RESULTADOS EM BR GAAP INFORME DE RESULTADOS 3T15 29 de outubro de 2015 1
ÍNDICE
ÍNDICE ANÁLISE GERENCIAL DOS RESULTADOS - BR GAAP RESUMO DOS DADOS DO PERÍODO
03
ESTRATÉGIA
04
SUMÁRIO EXECUTIVO
05
RESULTADOS DO SANTANDER BRASIL DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL
06
BALANÇO PATRIMONIAL
10
NOSSAS AÇÕES
19
RATINGS
20
INFORMAÇÕES ADICIONAIS - BALANÇO E DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS GERENCIAIS
21
RECONCILIAÇÃO DO RESULTADO CONTÁBIL E DO RESULTADO GERENCIAL
24
2
RESUMO DOS DADOS DO PERÍODO RESUMO DE DADOS DO PERÍODO Neste trimestre tivemos dois eventos não recorrentes, que geraram um ganho de R$ 1.516 milhões, antes de impostos, que foram compensados integralmente por despesas não recorrentes. Para melhor compreensão e análise, os resultados e indicadores gerenciais, apresentados neste informe, consideram a exclusão desses e dos demais eventos dos períodos de comparação. A reconciliação com o resultado contábil poderá ser observada nas páginas 24 e 25. 9M15
ANÁLISE GERENCIAL¹ - BR GAAP
Var.
9M14
3T15
2T15
9M15x9M14
Var. 3T15x2T15
RESULTADOS (R$ milhões) Margem Financeira Bruta Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
22.251
20.667
7,7%
7.631
7.480
2,0%
8.657
8.081
7,1%
2.919
2.910
0,3%
(6.898)
(7.263)
-5,0%
(2.448)
(2.338)
4,7%
(12.691)
(12.309)
3,1%
(4.288)
(4.300)
-0,3%
Lucro Líquido Gerencial³
5.016
4.328
15,9%
1.708
1.675
2,0%
Lucro Líquido Societário¹²
5.831
1.583
268,4%
1.266
3.881
-67,4%
Ativo total
702.407
514.938
36,4%
702.407
605.290
16,0%
Títulos e valores mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
154.262
102.175
51,0%
154.262
145.900
5,7%
Carteira de crédito
261.980
234.516
11,7%
261.980
254.402
3,0%
Pessoa física
82.786
76.683
8,0%
82.786
81.534
1,5%
Financiamento ao consumo
34.057
36.530
-6,8%
34.057
35.338
-3,6%
Despesas Gerais²
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ milhões)
Pequenas e médias empresas
31.632
31.034
1,9%
31.632
31.352
0,9%
113.505
90.268
25,7%
113.505
106.179
6,9%
332.340
293.138
13,4%
332.340
321.592
3,3%
287.660
243.181
18,3%
287.660
275.524
4,4%
52.976
50.496
4,9%
52.976
56.665
-6,5%
12,8%
11,4%
1,5 p.p.
12,8%
12,8%
0,1 p.p.
1,1%
1,2%
-0,1 p.p.
1,1%
1,1%
-0,1 p.p.
49,3%
49,8%
-0,5 p.p.
48,0%
50,1%
-2,2 p.p.
68,2%
65,7%
2,6 p.p.
68,1%
67,7%
0,4 p.p.
15,8%
18,8%
-2,9 p.p.
15,8%
18,1%
-2,2 p.p.
Índice de Inadimplência (acima de 90 dias)
3,2%
3,7%
-0,5 p.p.
3,2%
3,2%
0,0 p.p.
Índice de Inadimplência (acima de 60 dias)
4,0%
4,4%
-0,4 p.p.
4,0%
4,1%
-0,1 p.p.
185,1%
170,2%
14,9 p.p.
185,1%
184,7%
0,4 p.p.
187.085
161.484
15,9%
187.085
178.318
4,9%
2.255
2.243
12
2.255
2.255
0
1.181
1.184
(3)
1.181
1.181
0
Caixas eletrônicos - próprios
14.231
14.309
(78)
14.231
14.338
(107)
Caixas eletrônicos - Rede 24 H
17.912
16.143
1.769
17.912
17.539
373
Total de Clientes (mil)
32.054
30.779
1.275
32.054
31.798
256
Funcionários
50.519
49.481
1.038
50.519
50.245
274
Grandes empresas Carteira de crédito ampliada 4 5
Captação de clientes
Patrimônio líquido final
6,12
INDICADORES DE DESEMPENHO (%) Retorno sobre o patrimônio líquido médio excluindo ágio Retorno sobre o ativo total médio excluindo ágio Índice de Eficiência
7
Índice de Recorrência 8 Índice de Basiléia
9, 12
6, 11
6, 11
- anualizado
- anualizado
INDICADORES DE QUALIDADE DA CARTEIRA (%)
Índice de Cobertura (acima de 90 dias)¹² OUTROS DADOS 10
Fundos (R$ milhões) Agências PABs
1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge fiscal e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 24 e 25. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio. Despesa de pessoal inclui PLR. 3. Lucro Líquido Gerencial corresponde ao lucro líquido societário, com a exclusão do resultado extraordinário e a reversão de 100% da despesa de amortização do ágio, ocorrida no período. A despesa de amortização do ágio foi de R$2.342 milhões no 9M15, R$ 2.745 milhões no 9M14, R$ 442 milhões no 3T15 e R$ 951 milhões no 2T15 . 4. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e fianças). 5. Inclui Poupança, Depósitos à vista, Depósitos a prazo, Debêntures, LCA, LCI, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. 6. Exclui 100% do saldo do ágio (líquido de amortização), que no 3T15 foi R$ 4.625 milhões, 3T14 R$ 7.817 milhões e 2T15 R$ 5.067 milhões 7. Eficiência: Despesas Gerais/(Margem Financeira Bruta + Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias + Despesas Tributárias + Outras Receitas/Despesas Operacionais). 8. Recorrência: (Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias) / Despesas gerais. 9. Índice segundo critério do Banco Central. A partir de 2015, o cálculo passou a considerar o conglomerado prudencial. 10. De acordo com o critério da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). 11. Exclui, no 2T15, o impacto do resultado extraordinário das contas de resultado e de balanço. 12. Inclui, no 2T15, o impacto do resultado extraordinário.
3
ESTRATÉGIA ESTRATÉGIA O Banco Santander Brasil é um banco universal com foco no
No 3º trimestre de 2015, podemos destacar os seguintes
varejo. Temos certeza que o único caminho para crescer de
avanços:
forma recorrente e sustentável é prestando serviços com excelência para aumentar o nível de satisfação e obter mais clientes, mais vinculados. Para isso, a nossa prioridade é ser um banco simples, pessoal e justo. Nossa estratégia é definida em um cenário de longo prazo, com foco na execução eficiente das seguintes prioridades:
- Relançamento do segmento Van Gogh alinhando-o a um perfil de pessoas mais conectadas. Entregamos uma oferta competitiva aos nossos clientes com produtos, serviços e benefícios, além de maior orientação financeira. - Campanha para digitalizar nossos clientes, “Vale a Pena Ser Digital”. Com a campanha conseguimos aumentar o
Aumentar a preferência e a vinculação dos clientes com produtos e serviços segmentados, simples,
cadastramento e o uso dos canais digitais tanto “Minha Conta” (Mobile) como Internet Banking.
modernos e eficientes que, através de uma plataforma
multicanal, buscam maximizar a satisfação dos nossos
- Seguimos avançando nos processos de transformação
clientes.
iniciados previamente, como melhoras em ferramentas e
Melhorar a recorrência e a sustentabilidade crescendo
incentivos comerciais, processos de abertura de contas,
nos negócios com maior diversificação de receita,
canais digitais mais simples e acessíveis, fortalecimento da
considerando um equilíbrio entre crédito, captações e
atividade de Adquirência, impulso aos negócios de folha de
serviços. Ao mesmo tempo, mantendo uma gestão
pagamento, consolidação da oferta financeira e não
eficiente das despesas e um controle rigoroso dos
financeira do segmento “Santander Negócios e Empresas”,
riscos.
entre outros.
