%

30.920

39.568

-21,9%

Receita Líquida Consolidada

579.736

734.614

-21,1%

579.736

622.388

-6,9%

Lucro Bruto Consolidado Margem Bruta (%)

118.427 20,4%

131.017 17,8%

-9,6% 2,6 p.p.

118.427 20,4%

115.474 18,6%

2,6% 1,9 p.p.

1.579 0,3%

-9.556 -1,3%

116,5% 1,6 p.p.

1.579 0,3%

-48.490 -7,8%

103,3% 8,1 p.p.

EBITDA Consolidado Margem EBI TDA (%)

48.226 8,3%

46.481 6,3%

3,8% 2,0 p.p.

48.226 8,3%

1.034 0,2%

4563,4% 8,2 p.p.

EBITDA Ajustado Margem EBI TDA Ajustado (%)

56.474 9,6%

88.315 11,7%

-36,1% -2,1 p.p.

56.474 9,6%

29.476 4,7%

91,6% 4,9 p.p.

Resultado Líquido Consolidado Margem Líquida (%)

Valores em R$ Mil

(*) Sem eliminação das v endas entre empresas.

DESEMPENHO OPERACIONAL Receita ReceitaBruta BrutaTotal Total A receita bruta total, com impostos e antes da consolidação, somou R$ 841,5 milhões no 1T2017 ou 17,5% menos quando comparada ao mesmo período do ano anterior (R$ 1,0 bilhão). No comparativ o com o 4T2016, em que a receita bruta era de R$ 866,8 milhões, houv e redução de 2,9% no 1T2017.

Receita Líquida Consolidada No 1T2017, a receita líquida consolidada atingiu R$ 579,7 milhões, retração de 21,1% no comparativ o com o mesmo trimestre de 2016. No 1T2017, foram v endidos 169 v agões, contra 726 unidades no 1T2016 (-76,7%) e esta redução impactou o comparativ o da receita trimestral. Além disto, a apreciação do Real frente ao Dólar afetou as receitas oriundas do exterior.

Os primeiros dois meses de 2017 foram marcados por nov as quedas de mercado e, seguindo o ritmo do final de 2016, as v endas de caminhões e semirreboques permaneceram em queda neste período. Já o mês de março sentiu o reflexo da expectativ a de supersafra de grãos, e apresentou aumento nos v olumes de v endas e produção. Este cenário resultou em uma fraca Receita do 1T2017, mas está de acordo com as expectativ as da Companhia quando da elaboração do Guidance para o ano. No ponto de v ista econômico, as iniciativ as gov ernamentais de redução da taxa de juros, controle inflacionário e injeção de dinheiro na economia atrav és da liberação do FGTS inativ o, começam a surtir efeito nos números, mas ainda sem grande representatividade. As incertezas econômicas e políticas ainda afetam o ânimo dos consumidores e sua decisão de compra.

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Release de Resultados | 1T2017 PARTICIPAÇÃO POR EMPRESA NA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA As v endas entre empresas representaram 12,9% do total das receitas do 1T2017 contra 8,9%, no mesmo trimestre de 2016. Veja quadro, conforme segue: 1T2017

1T2016

VENDA RECEITA RECEITA RECEITA % S/ % S/ ENTRE LÍQUIDA LÍQUIDA LÍQUIDA RECEITA RECEITA EMPRESAS CONSOLIDADA CONSOLIDADA 207.073 323.152 223.009 15.935 35,7% 44,0% 11.520 34.975 11.758 238 2,0% 4,8% 16.852 18.608 16.852 0 2,9% 2,5% 190 190 0,0% 0,0%

Randon S.A. Impl. e Participações (Controladora) Randon Impl. p/o Transporte Ltda. Randon Argentina S.A. Escritórios Internacionais Veículos e Implementos

251.808

16.363

Master Sist. Automotivos Ltda.

68.001

Jost Brasil Sistemas Automotivos Ltda.

31.505 177.368

Fras-Le S.A. (Consolidado)

40,6%

20.911

235.445 47.090

8,1%

376.735 42.055

51,3%

10.423

21.082

3,6%

21.401

2,9%

7.100

170.268

29,4%

200.347

27,3% 7,9%

5,7%

Randon S.A. Impl. e Participações (Divisão Suspensys)

50.775

5.819

44.956

7,8%

57.897

Castertech Fundição e Tecnologia Ltda

46.375

21.911

24.464

4,2%

900

0,1%

374.025

66.165

53,1%

43,9%

Autopeças Randon Administradora de Consórcios Ltda.

28.244

24

307.860 28.220

4,9%

322.600 24.958

Randon Investimentos Ltda.

11.498

3.287

8.211

1,4%

10.321

1,4%

Serviços Financeiros

39.742

3.311

36.431

6,3%

35.279

4,8%

665.575

85.839

579.736

100,0%

734.614

100,0%

TOTAL

3,4%

Valores em R$ Mil

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA E VOLUME FÍSICO POR SEGMENTO 1T2017 Unid.

% RLC

Veículos e Implementos Semirreboques (un.)

Materiais de fricção (ton.) Freios (un.) Sistemas de Acoplamento (un.) Eixos e Suspensões (un.) Cubo e Tambor (un.) *Fundidos (ton.) Serviços Financeiros Cotas de Consórcio Vendidas Randon Investimentos (Banco Randon)

Unid.

% RLC

40,6% 2.423

Veículos Especiais (un.) Vagões (un.) Autopeças

1T2016

84 169

Δ% Unid.

1T2017 Unid.

% RLC

51,3% 2.303

26,0%

5,2%

2.423

45

1,2%

86,7%

84

7,5%

726

24,0%

-76,7%

169

43,9%

29,4%

16.476

27,3%

108.944

8,1%

97.933

5,7%

13.908

3,6%

12.979

2,9%

7,2%

13.908

6.535

7,8%

3.017

6,1%

116,6%

32.597

4,2%

25.012

1,8%

30,3%

3.967

0,1%

-

% RLC

5,8%

Δ% Unid.

