Mercado Imobiliário 2016

Celso Petrucci Economista-Chefe do Secovi-SP

Coletiva de Imprensa – 14/03/2017

Economia e Demanda

|2|

PIB do Brasil Taxa de crescimento no ano

7,5% 6,1%

5,8%

5,1%

4,4% 3,2%

3,1%

4,0%

3,9% 3,0% 1,9%

1,4%

1,1%

0,5%

0,5%

0,1% -0,1%

-3,8% -3,6% 99

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

16 17*

* Projeção do relatório Focus de 03/03/2017 Fonte: IBGE

|3|

Inflação – IPCA Em (%)

10,7%

7,6% 5,9%

5,7% 4,5%

5,9% 4,3%

6,5%

5,8% 5,9%

6,4%

6,3% 4,4%

3,1%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

* Projeção do relatório Focus de 03/03/2017

Fonte: IBGE

|4|

Meta taxa SELIC (% a.a.) – COPOM 25,00

20,00

15,00

Fev/17 12,75% Dez/18 9,00%

10,00

5,00

Dez/17 9,25%

0,00

* dez/17 - Previsão – Relatório Focus 03/03/2017 Fonte: BACEN

|5|

Índices de confiança – com ajuste sazonal

130

confiança do consumidor

130

110

110 Fev/17 81,8

90

90

70

70

50

50

130

110 90

Fev/17 74,4

confiança da indústria

confiança do comércio

130 Fev/17 82,5

110 90

70

70

50

50

Fonte: FGV

confiança da construção

Fev/17 87,8

|6|

Taxa de Desocupação Em (%) 14,00% 12,00%

12,00%

10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00%

Fonte: IBGE

|7|

Saldo de Empregos Formais Total – Brasil Em número de trabalhadores Total

1.797

1.943 1.562 1.550

2.224 2.027 1.707 1.398

1.373

1.139 421

-1.535

-1.322

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: M.T.E.

|8|

Saldo de Empregos Formais da Construção Civil – Brasil Em número de trabalhadores da Construção Civil

348

218 83

123

131

244

237

236 157 105

-109

-359 -417 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: M.T.E.

|9|

Casamentos e Divórcios no Brasil Em milhares

1.027

978

180

2010

274

2011

269

2012

Casamentos

Fonte: IBGE

1.137

1.102

1.049

1.041

254

2013

341

2014

329

2015

Divórcios* |10|

Arranjos familiares residentes em domicílios particulares Participação (%)

50,1 42,3

32%

40%

20 15,2

14,6

18,2 16,3

10,4 5,9

Unipessoal

Casal c/filhos

Casal s/filhos

2005

Fonte: IBGE

Mulher s/cônjuge com filho

6,5

outro tipo de arranjo com parentesco

2015 |11|

Arranjos familiares com parentesco Participação (%)

34,4

38,1

28,5

26,5

21,2

22,8

18,0

10,5

sem filho na família

1 filho na família 2005

Fonte: IBGE

2 filhos na família

3 ou mais filhos na família

2015

|12|

Estudo de Demanda de imóveis residenciais

• O Secovi-SP contratou um estudo desenvolvido pela FGV, com o objetivo de mensurar a demanda potencial de imóveis residenciais de 2015 a 2025;

• O resultado do estudo foi obtido através da elaboração de cenários sociodemográficos e econômicos.

|13|

Cenário para demanda habitacional evolução do estoque de domicílios

Região Norte Região Nordeste Região Sudeste Região Sul Região Centro Oeste Brasil São Paulo - UF Regiões Metropolitanas São Paulo Rio de Janeiro Belo Horizonte Salvador Porto Alegre

Incremento 2004 - 2014 2009 - 2014 1.359.255 712.159 4.220.658 2.200.527 5.932.223 2.986.031 2.107.374 1.166.020 1.357.555 736.909 14.977.065 7.801.646 3.062.117 1.482.025 1.388.770 764.002 376.269 392.908 262.875

737.892 478.952 195.487 220.745 150.961

Estoque 2014 4.957.690 17.594.419 29.191.435 10.288.575 5.141.738 67.173.857 14.879.589 7.018.349 4.476.827 1.753.572 1.381.282 1.535.506

