Caxias do Sul, RS, 07 de Agosto de 2017. A Randon S.A – Implementos e Participações (BM&FBovespa - RAPT3 e RAPT4), controladora de nove empresas operacionais que atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros, anuncia os resultados do segundo trimestre de 2017 (2T2017) e primeiro semestre de 2017 (1S2017), encerrado em 30/06/2017. As informações financeiras e intermediárias da Companhia, exceto quando indicadas de outra forma, são consolidadas de acordo com as normas internacionais IFRS – International Financial Reporting Standards e os valores monetários estão expressos em Reais.

DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE E PRIMEIRO SEMESTRE DE 2017 DESTAQUES Receita Bruta Total 1S2017, antes da consolidação, de R$ 1,9 bilhão, retração de 6,4% em relação ao 1S2016; Receita Líquida Consolidada 1S2017 de R$ 1,3 bilhão, 8,5% menor que a receita obtida no 1S2016 (R$ 1,4 bilhão); EBITDA 1S2017 de R$ 135,1 milhões, 10,9% superior ao EBITDA do 1S2016; R$ 20,6 milhões de Lucro Líquido no 1S2017, com margem líquida de 1,6%, contra prejuízo líquido de R$ 2,7 milhões no 1S2016.

Market Cap (30/06/2017) R$ 1,5 bilhão

Cotação RAPT4 (30/06/2017) R$ 4,60

Teleconferência de Resultados 2T2017   

 

10 de Agosto de 2017, Quinta-Feira, 12:00 h Brasília, 11:00 h Nova Iorque e 16:00 h Londres Dial–in com conexões no Brasil: +55 (11) 3193-1001/ 2820-4001 Dial–in com conexões nos Estados Unidos: +1 786 924-6977/ 888 700-0802 Apresentação Webcasting

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Empresas Randon

Release de Resultados 2T2017 | 1S2017

O cenário político brasileiro continua em evidência, muitas vezes se sobrepondo aos reais e necessários interesses do Brasil. No entanto, para empresários e sociedade, está cada vez mais claro, que é preciso continuar com os esforços para deixar a crise para trás. É necessário reinventar a maneira de conduzir os negócios, reforçando e acessando novas oportunidades e utilizando os aprendizados deste intenso período

“É necessário

de crise, para que o País saia fortalecido.

reinventar a

Neste sentido, o setor automotivo buscou o mercado externo como

maneira de

alternativa para gerar novas receitas e reduzir a ociosidade fabril. A

conduzir os negócios, reforçando e

exportação de caminhões deu um salto, e apresentou crescimento de 45,3% no 1S2017, em comparação com o mesmo período de 2016, elevando também a produção de caminhões, que passou de 31.235 unidades no 1S2016 para 36.021 unidades no 1S2017 (+15,3%).

acessando

Na contramão, o mercado de implementos enfrenta quedas, tanto

novas

em

oportunidades”.

apresentando crescimento e o mercado interno, apesar de estável,

produção

quanto

em

vendas.

As

exportações

não

estão

registra volumes ainda baixos. No entanto, a Randon fez o dever de casa. Lançou novos produtos e reforçou sua estrutura de vendas, o que tem proporcionado ganhos importantes de market share. Com o segmento de autopeças se beneficiando do aumento da produção de caminhões e com os ganhos na participação de mercado em implementos, a Companhia conseguiu apresentar um resultado mais consistente no 2T2017. Os indicadores positivos, mesmo em um ambiente difícil, reforçam que as ações implementadas nos últimos trimestres estão dando frutos e que a Companhia está cada vez mais preparada para a retomada do mercado e para um novo ciclo de crescimento.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 PRINCIPAIS NÚMEROS (R$ MIL) 2T2017

2T2016

1S2017

1S2016

Δ%

1.034.240

984.152

5,1%

1.875.729

2.004.665

-6,4%

Mercado Interno

901.083

834.472

8,0%

1.644.219

1.732.960

-5,1%

Mercado Externo

133.157

149.680

-11,0%

231.510

271.705

-14,8%

Mercado Externo em US$

41.548

42.042

-1,2%

72.468

74.228

-2,4%

Receita Líquida Consolidada

730.107

696.752

4,8%

1.309.843

1.431.366

-8,5%

Lucro Bruto Consolidado

181.949

162.366

12,1%

300.377

293.383

2,4%

24,9%

23,3% 1,6 p.p.

22,9%

20,5% 2,4 p.p.

18.987

6.867 176,5%

20.567

-2.689 864,9%

2,6%

1,0% 1,6 p.p.

1,6%

-0,2% 1,8 p.p.

Receita Bruta Total (*)

Margem Bruta (%) Resultado Líquido Consolidado Margem Líquida (%)

86.882

EBITDA Consolidado

11,9%

Margem EBITDA (%)

75.300

Δ%

15,4%

135.108

10,8% 1,1 p.p.

10,3%

121.781

10,9%

8,5% 1,8 p.p. R$ Milhões

(*) Sem eliminação das vendas entre empresas.

DESEMPENHO OPERACIONAL Receita ReceitaBruta BrutaTotal Total A receita bruta total, com impostos e antes da consolidação, somou R$ 1,0 bilhão no 2T2017, acréscimo de 5,1% no comparativo com o mesmo período de 2016 (R$ 984,2 milhões). No comparativo com o 1S2016, em que a receita bruta era de R$ 2,0 bilhões, houve redução de 6,4% no 1S2017.

Receita Líquida Consolidada No 2T2017, a receita líquida consolidada atingiu R$ 730,1 milhões, aumento de 4,8% no comparativo com o mesmo trimestre de 2016. E no comparativo semestral, houve redução de 8,5%, e a receita líquida consolidada passou de R$ 1,4 bilhão no 1S2016 para R$ 1,3 bilhão no 1S2017. O aumento da receita líquida do 2T2017 frente à receita do 2T2016 é explicado principalmente pelo crescimento de produção de caminhões no País e pela ampliação do market share na venda de semirreboques.