Ter disciplina de capital e liquidez para conservar a solidez, enfrentar mudanças regulatórias e aproveitar oportunidades de crescimento.
Aumentar a produtividade através de uma intensa agenda de transformação produtiva que nos permita oferecer um portfólio completo de serviços.
A nossa estratégia prioriza o crescimento seletivo, a relação próxima e duradoura com os acionistas, e o alinhamento com a agenda de desenvolvimento econômico e social do país. Esta última é desenvolvida com base em um modelo sustentável de expansão do crédito, forte apoio à iniciativa privada e à educação. Estamos executando uma agenda de transformação comercial focada na satisfação de nossos clientes, que inclui a modernização, a melhora da oferta e a simplificação de serviços, produtos e processos. Esta agenda tem como base a oferta múltipla de canais de serviços em conjunto com uma oferta segmentada.
4
SUMÁRIO EXECUTIVO SUMÁRIO EXECUTIVO O lucro líquido gerencial¹ somou R$ 5.016 milhões nos primeiros nove meses de 2015, alta de 15,9% em doze meses e 2,0% no trimestre. Neste trimestre tivemos dois eventos não recorrentes², um referente a decisão judicial favorável obtida pelo Banco com relação a confins a compensar, no valor de R$ 765 milhões, contabilizado na linha de outras receitas operacionais e outro, referente a conclusão da venda do negócio de custódia, no valor de R$ 751 milhões, contabilizado na linha de resultado não operacional. Juntos os eventos geraram um ganho de R$ 1.516 milhões, antes de impostos, que foram compensados integralmente por despesas não recorrentes, contabilizadas nas linhas de margem financeira bruta, provisões de crédito de liquidação duvidosa e outras despesas operacionais, sem impacto no lucro líquido (para mais informações ver reconciliação com o resultado contábil nas páginas 24 e 25). As receitas totais alcançaram R$ 30.908 milhões nos primeiros nove meses de 2015, com aumento de 7,5% em doze meses (ou R$ 2.160 milhões) e 1,5% no trimestre. O resultado de crédito de liquidação duvidosa atingiu R$ 6.898 milhões, com queda de 5,0% em doze meses (ou R$ 365 milhões) e alta de 4,7% no trimestre. As receitas totais líquidas de PDD apresentam crescimento de 11,8% em doze meses e 0,6% no trimestre. As despesas gerais somaram R$ 12.691 milhões nos primeiros nove meses de 2015, alta de 3,1% em doze meses (ou R$ 382 milhões), apresentando uma evolução bem inferior à inflação no período. No trimestre, as despesas gerais mostraram redução de 0,3%, principalmente, pelo novo patamar das despesas de amortização e depreciação em razão da redução do valor recuperável de ativos intangíveis realizada no segundo trimestre de 2015. O índice de eficiência atingiu 49,3% nos primeiros nove meses de 2015, com redução de 0,5 p.p. em doze meses e 2,1 p.p. no trimestre. A carteira de crédito total somou R$ 261.980 milhões em setembro de 2015, com crescimento de 11,7% em doze meses e 3,0% no trimestre. Excluindo o impacto da variação cambial, a evolução desta carteira seria de 3,4% e de -1,4%, em doze e três meses, respectivamente. A carteira de crédito ampliada somou R$ 332.340 milhões em setembro de 2015, com crescimento de 13,4% em doze meses e 3,3% no trimestre. Desconsiderando o efeito da variação cambial, esta carteira apresentaria crescimento de 6,7% em doze meses e redução de 0,1% no trimestre. O crédito à pessoa física totalizou R$ 82.786 milhões ao final de setembro de 2015, registrando alta de 8,0% (ou R$ 6.103 milhões) em doze meses e 1,5% no trimestre. O crescimento em ambos os períodos foi impulsionado, principalmente, por crédito imobiliário e consignado.
A carteira de financiamento ao consumo totalizou R$ 34.057 milhões em setembro de 2015, com redução de 6,8% em doze meses (ou R$ 2.473 milhões) e de 3,6% no trimestre. A carteira de pequenas e médias empresas totalizou R$ 31.632 milhões ao final de setembro de 2015, com alta de 1,9% em doze meses (ou R$ 598 milhões) e de 0,9% no trimestre. A carteira de crédito de grandes empresas somou R$ 113.505 milhões, com crescimento de 25,7% em doze meses (ou R$ 23.237) e 6,9% no trimestre. A evolução dessa carteira foi impactada positivamente pelo efeito da variação cambial. Excluindo este efeito, a carteira teria apresentado crescimento de 5,5% em doze meses e queda de 2,9% no trimestre. As captações com clientes alcançaram R$ 287.660 milhões em setembro de 2015, com alta de 18,3% em doze meses e 4,4% no trimestre. As captações totais, que incluem as captações com clientes e fundos, atingiram R$ 512.317 milhões, com crescimento de 17,5% em relação ao mesmo período de 2014 e 3,7% no trimestre. O patrimônio líquido, excluindo R$ 4.625 milhões referentes ao saldo de ágio, somou R$ 52.976 milhões em setembro de 2015 (em julho, o Banco revisou a curva de amortização do ágio de aquisição do Banco Real³). O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE), ajustado pelo ágio, atingiu 12,8% nos primeiros nove meses de 2015, aumento de 1,5 p.p. em doze meses, mantendo-se estável no trimestre. O índice de Basileia alcançou 15,8% em setembro de 2015. O capital de nível I atingiu 14,4% e o nível II 1,4%. O índice de cobertura (acima de 90 dias) atingiu 185,1% em setembro de 2015.
EVENTOS RECENTES
A partir de setembro de 2015, a alíquota da CSLL para as instituições financeiras, foi elevada de 15% para 20%. (Mais detalhes nota 3s das Demonstrações Financeiras). Acordo para a aquisição de parte das operações financeiras do Grupo PSA no Brasil e a criação de uma Joint Venture e conclusão da operação de venda do negócio de custódia. (Mais detalhes ver nota 37 (a) e (g) das Demonstrações Financeiras).
1. Lucro líquido Societário + reversão de 100% da despesa de amortização do ágio + exclusão do resultado extraordinário. 2. Mais informações ver notas explicativas 31, 33 e 37g. 3. Para mais informações ver práticas contábeis das demonstrações financeiras – item intangível.
5
SUMÁRIO EXECUTIVO ANÁLISE GERENCIAL DOS RESULTADOS A seguir apresentamos a análise dos resultados gerenciais.
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL¹ (R$ Milhões)
9M15
9M14
Var.
