DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Índice
Dados da Empresa Composição do Capital
1
Proventos em Dinheiro
2
DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo
3
Balanço Patrimonial Passivo
5
Demonstração do Resultado
8
Demonstração do Resultado Abrangente
9
Demonstração do Fluxo de Caixa
10
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015
12
DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014
13
DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013
14
Demonstração do Valor Adicionado
15
DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo
17
Balanço Patrimonial Passivo
19
Demonstração do Resultado
21
Demonstração do Resultado Abrangente
22
Demonstração do Fluxo de Caixa
23
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015
25
DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014
26
DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013
27
Demonstração do Valor Adicionado
28
Relatório da Administração
30
Notas Explicativas
38
Proposta de Orçamento de Capital
80
Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva
81
Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente
83
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Índice Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
84
Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes
85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil)
Último Exercício Social 31/12/2015
Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total
640.041 0 640.041
Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais Total
350 0 350
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Versão : 1
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento
Aprovação
Provento
Início Pagamento
Espécie de Ação
Classe de Ação
Provento por Ação (Reais / Ação)
Reunião do Conselho de Administração
18/03/2014
Juros sobre Capital Próprio
24/04/2015
Ordinária
0,02760
Reunião do Conselho de Administração
17/06/2014
Juros sobre Capital Próprio
24/04/2015
Ordinária
0,02820
Reunião do Conselho de Administração
17/09/2014
Juros sobre Capital Próprio
24/04/2015
Ordinária
0,02900
Reunião do Conselho de Administração
17/12/2014
Juros sobre Capital Próprio
24/04/2015
Ordinária
0,02930
Reunião do Conselho de Administração
22/01/2015
Dividendo
24/04/2015
Ordinária
0,18310
Reunião do Conselho de Administração
18/03/2015
Juros sobre Capital Próprio
Ordinária
0,03740
Reunião do Conselho de Administração
18/06/2015
Juros sobre Capital Próprio
Ordinária
0,04170
Reunião do Conselho de Administração
23/09/2015
Juros sobre Capital Próprio
Ordinária
0,04670
Reunião do Conselho de Administração
17/12/2015
Juros sobre Capital Próprio
Ordinária
0,05100
Reunião do Conselho de Administração
21/01/2016
Dividendo
Ordinária
0,18600
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
1
Ativo Total
4.799.679
4.361.233
4.201.347
1.01
Ativo Circulante
2.325.003
2.270.345
2.619.181
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
593.524
709.403
789.086
1.01.03
Contas a Receber
1.116.205
968.751
1.313.235
1.01.03.01
Clientes
989.990
908.389
1.268.370
1.01.03.02
Outras Contas a Receber
126.215
60.362
44.865
98.533
29.698
8.801
1.01.03.02.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.01.03.02.02 Outras contas a receber
27.682
30.664
36.064
536.703
536.625
452.247
Tributos a Recuperar
71.989
50.431
62.050
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
71.989
50.431
62.050
1.01.07
Despesas Antecipadas
6.582
5.135
2.563
1.02
Ativo Não Circulante
2.474.676
2.090.888
1.582.166
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
328.163
319.220
107.254
1.02.01.03
Contas a Receber
8.563
7.685
5.237
8.563
7.685
5.237
73.615
77.931
64.303
73.615
77.931
64.303
1.01.04
Estoques
1.01.06
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.02.01.06
Tributos Diferidos
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.02.01.07
Despesas Antecipadas
4.449
6.341
0
1.02.01.07.01 Despesas Antecipadas
4.449
6.341
0
1.02.01.08
1.352
0
0
Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.352
0
0
240.184
227.263
37.714
1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais
10.782
6.790
6.777
1.02.01.09.04 Impostos a Recuperar
47.402
38.473
30.937
1.02.01.09.05 FIDC Lojas Renner
182.000
182.000
0
1.02.02
Investimentos
449.524
344.224
303.845
1.02.02.01
Participações Societárias
449.524
344.224
303.845
449.461
344.161
303.782
1.02.02.01.02 Participações em Controladas
PÁGINA: 3 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
63
63
63
1.02.03
Imobilizado
1.444.336
1.226.156
1.012.675
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
1.217.082
1.053.568
912.670
1.02.03.02
Imobilizado Arrendado
28.881
29.501
30.121
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
198.373
143.087
69.884
1.02.04
Intangível
252.653
201.288
158.392
1.02.04.01
Intangíveis
252.653
201.288
158.392
236.577
170.324
138.132
16.076
30.964
20.260
1.02.04.01.02 Outros 1.02.04.01.03 Intangível Arrendado
PÁGINA: 4 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
2
Passivo Total
4.799.679
4.361.233
4.201.347
2.01
Passivo Circulante
1.668.861
1.492.913
1.621.524
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
158.676
134.779
96.836
2.01.01.01
Obrigações Sociais
32.819
16.267
13.808
32.819
16.267
13.808
2.01.01.01.01 Encargos sociais 2.01.01.02
125.857
118.512
83.028
2.01.01.02.01 Salários a pagar
Obrigações Trabalhistas
125.857
118.512
83.028
2.01.02
Fornecedores
483.082
493.581
435.376
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
483.082
493.581
435.376
2.01.03
Obrigações Fiscais
326.006
307.975
245.971
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
168.089
171.506
138.005
81.106
78.679
67.337
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.01.03.01.02 Outros obrigações Fiscais Federais
86.983
92.827
70.668
154.442
134.635
106.743
2.01.03.02
Obrigações Fiscais Estaduais
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
3.475
1.834
1.223
2.01.04
Empréstimos e Financiamentos
375.351
278.323
575.273
2.01.04.01
Empréstimos e Financiamentos
110.326
93.656
535.640
110.326
93.656
462.832
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira
0
0
72.808
256.696
180.537
32.440
8.329
4.130
7.193
Outras Obrigações
296.329
254.574
250.688
Outros
296.329
254.574
250.688
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar
98.106
63.113
50.700
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
39.807
49.542
46.778
2.01.05.02.04 Aluguéis a pagar
45.388
37.024
31.349
2.01.05.02.05 Outras obrigações
75.714
86.334
95.869
9.944
11.657
5.615
25.419
6.093
19.285
2.01.04.02
Debêntures
2.01.04.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
2.01.05 2.01.05.02
2.01.05.02.06 Participações estatutárias 2.01.05.02.07 Obrigações com Administradora de Cartões
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
2.01.05.02.08 Instrumentos Financeiros Derivativos
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
1.951
811
1.092
2.01.06
Provisões
29.417
23.681
17.380
2.01.06.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
29.417
23.681
17.380
2.01.06.01.04 Provisões Cíveis
15.157
14.859
13.145
2.01.06.01.05 Provisões para riscos trabalhistas
14.260
8.822
4.235
2.02
Passivo Não Circulante
819.922
1.013.052
1.086.570
2.02.01
Empréstimos e Financiamentos
780.872
981.810
1.046.846
2.02.01.01
Empréstimos e Financiamentos
52.670
44.111
0
52.670
44.111
0
687.099
887.839
1.015.689
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.02.01.02
Debêntures
2.02.01.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
41.103
49.860
31.157
2.02.02
Outras Obrigações
5.362
5.614
8.041
2.02.02.01
Passivos com Partes Relacionadas
5.362
5.218
4.888
2.02.02.01.02 Débitos com Controladas
0
5.218
4.888
2.02.02.02
0
396
3.153
0
396
3.153
Outros
2.02.02.02.04 Outras obrigações 2.02.04
Provisões
33.688
25.628
31.683
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
33.688
25.628
31.683
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais
33.688
25.628
31.683
2.03
Patrimônio Líquido
2.310.896
1.855.268
1.493.253
2.03.01
Capital Social Realizado
1.136.124
750.853
719.735
2.03.02
Reservas de Capital
266.275
245.860
220.907
2.03.02.02
Reserva Especial de Ágio na Incorporação
118.165
118.165
118.165
2.03.02.04
Opções Outorgadas
154.126
127.695
102.742
2.03.02.05
Ações em Tesouraria
-6.016
0
0
2.03.04
Reservas de Lucros
844.271
839.257
547.794
2.03.04.01
Reserva Legal
92.465
63.523
39.952
2.03.04.08
Dividendo Adicional Proposto
2.03.04.10
Reserva para investimento e expansão
79.137
67.118
58.507
672.669
708.616
449.335
PÁGINA: 6 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
2.03.06
Ajustes de Avaliação Patrimonial
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
64.226
19.298
4.817
PÁGINA: 7 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
5.579.873
4.809.365
4.095.021
3.01.01
Receita líquida com vendas de mercadorias
5.114.379
4.390.070
3.716.377
3.01.02
Receita líquida com produtos e serviços financeiros
465.494
419.295
378.644
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-2.341.363
-2.030.148
-1.755.754
3.02.01
Custo das vendas com mercadorias
-2.296.191
-2.007.374
-1.738.359
3.02.02
Custo dos produtos e serviços financeiros
3.03
Resultado Bruto
3.04 3.04.01 3.04.02
-45.172
-22.774
-17.395
3.238.510
2.779.217
2.339.267
Despesas/Receitas Operacionais
-2.326.528
-1.984.799
-1.686.516
Despesas com Vendas
-1.274.929
-1.081.428
-965.706
Despesas Gerais e Administrativas
-434.059
-369.962
-307.930
3.04.03
Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos
-204.424
-141.391
-118.634
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
38.484
12.103
31.106
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-498.426
-418.495
-321.108
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
46.826
14.374
-4.244
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
911.982
794.418
652.751
3.06
Resultado Financeiro
-105.569
-91.357
-65.459
3.06.01
Receitas Financeiras
3.06.02
Despesas Financeiras
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
806.413
703.061
587.292
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
-227.575
-231.641
-179.888
3.08.01
Corrente
-246.208
-252.681
-166.781
3.08.02
Diferido
18.633
21.040
-13.107
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
578.838
471.420
407.404
3.11
Lucro/Prejuízo do Período
578.838
471.420
407.404
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,90660
0,74650
0,65090
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,90380
0,74540
0,64060
82.530
83.988
50.057
-188.099
-175.345
-115.516
PÁGINA: 8 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
4.01
Lucro Líquido do Período
578.838
471.420
407.404
4.02 4.02.01
Outros Resultados Abrangentes
44.928
14.481
5.558
Hedge fluxo de caixa
67.498
21.800
8.376
4.02.02
Parcela de outros resultados abrangentes de controladas
4.02.03
Impostos relacionados aos componentes dos resultados abrangentes
4.02.04
Ajustes cumulativos de conversão para moeda estrangeira
4.03
Resultado Abrangente do Período
119
93
30
-22.949
-7.412
-2.848
260
0
0
623.766
485.901
412.962
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
773.254
491.330
495.523
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
6.01.01.01
Lucro líquido do período
1.255.064
1.084.396
843.944
578.838
471.420
407.404
6.01.01.02
Depreciações e amortizações
6.01.01.03
Resultado oper venda ou baixa dos ativos fixos
249.346
201.030
159.543
12.148
1.389
2.208
6.01.01.04
Custo de estruturação de debêntures
6.01.01.05
Despesa com juros de empréstimos e financiamentos
6.01.01.06
Plano de opção de compra de ações
6.01.01.07
Resultado de equivalência patrimonial
6.01.01.08
Provisão p/riscos trib, cíveis e trabalhistas
6.01.01.09
Imposto de renda e contribuição social
6.01.01.10
Perda (ganho) com derivativo
6.01.01.11
Variação cambial
6.01.01.12
Provisão para ajuste ao valor líquido realizável
6.01.01.13
Provisões para perdas em ativos
41.349
24.208
12.073
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
-130.398
-276.480
-136.312
6.01.02.01
Contas a receber de clientes
-106.970
342.215
-631.716
6.01.02.02
Estoques
-16.370
-103.314
-39.789
6.01.02.04
Outros ativos circulantes
-26.836
2.399
-30.540
6.01.02.05
Depósitos judiciais
-3.992
-13
-142
6.01.02.06
Financiamento - operações serviços financeiros
-19.419
-358.318
519.493
6.01.02.07
Financiamento das importações
0
-72.808
-6.368
6.01.02.08
Aplicação quotas subordinadas FIDC Lojas Renner
0
-182.000
0
6.01.02.09
Fornecedores
-10.389
59.273
24.277
6.01.02.10
Salários e férias a pagar
23.897
37.945
-2.350
6.01.02.11
Impostos e contribuições a recolher
13.485
18.182
-29.896
6.01.02.12
Outras obrigações
-8.573
-18.898
48.688
6.01.02.13
Aluguéis a pagar
8.364
5.676
2.151
6.01.02.14
Obrigações estatutárias
-1.713
6.042
-249
1.038
1.035
912
153.837
127.612
81.941
26.431
24.953
13.139
-46.826
-14.374
4.244
13.796
246
-16.021
227.575
231.641
179.888
-231
3.831
-3.738
-2.625
-835
-1.530
388
12.240
3.881
PÁGINA: 10 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
6.01.02.15
Débitos com empresas ligadas
-1.208
331
239
6.01.02.16
Obrigações com Administradora de Cartões
6.01.03
Outros
6.01.03.01
Recebimento de dividendos de subsidiárias
5.878
6.043
5.945
6.01.03.02
Pagamento de imposto de renda e contribuição social
-256.966
-218.500
-166.277
6.01.03.03
Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos
-100.324
-104.129
-51.777
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
-595.012
-466.277
-443.234
6.02.01
Aquisições do imobilizado
-411.118
-360.867
-329.893
6.02.02
Aquisições do intangível
-120.228
-73.591
-63.466
6.02.03
Recebimento por venda de ativos fixos
358
186
125
6.02.04
Aporte de capital em subsidiária
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
6.03.01 6.03.02 6.03.03
Pagamento de empréstimos
6.03.04
Contraprestação de Arrendamento Mercantil Financeiro
6.03.05
Juros sobre capital próprio e dividendos
6.03.06
Valor recebido pela emissão de debêntures
6.03.07
Pagamento de custos de estruturação de debêntures
6.03.08
Recompra de ações
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
6.05.01 6.05.02
19.326
-13.192
9.890
-351.412
-316.586
-212.109
-64.024
-32.005
-50.000
-294.121
-104.736
154.803
Empréstimos tomados
41.513
45.777
0
Aumento de capital social
30.963
31.118
32.878
-170.798
-12.138
-12.137
-10.829
-14.354
-8.831
-178.954
-155.139
-256.116
0
0
400.000
0
0
-991
-6.016
0
0
-115.879
-79.683
207.092
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
709.403
789.086
581.994
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
593.524
709.403
789.086
PÁGINA: 11 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
5.01
Saldos Iniciais
750.853
245.860
839.257
0
19.298
1.855.268
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
750.853
245.860
839.257
0
19.298
1.855.268
5.04
Transações de Capital com os Sócios
385.271
20.415
5.014
-578.838
0
-168.138
5.04.01
Aumentos de Capital
385.271
0
-354.308
0
0
30.963
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
26.431
0
0
0
26.431
5.04.04
Ações em Tesouraria Adquiridas
0
-6.016
0
0
0
-6.016
5.04.06
Dividendos
0
0
79.137
-118.944
0
-39.807
5.04.07
Juros sobre Capital Próprio
0
0
0
-112.962
0
-112.962
5.04.08
Dividendo prescrito
0
0
0
371
0
371
5.04.09
Reserva para investimento e expansão
0
0
318.361
-318.361
0
0
5.04.10
Deliberação dividendo adicional proposto
0
0
-67.118
0
0
-67.118
5.04.12
Reserva legal
0
0
28.942
-28.942
0
0
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
578.838
44.928
623.766
5.05.01
Lucro Líquido do Período
0
0
0
578.838
0
578.838
5.05.02
Outros Resultados Abrangentes
0
0
0
0
44.928
44.928
5.05.02.01
Ajustes de Instrumentos Financeiros
0
0
0
0
44.668
44.668
5.05.02.04
Ajustes de Conversão do Período
0
0
0
0
260
260
5.07
Saldos Finais
1.136.124
266.275
844.271
0
64.226
2.310.896
PÁGINA: 12 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
5.01
Saldos Iniciais
719.735
220.907
547.794
0
4.817
1.493.253
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
719.735
220.907
547.794
0
4.817
1.493.253
5.04
Transações de Capital com os Sócios
31.118
24.953
291.463
-471.420
0
-123.886
5.04.01
Aumentos de Capital
31.118
0
0
0
0
31.118
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
24.953
0
0
0
24.953
5.04.06
Dividendos
0
0
67.118
-116.660
0
-49.542
5.04.07
Juros sobre Capital Próprio
0
0
0
-72.061
0
-72.061
5.04.08
Dividendo prescrito
0
0
0
153
0
153
5.04.09
Reserva para invetimento e expansão
0
0
259.281
-259.281
0
0
5.04.11
Dividendo adicional proposto
0
0
-58.507
0
0
-58.507
5.04.12
Reserva legal
0
0
23.571
-23.571
0
0
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
471.420
14.481
485.901
5.05.01
Lucro Líquido do Período
0
0
0
471.420
0
471.420
5.05.02
Outros Resultados Abrangentes
0
0
0
0
14.481
14.481
5.07
Saldos Finais
750.853
245.860
839.257
0
19.298
1.855.268
PÁGINA: 13 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
5.01
Saldos Iniciais
461.595
207.768
637.061
0
-741
1.305.683
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
461.595
207.768
637.061
0
-741
1.305.683
5.04
Transações de Capital com os Sócios
258.140
13.139
-89.267
-407.404
0
-225.392
5.04.01
Aumentos de Capital
258.140
0
-225.262
0
0
32.878
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
13.139
0
0
0
13.139
5.04.06
Dividendos
0
0
58.507
-105.285
0
-46.778
5.04.07
Juros sobre Capital Próprio
0
0
0
-57.897
0
-57.897
5.04.08
Dividendo prescrito
0
0
0
220
0
220
5.04.09
Reserva para invetimento e expansão
0
0
224.072
-224.072
0
0
5.04.10
Deliberação dividendo adicional proposto
0
0
-166.954
0
0
-166.954
5.04.12
Reserva legal
0
0
20.370
-20.370
0
0
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
407.404
5.558
412.962
5.05.01
Lucro Líquido do Período
0
0
0
407.404
0
407.404
5.05.02
Outros Resultados Abrangentes
0
0
0
0
5.558
5.558
5.05.02.01
Ajustes de Instrumentos Financeiros
5.07
Saldos Finais
0
0
0
0
5.558
5.558
719.735
220.907
547.794
0
4.817
1.493.253
PÁGINA: 14 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
7.01
Receitas
7.232.582
6.241.829
5.276.757
7.01.01
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
7.398.446
6.364.424
5.377.721
7.01.02
Outras Receitas
-165.864
-122.595
-100.964
7.01.02.01
Outros resultados operacionais
7.01.02.02
Perdas em crédito, liquidas
7.01.02.03
Resultado da baixa de ativos fixos
-12.582
-604
-99
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
-3.565.089
-3.084.517
-2.646.461
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-2.578.382
-2.254.950
-1.945.492
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-923.358
-775.555
-662.043
7.02.03
Perda/Recuperação de Valores Ativos
-63.349
-54.012
-38.926
7.03
Valor Adicionado Bruto
3.667.493
3.157.312
2.630.296
7.04
Retenções
-249.346
-201.030
-159.543
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
7.06.01
Resultado de Equivalência Patrimonial
7.06.02
Receitas Financeiras
82.530
83.988
50.057
7.07
Valor Adicionado Total a Distribuir
3.547.503
3.054.644
2.516.566
7.08
Distribuição do Valor Adicionado
3.547.503
3.054.644
2.516.566
7.08.01
Pessoal
700.614
615.532
516.845
7.08.01.01
Remuneração Direta
518.114
452.964
386.839
7.08.01.02
Benefícios
100.647
86.418
76.415
7.08.01.03
F.G.T.S.
45.451
39.339
32.949
7.08.01.04
Outros
36.402
36.811
20.642
26.431
24.953
13.139
7.08.01.04.01 Plano de opção de compra de ações 7.08.01.04.02 Remuneração dos administradores 7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
7.08.02.01
Federais
7.08.02.02
Estaduais
51.142
19.400
17.769
-204.424
-141.391
-118.634
-249.346
-201.030
-159.543
3.418.147
2.956.282
2.470.753
129.356
98.362
45.813
46.826
14.374
-4.244
9.971
11.858
7.503
1.769.260
1.535.440
1.252.955
718.388
669.628
519.015
1.019.075
839.265
711.640
PÁGINA: 15 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
7.08.02.03
Municipais
31.797
26.547
22.300
7.08.03 7.08.03.02
Remuneração de Capitais de Terceiros
498.791
432.252
339.362
Aluguéis
310.692
256.907
223.846
7.08.03.03
Outras
188.099
175.345
115.516
7.08.03.03.01 Despesas Financeiras
188.099
175.345
115.516
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
578.838
471.420
407.404
7.08.04.01
Juros sobre o Capital Próprio
112.962
72.061
57.897
7.08.04.02
Dividendos
118.573
116.507
105.065
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
347.303
282.852
244.442
PÁGINA: 16 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
1
Ativo Total
5.863.719
5.318.884
4.515.524
1.01
Ativo Circulante
3.721.211
3.496.489
3.001.262
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
737.527
834.340
801.592
1.01.03
Contas a Receber
2.268.184
1.978.325
1.621.130
1.01.03.01
Clientes
2.119.836
1.908.518
1.572.443
1.01.03.02
Outras Contas a Receber
148.348
69.807
48.687
99.469
30.470
8.918
1.01.03.02.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.01.03.02.02 Outras Contas a Receber
48.879
39.337
39.769
622.534
612.300
506.990
Tributos a Recuperar
87.630
68.127
68.374
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
87.630
68.127
68.374
1.01.07
Despesas Antecipadas
5.336
3.397
3.176
1.02
Ativo Não Circulante
2.142.508
1.822.395
1.514.262
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
176.446
150.183
128.648
1.02.01.03
Contas a Receber
8.614
7.696
5.249
8.614
7.696
5.249
1.01.04
Estoques
1.01.06
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.02.01.06
97.899
95.670
84.925
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
Tributos Diferidos
97.899
95.670
84.925
1.02.01.09
69.933
46.817
38.474
1.02.01.09.03 Depósitos judiciais
Outros Ativos Não Circulantes
10.825
6.833
6.893
1.02.01.09.04 Impostos a recuperar
59.108
39.984
31.581
1.02.02
Investimentos
63
63
63
1.02.02.01
Participações Societárias
63
63
63
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias
63
63
63
1.02.03
Imobilizado
1.545.704
1.304.065
1.063.348
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
1.312.231
1.124.371
957.447
1.02.03.02
Imobilizado Arrendado
28.881
29.501
30.121
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
204.592
150.193
75.780
1.02.04
Intangível
420.295
368.084
322.203
PÁGINA: 17 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
1.02.04.01
Intangíveis
1.02.04.01.02 Outros 1.02.04.01.03 Intangível arrendado 1.02.04.02
Goodwill
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
303.616
251.405
205.524
287.540
220.441
185.264
16.076
30.964
20.260
116.679
116.679
116.679
PÁGINA: 18 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
2
Passivo Total
5.863.719
5.318.884
4.515.524
2.01
Passivo Circulante
2.319.127
2.034.706
1.932.589
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
174.704
142.014
101.944
2.01.01.01
Obrigações Sociais
35.846
17.353
14.802
35.846
17.353
14.802
2.01.01.01.01 Encargos sociais 2.01.01.02
138.858
124.661
87.142
2.01.01.02.01 Salários a pagar
Obrigações Trabalhistas
138.858
124.661
87.142
2.01.02
Fornecedores
553.453
561.480
471.384
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
553.453
561.480
471.384
2.01.03
Obrigações Fiscais
342.976
320.583
254.898
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
178.697
178.476
144.785
83.629
79.735
68.793
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.01.03.01.02 Outros impostos federais
95.068
98.741
75.992
160.080
139.846
108.717
2.01.03.02
Obrigações Fiscais Estaduais
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
4.199
2.261
1.396
2.01.04
Empréstimos e Financiamentos
706.589
556.059
735.599
2.01.04.01
Empréstimos e Financiamentos
441.564
371.392
695.966
421.371
339.654
619.234
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira
20.193
31.738
76.732
256.696
180.537
32.440
8.329
4.130
7.193
Outras Obrigações
511.539
430.572
351.271
Outros
511.539
430.572
351.271
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar
98.107
63.113
50.700
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
39.807
49.542
46.778
2.01.05.02.04 Aluguéis a pagar
51.152
41.266
34.672
2.01.05.02.05 Outras obrigações
68.842
67.184
98.045
2.01.04.02
Debêntures
2.01.04.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
2.01.05 2.01.05.02
2.01.05.02.06 Participações estatutárias 2.01.05.02.07 Obrigações com Administradora de Cartões
9.944
11.657
5.615
241.086
196.988
114.251
PÁGINA: 19 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
2.01.05.02.08 Instrumentos Financeiros Derivativos
Último Exercício 31/12/2015
Penúltimo Exercício 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 31/12/2013
2.601
822
1.210
2.01.06
Provisões
29.866
23.998
17.493
2.01.06.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
29.866
23.998
17.493
2.01.06.01.04 Provisões Cíveis
15.201
14.974
13.175
2.01.06.01.05 Provisões para riscos trabalhistas
14.665
9.024
4.318
2.02
Passivo Não Circulante
1.233.696
1.428.910
1.089.682
2.02.01
Empréstimos e Financiamentos
1.196.423
1.395.469
1.046.846
2.02.01.01
Empréstimos e Financiamentos
468.221
457.770
0
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional
468.221
457.770
0
2.02.01.02
Debêntures
687.099
887.839
1.015.689
2.02.01.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
41.103
49.860
31.157
2.02.02
Outras Obrigações
2.425
7.182
10.564
2.02.02.02
Outros
2.425
7.182
10.564
169
300
432
2.02.02.02.03 Impostos e contribuições a recolher 2.02.02.02.04 Outros
2.256
6.882
10.132
2.02.04
Provisões
34.848
26.259
32.272
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
34.848
26.259
32.272
34.848
26.259
32.272
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
2.310.896
1.855.268
1.493.253
2.03.01
Capital Social Realizado
1.136.124
750.853
719.735
2.03.02
Reservas de Capital
266.275
245.860
220.907
2.03.02.02
Reserva Especial de Ágio na Incorporação
118.165
118.165
118.165
2.03.02.04
Opções Outorgadas
154.126
127.695
102.742
2.03.02.05
Ações em Tesouraria
2.03.04
Reservas de Lucros
2.03.04.01 2.03.04.08 2.03.04.10
Reserva para investimento e expansão
2.03.06
Ajustes de Avaliação Patrimonial
-6.016
0
0
844.271
839.257
547.794
Reserva Legal
92.465
63.523
39.952
Dividendo Adicional Proposto
79.137
67.118
58.507
672.669
708.616
449.335
64.226
19.298
4.817
PÁGINA: 20 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
6.145.198
5.216.820
4.370.946
3.01.01
Receita líquida com venda de mercadorias
5.450.852
4.642.611
3.913.809
3.01.02
Receita líquida com produtos e serviços financeiros
694.346
574.209
457.137
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-2.511.352
-2.165.915
-1.868.202
3.02.01
Custo das vendas de mercadorias
-2.466.180
-2.143.141
-1.850.807
3.02.02
Custo dos produtos e serviços financeiros
3.03
Resultado Bruto
3.04 3.04.01 3.04.02
-45.172
-22.774
-17.395
3.633.846
3.050.905
2.502.744
Despesas/Receitas Operacionais
-2.700.593
-2.248.855
-1.852.306
Despesas com Vendas
-1.389.728
-1.171.753
-1.030.055
Despesas Gerais e Administrativas
-469.389
-397.998
-330.255
3.04.03
Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos
-281.141
-188.460
-142.489
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
48.741
15.034
31.494
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-609.076
-505.678
-381.001
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
933.253
802.050
650.438
3.06
Resultado Financeiro
-104.586
-93.875
-67.724
3.06.01
Receitas Financeiras
93.853
87.226
52.345
3.06.02
Despesas Financeiras
-198.439
-181.101
-120.069
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
828.667
708.175
582.714
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
-249.829
-236.755
-175.310
3.08.01
Corrente
-275.069
-266.889
-169.581
3.08.02
Diferido
25.240
30.134
-5.729
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
578.838
471.420
407.404
3.11
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
578.838
471.420
407.404
3.11.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
578.838
471.420
407.404
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,90660
0,74650
0,65090
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,90380
0,74540
0,64060
PÁGINA: 21 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
4.01
Lucro Líquido Consolidado do Período
578.838
471.420
407.404
4.02 4.02.01
Outros Resultados Abrangentes
44.928
14.481
5.558
Hedge fluxo de caixa
67.679
21.941
8.421
4.02.03
Impostos relacionados aos componentes dos resultados abrangentes
4.02.04
Ajustes cumulativos de conversão de moeda estrangeira
-23.011
-7.460
-2.863
260
0
0
4.03 4.03.01
Resultado Abrangente Consolidado do Período
623.766
485.901
412.962
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
623.766
485.901
412.962
PÁGINA: 22 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
771.958
591.108
375.372
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
6.01.01.01
Lucro líquido do período
1.354.276
1.118.102
844.375
578.838
471.420
407.404
6.01.01.02
Depreciações e amortizações
6.01.01.03
Resultado Venda ou Baixa de Ativos imobilizado
264.780
212.732
167.437
12.324
2.386
2.628
6.01.01.05
Despesa com juros de empréstimos e financiamentos
6.01.01.06
Plano de Opção de Compra de Ações
155.660
132.048
83.429
26.431
24.953
13.139
6.01.01.08
Provisão p/ Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas
6.01.01.09
Tributos Diferidos
6.01.01.10
Perda (ganho) com derivativo
6.01.01.11
Variação cambial
6.01.01.12
Provisão para ajuste ao valor líquido realizável
6.01.01.13
Provisões para perdas em ativos
6.01.01.14
Custo de estruturação de debêntures
6.01.02 6.01.02.01 6.01.02.02 6.01.02.04 6.01.02.05
Depósitos Judiciais
-3.992
58
-152
6.01.02.06
Financiamento - operações serviços financeiros
46.087
143.319
59.395
6.01.02.07
Financiamentos das importações
-8.442
-68.290
-2.982
6.01.02.09
Fornecedores
-6.047
92.192
17.046
6.01.02.10
Salários e férias a pagar
32.690
40.071
-1.374
6.01.02.11
Impostos e contribuições a recolher
16.247
33.551
-26.925
6.01.02.12
Outras obrigações
-525
-41.953
42.888
6.01.02.13
Aluguéis a pagar
9.886
6.594
3.002
6.01.02.14
Obrigações estatutárias
-1.713
6.042
-249
6.01.02.16
Obrigações com Administradora de Cartões
6.01.03
Outros
14.457
492
-16.114
249.829
236.755
175.310
1.931
-1.149
-3.738
-3.840
-4.868
-2.198
388
12.240
3.881
52.440
30.058
12.285
1.038
1.035
912
Variações nos Ativos e Passivos
-197.440
-190.133
-247.211
Contas a receber de clientes
-244.913
-359.595
-305.471
Estoques
-29.393
-124.342
-55.873
Outros ativos circulantes
-51.423
-517
-32.796
44.098
82.737
56.280
-384.878
-336.861
-221.792
PÁGINA: 23 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
6.01.03.02
Pagamento de imposto de renda e contribuição social
-284.359
-232.598
-168.366
6.01.03.03
Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos
-100.519
-104.263
-53.426
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
-570.954
-477.242
-411.939
6.02.01
Aquisições do imobilizado
-443.819
-395.989
-342.987
6.02.02
Aquisições do intangível
-127.493
-81.576
-69.134
6.02.05
Recebimento por venda de ativos fixos
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
6.03.01 6.03.02 6.03.03
Pagamento de empréstimos
6.03.04
Contraprestação de arrendamento mercantil financeiro
6.03.05
Juros sobre capital próprio e dividendos pagos
6.03.06 6.03.07 6.03.08
Recompa de Ações
6.04
Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
737.527
358
323
182
-298.077
-81.118
154.889
Empréstimos tomados
85.512
75.118
37.513
Aumento de capital social
30.963
31.118
32.878
-218.753
-17.861
-49.564
-10.829
-14.354
-8.831
-178.954
-155.139
-256.116
Pagamento de custos de estruturação de debêntures
0
0
-991
Valor recebido pela emissão de debêntures
0
0
400.000
-6.016
0
0
260
0
0
-96.813
32.748
118.322
834.340
801.592
683.270
834.340
801.592
PÁGINA: 24 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
750.853
245.860
839.257
0
19.298
1.855.268
0
1.855.268
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
750.853
245.860
839.257
0
19.298
1.855.268
0
1.855.268
5.04
Transações de Capital com os Sócios
385.271
20.415
5.014
-578.838
0
-168.138
0
-168.138
5.04.01
Aumentos de Capital
385.271
0
-354.308
0
0
30.963
0
30.963
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
26.431
0
0
0
26.431
0
26.431
5.04.04
Ações em Tesouraria Adquiridas
0
-6.016
0
0
0
-6.016
0
-6.016
5.04.06
Dividendos
0
0
79.137
-118.944
0
-39.807
0
-39.807
5.04.07
Juros sobre Capital Próprio
0
0
0
-112.962
0
-112.962
0
-112.962
5.04.08
Dividendo prescrito
0
0
0
371
0
371
0
371
5.04.09
Reserva para investimento e expansão
0
0
318.361
-318.361
0
0
0
0
5.04.10
Deliberação dividendo adicional proposto
0
0
-67.118
0
0
-67.118
0
-67.118
5.04.12
Reserva legal
0
0
28.942
-28.942
0
0
0
0
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
578.838
44.928
623.766
0
623.766
5.05.01
Lucro Líquido do Período
0
0
0
578.838
0
578.838
0
578.838
5.05.02
Outros Resultados Abrangentes
0
0
0
0
44.928
44.928
0
44.928
5.05.02.01
Ajustes de Instrumentos Financeiros
0
0
0
0
44.668
44.668
0
44.668
5.05.02.04
Ajustes de Conversão do Período
5.07
Saldos Finais
0
0
0
0
260
260
0
260
1.136.124
266.275
844.271
0
64.226
2.310.896
0
2.310.896
PÁGINA: 25 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
719.735
220.907
547.794
0
4.817
1.493.253
0
1.493.253
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
719.735
220.907
547.794
0
4.817
1.493.253
0
1.493.253
5.04
Transações de Capital com os Sócios
31.118
24.953
291.463
-471.420
0
-123.886
0
-123.886
5.04.01
Aumentos de Capital
31.118
0
0
0
0
31.118
0
31.118
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
24.953
0
0
0
24.953
0
24.953
5.04.06
Dividendos
0
0
67.118
-116.660
0
-49.542
0
-49.542
5.04.07
Juros sobre Capital Próprio
0
0
0
-72.061
0
-72.061
0
-72.061
5.04.08
Dividendo prescrito
0
0
0
153
0
153
0
153
5.04.09
Reserva para invetimento e expansão
0
0
259.281
-259.281
0
0
0
0
5.04.11
Dividendo adicional proposto
0
0
-58.507
0
0
-58.507
0
-58.507
5.04.12
Reserva legal
0
0
23.571
-23.571
0
0
0
0
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
471.420
14.481
485.901
0
485.901
5.05.01
Lucro Líquido do Período
0
0
0
471.420
0
471.420
0
471.420
5.05.02
Outros Resultados Abrangentes
0
0
0
0
14.481
14.481
0
14.481
5.05.02.01
Ajustes de Instrumentos Financeiros
5.07
Saldos Finais
0
0
0
0
14.481
14.481
0
14.481
750.853
245.860
839.257
0
19.298
1.855.268
0
1.855.268
PÁGINA: 26 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
461.595
207.768
637.061
0
-741
1.305.683
0
1.305.683
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
461.595
207.768
637.061
0
-741
1.305.683
0
1.305.683
5.04
Transações de Capital com os Sócios
258.140
13.139
-89.267
-407.404
0
-225.392
0
-225.392
5.04.01
Aumentos de Capital
258.140
0
-225.262
0
0
32.878
0
32.878
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
13.139
0
0
0
13.139
0
13.139
5.04.06
Dividendos
0
0
58.507
-105.285
0
-46.778
0
-46.778
5.04.07
Juros sobre Capital Próprio
0
0
0
-57.897
0
-57.897
0
-57.897
5.04.08
Dividendo prescrito
0
0
0
220
0
220
0
220
5.04.09
Reserva para investimento e expansão
0
0
224.072
-224.072
0
0
0
0
5.04.10
Deliberação dividendo adicional proposto
0
0
-166.954
0
0
-166.954
0
-166.954
5.04.12
Reserva legal
0
0
20.370
-20.370
0
0
0
0
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
407.404
5.558
412.962
0
412.962
5.05.01
Lucro Líquido do Período
0
0
0
407.404
0
407.404
0
407.404
5.05.02
Outros Resultados Abrangentes
0
0
0
0
5.558
5.558
0
5.558
5.05.02.01
Ajustes de Instrumentos Financeiros
5.07
Saldos Finais
0
0
0
0
5.558
5.558
0
5.558
719.735
220.907
547.794
0
4.817
1.493.253
0
1.493.253
PÁGINA: 27 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
7.01
Receitas
7.843.920
6.681.741
5.580.769
7.01.01
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
8.073.387
6.846.398
5.705.531
7.01.02
Outras Receitas
-229.467
-164.657
-124.762
7.01.02.01
Outros resultados operacionais
7.01.02.02
Perdas em crédito, liquidas
7.01.02.03
Resultado da baixa de ativos fixos
-12.759
-1.739
-518
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
-3.906.241
-3.277.237
-2.848.263
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-2.794.632
-2.345.606
-2.073.935
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-1.043.756
-874.473
-735.020
7.02.03
Perda/Recuperação de Valores Ativos
-67.853
-57.158
-39.308
7.03
Valor Adicionado Bruto
3.937.679
3.404.504
2.732.506
7.04
Retenções
-264.780
-212.732
-167.437
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
7.06 7.06.02 7.07 7.08 7.08.01 7.08.01.01
64.433
25.542
18.245
-281.141
-188.460
-142.489
-264.780
-212.732
-167.437
3.672.899
3.191.772
2.565.069
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
93.853
87.226
52.345
Receitas Financeiras
93.853
87.226
52.345
Valor Adicionado Total a Distribuir
3.766.752
3.278.998
2.617.414
Distribuição do Valor Adicionado
3.766.752
3.278.998
2.617.414
Pessoal
804.253
693.111
569.777
Remuneração Direta
612.551
523.589
434.226
7.08.01.02
Benefícios
106.139
90.611
79.560
7.08.01.03
F.G.T.S.