O aumento da produção de caminhões foi suportado pelo avanço das exportações. As montadoras, principais clientes da divisão autopeças, estão utilizando suas plataformas brasileiras para abastecer mercados que anteriormente eram atendidos por outros países, demandando assim autopeças nacionais. Já o mercado de semirreboques amarga novas quedas, porém a Companhia tem ganhado participação de mercado em função do seu amplo mix de produtos e da diminuição de concorrentes, que por conta do longo período de recessão econômica, não têm conseguido manter seus negócios. De modo geral, o cenário doméstico não teve grandes mudanças. A crise política continua afetando o mercado. A queda da taxa de juros e a inflação sob controle não são suficientes para recuperar um mercado tão afetado pelo baixo crescimento do País.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 PARTICIPAÇÃO POR EMPRESA NA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA As vendas entre empresas representaram 12,4% do total das receitas do 2T2017 contra 10,9%, no mesmo trimestre de 2016. Veja quadro, conforme segue: 2T2017

2T2016

VENDA RECEITA RECEITA RECEITA % S/ % S/ ENTRE LÍQUIDA LÍQUIDA LÍQUIDA RECEITA RECEITA EMPRESAS CONSOLIDADA CONSOLIDADA 289.880 261.822 310.361 20.481 39,7% 37,6% 8.223 25.604 8.227 4 1,1% 3,7% 22.262 20.756 22.262 0 3,0% 3,0% 9,96 171 181 0,0% 0,0%

Randon S.A. Impl. e Participações (Controladora) Randon Impl. p/o Transporte Ltda. Randon Argentina S.A. Escritórios Internacionais Veículos e Implementos

341.021

20.666 27.552

7,4%

308.182 50.421

44,2%

81.691

320.355 54.139

43,9%

Master Sist. Automotivos Ltda. Jost Brasil Sistemas Automotivos Ltda.

37.645

13.233

24.412

3,3%

21.004

3,0% 30,8% 9,4%

7,2%

215.066

7.758

207.308

28,4%

214.568

Randon S.A. Impl. e Participações (Divisão Suspensys)

56.777

2.981

53.797

7,4%

65.612

Castertech Fundição e Tecnologia Ltda

60.684

27.837

32.847

4,5%

815

0,1%

451.864

79.361

51,0%

50,6%

Fras-Le S.A. (Consolidado)

Autopeças Randon Administradora de Consórcios Ltda.

29.811

50

372.503 29.762

4,1%

352.420 27.474

Randon Investimentos Ltda.

11.096

3.609

7.487

1,0%

8.676

1,2%

Serviços Financeiros

40.908

3.659

37.249

5,1%

36.150

5,2%

833.793

103.686

730.107

100,0%

696.752

100,0%

TOTAL

3,9%

Valores em R$ Mil

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA E VOLUME FÍSICO POR SEGMENTO 2T2017 Unid. Veículos e Implementos Semirreboques (un.) Veículos Especiais (un.) Vagões (un.) Autopeças Materiais de fricção (ton.) Freios (un.) Sistemas de Acoplamento (un.) Eixos e Suspensões (un.) Cubo e Tambor (un.) *Fundidos (ton.) Serviços Financeiros Cotas de Consórcio Vendidas Randon Investimentos (Banco Randon)

2T2016

% RLC

Unid.

% RLC

43,9% 3.063 115 269

44,2% 13,6%

5.486

44

1,1%

161,4%

199

8,7%

429

13,5%

-37,3%

438

50,6% 30,8% 7,2%

18.008

3,3%

13.160

3,0%

36,8%

7.363

7,4%

3.485

7,3%

45.806

4,5%

28.076

2,1% 0,1%

-

-

4.065

% RLC

7,0%

35.008

Δ% Unid.

47,9%

31,9% 2,4%

4.999

27,8%

9,7%

89

1,2%

123,6%

8,2%

1.155

18,9%

-62,1%

51,9%

16.431

7.066

Unid.

42,4%

29,6%

28,4%

1S2016

% RLC

2.696

7,4% 114.682

120.615

1S2017 Unid.

32,8% 2,4% 51,0%

17.576

Δ% Unid.

33.209

29,0%

7,7% 212.615

6,5%

8,0%

31.916

3,5%

26.139

3,0%

22,1%

111,3%

13.898

7,5%

6.502

6,7%

113,7%

63,2%

78.403

4,4%

53.088

2,0%

47,7%

0,1%

-

5,2% 229.559

3.573

5,1% 4,1%

3.277

3,9%

9,0%

-

1,0%

-

1,2%

-

12.742

5,2%

28,8%

47,2%

-

8.032

5,4%

6.370

5,6% 4,4%

5,0% 5.470

3,7%

16,5%

-

1,2%

-

1,3%

-

* Em 01 de janeiro de 2017, a produção de cubos e tambores foi transferida da filial da Controladora, divisão Suspensys, para a controlada Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. com o objetivo de reorganizar o processo, ganhando agilidade e produtividade na fabricação destes itens. Por este motivo, a partir de 2017, os produtos que representam a controlada Castertech na tabela de volumes físicos são os cubos e tambores, e não serão mais demonstrados os volumes de fundidos.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 COMENTÁRIOS POR SETOR DE ATUAÇÃO Mercado Brasileiro de Veículos Comerciais

Semirreboques

Caminhões

Ônibus

*** Produção * Produção 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 6.868 7.514 12.696 14.353 20.273 16.099 36.021 31.235 -8,6%

-11,5%

25,9%

15,3%

** Vendas * Vendas 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 5.897 6.475 10.802 12.516 11.792 12.478 21.457 25.588 -8,9%

-13,7% *Dados da ANFAVEA

* Produção 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 5.860 4.900 9.973 9.239

-5,5%

19,6%

* Vendas 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 3.107 2.963 4.896 5.683

-16,1%

** Dados da ANFIR

7,9%

4,9%

-13,8%

*** Dados ANFIR+Aliceweb

Veículos e Implementos O mercado de implementos rodoviários continua enfrentando um cenário de fraca demanda. O baixo valor de frete e a frota ociosa de implementos não estão permitindo uma retomada mais consistente de volumes. O aumento nos negócios decorrente da safra recorde não aconteceu na proporção esperada, pois, em função da alta oferta de grãos no mercado, optou-se pelo armazenamento e não ao transporte dos mesmos. Por outro lado, a Randon conseguiu registrar aumento nas vendas. No 2T2017, foram vendidos 3.063 semirreboques, crescimento de 13,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior. No acumulado do 1S2017 os volumes atingiram 5.486 unidades contra 4.999 unidades no 1S2016 (+9,7%). Entendendo a nova dinâmica do mercado, e a necessidade de produtos mais versáteis para o transporte de diferentes materiais, ao final de 2016, a Randon lançou seu novo semirreboque basculante, o mais leve e eficiente do mercado. Esta inovação, juntamente com as demais estratégias da

Companhia tem refletido na conquista de mais participação de mercado. O market share atingiu 39,5%, no 2T2017, contra 28,2%, no 2T2016, mesmo com um mercado interno 8,9% menor no período, com 5.897 unidades vendidas.

