Apresentação Corporativa

2T15

Destaques do Trimestre

Mg EBITDA

Aumento da Margem consolidada de 21,4% para 21,8% no 2º trimestre de 2015

DECA

Madeira

Corona

Melhora de mix de produtos aumentando a Margem EBITDA de 18% para 20% no 2º trimestre de 2015

Aumento de 7% no preço a partir de Abril e crescimento de 18% no volume de exportação no semestre

Assinatura do contrato de aquisição da Ducha Corona 1

Desempenho Financeiro Consolidado Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) 2T15

(em R$ milhões)

1T15

%

2T14

%

1o Sem 15

1o Sem 14

%

Receita Líquida

965,1

1.001,5

-3,6%

957,6

0,8%

1.966,6

1.887,2

4,2%

Madeira

545,4

593,2

-8,1%

554,3

-1,6%

1.138,7

1.096,7

3,8%

Tablemac

83,6

72,2

15,7%

65,6

27,4%

155,9

107,2

45,3%

336,0 27,2%

336,0 29,6%

0,0%

337,7 31,2%

-0,5%

672,0 28,4%

683,2 32,6%

-1,6%

Deca Margem Bruta Recorrente

Receita Líquida Consolidada (2T15) Mercado Externo 14,5%

Tablemac 8,7% Deca 34,8%

Madeira 56,5%

Mercado Interno 85,5% 2

Desempenho Financeiro Consolidado (em R$ milhões) - Brasil

2T15

1T15

Volume Deca (em '000 peças) Volume Madeira (em m3) EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Recorrente ROE recorrente

6.065 501.997 191,2 21,7% 29,1 2,5%

6.692 653.127 199,3 21,5% 61,5 5,4%

Colômbia

2T15

1T15

Volume Madeira (em m3) EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Recorrente

60.266 19,0 22,8% 9,3

57.782 15,1 20,9% 7,0

Consolidado

2T15

1T15

Volume Deca (em '000 peças) Volume Madeira (em m3) EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Recorrente ROE recorrente

6.065 562.263 210,2 21,8% 38,4 3,3%

6.692 710.909 214,4 21,4% 68,5 5,9%

Var %

2T14

-9,4% 6.658 -23,1% 592.495 -4,1% 195,6 - 21,9% -52,7% 53,4 4,7% Var %

2T14

4,3% 53.560 26,2% 11,9 - 18,2% 34,3% 5,2 Var %

2T14

-9,4% 6.658 -20,9% 646.055 -2,0% 207,5 - 21,7% -43,9% 58,6 5,2%

Var %

1 SEM 2015 1 SEM 2014

-8,9% 12.757 -15,3% 1.155.124 -2,3% 390,5 21,6% -45,6% 90,6 4,0% Var % 12,5% 60% 79,6% Var %

13.733 1.192.131 426,3 24,0% 179,9 8,2%

1 SEM 2015 1 SEM 2014

118.048 34,1 21,9% 16,3

87.487 21,2 19,8% 9,9

1 SEM 2015 1 SEM 2014

-8,9% 12.757 -13,0% 1.273.172 1,3% 424,6 21,6% -34,5% 106,9 4,6%

13.733 1.279.618 447,6 23,7% 189,8 8,5%

Var % -7,1% -3,1% -8,4% -49,6% Var % 34,9% 60,7% 64,2% Var % -7,1% -0,5% -5,1% -43,7% -

3

Mercado de Painéis no Brasil (em ‘000 m3) Mercado de MDF

+3,4%

Madeira +0,7%

-0,9% -6,6%

-8,1%

Mercado de MDP

-6,3%

-13% -17,2%

CAPACIDADE EFETIVA ANUAL (em '000 m3)

FONTE : ABIPA/IBA

MDF MDP TOTAL

5.170 4.030 9.200

4

Destaques Operacionais Volume expedido

Madeira

(em m3) -13%

-20,9% -0,5%

Capacidade Instalada e Grau de Ocupação 2T15 CAPACIDADE ANUAL EFETIVA

GRAU DE OCUPAÇÃO*

(em ‘000 m³)

MDF MDP Chapa Total

2.100 1.870 195 4.165

62% 48% 69% 56%

* Calculado com base na capacidade disponível e mix de produção realizado no período

5

Destaques Operacionais Madeira

Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 29,3%

24,2%

28,1%

26,2%

31,0%

Destaques:

1,5%

. Aumento de 7% no preço de MDP e MDF no 2º trimestre

-5,5% 7,5%

. Desempenho do Varejo, mantendo vendas de MDF estáveis

EBITDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 24,1%

23,1%

22,7%

26,1%

22,9%

. Aumento de 18% no volume de exportação

-4,3% -7,2% -5,7%

6

Mercado de Materiais de Construção ÍNDICE ABRAMAT MERCADO INTERNO

Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção ÍNDICE ABRAMAT: mede o crescimento da receita da indústria de materiais de construção no mercado doméstico; desempenho relativo ao mesmo período do ano anterior