44,5%

31,0% 2,0%

2.552

31,1%

-5,1%

50

1,3%

68,0%

7,5%

318

12,0%

-46,9%

53,1%

17.432

-

Unid.

40,6%

31,0% 2,0% 53,1%

4T2016

49,6%

17.432

29,4%

13.942

30,8%

25,0%

11,2% 108.944

8,1%

84.330

7,0%

29,2%

3,6%

10.596

2,9%

31,3%

6.535

7,8%

3.290

6,9%

98,6%

32.597

4,2%

21.629

1,8%

50,7%

4.372

0,2%

-

-

-

2.797

6,3% 4,9%

2.193

3,4%

27,5%

-

1,4%

-

1,4%

-

-

4,8% 2.797

6,3% 4,9%

5,9% 2.997

4,5%

-6,7%

-

1,4%

-

1,4%

-

* Em 01 de janeiro de 2017, a produção de cubos e tambores foi transferida da filial da Controladora, div isão Suspensys, para a controlada Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. com o objetiv o de reorganizar o processo, ganhando agilidade e produtiv idade na fabricação destes itens. Por este motiv o, os produtos que representarão a controlada Castertech na tabela de v olumes físicos, a partir deste trimestre, serão os cubos e tambores, e não serão mais demonstrados os v olumes de fundidos.

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Release de Resultados | 1T2017 COMENTÁRIOS POR SETOR DE ATUAÇÃO Mercado Brasileiro de Veículos Comerciais

Semirreboques

Caminhões

Ônibus *Produção

*Produção

***Produção 1T2016

1T2017

4T2016

1T2016

1T2017

4T2016

1T2016

1T2017

4T2016

6.839

5.828

5.889

15.136

15.748

14.099

4.339

4.113

4.223

+4,0%

-1,0%

-14,8%

+11,7%

*Vendas

**Vendas

-5,2%

-2,6%

*Vendas

1T2016

1T2017

4T2016

1T2016

1T2017

4T2016

1T2016

1T2017

4T2016

6.041

4.905

4.717

13.110

9.665

11.694

2.720

1.789

1.860

-18,8%

+4,0% *Dados da ANFAVEA

-26,3% ** Dados da ANFIR

Veículos e Implementos

-17,4%

-34,2%

-3,8%

*** Dados ANFIR+Aliceweb

Vagões Ferroviários

O 1T2017 iniciou refletindo a fraca demanda dos últimos meses de 2016. Além disso, os v olumes deste segmento também foram afetados por mudanças de legislação que causaram redução de pedidos, principalmente de semirreboques canavieiros. Por outro lado, a safra recorde de grãos ajudou a reduzir o tamanho da frota ociosa e está possibilitando a retomada de negócios em alguns segmentos. O reflexo foi o aumento no número de pedidos ao longo do trimestre, principalmente no mês de março. Nesse contexto, a Companhia encerrou o 1T2017 com a v enda de 2.423 semirreboques contra 2.303 unidades no 1T2016 (+5,2%), somando-se as v endas no Brasil e no mercado externo.

O transporte de cargas v oltadas à exportação, como grãos, minérios e celulose tem balizado o crescimento do modal ferrov iário no Brasil, nos últimos anos. No entanto, por contar com um mercado restrito a poucos players, a sazonalidade de pedidos interfere de maneira significativa nos v olumes de v endas dos fabricantes de v agões. Este foi o caso do 1T2017, em que a Companhia v endeu 169 v agões contra 726 unidades no 1T2016 (-76,7%). Essa redução é reflexo desta característica do segmento, mas também é explicada pela expectativ a de um nív el menor de pedidos no mercado brasileiro em 2017. Para o próximo trimestre, a Companhia já está com a carteira definida, mas continua em negociação para v olumes adicionais.

O crescimento de v olume na comparação anual se explica, principalmente, pelo aumento do market share que a empresa obtev e no período (33,8% no 1T2017 contra 26,8% no 1T2016).

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Release de Resultados | 1T2017 Incentivos

Autopeças

(válidos para caminhões, ônibus e veículos rebocados)

O mercado de caminhões v em apresentando um cenário paradoxal, no 1T2017. Por um lado, a demanda doméstica permanece fraca, registrando queda de 26,3% ano contra ano (9.665 unidades no 1T2017 contra 13.110 unidades, no 1T2016). Do outro, o crescimento das exportações contribuiu significativ amente para números positiv os de produção, que registrou crescimento de 4%, em relação ao 1T2016 (15.748 unidades no 1T2017, contra 15.136 unidades no 1T2016). Este cenário tem permitido às empresas de autopeças capturar oportunidades para ampliar v olumes e receitas, como é o caso da controlada Master, que no 1T2017 registrou receita líquida 12% maior quando comparada ao 1T2016. As demais empresas dessa div isão também estão apresentando v olumes melhores de produção no 1T2017 em comparação ao 1T2016, e à medida que o crescimento do segmento de caminhões se intensifique, essas empresas poderão se beneficiar de maneira mais consistente. O gráfico abaixo demonstra a distribuição das v endas por mercado no 1T2017:

Isenção do IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados) – conforme o Decreto n° 8.950/2016 os caminhões e semirreboques terão alíquota do I PI de 0%, desde que atendam os requisitos legais.

Financiamentos As regras de financiamento para caminhões e ônibus, v álidas para 2017, são: Grandes Empresas

Pequenas e Médias Empresas

% Financiável

80%

80%

Juros ao ano

TJLP/SELIC

TJLP

Taxa de intermediação

0,5% a.a.

0,1% a.a.

Spread bancário

1,5% a.a.

1,5% a.a.