3T15
2T15
9M15x9M14
Margem Financeira Bruta Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Margem Financeira Líquida Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Gerais Despesas de Pessoal+PLR Outras Despesas Administrativas² Despesas Tributárias Resultados de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas / Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado não operacional Resultado antes de Impostos Imposto de Renda e Contribuição Social Participações dos Acionistas Minoritários Lucro Líquido do Período
22.251 (6.898) 15.353 8.657 (12.691) (5.877) (6.813) (2.588) 1 (2.571) 6.161 138 6.299 (1.132) (151) 5.016
20.667 (7.263) 13.403 8.081 (12.309) (5.411) (6.898) (2.317) 1 (1.731) 5.129 113 5.242 (781) (133) 4.328
7,7% -5,0% 14,5% 7,1% 3,1% 8,6% -1,2% 11,7% 96,5% 48,6% 20,1% 22,6% 20,2% 44,9% 13,7% 15,9%
Var. 3T15x2T15
7.631 (2.448) 5.183 2.919 (4.288) (2.054) (2.234) (770) 0 (844) 2.200 21 2.222 (431) (82) 1.708
7.480 (2.338) 5.142 2.910 (4.300) (1.962) (2.337) (889) 0 (925) 1.938 39 1.977 (293) (9) 1.675
2,0% 4,7% 0,8% 0,3% -0,3% 4,7% -4,4% -13,4% 2,8% -8,7% 13,5% -45,7% 12,4% 47,1% na 2,0%
1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge fiscal e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 24 e 25. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio.
MARGEM FINANCEIRA A margem financeira bruta, incluindo resultado de operações financeiras, atingiu R$ 22.251 milhões nos primeiros nove meses de 2015, com crescimento de 7,7% em relação ao mesmo período do ano anterior e 2,0% no trimestre. As receitas oriundas das operações de crédito mantiveram-se estáveis em doze meses e cresceram 0,7% no trimestre. Nos mesmos períodos, o volume
médio
da
carteira
de
crédito
cresceu
12,9%
e
0,5%
respectivamente. A evolução das receitas em doze meses reflete a redução do spread médio da carteira, que está associada, fundamentalmente, à mudança de mix de produtos e segmentos. No trimestre, os spreads ficaram estáveis. As receitas de depósitos apresentaram aumento de 17,6% em doze meses e 5,0% no trimestre. Este aumento é explicado, em parte, pela elevação da taxa de juros (Selic) em ambos os períodos de comparação. A linha de “Outros”, que considera o resultado do gap estrutural de taxa de juros do balanço, as receitas com clientes em atividades de tesouraria, entre outros apresentou aumento de 37,7% (ou R$ 1.408 milhões) em doze meses e 5,7% no trimestre.
6
NOSSAS AÇÕES
MARGEM FINANCEIRA BRUTA (R$ Milhões) Margem Financeira Bruta Créditos Volume médio Spread (a.a.) Depósitos Volume médio Spread (a.a.) Outros¹
9M15
Var.
9M14
3T15
2T15
9M15x9M14
22.251
20.667
15.971 251.599 8,5% 1.134 135.648 1,1%
15.965 222.844 9,6% 965 128.245 1,0%
5.146
7,7% 0,0% 12,9% -1,09 p.p. 17,6% 5,8% 0,11 p.p.
3.737
Var. 3T15x2T15
7.631 5.435 254.687 8,5% 392 140.084 1,1%
37,7%
1.805
7.480 5.399 253.469 8,5% 374 136.065 1,1% 1.708
2,0% 0,7% 0,5% -0,08 p.p. 5,0% 3,0% 0,01 p.p. 5,7%
1. Inclui outras margens e Resultado de Operações Financeiras.
COMISSÕES - RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS BANCÁRIAS As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias somaram R$ 8.657 milhões nos primeiros nove meses de 2015, alta de 7,1% em doze meses (ou R$ 576 milhões) e 0,3% no trimestre. A evolução positiva das comissões, em doze meses, é resultado, principalmente, do crescimento nas linhas de “Seguros”, “Serviços de conta corrente” e “Operações de crédito e garantias prestadas”. As comissões com cartões totalizaram R$ 2.546 milhões nos primeiros nove meses de 2015, alta de 1,7% em doze meses (ou R$ 44 milhões) e 6,6% no trimestre. As comissões com seguros somaram R$ 1.400 milhões nos primeiros nove meses de 2015, aumento de 11,4% em doze meses (ou R$ 143 milhões) e queda de 13,1% no trimestre. As comissões com Serviços de Conta Corrente totalizaram R$ 1.496 milhões nos primeiros nove meses de 2015, com alta de 8,7% (ou R$ 120 milhões) em doze meses e de 5,9% no trimestre. As comissões de receitas de administração de fundos, consórcios e bens somaram R$ 781 milhões nos primeiros nove meses de 2015, com aumento de 5,3% em doze meses (ou R$ 39 milhões) e 7,3% no trimestre. Adicionalmente, as comissões com operações de crédito somaram R$1.019 milhões nos primeiros nove meses de 2015, crescimento de 12,6% em doze meses (ou R$ 114 milhões) e queda de 4,3% no trimestre.
RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS BANCÁRIAS (R$ Milhões) Cartões Comissões de Seguros Serviços de Conta Corrente Receitas de Administração de Fundos, Consórcios e Bens Operações de Crédito e Garantias Prestadas Cobrança e Arrecadações Serviços de Corretagem, Custódia, Colocação de Títulos Outras Total
9M15
9M14
Var.
3T15
2T15
9M15x9M14
2.546 1.400 1.496 781 1.019 749 383 283 8.657
2.502 1.257 1.377 742 905 676 398 225 8.081
1,7% 11,4% 8,7% 5,3% 12,6% 10,8% -3,6% 25,9% 7,1%
Var. 3T15x2T15
881 432 530 270 338 263 97 108 2.919
827 497 501 251 353 252 146 83 2.910
6,6% -13,1% 5,9% 7,3% -4,3% 4,1% -33,5% 29,7% 0,3%
7
SUMÁRIO EXECUTIVO DESPESAS GERAIS (ADMINISTRATIVAS + PESSOAL) As despesas administrativas e de pessoal, excluindo depreciação e amortização, somaram R$ 11.194 milhões nos primeiros nove meses de
Índice de Eficiência %
2015, alta de 2,6% em doze meses (ou R$ 279 milhões) e 4,2% no trimestre. Cabe ressaltar que a evolução em doze meses está impactada
50,6%
53,6%
49,8%
50,1%
48,0%
1T15
2T15
3T15
pela incorporação da Getnet e associação com o Bonsucesso. As despesas com pessoal, incluindo PLR, somaram R$ 5.877 milhões nos primeiros nove meses de 2015, alta de 8,6% em doze meses (ou R$ 467 milhões). No trimestre, a evolução de 4,7% decorreu, principalmente,
3T14
4T14
de maiores despesas com remuneração em razão do acordo coletivo. As despesas administrativas, excluindo depreciação e amortização, totalizaram R$ 5.317 milhões nos primeiros nove meses de 2015, registrando redução de 3,4% em doze meses (ou R$ 188 milhões). No trimestre, a alta de 3,7% decorreu, principalmente, de maiores despesas com “Segurança e Vigilância” e “Propaganda, promoções e publicidade”, que juntos responderam por 85% da variação no período. As despesas de depreciação e amortização totalizaram R$ 1.496 milhões nos primeiros nove meses de 2015, com alta de 7,4% em doze meses (ou R$ 103 milhões) e redução de 29,9% no trimestre. A redução observada em três meses é explicada, principalmente, pela redução do valor recuperável de ativos intangíveis realizada no segundo trimestre de 2015. As despesas gerais, incluindo depreciação e amortização, apresentaram crescimento de 3,1% (ou R$ 382 milhões) em doze meses e redução de 0,3% no trimestre. O índice de eficiência atingiu 48,0% no terceiro trimestre de 2015, registrando redução de 2,1 p.p. em três meses.