Incremento Estoque 2015 - 2025 2025 1.351.011 6.308.701 4.225.567 21.819.986 5.684.786 34.876.221 1.947.756 12.236.331 1.341.993 6.483.731 14.551.113 81.724.970 3.022.639 17.902.228 1.333.849 601.755 358.590 369.812 239.132

8.352.198 5.078.582 2.112.162 1.751.094 1.774.638

- Incremento de domicílios da ordem de 14,5 milhões de unidades entre 2015 e 2025; - Em termos absolutos, este incremento está pouco abaixo do observado entre 2004 e 2014, de quase 15 milhões de unidades. Fonte: FGV

|14|

Demanda por domicílios para 2025 Incremento 2004 - 2014

Estoque 2014

Incremento 2015 - 2025

Estoque 2025

Até R$ 1.600

-2.598.390

27.499.420

494.472

27.993.892

De R$ 1.600 até R$ 3.275

8.592.983

21.105.083

6.866.869

27.971.952

De R$ 3.275 até R$ 5.000

4.743.421

9.042.082

3.316.008

12.358.090

De R$ 5.000 até R$ 7.000

1.989.692

4.579.920

1.541.478

6.121.397

De R$ 7.000 até R$ 10.000

1.007.289

2.089.685

748.277

2.837.962

Acima de R$ 10.000

1.242.069

2.857.667

1.584.010

4.441.678

Total Brasil

14.977.065

67.173.857

14.551.113

81.724.970

Faixas de renda

- Entre 2004 e 2014, o número de domicílios com renda até R$ 1.600 caiu devido ao período de crescimento econômico e redução das desigualdades; - Dadas as dinâmicas das variáveis-chave projetadas até 2025, o maior incremento em termos absolutos deverá se concentrar na faixa de renda entre R$ 1.600 e R$ 3.275. Fonte: FGV

|15|

Financiamento Imobiliário

|16|

Poupança SBPE Captação líquida (R$ bilhões)

54,3

37,2 26,5

23,7 13,8

4,9

3,0

29,5

23,8 9,3

-1,9

-31,2 -50,1 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: BACEN

|17|

Poupança SBPE Saldo (R$ bilhões)

522

509

516

2014

2015

2016

467 389 300

331

254 188 127

135

150

2004

2005

2006

Fonte: BACEN

2007

215

2008

2009

2010

2011

2012

2013

|18|

Financiamento Imobiliário SBPE - Total Valores financiados (R$ bilhões)

109,2 112,9 79,9

82,8

75,6

-38%

56,2 46,6 30,0

34,0

2008

2009

18,3 3,0

4,9

2004

2005

Fonte: BACEN e ABECIP

9,3 2006

2007

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

|19|

Financiamento Imobiliário SBPE – Aquisição e Construção Valores financiados (R$ bilhões)

81

77

55

55 45 32

1 2

3 2

4 5

2004

2005

2006

9 9

2007

16 14 14

2008

20

2009

28

24

32

36

31 21 11

2010

Construção

Fonte: BACEN e ABECIP

35

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Aquisição |20|

Financiamento Imobiliário SBPE Aquisição: Novos e Usados Valores financiados (R$ bilhões) 60 49,0

50

46,2

40

34,8 28,9

30

22,9

20 10 0

15,9

14,6 1,2

0,8 0,8

0,8

3,8 1,1

6,7 2,3

10,0

5,5

35,3 27,9

19,9

31,7

22,3 23,1

8,8 13,7

3,8

-10 -20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Novos Fonte: BACEN e ABECIP

Usados |21|

Financiamento Imobiliário SBPE - Total Valores financiados (mil unidades)

492 421 300 196

303

530

539

453 342

-42% 200

114 54

61

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: BACEN e ABECIP

|22|

Financiamento Imobiliário SBPE – Aquisição e Construção Mil unidades

365 285

266 220 227 202 164 162 137 139

25 29 35 26

45

68

375

236 168

107 89

165

163

150 106

49

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Construção Fonte: BACEN e ABECIP

Aquisição |23|

Financiamento Imobiliário SBPE Aquisição: Novos e Usados Valores financiados (mil unidades) 280 231,6 230