*

*

60 meses

60 meses

Taxa de risco Prazo de Pagamento

*Definida pelo banco de acordo com o cliente.

Estas regras são para a modalidade FI NAME, muito utilizada para o financiamento de v eículos comerciais, por ser uma das opções de crédito mais baratas. Além do FI NAME, destacam-se também os financiamentos atrav és de consórcios, CDC e Vendor.

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Release de Resultados | 1T2017 EXPORTAÇÕES As v endas consolidadas para o mercado externo, no 1T2017, somaram US$ 30,9 milhões ou redução de 3,9%, em relação ao 1T2016. As exportações das Empresas Randon representaram 17,0% da receita líquida consolidada no 1T2017, contra 16,6%, no mesmo período de 2016.

Nas operações instaladas no exterior, a receita bruta total, com eliminações das v endas entre as empresas, no 1T2017, totalizou US$ 15,7 milhões ante os US$ 17,2 milhões, no 1T2016. O total entre a soma das exportações e das receitas geradas no exterior (com eliminações) foi de US$ 46,6 milhões no trimestre, 5,6% menor que no 1T2016 (US$ 49,4 As exportações para os países do milhões). MERCOSUL e Chile foram significativ as no EXPORTAÇÕES 1T2017 e representaram 45,0% do total Valores em US$ Milhões exportado neste período. Alguns países deste bloco foram beneficiados pelo aumento da safra, que assim como no Brasil, foi superior ao ciclo anterior e mov imentou os negócios. Já as v endas para o continente africano permanecem perdendo relev ância nos v olumes exportados, representando apenas 42,0 37,8 39,6 4,2% do total exportado (8,0% no 1T2016), 32,2 30,9 dev ido ao preço do petróleo estar abaixo das marcas históricas. 1T16

2T16 3T16

4T16 1T17

Seguem abaixo os números das exportações do período, por empresa:

Randon S/A e Randon SP Div isão Veículos VEÍCULOS E IMPLEMENTOS Master Jost Fras-le Randon (Div isão Suspensys) Castertech AUTOPEÇAS TOTAL

1T2017 8.371 1.413 9.784 3.217 889 15.111 1.464 454 21.136 30.920

1T2016 Δ% 8.935 -6,3% 115 1133,7% 9.049 8,1% 2.259 42,4% 1.112 -20,0% 18.718 -19,3% 894 63,8% 153 197,5% 23.136 -8,6% 32.185 -3,9%

1T2017 8.371 1.413 9.784 3.217 889 15.111 1.464 454 21.136 30.920

* Não inclui receitas de fábricas fora do Brasil.

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4T2016 13.247 437 13.684 2.874 1.339 20.715 693 263 25.884 39.568

Δ% -36,8% 223,5% -28,5% 12,0% -33,6% -27,1% 111,2% 72,3% -18,3% -21,9%

Valores em US$ Mil

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Release de Resultados | 1T2017 Distribuição de Exportação por Blocos Econômicos 45,0% 38,6%

35,6% 37,7%

8,0%

2,3% 3,5%

MERCOSUL + CHILE

NAFTA

EUROPA

9,8% 4,2%

1,9% 0,7%

ÁFRICA

ÁSIA

1T2016

6,4%

AMER. SUL E CENTRAL

3,0% 1,4%

0,9% 1,1%

ORIENTE MÉDIO

OCEANIA

1T2017

CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS

LUCRO BRUTO

No 1T2017, o custo dos produtos v endidos representou 79,6% da receita líquida consolidada ou R$ 461,3 milhões. Em relação ao 1T2016, o CPV tev e redução de 23,6% sobre os R$ 603,6 milhões, que representavam 82,2% da receita líquida. No comparativ o com o 4T2016, o CPV obtev e redução de 1,9 p.p. sobre R$ 506,9 milhões, ou 81,4% da receita líquida.

O lucro bruto alcançou R$ 118,4 milhões no primeiro trimestre de 2017 e representou 20,4% da receita líquida consolidada, sendo 9,6% inferior ao total obtido no primeiro trimestre de 2016, quando o lucro bruto totalizou R$ 131,0 milhões ou 17,8% da receita líquida consolidada.

A busca pela redução de custos é constante na Companhia, e após a implantação do setor de Compras Corporativ as os controles são mais ágeis e mais assertiv os. As ações implementadas em 2016 permanecem, e as renov ações de contratos e as negociações com fornecedores são conduzidas de forma consolidada e padronizada a fim de obter ganhos de sinergia e redução de preços das matérias primas e serv iços. Segue gráfico que expõe a distribuição do CPV no 1T2017:

No comparativ o com o quarto trimestre de 2016, o lucro bruto tev e acréscimo de 2,6%, e a margem bruta passou de 18,6% no 4T2016 para 20,4% no 1T2017.

DESPESAS OPERACIONAIS As despesas operacionais (administrativ as, comerciais e outras operacionais) atingiram R$ 99,1 milhões no 1T2017, redução de 14,6% em relação ao mesmo período de 2016, quando tinham somado R$ 116,1 milhões. Estas despesas representaram 17,1% da receita líquida consolidada no 1T2017, contra 15,8% no 1T2016. O controle de despesas permanece rigoroso. O grupo de gestão de crise implantado em 2016 continua analisando e av aliando as despesas da Companhia, tendo como objetiv os identificar oportunidades de redução, estabelecer limites de gastos e propor desafios e metas às equipes.

