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RESULTADOS CONSOLIDADOS | 2015 |

Volume de Negócios: 69,5 Milhões euros Resultado Operacional Bruto (EBITDA): 6,0 Milhões euros Margem EBITDA: 8,6% Resultado Líquido: -46,3 Milhões euros Autonomia Financeira: 43,9%

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Introdução Conforme tem vindo a ser comunicado ao mercado desde fevereiro de 2015, o ano a que estes resultados dizem respeito foi de profunda transformação para a Glintt, como consequência de um processo de reorientação estratégica que ainda decorre e que, até à data, tem sido implementado com sucesso. Enquadrada neste processo, a opção por um maior enfoque nas áreas de Saúde e em outras áreas de maior valor acrescentado levou à alienação das áreas de “Business Process Outsourcing”, de “Terminais de Pagamento” e de “Recrutamento e Colocação de Recursos Humanos”. Após estas alienações, a Glintt tem prosseguido a sua reorientação estratégica, concentrandose em: 1. Atividades do sector da Saúde - em especial Farmácias e Hospitais -, quer desenvolvendo de forma mais ativa as suas soluções atuais quer aumentando o investimento de inovação em novas áreas de elevado potencial; 2. Atividades de Consultoria/Tecnologia de elevado valor acrescentado onde detenha capacidades de excelência e/ou produtos próprios. Na sequência desta reorientação de atividade, alguns produtos/ativos das áreas de saúde e de consultoria de menor valor acrescentado foram alvo de desinvestimento, com correlativa redução de recursos humanos. Este novo enfoque estratégico e uma avaliação complementar da estratégia de internacionalização levaram a que a Empresa tivesse optado por descontinuar a sua atividade na Polónia e a sua atividade de Data Centers em Angola. Aliás, o forte agravamento da situação económico-financeira de Angola ao longo do ano de 2015 levou a uma revisão em queda das perspetivas de negócio para aquela geografia ao longo dos anos mais próximos, tendo a Empresa optado por manter a sua presença nessa geografia mas com reduzido investimento e em clientes selecionados. Neste contexto, e em termos de apresentação de contas, os dados apresentados não incluem os respeitantes às empresas alienadas nem os respeitantes às operações descontinuadas, tendo sido reexpressadas as contas de 2014 para melhor comparação com as de 2015. Por forma a obter as contas de 2014 reexpressadas, foram expurgados do perímetro consolidação as operações, fluxos de caixa, ativos e passivos das empresas alienadas descontinuadas: Glintt – Technology Enabled Services, S.A. (na sua configuração de 2014, seja, pré-cisão), Glintt – Business Process Outsourcing, S.A., Netpeople – Tecnologias Informação S.A., Glintt Polska Sp. z.o.o e Solservice Angola, S.A..

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de ou ou de

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1. Análise do Volume de Negócios O Volume de Negócios consolidado da Glintt em 2015 ascendeu a 69,5 Milhões de Euros, o qual, representa um crescimento superior a 20% quando comparado com os 56,6 Milhões de Euros verificados nas contas reexpressadas de 2014. Esta evolução deveu-se não só à atividade doméstica, em especial nos sectores da Farmácia e da Consultoria, mas também à atividade internacional. De facto, apesar do abrandamento da atividade internacional em Angola, os bons resultados noutras geografias tais como o Reino Unido, a Irlanda e a Espanha contribuíram para que o volume de negócios obtido em mercados internacionais atingissem os 30% do volume de negócios total.

Volume de Negócios (Euro'000)

80 000 70 000

69.483

56.626 +22,7%

60 000

50 000 40 000 30 000 20 000

10 000 0 2014

2015

Relativamente à composição do volume de negócios, verificou-se uma evolução favorável de ambas as rubricas, tendo a componente dos serviços, área de maior foco da Glintt, registado uma evolução favorável de 16,9%, em resultado do arranque de novos projetos, quer no mercado doméstico, quer no mercado europeu. Vendas Vs Prestação Serviços (Euro´000) 80 000 70 000

