SONDAGEM DO SETOR SERVIÇOS Julho, 2016
RESULTADOS DA PESQUISA
Empresas informantes: 1.966 Período de coleta: 04/07 – 26/07
Obs.: Todos os dados desta apresentação são ajustados por sazonalidade e têm como fonte a FGV/IBRE, exceto onde indicado.
SÍNTESE DOS RESULTADOS DE JULHO DE 2016
O Índice de Confiança de Serviços (ICS) subiu 3,6 pontos em julho, registrando a quinta alta
consecutiva no ano. O indicador fica em 76,0 pontos em julho e 9,6 pontos acima do mínimo
(setembro/15). Em julho, o resultado positivo se deve à melhora nos dois componentes do ICS. O Índice de
Situação Atual (ISA-S) avançou 3,6 pontos, após subir 1,0 ponto em junho; e o Índice Expectativas (IE-S) avançou 3,4 pontos, acumulando alta de 12,5 pontos nos últimos quatros meses. Em média móvel bimestral, na comparação na margem, o ICS avançou pelo quarto mês
consecutivo. Agora, o ganho foi de 2,8 pontos, pressionado novamente pelos dois componentes: ISA-S (2,3 pontos) e IE-S (3,2 pontos). O Nível de Utilização da Capacidade do setor (NUCI), divulgado a partir dessa edição, mostra
aumento por dois meses consecutivos pela primeira vez, desde o início da série desta variável (em abril de 2013). Em junho, de 0,5 ponto, e em julho de 0,2 ponto. É uma sinalização adicional de
perspectivas melhores para o setor, no sentido de desaceleração do ritmo de queda, mas não de reversão desse quadro. Fonte: FGV/IBRE
3
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Principais segmentos
Serviços Geral
Famílias
Mai-16/Abr-16
1,2
-0,9
-1,2
3,2
2,1
1,9
Jun-16/Mai-16
1,9
2,1
3,7
0,5
3,4
0,1
Jul-16/Jun-16
3,6
5,1
0,3
5,3
1,3
6,3
Diferença Mensal
Informação e Profissionais¹ Transportes Comunicação
Outros²
¹Profi s s i ona i s : s ervi ço compos to por s ervi ços Técni co-Profi s s i ona i s e Admi ni s tra ti vos e Compl ementa res . ² Outros reúne os s egmentos de Ativi da des Imobi l i á ri a s , Servi ços Ma nutençã o e Outros Servi ços .
Fonte: FGV/IBRE
4
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
ÍNDICE DE DISSEMINAÇÃO DO ICS, ISA-S E IE-S
Setor Serviços (diferença na margem)
Segmentos que Proporção de segmentos Total de segmentos acompanharam que acompanharam
ICS
3,6
11
13
85%
ISA-S
3,6
11
13
85%
IE-S
3,4
9
13
69%
Fonte: FGV/IBRE
5
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Padronizados, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal
120,0 mar/10 112,9 110,0
100,0
90,0
80,0
jul/16 76,0
Índice de Confiança de Serviços 70,0
¹ICS - Média Móvel Bimestral set/15 66,4
60,0
¹A média móvel bimestral foi escolhida por ser construída a partir do número de meses necessários para que o componente cíclico do ICS supere as irregularidades da série, segundo o método de Meses de Dominância Cíclica (Months for Cyclical Dominance), sugerido originalmente pelo NBER e, mais recentemente, pela OCDE.
6
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
Fonte: FGV/IBRE
ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS Evolução do índice e de suas parcelas componentes 100%
120,0
90% 110,0 80%
100,0 60%
50%
90,0
40%
80,0
Índice de Confiança de Serviços
Parcela de Respostas (em %)
70%
30%
20%
70,0 10%
0%
60,0
Pessimismo
7
Neutralidade
Otimismo
ICS
Otimista/Favorável
Neutra
Pessimista/Desfavorável
jun/16
15,9
45,7
38,3
jul/16
18,0
46,7
35,2
Diferença Jun/16 - Mai/16
1,4
-0,1
-1,3
Diferença Jul/16 - Jun/16
2,1
1,0
-3,1
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
Fonte: FGV/IBRE
ÍNDICE DE CONFIANÇA– COMPOSIÇÃO DA TAXA
Segmentos
jul/16
Impacto (p.p)
var. (em pontos)
2º Trimestre 2016
Impacto (p.p)
var. (em pontos)
Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹
5,1 0,3 5,3
0,5 0,1 1,9
6,2 2,4 6,7
0,6 0,5 2,3
Transporte Imobiliárias Manutenção Outras Atividades de Serviços ICS - Total
1,3 7,1 0,8 7,5 3,6
0,3 0,3 0,0 0,5 3,6
4,3 8,0 0,6 8,3 5,3
1,1 0,3 0,0 0,5 5,3
¹Profissionais: serviço composto por serviços Técnico-Profissionais e Administrativos e Complementares.