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Release de Resultados | 1T2017 OutrasOperacionais Despesas/Receitas Operacionais O v alor das outras receitas operacionais no 1T2017 alcançou R$ 21,3 milhões (3,7% sobre a receita líquida consolidada) contra R$ 9,5 milhões no mesmo trimestre de 2016 (1,3% sobre a receita líquida consolidada). Este v alor refere-se à receita de aluguéis, ganhos de processos judiciais, rev ersão de prov isões, v endas de ativ os, av aliação de ativ os a v alor justo e juros de consorciados. As outras despesas operacionais totalizaram R$ 10,0 milhões (1,7% sobre a receita líquida consolidada do 1T2017) contra R$ 11,9 milhões no primeiro trimestre de 2016 (1,6% sobre a receita líquida consolidada). As despesas operacionais são compostas por multas, prov isões para contingências, honorários, programa de participação nos resultados e outras prov isões.

No 1T2017 o v olume de despesas não recorrentes foi pouco relev ante, sem causar impactos expressiv os nos números da Companhia. O instrumento financeiro designado como “Hedge Accounting”, utilizado pela Companhia, desde janeiro de 2014, transfere as v ariações cambiais dos empréstimos para o Patrimônio Líquido, ev itando as flutuações mensais da moeda estrangeira nas despesas financeiras. Para mais informações v ide nota explicativ a 19. Do total contabilizado no 1T2017, R$ 8,2 milhões, 84,0% se refere à controlada Fras-le e 16,0% à Controladora. EBITDA/ Margem EBITDA Valores Consolidadas - US$ Milhões

EBITDA/MARGEM EBITDA Geração Bruta de Caixa O EBI TDA do 1T2017 foi 3,8% superior ao v alor obtido no mesmo trimestre de 2016, atingindo R$ 48,2 milhões (8,3% sobre a receita líquida consolidada) ante os R$ 46,5 milhões do mesmo trimestre de 2016 ou 6,3% sobre a receita líquida consolidada. Ajustado aos efeitos do Hedge Accounting, o EBITDA soma R$ 56,5 milhões (9,6% Margem EBITDA) no 1T2017.

Receita Líquida Consolidada Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Consolidado (-) Despesas Operacionais (-) Outras Despesas/Receitas Resultado da Atividade (+) Depreciação/Amortização EBITDA Consolidado Margem EBI TDA (%)

1T2017 579.736

1T2016 734.614

Δ% -21,1%

1T2017 579.736

4T2016 622.388

-461.308 118.427 -110.489 11.380 19.318 28.908 48.226

-603.596 131.017 -113.670 -2.391 14.957 31.524 46.481

-23,6% -9,6% -2,8% 576,0% 29,2% -8,3% 3,8%

-461.308 118.427 -110.489 11.380 19.318 28.908 48.226

-506.914 -9,0% 115.474 2,6% -114.422 -3,4% -29.858 138,1% -28.805 167,1% 29.840 -3,1% 1.034 4.563,4%

8,3%

6,3%

2,0 p.p.

8,3%

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0,2%

Δ% -6,9%

8,2 p.p.

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Release de Resultados | 1T2017 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL O I mposto de Renda e a Contribuição Social totalizaram R$ 5,0 milhões negativ os no 1T2017 (R$ 3,9 milhões positiv os no mesmo período de 2016), diante do lucro antes do I mposto de Renda de R$ 19,9 milhões (R$ 0,1 milhão) no mesmo período de 2016.

Resultado Líquido/ Margem Líquida Valores Consolidados - R$ Milhões

RESULTADO LÍQUIDO No 1T2017, foi obtido lucro líquido de R$ 1,6 milhão contra R$ 9,6 milhões de prejuízo líquido no mesmo trimestre de 2016. O percentual de margem líquida consolidada ficou em 0,3% no 1T2017, contra -1,3% no 1T2016.

RESULTADO FINANCEIRO O resultado financeiro líquido do 1T2017 ficou em R$ 0,5 milhão (R$ 14,8 milhões negativ os no 1T2016). A seguir, quadro do resultado financeiro líquido do 1T2017: 1T2017 21.550 53.085 2.141 398 8.273 3.808

1T2016 32.743 50.240 1.698 38 9.468 3.251

Δ% -34,2% 5,7% 26,1% 947,4% -12,6% 17,1%

Receitas financeiras: Variação cambial Juros sobre financiamentos Despesas de operações de swap Perdas com outras operações de derivativos Despesas de contratos de mútuos Ajuste a v alor presente Juros de mora Descontos concedidos Custos bancários Outras despesas financeiras

89.255 -21.755 -50.666 -1.349 -308 -164 -4.192 -54 -173 -3.120 -6.938

97.438 -35.026 -52.318 -5.724 -157 -276 -1.606 -160 -2.646 -2.313 -12.046

-8,4%

Despesas financeiras: Resultado financeiro

-88.719 536

-112.272 -14.834

Variação cambial Juros sobre rendimentos de aplicações Receitas de operações de swap Ganhos com outras operações de derivativos Ajuste a v alor presente Outras receitas financeiras

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-37,9% -3,2% -76,4% 96,2% -40,6% 161,0% -66,3% -93,5% 34,9% -42,4% -21,0% 103,6%

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Release de Resultados | 1T2017 ENDIVIDAMENTO O endiv idamento financeiro líquido consolidado (dív ida bruta menos disponibilidades) foi de R$ 569,0 milhões ao final do primeiro trimestre de 2017, equiv alente a um múltiplo de 3,94 v ezes o EBI TDA dos últimos doze meses. No encerramento do primeiro trimestre de 2016, este endiv idamento era de R$ 1,2 bilhão e representava múltiplo de 7,58 v ezes o EBI TDA dos últimos doze meses. Cabe salientar que parte do endiv idamento líquido consolidado da Companhia, R$ 216,0 milhões, se refere à ativ idade financeira do Banco Randon. Com a exclusão do valor relativo a esta atividade, o endividamento líquido consolidado é de R$ 353,0 milhões e múltiplo de 2,62 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. Utilizando o EBI TDA Ajustado (sem as operações do Banco Randon), o múltiplo fica em 1,68 v ezes o EBI TDA Ajustado nos últimos 12 meses.