+16,9%

60 000 50 000 53 782

40 000 30 000

46 015

20 000 10 000 0

+48% 10 611

2014 Vendas

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15 700

2015 Prestação de Serviços

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2. Análise dos Resultados Operacionais Neste contexto de grande mudança, a Glintt teve a capacidade de ter uma forte performance operacional obtendo um Ebitda de 6,0 Milhões de Euros, cerca de 18% superior ao Ebitda reexpressado de 2014 e uma margem Ebitda de 8,6% (ajustada para 10,1% se não se considerar o custo extraordinário relacionado com a saída de colaboradores realizada em 2015 e que ascendeu a 976 mil Euros). Resultado Operacional Bruto (EBITDA) (Euro'000) Margem Operacional Bruta (EBITDA) % 7 000

6.010 5.110

6 000

+17,6%

5 000 4 000

8,9%

8,6%

2014

2015

3 000 2 000 1 000

0

No âmbito do processo de reforço e renovação dos seus colaboradores, e decorrente da evolução da atividade do Grupo, a Glintt promoveu e reforçou a equipa de quadros técnicos profissionais, tendo efetuado em paralelo um conjunto de rescisões de vínculos laborais com colaboradores, o que originou um aumento de 10,1% na rubrica de gastos com pessoal. Gastos com Pessoal e FSE's (Euro`000) 60 000 +15,5%

50 000 40 000

10 151

8 786

+24,8%

9 847

+10,1%

12 285

30 000 20 000 29 465

32 438

2014

2015

10 000 0

Gastos com Pessoal

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Subcontratos

FSE's

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3. Análise de Resultados Líquidos A profunda transformação estratégica que a Glintt efetuou ao longo do ano de 2015 referida na Introdução teve um impacto negativo nos resultados, impacto este de carácter extraordinário, não-recorrente e, na sua maioria, sem impacto no cashflow. A principal componente deste impacto negativo deve-se a perdas com operações alienadas e descontinuadas, as quais atingiram 39,1 Milhões de Euros, quase exclusivamente decorrentes do desreconhecimento de goodwill. Na análise do Resultado Líquido de 2015, e para seu melhor entendimento, é fundamental destacar os principais impactos não-recorrentes que afetaram negativamente os resultados do ano: 





 

Alienação das áreas não-core, com um impacto de cerca de 27,0 Milhões de Euros, na sua quase totalidade resultantes do desreconhecimento de goodwill. O impacto, na altura estimado, resultante das operações alienadas tinha já sido comunicado ao mercado em 11 de novembro de 2015; Descontinuidade da atividade de Data Centers em Angola, com um impacto de cerca de 10,6 Milhões de Euros, na sua quase totalidade resultantes do desreconhecimento de goodwill; Desinvestimento em produtos/ativos de menor valor acrescentado, com um impacto de cerca de 1,5 Milhões de Euros, na sua quase totalidade resultantes de write-offs de ativos intangíveis; Descontinuidade da atividade na Polónia, com um impacto de 858 mil Euros; Provisões para imparidades relacionadas com a subsidiária de Angola, cerca de 5,8 Milhões de Euros.

Estes impactos totalizam cerca de 45,8 Milhões de Euros, valor que, se adicionado ao custo de carácter extraordinário anteriormente mencionado de rescisão de contratos de trabalho de colaboradores, explica praticamente a totalidade do resultado líquido negativo de 2015.

Resultados Líquidos (Euro'000) 3.000 -7.000

1.338 2014

2015

-17.000 -27.000 -37.000 -47.000 -46.260

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4. Comportamento Bolsista A evolução da cotação da Glintt por referência ao PSI-20, no ano de 2015, foi a seguinte: Evolução da performance das ações GLINTT vs PSI20 1 600 1 400

Indíce Base 1000

1 200 1 000

800 600

GLINTT PSI20

400 200 0

A Farminveste 3- Gestão de Participações SGPS, Lda. anunciou no dia 15 de Setembro de 2015 o lançamento de uma oferta pública geral e voluntária de aquisição das ações representativas do capital social da Glintt – Global Intelligent Technologies, S.A.. O Conselho de Administração da Glintt pronunciou-se no dia 13 de Outubro de 2015 sobre o tema, tendo comunicado que, após análise da oferta e conjugando diversos fatores, era de opinião de que a contrapartida era aceitável, uma vez que refletia um prémio relevante face às cotações recentes e aos múltiplos de empresas congéneres com ações admitidas à negociação no Mercado Regulamentado Euronext Lisbon e pertencentes ao setor das Tecnologias de Informação. O apuramento final dos resultados da OPA realizou-se no dia 20 de Novembro de 2015 tendo a Farminveste 3- Gestão de Participações SGPS, Lda. ficando a deter cerca de 73,0% das ações representativas do capital social da Glintt.