Fonte: FGV/IBRE
8
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
NÍVEL DE UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE (NUCI) Em %
NUCI 89,0 Abr/13 88,4
88,0
87,0
86,0
85,0
84,0
83,0
Mai/16 82,2
Jul/16 82,9
82,0
Fonte: FGV/IBRE
9
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Padronizados, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal
120,0
120,0
Fev/11 112,8
mar/10 114,2
110,0
110,0
100,0
100,0
90,0
90,0 jul/16 81,4
80,0
80,0
jul/16 71,1 70,0
Índice de Situação Atual
70,0
ISA - Média Móvel Bimestral
IE - Média Movel Bimestral Dez/16 66,5
60,0
Índice de Expectativas
60,0
set/15 64,6
Fonte: FGV/IBRE
10
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Evolução do índice e de suas parcelas IE
ISA 100%
100%
120,0
90%
90%
110,0
110,0
80%
80%
70%
100,0
90,0
40%
80,0 30%
100,0 60%
50%
90,0
40%
Índice de Expectativas
50%
Índice de Situação Atual
60%
Parcela de Respostas (em %)
70%
Parcela de Respostas (em %)
120,0
80,0 30%
20%
20%
70,0
70,0 10%
10%
0%
60,0
Pessimismo
Neutralidade
Otimismo
0%
60,0
Pessimismo
ISA
Favorável
Neutra
Desfavorável
jun/16
7,6
32,5
59,8
jul/16
8,0
36,6
Diferença Jun/16 - Mai/16
1,5
Diferença Jul/16 - Jun/16
0,4
Neutralidade
Otimismo
IE
Otimista
Neutra
Pessimista
jun/16
24,2
58,9
17,0
55,3
jul/16
28,0
56,8
15,3
-2,4
0,9
Diferença Jun/16 - Mai/16
1,2
0,8
-2,0
4,1
-4,5
Diferença Jul/16 - Jun/16
3,8
-2,1
-1,7 Fonte: FGV/IBRE
11
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
Fatores Limitativos à melhora dos negócios Em % do total Fatores geralmente ligados a mercado aquecido
Fatores geralmente ligados a mercado desaquecido
Não há impedimento
Competição
Escassez de mão de obra qualificada
Custo financeiro
Demanda Insuficiente
Problemas financeiros
Outros
jul/08 jul/09 jul/10 jul/11 jul/12 jul/13
11,6 14,7 21,2 20,5 16,6 15,3
44,5 41,7 40,8 40,4 41,1 42,1
29,8 16,9 21,0 27,2 32,5 27,1
23,5 17,5 13,5 13,5 12,0 13,5
11,3 34,0 13,5 14,2 17,7 19,7
4,3 7,3 3,7 4,3 4,7 4,3
21,8 20,1 11,7 10,8 14,5 13,2
jul/14
15,3
43,5
29,0
17,1
25,0
5,9
18,0
jul/15 jul/16
8,5 7,2
37,6 33,3
20,1 12,3
22,1 21,3
38,6 44,0
9,8 12,0
28,4 33,0
Historicamente em julho, as assinalações de fatores geralmente ligados ao mercado desaquecido como Demanda Insuficiente e Problemas Financeiros tiveram as maiores parcelas históricas. E o Custo Financeiro, a terceira maior parcela. No mesmo sentido, as assinalações relacionadas a mercado aquecido como Competição, Escassez de mão de obra qualificada e Não há Impedimento exibiram as menores parcelas.
Fonte: FGV/IBRE
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
12
FATORES LIMITATIVOS À MELHORA DOS NEGÓCIOS Médias Móveis Trimestrais
Fatores Limitativos (médias móveis Trimestrais) 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0
Não há impedimento
Demanda insuficiente
Custo Financeiro
Outros
Fonte: FGV/IBRE
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
13
FATORES LIMITATIVOS À MELHORA DOS NEGÓCIOS Em % do total, valores no mês de julho de 2015 e 2016
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0 Demanda insuficiente
Outros
Competição
Custo Financeiro Escassez de MDO qualificada jul/15
Problemas financeiros
Não há impedimento
jul/16
As assinalações de fatores geralmente ligados ao mercado aquecido (Escassez de MDO Qualificada, Competição e Não há impedimento) diminuíram em relação ao mesmo mês no ano passado. As assinalações de fatores geralmente ligados ao mercado desaquecido (Demanda Insuficiente, Problemas Financeiros) aumentaram em relação ao mesmo período. A exceção foi o Custo Financeiro que diminuiu no mesmo período.