31/03/16

Valores em Milhares R$ Dív ida Bruta Total (R$) Dív ida Líquida Consolidada Total (R$) Dív ida Líquida (sem Banco Randon)

30/06/16

30/09/16

31/12/16

31/03/17

2.634.390

2.379.708

2.270.345

2.429.370

2.294.727

1.192.432 900.534

658.109 386.262

636.640 392.092

613.529 385.574

568.991 353.024

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Release de Resultados | 1T2017 Segue abaixo histórico da composição da dív ida líquida consolidada (Sem Banco Randon) em 31/03/2017:

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período. A Dívida Líquida Consolidada ao final de março de 2017 soma R$ 569,0 milhões, múltiplo de 3,94x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,58x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final de março de 2017 soma R$ 353,0 milhões, múltiplo de 2,62x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,68x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período).

DESEMPENHO COMPARATIVO 1T2017 Receita Bruta Total sem eliminações Receita Líquida Consolidada Lucro Bruto Consolidado Resultado Líquido Consolidado Lucro Operacional Próprio (EBIT) Consolidado EBITDA Consolidado EBITDA Ajustado Endividamento Financeiro Líquido Consolidado Endividamento Financeiro Líquido Consolidado (sem o Banco Randon) Resultado Financeiro Líquido Consolidado Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Administrativas e Comerciais Consolidadas Resultado Consolidado por Ação

1T2016

Δ%

1T2017

4T2016

Δ%

841.488 1.020.513

-17,5%

841.488

866.780

-2,9%

579.736 118.427 1.579

734.614 131.017 -9.556

-21,1% -9,6% 116,5%

579.736 118.427 1.579

622.388 115.474 -48.490

-6,9% 2,6% 103,3%

19.318

14.957

29,2%

19.318

-28.805

167,1%

48.226 56.474

46.481 88.315

3,8% -36,1%

48.226 56.474

-

-

-

568.991

613.529

-7,3%

-

-

-

353.024

385.574

-8,4%

536

-14.833

103,6%

536

389

37,7%

89.255 -88.719

97.438 -112.271

-8,4% -21,0%

89.255 -88.719

89.525 -89.136

-0,3% -0,5%

-110.489

-113.670

-2,8%

-110.489

-114.422

-3,4%

0,005

1.034 4563,4% 29.476 91,6%

-0,21 -102,2% Valores em R$ Mil

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Release de Resultados | 1T2017 INVESTIMENTOS 1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 4T2016 Randon S.A. I mplementos e Participações 18.040 9.187 96,4% 18.040 5.953 Randon I mpl. para o Transporte Ltda. 180 -100,0% 0 Randon Argentina S.A. 98 - 100,0% 98 -13 Randon Automotiv e Ltda. 0,0% 0 6 Master Sistemas Automotiv os Ltda. 585 487 20,1% 585 832 JOST Brasil Sistemas Automotiv os Ltda. 458 245 87,0% 458 1.670 Fras-le S.A. 1.869 2.740 -31,8% 1.869 3.690 Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. 288 562 -48,7% 288 310 Randon Adm. de Consórcios Ltda. 33 - 6723,3% 33 22 Randon I nvestimentos Ltda. 39 39 0 TOTAL 21.410 13.402 59,8% 21.410 12.469

Δ% 203,1% 0,0% -848,1% -100,0% -29,7% -72,6% -49,3% -7,1% 53,1% 0,0% 71,7%

Valores em R$ Mil

MERCADO DE CAPITAIS Desempenho Desempenhodas dasAções Ações As ações preferenciais da Randon S.A. I mplementos e Participações apresentaram v alorização de 39,1% e estav am cotadas a R$ 4,80 por ação em 31 de março de 2017. No mesmo período, o índice I bov espa apresentou v ariação positiv a de 7,9%. Foram negociadas, neste mesmo período, 109,2 milhões de ações preferenciais, em 243.804 negócios, no mercado à v ista da BM&FBov espa (Bolsa de Valores de São Paulo). A Companhia registrou no primeiro trimestre de 2017 um v olume médio diário de negócios de R$ 7,7 milhões contra R$ 2,9 milhões no mesmo período de 2016.

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Release de Resultados | 1T2017 Eventos e Reuniões

Perfil de Acionistas

No 1T2017, a Randon S.A – representada pelo seu time de RI , participou dos seguintes ev entos:

Em 31/03/2017, o perfil de acionistas das ações totais da Companhia (ordinárias e preferenciais) estav a assim distribuído:

- Credit Suisse 2017 Latin America I nvestment Conference (LAI C) – 31/01/2017 a 01/02/2017; - BTG Pactual XVI I I CEO Conference Brasil 2017 – 22 e 23/02/2017; - Bradesco's 4th Brazil I nv estment Forum | São Paulo – 04 e 05/04/2017.

PESSOAS O quadro de funcionários da Companhia, ao final de março de 2017, era de 7.508 funcionários (1,8% superior ao número de funcionários no encerramento de 2016, na época com 7.375 funcionários). O aumento do quadro de funcionários reflete a melhora de alguns segmentos do mercado, e a contratação foi necessária para ajustar a produção à demanda atual e ao nov o mix de produtos. Como pode ser observ ado na tabela de v olumes físicos, houv e aumento na maior parte dos itens produzidos no comparativ o com 2016.