217,7

180

161,5

181,3 157,6

133,5

122,2

130

104,6

92,0

85,9 80 30

173,8

18,2

13,7

8,1

-20

12,7

103,8

90,2

104,5

58,1

55,7

15,1

131,3

21,2

32,8

41,8

60,3

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Novos Fonte: BACEN e ABECIP

Usados |24|

LTV (%)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

53% 47%

56%

59%

61%

62%

63%

64%

65%

65%

62%

59%

48%

40%

30% 20% 10% 0%

Fonte: BACEN e ABECIP

|25|

Inadimplência: contratos com mais de 3 prestações em atraso Garantia Hipotecária + Alienação Fiduciária

9,7% 8,5%

6,3%

4,2% 3,1%

Fonte: BACEN e ABECIP

2,6%

2,1% 2,0% 1,8% 1,7%

1,4%

1,9% 1,8%

|26|

Evolução do Crédito Imobiliário em relação ao PIB (%)

9,0%

9,5%

9,8%

7,6%

6,3% 5,1% 4,0% 3,0% 1,8%

2,2%

Fonte: BACEN, ABECIP e IBGE

|27|

Financiamento Imobiliário SBPE e FGTS - Total Valores financiados (R$ bilhões) 140 112,9

120

109,2

100 79,9

82,8

75,6

80

64,0

40

20 0

54,0

56,2

60

30,0 18,3 5,4 4,9

9,3

6,7

10,2

34,0 25,2

33,7

42,4 46,6

15,3

6,9

SBPE Fonte: BACEN e ABECIP

30,3

38,7

FGTS |28|

Financiamento Imobiliário SBPE e FGTS - Total Valores financiados (mil unidades) 700 600 492

500 437 400

342

355

320

300 320

300 196 200

421

454

530

539 563

469 453

468

601

456 342

303

264 200

114 100 0

61

SBPE Fonte: BACEN e ABECIP

FGTS |29|

Mercado Imobiliário da cidade de São Paulo Lançamentos residenciais

|30|

Curiosidades sobre o mercado imobiliário de São Paulo Período: de 2004 a 2016 – imóveis residenciais:

LANÇAMENTOS

 391,8 mil unidades lançadas em 13 anos;

 R$ 250 bilhões (atualizados pelo INCC-DI) de VGL;

 163,7 mil unidades de 2 dormitórios (42%);

Fonte: Embraesp / Secovi-SP

VENDAS

 360,0 mil unidades vendidas em 13 anos;

 R$ 223,3 bilhões (atualizados pelo INCC-DI) de VGV;

 149,6 mil unidades de 2 dormitórios (42%);

|31|

Lançamentos de Imóveis Residenciais na Cidade de São Paulo Mil unidades Média = 24,4 mil

Média = 35,0 mil

39,0

Média = 35,0 mil

38,2

Média = 30,4 mil

38,1

34,5

34,2 31,6

34,0

28,5 22,6

24,9

25,7 23,0

-23% 17,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: EMBRAESP

|32|

Valor Global Lançado na Cidade de São Paulo Em bilhões (R$), atualizado pelo INCC-DI/FGV de dez/16 Média = R$ 17,5 bi

Média = R$ 20,2 bi

Média = R$ 22,5 bi

25,2

24,6

25,2

22,3 19,9 15,9

16,7

20,2

Média = R$ 17,8 bi

20,1

22,0

15,9

12,3

-22% 9,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: EMBRAESP e FGV

|33|

Lançamentos de Imóveis Residenciais na Cidade de São Paulo Em mil unidades Unidades

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

1 dorm.

1,1

1,7

1,0

0,5

1,5

1,9

4,3

6,6

4,8

9,5

10,9

6,1

2,9

4,1

2 dorms.

9,0

7,5

7,3

12,6

11,6

14,4

18,6

17,7

14,3

13,7

14,4

12,5

10,1

12,6

3 dorms.

7,4

8,9

7,9

12,5

13,2

10,6

12,2

11,1

6,6

8,6

7,1

3,7

3,9

8,7

4 dorms.

5,0

6,8

9,5

13,3

8,2

4,7

3,1

2,8

2,8

2,5

1,6

0,7

0,8

4,7

Total

22,6

24,9

25,7

39,0

34,5

31,6

38,2

38,1

28,5

34,2

34,0

23,0

17,6

30,1

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016 Média

Participação 2004

2016 Média

1 dorm.

5%

7%

4%

1%

4%

6%

11%

17%

17%

28%

32%

26%

17%

13%

2 dorms.