ABERTURA DE DESPESAS (R$ Milhões) Serviços técnicos especializados e de terceiros Propaganda, promoções e publicidade Processamento de dados Comunicações Aluguéis Transporte e viagens Segurança e vigilância Manutenção e conservação de bens Serviços do Sistema Financeiro Água, Energia e Gás Material Outras Subtotal Depreciação e amortização¹ Total Despesas Administrativas Remuneração² Encargos Benefícios Treinamento Outras Total Despesas com Pessoal
9M15
9M14
Var.
3T15
2T15
9M15x9M14
Var. 3T15x2T15
1.577 262 1.052 382 542 158 487 171 181 156 58 292 5.317 1.496 6.813
1.833 280 989 421 545 144 455 156 284 121 60 217 5.504 1.394 6.898
-14,0% -6,5% 6,4% -9,1% -0,6% 9,3% 6,9% 9,9% -36,3% 29,4% -3,5% 34,6% -3,4% 7,4% -1,2%
521 118 366 128 179 57 175 57 68 51 18 99 1.837 397 2.234
522 87 354 135 181 56 150 56 61 55 22 91 1.771 567 2.337
-0,2% 35,2% 3,4% -5,8% -1,1% 1,5% 16,8% 0,9% 11,9% -8,3% -16,2% 8,8% 3,7% -29,9% -4,4%
3.689 1.121 969 68 31 5.877
3.485 964 887 54 20 5.411
5,9% 16,3% 9,2% 25,5% 50,1% 8,6%
1.310 381 327 24 11 2.054
1.212 386 328 26 10 1.962
8,1% -1,1% -0,4% -7,7% 10,6% 4,7%
DESPESAS ADMINISTRATIVAS + DESPESAS DE PESSOAL (exclui deprec. / amortização)
11.194
10.915
2,6%
3.891
3.733
4,2%
TOTAL DESPESAS GERAIS
12.691
12.309
3,1%
4.288
4.300
-0,3%
1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio de R$2.342 milhões no 9M15, R$ 2.745 milhões no 9M14, R$ 442milhões no 3T15 e R$ 951 milhões no 2T15 . 2. Inclui participação no Lucro.
8
NOSSAS AÇÕES PROVISÕES DE CRÉDITO O resultado de créditos de liquidação duvidosa totalizou R$ 6.898 milhões nos primeiros nove meses de 2015, com queda de 5,0% em doze meses e alta de 4,7% no trimestre.
9M14
Var.
3T15
2T15
Var.
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (R$ Milhões)
9M15
Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa
(8.510)
(9.114)
-6,6%
(2.975)
(2.967)
0,3%
Receita de recuperação de créditos baixados como prejuízo Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa
1.611 (6.898)
1.851 (7.263)
-12,9% -5,0%
527 (2.448)
628 (2.338)
-16,2% 4,7%
9M15x9M14
3T15x2T15
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS As outras receitas e despesas operacionais somaram R$ 2.571 milhões nos primeiros nove meses de 2015, com alta de 48,6% em doze meses (ou R$ 840 milhões) e redução de 8,7% no trimestre.
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS (R$ Milhões) Outras Receitas e Despesas Operacionais Despesa com comercialização de cartões Receita Líquida de Rendas de Capitalização Provisões para contingências¹ Outras
9M15
9M14
Var.
3T15
2T15
9M15x9M14
Var. 3T15x2T15
(2.571)
(1.731)
48,6%
(844)
(925)
-8,7%
(1.053)
(1.150)
-8,4%
(349)
(365)
-4,5%
191 (1.572) (137)
190 (1.370) 599
0,4%
70
61
13,4%
14,8%
(661)
(576)
14,7%
96
(45)
n.a.
n.a.
1- Inclui provisões fiscais, cíveis e trabalhistas.
IMPOSTOS SOBRE A RENDA O total de impostos somou R$ 1.132 milhões nos primeiros nove meses de 2015, atingindo uma taxa efetiva de 18,0%, registrando aumento de 3,1 p.p. em doze meses e 4,6 p.p. no trimestre. No trimestre, a despesa de imposto de renda superou o lucro antes de impostos, que cresceu 12%, levando a um aumento da taxa efetiva de imposto. O aumento da taxa efetiva foi resultante: do aumento de 5 pontos percentuais da alíquota da CSLL, a partir de setembro; da redução da despesa de amortização do ágio (Banco Real) e; do aumento do lucro tributável no trimestre. No entanto, o impacto sobre a taxa efetiva foi atenuado pela remensuração do estoque de créditos tributários, em função do aumento pela nova alíquota de CSLL e da baixa de créditos tributários de prejuízos fiscais e de créditos tributários gerados no período não registrados.
9
SUMÁRIO EXECUTIVO BALANÇO PATRIMONIAL Os ativos totais registraram saldo de R$ 702.407 milhões em setembro de 2015, alta de 36,4% em doze meses e 16,0% no trimestre. O patrimônio líquido totalizou no mesmo período R$ 57.602 milhões. Excluindo o saldo do ágio, o patrimônio líquido soma R$ 52.976 milhões.
ATIVO (R$ Milhões)
Set/15
Set/14
Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações em Moedas Estrangeiras Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados ao Banco Central Vinculados à Prestação de Garantias Outros Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Carteira de Crédito Carteira de Crédito Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Provisão para Liquidação Duvidosa) Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Temporários Imobilizado de Uso Intangível Ágio na Aquisição de Sociedades Controladas Outros Ativos Intangíveis (Amortizações Acumuladas) Total do Ativo
689.054 6.928 59.264 29.933 2.341 26.989 154.262 29.891 72.895 8.541 16.330 26.604 52.224 246.648 262.050 203
497.162 5.050 56.077 50.028 2.804 3.244 102.175 41.198 34.438 9.318 10.654 6.567 33.554 2 219.890 234.583 10
(15.605)
(14.704)
167.419 2.310 13.353 38 6.733 6.581 27.527 6.934
78.263 2.152 17.776 44 6.499 11.233 27.433 7.363
(27.881)
(23.564)
702.407
Ágio líquido de amortização Ativo (excluindo o ágio)
4.625 697.782
10
Var.
Set/15xSet/14
Jun/15
Var.