Vagões Ferroviários Apesar da importância do modal ferroviário para a logística do País, os volumes de vagões no mercado brasileiro em 2017 devem ser inferiores aos de 2016, principalmente devido à demora na conclusão dos processos de renovação das concessões ferroviárias atuais. Os volumes da Companhia mostram esta realidade. No 2T2017, foram vendidos 269 vagões contra 429 unidades no 2T2016 (37,3%). No acumulado do 1S2017, as vendas somaram 438 unidades contra 1.155 vagões no 1S2016 (-62,1%). Para o próximo trimestre, a Companhia já está com a carteira definida e continua em negociação para volumes adicionais.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Incentivos

Autopeças

(válidos para caminhões e veículos rebocados)

As montadoras de caminhões encontraram no mercado externo o caminho para o crescimento de volumes e receitas, em 2017. Os números comprovam este cenário: 13.631 unidades exportadas no 1S2017, contra 9.376 no 1S2016 (+45,4%). Este fator tem contribuído de maneira fundamental para elevar os volumes de produção, o que também possibilitou a redução da ociosidade das montadoras. As empresas de autopeças estão se beneficiando deste aumento de produção de caminhões e registrando crescimento em volumes e receitas. Neste trimestre, a receita líquida da divisão autopeças cresceu 5,7%, em relação à receita atingida no 2T2016. As montadoras apontam um viés positivo na produção de caminhões até o final de 2017, o que deve ser benéfico para o setor de autopeças brasileiro como um todo. O gráfico abaixo demonstra a distribuição das vendas por mercado, no 1S2017:

Isenção do IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados) – conforme o Decreto n° 8.950/2016 os caminhões e semirreboques terão alíquota do IPI de 0%, desde que atendam os requisitos legais.

Financiamentos As regras de financiamento para caminhões e ônibus, válidas para 2017, são: Grandes Empresas

Pequenas e Médias Empresas

% Financiável

80%

80%

Juros ao ano

TJLP/SELIC

TJLP

Taxa de intermediação

0,5% a.a.

0,1% a.a.

Spread bancário

1,5% a.a.

1,5% a.a.

*

*

60 meses

60 meses

Taxa de risco Prazo de Pagamento

*Definida pelo banco de acordo com o cliente.

Estas regras são para a modalidade FINAME, muito utilizada para o financiamento de veículos comerciais, por ser uma das opções de crédito mais baratas. Além do FINAME, destacam-se também os financiamentos através de consórcios, CDC e Vendor.

Ao longo dos últimos trimestres, a representatividade das vendas para as montadoras apresentou quedas consecutivas. Contudo, com o aumento da produção de caminhões no País, as vendas para OEM voltaram a representar quase metade das receitas da divisão autopeças.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 EXPORTAÇÕES As vendas consolidadas para o mercado externo, no 2T2017, somaram US$ 41,5 milhões ou redução de 1,2%, em relação ao 2T2016. As exportações das Empresas Randon representaram 18,2% da receita líquida consolidada no 2T2017, contra 21,5%, no mesmo período de 2016. Na análise das exportações por divisões de negócio, observa-se aumento de 6,0% na divisão montadoras no 2T2017, no comparativo com o mesmo período do ano anterior. Esse incremento deve-se principalmente à Divisão Veículos, devido ao acordo de cooperação realizado com o Grupo Wacker Neuson, em março de 2017, para a comercialização de retroescavadeiras com foco na América Latina.

para as exportações da Companhia, tem incentivado fabricantes locais, aumentando as barreiras de importação através de sua legislação. Neste cenário complexo, as expectativas de melhora para as negociações com este continente estão sendo postergadas. As exportações para os países do MERCOSUL e Chile ganharam relevância no 1S2017 e representaram 46,7% do total exportado neste período.

Nas operações instaladas no exterior, a receita bruta total, com eliminações das vendas entre as empresas, no 1S2017, totalizou US$ 39,4 milhões ante os US$ 37,8 milhões, no 1S2016. O total entre a soma das exportações e das receitas geradas no exterior (com Os esforços para ampliação das eliminações) foi de US$ 111,8 milhões no exportações da Companhia também podem semestre, 0,2% menor que no 1S2016 (US$ 112,1 ser observados na divisão autopeças. No milhões). 1S2017, as empresas Master, Castertech e a EXPORTAÇÕES Suspensys, filial da controladora, apresentaram Valores em US$ Milhões crescimento de 19,6%, 217,3% e 25,6% respectivamente, no comparativo com o 1S2016. As exportações de semirreboques permanecem difíceis para o continente africano. Países como Angola, Zimbábue e Moçambique têm escassez de divisas, e o Quênia está em período pré-eleitoral, que traz instabilidade política e econômica para a região. A Argélia, historicamente relevante Seguem abaixo os números das exportações do período, por empresa:

Randon S/A e Randon SP Divisão Veículos MONTADORAS Master Jost Fras-le Randon (Divisão Suspensys) Castertech AUTOPEÇAS

2T2017 12.429 2.338 14.766 3.669 1.372 19.935 1.216 590 26.782

2T2016 13.639 289 13.929 3.501 1.178 22.018 1.240 176 28.114

Δ% -8,9% 707,7% 6,0% 4,8% 16,5% -9,5% -1,9% 234,4% -4,7%

1S2017 20.800 3.751 24.551 6.886 2.262 35.046 2.680 1.044 47.917

1S2016 Δ% 22.574 -7,9% 404 828,5% 22.978 6,8% 5.760 19,6% 2.290 -1,2% 40.737 -14,0% 2.134 25,6% 329 217,3% 51.250 -6,5%

TOTAL

41.548

42.042

-1,2%

72.468

74.228

* Não inclui receitas de fábricas fora do Brasil.

