DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 2014 Senado Federal Comissão de Assuntos Econômicos - CAE Comissão de Infraestrutura - CI
__ 28 de abril de 2015
Resultado líquido de 2014: (-)R$ 21,6 bilhões DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS DO EXERCÍCIO (DRE) R$ Bilhão Receita Operacional Líquida
2014
2013
Δ%
337,3
304,9
11
(256,8)
(235,0)
9
80,4
69,9
15
(101,8)
(35,5)
186
(21,3)
34,4
-162
(3,9)
(6,2)
-37
Participação em Investimentos
0,5
1,1
-59
Participações dos empregados
(1,0)
(1,1)
-5
(25,8)
28,2
-192
Impostos
3,9
(5,1)
-176
Participação dos Acionistas não controladores
0,3
0,6
-40
(21,6)
23,6
-192
Custo de produtos e serviços vendidos (CPV) Lucro Bruto Despesas Operacionais Resultado Antes Resultado Fin, Part e Impostos
Resultado Financeiro
Lucro Antes IR/CSLL
Lucro Líquido
Maior volume de venda e maiores preços dos derivados Menor crescimento dos custos
Provisão de desvalorização de ativos (impairment) Baixas dos gastos adicionais (OLJ)
Destaques de 2014
Principais ajustes no ativo imobilizado R$ 50,8 bilhões
R$ 6,2 Bilhões
Baixa referente a gastos adicionais capitalizados indevidamente, decorrência da “Operação Lava Jato”
R$ 44,6 Bilhões
Provisionamento decorrente da desvalorização de ativos (Impairment)
Ativo Imobilizado em 31/12/14: R$ 581 bilhões
“Operação Lava Jato”: baixa decorrente de pagamentos indevidos
Principais ajustes no ativo imobilizado
R$ 6,2 Bilhões
Baixa referente a gastos adicionais capitalizados indevidamente, decorrência da “Operação Lava Jato”
Percentual de 3% sobre contratos com 27 empresas membros do cartel entre 2004 e 2012 Com empresas fora do cartel, valores específicos citados nos depoimentos
“Operação Lava Jato”: baixa decorrente de pagamentos indevidos R$ 6,2 Bilhões Valores por Área de Negócio
Baixa referente a gastos adicionais capitalizados indevidamente, decorrência da “Operação Lava Jato”
3,4
Abast
Metodologia baseada no conteúdo das
investigações do Ministério Público Federal.
2,0
E&P
Depoimentos consistentes quanto a: existência
do cartel; período; percentuais e valores.
G&E
0,7
Outros
0,1
Desvalorização de ativos
Principais ajustes no ativo imobilizado
R$ 44,6 Bilhões
Provisionamento decorrente da desvalorização de ativos (Impairment)
Refino: Postergação de projetos/ativos
E&P: Declínio dos preços de petróleo Petroquímica: Redução de demanda e margens
Desvalorização de ativos R$ 44,6 Bilhões Valores por Projeto/Segmento 21,8
COMPERJ
9,1
RNEST Trem 2
E&P Brasil Cascade & Chinook
Petroquímica Suape Outros
5,6
4,2
3,0
0,8
Postergação de projetos/ativos de refino:
preservação de caixa.
Exploração e produção:
redução no preço de petróleo.
Petroquímica:
redução de demanda e margens.