Set/15xJun/15
591.269 5.525 56.850 32.452 2.270 22.129 145.900 38.403 70.536 9.991 13.930 13.039 34.689 239.445 254.523 2
514.938
38,6% 37,2% 5,7% -40,2% -16,5% n.a 51,0% -27,4% 111,7% -8,3% 53,3% 305,1% 55,6% n.a. 12,2% 11,7% n.a 6,1% 113,9% 7,3% -24,9% -13,5% 3,6% -41,4% 0,3% -5,8% 18,3% 36,4%
605.290
16,5% 25,4% 4,2% -7,8% 3,2% 22,0% 5,7% -22,2% 3,3% -14,5% 17,2% 104,0% 50,5% n.a. 3,0% 3,0% n.a 3,5% 57,3% -5,7% -4,8% 1,6% 0,4% -9,5% 0,0% -0,1% 2,5% 16,0%
7.817 507.122
-40,8% 37,6%
5.067 600.223
-8,7% 16,3%
(15.080)
106.410 2.449 14.021 38 6.707 7.276 27.527 6.940 (27.192)
NOSSAS AÇÕES
PASSIVO (R$ Milhões) Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Carteira Própria Carteira de Terceiros Carteira de Livre Movimentação Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior Outras Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais Obrigações por Repasses do Exterior Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros Participação dos Acionistas Minoritários Patrimônio Líquido Total do Passivo Patrimônio Líquido (excluindo o ágio)
Set/15
Set/14
Var.
Jun/15
Set/15xSet/14
Var.
Set/15xJun/15
642.458 145.585 18.521 35.540 3.402 88.121 138.758 110.909 11.605 16.243 99.202 81.786 15.778 1.639 1.626 2.617 39.384 14.767 29.870 170.650 396 1.951 57.602 702.407
455.129 135.286 14.084 36.627 3.764 80.810 101.545 76.915 12.138 12.493 75.214 60.401 13.502 1.310 1.523 1.458 21.853 14.031 5.525 98.694 341 1.155 58.313 514.938
41,2% 7,6% 31,5% -3,0% -9,6% 9,0% 36,6% 44,2% n.a. 30,0% 31,9% 35,4% 16,9% 25,0% 6,8% 79,5% 80,2% 5,2% n.a. n.a 72,9% 16,1% 68,9% -1,2% 36,4%
541.233 143.787 14.842 36.595 3.008 89.342 126.218 104.145 6.300 15.774 90.496 77.129 11.910 1.457 1.573 2.229 29.567 15.737 12.676 118.948 419 1.906 61.732 605.290
18,7% 1,2% 24,8% -2,9% 13,1% -1,4% 9,9% 6,5% 84,2% 3,0% 9,6% 6,0% 32,5% 12,4% n.a. 17,4% 33,2% -6,2% n.a.
52.976
50.496
4,9%
56.665
-6,5%
n.a 43,5% -5,4% 2,3% -6,7% 16,0%
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS O total de títulos e valores mobiliários somou R$ 154.262 milhões em setembro de 2015, crescimento de 51,0% em doze meses e 5,7% no trimestre. A variação anual observada na linha de Instrumentos derivativos é explicada pelo efeito da variação cambial.
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (R$ Milhões)
Set/15
Set/14
Var.
Jun/15
Set/15xSet/14
Var. Set/15xJun/15
Títulos Públicos
108.204
76.762
41,0%
114.062
-5,1%
Títulos Privados
19.457
18.848
3,2%
18.802
3,5%
26.601 154.262
6.564 102.175
n.a. 51,0%
13.036
104,1%
145.900
5,7%
Instrumentos Financeiros Total
11
SUMÁRIO EXECUTIVO CARTEIRA DE CRÉDITO A carteira de crédito total somou R$ 261.980 milhões ao final de setembro de 2015, com crescimento de 11,7% em doze meses e 3,0% no trimestre. Tanto em doze meses como no trimestre, a variação do Real frente ao Dólar impactou a carteira de crédito em moeda estrangeira, que inclui também as operações indexadas em dólar. Portanto, excluindo o impacto da variação cambial, a variação desta carteira seria de 3,4% e -1,4%, em doze e três meses, respectivamente. O saldo da carteira em moeda estrangeira, incluindo as operações indexadas em Dólar, totalizou R$ 50,7 bilhões em setembro de 2015, aumento de 72,5% em relação ao saldo de R$ 29,4 bilhões em setembro de 2014, e aumento de 28,8% no trimestre. A carteira de crédito ampliada, que inclui as outras operações com risco de crédito, ativos de adquirência e avais e fianças, somou R$ 332.340 milhões em setembro de 2015, com crescimento de 13,4% em doze meses e 3,3% no trimestre. Excluindo o impacto da variação cambial, a carteira ampliada teria apresentado crescimento de 6,7% em doze meses e redução de 0,1% em três meses.
ABERTURA GERENCIAL DO CRÉDITO POR SEGMENTO (R$ Milhões)
Set/15
Pessoa física
82.786 34.057 31.632 113.505 261.980 70.359 332.340
Financiamento ao consumo Pequenas e Médias empresas Grandes Empresas Total da Carteira Outras operações com riscos de crédito¹ Total Carteira Ampliada
Set/14
Var.
Set/15xSet/14
76.683 36.530 31.034 90.268 234.516 58.622 293.138
8,0% -6,8% 1,9% 25,7% 11,7% 20,0% 13,4%
Jun/15
Var.
Set/15xJun/15
81.534 35.338 31.352 106.179 254.402 67.190 321.592
1,5% -3,6% 0,9% 6,9% 3,0% 4,7% 3,3%
1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados às atividades de adquirência e avais e fianças.
CRÉDITO PESSOA FÍSICA O crédito à pessoa física totalizou R$ 82.786 milhões ao final setembro de 2015, registrando alta de 8,0% (ou R$ 6.103 milhões) em doze meses e 1,5% no trimestre. Cabe ressaltar que a variação observada em doze meses está impactada positivamente pela conclusão da associação com o Bonsucesso, em fevereiro de 2015, que fortaleceu o negócio de consignado. Portanto, excluindo este efeito, o crédito à pessoa física teria apresentado crescimento de 3,7% em doze meses. Os produtos que explicaram o aumento da carteira em doze meses foram o crédito imobiliário, consignado e cartões. O saldo do crédito imobiliário alcançou R$ 25.157 milhões em setembro de 2015, com alta de 29,3% em doze meses (ou R$ 5.700 milhões) e 3,8% no trimestre. O volume da carteira de consignado somou R$ 13.886 milhões, com aumento de 16,9% em doze meses (ou R$ 2.012 milhões) e de 5,3% no trimestre. Excluindo o efeito do Bonsucesso, a carteira teria apresentado queda de 10,6% em doze meses e 2,3% em três meses.
12
NOSSAS AÇÕES FINANCIAMENTO AO CONSUMO A carteira de financiamento ao consumo, que é originada fora da rede de agências, totalizou R$ 34.057 milhões em setembro de 2015, com queda de 6,8% em doze meses (ou R$ 2.473 milhões) e de 3,6% no trimestre. Do total desta carteira, R$ 28.415 milhões refere-se a financiamentos de veículos para pessoa física. Portanto, considerando a carteira total de veículos para pessoa física, que inclui as operações realizadas através de correspondentes bancários (financeira) e pela rede agências, houve uma redução de 6,7% em doze meses, e de 2,8% no trimestre, totalizando R$ 31.128 milhões em setembro de 2015.
CRÉDITO PESSOA JURÍDICA A carteira de crédito de pessoa jurídica somou R$ 145.137 milhões ao final de setembro de 2015, com alta de 19,6% em doze meses (ou R$ 23.835 milhões) e
Pessoa Jurídica R$ bilhões
137,5
145,1
106,2
113,5
121,3
5,5% no trimestre. A carteira de crédito de Grandes Empresas somou R$ 113.505 milhões, com
90,3
crescimento de 25,7% em doze meses (ou R$ 23.237 milhões) e 6,9% no trimestre. A evolução dessa carteira foi impactada positivamente pelo efeito da
31,0
31,4
31,6
variação cambial. Excluindo este efeito, a carteira teria apresentado crescimento
Set/14
Jun/15
Set/15
de 5,5% em doze meses e queda de 2,9% no trimestre.
Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas
O volume de crédito destinado ao segmento de Pequenas e Médias Empresas somou R$ 31.632 milhões em setembro de 2015, com alta de 1,9% em doze meses (ou R$ 598 milhões) e de 0,9% no trimestre.
13
SUMÁRIO EXECUTIVO CARTEIRA DE CRÉDITO PESSOA JURÍDICA E PESSOA FÍSICA POR PRODUTO
ABERTURA GERENCIAL DA CARTEIRA DE CRÉDITO POR PRODUTOS (R$ Milhões)
Set/15
Set/14
Jun/15
Var. Set/15xSet/14
Var. Set/15xJun/15
Pessoa Física Leasing / Veículos1 Cartão de Crédito Consignado2 Crédito Imobiliário Crédito Rural Crédito Pessoal/Outros Total Pessoa Física
2.714 17.453 13.886 25.157 3.475 20.101 82.786
3.206 16.854 11.874 19.457 3.379 21.913 76.683
-15,4% 3,6% 16,9% 29,3% 2,9% -8,3% 8,0%
2.942 17.339 13.193 24.235 3.423 20.402 81.534
-7,8% 0,7% 5,3% 3,8% 1,5% -1,5% 1,5%
Financiamento ao consumo
34.057
36.530
-6,8%
35.338
-3,6%
3.006 10.784 23.436 11.853 2.546 93.511 145.137
3.116 10.237 18.681 11.477 2.458 75.335 121.303
-3,5% 5,3% 25,5% 3,3% 3,6% 24,1% 19,6%
3.060 10.531 19.249 12.711 2.042 89.938 137.530
-1,8% 2,4% 21,8% -6,8% 24,7% 4,0% 5,5%
261.980
234.516
11,7%
254.402
3,0%
70.359
58.622
20,0%
67.190
4,7%
332.340
293.138
13,4%
321.592
3,3%
Pessoa Jurídica Leasing / Veículos Crédito Imobiliário Comércio Exterior Repasses Crédito Rural Capital de Giro/Outros Total Pessoa Jurídica Carteira de Crédito Total Outras operações com riscos de crédito Carteira de Crédito Ampliada
³
1. Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 31.128MM em Set/15, R$ 32.039 MM em Jun/15 e R$ 33.363 MM em Set/14. 2.Inclui compra de carteira de consignado. 3. Inclui debêntures, FDIC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e fianças.
14
NOSSAS AÇÕES PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS / COBERTURA
O saldo das provisões para crédito de liquidação duvidosa totalizou R$ 15.605 milhões em setembro de 2015, alta de 6,1% em doze meses e de 3,5% no trimestre. O índice de cobertura é obtido por meio da divisão do saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa, pelo saldo das operações vencidas há mais de 90 dias. Ao final de setembro de 2015, o indicador atingiu 185,1%, aumento de 14,9 p.p. em doze meses e 0,4 p.p. no trimestre.
CARTEIRA DE RENEGOCIAÇÃO As operações de crédito renegociadas totalizaram R$ 12.760 milhões em setembro de 2015, mostrando queda de 11,3% em doze meses. Nestas operações estão incluídos os contratos de crédito que foram prorrogados e/ou modificados para permitir o seu recebimento em condições acordadas com os clientes, inclusive as renegociações de operações baixadas a prejuízo no passado. No trimestre, a carteira de renegociações se mostrou estável. Em setembro de 2015 as renegociações estavam cobertas em 55,4% frente aos 48,1% em setembro de 2014. Estes níveis são considerados adequados às características destas operações.
CARTEIRA DE CRÉDITO - RENEGOCIAÇÃO (R$ Milhões) Créditos Renegociados Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Cobertura
Set/15
Set/14
Var.
Set/15xSet/14 12.760 (7.067) 55,4%
14.391 (6.926) 48,1%
-11,3% 2,0% 7,3 p.p.
Jun/15
Var.
Set/15xJun/15 12.775 (6.976) 54,6%
-0,1% 1,3% 0,8 p.p.
15
SUMÁRIO EXECUTIVO ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA (ACIMA DE 90 DIAS) O índice de inadimplência, superior a 90 dias, atingiu 3,2% do total da carteira de crédito, estável no trimestre e mostrando redução de 0,5 p.p. em doze meses. A inadimplência de pessoa física apresentou uma redução de 0,6 p.p. em doze meses e alta de 0,2 p.p. no trimestre, alcançando 4,6%. No segmento de pessoa jurídica, a inadimplência mostrou redução de 0,2 p.p. em doze meses e de 0,1 p.p. no trimestre, alcançando 2,2%.
ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA (15 A 90 DIAS) O índice de inadimplência entre 15 e 90 dias, atingiu 4,3% em setembro de 2015, estável em doze meses e com redução de 0,2 p.p. no trimestre. A inadimplência de pessoa física atingiu 6,7%, estável em doze meses e com redução de 0,1 p.p. trimestre. A inadimplência de pessoa jurídica apresentou evolução de 0,2 p.p. em doze meses. Já, no trimestre, mostrou redução de 0,2 p.p., atingindo 2,4%.
16
NOSSAS AÇÕES CAPTAÇÃO O total de captações de clientes somou R$ 287.660 milhões em setembro de 2015, com crescimento de 18,3% em doze meses (ou R$ 44.479 milhões) e 4,4% no trimestre. Os principais destaques, em ambos os períodos de comparação, foram as letras financeiras, as captações com lastro em debêntures, LCI, LCA e depósitos à vista.
CAPTAÇÃO (R$ Milhões) Depósitos à vista Depósitos de poupança Depósitos a Prazo Debêntures/LCI/LCA¹ Letras Financeiras² Captação de Clientes
Set/15
Set/14
Var.
Jun/15
Set/15xSet/14 18.521 35.540 88.121 88.855 56.622 287.660
14.084 36.627 80.810 74.864 36.796 243.181
31,5% -3,0% 9,0% 18,7% 53,9% 18,3%
Var. Set/15xJun/15
14.842 36.595 89.342 83.729 51.015 275.524
24,8% -2,9% -1,4% 6,1% 11,0% 4,4%
1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito Agrícola. 2. Inclui Certificados de Operações Estruturadas.
RELAÇÃO ENTRE CRÉDITO E CAPTAÇÃO A relação entre a carteira de empréstimos e a captação de clientes, alcançou 91,1% em setembro de 2015, uma redução de 5,4 p.p. em doze meses e de 1,3 p.p. no trimestre. A métrica de liquidez ajustada ao impacto dos (altos) compulsórios no Brasil e ao funding de médio / longo prazo apresentou redução de 4,9 p.p. em doze meses, atingindo 80,6% em setembro de 2015. O banco encontra-se em confortável situação de liquidez, com fontes de captação estáveis e adequada estrutura de funding.