-2,4%

Valores em US$ Mil

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Distribuição de Exportação por Blocos Econômicos 46,7% 38,6%

33,8% 34,9%

2,2% 2,7%

MERCOSUL + CHILE

NAFTA

EUROPA

7,7%

11,4% 4,2%

7,8%

1,7% 1,0%

ÁFRICA

ÁSIA

1S2016

1S2017

AMER. SUL E CENTRAL

4,1%

1,8%

0,5% 0,9%

ORIENTE MÉDIO

OCEANIA

CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS

LUCRO BRUTO

No 2T2017, o custo dos produtos vendidos representou 75,1% da receita líquida consolidada ou R$ 548,2 milhões. O CPV teve redução de 1,6 p.p sobre R$ 534,4 milhões (76,7% da receita líquida) obtidos no 2T2016. No 1S2017, o CPV somou R$ 1,0 bilhão (77,1% da receita líquida), 11,3% inferior ao CPV atingido no 2T2016 (R$ 1,1 bilhão ou 79,5% da receita líquida).

O lucro bruto alcançou R$ 181,9 milhões no segundo trimestre de 2017 e representou 24,9% da receita líquida consolidada, sendo 12,1% superior ao total obtido no segundo trimestre de 2016, quando o lucro bruto totalizou R$ 162,4 milhões ou 23,3% da receita líquida consolidada.

Segue gráfico que expõe a distribuição do CPV no 1S2017:

No comparativo com o primeiro semestre de 2016, o lucro bruto teve acréscimo de 2,4%, e a margem bruta passou de 20,5% no 1S2016 para 22,9% no 1S2017.

DESPESAS OPERACIONAIS

As iniciativas para mitigar os efeitos inflacionários dos custos de materiais e serviços são um processo contínuo nas Empresas Randon. No entanto, a pressão por reajustes tem se intensificado por parte dos fornecedores, e impactos poderão ser percebidos ao longo do exercício.

As despesas operacionais (administrativas, comerciais e outras operacionais) atingiram R$ 123,3 milhões no 2T2017, aumento de 5,6% em relação ao mesmo período de 2016, quando tinham somado R$ 116,8 milhões. Estas despesas representaram 16,9% da receita líquida consolidada no 2T2017, contra 16,8% no 2T2016. No 2T2017, a Companhia aderiu a programas de regularização tributária, que impactaram as despesas operacionais em R$ 17,6 milhões no trimestre. No entanto, também foram contabilizadas receitas de processos tributários que somaram R$ 12,9 milhões, reduzindo o efeito desta adesão nas despesas operacionais no período. Mais informações vide nota explicativa 14.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017

Outras Despesas/Receitas Operacionais O valor das outras receitas operacionais no 2T2017 alcançou R$ 49,6 milhões (6,8% sobre a receita líquida consolidada) contra R$ 5,2 milhões no mesmo trimestre de 2016 (0,8% sobre a receita líquida consolidada). Este valor refere-se à receita de aluguéis, ganhos de processos judiciais, reversão de provisões, vendas de ativos, avaliação de ativos a valor justo e juros de consorciados. As outras despesas operacionais totalizaram R$ 57,1 milhões (7,8% sobre a receita líquida consolidada do 2T2017) contra R$ 6,3 milhões no segundo trimestre de 2016 (0,9% sobre a receita líquida consolidada). As despesas operacionais são compostas por multas, provisões para contingências, honorários, adesões a programas de regularização tributária, programa de participação nos resultados e outras provisões.

EBITDA/MARGEM EBITDA Geração Bruta de Caixa O EBITDA do 2T2017 foi 15,4% superior ao valor obtido no mesmo trimestre de 2016, atingindo R$ 86,9 milhões (11,9% sobre a receita líquida consolidada) ante os R$ 75,3 milhões do mesmo trimestre de 2016 ou 10,8% sobre a receita líquida consolidada. No 1S2017, o EBITDA consolidado somou R$ 135,1 milhões, crescimento de 10,9% no comparativo com o 1S2016 (R$ 121,8 milhões). O saldo das despesas e receitas, chamadas de “não recorrentes” tem sido pouco relevante em 2017. Embora tenham ocorrido fatos pontuais, como a adesão ao PRT, ganhos de processos tributários, entre outros, seu efeito não é significativo nos resultados. O instrumento financeiro designado como “Hedge Accounting”, somou R$ 696,4 mil positivos no 2T2017 e R$ 7,6 milhões negativos no acumulado do ano.

Conforme já mencionado, as contas de outras receitas e outras despesas operacionais tiveram lançamentos referentes a causas tributárias e explicam a variação no comparativo trimestral.

2T2017 Receita Líquida Consolidada Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Consolidado (-) Despesas Operacionais (-) Outras Despesas/Receitas Resultado da Atividade (+) Depreciação/Amortização EBITDA Consolidado Margem EBITDA (%)

EBITDA/ Margem EBITDA Valores Consolidadas - US$ Milhões

2T2016

Δ%

1S2017

730.107

696.752

4,8%

-548.158 181.949 -115.785 -7.526 58.638 28.245

-534.386 162.366 -115.646 -1.105 45.615 29.685

2,6% 12,1% 0,1% 581,2% 28,5% -4,9%

86.882

75.300

15,4%

135.108

10,8% 1,1 p.p.

10,3%

11,9%

1.309.843

1S2016

Δ%

1.431.366

-8,5%

-1.009.466 -1.137.983 -11,3% 300.377 293.383 2,4% -226.274 -229.316 -1,3% 3.854 -3.496 -210,2% 77.956 60.572 28,7% 57.152 61.209 -6,6%

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121.781

10,9%

8,5% 1,8 p.p. Página 9 de 9

Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Resultado Líquido/ Margem Líquida Valores Consolidados - R$ Milhões

O Imposto de Renda e a Contribuição Social totalizaram R$ 5,7 milhões no 2T2017 (R$ 8,8 milhões no mesmo período de 2016), diante do lucro antes do Imposto de Renda de R$ 43,7 milhões (R$ 32,2 milhões no mesmo período de 2016).