Exploração e Produção Reservas Provadas – Brasil e Exterior (bilhão boe) +0,3%
+0,8%
16,44
16,57
16,61
2,45
2,46
2,50
13,28
13,51
13,69 Gás Natural Exterior Óleo e LGN Exterior Gás Natural Brasil Óleo e LGN Brasil
2012
2013
2014
IRR
103%
114%
105%
R/P
18,6 anos
19,2 anos
18,5 anos
Exploração e Produção Produção de Óleo e Gás - Brasil e Exterior (mil boe/dia) +5,1%
-2,3%
2.598 97 146
2.669
2.539 128
116
91
375
389
1.980
1.931
93
426
5,3%
2.034
Gás Natural Exterior Óleo e LGN Exterior Gás Natural Brasil Óleo e LGN Brasil
2012 FPSO Cid. de Anchieta (set)
2013 FPSO Cid. de São Paulo (jan) FPSO Cid. de Itajaí (fev) FPSO Cid. de Paraty (jun) P-63 (nov) P-55 (dez)
2014 P-58 (mar) P-62 (mai) FPSO Cid. de Mangaratiba (out) FPSO Cid. de Ilha Bela (nov)
Produção de Petróleo das Majors: 2006 a 2014 Evolução da Produção de Petróleo 2006 a 2014
Milhões bpd
2,8
Produção de Petróleo
2,6
Variação da Produção (mil bpd) 2006 - 2014
2,4
+230
2,2
-570
2 -548
1,8 -50
1,6 -546
1,4 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 Fonte: Evaluate Energy
2014
Exploração e Produção Interligação de Novos Poços no Brasil +70,6%
87 26
53 13
42 12
40
30
51 17 61 34
Injetores Produtores
2011
2012
2013
2014
PLSVs
11
12
11
19
Produtividade
127
94
90
97
(Km/PLSV)
Abastecimento Petrobras: 6ª maior refinadora de derivados do mundo Produção de Derivados no Brasil (mil bbl/dia) +2,2%
+6,4%
Outros OC QAV Nafta GLP
1.997
2.124
2.170
206
218
255
286
196 238 106
93
143
96
137
90
105
130
85
491
494
782
850
853
2012
2013
2014
FUT
94%
97%
98%
Rendimento
66%
68%
67%
Gasolina
438
Diesel
(Diesel, Gasolina e QAV)
Vendas de derivados no Brasil Volume de Vendas no Brasil (mil bbl/dia) +3,1%
+4,3%
Outros OC QAV Nafta GLP
2.285
203
199 106
84
165 224
2.458
2.383 106
+21%
98
210 119 110
171
163
231
235
Gasolina
570
590
Diesel
937
984
2012
2013
+5%
620
+2%
1.001
2014
Indicadores de endividamento
60%
48% EL/ EBITDA
5,0
39%
4,0
4,77
50% 40% 30%
3,0
3,52
20%
2,0
10%
1,0
0%
2013
2014
Endividamento Líquido / EBITDA ¹ Endividamento Líquido / Capitalização Líquida ²
1) Endividamento Líquido / EBITDA ajustado (EBITDA Ajustado = Lucro Líquido acrescido dos tributos, resultado financeiro líquido, depreciação, participação em investimentos e da perda no valor de recuperação de ativos (impairment). 2) Endividamento Líquido / (Endividamento Líquido + Patrimônio Líquido)
ALAVANCAGEM
6,0
Indicadores de endividamento
R$ Bilhões
31/12/13
31/12/14
Endividamento de Curto Prazo
18,8
31,6
Endividamento de Longo Prazo
249,0
319,5
Endividamento Total
267,8
351,0
46,3
68,9
221,6
282,1
94,6
106,2
(-) Disponibilidades ajustadas ¹ = Endividamento Líquido US$ Bilhões Endividamento Líquido
1) Inclui títulos públicos federais e Time Deposits (vencimento superior a 90 dias)
Fluxo de Caixa 2015 23
US$ Bilhão
-18
-29
26
Saldo Inicial 2015
Geração Operacional
Preço do Petróleo
Juros, Amortizações e Outros
Investimento
US$ 60 /bbl (média)
Taxa de Câmbio
R$ 3,10 /US$ (média)
Produção Total (Brasil e exterior)
2.796 mboepd
3
1
Desinvestimento
Rolagens
13
20
Necessidade de Captações
Saldo Final 2015
Premissas para 2016 Novas Unidades de Produção (FPSO):
Produção de Petróleo e Gás Natural
Cidade de Itaguaí (4T15)
2.886 mil boed +/- 2%
(Brasil e exterior)
Cidade de Maricá (1T16)
Cidade de Saquarema (2T16) Cidade de Caraguatatuba (3T16) Teste de Longa Duração de Libra (4T16)
Desinvestimentos
Investimentos
US$ 10 bilhões Aproximadamente US$ 25 bilhões, 82% no E&P 37% inferior ao investimento para o ano 2016 (US$ 39,5 bilhões), do PNG 2014-2018
Preço do Petróleo (Brent)
US$ 70 / bbl (média)
Taxa de Câmbio
R$ 3,30 /US$ (média)
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 2014 Senado Federal Comissão de Assuntos Econômicos - CAE Comissão de Infraestrutura - CI
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