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5. Autonomia Financeira A Glintt continua a evidenciar uma boa estrutura de capitais para fazer face aos seus compromissos financeiros, o que se reflete no rácio de autonomia financeira de 43,9%. A Dívida Financeira Bruta baixou para € 45,7 milhões o que representa uma redução de € 8,7 milhões, dos quais € 7,0 milhões resultantes da já referida alienação de operações e € 1,7 milhões resultantes da geração de cashflow da Empresa.

Evolução da Autonomia Financeira 60%

52,7%

53,8%

54,6%

53,9%

55,4%

50%

43,9%

40% 30% 20% 10% 0% 2010

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2011

2012

2013

2014

2015

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6. Perspetivas Futuras Tal como anunciado ao mercado no dia 3 de Fevereiro de 2015, a Glintt deu seguimento, ao longo do ano de 2015, à sua nova orientação estratégica nomeadamente com uma reestruturação da Organização Corporativa e das Áreas de Negócio, com vista à obtenção de uma estrutura mais eficiente, nas vertentes societária, dirigente e operacional, com simultânea redução dos custos de funcionamento e acréscimo de competitividade no mercado. Do ponto de vista de mercado, a Glintt concentrou a sua atividade (i) no sector da Saúde - em especial Farmácias e Hospitais -, quer desenvolvendo de forma mais ativa as suas soluções atuais, quer aumentando o investimento em inovação em novas áreas de elevado potencial e (ii) em outros sectores da Consultoria Aplicacional e de Negócio de maior valor acrescentado onde detém capacidades de excelência e/ou produtos próprios que proporcionam aos seus clientes soluções diferenciadoras. Este reenfoque estratégico tem vindo a ser implementado com sucesso, estando em curso a implementação de uma nova estrutura organizacional com o objetivo de fortalecer ainda mais a eficácia da ação comercial e a qualidade da entrega. Não obstante os impactos negativos pontuais desta reestruturação, na sua maior parte associados ao desreconhecimento de goodwill de unidades alienadas ou descontinuadas, e que afetaram de forma relevante o Resultado Líquido, é de realçar o Volume de Negócios de cerca de 70 Milhões de Euros e uma margem Ebitda superior a 10% (excluindo os custos extraordinários relacionadas com a rescisão de vínculos laborais de colaboradores) alcançados em 2015. A Administração da Glintt acredita que a Empresa está a desenvolver com sucesso a estratégia correta com vista a maximizar o valor a todos os stakeholders, nomeadamente acionistas, colaboradores, clientes, fornecedores, parceiros e financiadores sendo que, adicionalmente, é sua convicção que o aumento da participação do maior acionista de 49,7% para cerca de 73,0% em resultado do sucesso da OPA lançada no 2º semestre do ano vem reforçar e robustecer a própria Glintt de forma significativa.

Sintra, 15 de março de 2016 A ADMINISTRAÇÃO

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Demonstração Consolidada dos Resultados

(valores em euros) dez/15 Vendas Prestação de serviços Total das Vendas e Prestação de Serviços Custo das vendas Subcontratos Margem Bruta Fornecimentos e serviços externos 23 Gastos com pessoal 24 Outros ganhos e perdas - líquidas 25 Resultado operacional bruto Depreciações e amortizações 26 Provisões 22 Perdas por imparidade 27 Resultado operacional Resultados financeiros 28 Ganhos em empresas do grupo Resultados antes de impostos e antes de alienação de operações descontinuadas Imposto sobre lucros 29 Resultados depois de impostos e antes de alienação de operações descontinuadas Perdas com operações descontinuadas Resultado antes dos interesses que não controlam Resultado atribuível a interesses que não controlam Resultado líquido do exercício

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dez/14

Variação

Variação (%)

15 700 442 53 782 132 69 482 574 (10 925 232) (12 284 958) 46 272 384 (10 151 497) (32 437 634) 2 326 868 6 010 121 (3 754 997) (3 836 743) (1 153 873) (2 735 492) (3 212 411) -