RESULTADO LÍQUIDO No 2T2017, foi obtido lucro líquido de R$ 19,0 milhões contra R$ 6,9 milhões no mesmo trimestre de 2016. O percentual de margem líquida consolidada ficou em 2,6% no 2T2017, contra 1,0% no 2T2016. No acumulado de 2017, o lucro líquido consolidado somou R$ 20,6 milhões, contra prejuízo de R$ 2,7 milhões, no mesmo período de 2016.

RESULTADO FINANCEIRO O resultado financeiro líquido do 1S2017 ficou em R$ 14,4 milhões (R$ 28,3 milhões no 1S2016). A seguir, quadro de abertura do resultado financeiro líquido do 1S2017: 1S2017

1S2016

Δ%

Variação cambial

32.612

59.467

-45,2%

Juros sobre rendimentos de aplicações

91.082

97.796

-6,9%

2.414

3.307

-27,0%

633

38

1565,8%

17.934

20.224

-11,3%

8.570

10.195

-15,9%

Receitas financeiras:

153.245

191.027

-19,8%

Variação cambial

-28.949

-66.568

-56,5%

Juros sobre financiamentos

-94.620

-108.193

-12,5%

-1.445

-7.031

-79,4%

Perdas com outras operações de derivativos

-832

-487

70,8%

Despesas de contratos de mútuo

-267

-565

-52,7%

-10.495

-4.776

119,7%

*Juros de mora

-9.283

-207

4384,5%

Descontos concedidos

-1.298

-4.329

-70,0%

Variação monetária sobre financiamentos

-2.945

-7.234

-59,3%

Custos bancários

-6.629

-3.753

76,6%

-10.878

-16.135

-32,6%

-167.641

-219.278

-23,5%

Receitas de operações de swap Ganhos com outras operações de derivativos Ajuste a valor presente Outras receitas financeiras

Despesas de operações de swap

Ajuste a valor presente

Outras despesas financeiras Despesas financeiras:

Resultado financeiro -14.396 -28.251 -49,0% * O aumento de juros de mora refere-se à adesão aos programas de recuperação tributária (PRT e REFAZ), no montante de R$ 8,8 milhões.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 ENDIVIDAMENTO O endividamento financeiro líquido consolidado (dívida bruta menos disponibilidades) foi de R$ 521,4 milhões ao final do primeiro semestre de 2017, equivalente a um múltiplo de 3,34 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. No encerramento do primeiro semestre de 2016, este endividamento era de R$ 658,1 milhões e representava múltiplo de 3,54 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. Cabe salientar que parte do endividamento líquido consolidado da Companhia, R$ 205,3 milhões, se refere à atividade financeira do Banco Randon. Com a exclusão do valor relativo a esta atividade, o endividamento líquido consolidado é de R$ 316,0 milhões e múltiplo de 2,17 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. Ao final do semestre, as disponibilidades consolidadas da Companhia somaram R$ 1,7 bilhão, confortável para o andamento normal das operações.

Valores em Milhares R$

30/06/16

30/09/16

31/12/16

Dívida Bruta Total

2.379.708

2.270.345

2.429.370

2.294.727

2.164.547

658.109 386.262

636.640 392.092

613.529 385.574

568.991 353.024

521.370 316.026

Dívida Líquida Consolidada Total Dívida Líquida (sem Banco Randon)

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31/03/17

30/06/17

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Segue abaixo histórico da composição da dívida líquida consolidada (Sem Banco Randon) em 30/06/2017:

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. A Dívida Líquida Consolidada ao final de junho de 2017 soma R$ 521,4 milhões, múltiplo de 3,34x EBITDA dos últimos 12 Meses.

DESEMPENHO COMPARATIVO 2T2017 Receita Bruta Total sem eliminações

2T2016

Δ%

1S2017

1S2016

Δ%

1.034.240

984.152

5,1%

1.875.729 2.004.665

-6,4%

Receita Líquida Consolidada

730.107

696.752

4,8%

1.309.843 1.431.366

-8,5%

Lucro Bruto Consolidado

181.949

162.366

12,1%

300.377

293.383

2,4%

6.867 176,5%

20.567

-2.689

864,9%

Resultado Líquido Consolidado

18.987

Lucro Operacional Próprio (EBIT) - Consolidado

58.638

45.615

28,5%

77.956

60.572

28,7%

EBITDA Consolidado

86.882

75.300

15,4%

135.108

121.781

10,9%

Endividamento Financeiro Líquido Consolidado

-

-

-

521.370

658.109

-20,8%

Endividamento Financeiro Líquido Consolidado (sem o Banco Randon)

-

-

-

316.026

386.262

-18,2%

-14.931

-13.417

11,3%

-14.395

-28.251

-49,0%

63.990

93.590

-31,6%

153.245

191.027

-19,8%

-78.922

-107.007

-26,2%

-167.641

-219.278

-23,5%

-115.785

-115.646

0,1%

-226.274

-229.316

-1,3%

0,06

-0,02

400,4%

Resultado Financeiro Líquido Consolidado Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Administrativas e Comerciais Consolidadas Resultado Consolidado por Ação

Valores em R$ Mil

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 INVESTIMENTOS 2T2017 2T2016 Δ% 1S2017 Randon S.A. Implementos e Participações 2.649 4.021 -34,1% 20.689 Randon Implementos para o Transporte Ltda. Randon Argentina S.A. 186 284 Master Sistemas Automotivos Ltda. 1.251 727 72,2% 1.835 JOST Brasil Sistemas Automotivos Ltda. 613 628 -2,4% 1.070 Fras-le S.A. 5.061 722 601,3% 6.931 Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. 512 179 187,0% 801 Randon Administradora de Consórcios Ltda. 41 73 -43,6% 74 Randon Investimentos Ltda. 39 TOTAL 10.314 6.349 62,5% 31.723

1S2016 13.208 180 1.213 872 3.462 740 73 19.750

Δ% 56,6% -100,0% 51,3% 22,7% 100,2% 8,2% 1,2% 60,6%

Valores em R$ Mil

MERCADO DE CAPITAIS Desempenho Desempenhodas dasAções Ações As ações preferenciais da Randon S.A. Implementos e Participações apresentaram valorização de 33,3% e estavam cotadas a R$ 4,60 por ação, em 30 de junho de 2017. No mesmo período, o índice Ibovespa apresentou variação positiva de 4,4%. Foram negociadas, neste mesmo período, 212,5 milhões de ações preferenciais, em 456.423 negócios, no mercado à vista da BM&FBovespa (Bolsa de Valores de São Paulo). A Companhia registrou no primeiro semestre de 2017 um volume médio diário de negócios de R$ 7,9 milhões contra R$ 4,0 milhões no mesmo período de 2016.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 JOINT VENTURE: RANDON PERÚ

Eventos e Reuniões No 2T2017, a Randon S.A – representada pelo seu time de RI, participou dos seguintes eventos: - Itaú LatAm CEO Conference – NY – EUA – 17 e 18/05. - UBS IX Autoparts Day - 23/05 – São Paulo.