49.161
42.100
35.349
7.08.01.04
Outros
36.402
36.811
20.642
26.431
24.953
13.139
9.971
11.858
7.503
1.851.093
1.659.634
1.286.791
763.748
744.350
540.837
1.050.724
883.055
719.672
36.621
32.229
26.282
7.08.01.04.01 Plano de opção de compra de ações 7.08.01.04.02 Remuneração dos administradores 7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
7.08.02.01
Federais
7.08.02.02
Estaduais
7.08.02.03
Municipais
PÁGINA: 28 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta
Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015
Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014
Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
532.568
454.833
353.442
7.08.03.02
Aluguéis
334.129
273.732
233.373
7.08.03.03
Outras
198.439
181.101
120.069
7.08.03.03.01 Despesas financeiras
198.439
181.101
120.069
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
578.838
471.420
407.404
7.08.04.01
Juros sobre o Capital Próprio
112.962
72.061
57.897
7.08.04.02
Dividendos
118.573
116.507
105.065
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
347.303
282.852
244.442
PÁGINA: 29 de 85
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Relatório da Administração RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - 2015 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O desempenho da Lojas Renner, mais uma vez, reforçou nossa crença de que os diferenciais competitivos de uma empresa são caracterizados por estratégias claras e consistentes, executadas de forma disciplinada, por um time altamente engajado e com profundo conhecimento do cliente. Foi assim, que, ao longo dos últimos anos, construímos uma marca que está presente em todos os estados brasileiros, com 380 lojas Renner, Camicado e Youcom. Em 2015, a Receita Líquida Total foi de R$ 6,1 bilhões e o Lucro Líquido alcançou R$ 578,8 milhões, apresentando avanços de 17,8% e 22,8%, respectivamente, em relação aos resultados de 2014. As “Vendas em Mesmas Lojas”, importante indicador de produtividade do varejo, registraram avanço de 10,8%, percentual acima do índice de referência da Pesquisa Mensal do Comércio (PMC) do IBGE, que apresentou retração de 5,1% no segmento de varejo de vestuário e calçados, entre janeiro e novembro de 2015. O plano de expansão foi executado conforme planejado e inauguramos 49 lojas, em 12 estados, entre Renner, Camicado e Youcom. Em termos de logística, foi dado um importante passo em direção à plena operação do sistema de push-pull, com a inauguração do Centro de Distribuição (CD) de São José, em Santa Catarina. Este CD e o já existente no Rio de Janeiro são únicos em termos de nível de automação no setor de vestuário no Brasil, devendo proporcionar ganhos de eficiência e competitividade para a Companhia, com uma distribuição mais eficiente e redução de markdowns. Avanços importantes também foram alcançados no Projeto Reatividade e no Programa de Desenvolvimento de Fornecedores que, combinados, criarão condições para responder com mais velocidade às demandas de nossos clientes. Quanto à alocação de capital, mantivemos nossa disciplina de maximizar a utilização dos recursos, o que contribuiu para uma maior geração de caixa operacional. Os níveis de estoques aumentaram apenas 1,7%, conforme dados de dezembro, enquanto que o crescimento das vendas foi de mais de 17%. Mantivemos nossas políticas conservadoras de crédito e baixa alavancagem financeira. Foi com uma gestão pautada pela simplicidade e austeridade, com foco no produto e no aprimoramento da experiência de compra, que mantivemos as margens operacionais consistentes e nosso ROIC chegou a 22,0% em 2015. Todas estas conquistas só foram possíveis porque são conduzidas por uma equipe altamente engajada, como mostra o resultado da pesquisa anual realizada com os 17 mil colaboradores. O Índice de Engajamento alcançou, em 2015, a marca de 87%, percentual recorde e bastante superior ao Índice Médio do Varejo de Moda Mundial, de 71%, e ao Brasileiro, de 62%, segundo a Aon Hewitt. Comprometidos com o tema sustentabilidade, vale destacar que fortalecemos a estrutura e os processos na área de Conformidade de Fornecedores, com a realização de auditorias em 100% da cadeia de fornecimento nacional de confecção, calçados, acessórios e beleza. A decisão da empresa de ampliar sua declaração de apoio aos sete Princípios pelo Empoderamento das Mulheres, elaborados e difundidos pela ONU Mulheres e pelo Pacto Global das Nações Unidas, também foi um importante avanço. Em reconhecimento a estas iniciativas e às boas práticas socioambientais e de governança corporativa, a Lojas Renner foi selecionada para compor, mais uma vez, a carteira do ISE, o Índice de Sustentabilidade Empresarial, da BM&FBOVESPA. Acreditamos que marcas fortes, com diferenciais competitivos, podem capturar oportunidades de crescimento ao ganhar participação de mercado em um contexto de instabilidade econômica, onde a baixa confiança do consumidor e o crédito caro e restrito impõem desafios relevantes para operadores descapitalizados e de menor escala, principalmente, no varejo de moda brasileiro, que se caracteriza pela fragmentação e informalidade. Assim, para 2016, continuaremos focados na execução do nosso plano estratégico. Muito obrigado a todos nossos acionistas, colaboradores, clientes e fornecedores pela confiança depositada nesta empresa! Osvaldo Burgos Schirmer Presidente do Conselho de Administração
José Galló Diretor Presidente
RELACIONAMENTOS Para a total implementação dos nossos grandes projetos, sejam eles a nova logística, maior velocidade da cadeia de fornecimento e as estruturas de apoio para aumentar a produtividade e competitividade dos negócios, é imprescindível que todas as áreas trabalhem de forma coordenada e consistente com os planos de longo prazo da Companhia. Assim, em 2015, continuamos interagindo com todos os públicos, conforme apresentado a seguir, sejam com os milhares de clientes que passam pelas lojas, pelos colaboradores que se dedicam a buscar as metas propostas, pelos fornecedores que trabalham conosco ou pelos acionistas que investem na Lojas Renner.
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Relatório da Administração COM CLIENTES A superação das expectativas dos clientes se materializa pela Filosofia do Encantamento, um processo que se retroalimenta através de colaboradores encantados que encantam os clientes. Em 2015, coletamos 20,5 milhões de opiniões através dos Encantômetros (equipamentos que medem a satisfação de clientes), com 97% de clientes muito satisfeitos ou satisfeitos. As informações registradas nestes equipamentos, além de apresentarem os níveis gerais de satisfação de clientes, ao longo dos anos, também se transformaram em uma importante ferramenta de gestão da Renner, pois sinalizam oportunidades de melhoria por meio das opiniões e comentários diretos dos clientes. Também no ano de 2015, totalizamos o registro de mais de 750 mil histórias de encantamento. São situações reais vividas em lojas e onde os clientes são surpreendidos por iniciativas tomadas pelos colaboradores. Todas as histórias são formalmente registradas, desde 1996, e os melhores episódios são reconhecidos publicamente em eventos anuais na sede da Lojas Renner. COM O PÚBLICO INTERNO As pessoas certas nas posições certas são o ponto de partida para alcançar as metas e os objetivos traçados para a Companhia. Em dezembro de 2015, a Lojas Renner contava com 16.907 colaboradores ativos, incluindo Renner, Camicado e Youcom. No ano, mais de 220 trainees foram formados (de gerência e supervisão), visando a expansão do negócio e de nossa cultura organizacional, sendo 93% das vagas preenchidas por candidatos internos. Em 2015, continuamos ampliando o Programa de Sucessão que, através de um processo altamente estruturado, visa atender ao crescimento da Companhia de forma a identificar e desenvolver potenciais sucessores para todos os cargoschave. Também realizamos planos individuais de desenvolvimento, conduzidos através dos processos de assessment, coaching e mentorias internas. E, por fim, fomos ainda reconhecidos através dos seguintes prêmios e rankings: Melhor Empresa do Varejo e uma das 150 Melhores Empresas para Você Trabalhar do Guia Você S.A., As Melhores na Gestão de Pessoas do Valor Carreira, e o 13º lugar no ranking das marcas mais valiosas do Brasil, de acordo com a premiação da Interbrand, que reconhece a força das marcas brasileiras. COM FORNECEDORES Servindo como peça fundamental na execução dos planos da Renner, a gestão estratégica da cadeia de suprimentos se torna, a cada dia, mais importante na condução dos negócios, produzindo mais velocidade e maior capacidade de atendimento contínuo das demandas. Em 2015, demos continuidade ao projeto de fortalecimento do relacionamento com a cadeia de produção brasileira, através de um programa de revisão dos processos internos e externos, em parceria com nossos principais fornecedores, buscando maior eficiência produtiva, velocidade de resposta e qualidade. Esta ação nos permitiu introduzir o conceito de Lean Manufacturing junto aos principais fabricantes, nos preparando para avançarmos, em 2016, nesta implantação junto a três principais cadeias de confecção: jeans, malharia e tecido plano. Continuamos capturando ganhos nos indicadores de desempenho dos nossos fornecedores, gerando ações nas diferentes empresas, a fim de buscar melhorias na qualidade, responsabilidade social, logística de entregas, desenvolvimento de produtos, lead time e custos. Neste ano, também foi reestruturada a equipe de Conformidade de Fornecedores para a intensificação de auditorias na cadeia de fornecimento, com o objetivo de garantir as melhores práticas de trabalho. No ano de 2015, foram realizadas 2.297 auditorias em fornecedores e subcontratados, auditando 100% da cadeia de produção de fornecedores nacionais de confecção, calçados, acessórios e beleza (marca própria). Além disso, intensificou-se ainda mais o trabalho de compras no mercado internacional através da LRS (Shanghai) Trading Co. Ltd. na China, que desempenha as funções de compras, controle de qualidade e desenvolvimento de amostras, servindo também como veículo de aproximação com parceiros comerciais e de apoio para a prospecção de novos fornecedores. Entendemos que há muitas oportunidades e acreditamos que a prática deste conjunto de atividades, somada a ações de melhoria contínua, permitirá, ao longo de cada ano, o fortalecimento das diferentes cadeias de fornecimento, aumentando a competitividade, aliada a práticas sustentáveis de produção, que nos garantirá fornecimentos constantes e mais ágeis. COM A COMUNIDADE E O MEIO AMBIENTE Solidários com as questões sociais, seguimos apoiando ações nas comunidades em que atuamos, principalmente através do Instituto Lojas Renner – organização que realiza a gestão do Investimento Social Privado da Companhia, com foco na geração de emprego e renda para mulheres, formação de jovens e o desenvolvimento de comunidades. Continuamos aprimorando as ações de sustentabilidade: divulgamos o inventário dos Gases de Efeito Estufa; integramos a Carteira do Índice de Carbono Eficiente (ICO2), da BM&FBOVESPA; e participamos no Carbon Disclosure Project (CDP). Além disso, temos o Programa de Gestão de Resíduos Sólidos e o projeto EcoEstilo, que estimulam nossos clientes a entregarem seus resíduos de perfumaria e beleza, provenientes da operação da Empresa ou não, em coletores apropriados, disponíveis em todas as lojas. Adicionalmente, publicamos nosso Relatório Anual dentro da metodologia internacional da Global Reporting Initiative.
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Relatório da Administração A consolidação do comprometimento com o desenvolvimento sustentável se reflete também nos valores da Companhia e na Política de Sustentabilidade, que determina diretrizes sociais, ambientais e econômicas para que a condução dos negócios, em busca de resultados financeiros, aconteça em paralelo ao desenvolvimento social e à redução dos impactos ambientais advindos de suas atividades. Em 2015, objetivando alavancar a inserção da sustentabilidade no core business da Companhia, o tema foi amplamente discutido no alinhamento estratégico. Adicionalmente, assinamos um termo de compromisso para o investimento financeiro na causa da mulher – os Princípios de Empoderamento de Mulheres, da ONU. Com isso, oportunizamos o estabelecimento de nova parceria para o Instituto Lojas Renner e o reforço à sua missão: o estímulo ao desenvolvimento de mulheres em situação de vulnerabilidade e a consequente melhoria das condições sociais e econômicas de suas famílias e comunidades. COM OS ACIONISTAS E INVESTIDORES Em 2015, comemoramos uma década como a primeira corporação no Brasil, com 100% das ações negociadas em bolsa, seguindo as melhores práticas mundiais de governança. Através deste modelo inovador, buscamos encantar cada dia mais os nossos clientes, com interesses sempre alinhados aos dos nossos acionistas. No ano, aderimos ao Código ABRASCA de Autorregulação e a Companhia foi, novamente, selecionada para compor a carteira do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBOVESPA, sendo a única varejista de moda na carteira. Também fomos reconhecidos, novamente, pelo Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) – RobecoSAM e pelo MSCI Global Sustainability Indexes. Em 2015, fomos, pela primeira vez, agraciados com o 17º Prêmio ABRASCA de Melhor Relatório Anual, na categoria Companhia Aberta 1.
Principais Práticas de Governança Corporativa Novo Mercado 100% de free float Maioria de Conselheiros independentes (86%) Comitês do Conselho de Administração e de Gestão Diferentes executivos como Presidentes do CA e Diretoria Conselho Fiscal Permanente Manual para participação em Assembleias Plano de Opções de Compra de Ações Regimento interno para Conselhos e Comitês Avaliação formal do Conselho de Administração e da Diretoria Secretários para Conselhos e Comitês Portal do Conselho de Administração e dos Comitês Canal de denúncias Políticas Anticorrupção, Partes Relacionadas e de Governança, Riscos e Conformidade
Além disso, ficamos em primeiro lugar no ranking da Revista Capital Aberto, o qual lista As Melhores Companhias para os Acionistas (categoria com valor de mercado entre R$ 5 bilhões e R$ 15 bilhões) e, mais uma vez, fomos listados em diversos rankings corporativos da Institutional Investor Magazine. Alinhado às melhores práticas de governança, o Conselho de Administração da Companhia aprovou duas importantes políticas em 2015: de Partes Relacionadas, que visa estabelecer regras a fim de assegurar que as decisões envolvendo partes relacionadas e situações com potencial conflito de interesses sejam tomadas tendo em vista os interesses da Lojas Renner S.A. e de seus acionistas; e a de Governança, Riscos e Conformidade, que visa melhorar o desempenho da organização pela identificação de oportunidades de ganhos e de redução de probabilidade e/ou impacto de perdas, indo além do cumprimento de demandas regulatórias. No ano, as ações da Renner, negociadas na BM&FBOVESPA, sob o símbolo LREN3, tiveram valorização de 13,8% (1.386,9% desde julho de 2005, ajustado por eventos societários), versus a carteira teórica do Ibovespa que apresentou desvalorização de 13,3%. Em 2015, totalizamos 1,4 milhão de negócios, com 990,9 milhões de ações negociadas e um volume médio diário negociado de R$ 75,6 milhões. Os volumes crescentes traduziram também os efeitos do desdobramento de ações, realizado em setembro de 2015, na proporção de cinco novas ações para cada uma existente, o que permitiu maior acesso de investidores individuais e significativo aumento da liquidez das ações, fazendo com que a Companhia passasse do 36º lugar, em dezembro de 2014, para a 23ª posição, ao final de 2015, no ranking de negociabilidade da Bolsa. Em 2015, foram creditados aos acionistas R$ 113,0 milhões sob a forma de Juros sob Capital Próprio, os quais serão ainda complementados pelos dividendos anuais propostos de R$ 118,5 milhões. Se aprovada na Assembleia Geral de 2016, a remuneração total de 2015 chegará a R$ 231,5 milhões, equivalente a um dividend yield de 2,1% (considerado o preço da ação em 30/12/15) e um payout de 40%. DESEMPENHO OPERACIONAL Tomamos decisões pautadas no longo prazo e, por isso, nossa expansão de lojas continuou no ritmo previsto em 2015 e tudo que planejamos foi executado. Nesta última década, fizemos uma série de melhorias e transformações nos principais pilares do negócio: PRODUTO: Criamos clusters de lojas, aumentamos o componente de moda e estruturamos processos de desenvolvimento das coleções. Também entendemos e adaptamos com maior profundidade as diferenças regionais, aumentamos nossa qualidade, melhoramos as modelagens e desenvolvemos a cadeia de fornecedores nacionais e estrangeiros. OPERAÇÃO DE LOJAS: Abrimos novos mercados, consolidando nossa presença em todo o território nacional, padronizamos processos, melhoramos a gestão comercial, reformamos unidades mais antigas e lançamos um novo conceito de lojas. Também trabalhamos na melhoria da experiência de compra, com mais agilidade no atendimento de clientes, com novos provadores e maior rapidez nas filas. Além das lojas, transformamos também nossa operação logística com dois novos Centros de Distribuição, totalmente automatizados, sendo estes os mais modernos do País em nosso setor de atuação.
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Relatório da Administração CRÉDITO: Na divisão de produtos financeiros, lançamos novas modalidades de pagamentos, reestruturamos a área, implementamos novos processos e tecnologias e centralizamos a área de crédito, com sistemas sofisticados de monitoramento de scores de crédito e de comportamento de pagamentos. Também evoluímos na simplificação da carteira de produtos ofertados, lançamos o Clube de Vantagens para maior fidelização dos clientes e emitimos Cartões Co-branded com Mastercard e Visa. E assim, acreditamos que, através destas iniciativas, aumentamos nossa participação de mercado ao longo dos anos, com melhora de produtividade e rentabilidade. Nesse ano, tivemos um maior fluxo de clientes, onde registramos um aumento de 4,1% no número de transações realizadas em lojas comparáveis da Renner. O ticket médio da Companhia foi de R$ 134,08, apresentando um crescimento de 5,9% sobre 2014. O preço médio cresceu 7,0% nos doze meses, ficando abaixo da inflação do País, medida pelo IPCA/IBGE. A produtividade das lojas, na Renner, foi de R$ 10,8 mil por m2, ou seja, 5,0% a mais que a apresentada em 2014; na Camicado, foi de R$ 10,3 mil por m2, sendo 14,1% acima do mesmo período do ano anterior e; na Youcom, foi de R$ 10,7 mil por m2, sendo 51,6% acima da de 2014. Em 2015, foram adicionados 47,1 mil m2 de área de vendas, com um crescimento de 9,7% sobre 2014, se considerados os três modelos de lojas – Renner, Camicado e Youcom – que totalizaram 380 unidades.
RR
AM
1
CAMICADO
AP
1
MA
4
TO AC
RO
1
2
MS 3
19
83
4 14
1 9
4
6
RN 2 PB PE 2 7 AL 4 SE 2
24 30
3
MG
ES 7
4
2
RJ 7
29
SC 16 3
CD Renner CD Camicado
3
9
SP
2
2
8
1
PR
Youcom
BA
DF GO
Camicado
1
PI
1
MT
1 3
Renner
CE
3
PA
6
NOVOS NEGÓCIOS Temos investido, ainda, em novas oportunidades de negócios, que agreguem valor aos acionistas através de modelos complementares, sempre focados em moda para a classe média, a preços competitivos.
2
RS
29 7
3
5
A Camicado, adquirida em maio de 2011, é a maior varejista nacional de casa e decoração. Possui atualmente 68 lojas, com área média de vendas de 450 m2, localizadas principalmente nas regiões Sudeste e Sul e já conta com seis lojas no Nordeste. Em 2015, atingimos Receita Líquida de R$ 294,8 milhões nesse negócio, 26,3% maior que no ano de 2014. A Margem Bruta, por sua vez, foi de 46,6%, 1,0p.p. acima da margem apresentada no ano anterior, e o EBITDA, mais uma vez, contribuiu positivamente com os resultados consolidados. YOUCOM A Youcom, lançada em 2013, conta com 37 lojas e área média de vendas de 140 m2. A Youcom busca atender ao público jovem de classe média, de 18 a 35 anos de idade, em um formato de loja especializada com ambiente diferenciado, ofertando produtos de qualidade a preços competitivos e com alto apelo de moda. Com potencial de aproximadamente 300 lojas no País, a Youcom pode ainda ter uma operação de vendas por atacado através do varejo de multimarcas e, eventualmente, também operar por franquias. É um modelo de negócio com alta capilaridade, com potencial elevado para mercados menores. Em 2015, a Youcom atingiu Receita Líquida de R$ 41,7 milhões e a Margem Bruta foi de 58,5%. E-COMMERCE As operações do E-commerce da Renner vêm acompanhando o rápido crescimento deste segmento no Brasil. Nos últimos anos investimos constantemente neste canal e, em 2015, foram lançadas também as plataformas de comércio eletrônico da Camicado e Youcom, seguindo a tendência crescente dos segmentos de vestuário e decoração. PRODUTOS FINANCEIROS Os produtos e serviços financeiros são oferecidos aos clientes, dentro da Lojas Renner, através de parcerias com instituições financeiras. São instrumentos de conveniência e fidelização, alinhados com a proposta de valor da Companhia, que é ser cúmplice da mulher moderna. Ainda que não constituam o foco principal de atuação da Empresa, são importantes ferramentas de suporte à operação de varejo, além de trazerem contribuição adicional aos resultados. Contamos com duas modalidades de cartões para parcelamento e financiamento de nossos clientes: o Cartão Renner (Private Label) e o Cartão Co-branded, com as bandeiras Mastercard e Visa, denominado “Meu Cartão”. Para ambos são oferecidas opções de pagamentos sem juros em até 5 prestações mensais, ou a opção de 8 pagamentos mensais fixos com encargos. Aos clientes elegíveis dos Cartões, oferecemos ainda o Saque Rápido, modalidade de empréstimo pessoal, que é utilizado conforme as necessidades específicas de cada cliente. Este produto não está atrelado à venda de mercadorias, mas constitui-se em uma importante ferramenta de conveniência e fidelização. O valor médio dos empréstimos fica em torno de R$ 700,00, com prazo médio de 8 meses de pagamento. Oferecemos também aos nossos clientes assistências e seguros (pessoais, perda e roubo dos cartões, desemprego e compra garantida). Estes produtos são ofertados em parceria com seguradora e empresa de assistências. Sempre buscamos manter o portfólio ofertado alinhado com a proposição de valor da Empresa, ajustando os produtos às necessidades e demandas dos clientes e desenvolvendo canais alternativos para distribuição.