40%

30%

29%

32%

34%

46%

49%

46%

50%

40%

42%

55%

57%

42%

3 dorms.

33%

36%

31%

32%

38%

33%

32%

29%

23%

25%

21%

16%

22%

29%

4 dorms.

22%

27%

37%

34%

24%

15%

8%

7%

10%

7%

5%

3%

4%

16%

Total

100% 100% 100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Maior participação Fonte: EMBRAESP

|34|

Concentração dos Lançamentos Residenciais 2016 Cidade de São Paulo

Fonte: EMBRAESP

|35|

Participação percentual nas unidades lançadas em 2016 Faixa de Preço

Faixa de área útil

48%

43% 27% 18%

19%

17%

7% Até $225 mil

$225 a $500 mil

$500 a $750 mil

6%

$750 a $1milhão

7%

3%

$1 a $1,5 Acima de milhão $1,5milhão

Zoneamento

58%

28% 17%

20%

19% 11%

Centro

Leste

Fonte: EMBRAESP

1%

Até de 45 Entre 46 Entre 66 Entre 86 Entre 131 Mais de m² e 65 m² e 85 m² e 130 m² e 180 m² 180 m²

Zona da Cidade

15%

4%

Norte

Oeste

Sul

Outras Zonas

Operação Urbana

19% 4% ZEU

ZEUP

9% ZEIS 5 |36|

Lançamentos por Distritos em 2016 – Cidade de São Paulo

Fonte: EMBRAESP

|37|

Lançamentos por Distritos em 2016 – Cidade de São Paulo

Os 10 distritos do ranking somam 6.231 unidades residenciais lançadas em 2016, 35% do total lançado na cidade. Fonte: EMBRAESP

|38|

Preço dos Lançamentos Verticais na Cidade de São Paulo Preço por metro quadrado de área útil (R$/m²)

2,7

3,1

3,2

3,5

3,2

3,6

3,9

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

5,2

2010

6,6

7,3

2011

2012

8,7

9,2

8,8

8,8

2013

2014

2015

2016

33,4%

40%

26,6%

30%

19,7%

16,2%

20% 10%

10,1%

12,4%

1,5%

0%

4,8% -7,5% 0,4%

4,7%

-10%

-5,0%

-20%

-12,9%

10,6% 23,8% 5,7% 17,7% 0,1% -3,8% 10,7% 3,8% 3,2% -1,1% -5,7% -14,7%

7,2%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Var % Real Fonte: EMBRAESP

Preço |39|

Mercado Imobiliário da cidade de São Paulo Comercialização

|40|

Vendas de Imóveis Residenciais na Cidade de São Paulo Mil unidades Média = 24,1 mil

Média = 35,1 mil

36,6

35,8

Média = 30,4 mil

35,9 33,3

32,8 28,3 23,8 20,2

Média = 25,0 mil

28,3

27,0 21,6

-20% 20,1 16,2

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: SECOVI-SP

|41|

Vendas de Imóveis Residenciais na Cidade de São Paulo

Em bilhões (R$) atualizado pelo INCC-DI de Dez/16 33,3

23,3

21,6

20,1 16,2

-35%

13,6

10,5

-7%

8,6

-42%

-20%

-23%

2013

2014

-18% 2015

VGV Fonte: SECOVI-SP

2016

2013

2014

2015

2016

Vendas (mil unidades) |42|

Vendas de Imóveis Residenciais na Cidade de São Paulo Mil unidades

Ago/08 45,6

50 45

Ago/08 43,1

40 35 30 25

Dez/16 17,6 Dez/16 16,2

20 15 10 5

Média vendas = 28,4 mil unidades Média lançamentos = 30,8 mil unidades

0

Lançamentos Fonte: EMBRAESP e SECOVI-SP

Vendas

Média Lançamentos

Média Vendas |43|

Vendas de Imóveis Residenciais por Tipologia - Cidade de São Paulo

Unidades

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016 média

1 dorm.

1,7

0,7

1,9

0,6

1,0

2,1

3,9

3,9

4,2

8,4

6,1

4,5

3,4

3,3

2 dorms.

6,7

8,4

9,3

13,6 10,8 14,2 15,1 13,3 13,4 14,7

9,8

11,3

9,0

11,5

3 dorms.