CAPTAÇÕES VS. CRÉDITO (R$ Milhões) Captação de Clientes (A) (-) Depósitos Compulsórios Captações Líquidas de Depósitos Compulsórios Obrigações por Repasses - país Dívida subordinada Captações no Exterior Total Captações (B) Fundos¹ Total de Captações e Fundos Total Crédito Clientes (C) C / B (%) C / A (%)
Set/15
Set/14
Var.
Jun/15
Set/15xSet/14 287.660 (50.221) 237.439 14.859 17.864 55.070 325.232 187.085 512.317 261.980 80,6%
243.181 (31.536) 211.645 14.162 13.477 35.224 274.508 161.484 435.992 234.516 85,4%
91,1%
96,4%
18,3% 59,2% 12,2% 4,9% 32,6% 56,3% 18,5% 15,9% 17,5% 11,7%
Var. Set/15xJun/15
275.524 (32.687) 242.837 15.826 15.460 41.387 315.510 178.318 493.828 254.402 80,6%
4,4% 53,6% -2,2% -6,1% 15,6% 33,1% 3,1% 4,9% 3,7% 3,0%
92,3%
1. De acordo com o critério ANBIMA.
17
SUMÁRIO EXECUTIVO ÍNDICE DE BASILEIA O Índice de Basileia alcançou 15,8% em setembro de 2015, com redução de 2,9 p.p em relação ao mesmo período do ano anterior e de 2,2 p.p. em relação a junho de 2015. A queda observada no trimestre é resultante do destaque extraordinário de dividendos e do aumento na carteira de crédito e créditos tributários, decorrente da variação cambial observada no trimestre. Em relação ao mesmo período do ano anterior, fatores que impactaram a queda do índice foram a variação cambial no período, mudança no percentual de deduções do phase in de Basileia de 20% para 40% e crescimento na carteira de crédito.
RECURSOS PRÓPRIOS e BIS (R$ Milhões) Patrimônio de Referência Nível I (PRNI) Capital Principal Capital Complementar Patrimônio de Referência Nível II (PRNII) Patrimônio de Referência Nível I e II Ativo ponderado pelo risco (RWA) Patrimônio de Referência Exigido Parcela de Risco de Crédito Parcelas de Risco de Mercado Parcela de Risco Operacional Índice de Basileia Nível I Capital Principal Nível II
18
Set/15
Set/14
Var.
Jun/15
Set/15xSet/14 55.960
59.088
50.931 5.030 5.612 61.573 389.030 42.793 36.979 3.940 1.874
Var.
Set/15xJun/15
-5,3%
61.411
-8,9%
55.985
-9,0%
57.483
-11,4%
3.103 4.995 64.083 341.587 37.575 32.866 3.034 1.674
3.928 5.573 66.984 370.864 40.795 35.517 3.229 2.049
28,1% 0,7% -8,1% 4,9% 4,9% 4,1% 22,0% -8,5% -2,2 p.p. -2,2 p.p.
15,8% 14,4%
18,8% 17,3%
62,1% 12,4% -3,9% 13,9% 13,9% 12,5% 29,9% 11,9% -2,9 p.p. -2,9 p.p.
13,1%
16,4%
-3,3 p.p.
15,5%
-2,4 p.p.
1,4%
1,5%
0,0 p.p.
1,5%
-0,1 p.p.
18,1% 16,6%
NOSSAS AÇÕES GOVERNANÇA CORPORATIVA O Banco Santander Brasil possui um free float de 10,7%, e está listado atualmente no nível tradicional da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros S.A. (BM&F Bovespa). Apesar do menor nível de exigência deste segmento, o Banco mantém as melhores práticas de governança corporativa.
COMPOSIÇÃO SIMPLIFICADA DA BASE ACIONÁRIA Com posição acionária do Santander em 30 de setembro de 2015. Ações Ordinárias
ESTRUTURA ACIONÁRIA
% ON
(Mil)
Grupo Santander ¹ Ações em Tesouraria Free Float Total
Ações Preferenciais
% PN
(Mil)
Total das Ações (Mil)
Total %
3.441.781
88,9%
3.275.118
87,8%
6.716.899
88,4%
34.156
0,9%
34.156
0,9%
68.311
0,9%
393.913 3.869.850
10,2%
421.718 3.730.991
11,3%
815.631
10,7%
100,0%
100,0%
7.600.840
100,0%
1) Considera a participação das empresas: Grupo Empresarial Santander S.L., Sterrebeeck B.V. e Santander Insurance Holding, S.L., além das ações de propriedade de Administradores.
O Santander Brasil destacou nos primeiros nove meses do ano, o total de R$ 3.200 milhões em dividendos. Deste total, R$ 150 milhões foram pagos a partir de 28 de agosto e R$3.050 milhões a partir de 05 de outubro de 2015.
Free Float Set/15
Investidor Local (BMF&Bovespa)
13% 11% 76%
Investidor Estrangeiro (BMF&Bovespa) NYSE
DESEMPENHO DAS AÇÕES Com relação ao desempenho das ações, é importante mencionar que o lucro líquido anualizado por unit de R$ 1,77 e R$ 1,78, no 9M15 e no 2T15, respectivamente, não inclui o ganho extraordinário de R$ 0,84 por unit, relativo ao trimestre anterior. Neste trimestre os extraordinários não impactaram o lucro líquido.
9M15
SANB11
9M14
Var.
3T15
2T15
9M15x9M14
Var. 3T15x2T15
Lucro Líquido (anualizado) por Unit¹ (R$)
1,77
1,53
15,9%
1,81
1,78
2,0%
Dividendos+JCP por Unit (R$)
0,81
0,06
n.a.
0,81
0,00
n.a.
Preço de Fechamento da Unit (R$)²
12,6
15,8
-20,2%
12,6
16,9
-25,5%
Valor Patrimonial por Unit (R$)3
14,0
13,4
4,9%
14,0
15,0
-6,5%
47,6
59,6
-20,2%
47,6
63,8
-25,5%
Valor de Mercado (R$ bi)
4
1-Ca l cul o nã o l eva em cons i dera çã o o fa to de que os di vi dendos a tri buídos à s a ções preferenci a i s s ã o 10% s uperi ores a o montante a tri buído à s a ções ordi ná ri a s . 2-Preço de fecha mento refere-s e a o va l or hi s tóri co 3-Va l or pa tri moni a l excl ui o á gi o. 4-Va l or de Merca do: total de Uni ts (Uni t = 1 ON + 1 PN) x preço de fecha mento da Uni t.
1 – Oferta Pública de Permuta de Ações concluída em 30.10.14
19
RATINGS AGÊNCIAS DE RATING O Santander é classificado por agências internacionais de rating e as notas atribuídas refletem diversos fatores, incluindo a qualidade de sua administração, seu desempenho operacional e solidez financeira, além de outros fatores relacionados ao setor financeiro e ao ambiente econômico no qual a companhia está inserida. A tabela abaixo apresenta os ratings atribuídos pelas principais agências:
Escala Global
RATINGS Moeda Local
AGÊNCIA DE RATING
Moeda Estrangeira
Nacional
Longo Prazo
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
Fitch Ratings (perspectiva)
BBB+ (negativa)
F2
BBB (negativa)
F3
AAA (bra) (estável)
F1+ (bra)
Standard & Poor’s (perspectiva)
BB+ (negativa)
B
BB+ (negativa)
B
brAA+ (negativa)
brA-1
Moody's (perspectiva)
Baa2 (estável)
Prime-2
Baa3 (estável)
Prime-3
Aaa.br (estável)
Br-1
Ratings atribuídos conforme relatórios publicados pelas Agências de Rating.