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Relatório da Administração A carteira de recebíveis da Lojas Renner totalizou, em dezembro de 2015, R$ 2.119,8 milhões, distribuídos da seguinte forma: Cartão Renner (Private Label) de R$ 1.135,1 milhões, Cartão Co-branded “Meu Cartão” de R$ 435,1 milhões, Saque Rápido de R$ 143,2 milhões e Cartões de Terceiros e Outras Contas de R$ 406,4 milhões. DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário, estão de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (“IFRS”) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil (“BRGAAP”), incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).
(R$ MM)
2015
2014
2013
5.450,9
4.642,6
3.913,8
10,8%
11,1%
5,8%
2.984,7
2.499,5
2.063,0
54,8%
53,8%
52,7%
(1.859,1)
(1.569,8)
(1.360,3)
34,1%
33,8%
34,8%
1.038,8
835,6
663,3
Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%)
19,1%
18,0%
16,9%
Resultado de Produtos Financeiros
208,4
217,5
173,9
1.247,2
1.053,1
837,1
Margem EBITDA Ajustada Total (%)
22,9%
22,7%
21,4%
Lucro Líquido
578,8
471,4
407,4
Margem Líquida (%)
10,6%
10,2%
10,4%
ROIC (%)
22,0%
21,2%
21,4%
275
68
37
Área de Vendas (mil m²)
497,6
30,7
5,4
Receita Líquida (R$ MM)
5.114,4
294,8
41,7
% de Crescimento
16,5%
26,3%
118,1%
Margem Bruta (%)
55,2%
46,6%
58,5%
Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Crescimento de Vendas em Mesmas Lojas (%) Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias Margem Bruta da Operação de Varejo (%) Despesas Operacionais (Vendas, Gerais e Administrativas) Despesas como percentual da Receita Líquida (%) EBITDA Ajustado da Operação de Varejo
EBITDA Ajustado Total (Varejo + Produtos Financeiros)
Abertura por Negócios - 2015 Lojas
Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Em 2015, a Receita Líquida das Vendas de Mercadorias apresentou crescimento de 17,4%, com Vendas em Mesmas Lojas de 10,8%, e reflete os efeitos de ganhos constantes de participação de mercado ao longo do ano. As melhorias implementadas em produto, em termos de qualidade e componente de moda, e a nova exposição dos itens em lojas, combinada com as iniciativas implementadas para uma melhor experiência de compras, permitiram à Companhia, mesmo diante do cenário econômico atual, apresentar crescimento superior ao do mercado, conforme os índices da Pesquisa Mensal do Comércio – PMC do IBGE, medida até novembro/15, que foi de -5,1%.
Custo das Mercadorias Vendidas O Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) apresentou aumento de 15,1%, na comparação com o ano anterior, e a variação inferior ao crescimento da Receita Líquida deveu-se às melhores negociações com fornecedores e maior escala da operação. Lucro Bruto da Operação de Varejo O Lucro Bruto da Operação de Varejo apresentou crescimento de 19,4% ante 2014. Como consequência, a Margem Bruta da Operação de Varejo teve expansão de 1,0p.p.. Este aumento refere-se ao eficiente gerenciamento dos estoques, principalmente pela adaptação das coleções nas diferentes regiões do País, gerando menor nível de remarcações de preços (markdown), e pelas melhores margens obtidas na Camicado e na Youcom. Despesas Operacionais As Despesas Operacionais, em 2015, apresentaram crescimento de 18,4%, ficando levemente superior ao crescimento de vendas. Como percentual da Receita Líquida, as despesas representaram 34,1%, com aumento de 0,3p.p. em relação ao ano anterior. As Despesas com Vendas tiveram participação sobre a Receita Líquida de 25,5%, o que representou aumento de 0,3p.p. quando comparado com os 25,2% registrados no ano anterior. As Despesas Gerais e Administrativas representaram 8,6% da Receita Líquida, ficando em linha com as despesas de 2014. Os percentuais maiores devem-se, principalmente, ao aumento do custo da energia elétrica e ao maior número de lojas novas. Em menor proporção, a reoneração da folha de pagamentos, a partir de dezembro de 2015, também impactou a alavancagem operacional. No exercício, a despesa com o Programa de Participação nos Resultados (PPR) totalizou R$ 64,3 milhões e as Participações Estatutárias somaram R$ 9,9 milhões, devido ao atingimento das metas previstas. Essas despesas estão registradas na linha
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Relatório da Administração “Outros Resultados Operacionais”. Esses resultados foram impactados positivamente por R$ 27,3 milhões, oriundos, principalmente, de revisões de créditos fiscais, ao longo de 2015. EBITDA Ajustado do Varejo A combinação entre crescimento da receita, maior margem bruta e o rígido controle de despesas fez com que o EBITDA Ajustado do Varejo apresentasse crescimento de 24,3%, com margem EBITDA ajustada de 19,1%, ou 1,1p.p. maior que no ano anterior. Resultado de Produtos Financeiros Abertura do Resultado de Produtos Financeiros
2015
2014
2013
649,1
551,4
439,7
Cartão Renner (Private Label )
337,1
326,1
300,5
Meu Cartão (Co-branded)
194,0
125,4
54,4
Saque Rápido e Seguros
118,0
99,9
84,9
(281,1)
(188,5)
(142,5)
(164,7)
(117,1)
(96,6)
(76,7)
(47,1)
(23,9)
(39,7)
(24,3)
(22,0)
Despesas Operacionais (Cartões e Outros Produtos)
(159,6)
(145,4)
(123,4)
Resultado de Produtos Financeiros
208,4
217,5
173,9
% Sobre o EBITDA Ajustado Total da Companhia
16,7%
20,7%
20,8%
(R$ MM)
Receitas, Líquidas do Funding e Impostos
Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações Cartão Renner (Private Label ) Meu Cartão (Co-branded) Saque Rápido
Os Produtos Financeiros apresentaram resultado 4,2% inferior ao ano de 2014, devido, principalmente, aos impactos de nova legislação tributária e de um maior nível de inadimplência no período. As Receitas, Líquidas de Funding e Impostos, cresceram 17,7% em relação a 2015. Mesmo tendo apresentado um bom crescimento, elas refletiram um maior custo de funding e a nova tributação de PIS e COFINS sobre receitas financeiras, o que afetou principalmente o Cartão Private Label. As receitas geradas pelo Cartão Co-branded contribuíram positivamente para este resultado.
As Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações, apresentaram crescimento de 49,2%, refletido pelo maior volume de provisões constituídas ao longo do ano, devido ao bom ritmo de vendas, assim como pela maior dificuldade de pagamentos dos clientes em geral, consequência do ambiente macroeconômico de maior inadimplência. Conforme gráficos abaixo, todos os produtos apresentaram maiores percentuais de atrasos sobre as carteiras e as perdas em crédito cresceram em relação a 2014, no entanto, a Companhia entende que estes resultados refletem o ambiente atual e que as medidas adotadas ao longo do ano devem trazer maior estabilidade para 2016, que ainda continuará muito alinhado aos níveis históricos de inadimplência da Companhia. Inadimplência do Meu Cartão
Inadimplência do Cartão Renner
Inadimplência do Saque Rápido
15.0% 12.9%
11.7%
15.8%
11.2%
2008
11.9%
11.9%
12.0%
22.1%
12.8%
16.9%
2009
16.6%
17.6%
17.8%
21,2%
20,3% 16,5%
30,7%
15.5%
12.5%
2007
12.5%
9.8%
10.5%
2010
2011
17.1%
13.0% 9.9%
9.1%
9.7%
2012
2013
2014
13.6%
13.9%
25,9%
16.9%
23,6%
16,5% 19,4%
17,8%
2011
Percentual de Vencidos Sobre a Carteira
2012
2013
2014
2015
2007
2008
2009
2010
15,3%
15,2%
15,5%
15,5%
14,4%
2012
2013
2014
22,6%
9.5%
2015
17,9%
15,8%
2011
22,1%
2015
Perdas, Líquidas das Recuperações Sobre a Carteira
As Despesas Operacionais de Produtos Financeiros apresentaram um aumento de 9,8%, diluindo-se novamente em 2015 e refletindo as diversas iniciativas da Companhia para aumento de produtividade e de alavancagem operacional após o período inicial de maturação do Cartão Co-branded. Os Cartões Renner somaram 26 milhões de plásticos ao final de 2015 e registraram participação de 48,8% nas vendas de mercadorias. No ano, as vendas sem encargos representaram 39,1% das vendas totais, enquanto a opção de 0+8 parcelas com encargos financeiros alcançou 9,7%. Em 2015, o ticket médio do Cartão Renner foi de R$ 184,48 e o ticket médio da Companhia foi de R$ 134,08, ante R$ 176,28 e R$ 126,56, respectivamente, em 2014.
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Relatório da Administração EBITDA Ajustado Total: Varejo + Produtos Financeiros
Reconciliação do EBITDA
2015
2014
2013
578,8
471,4
407,4
( + ) IR, CSLL
249,8
236,8
175,3
( + ) Despesas (Receitas) Financeiras, Líquidas
104,6
93,9
67,7
( + ) Depreciações e Amortizações
264,8
212,7
167,4
1.198,0
1.014,8
817,9
( + ) Plano de Opção de Compra de Ações
26,4
25,0
13,1
( + ) Participações Estatutárias
9,9
11,7
5,6
(R$ MM)
Lucro líquido
EBITDA Total
O EBITDA Ajustado Total apresentou crescimento de 18,4%, alinhado ao aumento de vendas registrado no ano. A Margem EBITDA Ajustada Total foi de 22,9%, 0,2p.p. acima do ano anterior. A boa performance ao longo do ano, principalmente no primeiro semestre, combinada ao rígido controle das despesas, contribuiu positivamente para este resultado.
*De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base “pro rata temporis”, durante o período de aquisição do direito ao exercício e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa.
( + ) Resultado da Baixa de Ativos Fixos
EBITDA Ajustado Total*
Margem EBITDA Ajustada Total*
12,8
1,7
0,6
1.247,2
1.053,1
837,1
22,9%
22,7%
21,4%
Resultado Financeiro Líquido Em 2015, o Resultado Financeiro Líquido negativo foi de R$ 104,6 milhões, ante o negativo de R$ 93,9 milhões em 2014, o que representa um crescimento de 11,4%, e refletiu as maiores despesas financeiras incorridas ao longo do ano, devido, principalmente, aos maiores custos de financiamento. Endividamento/Disponibilidades Líquidas Em 31 de dezembro, o Caixa e Equivalentes de Caixa totalizavam Empréstimos e Financiamentos (1.057,1) (1.138,7) (1.060,3) R$ 737,5 milhões e foram impactados, em Circulante (317,3) (206,8) (44,6) grande parte, por investimentos no plano Não Circulante (739,8) (931,9) (1.015,7) de expansão, pagamentos de Caixa e Equivalentes de Caixa 737,5 834,3 801,6 dividendos e Endividamento Líquido (319,6) (304,4) (258,7) amortização de R$ 144,3 milhões da 4ª Endividamento Líquido s/ EBITDA Ajustado Total (12M) 0,26x 0,29x 0,31x emissão de debêntures de 2011. Empréstimos e Financiamentos Operacionais (796,5) (758,8) (683,8) Os Financiamentos Circulante (380,9) (345,2) (683,8) atingiram R$ 1.057,1 milhões e são Não Circulante (415,6) (413,6) decorrentes das decisões de gestão de Endividamento Líquido (1.116,1) (1.063,2) (942,5) capital, compostos por (Incluindo Financiamentos Operacionais) R$ 945,3 milhões referentes às debêntures, R$ 24,8 milhões de captação de recursos com o Banco do Nordeste, R$ 63,8 milhões do Programa ProDesign com o BNDES e R$ 23,2 milhões de capital de giro e expansão da Camicado. Dessa forma, a Companhia totalizou, no final de dezembro de 2015, R$ 319,6 milhões de Endividamento Líquido, ante R$ 304,4 milhões ao final de 2014.
Endividamento Líquido (R$ MM)
Dez.15
Dez.14
Dez.13
As despesas dos serviços da dívida estão contabilizadas no Resultado Financeiro, Líquido. Já os Financiamentos Operacionais são atrelados a Produtos Financeiros e têm seus custos refletidos no Resultado Operacional. Lucro Líquido O Lucro Líquido de 2015 foi de R$ 578,8 milhões, com crescimento de 22,8% ante 2014, devido aos fatores anteriormente mencionados, e a Margem Líquida da Companhia chegou a 10,6% ante 10,2% do ano anterior. A substituição no parque de cabides, em razão de uma nova proposta de valorização dos produtos em lojas, na conta de baixa de ativos fixos de R$ 10,9 milhões, impactou este resultado.
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Relatório da Administração INVESTIMENTOS Abertura dos Investimentos (R$ MM) 177,0 Novas lojas
218,4 198,6
Remodelação de instalações Sistemas e equipamentos de tecnologia Centros de distribuição Outros
122,2 109,1
39,4
83,0
202,1
116,3
50,4 57,7 46,3 25,6 20,7 18,7
Em linha com o planejamento de longo prazo, em 2015, foram investidos R$ 571,4 milhões em importantes projetos, incluindo a abertura de 49 novas lojas, sendo 27 Renner, 10 Camicado e 12 Youcom, reformas e atualizações de lojas, bem como o novo prédio da Administração Central, que recebeu investimentos de R$ 47,3 milhões neste ano, o processo de eficiência energética e a atualização dos ERPs (comercial, crédito e backoffice) da Companhia.
2015
2014 2013
RELACIONAMENTO COM AUDITORES EXTERNOS A política da Lojas Renner junto aos seus auditores independentes, no que diz respeito à prestação de serviços não relacionados à auditoria externa, está fundamentada nos princípios que preservam a independência do auditor. Esses princípios se baseiam no fato de que o auditor não deve auditar seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais ou ainda advogar para o seu cliente. Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2015, os auditores independentes da Companhia, KPMG Auditores Independentes, não foram contratados para serviços adicionais ao exame das demonstrações financeiras. PERSPECTIVAS Acreditamos que marcas fortes e com diferenciais competitivos sempre terão oportunidades de ganhar participação de mercado. Assim, independente do cenário macroeconômico adverso, continuaremos investindo consistentemente em melhorar nossas operações, nos tornando cada vez mais competitivos e resilientes. Sabemos que 2016 será desafiador e, para isso, vamos continuar buscando oportunidades de aumentar nossa participação em um mercado em processo de consolidação e com níveis ainda altos de informalidade. Em 2016, investiremos R$ 550,0 milhões, conforme proposta a ser apresentada aos acionistas, o que incluirá a inauguração de 25 lojas da Renner, 15 da Camicado e 20 da Youcom, além da remodelação de algumas unidades e de investimentos em TI e Sistemas, dando destaque à atualização dos ERPs da Companhia a ser concluída no terceiro trimestre de 2016. AGRADECIMENTOS Agradecemos a todos os nossos acionistas, clientes, fornecedores e colaboradores pelo engajamento, apoio, empenho e dedicação ao longo de 2015. Porto Alegre, 04 de fevereiro de 2016
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1
Contexto operacional
A Lojas Renner S.A. (a “Controladora”) tem como atividade principal o comércio no varejo de artigos de vestuários, de artigos de esportes, de acessórios e perfumaria no mercado nacional. Complementam as atividades da Controladora e de suas controladas (em conjunto a “Companhia” ou “Consolidado”), o comércio varejista de utilidades domésticas, artigos de cama, mesa e banho, móveis e artigos para decoração, a importação de mercadorias, participação societária em outras sociedades, seja exercendo o controle ou participando em caráter permanente com investimento relevante em seu capital, como sócia quotista ou acionista, bem como a administração de bens próprios e a realização de empreendimentos diversos, isoladamente ou em conjunto com outras sociedades, a intermediação de serviços financeiros, tais como intermediação de empréstimos pessoais, financiamento de compras, seguros, cartão bandeira, entre outros. A Controladora é uma sociedade anônima com matriz em Porto Alegre, estado do Rio Grande do Sul, listada na Bolsa de Valores de São Paulo (“BM&FBovespa”: LREN3).
2
Empresas controladas
As demonstrações financeiras consolidadas da Companhia incluem as seguintes empresas controladas: Participaçãodireta e indireta País sede
Moeda
31/12/2015
Dromegon Participações Ltda. (“Dromegon”)
Brasil
BRL
100,0%
100,0%
Renner Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (“RACC”)
Brasil
BRL
100,0%
100,0%
Maxmix Comercial Ltda. (“Camicado”)
Brasil
BRL
100,0%
100,0%
Controladas diretas e indiretas
Fashion Business Comércio de Roupas Ltda. ("Youcom") (* ) Lojas Renner Shanghai Trading Co. Ltd. ("LRS")
31/12/2014
Brasil
BRL
100,0%
100,0%
China
RMB
100,0%
-
Brasil
BRL
33,76%
33,56%
Entidade de Propósito Específico (EPE) (* * ) Fundo em Inv estimentos em Direitos Creditórios ("FIDC Lojas Renner")
(*) Em fevereiro de 2015, a Lojas Renner S.A. integralizou capital na Lojas Renner Shanghai Trading Co. Ltd. (“LRS”), mês de início das operações (**) Refere-se ao percentual de participação da quota subordinada (vide nota explicativa nº 9).
Renner Administradora de Cartões de Crédito Ltda. – (“RACC”) A RACC oferece serviços financeiros de empréstimo pessoal, mediante contrato de convênio para concessão de empréstimos junto a instituições financeiras, proporcionando aos clientes Renner condições para obtenção desse tipo de empréstimo. A RACC também opera com o cartão bandeira denominado Meu Cartão.
Dromegon Participações Ltda. (“Dromegon”) A Dromegon detém a propriedade de alguns dos imóveis utilizados nas operações comerciais da Companhia e suas receitas se limitam ao aluguel destes imóveis.
Maxmix Comercial Ltda. (“Camicado”) A Camicado tem como atividade o varejo de utilidades domésticas, artigos de cama, mesa, banho e decoração.
Fashion Business Comércio de Roupas Ltda. (“Youcom”) A Youcom tem como objeto o comércio varejista especializado em artigos de vestuário e calçados, perfumaria, cosméticos, produtos de higiene, relógios e artigos de esportes.
Lojas Renner Shanghai Trading Co. Ltd. (“LRS”) A LRS tem como objeto desempenhar as funções de compras, controle de qualidade e desenvolvimento de amostras, e ser também um veículo de aproximação com parceiros comerciais e de apoio para a prospecção de novos fornecedores.
3
Base de elaboração e apresentação das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras consolidadas e individuais da Companhia foram elaboradas e apresentadas de acordo com os Padrões Internacionais de Relatório Financeiro (International Financial Reporting Standards – IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (“BRGAAP”), considerando
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPCs”), aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM e pelas disposições contidas na Lei de Sociedades por Ações. A preparação das demonstrações financeiras, tanto em IFRS quanto em BRGAAP, requer o uso, pela Administração da Companhia, de estimativas e premissas que afetam os saldos ativos e passivos e outras transações. Como o julgamento da Administração envolve a determinação de estimativas relacionadas à probabilidade de eventos futuros, os resultados reais eventualmente podem divergir dessas estimativas (maiores detalhes vide nota explicativa n° 5.2). Exceto em relação aos ativos adquiridos via combinação de negócios (nota explicativa nº 13 e 14) e por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos, as demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor (notas explicativas nº 5.6). Essas demonstrações financeiras foram aprovadas pela Administração da Companhia em 04 de fevereiro de 2016.
4
Moeda funcional e moeda de apresentação
As demonstrações financeiras consolidadas e individuais estão apresentadas em Reais, que é a moeda funcional da Companhia. Todos os saldos foram arredondados para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma.
5
Principais políticas contábeis
As principais políticas contábeis são igualmente aplicáveis para as demonstrações financeiras consolidadas e individuais. Essas políticas vêm sendo aplicadas de modo consistente para todos os exercícios apresentados.
5.1
Políticas contábeis aplicáveis às demonstrações financeiras consolidadas
Controladas e princípios de consolidação Controladas são todas as entidades controladas direta e indiretamente pela Companhia. Considera-se existir controle quando a Lojas Renner detém, direta e indiretamente, a maioria dos direitos de voto ou poder de determinar as políticas financeiras e operacionais de uma entidade, a fim de obter benefícios de suas atividades. As controladas são integralmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido para a Companhia. As operações entre as controladas da Companhia, incluindo os saldos, os ganhos e as perdas não realizados nessas operações, quando aplicáveis, foram eliminados. As políticas contábeis das controladas foram ajustadas para assegurar consistência com as práticas contábeis adotadas pela Controladora. Conforme estabelecido pela instrução CVM nº 408/04, a Companhia consolida as demonstrações financeiras do FIDC Lojas Renner, uma vez que este representa uma entidade de propósito específico onde as atividades são conduzidas substancialmente em função das necessidades operacionais da Companhia, a qual está exposta à maioria dos riscos e benefícios relacionados ao fundo, através da titularidade de todas as quotas subordinadas. No processo de consolidação do FIDC Lojas Renner foram feitas eliminações de ativos e passivos, ganhos e perdas das operações entre a Companhia e o Fundo.
5.2 Estimativas e premissas contábeis críticas A Administração avalia como políticas contábeis críticas aquelas que são importantes para demonstrar a condição financeira e os resultados e que, também, requerem os julgamentos mais difíceis, subjetivos ou complexos por parte da Administração, frequentemente como resultado da necessidade de fazer estimativas que tem impacto sobre questões que são inerentemente incertas. Esses julgamentos tornam-se mais subjetivos e complexos à medida que aumenta o número de variáveis e premissas que afetam a possível solução futura dessas incertezas. Na preparação das demonstrações financeiras consolidadas e individuais, a Companhia adotou variáveis e premissas derivadas de experiência histórica e vários outros fatores que entende como razoáveis e relevantes. Ainda que estas estimativas e premissas sejam revistas pela Companhia no curso normal da operação, a demonstração de sua condição financeira e dos resultados das operações frequentemente requer o uso de julgamento quanto aos efeitos de questões inerentemente incertas sobre o valor contábil de seus ativos e passivos. Os resultados reais podem ser distintos dos estimados sob variáveis, premissas ou condições diferentes. Além do atendimento às normas e regras contábeis vigentes, a Administração entende que a adoção das políticas contábeis críticas e que envolvem estimativas são essenciais para a produção da melhor informação possível sobre os resultados e condição patrimonial no encerramento de cada exercício, ainda que sobre estas, temporariamente, não se possa ter precisão, dado o caráter de subjetividade e complexidade envolvidos. As principais operações e avaliações significativamente impactadas por estimativas são:
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas Baseiam-se nas informações de seus assessores jurídicos para constituição de provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas esperadas com as ações em curso, atualizadas até as datas dos balanços. No entanto, em decorrência do trâmite dos processos, a classificação da probabilidade de perda pode não ser definitiva até a conclusão dos processos.
Provisão para perdas em crédito Com base nas incertezas do contexto macroeconômico (inflação, taxas de juros, cenários de retração nas linhas de crédito, nível de emprego, massa salarial, etc) e nos níveis históricos de inadimplência, consideramos a provisão para perdas em crédito como uma estimativa contábil crítica, que requer julgamento na constituição da provisão.
Provisão para perdas em estoque Consideramos a provisão para perdas em estoque como uma estimativa contábil crítica, pois é baseada nos níveis históricos de perdas da companhia, que será concretizada somente quando da realização dos inventários, os quais refletirão o modelo de operação da Companhia e servirão como base para as atualizações das provisões.
Taxa de desconto aplicada nos ajustes a valor presente Entendemos que a determinação da taxa de desconto aplicada nos ajustes a valor presente é crítica pois envolve a análise da estrutura de capital e as incertezas do contexto macroeconômico, que influenciam nas variáveis utilizadas para determinação da taxa.
Determinação dos valores justos da opção de compra de ações e dos instrumentos financeiros Com base nas incertezas do contexto macroeconômico (inflação, taxas de juros, volatilidade da ação da Companhia, flutuação da cotação do dólar, etc), consideramos a determinação dos valores justos da opção de compra de ações e dos instrumentos financeiros uma estimativa contábil crítica, que requer julgamento.
Estimativa de realização do imposto de renda e contribuição social diferidos A realização do imposto de renda e da contribuição social diferidos está relacionada com as projeções de fluxos de caixa descontados, às quais são baseadas nos orçamentos financeiros aprovados pela Administração para um período de 10 anos. Além disso, a estimativa da realização do imposto de renda e da contribuição social diferidos envolve as incertezas das demais provisões, desta forma, a Companhia entende que esta política contábil é uma estimativa crítica que requer julgamento.
Determinação da vida útil do ativo imobilizado e intangível A vida útil do ativo imobilizado e do intangível é revisada anualmente, com base em avaliações técnicas de engenheiros especialistas da área. Desta forma, a Companhia entende que esta política contábil é uma estimativa crítica que requer julgamento.
Avaliação de impairment de ativos intangíveis com vida útil indeterminada Para determinação do valor recuperável, a Companhia utilizou projeções de fluxo de caixa, antes do imposto de renda e da contribuição social, baseadas em orçamentos financeiros aprovados pela Administração para um período de 10 anos considerando as seguintes premissas: receitas, custos e despesas projetadas de 2016 a 2025, taxa de desconto e taxa de crescimento na perpetuidade, taxas de inflação, cronograma de abertura de lojas, entre outras. Com base nessas incertezas, consideramos a avaliação de impairment de ativos intangíveis com vida útil indeterminada uma estimativa contábil crítica que requer julgamento.
5.3
Apresentação dos segmentos operacionais
Os segmentos operacionais são apresentados de modo consistente com o relatório interno fornecido para o principal tomador de decisões da Companhia. O principal tomador de decisões, responsável pela alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais é o Conselho de Administração, responsável inclusive pela tomada das principais decisões estratégicas da Companhia.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
5.4
Transações e saldos em moeda estrangeira
Transações em moeda estrangeira são convertidas para a moeda funcional da Companhia (R$ - reais) utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações. Ativos e passivos monetários denominados e apurados em moeda estrangeira na data do balanço são convertidos para a moeda funcional à taxa de câmbio naquela data. Ativos e passivos não monetários que são mensurados pelo valor justo em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional à taxa de câmbio na data em que o valor justo foi determinado. As diferenças de moedas estrangeiras resultantes da conversão são geralmente reconhecidas no resultado. A diferença de moeda estrangeira gerada na conversão das demonstrações financeiras da controlada cuja moeda funcional não seja o real (“R$”) para moeda de apresentação real (“R$”) são reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em ajustes de avaliação patrimonial no patrimônio líquido.
5.5
Receita
A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela comercialização de produtos e serviços no curso normal das atividades da Companhia. A receita é apresentada líquida dos impostos, das devoluções, dos abatimentos e dos descontos, bem como das eliminações de receitas entre as controladas.
Venda de mercadorias - varejo A Companhia opera com uma cadeia de pontos de varejo para a comercialização de suas mercadorias. A receita de venda de mercadorias é reconhecida no resultado quando da efetiva entrega da mercadoria ao cliente. As vendas são realizadas à vista, em dinheiro ou cartão de crédito, ou por financiamentos concedidos (nota explicativa nº 35).
Vendas de produtos e serviços financeiros A Companhia realiza operações de crediário próprio e oferta de empréstimos pessoais e financiamento de vendas via convênios com instituições financeiras. O resultado das operações é apropriado ao resultado considerando a taxa efetiva de juros, ao longo da vigência dos contratos (nota explicativa nº 35). .
5.6
Instrumentos Financeiros não derivativos
A Companhia classifica os ativos financeiros não derivativos como empréstimos e recebíveis, e os passivos financeiros não derivativos na categoria de passivos financeiros ao custo amortizado. A mensuração subsequente de ativos e passivos financeiros não derivativos é feita de acordo com sua classificação. A administração da Companhia determina a classificação dos seus ativos e passivos financeiros não derivativos no momento do seu reconhecimento inicial, de acordo com sua natureza e finalidade. A Companhia desreconhece um ativo financeiro não derivativo quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia transfere os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos. A Companhia desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retida, cancelada ou expirada. Os ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tenha o direito legal de compensar os valores e tenha a intenção de liquidá-los em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.
5.6.1 Ativos financeiros não derivativos Caixa e equivalentes de caixa Compreende o saldo em caixa, os depósitos bancários à vista, as aplicações financeiras de curto prazo e liquidez imediata (cujo resgate pode ser realizado em um período inferior a 90 dias da data da aplicação, que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que não estão sujeitos a risco de mudança relevante de valor) e o saldo de rendimentos de aplicações no Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios – FIDC Lojas Renner (quota subordinada Controladora), registradas em montantes similares aos valores de mercado. No Consolidado, também está incluído o saldo das aplicações financeiras do Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios – FIDC Lojas Renner, o qual tem uso restrito para aquisições de recebíveis originados nas operações da Controladora.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Os equivalentes de caixa são classificados na categoria “empréstimos e recebíveis”, sendo mensurados, após o reconhecimento inicial, ao valor justo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data dos balanços. Na prática, o valor justo e o custo amortizado se equivalem, considerando, por definição, as características dos equivalentes de caixa. Quaisquer perdas ou ganhos são reconhecidos no resultado.
Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber pelas vendas de mercadorias, pelas utilizações do cartão bandeira na rede conveniada (Meu Cartão), bem como pelos valores de empréstimos pessoais concedidos aos seus clientes por instituições financeiras. A provisão para perdas em créditos é constituída com base na análise da carteira de clientes, em montante considerado suficiente pela Administração para fazer face a eventuais perdas na realização dos créditos. Em relação aos empréstimos pessoais e cartão bandeira, as provisões para perdas em créditos são constituídas com base na classificação de risco das operações, similar aos critérios de classificação das operações de crédito definidos pelo Banco Central do Brasil. As operações de vendas a prazo pré-fixadas foram trazidas ao seu valor presente na data das transações, em função de seus prazos, com base na taxa do custo médio ponderado de capital da Companhia e uma taxa de risco de crédito e, reflete na avaliação da Administração, os custos e riscos específicos da sua carteira de recebíveis. O ajuste a valor presente das vendas a prazo tem como contrapartida a conta de clientes (nota explicativa nº 8) e sua realização é registrada como receita de vendas pela fruição do prazo. A Controladora realiza operações de securitização do contas a receber por intermédio do Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios Lojas Renner (“FIDC Lojas Renner”), conforme nota explicativa nº 9. As contas a receber de clientes são classificadas na categoria “empréstimos e recebíveis”, inicialmente reconhecidas pelo custo amortizado utilizando o método de juros efetivos, deduzidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável (nota explicativa nº 8).
Método de juros efetivos O método de juros efetivos é utilizado para calcular o custo amortizado de um instrumento financeiro e alocar a sua receita ou despesa de juros ao longo do período correspondente. A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os recebimentos de caixa futuros projetados durante a vida estimada do instrumento financeiro, ou quando apropriado, durante um período menor, para o valor contábil líquido na data do reconhecimento inicial.
Avaliação de recuperabilidade de ativos financeiros não derivativos Ativos financeiros são avaliados a cada data de balanço para identificação da recuperabilidade de ativos (impairment). Estes ativos financeiros são considerados ativos não recuperáveis quando existem evidências de que um ou mais eventos tenham ocorrido após o reconhecimento inicial do ativo financeiro e que tenham impactado negativamente o fluxo estimado de caixa futuro do investimento.
5.6.2 Passivos financeiros não derivativos Empréstimos, financiamentos e debêntures Os saldos das contas de empréstimos e financiamentos, operações de serviços financeiros, arrendamento mercantil financeiro e debêntures são reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, no momento do recebimento dos recursos. Em seguida, passam a ser mensurados pelo custo amortizado, isto é, acrescidos de encargos, juros calculados pela taxa efetiva e variações monetárias e cambiais e amortizações conforme previstos contratualmente, incorridos até as datas dos balanços. Os saldos dessas contas são classificados na categoria “passivos financeiros ao custo amortizado”.
Contas a pagar de fornecedores As contas a pagar de fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos de fornecedores no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes. Elas são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros (nota explicativa nº 20). Os fornecedores são classificados na categoria “passivos financeiros ao custo amortizado”.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
5.7 Instrumentos financeiros derivativos Os derivativos são reconhecidos ao seu valor justo na data em que são contratados e são posteriormente remensurados a valor justo no encerramento do exercício. O método para reconhecer o ganho ou a perda resultante depende do fato do derivativo ser designado ou não como um instrumento de hedge nos casos de adoção da contabilidade de hedge (hedge accounting). Sendo este o caso, o método depende da natureza do item que está sendo protegido por hedge. A Companhia adota a contabilidade de hedge (hedge accounting) e designa certos derivativos como: hedge de fluxo de caixa (nota explicativa 28.5). A Companhia documenta, no início de cada operação, a relação entre os instrumentos de hedge e os itens protegidos por hedge, assim como os objetivos da gestão de risco e a estratégia para a realização de várias operações de hedge. A Companhia também documenta sua avaliação, tanto no início do hedge como de forma contínua, de que os derivativos utilizados nas operações de hedge são altamente eficazes na compensação dos fluxos de caixa dos itens protegidos. O passivo a valor justo dos instrumentos financeiros derivativos está divulgado na nota explicativa nº 28.5. As movimentações nos valores de hedge de fluxo de caixa estão apresentadas nas “Demonstrações dos resultados abrangentes”.
Hedge de fluxo de caixa A Companhia só aplica a contabilidade de hedge de fluxo de caixa para proteger-se contra o risco de variação cambial decorrente dos pedidos de importações ainda não pagos (nota explicativa 28.5.1). A parcela efetiva da variação no valor justo de derivativos designados e qualificados como hedge de fluxo de caixa, e não liquidada, é reconhecida no patrimônio líquido como “Ajustes de avaliação patrimonial”. Esta parcela é realizada quando da eliminação do risco para o qual o derivativo foi contratado. Quando da liquidação dos instrumentos financeiros, os ganhos e as perdas previamente diferidos no patrimônio são transferidos do patrimônio e incluídos na mensuração inicial do custo do ativo.
Swap Nas operações de swap, os respectivos ganhos ou perdas são reconhecidos no resultado financeiro.
5.8
Ajuste a valor presente
As operações de compras e vendas a prazo pré-fixadas foram trazidas ao seu valor presente na data das transações, em função de seus prazos, com base em taxa estimada do custo de capital da Companhia, mais risco de crédito, no caso de clientes. A taxa de juros utilizada no cálculo do ajuste a valor presente das vendas a prazo foi de 1,84% a.m. (1,85% a.m. em 2014) e reflete, na avaliação da Administração, os custos e riscos específicos da sua carteira de recebíveis. A taxa de juros utilizada no cálculo do ajuste a valor presente das compras a prazo foi de 0,99% a.m. (1,0% a.m em 2014). O ajuste a valor presente de compras é registrado nas contas de fornecedores e estoques e sua reversão tem como contrapartida a conta de custo das vendas, pela fruição de prazo no caso de fornecedores, e pela realização dos estoques em relação aos valores nele registrados. O ajuste a valor presente das vendas a prazo tem como contrapartida a conta de clientes (nota explicativa nº 8) e sua realização é registrada como receita de vendas pela fruição do prazo.
5.9
Estoques
São mensurados pelo custo de aquisição, incluindo os impostos por ventura não recuperáveis, custos de transportes e demais custos necessários para trazer os estoques às suas condições atuais. O custo dos estoques de mercadorias importados também consideram quaisquer ganhos ou perdas de hedge de fluxo de caixa liquidados que são transferidos do patrimônio líquido. Os estoques são valorizados ao custo médio ponderado e deduzidos de provisão para ajustá-los aos valores realizáveis líquidos, quando aplicável. As provisões consistem em uma estimativa de perdas considerando o histórico dos últimos inventários.
5.10 Imobilizado e intangível São registrados ao custo de aquisição, formação ou instalação de lojas, deduzido de depreciação ou amortização acumulada. A depreciação ou amortização é calculada pelo método linear às taxas que levam em conta o tempo de vida útil econômica estimada dos bens descritas nas notas explicativas nº 13 e 14. A Companhia adota como procedimento revisar o imobilizado e o intangível para verificação de possíveis perdas conforme descrito na nota explicativa nº 5.11. A Companhia efetua periodicamente, revisões do prazo de vida útil econômica dos seus bens do ativo imobilizado e intangível. Quaisquer ganhos e perdas na alienação de um item do imobilizado são reconhecidos no resultado.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
5.11 Impairment de ativos não financeiros Os ativos que têm uma vida útil indefinida, como o ágio, não estão sujeitos à amortização e são testados anualmente para identificar eventual necessidade de impairment. Os ativos que estão sujeitos à depreciação ou à amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida pelo valor no qual o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável. Este último é o valor mais alto entre o valor justo de um ativo menos os custos de venda e o valor em uso. Para fins de avaliação do impairment, os ativos são agrupados nos níveis mais baixos para os quais existam geração de fluxos de caixa identificáveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa – UGC), de acordo com as visões de análise utilizadas pela administração. Os ativos não financeiros, exceto o ágio, que tenham sido ajustados por impairment, são revisados subsequentemente para a análise de uma possível reversão do impairment na data de apresentação do relatório.
5.12 Provisões Uma provisão é reconhecida no balanço quando há uma obrigação legal ou não formalizada presente como consequência de um evento passado e é provável que recursos sejam exigidos para liquidar essa obrigação e cujos valores possam ser estimados com segurança. As provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido e são constituídas em montantes considerados suficientes pela Administração para cobrir perdas prováveis, sendo atualizadas até as datas dos balanços, observada a natureza de cada contingência e apoiada na opinião dos advogados da Companhia.
5.13 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos A provisão para imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos é mensurada com base nas alíquotas vigentes no fim do exercício.
Impostos correntes A provisão para imposto de renda e contribuição social está baseada no lucro tributável do exercício.
Impostos diferidos O imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos sobre as diferenças temporárias no final de cada exercício entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas demonstrações financeiras e as bases fiscais correspondentes usadas na apuração do lucro tributável, incluindo saldo de prejuízos fiscais, quando aplicável. Os impostos diferidos passivos são geralmente reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias tributáveis e os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis, apenas quando for provável que a empresa apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas. Os impostos diferidos ativos ou passivos não são reconhecidos sobre diferenças temporárias resultantes do reconhecimento inicial do ágio ou de reconhecimento inicial (exceto para combinação de negócios) de outros ativos e passivos em uma transação que não afete o lucro tributável nem o lucro contábil. A recuperação do saldo dos impostos diferidos ativos é revisada no final de cada exercício e, quando não for mais provável que lucros tributáveis futuros estarão disponíveis para permitir a recuperação de todo o ativo, ou parte dele, o saldo do ativo é ajustado pelo montante que se espera que seja recuperado. Os impostos correntes e diferidos são reconhecidos no resultado, exceto quando correspondem a itens registrados em “Outros resultados abrangentes” no patrimônio líquido. Quando os impostos correntes e diferidos resultam da contabilização inicial de uma combinação de negócios, o efeito fiscal é considerado na data da aquisição. O saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos é apresentado líquido nas demonstrações financeiras.
5.14 Benefícios a administradores, executivos e colaboradores A Companhia concede a seus administradores, executivos e colaboradores diversos benefícios usuais de mercado. A fim de melhor alinhar os interesses dos administradores, executivos e colaboradores com seus objetivos, a Companhia possui um plano de outorga de opção de compra de ações e um programa de participação de resultados, conforme a seguir descrito:
Participação nos lucros e resultados A Companhia reconhece um passivo e uma despesa cujas premissas principais para o reconhecimento do pagamento estão relacionadas ao atingimento do resultado operacional, de metas de vendas, cartões ativados, entre outras.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Plano de Opção de Compra de Ações A Companhia aprovou um plano de opção de compra de ações para administradores e executivos selecionados, ofertando a eles a possibilidade de adquirir ações da companhia na forma e condições descritas no plano. O valor justo das opções outorgadas de compra de ações é calculado na data da respectiva outorga com base no modelo Black&Scholes. A despesa é registrada em uma base “pro rata temporis”, que se inicia na data da outorga, até a data em que o beneficiário adquire o direito ao exercício da opção (nota explicativa nº 32)
5.15 Distribuições de dividendos e juros sobre capital próprio O Estatuto da Companhia e a legislação societária preveem que, no mínimo, 25% do lucro líquido anual ajustado seja distribuído como dividendos. Portanto, a Companhia registra provisão, no encerramento de cada exercício, no montante do dividendo mínimo obrigatório que ainda não tenha sido distribuído, caso este limite não tenha sido atingido pelas remunerações intermediárias. Os dividendos superiores a esse limite são destacados em conta específica no patrimônio líquido denominada “Dividendo Adicional Proposto”. Quando deliberados pela Administração, os juros sobre capital próprio são computados aos dividendos do exercício. O benefício fiscal dos juros sobre capital próprio é reconhecido na demonstração de resultado (nota explicativa n° 11.4).
5.16 Arrendamento mercantil financeiro a pagar Os contratos de arrendamento mercantil de bens destinados à manutenção das atividades da Companhia e de suas controladas são classificados como leasing financeiro sempre que os termos do contrato transferem substancialmente todos os riscos e benefícios da propriedade do bem para o arrendatário. A classificação dos contratos de arrendamento mercantil é realizada no momento da sua contratação. Os contratos de arrendamento mercantil financeiro são reconhecidos no balanço, pelo menor valor entre o valor justo do bem arrendado e o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento. O contratos são contabilizados como um ativo imobilizado ou intangível e um passivo de financiamento, sendo os ativos submetidos à depreciação ou amortização durante a vida útil econômica do ativo (notas explicativas nª 13, 14 e 19) ou de acordo com o prazo do contrato de arrendamento, quando este for menor. As parcelas pagas do arrendamento mercantil financeiro são alocadas, parte no passivo e a parte referente aos encargos financeiros no resultado. As obrigações correspondentes são classificadas no passivo circulante e não circulante de acordo com o prazo do contrato.
5.17 Demonstração do Valor Adicionado (DVA) Essa demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado exercício e é apresentada pela Companhia, conforme requerido pela legislação societária brasileira para companhias abertas, como parte de suas demonstrações financeiras individuais e como informação suplementar às demonstrações financeiras consolidadas, pois não é uma demonstração prevista e nem obrigatória conforme os IFRS. A DVA foi preparada com base em informações obtidas nos registros contábeis que servem de base de preparação para as demonstrações financeiras e seguindo as disposições contidas no CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado.
6
Normas, interpretações e revisões de normas não vigentes
A adoção antecipada de normas, embora encorajada pelo IASB, não é permitida, no Brasil, pelo Comitê de Pronunciamento Contábeis (CPC). As seguintes novas normas e interpretações de normas foram emitidas pelo IASB mas não estão em vigor para o exercício de 2015. - IFRS 9, "Instrumentos financeiros", emitido em novembro de 2009, o IFRS 9 introduz novas exigências para classificar e mensurar os ativos financeiros: custo amortizado, valor justo por meio de outros resultados abrangentes e valor justo por meio do resultado. Traz, ainda um novo modelo de perdas em crédito esperadas, em substituição ao modelo atual de perdas incorridas. O IFRS 9 traz maior flexibilidade em relação às exigências de efetividade do hedge, bem como exige um relacionamento econômico entre o item protegido e o instrumento de hedge e que o índice de hedge seja o mesmo que aquele que a administração usa para fins de gestão do risco. A norma é aplicável a partir de 1º de janeiro de 2018. A Companhia está avaliando os impactos da aplicação desta norma. - IFRS 15, “Receitas de contratos com clientes”, emitido em maio de 2014. Esta norma tem como objetivo estabelecer os princípios que uma Companhia deve aplicar para relatar informações correspondentes à natureza, quantidade, tempo e estimativas da
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) receita e fluxos de caixas decorrentes de um contrato com cliente. A norma é aplicável a partir de 1° de janeiro de 2017. A Companhia está avaliando o impacto da aplicação desta norma. - IFRS 16, “Arrendamento”, emitido em janeiro de 2016. Esta norma tem como objetivo unificar o modelo de contabilização do arrendamento, exigindo dos arrendatários reconhecer como ativo ou passivo todos os contratos de arrendamento, a menos que o contrato possua um prazo de doze meses ou um valor imaterial. A norma é aplicável a partir de 1° de janeiro de 2019. A Companhia está avaliando o impacto da aplicação desta norma. Não há outras normas IFRS ou interpretações IFRIC que ainda não entraram em vigor que poderiam ter impacto significativo sobre as demonstrações financeiras da Companhia.
7
Caixa e equivalentes de caixa Controladora
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
Caixa e bancos
82.272
83.862
93.494
92.261
CDB (a)
82.304
139.803
140.337
140.511
273.670
448.781
Operações compromissadas lastreadas em debêntures (b) Títulos do Tesouro Nacional (c) Aplicações FIDC curto prazo (d) Fundo - Brasil Plural Crédito Priv ado Retail FIRF (e) Fundo de inv estimento – BACEN Jude (f) CDB (g) Total
31/12/2014
287.726
497.546
-
-
96.253
98.818
36.254
33.526
-
-
100.160
-
100.160
-
15
92
15
92
18.849
3.339
19.542
5.112
593.524
709.403
737.527
834.340
a)
Certificados de Depósitos Bancários (CDB), cujo rendimento médio atrelado ao CDI foi de 101,08% na Controladora e 101,39% no Consolidado (100,35% em 31 de dezembro de 2014 na Controladora e Consolidado).
b)
Operações compromissadas cujo rendimento médio atrelado ao CDI foi de 102,23% na Controladora e 101,95% no Consolidado (101,03% na Controladora e 100,94% no Consolidado em 31 de dezembro de 2014).
c)
As aplicações financeiras do FIDC Lojas Renner estão aplicadas nos títulos do Tesouro Nacional (LTN e LTF). O rendimento médio atrelado ao CDI foi equivalente a 100,03% (99,58% em 31 de dezembro de 2014).
d)
Saldo das aplicações da Controladora no FIDC Lojas Renner.
e)
As aplicações financeiras do Fundo Brasil Plural Crédito Privado Retail FIRF são aplicadas em renda fixa. O rendimento médio atrelado ao CDI foi de 101,80% na Controladora e no Consolidado.
f)
Fundo de investimento criado para as retenções judiciais feitas pelo BACEN, quando necessárias, apresentou rendimento anual médio de 66,58% do CDI na Controladora e no Consolidado (59,91% na Controladora e no Consolidado em 31 de dezembro de 2014).
g)
Aplicações automáticas (Produto Aplic AUT Itaú), cujo rendimento médio é de 10% da variação do CDI (10% da variação do CDI em 31 de dezembro de 2014).
A exposição da Companhia a riscos de taxas de juros para ativos e passivos financeiros é divulgada na nota explicativa n° 27.1.1.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
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Contas a receber de clientes
Cartão de crédito Renner
31/12/2015
31/12/2014
A vencer A v encer de 1 a 30 dias
251.988
235.414
A v encer de 31 a 60 dias
271.249
256.898
A v encer de 61 a 90 dias
213.673
204.403
A v encer de 91 a 120 dias
157.049
151.756
A v encer de 121 a 150 dias
125.522
120.425
A v encer de 151 a 180 dias
62.835
61.051
A v encer acima de 180 dias
62.886
64.012
Vencidos de 1 a 30 dias
54.706
54.135
Vencidos de 31 a 60 dias
23.852
21.249
Vencidos de 61 a 90 dias
20.601
17.206
Vencidos de 91 a 180 dias
63.072
51.818
1.307.433
1.238.367
Vencidos
Menos: Ajuste a v alor presente
(36.917)
Prov isão para perdas em crédito – Varejo
(74.969)
(58.878)
(549.497)
(543.705)
(60.271)
(57.835)
Contas a receber – FIDC Lojas Renner Rendas a apropriar - títulos cedidos – FIDC Lojas Renner Posições com saldo credor Total cartão de crédito Renner
(132)
(33.055)
(371)
585.647
544.523
A v encer de 1 a 30 dias
207.781
194.541
A v encer de 31 a 60 dias
100.818
84.601
Administradoras de cartões de terceiros
A v encer acima de 60 dias Ajuste a v alor presente cartões de terceiros Total administradoras de cartões de terceiros
50.985
49.469
(15.459)
(18.975)
344.125
309.636
46.994
38.885
Empréstimo pessoal Comissões e operações a receber Menos: (36.122)
(27.189)
Total empréstimo pessoal
Prov isão para perdas em crédito – Empréstimo Pessoal
10.872
11.696
Valores a receber cartão bandeira
48.588
42.303
758
231
989.990
908.389
A v encer de 1 a 30 dias
28.265
20.244
A v encer de 31 a 60 dias
15.060
9.377
A v encer acima de 60 dias
17.540
12.766
60.865
42.387
Outras contas a receber Total Controladora Administradoras de cartões de terceiros - Controladas
Total administradoras de cartões de terceiros - Controladas Empréstimo pessoal – RACC Comissões e operações a receber
132.389
130.000
132.389
130.000
A v encer
374.417
281.017
Vencidos
80.808
56.988
(20.151)
(11.926)
435.074
326.079
Contas a receber – FIDC Lojas Renner
549.497
543.705
Valores a repassar cartão bandeira coligadas
(48.588)
(42.303)
Total empréstimo pessoal – RACC Cartão bandeira – RACC
Prov isão para perdas em crédito – Cartão bandeira Total cartão bandeira – RACC Outras contas a receber
Outras Total outras contas a receber Total Consolidado
609
261
501.518
501.663
2.119.836
1.908.518
As contas a receber vencidas há mais de 180 dias são baixadas do saldo do contas a receber de clientes em contrapartida da provisão para perdas em crédito, conforme demonstrado na tabela abaixo:
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) A movimentação da provisão para perdas está demonstra abaixo: Controladora
Saldos em 1/1/2014 (+/-) (Prov isão) rev ersão Baixas Saldos em 31/12/2014 (+/-) (Prov isão) rev ersão Baixas Saldos em 31/12/2015
Cartão
Empréstimo
Renner
Pessoal
Total
Consolidado Cartão Bandeira
Total
(55.832)
(22.889)
(78.721)
(6.170)
(84.891)
(181.171)
(39.095)
(220.266)
(63.306)
(283.572)
178.125
34.795
212.920
57.550
270.470
(58.878)
(27.189)
(86.067)
(11.926)
(97.993)
(223.771)
(52.694)
(276.465)
(104.030)
(380.495)
207.680
43.761
251.441
95.805
347.246
(74.969)
(36.122)
(111.091)
(20.151)
(131.242)
No Consolidado, a Companhia possui provisões para riscos de crédito para todos os clientes com créditos vencidos, de acordo com o histórico de perdas em cada faixa de atraso, no montante total de R$ 131.242, que correspondem a aproximadamente 44,27% do montante total de créditos vencidos. A Companhia, com base no histórico de recuperação das carteiras, nos processos de crédito e cobrança e análise dos indicadores de inadimplência, entende que os restantes 55,73% para os quais não há provisão constituída, serão recebidos no curso normal das operações. A exposição da Companhia ao risco de crédito está divulgada na nota explicativa n° 27.1.2.
9
Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios
Em maio de 2014, foram iniciadas as operações do FIDC Lojas Renner, cujo objeto definido em regulamento é o Investimento em direitos creditórios constituído sob a forma de condomínio fechado, regido pela Resolução CMN nº 2.907/2001, pelas Instruções CVM nº 356/01 e n° 531/13, pelo Regulamento e pelas demais disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis, com a finalidade específica de adquirir direitos creditórios originados do parcelamento de compras dos clientes da Companhia, por intermédio de crediário sem encargos, de titularidade da Companhia, ou de concessão de financiamentos com encargos, de titularidade do Banco Itaú S.A.. O FIDC Lojas Renner tem vida operacional definida, e o encerramento ocorrerá em 12 de maio de 2019. A estrutura de patrimônio do FIDC Lojas Renner, em 31 de dezembro de 2015, é subdividida em: 16,8 mil quotas “sênior” de titularidade de terceiros, no montante de R$ 428.182, representativas de 66,24% do patrimônio do FIDC Lojas Renner; e 7.3 mil quotas subordinadas de titularidade da Controladora, no montante de R$ 218.254 (dos quais R$ 36.254 são apresentados como caixa e equivalente de caixa e R$ 182.000 apresentados como FIDC Lojas Renner do ativo não circulante). O regulamento do FIDC Lojas Renner define que as quotas subordinadas devem representar no mínimo 30% do patrimônio líquido. Caso, esse percentual fique abaixo de 30%, as quotas subordinadas deverão ser integralizadas pela Lojas Renner S.A. imediatamente para que fique dentro da relação mínima. Em 31 de dezembro de 2015 as quotas subordinadas representam 33,56% do patrimônio líquido do FIDC Lojas Renner. As quotas subordinadas não possuem meta de remuneração. A Controladora atua como agente de cobrança em caso de inadimplência dos Direitos de Crédito, mantendo o gerenciamento contínuo da carteira após sua transferência para o FIDC Lojas Renner. As operações de securitização de direitos creditórios realizadas pela Controladora para o FIDC Lojas Renner (representados por vendas parceladas e financiamento de clientes inadimplentes) totalizam R$ 549.497 em 31 de dezembro de 2015 (R$ 543.705 em 31 de dezembro de 2014). O saldo dos custos incorridos pela Controladora para a emissão do FIDC Lojas Renner totaliza R$ 6.341 em 31 de dezembro de 2015, e será reconhecido no resultado (custo de serviços financeiros) ao longo do tempo de vigência do fundo, conforme a taxa interna de retorno (TIR) da captação do recurso. Nas demonstrações financeiras individuais, esse custo encontra-se apresentado no balanço patrimonial como despesas antecipadas e no Consolidado apresentado como redutor dos financiamentos – operações de serviços financeiros.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Em 31 de dezembro de 2015, o balanço patrimonial do FIDC Lojas Renner está assim composto: Ativo
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Equiv alentes de caixa Contas a receber Outras contas a receber Total do Ativo
31/12/2014
96.253
98.818
549.497
543.705
929
-
646.679
642.523
Passivo Contas a pagar Patrimônio Líquido Total do Passivo e Patrimônio Líquido
243
243
646.436
642.280
646.679
642.523
A meta de remuneração das quotas seniores é calculada com base na taxa CDI acrescida de spread de 1,08% a.a, conforme disposto no regulamento do Fundo. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo a resgatar é de R$ 428.182 (R$ 426.754 em 31/12/2014). O FIDC Lojas Renner foi consolidado nessas demonstrações financeiras, conforme nota explicativa n° 5.1.
10
Estoques Controladora
Mercadorias para rev enda
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
502.134
468.608
584.694
540.398
Ajuste a v alor presente
(11.807)
(11.840)
(11.807)
(11.840)
Prov isão para perdas
(47.588)
(31.263)
(51.410)
(32.219)
Mercadorias para revenda, líquida
442.739
425.505
521.477
496.339
Importações em andamento
87.742
108.658
92.789
112.514
Adiantamento a fornecedores
1.981
70
1.981
70
Materiais auxiliares e almoxarifado Total
4.241
2.392
6.287
3.377
536.703
536.625
622.534
612.300
A movimentação da provisão para perdas está demonstrada no quadro abaixo:
Controladora Saldo em 1/1/2014 (+/-) (Prov isão) rev ersão para perdas
Consolidado
(14.379)
(15.240)
(54.012)
(57.158)
(-) Perda efetiv a
37.128
40.179
Saldo em 31/12/2014
(31.263)
(32.219)
(63.349)
(67.853)
(+/-) (Prov isão) rev ersão para perdas (-) Perda efetiv a
47.024
48.662
Saldo em 31/12/2015
(47.588)
(51.410)
A provisão para perdas nos estoques refere-se principalmente à estimativa de perdas incorridas nos inventários físicos.
11
Imposto de renda e contribuição social e impostos a recuperar
O imposto de renda e a contribuição social diferidos reconhecidos no ativo não circulante são contabilizados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis aos prejuízos fiscais, base negativa de contribuição social e as correspondentes diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo valor contábil.
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Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
11.1 Base de cálculo dos impostos diferidos Controladora
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
Ativo fiscal diferido
IRPJ
CSLL
IRPJ
Prov isão para créditos de liquidação duv idosa
111.091
111.091
86.067
Ajuste a v alor presente
61.710
61.710
Prov isão para riscos tributários
27.233
27.233
31/12/2015
CSLL
31/12/2014
IRPJ
CSLL
IRPJ
86.067
131.242
131.242
97.993
CSLL
61.322
61.322
61.710
61.710
61.322
61.322
24.674
24.674
31.243
31.243
27.465
27.465
97.993
Prov isão para riscos cív eis e trabalhistas
29.417
29.417
23.681
23.681
29.866
29.866
23.998
23.998
Prov isão para perdas de estoque
47.588
47.588
31.263
31.263
51.410
51.410
32.219
32.219
Prov isão para participação de empregados
38.712
38.712
35.077
35.077
42.998
42.998
35.801
35.801
Ágio na aquisição de participação societária
-
-
-
-
3.235
3.235
23.221
23.221 47.677
Prejuízo fiscal e base negativ a (i) Outras Prov isões Total
-
-
-
-
67.600
67.859
47.529
2.641
2.000
3.228
2.636
1.737
1.096
130
130
318.392
317.751
265.312
264.720
421.041
420.659
349.678
349.826
(96.583)
(96.583)
(29.085)
(29.085)
(96.919)
(96.919)
(29.240)
(29.240)
(30.959)
(30.959)
(32.232)
(32.232)
Passivo fiscal diferido Ajustes av aliação patrimonial - hedge Mais v alia de ativ os Leasing financeiro Total Total - Ativo fiscal diferido, líquido
(i)
-
-
-
-
(5.124)
(5.124)
(6.862)
(6.862)
(5.124)
(5.124)
(6.862)
(6.862)
(101.707)
(101.707)
(35.947)
(35.947)
(133.002)
(133.002)
(68.334)
(68.334)
216.685
216.044
229.365
228.773
288.039
287.657
281.344
281.492
Créditos reconhecidos sobre prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social das controladas Maxmix Comercial Ltda (“Camicado”) e Fashion Business Comércio de Roupas Ltda (“Youcom”). Os créditos estão suportados por estudos técnicos de viabilidade, os quais demonstram projeções de resultados futuros tributáveis, permitindo uma estimativa de recuperação dos créditos em um período não superior a 10 anos. Os estudos técnicos de viabilidade são submetidos anualmente a aprovação do Conselho de Administração da Companhia.