Perfil de Acionistas

Em 30/06/2017, o perfil de acionistas das ações totais da Companhia (ordinárias e preferenciais) estava assim distribuído:

Em 20 de junho de 2017, foi anunciada a primeira joint venture da divisão montadoras, associando-se com o Grupo Epysa do Chile, criando a Randon Perú. A Joint Venture atuará no mercado do Peru e terá como propósito a fabricação, a montagem e a venda de reboques e semirreboques da marca Randon, através da junção do know-how tecnológico da Companhia com a experiência comercial da Epysa, parceira há mais de 35 anos como distribuidor Randon no Chile, e vem ao encontro da estratégia da Companhia, de desenvolver novos mercados internacionais. A decisão foi baseada no potencial do mercado peruano na América do Sul, que absorve em torno de 6.000 unidades anuais de semirreboques e o país hoje, além de possuir estabilidade econômica para investir, desponta como a Nação que mais cresce na América Latina, em função dos amplos recursos naturais e também pelos investimentos em infraestrutura. Com esta nova operação, será instalada uma fábrica em Lima, com capacidade para produzir até 1.000 unidades/ano. O aporte inicial das duas sócias na Randon Peru será equivalente a US$ 1,5 milhão e poderá, a partir do terceiro ano, chegar a US$3,0 milhões, cabendo o controle do negócio à Randon, que deterá participação societária correspondente a 51% do capital social.

PESSOAS

Crédito: João Lazzarotto

O quadro de funcionários da Companhia, ao final de junho de 2017, era de 7.740 funcionários (4,9% superior ao número de funcionários no encerramento de 2016, na época com 7.375 funcionários). O quadro de funcionários é modificado à medida que a demanda é alterada. O aumento do número de funcionários está alinhado ao aumento de produção de caminhões no País neste período.

Na assinatura da associação com a Epysa, da esq. p direita, Alexandre Gazzi, Juan Francisco Novion, German Novion, Raul Randon, David Randon e Alexandre Randon.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 PRÊMIOS E DESTAQUES No segundo trimestre de 2017, as Empresas Randon receberam premiações, das quais destacamos: 





O presidente do Conselho de Administração das Empresas Randon, Raul Anselmo Randon, recebeu em 26/05, na Itália, o título de Doutor da Universidade de Pádua. Trata-se da Láurea Doutor Honorem em Ingegneria Gestionale, atribuída ao primeiro empreendedor brasileiro laureado com esta distinção. A Master Sistemas Automotivos teve um de seus projetos de engenharia reconhecido na 13º edição do Colloquium Internacional SAE Brasil de Freios & Mostra de Engenharia. A premiação está alinhada à atuação da Engenharia na empresa, que possui tecnologia e conhecimento para elaboração de análises computacionais. O Best Paper premiado foi: “Validação estrutural de um atuador de freio pneumático usando métodos para cálculos de vida em fadiga de alto ciclo”. A Randon S.A. Implementos e Participações conquistou três prêmios nas cinco categorias nas quais a Companhia foi indicada no IR Magazine Awards Brazil 2017, promoção da Revista RI e do Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI): Melhor Website em Relações Investidores, Melhor Encontro com Investidores e Grand Prix, todas em small & mid-cap.

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 EXPEDIENTE Conselho de Administração Conselho de Administração

Conselho Fiscal Conselho Fiscal

Raul Anselmo Randon – Presidente Alexandre Randon – Vice-Presidente Derci Alcântara - Conselheiro Pedro Ferro Neto – Conselheiro Ruy Lopes Filho - Conselheiro

Ademar Salvador João Carlos Sfreddo Maria Tereza Casagrande Renato Sobral Pires Chaves William Cordeiro

Diretoria DiretoriaExecutiva Executiva

ComitêExecutivo Executivo (não Comitê (nãoestatutário) estatutário)

David Abramo Randon – Diretor Presidente Alexandre Randon – Diretor Daniel Raul Randon – Diretor Vice-Presidente Geraldo Santa Catharina – Diretor Alexandre Dorival Gazzi – Diretor Sergio Lisbão Moreira de Carvalho - Diretor

David Abramo Randon – Diretor Presidente Daniel Raul Randon – Diretor Vice-Presidente Alexandre Dorival Gazzi – Diretor Corporativo Sergio L. M. de Carvalho – Diretor Corporativo

DiretorFinanceiro Financeiro e Diretor e RI RI

Gerente de de Planejamento Planejamento eeRIRI Gerente

Geraldo Santa Catharina – Diretor

Esteban Mario Angeletti

Contadora Contadora Paula Machado Corrêa RS-097654/O-8

Relaçõescom com Investidores Investidores Relações Esteban Mario Angeletti Camila Villa Comunello Caroline Isotton Colleto Davi Coin Bacichette Gleidson de Carvalho Cearon Guilherme Vitorio Martini

(54) 3239-2795 [email protected]

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Anexo I.a

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADA Valores em R$ Mil

2T2017

%

2T2016

%

1S2017

%

1S2016

%

Variações % 2T2017/ 1S2017/ 2T2016 1S2016

902.419 -172.312 730.107 -548.158 181.949

123,6% -23,6% 100,0% -75,1% 24,9%

872.456 -175.704 696.752 -534.386 162.366

125,2% -25,2% 100,0% -76,7% 23,3%

1.632.240 -322.397 1.309.843 -1.009.466 300.377

124,6% -24,6% 100,0% -77,1% 22,9%

1.791.766 -360.400 1.431.366 -1.137.983 293.383

125,2% -25,2% 100,0% -79,5% 20,5%

3,4% -1,9% 4,8% 2,6% 12,1%

-8,9% -10,5% -8,5% -11,3% 2,4%

-64.551 -51.234 -14.931 63.990

-8,8% -7,0% -2,0% 8,8%

-69.509 -46.137 -13.417 93.590

-10,0% -6,6% -1,9% 13,4%

-128.506 -97.768 -14.396 153.245

-9,8% -7,5% -1,1% 11,7%

-133.572 -95.744 -28.251 191.027

-9,3% -6,7% -2,0% 13,3%

-7,1% 11,0% 11,3% -31,6%

-3,8% 2,1% -49,0% -19,8%

Despesas Financeiras Outras Despesas / Receitas Resultado Antes IR Provisão para IR e Contribuição Social Participação dos Minoritários Lucro/Prejuízo Líquido Exercício