7,0

8,2

9,3

11,3 12,7 12,6 11,3

8,5

7,3

7,7

4,6

3,7

3,2

8,3

4 dorms.

4,8

6,4

7,9

11,1

2,7

2,1

2,6

1,0

0,7

0,6

4,7

Total

20,2 23,8 28,3 36,6 32,8 35,8 35,9 28,3 27,0 33,3 21,6 20,1 16,2 27,7

Participação

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016 média

1 dorm.

8%

3%

7%

2%

3%

6%

11%

14%

16%

25%

28%

22%

21% 12%

2 dorms.

33%

35%

33%

37%

33%

40%

42%

47%

50%

44%

46%

56%

55% 42%

3 dorms.

35%

35%

33%

31%

39%

35%

32%

30%

27%

23%

21%

18%

20% 30%

4 dorms.

24%

27%

28%

30%

26%

19%

15%

9%

8%

8%

5%

3%

4%

Total

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Maior participação Fonte: SECOVI-SP

8,4

6,9

5,6

17%

|44|

Participação percentual nas unidades comercializadas em 2016 Faixa de Preço

Faixa de área útil

43%

41% 32%

21%

21%

16% 7% Até $225 mil

$225 a $500 mil

$500 a $750 mil

6%

$750 a $1milhão

8%

3%

$1 a $1,5 Acima de milhão $1,5milhão

3%

1%

Até de 45 Entre 46 Entre 66 Entre 86 Entre 131 Mais de m² e 65 m² e 85 m² e 130 m² e 180 m² 180 m²

Zona da Cidade

Fase de Obras 65%

29%

17%

12%

19%

24% 27% 8%

Centro Fonte: SECOVI-SP

Leste

Norte

Oeste

Sul

Planta

Construção

Pronto |45|

VSO de Imóveis Residenciais Novos na Cidade de São Paulo Em (%)

VSO mensal

23,2 16,2

7,6

8,8

12,1

17,6

14,1

13,8

11,0

13,3 7,4

5,7

5,1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

VSO 12 meses

46,0

50,3

57,8

64,3

69,1

75,7 65,6

64,4

60,0

62,6 51,9 41,5

39,1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: SECOVI-SP

|46|

Porcentagem de Distratos sobre as Vendas da Amostra da PMI Média dos últimos 12 meses – Cidade de São Paulo

Mar/15 21,9%

25,0% 20,0%

Dez/16 20,5%

15,0% 10,0%

Média = 8,7%

% de distratos Fonte: SECOVI-SP

set/16

abr/16

nov/15

jun/15

jan/15

ago/14

mar/14

out/13

mai/13

dez/12

jul/12

fev/12

set/11

abr/11

nov/10

jun/10

jan/10

ago/09

mar/09

out/08

mai/08

jul/07

fev/07

set/06

abr/06

nov/05

jun/05

jan/05

0,0%

dez/07

Mai/08 2,2%

5,0%

Média |47|

Mercado Imobiliário da cidade de São Paulo Oferta Final

|48|

Oferta de Imóveis Residenciais Novos – Cidade de São Paulo Em unidades mai/15 28.118

30.000 25.000

dez/16 24.130

20.000 15.000

10.000 5.000

set/10 7.759

0

Fonte: SECOVI-SP

|49|

Quantidade de Meses para Zerar a Oferta de Imóveis Mil unidades 27,1 20,4

20,5

1,7

2,0

17,4 2,4

17,1

15,4

3,1

14,4

2,7

14,0

9,8

3,0

3,0

18,0

2,4

2,2

18,0 2,8

21,7

1,8

1,7

25,0

1,3

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Oferta

Venda

16 12

19

12

10 7

5

6

5

6

8

6

3

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Quant. Meses (Oferta/Vendas) Fonte: SECOVI-SP

|50|

Participação percentual nas oferta final de dezembro/2016 Faixa de Preço

Faixa de área útil 38%

49% 30% 24%

16% 10%

6% Até $225 mil

$225 a $500 mil

$500 a $750 mil

6%

$750 a $1milhão

10%

6%

$1 a $1,5 Acima de milhão $1,5milhão

17%

21%

3%

Até de 45 Entre 46 Entre 66 Entre 86 Entre 131 Mais de m² e 65 m² e 85 m² e 130 m² e 180 m² 180 m²

Tipologia

Zona da Cidade

23%

4%

41%

26% 29%

23%

13%

6% Centro Fonte: SECOVI-SP

Leste

Norte

Oeste

Sul

1 Dorm.

2 Dorms.

3 Dorms.

4 ou mais Dorms |51|

Concentração de unidades em oferta por distrito – dez/2016

Fonte: Secovi-SP

|52|

Ranking de distritos com mais unidades em oferta – dez/2016

Os 10 distritos do ranking somam 9.030 unidades residenciais disponíveis para vendas em dezembro 2016, 37% do total da cidade.