11.2 Movimentação dos impostos diferidos Abaixo demonstramos a movimentação dos impostos diferidos, constituídos às alíquotas nominais: Controladora
Consolidado
64.303
84.925
(+/-) Reconhecido no resultado
21.040
30.134
(+/-) Reconhecido em outros resultados abrangentes
(7.412)
(7.460)
-
(11.929)
Saldo em 1/1/2014
(-) Baixa de impostos diferidos ativ o Saldo em 31/12/2014 (+/-) Reconhecido no resultado (+/-) Reconhecido em outros resultados abrangentes Saldo em 31/12/2015
77.931
95.670
18.633
25.240
(22.949)
(23.011)
73.615
97.899
11.3 Realização do imposto de renda e contribuição social ativos diferidos Baseada no histórico de realizações dos ativos que deram origem ao saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos, bem como nas projeções de resultados para os exercícios seguintes, estimamos o seguinte cronograma de recuperação dos créditos fiscais:
Período
Controladora
Consolidado
2016
95.787
107.256
2017
6.853
9.354
2018
1.852
5.931
2019
1.852
9.501
2020 em diante Total
1.852
11.078
108.196
143.120
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Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
11.4 Análise da alíquota efetiva de imposto de renda e contribuição social A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social debitada no resultado é demonstrada como segue: Controladora 2015 806.413
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social Alíquota fiscal combinada
Consolidado
2014
2015
703.061
2014
828.667
708.175
34%
34%
34%
34%
(274.180)
(239.041)
(281.747)
(240.780)
Despesa com plano de opções
(8.987)
(8.484)
(8.987)
(8.484)
Resultado de participações societárias
15.921
4.887
-
-
Participação dos administradores
(2.486)
(2.914)
(2.486)
(2.914)
Juros sobre capital próprio
38.407
24.501
38.407
24.501
4.479
4.264
4.479
4.264
-
(20.315)
-
(20.315)
Despesa de tributos à alíquota nominal (Adições) exclusões permanentes
Incentiv os fiscais (PAT) Parcelamento - Lei n° 13.043/2014 Redução Juros - Lei n° 11.941 Art° 4 - Parágrafo único Incentiv o de Inov ação - Lei 11.196/2005 Diferenças de IR e CSLL de controladas Outras adições
-
2.803
-
2.803
1.904
3.286
1.904
3.286
-
-
1.503
1.568
(2.657)
Imposto calculado sobre a parcela isenta do adicional de 10% Imposto de renda e contribuição social no resultado do exercício Corrente Diferido Alíquota efetiva
(652)
24
(2.950)
24
48
(732) 48
(227.575)
(231.641)
(249.829)
(236.755)
(246.208)
(252.681)
(275.069)
(266.889)
18.633
21.040
25.240
30.134
28,22%
32,95%
30,15%
33,43%
11.5 Composição dos impostos a recuperar Controladora Imposto de renda e contribuição social PIS/COFINS
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
11.811
9.858
14.273
10.501
4.081
4.962
4.706
5.179
ICMS
40.069
24.715
60.790
40.748
ICMS - imobilizado
63.079
49.584
65.966
51.598
Outros impostos a recuperar
849
296
1.501
596
(498)
(511)
(498)
(511)
119.391
88.904
146.738
108.111
Ativ o circulante
71.989
50.431
87.630
68.127
Ativ o não circulante
47.402
38.473
59.108
39.984
119.391
88.904
146.738
108.111
Prov isão para perdas Total
Total
12
Investimentos
O saldo de investimentos é composto por R$ 449.461 (R$ 344.161 em 31 de dezembro de 2014) em empresas controladas e R$ 63 em outros investimentos (R$ 63 em 31 de dezembro de 2014). Abaixo demonstramos a movimentação dos investimentos nas empresas controladas:
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Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
12.1 Movimentação dos investimentos em empresas controladas Renner Adm.
Fashion Business
Dromegon
Cartões de
Comércio de
Participações
Crédito Ltda.
Roupas Ltda.
Ltda.
(RACC)
(Youcom)
Saldo em 1° de janeiro de 2014
29.600
10.421
20.755
Resultado de equiv alência
22.431
6.137
(10.560)
Ajuste de av aliação patrimonial
-
-
-
Aumento de capital
-
-
22.005
(6.043)
Maxmix
Lojas Renner
Comercial
Shanghai Trading
(Camicado)
Co. Ltd. (LRS)
241.565
Ágio s/ mais valia
Total
de ativos
-
1.441
303.782
-
-
14.374
93
-
-
93
10.000
-
-
32.005
-
(6.043)
(3.634)
Div idendos
-
-
-
-
Realização do ágio s/ mais v alia de ativ os
-
-
-
-
-
Saldo em 31 de dezembro de 2014
52.031
10.515
32.200
248.024
-
Resultado de equiv alência
(9.255)
(50)
1.391
344.161 46.826
49.205
5.884
(795)
-
Ajuste de av aliação patrimonial
-
-
70
49
260
-
379
Integralização/Aumento de capital
-
-
22.510
40.000
1.514
-
64.024
-
(5.878)
Div idendos
-
-
-
-
Realização do ágio s/ mais v alia de ativ os
-
-
-
-
-
101.236
10.521
45.525
289.860
979
Saldo em 31 de dezembro de 2015
(5.878)
1.787
(50)
(51)
(51)
1.340
449.461
12.2 Resumo das informações financeiras das controladas O quadro abaixo apresenta um resumo das principais informações financeiras das controladas: Em 31/12/2015
Em 31/12/2014 Fashion
Renner Adm.
Circulante Não Circulante
Fashion Business
Lojas Renner
Renner Adm.
Business
Cartões de
Dromegon
Comércio de
Maxmix
Shanghai Trading
Cartões de
Dromegon
Comércio de
Maxmix
Crédito Ltda
Participações
Roupas Ltda.
Comercial Ltda.
Inc Co.
Crédito Ltda
Participações
Roupas Ltda.
Comercial Ltda.
708.618
1
19.096
167.987
3.348
551.220
1
12.488
157.959
9.679
10.798
42.952
245.646
58
4.113
10.821
30.246
222.548
Total do Ativo
718.297
10.799
62.048
413.633
3.406
555.333
10.822
42.734
380.507
Circulante
614.741
278
16.523
122.489
1.075
499.866
306
10.533
126.332
Não Circulante
2.307
1.284
1.352
3.431
Total do Passivo
617.048
278
-
16.523
-
123.773
2.427
503.297
306
10.533
132.481
Patrimônio Líquido
101.249
10.521
45.525
289.860
979
52.036
10.516
32.201
248.026
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido
718.297
10.799
62.048
413.633
3.406
555.333
10.822
42.734
380.507
Receita Líquida
228.852
6.856
41.722
294.751
4.613
154.914
233.411
Lucro (prejuízo) líquido do exercício
49.210
5.885
(9.256)
Participação no capital total
99,99%
99,99%
99,99%
99,999%
9.562
68.760
318.545
Ações Ordinárias / Quant.de quotas (em R$ mil)
13
7
1.787
(795) 100,00% 1.514
-
-
6.149
7.168
19.821
22.433
6.138
(10.560)
(3.634)
99,99%
99,99%
99,99%
99,999%
9.562
46.250
278.545
7
Imobilizado
13.1 Composição Controladora 31/12/2015
Taxa média anual de depreciação
Custo
Terrenos
-
287
Imóv eis
2%
31.000
Móv eis, Equip, Instal e Benfeitorias
10%
Veículos
20%
Computadores e Periféricos
20%
Imobilizado em andamento
-
Total
Depreciação
Valor contábil
acumulada
líquido
Custo
Valor contábil
acumulada
líquido
287
287
(2.118)
28.882
31.000
(1.498)
29.502
1.921.845
(759.965)
1.161.880
1.636.807
(631.289)
1.005.518
1.872
(755)
1.117
1.886
(567)
1.319
151.536
(97.739)
53.797
128.055
(81.611)
46.444
198.373 2.304.913
-
31/12/2014 Depreciação
(860.577)
198.373
143.086
1.444.336
1.941.121
-
(714.965)
287
143.086 1.226.156 Consolidado
31/12/2015
Taxa média
31/12/2014
Depreciação
anual de depreciação
Custo
Terrenos
-
287
Prédios
3%
12.588
acumulada (5.830)
Depreciação Valor contábil
Custo
287
287
6.758
12.588
acumulada (5.607)
Valor contábil 287 6.981
Imóv eis
2%
31.000
(2.118)
28.882
31.000
(1.498)
29.502
Móv eis, Equip, Instal e Benfeitorias
10%
2.034.665
(786.323)
1.248.342
1.717.658
(649.747)
1.067.911
Veículos
20%
1.874
(755)
1.119
1.888
(567)
1.321
Computadores e Periféricos
20%
155.874
(100.150)
55.724
131.466
(83.596)
47.870
Imobilizado em andamento
204.592 2.440.880
(895.176)
204.592
150.193
1.545.704
2.045.080
(741.015)
150.193 1.304.065
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
13.2 Conciliação do valor contábil líquido Controladora Adições Saldo em Valor contábil
01/01/14
Arrend. Adições
Financeiro
Saldo em Transf.
Baixas
Terrenos
287
-
-
-
-
Imóv eis
30.122
-
-
-
-
868.519
82.246
-
185.874
630
1.014
-
-
43.233
12.700
507
5.687
Móv eis, Equip, Instal e Benfeitorias Veículos Computadores e Periféricos Imobilizado em andamento Total
69.884
264.907
-
1.012.675
360.867
507
(191.561) -
Depreciação
31/12/14
-
Saldo em Adições
Transf.
Baixas
Depreciação
287
-
-
-
(620)
29.502
-
-
-
(891)
(130.230)
1.005.518
96.806
232.139
(81)
(244)
1.319
288
-
(427)
(15.256)
46.444
16.152
10.211
143.086
297.872
(242.350)
1.226.156
411.118
-
(12.495)
(180.443)
Adições
Transf.
Baixas
Depreciação
(144)
-
(1.543)
(146.350)
-
31/12/15 287
(620)
28.882
(11.860)
(160.723)
1.161.880
(129)
(361)
1.117
(271)
(18.739)
53.797
(235)
-
198.373 1.444.336
Consolidado Adições Saldo em Valor contábil Terrenos Prédios Imóv eis Móv eis, Equip, Instal e Benfeitorias Veículos Computadores e Periféricos Imobilizado em andamento Total
01/01/14
Arrend. Adições
Financeiro
Saldo em Transf.
Baixas
287
-
-
-
-
7.238
-
-
-
-
Depreciação (257)
Saldo em
287
-
-
-
6.981
-
-
-
(223)
287 6.758
30.122
-
-
-
(620)
29.502
-
-
(620)
28.882
84.259
-
217.251
(1.917)
(136.320)
1.067.911
101.829
259.689
(12.026)
(169.061)
1.248.342
630
1.015
-
-
(80)
(244)
1.321
288
-
(129)
(361)
1.119
44.653
12.872
507
5.926
(427)
(15.661)
47.870
16.464
10.915
(281)
(19.244)
55.724
150.193
325.238
(270.604)
1.304.065
443.819
75.780
297.843
-
395.989
507
(223.177) -
(253)
-
(2.677)
(153.102)
-
-
31/12/15
904.638
1.063.348
-
31/12/14
(235)
-
(12.671)
(189.509)
204.592 1.545.704
A Companhia avaliou os indicadores e não identificou indícios para necessidade de impairment, bem como não possui ocorrência de reavaliação ou existência de ociosidade nos ativos imobilizados no exercício e não possui ativos retirados de uso e não classificados como mantidos para venda. Ao longo do exercício de 2015, a Companhia efetuou a troca do seu parque de cabides por modelos mais aderentes ao padrão de exposição dos produtos, razão pela qual promoveu a baixa do parque antigo, ao custo de R$ 10.012 mil.
14
Intangível
14.1 Composição Controladora 31/12/2015
Taxa média anual de amortização
31/12/2014
Valor Custo
Amortização
contábil
acumulada
líquido
Amortização Custo
acumulada
Valor contábil líquido
Sistemas de Informática
20%
496.135
(265.763)
230.372
381.936
(199.753)
182.183
Direito de utilização de imóv eis
10%
56.428
(38.143)
18.285
52.023
(35.352)
16.671
-
4.079
(83)
3.996
2.517
(83)
2.434
556.642
(303.989)
252.653
436.476
(235.188)
201.288
Marcas e Patentes Total
Consolidado 31/12/2015
Taxa média anual de amortização Sistemas de Informática
20%
Direito de utilização de imóv eis
31/12/2014
Valor Custo
Amortização
contábil
acumulada
líquido
522.118
(279.598)
242.520
Amortização Custo
acumulada
402.921
(209.170)
Valor contábil líquido 193.751
10%
69.205
(40.664)
28.541
62.581
(36.572)
26.009
Marcas e Patentes
-
32.405
(83)
32.322
30.795
(83)
30.712
Outros intangív eis
20%
3.500
(3.267)
(2.567)
Ágio Camicado Total
-
116.679 743.907
(323.612)
233
3.500
116.679
116.679
420.295
616.476
(248.392)
933 116.679 368.084
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
14.2 Conciliação do valor contábil líquido Controladora Adições Saldo em
Arrend.
01/01/14
Adições
Sistemas de Informática
143.960
66.602
23.967
14.287
4.700
-
-
145
2.289
-
-
158.392
73.591
23.967
Direito de utilização de imóv eis Marcas e Patentes Total
Financeiro
Saldo em
Valor contábil
Baixas
Amortização
(32)
(32)
Saldo em
31/12/14
Adições
(52.314)
182.183
114.261
(2.316)
16.671
4.405
-
2.434
1.562
-
201.288
120.228
(54.630)
Baixas
Amortização
(11)
(66.061)
31/12/15 230.372
(2.791)
18.285
-
(11)
(68.852)
Baixas
Amortização
(11)
(70.479)
3.996 252.653
Consolidado Adições Saldo em
Arrend. Adições
152.873
72.688
23.967
Direito de utilização de imóv eis
22.803
6.449
-
-
Marcas e Patentes
28.273
2.439
-
-
Sistemas de Informática
Intangív el Outros Ágio Camicado Total
15
Financeiro
Saldo em
01/01/14
Valor contábil
Baixas
Amortização
(32)
1.575
-
-
-
116.679
-
-
-
322.203
81.576
23.967
(32)
Saldo em
31/12/14
Adições
(55.745)
193.751
119.259
(3.243)
26.009
6.624
-
30.712
1.610
-
(642) (59.630)
933
-
-
116.679
-
-
368.084
127.493
(11)
31/12/15 242.520
(4.092)
28.541
-
32.322
(700) (75.271)
233 116.679 420.295
Teste de perda por redução ao valor recuperável do ágio e intangíveis com vida útil indefinida
O valor contábil do ágio e da marca alocados na Maxmix Comercial Ltda. (“Camicado”) é de R$ 144.741 (R$ 144.741 em 31 de dezembro de 2014). A Administração da Companhia realizou o teste de recuperabilidade (impairment) nesses ativos na data base de 31 de dezembro de 2015, de acordo com a política contábil apresentada na nota explicativa no 5.11. Para determinação do valor recuperável da Camicado, a Companhia utilizou projeções de fluxo de caixa, antes do imposto de renda e da contribuição social, baseadas em orçamentos financeiros aprovados pela Administração para um período de 10 anos considerando as seguintes premissas: (i)
Receitas: projetada de 2016 a 2025 considerando crescimento histórico das vendas, e também, um incremento nas vendas através do plano de abertura de novas lojas. (ii) Custos e despesas: projetados no mesmo período das receitas de acordo com a dinâmica das lojas e buscando sinergia das despesas através da Controladora. (iii) Taxa de desconto: elaborada levando em consideração informações do setor de varejo, o qual a Camicado atua. A taxa de desconto utilizada foi de 13,5% a.a (12,6% a.a em 31 de dezembro de 2014). (iv) Taxa de crescimento na perpetuidade: a taxa de crescimento considerada foi de 5% a.a (5% a.a em 31 de dezembro de 2014). A Companhia efetuou testes de revisão, com data base em 31 de dezembro de 2015, e concluiu que não há fatores que indiquem a necessidade de provisão de perdas por “impairment”, dado que o valor recuperável excedeu o valor contábil.
Análise de sensibilidade A Companhia efetuou uma análise de sensibilidade nas taxas de desconto e de crescimento. Considerando um acréscimo e uma redução de 1,1 pontos percentuais na taxa de desconto, o fluxo de caixa descontado resultaria em valores recuperáveis, que oscilariam negativamente e positivamente, em R$ 63.341 e R$ 83.305. Acréscimos na taxa de desconto em patamares superiores a 1,1 pontos percentuais, poderiam resultar em uma estimativa de valor contábil superior ao valor recuperável. E considerando um acréscimo e uma redução de 0,5% na taxa de crescimento na perpetuidade, o fluxo de caixa descontado resultaria em valores recuperáveis, que oscilariam positivamente e negativamente em R$ 18.347 e R$ 16.308.
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Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
16
Empréstimos, financiamentos e debêntures
16.1 Abertura dos saldos contábeis por modalidade Controladora Financiamentos estruturais
Moeda
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE (a)
BRL
24.787
5.777
24.787
5.777
Prodesign - BNDES (b)
BRL
63.787
40.123
63.787
40.123
Debêntures - (nota explicativ a nº 16.2)
BRL
943.795
1.068.376
943.795
1.068.376
(+/-) swap das debêntures - 4ª e 5ª emissão 2º séries
BRL
1.501
Capital de giro - conta garantida (c)
BRL
-
-
3.052
-
Capital de giro - Loan 4131 (d)
USD
-
-
20.457
26.301
(+/-) swap - Loan 4131
USD
-
-
Outros
BRL
-
-
Total
1.033.870
(473)
1.113.803
1.501
(473)
(264)
(3.005)
-
1.619
1.057.115
1.138.718
Passiv o circulante
294.101
181.853
317.346
206.768
Passiv o não circulante
739.769
931.950
739.769
931.950
1.033.870
1.113.803
1.057.115
1.138.718
Total
a)
A Companhia firmou contratos de financiamentos com o Banco do Nordeste através do FNE (Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste) em 6 de novembro de 2014 e 01 de setembro de 2015, ambos para financiar a expansão de seu parque de lojas naquela região, nos montantes, respectivamente de R$ 18.284 e R$ 21.251 garantido por carta fiança. Até 31 de dezembro de 2015, foram liberadas as três primeiras parcelas no valor total de R$ 12.459 do contrato firmado em 2014 e R$ 12.316 do contrato firmado em 2015, cujos montante já foram efetuados pagamentos de juros. Durante o período de carência serão pagos juros trimestralmente e, durante o período de amortização, serão pagos mensalmente os valores de principal e juros. O contrato firmado em 2014 possui encargo médio ponderado de 8,2% a.a, e o contrato firmado em 2015 possui encargo médio de 11,18% a.a, sendo que em caso de adimplência no pagamento dos encargos, a Companhia receberá bônus de 15% sobre o valor dos encargos em cada parcela. Os financiamentos possuem prazo de amortização, respectivamente, de 7 anos e 6 anos.
b)
A Companhia firmou operação de financiamento da linha Prodesign do BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) em 27 de outubro de 2014, por intermédio de instituição financeira credenciada, para financiamento do desenvolvimento da coleção 2014/2015, no montante de R$ 65.426 a serem liberados em parcelas, mediante comprovação das despesas para posterior reembolso. Em 2014, houve liberação de R$ 40.000 e em 2015 houve a liberação de R$ 22.364, totalizando R$ 62.364 referente à gastos parciais já realizados. O financiamento possui prazo total de 3 anos e carência de 1 ano. Durante o período de carência serão pagos juros trimestralmente e, durante o período de amortização, serão pagos mensalmente os valores de principal e juros.
c)
A empresa controlada Maxmix Comercial Ltda. (“Camicado”) captou empréstimo de capital de giro na modalidade de conta garantida junto ao Banco Santander (Brasil).
d)
A Companhia possui um contrato de financiamento com o Banco Bradesco S.A, firmado em 21 de dezembro de 2015, no montante de US$ 5.138, com data de liquidação fixada para junho de 2016. O financiamento destina-se para capital de giro e aos investimentos do plano de expansão da Camicado. O contrato também possui swap, tendo como ponta ativa a variação cambial e juros de 3,91% a.a e como ponta passiva 109% do CDI, o qual foi contratado para eliminar o risco da variação cambial (nota explicativa n° 28.5.2).
16.2 Debêntures Tipo de Emissão
Valor de
Em circulação
emissão
(quantidade)
Encargos
Preço Unit.
Emissão
Vencimento
anuais %
(em reais)
Controladora e Consolidado 31/12/2015
31/12/2014
4ª Emissão - 1º série
215.100
21.510
15/07/2011
2015 - 2016
CDI + 1,1% a.a
R$
10,00
114.919
227.230
4ª Emissão - 2º série
84.900
8.490
15/07/2011
2015 - 2017
IPCA + 7,8% a.a
R$
10,00
78.994
107.067 221.148
5ª Emissão - 1º série
220.000
22.000
15/06/2012
2016 - 2018
CDI + 0,97% a.a
R$
10,00
221.367
5ª Emissão - 2º série
80.000
8.000
15/06/2012
2017 - 2019
IPCA + 5,7% a.a
R$
10,00
106.044
95.761
6ª Emissão - 1º série
400.000
40.000
01/08/2013
2017 - 2018
CDI + 0,85% a.a
R$
10,00
423.909
419.645
Custos de estruturação
-
-
-
-
(1.438)
Swap - 4ª e 5ª Emissão - 2º série (nota explicativ a nº 28.5.2)
1.501 TOTAL
945.296
(2.475) (473) 1.067.903
As cláusulas contratuais (“covenants”) e o cronograma de liquidação de acordo com o fluxo de caixa contratual estão demonstradas na nota explicativa n° 27.1.3.
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
17
Financiamentos – operações serviços financeiros Encargos médios - %
Financiamento – Vendas e Parcelamento Fatura (a) Financiamento – Empréstimo Pessoal (b) Financiamento - Conta Garantida (c) Financiamento - Vendor (d) Quotas Sêniors – FIDC Lojas Renner (e) Custos de estruturação FIDC Lojas Renner (f)
Passiv o circulante Passiv o não circulante Total
Controladora 31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
5,9% a.m a 13,99% a.m
19.130
29.263
54.711
37.153
11,31% a.m
-
-
126.026
127.434 112.848
17,8% a 19,8% a.m
4.243
8.663
144.339
19,8% a.m
49.548
54.414
49.548
54.414
CDI + 1,08% a.a
-
-
428.182
426.754
-
-
-
72.921
92.340
796.465
(6.341)
750.378
(8.225)
72.921
92.340
380.914
336.719
-
-
415.551
413.659
72.921
92.340
796.465
750.378
(a)
Os valores de “Financiamento – Venda e Parcelamento Fatura” referem-se aos montantes financiados aos clientes da Companhia por Instituições Financeiras, através de CDCI/Vendor, em compras realizadas na condição de pagamento entre sete e oito prestações mensais na Lojas Renner S.A., e em até doze prestações para compras nos estabelecimentos credenciados a Mastercard e Visa (“Meu Cartão). A Companhia possui coobrigação de pagamento.
(b)
Os valores de "Financiamentos – Empréstimo Pessoal" correspondem aos montantes dos contratos de empréstimo pessoal, concedidos aos clientes por banco conveniado e intermediados pela controlada RACC. A Companhia é garantidora das operações.
(c)
Os valores de “Financiamento - Conta Garantida” são utilizados para o financiamento das carteiras de atraso, saque e refinanciamento do Meu Cartão, e também, para financiar a carteira em atraso das vendas da loja virtual.
(d)
Os valores de “Financiamento – Vendor” são realizados através do Convênio para Concessão de Financiamentos – Vendor Eletrônico com o Itaú Unibanco, linha de crédito destinada ao financiamento dos clientes inadimplentes. A Companhia presta garantia ao Itaú Unibanco de referidas operações, assumindo como fiadora e principal pagadora das obrigações assumidas pelos clientes.
(e)
Representa o saldo das quotas sênior emitidas pelo FIDC Lojas Renner (nota explicativa n° 9), objeto de distribuição pública nos termos da instrução CVM n° 400/03, com prioridade de amortização e resgate em relação às quotas subordinadas. Este montante será liquidado por ocasião do encerramento do FIDC Loja Renner em maio de 2019.
(f)
Refere-se ao saldo dos custos incorridos na estruturação do FIDC Lojas Renner, que serão reconhecidos no resultado (custo de serviços financeiros) ao longo do tempo de vigência do fundo, conforme taxa interna de retorno (TIR) da captação do recurso.
18 Ônus, garantias e responsabilidades A partir de setembro de 2008, a Companhia disponibilizou aos seus clientes “Financiamento - Conta Garantida”, para financiar as carteiras em atraso, saque e refinanciamento do “Meu Cartão”, e também, para financiar a carteira em atraso dos produtos da loja virtual, divisão beleza e da Camicado, sendo responsável pela liquidação dos débitos. Os valores destas transações estão registrados na conta de financiamentos – operações serviços financeiros do passivo circulante e totalizam em 31 de dezembro de 2015, R$ 4.243 na Controladora e R$ 144.339 no Consolidado (R$ 8.663 e R$ 112.848 em 31 de dezembro de 2014, respectivamente), vide nota explicativa nº 17. A partir de agosto de 2005, a Companhia passou a oferecer aos seus clientes a condição de pagamento com encargos, através da intermediação junto a instituições financeiras (CDCI/Vendor), na qual a Companhia figura como fiadora e principal pagadora, sendo solidariamente responsável por todas as obrigações, principais e acessórias oriundas da operação. Em 31 de dezembro de 2015, o montante a vencer das operações de vendas financiadas garantidas pela Companhia totalizam R$ 19.130 na Controladora e R$ 54.711 no Consolidado (R$ 29.263 na Controladora e R$ 37.153 no Consolidado em 31 de dezembro de 2014, respectivamente), vide nota explicativa nº 17. A partir de Dezembro de 2010, a Companhia passou a disponibilizar aos clientes, através do Convênio para Concessão de Financiamentos – Vendor Eletrônico com o Itaú Unibanco, linha de crédito destinada ao financiamento dos clientes inadimplentes. A Companhia presta garantia ao Itaú Unibanco de referidas operações, assumindo como fiadora e principal pagadora das obrigações assumidas pelos clientes. Os financiamentos concedidos aos clientes nesta modalidade de crédito estão registrados na conta de financiamentos – operações serviços financeiros do passivo circulante e totalizam, em 31 de dezembro de 2015, R$ 49.548 na Controladora e no Consolidado (R$ 54.414 em 31 de dezembro de 2014), vide nota explicativa n° 17.
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Em abril de 2006, a Companhia e a sua controlada RACC celebraram “Contrato de Convênio Para Concessão de Empréstimos Pessoais” aos clientes Renner junto ao Banco Safra S.A. e, a partir de março de 2010, junto ao Banco Alfa. Como parte da operação, a Lojas Renner S.A. assume junto ao Banco à condição de fiador e principal pagador das obrigações principais e acessórias, contraídas e a serem contraídas pelos clientes Renner nos empréstimos pessoais concedidos com base no contrato. Em 31 de dezembro de 2015, o montante a vencer dos empréstimos pessoais garantidos totaliza R$ 126.026 (R$ 127.434 em 31 de dezembro de 2014) no Consolidado, conforme nota explicativa nº 17. Em 21 de dezembro de 2015, a controlada Maxmix Comercial Ltda. captou empréstimo em moeda estrangeira junto ao Banco Bradesco S.A. tendo como garantidora da operação a Lojas Renner S.A. A garantia foi concedida em nota promissória, em 31 de dezembro de 2015 totaliza R$ 20.457, conforme nota explicativa nº 16.1.
19
Arrendamento mercantil a pagar
19.1 Arrendamento mercantil financeiro Em 31 de dezembro de 2015 a Companhia detinha compromissos decorrentes de contratos de arrendamento mercantil de sistemas de informática, com prazo de até 25 meses e taxa média ponderada de 12,68% a.a. (12,41% a.a. em 2014). As licenças poderão ser adquiridas ao final dos contratos por um valor residual garantido. Em julho de 2012 a Companhia firmou um contrato de arrendamento mercantil de aluguel de imóvel (Sede Administrativa), com prazo de 50 anos corrigido com base na variação acumulada do INPC anual. Ao final do contrato é garantida a preferência em adquirir o imóvel mediante notificação. Em 31 de dezembro de 2015, os passivos de arrendamento financeiro são devidos, como segue: Controladora e Consolidado Pagamentos mínimos de arrendamento
31/12/2015
31/12/2014
Menos de um ano
13.243
9.450
Mais de um ano e menos de cinco anos
20.024
28.730
157.595
145.263
Mais de cinco anos
190.862
183.443
(-) Menos os encargos financeiros futuros
(141.430)
(129.453)
Valor presente dos pagamentos mínimos
49.432
53.990
Em 31 de dezembro de 2015 os saldos das rubricas de imobilizado e intangível, líquido de depreciação ou amortização, consideram bens arrendados no valor de R$ 44.957 (R$ 60.465 em 31 de dezembro de 2014).
19.2 Arrendamento mercantil operacional (aluguéis a pagar) Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia possuía 410 contratos de locação para suas unidades comerciais, de logística e administrativa, sendo 297 contratos referentes à operação da Controladora, 75 contratos referentes à operação da Camicado e 38 contratos referentes à operação da Youcom (em 31 de dezembro de 2014 possuía 343 contratos, sendo 257 à operação da Controladora, 62 referentes à operação da Camicado e 24 contratos referentes à operação da Youcom). A Companhia analisou referidos contratos e concluiu, à exceção do contrato de sua sede administrativa (nota explicativa nº 19.1) que todos os demais se enquadram na classificação de arrendamento mercantil operacional. Os contratos de locação das unidades comerciais (lojas), em sua maioria, preveem uma despesa de aluguel variável, incidente sobre as vendas e/ou um valor mínimo, sendo a obrigação mensal da Companhia pagar o maior valor entre ambos. Os valores mínimos dos contratos são reajustados anualmente, de acordo com a variação dos principais índices de inflação. Os contratos de aluguel das áreas de logística e administrativa possuem valores fixados em contrato, com reajustes anuais, conforme variação dos principais índices de inflação. No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, no contexto da Controladora, que inclui a operação de aluguel com a Dromegon descrita na nota explicativa nº 29.3, as despesas de aluguéis, líquidas dos impostos a recuperar, totalizaram R$ 251.398 (R$ 217.452 em 31 de dezembro de 2014). No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, no contexto Consolidado, eliminando a operação de aluguel com a Dromegon descrita na nota explicativa nº 29.3, as despesas de aluguéis, líquidas dos impostos a recuperar, totalizaram R$ 269.149 (R$ 231.214 em 31 de dezembro de 2014).