-78.922 -7.526 43.706

-10,8% -1,0% 6,0%

-107.007 -1.105 32.198

-15,4% -0,2% 4,6%

-167.641 3.854 63.561

-12,8% 0,3% 4,9%

-219.278 -3.496 32.321

-15,3% -0,2% 2,3%

-26,2% 581,2% 35,7%

-23,5% -210,2% 96,7%

-5.728

-0,8%

-8.841

-1,3%

-10.768

-0,8%

-4.902

-0,3%

-35,2%

119,7%

-18.991 18.987

-2,6% 2,6%

-16.489 6.867

-2,4% 1,0%

-32.226 20.567

-2,5% 1,6%

-30.108 -2.689

-2,1% -0,2%

15,2% 176,5%

7,0% 864,9%

EBIT EBITDA MARGEM EBITDA (%)

58.638 86.882 11,9%

8,0% 11,9%

45.615 75.300 10,8%

6,5% 10,8%

77.956 135.108 10,3%

6,0% 10,3%

60.572 121.781 8,5%

4,2% 8,5%

28,5% 15,4% 1,1 p.p.

28,7% 10,9% 1,8 p.p.

Receita Bruta Deduções da Receita Bruta Receita Líquida Custo Vendas e Serviços Lucro Bruto Despesas c/ Vendas Despesas Administrativas Resultado Financeiro Receitas Financeiras

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Anexo I.b

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 2T2017 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO Valores em R$ Mil Veículos e Implementos 2T2017

2T2017

2T2016

Receita Bruta

0,1%

481.422

453.247

6,2%

41.023

39.626

3,5%

902.419

872.456

3,4%

Deduções da Receita Bruta Receita Líquida

-59.619

-71.402

-16,5%

-108.919

-100.827

8,0%

-3.774

-3.475

8,6%

-172.312

-175.704

-1,9%

320.355

308.182

3,9%

372.503

352.420

5,7%

37.249

36.150

3,0%

730.107

696.752

4,8%

-272.082

-275.762

-1,3%

-274.638

-256.338

7,1%

-1.438

-2.287

-37,1%

-548.158

-534.386

2,6%

48.272

32.420

48,9%

97.865

96.082

1,9%

35.812

33.864

5,8%

181.949

162.366

12,1%

15,1%

10,5%

4,5 p.p.

26,3%

27,3% -1,0 p.p.

96,1%

93,7% 2,5 p.p.

24,9%

23,3%

1,6 p.p.

-46.030

-45.076

2,1%

-53.196

-46.581

14,2%

-24.085

-25.094

-4,0%

-123.311

-116.751

5,6%

MARGEM BRUTA (%) Despesas Operacionais EBIT EBITDA MARGEM EBITDA (%)

2T2017

2T2016

Δ%

2T2017

2T2016

Δ%

Consolidado

379.583

Lucro Bruto

Δ%

Serviços Financeiros

379.974

Custo Vendas e Serviços

2T2016

Autopeças

Δ%

2.242

-12.656

-117,7%

44.670

49.501

-9,8%

11.726

8.769

33,7%

58.638

45.615

28,5%

11.529

-2.939

-492,3%

63.527

69.352

-8,4%

11.827

8.887

33,1%

86.882

75.300

15,4%

3,6%

-1,0%

4,6 p.p.

17,1%

19,7% -2,6 p.p.

31,8%

24,6% 7,2 p.p.

11,9%

10,8%

1,1 p.p.

www.empresasrandon.com.br

Página 18 de 18

Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Anexo I.b

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 1S2017 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO Valores em R$ Mil Veículos e Implementos

Receita Bruta Deduções da Receita Bruta Receita Líquida Custo Vendas e Serviços Lucro Bruto

Autopeças

Serviços Financeiros

Consolidado

1S2017

1S2016

Δ%

1S2017

1S2016

Δ%

1S2017

1S2016

Δ%

1S2017

1S2016

Δ%

663.330

850.605

-22,0%

887.884

863.098

2,9%

81.026

78.063

3,8%

1.632.240

1.791.766

-8,9%

-107.530 -165.688

-35,1%

-207.521 -188.077

10,3%

-7.346

-6.634

10,7%

-322.397

-360.400

-10,5%

675.020

0,8%

73.680

71.429

3,2%

1.309.843

1.431.366

-8,5%

-514.844 -504.451

2,1%

-3.089

-4.745

-34,9%

-1.009.466 -1.137.983

-11,3%

-3,0%

70.590

66.684

5,9%

300.377

293.383

2,4%

25,3% -0,9 p.p.

95,8%

93,4% 2,4 p.p.

22,9%

20,5%

2,4 p.p.

555.800

684.917

-18,9%

-491.533 -628.787

-21,8%

680.363

64.267

56.130

14,5%

165.520

11,6%

8,2%

3,4 p.p.

24,3%

-69.045

-93.783

-26,4%

-103.411

-91.388

13,2%

-49.964

-47.640

4,9%

-222.420

-232.811

-4,5%

EBIT

-4.778

-37.653

-87,3%

62.108

79.181

-21,6%

20.626

19.044

8,3%

77.956

60.572

28,7%

EBITDA

13.995

-17.651

-179,3%

100.279

120.147

-16,5%

20.835

19.284

8,0%

135.108

121.781

10,9%

2,5%

-2,6%

5,1 p.p.

14,7%

17,8% -3,1 p.p.

28,3%

27,0% 1,3 p.p.

10,3%

8,5%

1,8 p.p.