15 15Anos anos –– Programa ProgramaFlorescer Florescer No dia 18 de março, o Programa Florescer completou 15 anos. I dealizado pelo Sr. Raul Anselmo Randon, foi criado como alternativ a de resgate da cidadania de jov ens e crianças em situação de v ulnerabilidade social.

e incentiv os fiscais, o Programa na modalidade de Serv iço de Conv iv ência e Fortalecimento de Vínculos atende crianças e adolescentes dos 06 aos 15 anos, para quem são oferecidas ativ idades que possibilitam a ampliação do univ erso informacional, artístico e cultural dos jov ens, com funcionamento de segunda a sexta-feira, no turno inv erso ao da escola regular. Em 2016, o Programa atendeu 1.114 crianças, nas unidades de Caxias e franquias, e desde sua implantação, a média de aprov ação na escola regular alcançou 99,3%. Depois de concluir a formação, os jov ens têm a oportunidade de ingressar no Programa Florescer - I niciação Profissional, que oferece formação técnica e humanística, preparandoos para melhor inserção no mercado de trabalho.

Com recursos prov enientes das Empresas Randon (principais mantenedoras), dos seus funcionários, de parcerias, conv ênios

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Release de Resultados | 1T2017

PRÊMIOS E DESTAQUES No primeiro trimestre de 2017, as Empresas Randon receberam premiações, das quais destacamos: 

A marca Randon foi apontada como a melhor da categoria Semirreboque Graneleiro/Bitrem com 67% dos v otos, melhor na categoria Semirreboque Porta Container com 49% dos v otos e Melhor na Categoria Semirreboque Frigorífico, com 73% dos v otos, na pesquisa realizada pela Rev ista Estrada, o que lev ou a Randon S.A I mplementos ao Prêmio Preferência do Transporte 2017. A premiação v isa destacar a qualidade e confiança das empresas do setor.



A Fras-le conquistou novamente, o primeiro lugar em market share e share of mind, na categoria pastilhas de freio no ranking das Marcas Preferidas, edição 2016. De maneira espontânea, sem sugestão ou estimulação de nomes, o resultado é fruto de pesquisa realizada pela CI NAU – Central de I nteligência Automotiv a, em conjunto com o Jornal Oficina Brasil.



A Randon S.A I mplementos e Participações integra nov amente o ranking da pesquisa Marcas de Quem Decide, promov ida pelo Jornal do Comércio e realizada pela Qualidata. As Empresas Randon aparecem na categoria Grande Marca Gaúcha, tendo obtido a quarta posição tanto em lembrança quanto em preferência. A Randon Administradora de Consórcios aparece no lev antamento atrav és da Racon, sua marca em consórcios de imóv eis e v eículos, em primeiro lugar no ranking tanto em lembrança quanto na preferência dos entrev istados.



As fabricantes mexicanas de componentes automotiv os para v eículos comerciais (Sisamex) e de eixos e suspensões (Sudisa) distinguiram a Fras-le, respectiv amente, com os prêmios Partner Supplier 2016 e Excellent Supplier 2016, tendo como critérios o preço competitiv o e a pontualidade na entrega dos produtos.



A DPK Distribuidora Automotiv a apontou a Fras-le entre os melhores fornecedores na categoria Platina no Prêmio Aliança, que incentiv a as boas práticas na cadeia de suprimentos. O troféu foi recebido no último dia 14 de março, em Campinas, em ev ento que reuniu os principais fornecedores de autopeças do país que mais se destacaram em 2016.



Baseados no desempenho do último exercício e de sua performance recente, a Rev ista Amanhã e a consultoria Pw C colocaram o Banco Randon, pela segunda v ez consecutiv a, na lista das “Melhores Emergentes do Sul”, fruto de uma seleção de 100 empresas entre as 500 Emergentes do ranking Grandes & Líderes. Trata-se de Companhias que embora sejam de porte médio, se comportam como grandes e que, em comum, mostram forte ímpeto empreendedor e a capacidade de conferir dinamismo à economia de suas regiões. O Banco Randon também lidera o sub ranking de patrimônio líquido.

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Release de Resultados | 1T2017

EXPEDIENTE Conselho de Administração

Conselho Fiscal

Conselho de Administração

Conselho Fiscal

Raul Anselmo Randon – Presidente Alexandre Randon – Vice-Presidente Derci Alcântara - Conselheiro Pedro Ferro Neto – Conselheiro Ruy Lopes Filho - Conselheiro

Ademar Salv ador João Carlos Sfreddo Maria Tereza Casagrande Renato Sobral Pires Chav es William Cordeiro

Diretoria Executiva Executiva Diretoria

Comitê Executivo Executivo (não Comitê (nãoestatutário) estatutário)

Dav id Abramo Randon – Diretor Presidente Alexandre Randon – Diretor Daniel Raul Randon – Diretor Vice-Presidente Geraldo Santa Catharina – Diretor Alexandre Doriv al Gazzi – Diretor Sergio Lisbão Moreira de Carv alho - Diretor

Dav id Abramo Randon – Diretor Presidente Daniel Raul Randon – Diretor Vice-Presidente Alexandre Doriv al Gazzi – Diretor Corporativ o Sergio L. M. de Carv alho – Diretor Corporativ o Norberto José Fabris – Diretor Corporativ o

Diretor Financeiro Financeiro e Diretor e RI RI

Gerente de de Planejamento Planejamento eeRIRI Gerente

Geraldo Santa Catharina – Diretor

Esteban Mario Angeletti

Contadora Contadora Paula Machado Corrêa RS-097654/O-8

Relações com com Investidores Investidores Relações Esteban Mario Angeletti Camila Villa Comunello Caroline I sotton Colleto Dav i Coin Bacichette Gleidson de Carv alho Cearon Guilherme Vitorio Martini

(54) 3239-2795 [email protected]

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Release de Resultados | 1T2017 Anexo I.a

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADA Valores em R$ Mil Variações % 1T2017