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Os compromissos futuros, oriundos destes contratos, a valores de 31 de dezembro de 2015 totalizam um montante mínimo de R$ 1.454.982, assim distribuídos: Consolidado Compromissos futuros
31/12/2015
31/12/2014
Até um ano
230.622
200.894
Mais de um ano e até cinco anos
757.346
685.831
Mais de cinco anos Total
20
467.014
430.753
1.454.982
1.317.478
Fornecedores
Os fornecedores estão assim compostos: Controladora 31/12/2015 Fornecedores comerciais
Consolidado
31/12/2014
405.130
31/12/2015
405.269
31/12/2014
466.992
461.838
Ajuste a v alor presente
(2.473)
(2.548)
(2.473)
Fornecedores uso e consumo
80.425
90.860
88.934
102.190
483.082
493.581
553.453
561.480
Total
(2.548)
Em 31 de dezembro de 2015, o montante de pagamentos antecipados a fornecedores cujo vencimento original era posterior a 31 de dezembro de 2015 totalizou R$ 244.730 (R$ 231.361 em 31 de dezembro de 2014). Os descontos obtidos com estas antecipações são registrados como redução do custo das vendas, uma vez que estão diretamente relacionados com o contrato de fornecimento de mercadorias.
21
Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
A Companhia e suas controladas são parte em ações judiciais e processos administrativos em tramitação perante tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das suas operações, envolvendo matéria tributária, trabalhista e cível. A Administração, baseada em informações de seus assessores jurídicos, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas esperadas com as ações em curso. Para os processos tributários classificados como perda possível, a Companhia provisiona valores estimados de custas processuais e honorários advocatícios, com base no histórico incorrido e bases contratuais atuais negociadas com os seus assessores jurídicos. O detalhamento dos valores provisionados em 31 de dezembro de 2015 está demonstrado abaixo:
21.1 Provisões Controladora Tributárias
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
ICMS - LC 102/2000
(a.1)
5.009
4.501
5.009
4.501
ICMS - Fornecedores inidôneos
(a.2)
11.183
10.233
11.186
10.233
ICMS - Dev oluções
(a.3)
1.004
4.583
1.004
4.583
ICMS - Antecipado RS
(a.4)
3.961
-
3.961
-
IRPJ/CSLL - Lei 11.196/2005
(a.5)
8.797
8.259
8.797
8.259
FAP/SAT
(a.6)
-
-
2.850
2.160
IRPJ/CSLL - JSCP exerc.anteriores
(a.7)
1.187
1.013
1.187
1.013
INSS/IRRF - Parcelas não salariais
(a.8)
1.793
1.759
1.793
1.759
PIS/Cofins - Comp.não homologadas
(a.9)
1.872
-
1.872
Outras Prov isões
(a.10)
5.182
(-) Depósitos Judiciais
(a.11)
(6.300) 33.688
4.434 (9.154) 25.628
Cíveis
(b)
15.157
Trabalhistas
(c)
14.260 63.105
Passiv o Circulante Passiv o Não Circulante Total
TOTAL
5.065
6.339 (9.150) 34.848
(11.314) 26.259
14.859
15.201
14.974
8.822 49.309
14.665 64.714
9.024 50.257
29.417
23.681
29.866
23.998
33.688 63.105
25.628 49.309
34.848 64.714
26.259 50.257
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Provisões tributárias (a.1) ICMS – LC 102/2000 – Refere-se, principalmente, ao questionamento da aplicação da Lei Complementar 102/2000 no que tange ao crédito do ICMS no consumo de energia, telecomunicações e também ao crédito nas aquisições de ativo imobilizado. Os processos encontram-se em andamento e não há previsão de desembolso de recursos, haja vista o depósito judicial das importâncias em discussão. (a.2) ICMS – Fornecedores inidôneos – Refere-se a processos relacionados a suposto creditamento indevido de ICMS relacionado à aquisição de mercadorias junto a fornecedores considerados pela autoridade fazendária como inidôneos. Os processos estão em andamento e não há previsão de data para desembolso destes recursos. (a.3) ICMS – Devoluções - Refere-se a autos de infração decorrentes da glosa de créditos de ICMS em face do entendimento da SEFAZ/RJ de que as notas fiscais de devolução de mercadorias emitidas pela Companhia não atendiam as formalidades acessórias. Dos 11 processos que se encontravam em andamento, 9 deles foram encerrados com decisão administrativa parcialmente favorável à Companhia. Os demais processos estão em andamento e não há previsão de data para desembolso destes recursos. (a.4) ICMS Antecipado RS - Refere-se a autos de infração para cobrança de ICMS diferencial de alíquota, de forma antecipada, na entrada de mercadorias importadas no Estado, recebidas de outra unidade da Federação. Os processos estão em andamento na esfera administrativa e não há previsão de data para desembolso destes recursos. (a.5) IRPJ/CSLL - Lei 11.196/2005 – Refere-se ao auto de infração para glosa de dispêndios de inovação tecnológica cujos projetos não foram entendidos como tal pela Receita Federal do Brasil. A Companhia não tem previsão de data para desembolso destes recursos. (a.6) FAP/SAT – Refere-se ao Mandado de Segurança que questiona o aumento da alíquota do Seguro de Acidente do Trabalho (SAT), de 1% para 3%, e o Fator Acidentário de Prevenção (FAP). O saldo provisionado corresponde a valores que foram depositados em juízo pela controlada Maxmix Comercial Ltda. (a.7) IRPJ/CSLL - JSCP exerc.anteriores - Refere-se a auto de infração para glosa da despesa com pagamento de JSCP correspondente a distribuição de lucro de exercício anterior, realizado no ano calendário de 2010. O processo está em andamento e não há previsão de data para desembolso deste recurso. Em janeiro de 2016, o recurso voluntário da companhia foi julgado em sentido favorável nas turmas do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (CARF) sendo que a decisão não transitou em julgado. (a.8) INSS/IRRF - Parcelas não salariais - Refere-se a autos de infração lavrados para cobrança de contribuição previdenciária sobre valores considerados pela Companhia como não tributáveis pela referida contribuição, bem como aplicação de multa de ofício pela falta de retenção de imposto de renda na fonte sobre os referidos valores. O processo está em andamento e não há previsão de data para desembolso deste recurso. (a.9) PIS/COFINS - Comp.não homologadas - Refere-se a compensação de créditos de PIS reconhecidos em ação judicial com débitos de PIS/COFINS não homologada por suposta inexistência de crédito, sendo que a divergência de valores é relativa a índices de correção determinados pela decisão judicial e os índices aplicáveis no entendimento da fiscalização. O processo está em andamento e não há previsão de data para desembolso deste recurso. (a.10) Outras Provisões – Referem-se a diversos processos, abrangendo matérias como contribuições previdenciárias, aplicação de multa de ofício em pagamento espontâneo de débitos, obrigações acessórias, glosa de ajustes na base do lucro real, IRPJ e CSLL, entre outros, cujas perdas estão estimadas por nossos consultores jurídicos de acordo com os critérios utilizados para os demais itens, destacados nesta nota. (a.11) Foram efetuados depósitos judiciais para dar continuidade à discussão sobre processos de natureza tributária, os quais totalizam, em 31 de dezembro de 2015, R$ 17.082 na Controladora e R$ 19.975 no Consolidado (R$ 15.944 e R$ 18.147 em 31 de dezembro de 2014, respectivamente). Os saldos de depósitos ajuizados cujos processos possuem provisão para riscos tributários, no montante de R$ 6.300 na Controladora e R$ 9.150 no Consolidado, em 31 de dezembro de 2015 (R$ 9.154 e R$ 11.314 em 31 de dezembro de 2014, respectivamente), estão sendo apresentados deduzindo o valor do passivo correspondente. Os demais saldos de depósitos judiciais, no montante de R$ 10.782 na Controladora e R$ 10.825 no Consolidado (R$ 6.790 e R$ 6.833 em 31 de dezembro de 2014, respectivamente), estão apresentados no ativo não circulante.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Classificação das provisões tributárias Abaixo, segue a abertura da classificação das provisões tributárias de acordo com o risco de probabilidade de perda avaliado pela administração da Companhia e dos seus assessores legais em 31 de dezembro de 2015:
Principais Matérias
Provável
Controladora Possível
4.356
ICMS - LC 102/2000
Total
Consolidado Possível
Provável
653
5.009
4.356
Total
653
5.009
ICMS - Fornecedores inidôneos
-
11.183
11.183
-
11.186
11.186
ICMS - Dev oluções
-
1.004
1.004
-
1.004
1.004
ICMS - Antecipado RS
-
3.961
3.961
-
3.961
3.961
243
8.797
8.554
243
8.797
8.554
IRPJ/CSLL - Lei 11.196/2005 FAP/SAT
-
-
-
-
2.850
2.850
IRPJ/CSLL - JSCP exerc.anteriores
-
1.187
1.187
-
1.187
1.187
INSS/IRRF - Parcelas não salariais
-
1.793
1.793
-
1.793
1.793
1.872
-
1.872
1.872
-
1.872
-
5.182
5.182
503
5.836
6.339
14.782
25.206
39.988
15.285
28.713
43.998
PIS/Cofins - Comp.não homologadas Outras Prov isões Total
Provisões cíveis (b) A Companhia e suas controladas são parte em processos judiciais cíveis de natureza consumerista com objetos diversos. As provisões são revisadas periodicamente, considerando a evolução dos processos e o histórico de valores efetivamente liquidados.
Provisões trabalhistas (c) A Companhia e suas controladas são parte em processos judiciais trabalhistas com objetos diversos. As provisões são revisadas periodicamente, considerando a evolução dos processos e o histórico de valores efetivamente liquidados.
21.2 Passivos contingentes Passivos contingentes Os principais passivos contingentes estão relacionados com as matérias tributárias mencionadas no quadro acima “Classificação das provisões tributárias”, para as quais a Administração entende que a probabilidade de desembolso seja individualmente pequena (processos de probabilidade de perda possível), porém pode ser provável que no conjunto dos processos desta mesma natureza ocorra a necessidade de desembolso nos montantes registrados, principalmente por conta de custas processuais e honorários advocatícios.
Outros passivos contingentes A Companhia discute judicialmente um processo movido pelo Banco Renner, a associação da marca "Renner" na exploração de serviços financeiros, exceto aqueles relacionados ao Cartão de Crédito "Renner", serviços de suporte a ele relacionados e seguro. O processo encontra-se em disputa judicial e é avaliado como de perda provável no que tange ao uso da marca e como remoto no que diz respeito a eventuais indenizações, sendo que em ambas as hipóteses não há contingência financeira determinada nos autos, bem como não há estimativa quanto a desembolso.
21.3 Movimentação da provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas A movimentação da provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas, em 31 de dezembro de 2015, está demonstrada abaixo: Controladora Natureza Saldos em 1/1/2015
Cíveis
(-) Depósitos
Trabalhistas
Tributárias
Judiciais
TOTAL
Consolidado Cíveis
Trabalhistas
Tributárias
(-) Depósitos Judiciais
TOTAL
14.859
8.822
34.782
(9.154)
49.309
14.974
9.024
37.573
(11.314)
50.257
298
5.438
3.342
2.854
11.932
227
5.641
4.473
2.164
12.505
(+) Atualização
-
-
1.959
-
1.959
-
-
2.047
-
2.047
(-) Baixas
-
-
(95)
-
(95)
-
-
(95)
-
(95)
15.157
14.260
39.988
(6.300)
63.105
15.201
14.665
43.998
(9.150)
64.714
(+/-) Prov isões / (Rev ersões)
Saldos em 31/12/2015
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
22
Outras obrigações
As outras obrigações do passivo circulante e não circulante estão assim compostas:
Controladora
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
396
1.983
9.632
8.855
16.215
15.892
30.666
28.410
8.566
14.333
8.726
14.454
-
-
4.221
6.863
Outras obrigações (e)
50.537
54.522
17.853
15.484
Total
75.714
86.730
71.098
74.066
Passiv o circulante
75.714
86.334
68.842
67.184
-
396
2.256
6.882
75.714
86.730
71.098
74.066
Adiantamentos de Instituições Financeiras (a) Obrigações com clientes (b) Obrigações relacionadas às operações com seguros (c) Obrigações aos ex-controladores Camicado (d)
Passiv o não circulante Total
31/12/2014
(a) Referem-se basicamente às antecipações de receitas com a intermediação de serviços financeiros, relacionados às operações de vendas financiadas e cartão bandeira. (b) Referem-se aos saldos a favor dos clientes, cujos créditos poderão ser utilizados como pagamento em compras na Companhia e mercadorias compradas em listas de noivas, mas ainda não entregues. (c) Adiantamentos relacionados às operações de seguros referentes a contrato de exclusividade e prêmios de seguro pagos pelos clientes para repasse para a empresa seguradora. (d) Saldo a pagar aos ex-controladores da Maxmix Comercial Ltda. (e) Referem-se aos saldos a pagar correspondentes a aquisição de créditos de ICMS, fretes, royalties, empréstimo consignado em folha de pagamento, repasses do convênio de empréstimo pessoal, repasses de saldos de operações de cartões de crédito, entre outros.
23
Impostos e contribuições a recolher Controladora
Imposto de renda e contribuição social ICMS a recolher PIS/COFINS
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
81.106
78.679
83.629
31/12/2014 79.735
154.442
134.635
160.080
139.847 79.591
81.168
74.443
88.240
9.290
20.218
11.196
21.710
Total
326.006
307.975
343.145
320.883
Passiv o circulante
326.006
307.975
342.976
320.583
Outros tributos
Passiv o não circulante Total
24
326.006
307.975
169
300
343.145
320.883
Patrimônio Líquido
24.1 Capital social Em 23 de setembro de 2015, a Lojas Renner S.A. (“Lojas Renner” ou “Companhia”), em atendimento ao parágrafo 4º do artigo 157 da Lei n.º 6.404/76 e à Instrução CVM 358/02, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que aprovou, dentre outras matérias, o desdobramento da totalidade de suas ações ordinárias (o “Desdobramento”), passando cada 1 (uma) ação ordinária de emissão da Companhia a corresponder a 5 (cinco) ações ordinárias. O limite do capital autorizado da Companhia é de 1.125.000.000 (hum bilhão, cento e vinte e cinco milhões) de ações ordinárias, todas sem valor nominal. Dentro dos limites autorizados no Estatuto, poderá a Companhia, mediante deliberação do Conselho de Administração, aumentar o capital social independentemente de reforma estatutária. O Conselho de Administração fixará as
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) condições de emissão, inclusive preço e prazo de integralização. O capital social integralizado da Companhia, em 31 de dezembro de 2015 é de R$ 1.136.124 (R$ 750.853 em 31 de dezembro de 2014), representado por 640.041.325 (seiscentos e quarenta milhões, quarenta e um mil, trezentos e vinte e cinco) ações ordinárias, nominativas, sem valor nominal. De acordo com o art. 42 do Estatuto Social da Companhia, qualquer pessoa ou Grupo de Acionistas que adquira ou se torne titular de ações de emissão da Companhia (Acionista Comprador) em quantidade igual ou superior a 20% do total de ações emitidas deverá, no prazo máximo de 60 dias a contar da data de aquisição, realizar uma Oferta Pública (OPA) para aquisição da totalidade das ações, observando disposições da regulamentação da CVM, dos regulamentos da BM&FBovespa e do Estatuto Social da Companhia. Em 31 de dezembro de 2015, nenhum acionista detém, individualmente, participação acionária igual ou superior a 20%.
Demonstração da evolução do capital social e das ações integralizadas Quant. de ações (mil) Saldo em 1° de janeiro de 2014 Aumento de capital, RCA de 20.05, 22.08 e 18.11 Saldo em 31 de dezembro de 2014 Aumento de capital, AGO de 16.04 Aumento de capital, RCA de 19.05, 27.08, 17.11 e 17.12 Saldo em 31 de dezembro de 2015
629.474
Valor 719.735
7.499
31.118
636.973
750.853
-
354.308
3.068
30.963
640.041
1.136.124
A cada ação ordinária corresponde o direito a um voto nas deliberações da Assembleia Geral, bem como o direito a participar da destinação dos lucros, na forma de dividendos, propostos em conformidade com o Estatuto Social da Companhia e de acordo com os artigos 190 e 202 da Lei 6.404/76, que estabelecem um dividendo mínimo obrigatório equivalente a 25% do lucro líquido ajustado.
24.2 Ações em tesouraria Em 17 de dezembro de 2015, o Conselho de Administração da Companhia aprovou o Programa de Recompra de Ações (“Programa de Recompra”), de emissão de ações da própria Companhia, sem redução do capital social, para serem mantidas em tesouraria e posteriormente utilizadas para atender ao exercício do Plano de Ações Restritas (nota explicativa n°º 33), podendo, ainda, serem canceladas ou alienadas. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo de ações em tesouraria é de R$ 6.016 correspondente a 350.000 (trezentos e cinquenta mil) ações ordinárias a um custo médio ponderado de aquisição de R$ 17,17.
24.3 Reservas de capital Reservas de ágio Referem-se ao ágio originado de incorporação reversa da JC Penney Brasil Investimentos Ltda. (R$ 106.660) e da empresa JC Penney Brasil Comercial Ltda. (R$ 11.505), ocorrido em 3 de dezembro de 1999 e 25 de maio de 2005, respectivamente.
Reserva de plano de opção de compra de ações Referem-se à contrapartida das despesas do plano de opção de compra de ações, conforme descrito na nota explicativa nº 32. A destinação das reservas de capital depende de deliberação em Assembleia Geral Extraordinária de acionistas (AGE). O saldo em 31 de dezembro de 2015 corresponde a R$ 154.126 (R$ 127.695 em 31 de dezembro de 2014).
24.4 Reservas de lucros Reserva para investimento e expansão Esta reserva é constituída conforme destinação deliberada pelos órgãos da Administração, para fazer frente aos investimentos do plano de expansão da Companhia, conforme previsto no art. 34, item (c) do Estatuto Social da Companhia. O saldo em 31 de dezembro de 2015 corresponde a R$ 672.669 (R$ 708.616 em 31 de dezembro de 2014).
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Reserva legal Em conformidade com o art. 193 da Lei 6.404/76 e art. 34, item a do Estatuto Social da Companhia, é constituída reserva legal equivalente a 5% do lucro líquido apurado em cada exercício. O saldo em 31 de dezembro de 2015 corresponde a R$ 92.465 (R$ 63.523 em 31 dezembro de 2014).
Dividendo adicional proposto Refere-se aos dividendos propostos adicionalmente ao mínimo obrigatório, cujo montante é submetido à Assembleia Geral Ordinária (AGO) para aprovação. A distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio é apresentada na nota explicativa nº 25. O saldo em 31 de dezembro de 2015 corresponde a R$ 79.137 (R$ 67.118 em 31 dezembro de 2014).
24.5 Ajustes de avaliação patrimonial São apresentados como ajustes de avaliação patrimonial os ajustes cumulativos de conversão para moeda estrangeira e os resultados não realizados com os instrumentos financeiros derivativos classificados como hedge accounting de fluxo de caixa. O montante dos ajustes registrados representa um ganho, líquido de impostos, no montante de R$ 64.226 em 31 de dezembro de 2015 (R$ 19.298 de ganho, líquido de impostos em 31 de dezembro de 2014) e serão revertidos quando da liquidação dos referidos instrumentos financeiros, com os efeitos no resultado segundo o regime de competência.
25 Dividendos e Juros sobre o capital próprio A Administração da Companhia propôs, em reunião do Conselho de Administração realizada em 21 de janeiro de 2016, a distribuição de 40% do lucro líquido gerado no exercício de 2015, complementando, a título de dividendos, montante já deliberado na forma de juros sobre capital próprio ao longo do exercício. A distribuição dos dividendos será submetida à aprovação em Assembleia Geral Ordinária a realizar-se até o mês de abril de 2016. A soma dos juros sobre capital próprio acrescido dos dividendos, totalizando 40% do lucro líquido gerado no exercício, atende ao disposto nos artigos 201 e 202 da Lei 6.404/76 e art. 36 do Estatuto Social da Companhia. Do saldo remanescente do lucro líquido do exercício, após a constituição da reserva legal e da proposta de distribuição de dividendos e de juros sobre o capital próprio, está sendo constituída uma reserva de lucros para investimento e expansão no montante de R$ 318.361, conforme previsto no art. 34, item (c) do Estatuto ocial da Companhia, destinada a cobrir parte dos investimentos do plano de expansão, previstos para o exercício social de 2016. Conforme o art. 199 da Lei 6404/76, o saldo desta reserva, acrescido das demais reservas de lucro, não poderá ultrapassar o capital social da Companhia. Os dividendos e os juros sobre capital próprio foram calculados como segue: Base de cálculo dos dividendos e JSCP ajustada
2015
2014
Lucro líquido do exercício
578.838
471.420
(-) Reserv a legal
(28.942)
(23.571)
Lucro líquido do exercício ajustado
549.896
447.849
Div idendo mínimo obrigatório (25%)
137.474
111.962
Div idendo adicional proposto Total dos juros sobre o capital próprio e dividendos
94.061
76.606
231.535
188.568
40%
40%
Percentual distribuído sobre o lucro líquido do exercício
Apresentamos abaixo, o demonstrativo de distribuição dos dividendos e juros sobre capital próprio no exercício de 2015: Período
Natureza
Pagamento
Ações em circulação (mil)
R$/ação
Controladora e Consolidado 31/12/2015 31/12/2014
1º Trimestre
JSCP
Abril/2016
636.973
0,0374
23.797
17.361
2º Trimestre
JSCP
Abril/2016
639.200
0,0417
26.667
17.795
3º Trimestre
JSCP
Abril/2016
639.375
0,0467
29.834
18.267
4º Trimestre
JSCP
Abril/2016
639.985
0,0510
32.665
18.638
4º Trimestre
(* ) Div idendos
Abril/2016
639.691
0,1854
118.572
116.507
4º Trimestre
(* ) Div idendos prescritos
Abril/2016
639.691
0,0006
371
153
TOTAL
0,3628
231.906
188.721
(*) A quantidade de ações em circulação está desconsiderando as 350.000 ações em tesouraria.
Em adição à parcela de 40% do lucro líquido do exercício R$ 231.535, estão sendo destinados também R$ 371 referentes a redistribuição de dividendos prescritos, ajustados à conta de lucros acumulados.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
26
Lucro por ação
O lucro básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro atribuível aos acionistas da Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias emitidas durante o exercício. O lucro diluído por ação é calculado mediante o ajuste da quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação, para presumir a conversão de todas as ações ordinárias potenciais diluídas pelas opções de compra de ações exercíveis. A quantidade de ações calculadas conforme descrito anteriormente é comparada com a quantidade de ações emitidas, pressupondo-se o exercício das opções de compra das ações. Abaixo demonstramos o lucro por ação básico e diluído para o exercício findo em 31 de dezembro de 2015: Controladora e Consolidado 2015 (*)
2014 (*)
Numerador básico Lucro líquido do exercício
578.838
471.420
638.497
631.470
0,9066
0,7465
Lucro líquido do exercício
578.838
471.420
Média ponderada de ações ordinárias
638.497
631.470
Média ponderada de ações ordinárias Lucro por ação básico Numerador diluído
Potencial incremento nas ações ordinárias em função do plano de opções Lucro por ação diluído
1.976
1.000
0,9038
0,7454
(*) Em 23 de setembro de 2015 ocorreu o desdobramento das ações de uma ação para cinco.
27
Gerenciamento de riscos
Visão geral No curso normal das suas operações, a Companhia é exposta aos seguintes riscos relacionados: (i) risco de mercado (incluindo risco cambial e risco de taxa de juros); (ii) risco de crédito; (iii) risco de liquidez, (iv) risco de capital e (v) riscos socioambientais. O gerenciamento de riscos da Companhia é executado por uma estrutura multidisciplinar, possibilitando que a Diretoria avalie se a gestão do negócio está em linha com as políticas e diretrizes definidas pela Administração. Em abril de 2012, o Conselho de Administração da Companhia criou o Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos, que tem como objetivo identificar e monitorar os principais fatores de risco da Companhia.
27.1 Gerenciamento de riscos 27.1.1 Riscos de mercado Risco cambial O risco cambial é decorrente de operações comerciais futuras e atuais, geradas principalmente pela importação de mercadorias denominadas em dólar norte americano e captação de empréstimo em moeda estrangeira. A política de gestão de risco cambial definida pela Administração da Companhia é a de proteger até 100% de suas importações via operações de hedge, compostas por contratos de compra a termo de moeda do tipo Non-Deliverable Forward (NDF) e até 100% do valor contratado de empréstimo em moeda estrangeira (Loan 4131). Para definição da cotação do dólar utilizada no cenário esperado, a Companhia segue projeções do mercado futuro BM&FBovespa para 31 de março de 2016. É importante destacar que a exposição líquida efetiva está relacionada preponderantemente a estimativa de fluxos de caixa futuros, para os quais há possibilidade de ajuste na composição de preços a serem praticados no varejo, como forma de compensar eventuais reflexos de custos por ocasião da ocorrência de cenários de deterioração na cotação do dólar. Considere-se que, substancialmente, os resultados efetivos serão percebidos somente quando da liquidação dos pedidos de importação e do swap. Abaixo, demonstramos a exposição líquida e a análise de sensibilidade relacionada aos pedidos de importações de mercadorias, e empréstimo em moeda estrangeira em 31 de dezembro de 2015:
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Consolidado Valorização da moeda Derivativos designados para hedge accounting
Desvalorização da Moeda
Nocional US$
Provável
Possível +25%
Remoto 50%
Possível -25%
Remoto -50%
Receber (Pagar)
US$ 1 = R$ 4,07
US$ 1 = R$ 5,09
US$ 1 = R$ 6,10
US$ 1 = R$ 3,05
US$ 1 = R$ 2,03
Objeto de hedge
Pedidos emitidos
(209.268)
(16.160)
(184.397)
(383.603)
217.959
419.138
Instrumento de Hedge
NDF
209.268
12.747
188.423
389.593
(213.917)
(415.087)
4.026
5.990
4.042
4.051
Custo estimado
(10.464)
(728)
(8.976)
(18.616)
10.496
20.231
importação
(10.464)
(728)
(8.976)
(18.616)
10.496
20.231
(5.138) 5.138 -
(468) 459 (9)
(4.539) 4.456 (83)
(9.545) 9.372 (173)
5.474 (5.375) 99
10.480 (10.290) 190
Exposição Líquida Total / Efeito
(4.150)
(5.033)
(12.799)
14.637
24.472
(Redução) aumento no resultado, líquido do efeito dos
(2.739)
(3.322)
(8.447)
9.660
16.152
Exposição Líquida Pedidos Importação Exposição Custo de Importação
-
(3.413)
Derivativos não designados para hedge accounting Objeto Instrumento
Empréstimo Swap
Exposição Líquida Swap
Ainda que sejam contratadas proteção para maior parte da exposição em dólar norte americano, o fato de utilizar-se o dólar médio ponderado BM&FBovespa para exposição dos pedidos de importação e o dólar BM&FBovespa para os vencimentos dos contratos a termo de moeda, apresentam-se pequenas diferenças temporais, que se anulam quando da liquidação efetiva das operações. Em relação aos impactos do empréstimo e do swap contratado para proteção da exposição ao dólar nestes contratos, a exposição líquida demonstrada está relacionado ao custo fixo dos juros mais Libor, não cobertos pelo instrumento de proteção contratado.
Risco de taxa de juros O risco referente a taxas de juros decorre das operações de equivalentes de caixa (aplicações financeiras de liquidez imediata), financiamentos de operações de serviços financeiros, debêntures e swap. A política da Companhia é a de manter 100% de seus empréstimos alocados no mercado de renda fixa, com captações remuneradas tanto a taxa de juros fixa, bem como atreladas ao CDI, a TJLP, a Selic, a Libor e também com variação de índices de inflação. A manutenção de ativos financeiros indexados ao CDI, bem como o curto prazo de realização dos recebíveis corrigidos a taxas de juros fixa, garante à Companhia baixo nível de risco associado às oscilações nas taxas de juros. A Companhia analisa sua exposição à taxa de juros de forma dinâmica. São simulados diversos cenários levando em consideração refinanciamento, renovação de posições existentes e hedge natural. Com base nesses cenários, a Companhia define uma mudança razoável na taxa de juros e calcula o impacto sobre o resultado. Permanentemente é efetuado acompanhamento das taxas contratadas versus as taxas vigentes no mercado. Em 31 de dezembro de 2015, conforme requerido pela IN CVM nº 475/08, a Companhia efetuou testes de sensibilidade para cenários adversos e favoráveis dos juros (CDI, TJLP, Selic e IPCA em 25% ou 50% superiores e inferiores ao cenário provável), considerando as seguintes premissas: cenário esperado para taxa de juros do CDI, TJLP, Selic e o IPCA para a próxima divulgação (indicadores e sensibilidade para 31 de março de 2016) de, respectivamente 14,72% a.a, 7,5% a.a, 14,73% a.a e 11,72% a.a. Estas estimativas tomam por base projeções do mercado futuro BM&FBovespa (exceto TJLP extraída do BNDES). Abaixo, demonstramos a análise de sensibilidade do risco das taxas de juros em 31 de dezembro de 2015: Consolidado Aumento dos Juros Instrumentos Financeiros Equiv alentes de caixa Empréstimos, financiamentos e debêntures
Risco Baixa CDI Alta CDI e IPCA
Saldo em
Cenário
Possível
Remoto
Possível
Remoto
31/12/2015
Provável
(+) 25% - R$
(+) 50% - R$
(-) 25% - R$
(-) 50% - R$
644.033 (1.055.878)
(* ) Swap
Alta CDI
(1.237)
Financiamentos operações serv iços financeiros
Alta CDI
(796.465)
Redução no resultado do exercício
Redução dos Juros
(1.209.547)
Impacto no resultado, líquido de impostos
22.322
27.902
33.483
16.742
11.161
(36.066)
(45.083)
(54.099)
(27.049)
(18.033)
1.725
2.156
2.587
1.294
(10.375)
(12.969)
(15.562)
(7.781)
(5.187)
863
(22.394)
(27.994)
(33.591)
(16.794)
(11.196)
(14.780)
(18.476)
(22.170)
(11.084)
(7.389)
(*) Informações de acordo com a nota explicativa nº 28.5.2.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
27.1.2 Risco de crédito O risco de crédito da Companhia refere-se, em suma, aos equivalentes de caixa, contas a receber de clientes e instrumentos financeiros derivativos.