10 610 658 46 015 329 56 625 987 (6 531 210) (9 847 118) 40 247 659 (8 786 222) (29 465 195) 3 113 337 5 109 579 (1 496 206) (556 419) 3 056 955 (3 009 822) -

5 089 784 7 766 803 12 856 587 (4 394 022) (2 437 839) 6 024 725 (1 365 275) (2 972 440) (786 470) 900 541 (2 258 791) (3 836 743) (597 454) (5 792 447) (202 588) -

48,0% 16,9% 22,7% 67,3% 24,8% 15,0% 15,5% 10,1% -25,3% 17,6% 151,0% 107,4% -189,5% 6,7% -

(5 947 903) (1 015 692)

47 133 (752 605)

(5 995 036) (263 087)

35,0%

(6 963 595) (39 135 430) (46 099 025) 160 932 (46 259 957)

(705 472) 2 201 722 1 496 250 158 017 1 338 233

(6 258 123) (41 337 153) (47 595 275) 2 914 (47 598 189)

1,8% -

10

Balanço Consolidado (va l ores em euros )

ATIVO 31/dez/15

31/dez/14

Variação (%)

Não corrente Ativos fixos tangíveis Goodwill Ativos fixos Intangíveis Outros Investimentos Financeiros Contas a receber de clientes e outros devedores Ativos por Impostos Diferidos

7 8 9 10 13 11

6 805 965 85 072 888 35 448 886 113 130 5 860 733 4 341 188 137 642 791

6 833 401 85 072 888 36 539 301 79 170 5 830 361 3 760 992 138 116 113

-0,40% 0,00% -2,98% 42,90% 0,52% 15,43% -0,34%

Corrente Inventários Contas a receber de clientes e outros devedores Caixa e equivalentes de caixa Acréscimos e diferimentos ativos

12 13 14 15

858 934 19 632 392 1 162 172 8 478 533 30 132 031 255 368 168 030 189

939 800 21 627 173 1 036 886 5 344 506 28 948 365 50 925 876 217 990 354

-8,60% -9,22% 12,08% 58,64% 4,09% -99,50% -22,92%

Ativos operações descontinuadas Total do Ativo

CAPITAL PRÓPRIO 31/dez/15 Capital e reservas atribuíveis aos detentores do capital Capital social Prémios de emissão Outras reservas Reservas de conversão cambial Resultados retidos de exercícios anteriores Resultados retidos no exercício Capital Próprio atribuível a acionistas Interesses que não controlam Total do Capital Próprio

16 16 17 17 17 17 17

86 962 868 10 255 221 22 302 239 (1 160 818) 1 538 459 (46 259 957) 73 638 012 196 543 73 834 555

31/dez/14 86 962 868 10 255 221 18 668 716 (601 446) 3 865 206 1 338 233 120 488 798 193 644 120 682 442

Variação (%) 0,00% 0,00% 19,46% 93,00% -60,20% -3556,79% -38,88% 1,50% -38,82%

PASSIVO 31/dez/15 Não corrente Contas a pagar a fornecedores e outros credores Empréstimos Acréscimos e diferimentos passivos Provisões para outros passivos e encargos Passivos por Impostos Diferidos

18 20 19 22 21

264 607 21 290 218 1 514 789 5 491 874 9 036 541 37 598 030

Corrente Contas a pagar a fornecedores e outros credores Empréstimos Acréscimos e diferimentos passivos

18 20 19

Total do Passivo Passivos operações descontinuadas Total do Capital Próprio e Passivo

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31/dez/14

Variação (%) 67,81% -8,82% 63,04% -2,58% 11,53%

15 569 558 24 295 644 16 295 944 56 161 146

157 683 23 349 288 929 113 0 9 276 145 33 712 229 12 588 211 23 166 911 11 369 726 47 124 847

93 759 176 436 459 168 030 189

80 837 077 16 470 835 217 990 354

15,99% -97,35% -22,92%

23,68% 4,87% 43,33% 19,18%

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Glintt – Global Intelligent Technologies, S.A. Sociedade Aberta Beloura Office Park, Ed. 10, Qta. da Beloura, 2710-693 Sintra, Portugal Capital Social: 86.962.868 € Matrícula na C.R.C. de Sintra Pessoa Coletiva nº 503.541.320

Raul Lufinha Investor Relations Tel.+ 351 219 100 200 Fax+ 351 219 100 299 [email protected]

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