Deca

7

Destaques Operacionais Deca

Volume expedido (em ‘000 peças) -8,9%

-9,4% -7,1%

Capacidade Instalada e Grau de Ocupação CAPACIDADE ANUAL

(em ‘000 peças) LOUÇAS SANITÁRIAS 11.460 METAIS SANITÁRIOS 25.800* Total 37.260

GRAU DE OCUPAÇÃO (%)

57% 69% 65%

* Inclui capacidades da Thermosystem (chuveiros eletrônicos e aquecedores solares) e Mipel (válvulas)

8

Destaques Operacionais Deca Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 34,6%

32,5%

32,7%

35,5%

32,6%

-0,5%

Destaques: =

. Melhora de Margem EBITDA de 18% para 20% quando comparada com o trimestre anterior.

-1,6%

EBITDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 17,3%

18,0%

20,0%

19,5%

19,0%

15,6%

. Aumento de preço unitário com melhora de mix de produtos.

11,4%

-3,8%

9

CAPEX Consolidado (R$ milhões) e Principais Investimentos 3.194 832,2 635,8

601,5

607,9 516,2

1Sem2015 R$ 239,0

Principais Projetos em 2015 Ducha Corona • Fundada em 1962 em São Paulo, a empresa oferece uma extensa linha de chuveiros elétricos, complementada por linha de torneiras elétricas e acessórios, além de utilizar tecnologia diferenciada em chuveiros (“TecnologiaCoronaPower”). •

Em 2000 sua planta industrial foi transferida para Aracaju/SE e a unidade de Guarulhos se tornou um Centro de Distribuição e sede das áreas corporativas. Com capacidade para produzir ~5 milhões de chuveiros elétricos, o nível de ocupação atual da planta é de ~70%.

•

Pioneira na fabricação de ducha plástica, a empresa é o 2º maior “player” nacional de chuveiros elétricos.

•

Possui 924 trabalhadores.

* CAPEX de manutenção não inclui aquisições

10

Evolução das capacidades produtivas Escala de Produção Evolutivo das capacidades * 2013: passa a incluir Tablemac, Thermosystem e Mipel (aquisições) MADEIRA (em `000 m³)

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013*

2014

2015

MDF

553 1.275

850 1.620

1.530 1.620

1.530 1.620

1.530 1.620

1.600 1.670

2.100 1.870

2.100 1.870

2.100 1.870

195

195

195

195

195

195

195

195

195

2.023

2.665

3.345

3.345

3.345

3.465

4.165

4.165

4.165

MDP Chapa de Fibra TOTAL

+105,9% DECA (em `000 peças)

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013*

2014

2015

Metais

14.400

15.600

15.800

15.800

17.000

18.200

24.600

25.800

25.800

Cerâmica

3.800 18.200

6.200 21.800

7.200 23.000

7.200 23.000

9.800 26.800

9.800 28.000

12.250 36.850

12.250 38.050

11.460 37.260

TOTAL

+104,7% 11

Alavancagem Financeira JUN/2015 MAR/2015 Endividamento Curto Prazo Endividamento Longo Prazo Endividamento Total Disponibilidades Endividamento Líquido Endividamento Líquido / PL (em %) Endividamento Líquido / EBITDA UDM

Cronograma de Amortização (R$M)

704,1 2.103,6 2.807,6 963,2 1.844,5 39,3% 1,98

Var R$

825,4 2.002,4 2.827,9 1.006,8 1.821,1 38,9% 1,97

-121,4 101,1 -20,2 -43,6 23,4 -

JUN/2014 538,2 2.171,0 2.709,2 834,6 1.874,6 41,6% 1,76

Var R$ 165,8 -67,4 98,5 128,6 -30,1 -

Origem da Dívida (%) Colômbia 1,6% Moeda Estrangeira*

27,9% Moeda Nacional 70,6%

* 100% hedge

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Principais ações em 2015 Ajuste de capacidade de louças: fechamento da antiga planta de Jundiaí II e ampliação da utilização da moderna fábrica de Queimados

Foco na redução de custos com início do Sistema de Gestão pelas diretrizes com a Falconi CAPEX limitado a Sustaining, exceto oportunidades de aquisição que tragam valor para o acionista

Projeto de integração Hydra e Ducha Corona

Joint venture para plantio de florestas na região Nordeste do Brasil para suportar operação de painéis no futuro

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Disclaimer As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a

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e

mercados

em

que

se

encontra

inserida.

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representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas. A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas. Julho de 2015

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Apresentação Corporativa

2T15