Equivalentes de caixa Conforme política financeira da Companhia, os equivalentes de caixa (aplicações financeiras de liquidez imediata) devem ser aplicados em instituições financeiras com classificação de risco de crédito (rating de longo prazo em escala nacional) com baixo risco de crédito e com reconhecida solidez no mercado. A classificação dos ratings dos equivalentes de caixa estão de acordo com as principais agências de classificação de risco. Abaixo, demonstramos a qualidade do crédito dos equivalentes de caixa em 31 de dezembro de 2015: Consolidado Rating - Escala Nacional
31/12/2015
brAAA
31/12/2014
96.254
brAA
202.423
brAA+
245.196
(* ) N/a - Fundo - Brasil Plural Crédito Priv ado Retail FIRF
609.070 133.009
100.160
Total - Escala Nacional
-
644.033
742.079
(*) Não aplicável, pois não consta classificação de risco para o Fundo – Brasil Plural Crédito Privado Retail FIRF nas principais agências de classificação de risco. Os ativos que compõem a carteira do referido fundo possuem classificação de risco brAAA em pelo menos uma das agências de classificação de ratings.
Contas a receber de clientes As políticas de vendas e concessão de crédito da Companhia estão subordinadas às políticas de crédito fixadas por sua Administração, suportada por sistemas tecnológicos e processos avançados, vinculados à área de risco e fraude e visam minimizar eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado pela Administração da Companhia por meio da seleção criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da diversificação de suas operações (pulverização do risco). Segue a abertura da qualidade do crédito conforme análise de risco da carteira em 31 de dezembro de 2015: Consolidado 31/12/2015 Classificação da qualidade do risco de crédito Baixo Médio baixo
CCR + Cartão de Terceiros
Meu Cartão
Empréstimo Pessoal
Total
31/12/2014 CCR + Cartão de Terceiros
Meu Cartão
Empréstimo Pessoal
Total
1.085.735
168.186
16.755
1.270.676
862.712
103.294
12.925
978.931
182.569
90.332
42.975
315.876
151.780
60.495
33.203
245.478
Médio
167.337
73.059
711
241.107
327.668
87.289
571
415.528
Médio alto
207.161
72.135
77.815
357.111
186.859
52.499
73.624
312.982
Alto Total
84.948
51.513
41.127
177.588
79.975
34.428
48.562
162.965
1.727.750
455.225
179.383
2.362.358
1.608.994
338.005
168.885
2.115.884
A classificação interna do risco da qualidade do crédito da carteira do contas a receber está descrita abaixo: Baixo – clientes com probabilidade menor ou igual a 9,3% de apresentar atraso superior a 60 dias do vencimento, e também, recebíveis das administradores de cartões de crédito. Médio baixo – clientes com probabilidade maior do que 9,3 % e menor ou igual a 16,8% de apresentar atraso superior a 60 dias do vencimento. Médio – clientes com até quatro meses de Cartão de Crédito Renner (CCR) e que não apresentam histórico de movimentação para fins de medição de probabilidade de inadimplência. Médio alto – clientes com probabilidade maior do que 16,8% e menor ou igual a 31,3% de apresentar atraso superior a 60 dias do vencimento. Alto – clientes com probabilidade maior do que 31,3% de apresentar atraso superior a 60 dias do vencimento. Os recebíveis da Companhia são originados nas suas operações de varejo a pessoa física de forma massificada, com análise de crédito individual, com baixo ticket médio, tendo como característica a pulverização absoluta do risco de crédito e a ausência de instrumento de garantia, de modo que, os valores registrados no contas a receber representam a dimensão adequada da
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) exposição da Companhia ao risco de crédito. No processo de gestão da recuperação dos créditos, a Companhia não realiza novação de dívida e, portanto, o aging registrado no contas a receber reflete as condições originais dos contratos.
Instrumentos Financeiros Derivativos Os ratings dos derivativos estão de acordo com as principais agências de classificações de risco. Abaixo, demonstramos a qualidade do crédito dos derivativos em 31 de dezembro de 2015: Consolidado Rating - Escala N acional brAAA brAA
31/12/2015
31/12/2014
-
29.312
1.667
-
brAA+
73.145
4.834
(* ) N/a
24.972
-
99.784
34.146
Total - Escala N acional
(*) Não aplicável, pois não consta classificação de rating na escala nacional. Com relação a escala global, a classificação de rating é A+. O saldo de instrumentos financeiros derivativos contempla o valor de R$ 264 do swap – Loan 4131 (R$ 3.478 do swap da 4ª e 5ª emissão da 2º série das debêntures e swap – Loan 4131), o qual está classificado na linha de empréstimos, financiamentos e debêntures (nota explicativa nº 16.1).
27.1.3 Risco de liquidez A Companhia tem adotado a gestão de suas disponibilidades estabelecendo um montante de caixa mínimo estratégico, baseado no ciclo de caixa das operações de varejo, bem como no capital mínimo necessário para garantir as operações de crédito. Os principais objetivos da Administração na gestão de um caixa mínimo estratégico são: i) precaução para momentos de incerteza na economia; ii) garantir a execução da estratégia de investimentos e expansão da Companhia; iii) garantir a manutenção/expansão das operações de produtos financeiros em momentos de restrição de crédito; iv) garantir a amortização e serviços de dívidas, v) e garantir a manutenção da política de distribuição de dividendos. A Administração monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da Companhia para assegurar que se tenha caixa suficiente para atender às necessidades operacionais. Os limites globais concedidos a Companhia apresentam espaço livre suficiente em suas linhas de crédito compromissadas disponíveis, não gerando risco de quebra desses limites ou cláusulas dos empréstimos. Essa previsão leva em consideração os planos de financiamento da dívida da Companhia. A Companhia possui empréstimos com cláusulas contratuais que requerem a manutenção de indicadores financeiros tendo como principal operação com cláusulas dessa natureza as Debêntures, tendo a 4ª emissão emitida em 15 de julho de 2011, a 5ª emissão emitida em 15 de junho de 2012 e a 6ª emissão emitida em 1° de agosto de 2013. Abaixo a síntese dos índices financeiros (Covenants) previstos, conforme documentos de oferta pública registrada na CVM: 4ª emissão de debêntures de 15 de julho de 2011: Dívida Líquida Consolidada/ EBITDA menor ou igual a 2,5; EBITDA/ Resultado Financeiro Líquido Consolidado maior ou igual a 2,0, ou menor que 0 (zero). 5ª emissão de debêntures de 15 de junho de 2012: Dívida Líquida Consolidada/ EBITDA menor ou igual a 3,0; EBITDA/ Resultado Financeiro Líquido Consolidado maior ou igual a 2,0, ou menor que 0 (zero), sendo que neste último caso o EBITDA deverá ser maior que 0 (zero). 6ª emissão de debêntures de 1º de agosto de 2013: Dívida Líquida Consolidada/ EBITDA menor ou igual a 3,0; EBITDA/ Resultado Financeiro Líquido Consolidado maior ou igual a 2,0, ou menor que 0 (zero), sendo que neste último caso o EBITDA deverá ser maior que 0 (zero). A Companhia monitora estes índices periodicamente e tem confirmado o atendimento das premissas contratuais estabelecidas.
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) A seguir, estão demonstrados os fluxos de caixa contratuais dos passivos financeiros do Consolidado:
Em 31 de dezembro de 2015
Saldo Contábil
Empréstimos, financiamentos e debêntures
Fluxo de Caixa
Menos de 3
Entre 3 e 6
Entre 6 e
Entre 1 e 2
Entre 2 e 5
Acima de
Contratual
meses
meses
12 meses
anos
anos
5 anos
1.057.115
1.340.547
46.388
133.321
214.316
502.064
433.877
796.465
1.053.189
190.377
213.288
62.881
65.943
520.700
49.432
190.862
10.029
1.131
2.878
11.393
7.836
Fornecedores
553.453
553.453
553.453
-
-
-
-
-
Obrigações com administradoras de cartões
241.086
241.086
190.043
39.484
11.559
-
-
-
2.601
2.903
256
138
2.509
-
-
-
294.143
579.400
962.413
168.175
Financiamentos - operações serv iços financeiros Arrendamento mercantil financeiro a pagar
Instrumentos Financeiros Deriv ativ os Total
2.700.152
3.382.040
990.546
387.362
10.580 157.595
Em 31 de dezembro de 2014 Empréstimos, financiamentos e debêntures
1.138.718
1.489.836
46.502
36.407
211.677
350.843
841.170
3.237
750.378
1.079.597
183.126
171.586
50.018
123.329
551.538
-
8.442
8.685
5.285
2.970
430
53.990
183.443
8.704
177
Fornecedores
561.480
561.480
561.480
Obrigações com administradoras de cartões
196.988
196.988
156.048
822
904
57
847
Financiamentos - operações serv iços financeiros Financiamentos das importações Arrendamento mercantil financeiro a pagar
Instrumentos Financeiros Deriv ativ os Total
2.710.818
3.520.933
961.202
-
-
1.364
12.220
15.715
-
-
-
-
-
31.123
9.817
-
-
-
-
-
-
273.306
486.392
243.110
145.263
-
1.408.423
148.500
Adicionalmente, a agência de rating ‘Standard & Poors’ classificou o rating de crédito da Companhia como brAA+ na categoria escala nacional (Brasil).
27.1.4 Gestão de Capital A Companhia utiliza capital próprio e de terceiros para o financiamento de suas atividades, sendo que a utilização de capital de terceiros visa otimizar sua estrutura de capital. A Companhia monitora os níveis de endividamento em relação à sua capacidade de geração de caixa (LAJIDA/EBITDA) e sua estrutura de capital em 31 de dezembro de 2015 apresenta: Consolidado 31/12/2015
31/12/2014
Empréstimos e financiamentos Circulante
(317.346)
(206.768)
Não circulante
(739.769)
(931.950)
737.527
834.340
(319.588)
(304.378)
Caixa e equivalentes de caixa Endividamento líquido
Financiamentos operacionais Circulante
(380.914)
(345.161)
Não circulante
(415.551)
(413.659)
(1.116.053)
(1.063.198)
Endividamento líquido, incluindo os financiamentos operacionais
É inerente ao negócio da Companhia a sazonalidade na geração de resultados, bem como nas posições patrimoniais oriundas da operação. No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, a Companhia apresentou uma redução no saldo de caixa e equivalentes de caixa, como consequência, principalmente, das aquisições de CAPEX e pagamento de dividendo e juros sobre capital próprio. O saldo do endividamento líquido é consequência das decisões de gestão de capital e os resultados dos encargos líquidos destas posições são refletidos no resultado financeiro. Os demais passivos apresentados junto ao sistema financeiro correspondem a financiamentos operacionais, cujos encargos são debitados ao resultado operacional e são na sua maior parte diretamente vinculados aos financiamentos dos recebíveis de produtos financeiros. O Endividamento líquido incluindo os financiamentos operacionais reflete a exposição total da Companhia das obrigações contraídas junto ao sistema financeiro.
27.1.5 Riscos Socioambientais (a) Riscos ambientais A fim de reduzir os impactos ambientais decorrentes de suas operações, a Lojas Renner, desde 2010, atua na gestão dos resíduos gerados em lojas (papel, papelão, lâmpadas, plásticos, frascos de perfumaria e beleza, material de merchandising e outros), que
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) são encaminhados para os centros de distribuição da empresa através da logística reversa, onde são separados e encaminhados para a destinação final. O Programa de Gerenciamento de Resíduos Sólidos é realizado conforme a Lei nº 12.305/10, que institui a Política Nacional de Resíduos Sólidos
(b) Impacto nas comunidades A companhia identifica, pela relação de proximidade que possui com fornecedores, a dificuldade, no setor têxtil, de contratação de profissionais especializados. Com a finalidade de minimizar a falta de profissionais e a descontinuidade da produção em seus fornecedores, a Lojas Renner possui um programa de capacitação de mão de obra em parceria com seus fornecedores, no sentido de proporcionar empregabilidade para mulheres e contribuir para o desenvolvimento do segmento de moda no país.
c) Contratação de fornecedores De forma a garantir condições dignas de trabalho, para seus colaboradores e toda a sua cadeia de fornecimento, bem como a observância, obediência e cumprimento das mais rigorosas normas e regulamentações trabalhistas, assim evitando e impedindo a existência de quaisquer práticas irregulares como discriminação, assédio, jornadas exaustivas, trabalho forçado, ambiente inseguro e/ou improprio, ou quaisquer outras condições consideradas – direta ou indiretamente – como análogas ao de trabalho escravo, a Lojas Renner exige que todos os fornecedores assinem um Termo de Compromisso – Conduta Responsável, que formaliza sua adesão ao Código de Conduta e Ética da empresa, além do Contrato Comercial onde se comprometem a cumprir integralmente a legislação trabalhista vigente. Além disso, a Lojas Renner seleciona apenas fornecedores de revenda certificados pela Abvtex – Associação Brasileira do Varejo Têxtil, e complementarmente investe no monitoramento e avaliações periódicas de 100% dos fornecedores têxteis através de auditorias de Responsabilidade Social, seja através de equipe própria ou por empresas com reconhecida experiência internacional e com foco nas condições de trabalho na cadeia produtiva de fornecedores.
28
Instrumentos Financeiros
28.1 Instrumentos financeiros por categoria e valores justos Abaixo demonstramos os valores contábeis e os valores justos dos ativos e passivos financeiros da Controladora e do Consolidado, incluindo os níveis hierárquicos dos valores justos. Para os ativos e passivos financeiros não mensurados ao valor justo, cujos saldos contábeis são uma aproximação razoável dos seus valores justos, não incluímos os valores justos conforme previsto no CPC 40/IFRS 7.
Controladora 31/12/2015 Valor contábil
31/12/2014 Valor contábil
Valor Justo Passivos
Mantidos Ativos (Passivos) financeiros
Passivos
financeiros
para
Empréstimos
Designados
custo
negociação
e Recebíveis
a valor justo
amortizado
Valor Justo
Mantidos Total
Nível 2
financeiros
para
Empréstimos
Designados
custo
negociação
e Recebíveis
a valor justo
amortizado
Total
Nível 2
Caixa e equiv alentes de caixa
-
593.524
-
-
593.524
-
-
709.403
-
-
709.403
-
Contas a receber de clientes
-
989.990
-
-
989.990
-
-
908.389
-
-
908.389
-
-
182.000
-
-
182.000
-
98.533
29.896
-
-
473
-
-
(1.114.276)
(1.113.803)
(1.106.923)
-
-
-
(92.340)
(92.340)
(98.701)
-
-
-
FIDC Lojas Renner Instrumentos Financeiros Deriv ativ os
-
98.533
-
Financiamentos - operações serv iços financeiros
-
-
-
Financiamentos das importações
-
-
-
Arrendamento mercantil financeiro a pagar
-
-
-
(49.432)
(49.432)
-
-
-
(53.990)
(53.990)
Fornecedores
-
-
-
(483.082)
(483.082)
-
-
-
-
(493.581)
(493.581)
Obrigações com administradoras de cartões
-
-
-
(25.419)
(25.419)
-
-
-
-
(6.093)
(6.093)
Instrumentos Financeiros Deriv ativ os
-
-
(1.950)
-
-
(811)
98.533
1.765.514
(3.451)
30.369
1.799.792
(811)
(1.032.369)
(1.033.870)
(993.262)
(72.921)
(72.921)
(74.991)
-
(1.663.223)
-
(1.950) 197.373
(49.364)
(1.950)
-
182.000
-
(1.501)
-
182.000
-
-
Total
-
-
98.533
Empréstimos, financiamentos e debêntures
-
(1.760.280)
29.896
-
(811)
29.896
(54.421) (811)
69.070
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Consolidado 31/12/2015 Valor contábil
31/12/2014 Valor contábil
Valor Justo Passivos
Mantidos Ativos (Passivos) financeiros
Passivos
financeiros
para
Empréstimos
Designados
custo
negociação
e Recebíveis
a valor justo
amortizado
Valor Justo
Mantidos Total
Nível 2
financeiros
para
Empréstimos
Designados
custo
negociação
e Recebíveis
a valor justo
amortizado
Total
Nível 2
Caixa e equiv alentes de caixa
-
737.527
-
-
737.527
-
-
834.340
-
-
834.340
Contas a receber de clientes
-
2.119.836
-
-
2.119.836
-
-
1.908.518
-
-
1.908.518
-
99.520
-
-
-
99.520
99.520
30.668
-
-
-
30.668
30.668
Instrumentos Financeiros Deriv ativ os Empréstimos, financiamentos e debêntures
264
-
(1.501)
Financiamentos - operações serv iços financeiros
-
-
-
Financiamentos das importações
-
-
-
Arrendamento mercantil financeiro a pagar
-
-
-
Fornecedores
-
-
(1.057.115)
(1.016.507)
3.478
(796.465)
(796.465)
(788.472)
-
-
-
-
-
-
(49.432)
(49.432)
-
(553.453)
(553.453)
-
(241.086)
(241.086)
Obrigações com administradoras de cartões
-
-
Instrumentos Financeiros Deriv ativ os
-
-
(2.601)
99.784
2.857.363
(4.102)
Total
(1.055.878)
(2.696.314)
(2.601) 256.731
(49.364) (2.601)
-
-
-
-
-
(1.142.196)
(1.138.718)
(1.131.838)
-
(750.378)
(750.378)
(755.685)
(8.442) -
(53.990)
(8.442)
(8.442)
(53.990)
(54.421)
-
(561.480)
(561.480)
-
(196.988)
(196.988)
-
-
-
-
(822)
34.146
2.742.858
(9.264)
(2.705.032)
(822)
(822)
62.708
- Nível 2 - Utilizado para instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos (por exemplo, derivativos de balcão), cuja avaliação é baseada em técnicas que, além dos preços cotados incluídos no Nível 1, utilizam outras informações adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo direta (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços). Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2015, não existiu nenhuma reclassificação entre as categorias apresentadas no quadro acima.
28.2 Mensuração dos valores justos A Companhia utiliza o modelo da abordagem da receita para mensurar os valores justos dos empréstimos, financeiros e debêntures, financiamento de operações de serviços financeiros, arrendamento mercantil financeiro a pagar e derivativos. O modelo da abordagem da receita converte valores futuros (por exemplo, fluxos de caixas) em um valor único atual (ou seja, descontado). Os valores justos apurados refletem as expectativas de mercado atuais em relação aos valores futuros.
28.3 Perdas por redução no valor recuperável Demonstramos na nota explicativa nº 8 (contas a receber) a composição da provisão para perdas em crédito, de acordo com a avaliação de recuperabilidade da Administração.
28.4 Garantias A Companhia demonstra na nota explicativa n° 18 – Ônus, garantias e responsabilidades.
28.5 Instrumentos financeiros derivativos A Administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurança. A Companhia e suas controladas não efetuam aplicações de caráter especulativo em derivativos ou quaisquer outros instrumentos financeiros de risco. A contratação de instrumentos financeiros derivativos é utilizada conforme definido em política interna, aprovada pela Administração, com a finalidade de proteção do risco cambial assumido em pedidos de importações, financiamentos de importações e empréstimos, e também, de proteção do risco de taxa de juros, conforme descrito na nota explicativa nº 5.7. A Companhia tem utilizado como instrumento de hedge para sua exposição às volatilidades do câmbio de moeda estrangeira, contratos de compra de dólar futuro do tipo Non-Deliverable Forward (NDF) e swap. As informações sobre as operações com derivativos em 31 de dezembro de 2015 estão segregadas entre designados para hedge accounting (hedge de fluxo de caixa) e não designados para hedge accounting.
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) No quadro abaixo, demonstramos a composição dos derivativos em 31 de dezembro de 2015 na Controladora e no Consolidado: Controladora Descrição Derivativos
Categoria
31/12/2015
NDF (Pedidos)
Designado p/hedge account ing
NDF (Finimp e Imobilizado)
Consolidado
31/12/2014
31/12/2015
96.583
29.085
96.919
Não designado p/hedge account ing
-
-
-
Swap - 4ª e 5ª Emissão 2º série
Não designado p/hedge account ing
(1.501)
Swap - Loan 4131
Não designado p/hedge account ing
-
-
95.082 98.533
Total Ativ o circulante Ativ o não circulante Passiv o circulante Total
473
29.240 606
(1.501)
473
264
3.005
29.558
95.682
33.324 30.470
29.698
99.469
-
198
51
(3.451)
(338)
95.082
31/12/2014
29.558
198
(3.838)
2.656
95.682
33.324
O saldo dos “swap – Loan 4131” e “swap – 4ª e 5ª Emissão 2º série” estão contemplados na linha do passivo circulante, uma vez que estão classificados na linha de empréstimos, financiamentos e debêntures, conforme permitido pelo CPC 40/IFRS 7.
28.5.1 Derivativos designados para hedge accounting A composição dos derivativos designados para contabilização de hedge de fluxo de caixa tem como instrumento de proteção contratos a termo de moeda (Non-Deliverable Forward) e o seu objeto de proteção corresponde às variações cambiais relacionadas ao fluxo de caixa de pedidos de importações, conforme, demonstrado abaixo:
NDF (Non-Deliverable Forward) Instrumento de Hedge Vencimentos De 1/1/2016 a 31/12/2016
Operação
Objeto de Hedge
Nocional (US$)
(*) Valor justo
196.914
96.583
NDF
Total Controladora
Operação
Vencimentos Estimados
Pedido de Importações
De 1/1/2016 a 31/12/2016
196.914
96.583
De 1/1/2016 a 31/12/2016
NDF
11.458
285
Pedido de Importações
De 1/1/2016 a 31/12/2016
De 1/1/2017 a 31/12/2017
NDF
896
51
Pedido de Importações
De 1/1/2017 a 31/12/2017
209.268
96.919
Total Consolidado
(*) A metodologia de precificação de Non-Deliverable Forward é pelo método de fluxo de caixa descontado utilizando projeções da BM&FBovespa. Durante o exercício, as operações de hedge com NDF utilizadas para proteção do risco de fluxo de caixa de pedidos de importação (Non-Deliverable Forward) foram efetivas e estão dentro dos níveis previstos pelo CPC 40/IAS 39.
Fluxo de caixa A tabela a seguir demonstra o fluxo de caixa previsto dos pedidos de importações de operações futuras expostas à moeda estrangeira com derivativos de proteção, considerando como referência o dólar esperado para a próxima divulgação (31 de março de 2016) que é de R$ 4,0724: 1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
Total
FOB Pedidos de importação de mercadoria de rev enda (a)
401.927
157.495
153.545
135.606
3.651
852.224
Valor Nocional R$ mil
401.927
157.495
153.545
135.606
3.651
852.224
Valor Nocional US$ mil
98.695
38.674
37.704
33.299
896
209.268
(a) Os fluxos de caixa relacionados a pedidos de importações de mercadorias de revenda são reconhecidos inicialmente no custo dos estoques e posteriormente registrados no resultado como custo de mercadorias vendidas, à medida da realização dos estoques, conforme giro normal das operações.
28.5.2 Derivativos não designados para hedge accounting Swap A Lojas Renner S.A, em fevereiro de 2014 e março de 2015, contratou swaps de taxas de juros no qual recebe uma taxa de juros baseada no IPCA + spread (ponta ativa) e paga uma taxa de juros baseada em um percentual do CDI (ponta passiva). As datas de liquidação estão de acordo com as datas das amortizações das dívidas das 2º séries da 4ª emissão e 5º emissão das debêntures.
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) A controlada Maxmix Comercial Ltda. (“Camicado”), em 21 de dezembro de 2015, contratou swap no qual recebe uma taxa de juros baseada nos juros fixados no contrato e a variação do câmbio (ponta ativa) e paga uma taxa de juros baseada em um percentual do CDI (ponta passiva). A data de liquidação é em junho de 2016. Esses swaps foram contratados para mitigar o risco do aumento da inflação da 2º série da 4ª emissão e 5ª emissão das debêntures e o risco cambial do empréstimo captado pela Maxmix Comercial Ltda. em moeda estrangeira. Abaixo divulgamos maiores detalhes das características dos swaps e a respectiva movimentação em 31 de dezembro de 2015:
Instrumento
Moeda de
Valor de
Ponta Ativa
Ponta Passiva
referência
referência
Saldo em
Valor justo
Liquidação
Saldo em
(objeto protegido)
(risco contratado)
(Nocional)
(Nocional)
31/12/2014
(Resultado)
(Resultado)
31/12/2015
2.664
Swap de juros - 4ª Emissão 2º série
IPCA + 7,8% a.a.
116,25% CDI a.a.
BRL
97.581
473
Swap de juros - 5ª Emissão 2º série
IPCA + 5,7% a.a.
98,7% CDI a.a.
BRL
95.513
-
Total Controladora
473
(160) 2.504
(3.342)
(205)
(1.136)
(1.296)
(4.478)
(1.501)
Swap de juros - Loan 4131
Dolar + 1,77% a.a
108,5% e 107,1% CDI a.a.
USD
9.867
3.005
2.947
(5.952)
-
Swap de juros - Loan 4131
Dolar + 1,55% a.a
104,4% CDI a.a.
USD
4.867
-
3.031
(3.031)
-
Swap de juros - Loan 4131
Dolar + 3,91% a.a
109% CDI a.a.
USD
5.138
Total Consolidado
29
3.478
264 8.746
-
264
(13.461)
(1.237)
Partes relacionadas
A Companhia, as controladas e pessoas ligadas, realizam algumas operações entre si, relativas a aspectos financeiros, comerciais e operacionais da Companhia. Descrevemos abaixo as operações mais relevantes:
29.1 Contexto Consolidado Remuneração dos membros do Conselho e da Diretoria (a “Administração”) De acordo com a Lei das Sociedades por Ações e com o Estatuto Social da Companhia, é responsabilidade dos acionistas, em Assembleia Geral, fixarem o montante global da remuneração anual dos administradores. Cabe ao Conselho de Administração efetuar a distribuição da verba entre os administradores, após considerar o parecer do Comitê de Pessoas. No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, a despesa com a remuneração dos administradores totalizou R$ 9.971 (R$ 11.858 em 31 de dezembro de 2014), apresentados como outros resultados operacionais (nota explicativa nº 36). A Assembleia Geral Ordinária realizada em 16 de abril de 2015 aprovou o limite de remuneração global dos administradores em até R$ 15.000 para o exercício social de 2015.
Plano de opção de compra de ações A Companhia possui plano de opção de compra de ações, onde os administradores podem adquirir ações na forma e condições descritas no plano (nota explicativa nº 32). No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, a despesa com plano de opções de compra de ações de administradores totalizou R$ 16.633 (R$ 16.938 em 31 de dezembro de 2014).
Participação estatutária A participação estatutária refere-se à participação nos lucros atribuída aos administradores conforme definido no artigo 34, parágrafo único do Estatuto Social da Companhia e depende de aprovação dos acionistas em Assembleia Geral. No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, a despesa com participação dos administradores totalizou R$ 9.944 (R$ 11.657 em 31 de dezembro de 2014).
29.2 Contexto Controladora Contratos de locação Em 2009, a Companhia renovou o contrato de locação com a controlada Dromegon do prédio da loja no centro de Porto Alegre. O valor da locação desse imóvel é sempre o maior valor entre (i) o equivalente a 4,29% das vendas mensais brutas realizadas pela loja e (ii) R$ 183 ao mês. O referido contrato de locação tem prazo de validade de 10 anos, sujeito a renovação. Em maio de 2012 a Companhia firmou contratos de locações com a controlada Dromegon dos prédios das lojas de Santa Maria e Pelotas. O valor da locação do imóvel de Santa Maria é sempre o maior valor entre o equivalente a 4% das vendas mensais brutas realizadas pela loja e R$ 68 ao mês, e o valor do aluguel da loja de Pelotas é sempre o maior valor entre o equivalente a 4% das
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
Versão : 1
Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) vendas mensais brutas realizados pela loja e R$ 57 ao mês. Os referidos contratos tem prazo de validade de 10 anos, sujeitos a renovação.
Contrato de prestação de serviço de concessão de empréstimos pessoais A Companhia oferece serviços financeiros de empréstimo pessoal, através de sua controlada, Renner Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (RACC), mediante contratos de convênio para concessão de empréstimos realizado junto a instituições financeiras, proporcionando aos clientes Renner condições para obtenção de empréstimo pessoal. A RACC também opera com cartão bandeira denominado Meu Cartão. A Lojas Renner participa na operação com sua infraestrutura operacional e como garantidora da operação.
Utilização do Cartão Renner e do “Meu Cartão” na Camicado Um dos principais geradores de sinergia identificados pela Administração no processo de integração da Camicado está na possibilidade de aceitação do Cartão Renner (CCR) e do Meu Cartão nas lojas da Camicado. A partir de outubro de 2011 foi ofertado aos clientes do Cartão Renner e do Meu Cartão a utilização em compras na Camicado.
Acordo para rateio de custos e despesas corporativas Como forma de otimizar a estrutura corporativa colocada à disposição da gestão dos negócios, a Lojas Renner e suas controladas tem celebrado entre si convênios de compartilhamento de estruturas, focadas principalmente no compartilhamento das estruturas de back-office e corporativa (maiores detalhes vide nota explicativa n° 29.3).
Receita de venda de mercadorias e prestação de serviços A Lojas Renner Shanghai Trading Co. Ltd. efetuou operações comerciais de receita de comissão de intermediação de mercadorias importadas para a Controladora. Tal operação está em linha com a estratégia da Companhia de maior aproximação e desenvolvimento da sua base de fornecedores internacionais. A receita de comissão de intermediação foi praticada a preço compatível com as condições de mercado (maiores detalhes vide nota explicativa nº 29.3).