Fonte: Secovi-SP

|53|

Oferta final por fase de obra - dezembro/2016

15.086

14%

23%

Total 24.130

5.613

3.431 63% Planta

Construção

Pronto Planta

Fonte: SECOVI-SP

Construção

Pronto

|54|

Mercado Imobiliário Região Metropolitana de São Paulo

|55|

Lançamentos Residenciais na Região Metropolitana de São Paulo Mil unidades Média = 32,2 mil

Média = 59,5 mil

Média = 64,9 mil

70,8 62,1

63,0

53,5

Média = 51,3 mil

67,4 56,4

60,1 55,5

54% 57%

33,7

34,7

63%

55%

51%

59%

57%

61%

28,2

80% 20%

74%

74% 37%

26%

46%

45%

43%

49%

41%

26%

38,2

-30%

60%

26,8 66%

43%

39%

40%

34%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Outras cidades Fonte: EMBRAESP

São Paulo

|56|

Lançamentos Residenciais na Outras Cidades da RMSP Mil unidades

Média = 7,8 mil

Média = 24,5 mil

Média = 29,9 mil

Média = 21,0 mil

32,6 29,2

28,6

23,1

21,9

27,9

25,9 21,6 15,4

8,8

9,0

-41% 9,1

5,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: EMBRAESP

|57|

Valor Global Lançado nas Outras Cidades da RMSP Em bilhões (R$), atualizado pelo INCC-DI/FGV de dez/16

Média = R$ 2,8 bi

Média = R$ 8,6 bi

11,2

10,4

1,8

11,6 8,8

6,2

2,7

11,0

Média = R$ 8,1 bi

9,8

9,1

3,8

Média = R$ 11,3 bi

5,6

-51% 2,8

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: EMBRAESP e FGV

|58|

Concentração de Unidades Residenciais Lançados por Cidade

Município

Fonte: EMBRAESP

Unidades

Participação %

1° Guarulhos

2.507

27%

2° Osasco

1.569

17%

3° Alphaville/Barueri/Tamboré

950

10%

4° São Bernardo do Campo

843

9%

5° Santo André

814

9%

Total

6.683

73%

Total Outras Cidades

9.131

100%|59|

Participação percentual nas unidades lançadas em 2016 Faixa de Preço 43%

Faixa de área útil 52%

47% 26%

15%

9% Até $225 mil $225 a $500 $500 a $750 mil mil

5%

2%

0%

$750 a $1milhão

Acima de $1 milhão

1%

Até de 45 Entre 46 e Entre 66 e Entre 86 e Mais de m² 65 m² 85 m² 130 m² 130m²

Tipologia 78% 20%

2% 1 Dorm. Fonte: EMBRAESP

0% 2 Dorms.

3 Dorms.

4 ou mais Dorms |60|

Mercado Imobiliário das Outras Cidades da RMSP Comercialização

|61|

Vendas de Imóveis Residenciais na Região Metropolitana de São Paulo Mil unidades Média = 56,3 mil

Média = 44,3 mil

65,2 58,3 52,8 55% 54%

50,9 53%

57%

41,3 52%

33,2

61% 45%

2010

46%

2011

47%

2012

25,2 64%

43%

2013

Outras cidades Fonte: SECOVI-SP

-24%

48%

2014

39% 2015

36% 2016

São Paulo |62|

Vendas de Imóveis Residenciais nas Outras Cidades da RMSP Mil unidades Média = 25,9 mil