%

1T2016

%

1T2017

%

4T2016

%

729.821 125,9% -150.085 -25,9%

919.310 125,1% -184.696 -25,1%

729.821 -150.085

125,9% -25,9%

775.081 124,5% -152.693 -24,5%

579.736 -461.308 118.427 -63.955 -46.535 536 89.255 -88.719 0 11.380 19.855

100,0% -79,6% 20,4% -11,0% -8,0% 0,1% 15,4% -15,3% 0,0% 2,0% 3,4%

734.614 100,0% -603.596 -82,2% 131.017 17,8% -64.063 -8,7% -49.607 -6,8% -14.833 -2,0% 97.438 13,3% -112.271 -15,3% -0 0,0% -2.391 -0,3% 123 0,0%

579.736 -461.308 118.427 -63.955 -46.535 536 89.255 -88.719 0 11.380 19.855

100,0% -79,6% 20,4% -11,0% -8,0% 0,1% 15,4% -15,3% 0,0% 2,0% 3,4%

622.388 -506.914 115.474 -71.109 -43.313 389 89.525 -89.136 0 -29.858 -28.416

-5.040

-0,9%

3.940

0,5%

-5.040

-0,9%

-13.235

-2,3%

-13.619

-1,9%

-13.235

Lucro/Prejuízo Líquido Exercício

1.579

0,3%

-9.556

-1,3%

EBIT EBITDA MARGEM EBITDA (%) EBITDA AJUSTADO MARGEM EBITDA AJUSTADO (%)

19.318 48.226 8,3% 56.474 9,6%

3,3% 8,3%

14.957 46.481 6,3% 88.315 11,7%

2,0% 6,3%

Receita Bruta Deduções da Receita Bruta Receita Líquida Custo Vendas e Serviços Lucro Bruto Despesas c/ Vendas Despesas Administrativas Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Participações Outras Despesas / Receitas Resultado Antes IR Provisão para IR e Contribuição Social Participação dos Minoritários

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Empresas Randon

1T2017/1T2016 1T2017/4T2016

-20,6% -18,7%

-5,8% -1,7%

100,0% -81,4% 18,6% -11,4% -7,0% 0,1% 14,4% -14,3% 0,0% -4,8% -4,6%

-21,1% -23,6% -9,6% -0,2% -6,2% -103,6% -8,4% -21,0% -576,0% 15993,7%

-6,9% -9,0% 2,6% -10,1% 7,4% 37,7% -0,3% -0,5% -138,1% -169,9%

-10.598

-1,7%

-227,9%

-52,4%

-2,3%

-9.476

-1,5%

-2,8%

39,7%

1.579

0,3%

-48.490

-7,8%

-116,5%

-103,3%

19.318 48.226 8,3% 56.474 9,6%

3,3% 8,3%

-28.805 1.034 0,2% 29.476 4,7%

-4,6% 0,2%

29,2% 3,8% 2,0 p.p. -36,1% -2,1 p.p.

-167,1% 4563,4% 8,2 p.p. 91,6% 4,9 p.p.

Release de Resultados | 1T2017 Anexo I.b

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 1T2017 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO Valores em R$ Mil Veículos e Implementos

Receita Bruta Deduções da Receita Bruta Receita Líquida Custo Vendas e Serviços Lucro Bruto MARGEM BRUTA (%) Despesas Operacionais

Autopeças

Serviços Financeiros

Consolidado

1T2017 283.356

1T2016 471.022

Δ% -39,8%

1T2017 406.462

1T2016 409.851

Δ% -0,8%

1T2017 40.003

1T2016 38.437

Δ% 4,1%

1T2017 729.821

1T2016 919.310

Δ% -20,6%

-47.911

-94.287

-49,2%

-98.602

-87.251

13,0%

-3.573

-3.159

13,1%

-150.085

-184.696

-18,7%

235.445

376.735

-37,5%

307.860

322.600

-4,6%

36.431

35.279

3,3%

579.736

734.614

-21,1%

-219.451

-353.025

-37,8%

-240.206

-248.114

-3,2%

-1.652

-2.458

-32,8%

-461.308

-603.596

-23,6%

15.994 6,8%

23.710

-32,5%

67.654 22,0%

74.487

-9,2%

34.779 95,5%

32.821

6,0%

131.017

-9,6%

93,0%

2,4 p.p.

118.427 20,4%

-23.014

-48.707

-52,7%

-50.216

-44.807

12,1%

-25.879

-22.546

14,8%

-99.109

-116.061

-14,6%

6,3% 0,5 p.p.

23,1% -1,1 p.p.

17,8% 2,6 p.p.

-7.020

-24.997

-71,9%

17.439

29.679

-41,2%

8.900

10.275

-13,4%

19.318

14.957

29,2%

EBITDA

2.466

-14.712

-116,8%

36.752

50.795

-27,6%

9.008

10.397

-13,4%

48.226

46.481

3,8%

MARGEM EBITDA (%)

1,0%

-3,9% 5,0 p.p.

11,9%

15,7% -3,8 p.p.

24,7%

29,5% -4,7 p.p.

8,3%

EBITDA AJUSTADO

3.785

-24,2% 57.630 17,7% -3,8 p.p.

9.008 24,7%

-16,0% 10.727 30,4% -5,7 p.p.

56.474

1,6%

-81,0% 19.958 5,1% -3,5 p.p.

43.681

MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$)

EBIT

13,9%

www.empresasrandon.com.br

9,6%

6,3% 2,0 p.p. 88.315

-36,1%

11,7% -2,1 p.p.