Acordo para repasse de despesas administrativas Em 2015, a Lojas Renner S.A e a Lojas Renner Shanghai Trading Co. Ltd (“Trade”) celebraram entre si um acordo para repasse de despesas administrativas incorridas na execução das atividades, como forma de apurar o efetivo resultado de cada uma das operações.
29.3 Saldos e transações com partes relacionadas Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2015, bem como os valores das transações registrados no resultado do exercício relativas a operações com partes relacionadas decorrem de transações realizadas conforme condições contratuais e usuais de mercado para os respectivos tipos de operações e estão sumariadas a seguir:
Saldos com empresas ligadas Fashion
Renner Administradora de Cartões de Crédito
Descrições das operações - Ativo (passivo) Aluguéis a pagar Meu cartão Empréstimo Pessoal CCR
Ltda. - (RACC)
Dromegon
Business
Maxmix
Participações
Comércio de
Comercial Ltda.
Lojas Renner Shanghai
Ltda.
Roupas Ltda.
(Camicado)
Trading Co. Ltd
TOTAL
(Youcom)
-
(5.362)
-
-
-
(5.362)
23.169
-
-
-
-
23.169
(20.226)
-
-
-
-
(20.226)
-
-
-
(12.192)
-
(12.192)
Conta corrente ativ o
3.373
1.352
5.320
Saldo a receber (a pagar) em 31 de dezembro de 2015
6.316
(5.362)
102 102
(11.699)
493
1.352
(9.291)
Saldo a receber (a pagar) em 31 de dezembro de 2014
15.460
(5.218)
(51)
(9.541)
-
650
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Transações com empresas ligadas Renner Administradora de Descrições das transações
Cartões de Crédito
Receita (Despesa)
Ltda. - (RACC)
Aluguéis
-
Despesas Compartilhadas
Dromegon Participações Ltda.
Fashion Business Comércio de Roupas Ltda. (Youcom)
(6.856)
42.703
54
Lojas Renner
Maxmix Comercial (Camicado)
Shanghai Trading Co.
TOTAL
Ltd.
-
-
-
(6.856)
1.109
1.846
-
45.712 (4.613)
Receita de Comissão
-
-
-
-
(4.613)
Acordo de repasse de despesas
-
-
-
-
1.352
1.352
Total em 31 de dezembro de 2015
42.703
(6.802)
1.109
1.846
(3.261)
35.595
Renner Administradora de Descrições das transações
Cartões de Crédito
Receita (Despesa) Aluguéis
Ltda. - (RACC) -
Despesas Compartilhadas
35.281
Total em 31 de dezembro de 2014
35.281
30
Dromegon Participações Ltda.
Fashion Business Comércio de Roupas Ltda. (Youcom)
(7.168)
-
40 (7.128)
Maxmix Comercial
TOTAL
(Camicado) -
(7.168)
467
1.765
37.553
467
1.765
30.385
Cobertura de seguros
A Companhia e suas controladas mantêm apólices de seguros contratados junto a algumas das principais seguradoras do país, que foram definidas por orientação de especialistas e levam em consideração a natureza e o valor de risco envolvido. Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia e suas controladas possuíam cobertura de seguros na modalidade de responsabilidade civil e seguro patrimonial (cobertura básica: contra incêndio, raio, explosão e demais coberturas da apólice patrimonial) e para os estoques, conforme demonstrado abaixo:
Consolidado 31/12/2015 Responsabilidade Civ il e D&O Patrimônio e Estoque Veículos
31
31/12/2014
87.200
88.400
3.042.507
2.416.751
31.528
27.783
3.161.235
2.532.934
Acordos ou outras obrigações relevantes entre a Companhia e seus administradores
Conforme Capítulo IV, art. 13 do Estatuto Social, a Companhia é administrada pelo Conselho de Administração e pela Diretoria. A investidura desses Administradores no cargo faz-se por termo lavrado em livro próprio, assinado pelo Administrador empossado, dispensada qualquer garantia de gestão, e condicionada à prévia subscrição do Termo de Anuência dos Administradores a que alude o Regulamento de Listagem do Novo Mercado. O Conselho de Administração, eleito pela Assembleia Geral, tem mandato unificado de 1 (um) ano, permitida a reeleição. Os membros do Conselho de Administração em exercício serão considerados automaticamente indicados para reeleição por proposta conjunta dos membros do Conselho de Administração. A Diretoria, cujos membros são eleitos e destituíveis a qualquer tempo pelo Conselho de Administração, tem prazo de mandato de 2 anos, permitida a reeleição e estão vinculadas por meio de um contrato de prestação de serviços, cuja remuneração compreende um componente fixo corrigido anualmente pelo INPC e uma variável, cujo valor reflete o desempenho financeiro da Companhia. O vencimento dos contratos está vinculado ao prazo de mandato dos diretores, com exceção do contrato firmado com o Diretor Presidente. A Companhia firmou em 5 de março de 2014, um novo contrato de prestação de serviços com o seu Diretor Presidente. O Contrato prevê a permanência do executivo por no mínimo 3 (três) anos, podendo ser prorrogado, a critério do Conselho de Administração por mais 2 (dois) anos. A remuneração compreende um componente fixo corrigido anualmente pelo INPC e um variável, cujo valor reflete o desempenho financeiro da Companhia. Também foi concedida ao diretor presidente uma nova outorga de opção de compra de ações (vide nota explicativa nº 32).
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
32
Plano de opção de compra de ações
Todas as outorgas de opções de compra de ações realizadas até 2015 estão sob a vigência do Plano de opção de compra de ações aprovado pela Assembleia Geral Extraordinária dos Acionistas da Companhia, realizada no dia 25 de maio de 2005, e alterado pelas Assembleias Gerais Extraordinárias de Acionistas, realizadas nos dias 10 de abril de 2007 e 30 de março de 2009. Em 23 de setembro de 2015, foi aprovado em Assembleia Geral Extraordinária de Acionistas um novo Plano de opção de compra de ações, ainda sem outorgas até a data base destas demonstrações financeiras. Ambos os planos preveem a supervisão do Comitê de Pessoas (“Comitê”), criado em conformidade com o Estatuto Social da Companhia, o qual é composto por membros independentes do Conselho de Administração (“Conselho”). O plano vigente para as outorgas realizadas até 2015 prevê que os membros do Comitê não poderão ser beneficiados das opções de compra de ações, restrição que foi estendida aos demais membros do Conselho no novo Plano, aprovado em 2015 e que estará regulando as outorgas futuras.
Principais características do plano de opção de compra de ações Os programas regulados pelo Plano de opções de compra de ações das outorgas realizadas até 2015 preveem que cinquenta por cento das opções tornar-se-ão exercíveis após o decurso de três anos de sua respectiva outorga, e o restante, após o decurso de quatro anos (considerando apenas as opções objeto de uma mesma outorga). Em relação aos programas do Plano de opção de compra de ações aprovado em 2015, há previsão para que 25% torne-se exercível após o decurso de um ano de sua respectiva outorga, e assim sucessivamente à razão de 25% para cada período subsequente de um ano. Os programas preveem também o direito ao exercício, em caso de falecimento, aposentadoria ou invalidez permanente do participante. A partir da 3º outorga, no caso da obrigação de realizar oferta pública, nos termos dos Art. 39, 40, 41 e 42 do Estatuto Social, ou na hipótese de sucesso de oferta pública para aquisição do controle da Companhia, se qualquer desses casos resultarem em desligamento sem justa causa de participante do Plano por iniciativa da Companhia, todas as opções outorgadas ao respectivo participante e que ainda não sejam passíveis de exercício tornar-se-ão automaticamente exercíveis, condição esta restrita ao desligamento que ocorrer em até 12 meses no caso do Plano aprovado em 2015. Após uma opção ter se tornado exercível, o beneficiário (Administradores e Executivos selecionados) poderá exercê-la a qualquer tempo, a seu exclusivo critério, até o término do prazo de 6 (seis) anos contados da data de outorga de tal opção. Em 05 de março de 2014, foi aprovada uma outorga contratual de opções do Diretor Presidente, a qual prevê que o exercício das opções estará sujeito a um prazo de carência total de seis anos contados da data de outorga e a partir do segundo e do terceiro aniversário da data de outorga, será permitido o exercício antecipado de uma parcela de 30% das opções em cada aniversário, sendo que o saldo de 40% poderá ser exercido a partir do último trimestre do quarto ano a contar da data da assinatura do contrato, e desde que atingida uma meta de valorização da Companhia através do indicador Total Shareholder Return (TSR), estabelecida pelo Conselho de Administração.
32.1 Posição do plano de opção de compra de ações Posição das Outorgas (Quant.) Plano de Opções 6° outorga A
Valor de
Data da
Carência
Carência
Carência
Saldo em
Saldo em
Exercício
Outorga
1º tranche
2º tranche
3º tranche
31/12/2015
31/12/2014
7,73
18/01/10
17/01/13
17/01/14
-
-
605
7° outorga
10,28
16/02/11
15/02/14
15/02/15
-
298
1.705
8° outorga
11,03
06/02/12
05/02/15
05/02/16
-
1.374
2.545
9° outorga
15,61
22/02/13
22/02/16
21/02/17
-
2.089
2.270
10° outorga
11,24
19/02/14
18/02/17
18/02/18
-
3.335
3.605
Outorga contratual
11,18
05/03/14
04/03/16
04/03/17
29/11/18
6.250
6.250
11° outorga
14,58
12/02/15
11/02/18
11/02/19
-
3.169
-
11° outorga compl.
17,41
16/04/15
15/04/18
15/04/19
-
25
-
16.540
16.980
O preço de fechamento da ação da Companhia em 31 de dezembro de 2015 é de R$ 17,10 (R$ 15,29 em 31 de dezembro de 2014). Cada opção corresponde ao direito de subscrever uma ação da Companhia. Em 31 de dezembro de 2015, existiam 16.540 mil opções in the Money (6º, 7º, 8º,9º, 10º e 11º outorgas e outorga contratual), demonstramos a seguir os efeitos no valor patrimonial da ação e respectivo percentual de redução de participação societária dos atuais acionistas em 31 de dezembro de 2015 (31 de dezembro de 2014): 31/12/2015
31/12/2014
Valor do Patrimônio Líquido
2.310.896
1.855.268
Quantidade de ações – mil
640.041
636.973
Valor patrimonial da ação – R$ Valor do Patrimônio Líquido, considerando o exercício das opções in t he Money Quantidade de ações, considerando o exercício das opções in t he Money Valor patrimonial da ação, considerando o exercício das opções in t he Money % de redução na participação societária dos atuais acionistas, considerando o exercício das opções in t he Money
3,61
2,91
2.515.243
2.015.906
656.556
651.685
3,83
3,09
2,52%
2,26%
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
32.2 Premissas para mensuração do valor justo das opções de compra de ações O valor justo das opções outorgadas de compra de ações é calculado na data da respectiva outorga com base no modelo de Black&Scholes. Para determinação do valor justo, a Companhia utilizou premissas como: (a) Valor de exercício da opção: corresponde a taxa média ponderada dos últimos trinta pegões das ações da Lojas Renner S.A antes da data da outorga. (b) Volatilidade do preço das ações da Companhia: corresponde a ponderação do histórico de negociações das ações da Companhia. (c) Taxa de juros livre de risco: a Companhia utilizou o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) disponível na data da outorga e projetado para o prazo máximo de carência da opção. (d) Dividendo esperado: esse percentual corresponde ao pagamento de dividendos por ação em relação ao valor de mercado da ação da Companhia na data da outorga. (e) Prazo do direito de aquisição: representa o limite máximo do prazo de vencimento para os beneficiários exercerem suas opções. Abaixo segue o quadro resumo com as informações utilizadas na determinação dos valores justos das outorgas: Valor justo na Valor de
Prazo direito
Dividendo
Volatilidade
Taxa de juros
data da outorga
Outorga
de aquisição
Esperado (%)
preço da ação
livre de risco
(R$) por ação
7,73
18/01/2010
-
3,07%
33,65%
12,12%
4,11
7° outorga
10,28
16/02/2011
-
3,65%
42,84%
11,80%
5,97
8° outorga
11,03
06/02/2012
0,10
3,37%
29,38%
10,54%
6,42
9° outorga
15,61
22/02/2013
1,15
2,77%
22,40%
9,05%
6,04
10° outorga
11,24
19/02/2014
2,14
3,97%
24,11%
12,20%
5,27 5,98
Plano de Opções 6° outorga A
Exercício
Data da
Outorga contratual
11,18
05/03/2014
2,92
3,72%
26,77%
11,89%
11° outorga
14,58
12/02/2015
3,12
1,80%
27,82%
11,77%
7,48
11° outorga compl.
17,41
16/04/2015
3,29
1,39%
21,30%
11,79%
10,04
32.3 Movimentação do plano de opção de compra de ações Quantidade (em milhares) Saldo em 1° de janeiro de 2014
15.170
Opções outorgadas
10.095
Opções exercidas
(7.505)
Opções canceladas Saldo em 31 de dezembro de 2014 Opções outorgadas Opções exercidas
(780) 16.980 3.631 (3.066)
Opções canceladas
(1.005)
Saldo em 31 de dezembro de 2015
16.540
A despesa é registrada em uma base “pro rata temporis”, que se inicia na data da outorga, até a data em que o beneficiário adquire o direito ao exercício da opção. No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, a despesa com plano de opção de compra de ações totalizou R$ 26.431 (R$ 24.953 em 31 de dezembro de 2014).
33
Plano de Ações Restritas
Em 23 de setembro de 2015, foi aprovado em Assembleia Geral Extraordinária de Acionistas um Plano de Ações Restritas, ainda sem outorgas até a data base destas demonstrações financeiras. O plano será administrado pelo Comitê de Pessoas da Companhia (“Comitê”), criado em conformidade com o Estatuto Social, o qual é composto por membros independentes do Conselho de Administração (“Conselho”). Referido plano prevê que os membros do Comitê e do Conselho não serão elegíveis às Ações Restritas objeto do plano.
Principais características do Plano de Ações Restritas Para fins deste plano, o Conselho de Administração poderá, mediante prévia recomendação do Comitê, outorgar um número de ações ordinárias, nominativas e escriturais de emissão da Companhia, não excedente a 1% da totalidade de ações emitidas. As Ações Restritas a serem outorgadas aos participantes serão aquelas que estiverem em tesouraria da Companhia. As outorgas de Ações Restritas serão feitas periodicamente em benefício de diretores, executivos e empregados da Companhia e de suas controladas que ocupem cargos estratégicos para os negócios da Companhia e/ou de suas controladas, assim identificados pelo Comitê. A transferência definitiva das Ações Restritas aos participantes estará condicionada ao cumprimento de um prazo de carência de três anos para cada outorga e, ao final do prazo de carência, o participante deverá estar com o vínculo com a
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Companhia em pleno vigor, caso contrário, as outorgas serão canceladas. Todas as Ações Restritas que ainda não tenham cumprido o prazo de carência, tornar-se-ão imediatamente devidas e serão transferidas aos titulares, seus herdeiros ou sucessores em caso de falecimento, invalidez permanente ou aposentadoria. Na hipótese de ocorrência da obrigação de implementação de oferta pública de aquisição das ações de emissão da Companhia, nos termos dos Art. 39, 40, 41 e 42 do Estatuto Social, ou na hipótese de sucesso de oferta pública para aquisição do controle da Companhia, formulada nos termos do art. 257 da Lei 6.404/76, uma ou outra que resulte em desligamento sem justa causa de participante do Plano por iniciativa da Companhia, dentro do prazo de até 12 meses de tal ocorrência, fica desde já estabelecido que todas as ações restritas atribuídas ao respectivo participante, ainda que estejam dentro do período de carência, serão transferidas ao participante, por recomendação do Comitê e se aprovado pelo Conselho de Administração.
34
Informações por segmento de negócios
A Administração definiu os segmentos operacionais da Companhia, com base nos relatórios utilizados para a tomada de decisões estratégicas, revisados pelo Conselho de Administração (nota explicativa nº 5.3). As informações por segmento da Companhia estão segregadas em:
Varejo: comércio de artigos de vestuário (moda feminina, masculina e infantil), perfumaria, cosméticos, produtos de higiene, correlatos, relógios, bem como o segmento de casa & decoração; Produtos financeiros: serviços financeiros, com operações de intermediações de serviços financeiros com encargos, empréstimos pessoais, e corretagem de seguros. Apresentamos abaixo os resultados por segmento de negócio: Varejo 2015 Receita operacional líquida Custos das v endas
Produtos Financeiros 2014
5.450.852
4.642.611
Total
2015
2014
2015
694.346
574.209
6.145.198
5.216.820
2014 (2.165.915)
(2.466.180)
(2.143.141)
(45.172)
(22.774)
(2.511.352)
Lucro bruto
2.984.672
2.499.470
649.174
551.435
3.633.846
3.050.905
Vendas
(1.389.728)
(1.171.753)
-
(1.389.728)
(1.171.753)
(469.389)
(397.998)
-
Gerais e administrativ as Perdas em crédito, líquidas Outros resultados operacionais Resultado gerado pelos segmentos
-
(469.389)
(397.998)
-
-
(281.141)
(188.460)
(281.141)
(188.460)
(86.783)
(94.146)
(159.640)
(145.417)
(246.423)
835.573
208.393
217.558
1.038.772
-
1.247.165
(239.563) 1.053.131
Informações Suplementares Depreciação e Amortização
(264.780)
(212.732)
Plano de opção de compra de ações
-
-
-
-
(26.431)
(24.953)
Participação dos administradores
-
-
-
-
(9.944)
(11.657)
Resultado da baixa de ativ os fixos
-
-
-
-
(12.757)
(1.739)
Resultado financeiro líquido
-
-
-
-
(104.586)
(93.875)
Resultado imposto de renda e contribuição social
-
-
-
-
(249.829)
(236.755)
578.838
471.420
Lucro líquido do exercício
(263.773)
(212.375)
(1.007)
(357)
O resultado do segmento apresentado na tabela acima, não deduz as despesas com depreciações e amortizações, com o plano de opção de compra de ações, com a participação de administradores e com a baixa de ativos fixos. A exclusão destas despesas no cálculo do resultado dos segmentos está em linha com a forma como a administração avalia o desempenho de cada negócio e sua contribuição na geração de caixa da Companhia. A Companhia não aloca o resultado financeiro por segmento, entendendo que a sua formação está mais relacionada às decisões corporativas de estrutura de capital, do que propriamente a natureza do resultado de cada segmento de negócio. O somatório dos ativos totais dos segmentos de varejo e produtos financeiros é de R$ 5.863.719 (R$ 5.318.884 em 31 de dezembro de 2014), e dos passivos totais é de R$ 3.552.823 (R$ 3.463.616 em 31 de dezembro de 2014).
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
35
Receitas
A receita operacional líquida possui a seguinte composição:
Controladora 2015 Receita operacional bruta Vendas de mercadorias
2015
2014
7.398.446
6.364.422
8.073.387
6.846.398
6.913.154
5.927.803
7.322.935
6.231.734
485.292
436.619
750.452
614.664
Produtos e serv iços financeiros Deduções Impostos sobre v endas de mercadorias
Consolidado
2014
(1.818.573)
(1.555.057)
(1.928.189)
(1.629.578)
(1.798.775)
(1.537.733)
(1.872.083)
(1.589.123)
(19.798)
(17.324)
(56.106)
(40.455)
Impostos sobre produtos e serv iços financeiros Receita operacional líquida
5.579.873
4.809.365
6.145.198
5.216.820
A Companhia não apresenta saldo de devoluções de vendas, pois de acordo com a sua política de devolução de produto, o cliente recebe no ato da devolução um bônus vale-troca do mesmo valor da mercadoria devolvida para posterior utilização em uma nova compra.
36
Outros resultados operacionais
Apresentamos a composição dos outros resultados operacionais:
Controladora
Consolidado
2015
2014
2015
2014
(9.971)
(11.858)
(9.971)
(11.858)
Despesas tributárias
(35.425)
(27.463)
(39.822)
(30.460)
Despesas com produtos e serv iços financeiros
(74.367)
(72.859)
(159.640)
(145.417)
Resultado da baixa de ativ os fixos
(12.582)
(604)
(12.757)
(1.739)
(249.346)
(201.030)
(264.780)
(212.732)
(26.431)
(24.953)
(26.431)
(24.953)
(9.944)
(11.657)
(9.944)
(11.657)
(22.250)
(6.405)
(21.445)
(3.960)
38.484
12.103
48.741
15.034
Participação empregados (a)
(58.110)
(61.666)
(64.286)
(62.902)
Outros resultados operacionais
(459.942)
(406.392)
(560.335)
(490.644)
Remuneração dos administradores
Depreciação e amortização Plano de opção de compra de ações Participação dos administradores Outras despesas operacionais Recuperação de créditos fiscais
(a) Refere-se à despesa com o Programa de Participação nos Resultados, estruturado em conformidade com a Lei 10.101/2000.
37
Resultado financeiro
As receitas financeiras reconhecidas no resultado financeiro são predominantemente derivadas do rendimento auferido nas aplicações financeiras classificadas como “equivalentes de caixa”, as quais estão sujeitas a taxas usuais de mercado (nota explicativa nº 7) e, portanto se assemelham ao valor justo ou de mercado para os respectivos ativos. As despesas financeiras decorrem principalmente dos empréstimos, das debêntures e dos encargos dos arrendamentos mercantis financeiros (nota explicativa nº 16 e 19) e swap (nota explicativa nº 28).
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Notas Explicativas (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Apresentamos a seguir a composição do resultado financeiro: Controladora 2015
Consolidado
2014
2015
2014
Receitas financeiras
82.530
83.988
93.853
87.226
Rendimentos de equiv alentes de caixa
52.660
55.704
55.960
57.156
Juros recebidos
815
83
863
100
25.496
25.398
31.770
26.933
Variação monetária ativ a
1.072
469
1.092
631
Ganho com operações de hedge liquidadas
2.256
-
2.256
-
Variação cambial ativ a
Ganho com operações de hedge competência
231
1.284
-
1.284
Outras receitas financeiras
-
1.050
1.912
1.122
Despesas financeiras
(188.099)
(175.345)
(198.439)
(181.101)
Juros de empréstimos, financiamentos, debêntures e swap
(148.045)
(123.054)
(149.868)
(127.490)
(5.792)
(4.558)
(5.792)
(4.558)
(765)
(721)
(899)
(952)
(22.871)
(24.563)
(27.930)
(22.065) (2.375)
Juros arrendamento mercantil financeiro Juros passiv os Variação cambial passiv a e swap Variação monetária passiv a
(1.959)
(1.859)
(2.550)
Perda com operações de hedge competência
-
-
(1.420)
-
Juros e multa - Parcelamento Lei n° 13.043/14
-
(13.313)
-
(13.313)
Outras despesas financeiras
(8.667)
(7.277)
(9.980)
(10.348)
Resultado financeiro líquido
(105.569)
(91.357)
(104.586)
(93.875)
38
Despesas por natureza
As demonstrações do resultado da Companhia são apresentadas por função. A seguir demonstramos o detalhamento dos gastos por natureza em 31 de dezembro de 2015:
Controladora 2015
2014
Consolidado 2015
2014
Pessoal
(713.929)
(605.790)
(775.946)
(647.800) (337.877)
Ocupação
(347.926)
(304.793)
(388.170)
Depreciação e amortização
(249.346)
(201.030)
(264.780)
(212.732)
Serv iços de terceiros
(166.584)
(142.419)
(180.492)
(152.813)
Utilidades e serv iços
(126.545)
(87.646)
(134.200)
(93.420)
Promoções
(146.452)
(132.039)
(156.141)
(140.126)
Perdas em crédito, líquidas
(204.424)
(141.391)
(281.141)
(188.460)
Produtos e serv iços financeiros
(74.367)
(72.859)
(159.640)
(145.417)
(343.781)
(311.206)
(360.083)
(330.210)
(2.373.354)
(1.999.173)
(2.700.593)
(2.248.855)
(1.274.929)
(1.081.428)
(1.389.728)
(1.171.753)
Despesas gerais e administrativ as
(434.059)
(369.962)
(469.389)
(397.998)
Perdas em crédito, líquidas
(204.424)
(141.391)
(281.141)
(188.460)
Outras despesas Total Classificadas como: Despesas com v endas
Outros resultados operacionais Total
(459.942)
(406.392)
(560.335)
(490.644)
(2.373.354)
(1.999.173)
(2.700.593)
(2.248.855)
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
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Proposta de Orçamento de Capital ORÇAMENTO DE CAPITAL PROPOSTO PELA ADMINISTRAÇÃO A Companhia está apresentando na tabela abaixo, orçamento de capital para o exercício de 2016, em atendimento à Instrução Normativa 480/09, publicada pela CVM na data de 07 de dezembro de 2009. Considerando tratar-se de projeções e perspectivas de negócios, envolvem riscos, incertezas e premissas, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os montantes previstos de alocação em ativos fixos e capital de giro. Para fazer frente aos investimentos previstos no plano de expansão da Companhia, a Administração está propondo a retenção de 55% do lucro líquido do exercício de 2015 no montante de R$ 318,4 milhões, totalizando em 31 de dezembro de 2015, R$ 672,7 milhões na conta de Reserva de Lucros para Investimentos e Expansão. Fontes de Financiamento Lucros Retidos em Reservas de Lucros para Investimento e Expansão Orçamento de Capital – Aplicações de Recursos Investimentos e Ativos Fixos Novas Lojas Remodelações e Reformas Sistemas e Equipamentos de Tecnologia Logística Outros Investimentos em Controladas Total de Investimentos em Capital Fixo Investimentos em Capital de Giro Total de Aplicações de Recursos
R$ milhões 672,7 2016 Projeção (489,8) (196,7) (142,9) (130,9) (10,7) (8,6) (60,2) (550,0) (162,9) (712,9)
A Administração da Companhia entende como necessária a manutenção das Reservas de Lucros para Investimento e Expansão nos níveis atuais, incorporadas as retenções de lucros auferidos no exercício de 2015, às quais serão acrescidas à geração operacional de caixa do exercício de 2016 para suporte do plano de expansão que será implementado ao longo do exercício. Porto Alegre, 3 de fevereiro de 2016. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Osvaldo Burgos Schirmer Presidente do Conselho de Administração
Claudio Thomaz Lobo Sonder Vice Presidente do Conselho de Administração
José Galló Membro do Conselho
José Carlos Hruby Membro do Conselho
Flavia Buarque de Almeida Membro do Conselho
Fábio de Barros Pinheiro Membro do Conselho
Alessandro Giuseppe Carlucci Membro do Conselho
Carlos Fernando Couto de Oliveira Souto Membro do Conselho
DIRETORIA
José Galló Diretor Presidente
Laurence Beltrão Gomes Diretor Administrativo e Financeiro e de RI
Clarice Martins Costa Diretora de Recursos Humanos
Haroldo Luiz Rodrigues Filho Diretor de Compras
Fabio Adegas Faccio Diretor de Operações
Emerson Silveira Kuze Diretor de Tecnologia da Informação e Gestão
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - LOJAS RENNER SA
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Pareceres e Declarações / Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Acionistas da Lojas Renner S.A. Porto Alegre - RS Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Lojas Renner S.A. (“Companhia”), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Opinião sobre as demonstrações financeiras Em nossa opinião as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira individual e consolidada da Lojas Renner S.A. em 31 de dezembro de 2015, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB. Outros assuntos Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, apresentados para fins de comparação, foram anteriormente auditados por outros auditores independentes que emitiram relatório datado de 11 de fevereiro de 2015, que não conteve nenhuma modificação. Demonstrações do valor adicionado Examinamos, também, as demonstrações, individuais e consolidadas, do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Porto Alegre, 04 de fevereiro de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/F-7 Cristiano Jardim Seguecio
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Contador CRC SP-244525/O-9 T-RS
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Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente PARECER DO CONSELHO FISCAL O Conselho Fiscal de Lojas Renner S.A., em cumprimento às disposições legais e estatutárias, de acordo com o disposto no artigo 163, da Lei 6404/76 e suas posteriores alterações, examinou o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras e a Proposta de distribuição do resultado, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015. Com base nos exames efetuados, considerando, ainda, o relatório sem ressalvas, dos auditores independentes – KPMG Auditores Independentes, datado de 04 de fevereiro de 2016, bem como as informações e esclarecimentos recebidos no decorrer do exercício, opina, por unanimidade, que os referidos documentos estão em condições de serem apreciados pela Assembleia Geral Ordinária de Acionistas. Porto Alegre, 04 de fevereiro de 2016. Francisco Sérgio Quintana da Rosa Helena Turola de Araújo Penna
Ricardo Zaffari Grechi
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Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Em conformidade com o inciso VI do artigo 25 da Instrução CVM Nº 480, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concordou com as Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício de 2015, autorizando sua conclusão nesta data. Porto Alegre, 3 de fevereiro de 2016. DIRETORIA José Galló Diretor Presidente Laurence Beltrão Gomes Diretor Administrativo e Financeiro e de RI
Haroldo Luiz Rodrigues Filho Diretor de Compras Clarice Martins Costa Diretora de Recursos Humanos
Fabio Adegas Faccio Diretor de Operações Emerson Silveira Kuze Diretor de Tecnologia da Informação e Gestão
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Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Em conformidade com o inciso V do artigo 25 da Instrução CVM Nº 480, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que revisou e discutiu o conteúdo e opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Financeiras da Companhia do exercício de 2015, emitido nesta data. A Diretoria declara que concorda com o conteúdo e opinião expressos no referido relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Financeiras da Companhia. Porto Alegre, 4 de fevereiro de 2016. DIRETORIA José Galló Diretor Presidente Laurence Beltrão Gomes Diretor Administrativo e Financeiro e de RI
Haroldo Luiz Rodrigues Filho Diretor de Compras Clarice Martins Costa Diretora de Recursos Humanos
Fabio Adegas Faccio Diretor de Operações Emerson Silveira Kuze Diretor de Tecnologia da Informação e Gestão
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