Média = 19,3 mil

29,3 24,5

23,9

25,1 19,7 13,0

-31% 9,0

2010

Fonte: SECOVI-SP

2011

2012

2013

2014

2015

2016

|63|

Vendas de Imóveis Residenciais nas Outras Cidades da RMSP

Em bilhões (R$) atualizado pelo INCC-DI de Dez/16

Em mil unidades

25,1 19,7 9,5

8,2

13,0

-21% -14%

2014

-34% 2015

VGV Fonte: SECOVI-SP

-34%

3,2

-41%

2013

9,0

4,8

-31% 2016

2013

2014

2015

2016

Vendas Unidades |64|

Participação percentual nas unidades comercializadas em 2016 Faixa de Preço 40%

Faixa de área útil 50%

45% 22% 11%

Até $225 mil $225 a $500 $500 a $750 mil mil

17% 9%

3%

1%

$750 a $1milhão

Acima de $1,milhão

Até de 45 Entre 46 e Entre 66 e Entre 86 e Mais de m² 65 m² 85 m² 130 m² 130 m²

Tipologia

Fase de Obras 70%

72%

26%

22% 4% 1 Dorm. Fonte: SECOVI-SP

3% 2 Dorms.

2%

3 Dorms.

4 ou mais Dorms

5% Planta

Construção

Pronto |65|

VSO de Imóveis Residenciais Novos Em (%) - Outras Cidade da RMSP VSO mensal 15,0 13,0

12,0

11,6 9,4

2010

2011

2012

2013

2014

6,2

5,2

2015

2016

VSO 12 meses 59,6

2011 Fonte: SECOVI-SP

58,0

2012

58,4

2013

55,4

2014

47,9

2015

39,4

2016

|66|

Vendas de Imóveis Residenciais nas Outras Cidades da RMSP Mil unidades 35 30 25 20

15 Dez/16 9,1 Dez/16 9,0

10 5

Média vendas = 20,7 mil unidades Média lançamentos = 23,5 mil unidades

0

Lançamentos Fonte: EMBRAESP e SECOVI-SP

Vendas

Média Lançamentos

Média Vendas |67|

Mercado Imobiliário das Outras Cidades da RMSP Oferta Final

|68|

Oferta de Imóveis Residenciais Novos – Outras Cidades da RMSP Em unidades 20.000 18.000 16.000 14.000

dez/15 15.113

12.000 10.000

dez/16 11.727

8.000 6.000 4.000 2.000 0

Fonte: SECOVI-SP

|69|

Quantidade de Meses para Zerar a Oferta de Imóveis Outras Cidades da RMSP, mil unidades

13,6 2,4 2010

2,0 2011

2,0 2012

16,3

15,7

15,7

14,0

13,5

1,6

2,1 2013

Oferta

2014

13,4 1,1

2015

0,8 2016

Venda 18 15

6

7

7

7

2010

2011

2012

2013

10

2014

2015

2016

Quant. Meses (Oferta/Vendas) Fonte: SECOVI-SP

|70|

Participação percentual nas oferta final de dezembro/2016 Faixa de Preço

Faixa de área útil 51%

50% 29%

20%

18%

15% 5% Até $225 mil $225 a $500 $500 a $750 mil mil

$750 a $1milhão

9% 1% Acima de $1,milhão

Até de 45 Entre 46 e Entre 66 e Entre 86 e Mais de m² 65 m² 85 m² 130 m² 130 m²

Tipologia

Fase de Obras 73%

62% 26% 9% 1 Dorm. Fonte: EMBRAESP

3% 2 Dorms.

2%

3 Dorms.

4 ou mais Dorms

19% Planta

7% Construção

Pronto |71|

Mercado Imobiliário do Interior

|72|

Regionais e representantes do Secovi-SP no Estado de São Paulo Das nove regionais/representações do Secovi-SP, sete possuem estudos do mercado imobiliário, elaborados com o auxílio do departamento de Economia e Estatística do Secovi-SP e dois desenvolvidos por equipes próprias de pesquisa (Grande ABC e São José dos Campos): Regionais do Secovi-SP  Baixada Santista  Bauru  Campinas  Grande ABC  Jundiaí

 Piracicaba  RM Vale do Paraíba  São José do Rio Preto  Sorocaba

O cronograma de divulgação é anual e as cidades têm diferentes datas de fechamento.