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Anexo II

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil Controladora

Consolidado

31/03/2017

31/03/2016

31/03/2017

31/03/2016

1.579

-9.556

14.814

4.063

Provisão p/IR e CSLL corrente e diferido

-9.197

-10.333

5.041

-3.940

Depreciação e amortização

13.772

14.692

28.910

31.411

373

104

1.542

-897

1.724

131

3.559

-4.159

822

-704

-2.654

152

-3.912

-2.890

-10.869

-7.058

944

2.218

3.628

3.564

-

251

-

374

-9.926

-

-9.926

-

-19.777

-8.650

-

-

33.059

56.847

36.471

44.323

127

-

243

-

-1.353

2.757

-988

5.116

-76.098

40.027

-42.501

-5.698

18.117

5.029

-4.598

24.046

Estoques

-23.754

31.609

-36.783

43.568

Outros Ativos

-11.978

-4.906

-7.788

-3.841

Fornecedores

45.357

32.910

81.607

42.339

Outros Passivos

-4.436

-5.149

3.865

-6.551

Imposto de Renda e Contribuição Social pagos

-1.666

-1.825

-11.225

-12.687

-46.223

142.562

52.348

154.125

3.029

1.340

-

-

-4.422

-9.171

-7.640

-13.171

-

-1.902

-151

-230

-1.393

-9.733

-7.791

-13.401

Fluxos de caixa das atividades operacionais Resultado do exercício Ajustes para conciliar o resultado às geradas pelas atividades operacionais:

Provisão para litígios Provisão para crédito de liquidação duvidosa Provisão para estoque obsoleto Outras Provisões Custo de ativos permanentes vendidos Baixa de Investimento Ganho não realizado no recebimento de ativos Equivalência patrimonial Variações de empréstimos Receita Subvenção Governamental Variações em derivativos Variações nos ativos e passivos Aplicações financeiras Contas a receber clientes

Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos Recebimento de lucros e dividendos de controladas Compras de imobilizado Adições ao ativo intangível Disponibilidades líquidas (aplicadas nas) atividades de investimentos

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Release de Resultados | 1T2017 Anexo II

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil Controladora

Consolidado

31/03/2017

31/03/2016

31/03/2017

31/03/2016

-

-

-1.581

-

Pagamento Juros sobre capital próprio

-19

-

-5.214

-2.951

Empréstimos tomados

284

28.964

19.634

30.895

Pagamentos de empréstimos

-79.126

-329.617

-135.608

-408.120

Juros pagos por empréstimos

-46.566

-46.624

-55.330

-59.204

-125.427

-347.277

-178.099

-439.380

-173.043

-214.448

-133.542

-298.656

No início do período

619.385

874.557

1.133.643

1.328.404

No fim do período

446.342

660.109

1.000.101

1.029.748

-173.043

-214.448

-133.542

-298.656

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Pagamento de dividendos

Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades de financiamentos Demonstração do aumento nas disponibilidades

Variação das disponibilidades

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Release de Resultados | 1T2017 Anexo III

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 31/03/2017 Valores em R$ Mil – pela Legislação Societária

RANDON S/A RANDON S/A RANDON IMPL. E PARTIC. IMPL. E PARTIC. INVESTIMENTOS CONSOLIDADO CONTROLADORA Ativo 4.823.983 3.379.449 344.611 Circulante 3.013.931 1.348.343 261.207 Caixa e Equiv alentes de Caixa 1.000.101 446.342 13.755 Aplicações Financeiras 723.484 338.494 18.540 I nstrumentos Financeiros Derivativos 2.151 1.353 Clientes 506.298 154.844 225.976 Estoques 500.972 252.682 I mpostos Diferidos/Recuperar CP 161.525 105.057 Outros 119.400 49.571 2.935 Não circulante 1.810.052 2.031.106 83.405 Realizáv el a Longo Prazo 406.478 306.947 83.112 Aplicações de Liquidez não imediata 107.092 Partes Relacionadas A 9.760 Clientes 75.482 75.482 Consórcios p/ Revenda 63.221 25.472 I mpostos Diferidos/Recuperar LP 237.313 153.455 7.236 Outros Direitos Realizáveis 12.624 6.079 394 Depósitos p/ Recursos 17.838 5.088 I nvestimentos/Imobilizado/Intangível/Diferido 1.403.574 1.724.159 293 Passivo 4.823.983 3.379.449 344.611 Circulante 1.288.130 700.854 197.499 Fornecedores 251.665 141.187 1.412 I nstituições Financeiras CP 769.157 486.285 186.778 Salários/Encargos 51.842 22.564 410 I mpostos e Taxas 47.066 8.159 1.994 Adiantamento Clientes e Outros 168.399 42.660 6.905 Não circulante 1.615.575 1.246.943 64.762 I nstituições Financeiras LP 1.525.571 1.226.117 64.736 Subv enção Governamental 6.037 2.680 Partes Relacionadas 25 I mpostos e Contribuições Diversas 43.887 292 Prov isão para Contingências 27.247 15.378 Outras Exigibilidades 12.833 2.475 Patrimônio Líquido Total 1.920.279 1.431.652 82.351 Patrimônio Líquido 1.431.652 1.431.652 82.350 Participação Acionistas não controladores 488.626 1 BALANÇO PATRIMONIAL

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Release de Resultados | 1T2017

Anexo III

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 31/03/2017 Valores em R$ Mil – pela Legislação Societária

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS Receita Líquida Custo Vendas e Serv iços Lucro Bruto Despesas c/ Vendas Despesas Administrativ as Resultado Financeiro Resultado Participações Outras Despesas / Receitas Resultado Antes I R, CS e Participações Prov isão para I R e Contrib. Social Participação dos Acionistas Não Contr. Lucro/Prejuízo Líquido Exercício EBIT EBITDA MARGEM EBITDA (%)

RANDON S/A RANDON S/A RANDON IMPL. E PARTIC. IMPL. E PARTIC. INVESTIMENTOS CONSOLIDADO CONTROLADORA 579.736 273.784 11.498 -461.308 -256.154 -4.510 118.427 17.630 6.988 -63.955 -20.415 -46.535 -23.060 -2.089 536 -18.998 -1 0 19.777 11.380 17.448 -3.061 19.855 -7.617 1.837 -5.040 9.197 -1.025 -13.235 1.579 1.579 812 19.318 48.226

-8.396 5.375

1.838 1.863

8,3%

2,0%

16,2%

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