MARGEM BRUTA (%) Despesas Operacionais

MARGEM EBITDA (%)

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170.569

Página 19 de 19

Anexo II

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil Controladora

Consolidado

30/06/2017 30/06/2016

30/06/2017

30/06/2016

Fluxos de caixa das atividades operacionais Resultado do exercício

20.567

-2.689

52.793

27.419

Provisão p/IR e CSLL corrente e diferido

-8.320

-17.046

10.768

4.902

Depreciação e amortização

27.404

28.678

57.152

61.209

-830

1.282

1.086

302

Provisão para crédito de liquidação duvidosa

1.900

-351

1.258

-6.420

Provisão para estoque obsoleto

1.008

-20

825

171

Outras Provisões

9.500

-4.858

-43.366

-9.002

956

2.774

5.984

5.445

-

251

29.801

374

-9.926

-

-9.926

-

-61.387

-29.445

-

-

91.018

99.782

111.645

82.253

495

-

-708

4.814

Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas atividades operacionais:

Provisão para litígios

Custo de ativos permanentes vendidos Baixa de Investimento Ganho não realizado no recebimento de ativos Equivalência patrimonial Variações de empréstimos Receita Subvenção Governamental Variações em derivativos

260 -1.222

-

Variações nos ativos e passivos Aplicações financeiras

-1.362

123.470

106.795

-158.191

Contas a receber clientes

16.203

82.917

-824

153.643

-35.107

54.131

-79.306

75.234

498

21.332

-5.498

5.243

46.609

21.207

99.555

42.940

-33.767

35.648

29.588

174.372

-1.666

-1.825

-23.186

-19.842

62.336

415.238

344.931

444.866

-

-158.144

-

-

28.279

11.993

-

-

Adição no Investimento

-

-

-

-2

Compras de imobilizado

-6.900

-12.115

-16.973

-18.435

-171

-3.054

-1.130

-1.313

21.208

-161.320

-18.103

-19.750

Estoques Outros Ativos Fornecedores Outros Passivos Imposto de Renda e Contribuição Social pagos Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos Integralização de capital em controlada Recebimento de lucros e dividendos de controladas

Adições ao ativo intangível Disponibilidades líquidas (aplicadas nas) atividades de investimentos

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Anexo II

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil Controladora

Consolidado

30/06/2017 30/06/2016

30/06/2017

30/06/2016

93.170

-

93.170

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Integralização de capital

-

Pagamento de dividendos

-18

-1

-9.587

-10.462

Pagamento Juros sobre capital próprio

-19

-

-6.855

-4.227

178.964

48.243

206.294

Empréstimos tomados

-

Pagamentos de empréstimos

-201.490

-587.892

-319.027

-774.531

Juros pagos por empréstimos

-91.583

-86.770

-106.388

-105.795

-293.110

-402.529

-393.614

-595.551

-209.566

-148.611

-66.786

-170.435

No início do período

619.385

874.557

1.133.643

1.328.404

No fim do período

409.819

725.946

1.066.857

1.157.969

-209.566

-148.611

-66.786

-170.435

Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades de financiamentos

Demonstração do aumento nas disponibilidades

Variação das disponibilidades

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Anexo III

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 30/06/2017 Valores em R$ Mil – pela Legislação Societária RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONSOLIDADO

BALANÇO PATRIMONIAL

Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Instrumentos Financeiros Derivativos Clientes

RANDON S/A RANDON IMPL. E PARTIC. INVESTIMENTOS CONTROLADORA

4.745.357 2.996.201 1.066.857 574.188 2.132 508.762

3.283.996 1.249.872 409.819 256.284 1.430 156.533

327.382 247.766 9.799 18.047 217.416

540.016 186.516

263.849 124.282

-

Outros Não circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações de Liquidez não imediata Partes Relacionadas Clientes Cotas de Consórcios Impostos Diferidos/Recuperar Outros Direitos Realizáveis Depósitos p/ Recursos

117.730 1.749.156 393.646 71.545 65.728 224.582 10.927 20.864

37.675 2.034.124 305.122 114.566 9.991 27.998 139.825 6.079 6.663

2.504 79.616 79.343 71.545 79 7.234 486 -

Investimentos/Imobilizado/Intangível Passivo Circulante Fornecedores Instituições Financeiras Salários/Encargos Impostos e Taxas Adiantamento Clientes e Outros Não circulante Instituições Financeiras Subvenção Governamental Partes Relacionadas

1.355.510 4.745.357 1.265.267 269.613 693.258 69.582 42.060 190.754 1.557.006 1.471.289 6.037 -

1.729.002 3.283.996 640.813 142.439 413.199 30.191 6.972 48.012 1.209.005 1.189.789 2.680 -

273 327.382 196.805 1.206 185.963 528 3.280 5.828 50.731 50.705 26

40.160 26.791

292 14.175

-

12.729 1.923.084 1.434.178 488.906

2.069 1.434.178 1.434.178 -

79.845 79.845 1

Estoques Impostos a Recuperar

Impostos a Pagar/ Impostos Diferidos Provisão para Contingências Outras Exigibilidades Patrimônio Líquido Total Patrimônio Líquido Participação Acionistas não controladores

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Release de Resultados 2T2017 | 1S2017 Anexo III

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 30/06/2017 Valores em R$ Mil – pela Legislação Societária RANDON S/A RANDON S/A RANDON IMPL. E PARTIC. IMPL. E PARTIC. INVESTIMENTOS CONSOLIDADO CONTROLADORA

BALANÇO PATRIMONIAL DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS Receita Líquida Custo Vendas e Serviços Lucro Bruto Despesas c/ Vendas Despesas Administrativas Resultado Financeiro Resultado Participações Outras Despesas / Receitas Resultado Antes IR, CS e Participações Provisão para IR e Contribuição Social Participação dos Acionistas Não controladores Lucro/Prejuízo Líquido Exercício EBIT EBITDA MARGEM EBITDA (%)

1.309.843 -1.009.466 300.377 -128.506 -97.768 -14.396 -

640.922 -568.855 72.067 -44.363 -46.932 -42.766 61.387

22.594 -8.460 14.135 -4.386 -2 -

3.854 63.561 -10.768 -32.226

12.854 12.247 8.320 -

-4.150 5.598 -2.731 -

20.567

20.567

2.866

77.956 135.108 10,3%

-6.375 21.028 3,3%

5.599 5.644 25,0%

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