|73|

Unidades residenciais lançadas nas regiões pesquisadas Em mil unidades

Interior

São Paulo

Outras Cidades da RMSP

34,2

25,8

28,5 27,9

28,3

34,0 25,9

23,2

21,6

24,1 23,0

15,4

2012

Total 82,3 mil

2013

2014

Total 88,4 mil

Total 78,7 mil

2015

Total 62,4 mil

Os quatro anos totalizam 311,8 mil unidades residenciais lançadas nas regiões pesquisadas. Fonte: Embraesp e Robert Michel Zarif

|74|

Unidades lançadas 2015 – participação percentual por faixa de preço

Cidades Baixada Santista

Menor que Entre R$215 Entre R$350 EntreR $500 R$215 mil e R$350 mil e R$500 mil e R$750 mil 30% 25% 27% 12%

Acima de R$750 mil 6%

100%

Total

Bauru

80%

0%

0%

15%

5%

100%

Campinas

54%

8%

27%

10%

1%

100%

Jundiaí

34%

50%

10%

0%

6%

100%

Piracicaba SJRP

83%

14%

3%

0%

0%

100%

78%

13%

9%

0%

0%

100%

Sorocaba

72%

20%

6%

1%

1%

100%

Interior

64%

17%

12%

5%

2%

100%

Outras Cidades da RMSP

30%

36%

20%

10%

3%

100%

São Paulo

23%

26%

26%

15%

11%

100%

Fonte: Embraesp e Robert Michel Zarif

|75|

Unidades lançadas 2015 – participação percentual por faixa de área útil

Menos de 45 m² 7%

Entre 46 e 65 m² 47%

Entre 66 e 85 m² 21%

Entre 86 e 130 m² 21%

Mais de 131 m² 4%

100%

Bauru

36%

44%

0%

15%

5%

100%

Campinas

50%

32%

16%

1%

1%

100%

Jundiaí

0%

69%

19%

9%

3%

100%

Piracicaba SJRP

65%

23%

9%

3%

0%

100%

67%

26%

3%

3%

0%

100%

Sorocaba

25%

57%

11%

6%

1%

100%

Interior

38%

41%

11%

7%

2%

100%

Outras Cidades da RMSP

17%

56%

17%

8%

1%

100%

São Paulo

38%

42%

11%

6%

3%

100%

Cidades Baixada Santista

Fonte: Embraesp e Robert Michel Zarif

Total

|76|

Unidades residenciais lançadas e vendidas em 36 meses

Região/Cidade

Período

Unidades lançadas

Unidades Vendidas

Baixada Santista

julho/2013 a junho/2016

15.413

9.413

Bauru

janeiro/2014 a dezembro/2016

6.305

3.737

Campinas

julho/2013 a junho/2016

9.064

6.432

Jundiaí

novembro/2013 a outubro/2016

7.057

4.342

Piracicaba

abril/2013 a março/2016

8.102

5.378

São José dos Campos

Abril/2013 a Março/2016

3.012

2.026

São José do Rio Preto

maio/2013 a abril/2016

10.112

8.303

Sorocaba

outubro/2013 a setembro/2016

15.025

9.129

74.090

48.760

Total

Fonte: Robert Michel Zarif e Departamento de Economia e Estatística Secovi-SP

|77|

Perspectivas

|78|

Propostas Estruturais do Governo Federal



PEC 55/16 – estabeleceu teto para gastos públicos para 20 anos;



Pacote de concessões e privatização (Infraestrutura);



Reforma da Previdência Social.



Pontos da reforma trabalhista

|79|

Propostas Estruturais do Governo Federal Com o andamento/aprovação das medidas propostas pelo Governo, o cenário é de boas notícias para o mercado em 2017:

SELIC entre 9% e 10% a.a.

Inflação (IPCA) dentro da meta de 4,5% a.a.

Recursos Caderneta de Poupança

Retorno gradual do Mercado Imobiliário |80|

Reflexos no Mercado Imobiliário

• A reversão de tendência da economia, mesmo que lenta, deverá propiciar um crescimento do MI de 5% a 10% em 2017 e seu retorno gradual, atingindo um novo “patamar” em dois ou três anos;

• As incorporadoras e os agentes financeiros, mais uma vez, terão que adequar suas estruturas, porém, será menos traumático fazê-lo que há quase dez anos atrás; • Existem questões que terão que ser resolvidas, como: distratos, blindagem da alienação fiduciária e aprimoramento do Patrimônio de Afetação, que são pautas prioritárias dos segmentos envolvidos.

|81|

Obrigado! Celso Petrucci Economista-Chefe do Secovi-SP