14
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
Fonte: FGV/IBRE
Emprego Previsto X CAGED Indicador de Emprego Previsto e Estoque de pessoal ocupado calculado com estoque de empregados anual da Rais e dados de saldo do Caged. Contratação de MDO para os próximos 3 meses x CAGED - Setor de Serviços 12,0
135 130
10,0 125 8,0
120
115 6,0 110 4,0
105
100 2,0 95 0,0
90 85
-2,0 80 -4,0
75
CAGED - Setor de Serviços (variação interanual)
Emprego Previsto (MM3)
Fonte: IBRE, Caged e Rais, elaboração SACE/IBRE.
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
15
CONFIANÇA DO COMÉRCIO, CONSUMIDOR E FAMÍLIAS Em MM3
120,0
110,0
100,0
90,0
80,0
70,0
60,0
ICC - Consumidor
ICS - Prestado às famílias
IC - Comércio
Fonte: FGV/IBRE
16
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
PESQUISA MENSAL DE SERVIÇOS (PMS) X ICS Variação Interanual bimestral da PMS e ICS (média móvel bimestral)
110,0
6,0
105,0 4,0 100,0 95,0
2,0
90,0 0,0 85,0
80,0
-2,0
75,0 -4,0 70,0 65,0
-6,0
ICS - MM2
PMS - Variação Interanual MM2 Fonte: FGV/IBRE
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
PESQUISA MENSAL DE SERVIÇOS (PMS) X ISA Variação Interanual bimestral da PMS e ISA (média móvel bimestral) 110,0
6,0
105,0 4,0 100,0 95,0
2,0
90,0 0,0 85,0 80,0
-2,0
75,0 -4,0
70,0 65,0
-6,0
ISA - MM2
PMS - Variação Interanual MM2
Fonte: FGV/IBRE
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
18
ÍNDICE DE CONFIANÇA X EMPREGO PREVISTO Médias Móveis Bimestrais
115,0 110,0 105,0 100,0
95,0 90,0 85,0
80,0 75,0 70,0 65,0
ICS
Emprego Previsto
Fonte: FGV/IBRE
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
19
ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS
O ICS é composto de quatro quesitos padronizados incluídos na Sondagem de Serviços, sendo dois relacionados à situação no mês de realização da pesquisa e dois às expectativas para os meses seguintes: SITUAÇÃO ATUAL • Situação Atual dos Negócios • Volume de Demanda Atual EXPECTATIVAS • Tendência dos Negócios (6 meses) • Demanda Prevista (3 meses)
•
Os indicadores e índices estão padronizados com média 100 e desvio padrão 10 no período de julho de 2010 a junho de 2015 (60 meses).
Fonte: FGV/IBRE
20
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
SEGMENTOS DE SERVIÇOS
VALOR ADICIONADO (% do total)
PO em 31/12 (em % do total)
Atividades jurídicas, contábeis; Serviços de arquitetura e engenharia; ensaios materiais; Serviços de investigação, segurança; Seleção, Serviços profissionais, agenciamento e locação de mão-de-obra temporária; Publicidade; administrativos e complementares Aluguéis não imobiliário, e gestão de ativos intangíveis, Agências de viagens, operadores turísticos; Outros serviços prestados às empresas
33,4
41,2
Serviços de informação e Comunicação
Telecomunicações; Tecnologia da Informação; Serviços audiovisuais
21,8
7,8
Transportes, serviços auxiliares aos transportes e correio
Transporte rodoviário; Serviços auxiliares dos transportes; Correio e outras atividades de entrega; Transporte ferroviário e metroviário; Transporte aéreo; Transporte aquaviário; Armazenamento e atividades auxiliares aos transportes
24,3
20,8
Serviços prestados às famílias
Alimentação; Alojamento; Atividades recreativas e culturais; Serviços pessoais; Atividades de ensino continuado
9,7
21,4
Outras atividades de serviços
Serviços auxiliares, financeiros, dos seguros e da previdência complementar; Limpeza urbana e esgoto; Serviços auxiliares da agricultura
5,8
4,0
Atividades imobiliárias de imóveis próprios; Intermediação na compra, Atividades imobiliárias e de venda e aluguel de imóveis; Gestão e administração da propriedade aluguel de bens móveis e imóveis imobiliária
3,3
1,4
Manutenção e reparação de veículos; Manutenção e reparação de objetos pessoais e domésticos; Manutenção e reparação de máquinas de escritório e de informática
1,7
3,4
SEGMENTOS DE SERVIÇOS
Serviços de manutenção e reparação
21
ATIVIDADES
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
PRÓXIMAS DIVULGAÇÕES
22
Mês de Referência da Pesquisa
Data de Divulgação
Agosto
29/08
Setembro
30/09
Outubro
31/10
Superintendência Adjuntas de Ciclos Econômicos