20
Escala Nacional
INFORMAÇÕES ADICIONAIS – BALANÇO E DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS GERENCIAIS BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO (R$ Milhões) Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações em Moedas Estrangeiras Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados ao Banco Central Vinculados à Prestação de Garantias Outros Relações Interfinanceiras Créditos Vinculados: -Depósitos no Banco Central -SFH - Sistema Financeiro da Habitação Outros Relações Interdependências Carteira de Crédito Carteira de Crédito Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Provisão para Liquidação Duvidosa) Outros Créditos Carteira de Câmbio Créditos Tributários Outros Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Temporários Imobilizado de Uso Intangível Ágio na Aquisição de Sociedades Controladas Outros Ativos Intangíveis (Amortizações Acumuladas) Total do Ativo
Set/15
Jun/15
Mar/15
Dez/14
Set/14
689.054 6.928 59.264 29.933 2.341 26.989 154.262 29.891 72.895 8.541 16.330 26.604 52.224 50.392 50.221 171 1.832 246.648 262.050 203
591.269 5.525 56.850 32.452 2.270 22.129 145.900 38.403 70.536 9.991 13.930 13.039 34.689 32.856 32.687 169 1.833 239.445 254.523 2
596.216 4.964 48.736 36.619 2.952 9.166 131.493 31.313 57.922 9.965 17.992 14.301 34.291 32.837 32.667 169 1.455 244.162 258.236 4
572.730 5.075 39.809 24.704 4.036 11.068 132.271 53.217 49.171 9.286 12.231 8.366 30.308 30.270 30.101 169 38 231.021 245.596 6
497.162 5.050 56.077 50.028 2.804 3.244 102.175 41.198 34.438 9.318 10.654 6.567 33.554 31.705 31.536 169 1.849 2 219.890 234.583 10
(15.605)
(15.080)
(14.078)
(14.582)
(14.704)
167.419 101.360 32.457 33.601 2.310 13.353 38 6.733 6.581 27.527 6.934
106.410 55.772 23.308 27.330 2.449 14.021 38 6.707 7.276 27.527 6.940
130.277 75.696 26.689 27.891 2.292 16.075 38 6.783 9.253 27.531 7.693
131.892 81.041 21.972 28.879 2.355 17.226 38 6.923 10.265 27.428 7.594
78.263 33.007 21.060 24.196 2.152 17.776 44 6.499 11.233 27.433 7.363
(27.881)
(27.192)
(25.971)
(24.757)
(23.564)
702.407
605.290
612.291
589.956
514.938
21
INFORMAÇÕES ADICIONAIS – BALANÇO E DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS GERENCIAIS
PASSIVO (R$ Milhões) Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Carteira Própria Carteira de Terceiros Carteira de Livre Movimentação Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior Outras Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais BNDES FINAME Outras Instituições Obrigações por Repasses do Exterior Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Fiscais e Previdenciárias Dívidas Subordinadas Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital
Outros Resultados de Exercícios Futuros Participação dos Acionistas Minoritários Patrimônio Líquido Total do Passivo
22
Set/15
Jun/15
Mar/15
Dez/14
Set/14
642.458 145.585 18.521 35.540 3.402 88.121 138.758 110.909 11.605 16.243 99.202 81.786 15.778 1.639 1.626 2.617 39.384 14.767 6.367 8.064 337 29.870 170.650 99.537 10.695 7.818 10.046 42.552 396 1.951 57.602 702.407
541.233 143.787 14.842 36.595 3.008 89.342 126.218 104.145 6.300 15.774 90.496 77.129 11.910 1.457 1.573 2.229 29.567 15.737 6.817 8.646 274 12.676 118.948 54.993 10.776 7.546 7.914 37.718 419 1.906 61.732 605.290
553.030 140.580 15.255 37.569 3.748 84.008 117.102 89.866 10.400 16.836 83.722 69.457 12.911 1.354 1.284 2.025 29.274 15.987 6.887 8.774 326 15.247 147.808 76.831 17.706 7.520 8.114 37.639 408 1.449 57.403 612.291
531.085 143.632 16.049 37.939 3.776 85.867 110.353 87.305 11.851 11.197 74.952 61.893 11.796 1.263 14 2.678 24.444 15.614 7.484 7.788 342 8.813 150.587 80.297 17.431 7.294 6.777 38.788 409 1.141 57.321 589.956
455.129 135.286 14.084 36.627 3.764 80.810 101.545 76.915 12.138 12.493 75.214 60.401 13.502 1.310 1.523 1.458 21.853 14.031 6.748 6.976 307 5.525 98.694 33.264 17.051 7.279 6.198 34.903 341 1.155 58.313 514.938
INFORMAÇÕES ADICIONAIS – BALANÇO E DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS GERENCIAIS RESUMO DA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL¹ (R$ Milhões) Margem Financeira Bruta Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Margem Financeira Líquida Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Gerais Despesas de Pessoal+PLR Outras Despesas Administrativas² Despesas Tributárias Resultados de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas / Despesas Operacionais
Resultado Operacional Resultado não operacional
Resultado antes de Impostos Imposto de Renda e Contribuição Social Participações dos Acionistas Minoritários
Lucro Líquido do Período
3T15
2T15
1T15
4T14
3T14
2T14
1T14
7.631 (2.448) 5.183 2.919 (4.288) (2.054) (2.234) (770) 0 (844) 2.200 21 2.222 (431) (82) 1.708
7.480 (2.338) 5.142 2.910 (4.300) (1.962) (2.337) (889) 0 (925) 1.938 39 1.977 (293) (9) 1.675
7.140 (2.112) 5.028 2.828 (4.103) (1.861) (2.242) (929) 1 (802) 2.022 78 2.100 (408) (60) 1.633
6.983 (2.128) 4.854 2.977 (4.440) (1.976) (2.464) (822) 2 (850) 1.721 28 1.749 (162) (66) 1.521
6.980 (2.466) 4.514 2.765 (4.303) (1.863) (2.439) (768) 0 (481) 1.728 67 1.795 (282) (50) 1.464
6.686 (2.451) 4.235 2.683 (4.032) (1.788) (2.244) (782) 0 (444) 1.661 37 1.697 (230) (30) 1.437
7.000 (2.346) 4.654 2.633 (3.974) (1.760) (2.214) (767) (0) (806) 1.741 9 1.749 (269) (53) 1.428
1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge fiscal e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 24 e 25. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio.
De acordo com as regras fiscais brasileiras, o ganho (perda) com a variação cambial dos investimentos em moeda estrangeira não é tributável (dedutível). Esse tratamento fiscal leva a exposição cambial na linha de impostos. Uma posição de hedge de câmbio foi montada com o objetivo de tornar o Lucro Líquido protegido contra as variações cambiais relacionadas com esta exposição cambial nas linhas de impostos.
3T15
2T15
1T15
4T14
3T14
2T14
1T14
Margem Financeira Despesas tributárias
(8.358) 871
882 (96)
(4.721) 513
(1.166) 107
(1.368) 131
380 (57)
486 (68)
Imposto e Renda
7.487
(786)
4.208
1.059
1.237
(323)
(419)
HEDGE FISCAL (R$ Milhões)
23
RECONCILIAÇÃO DO RESULTADO CONTÁBIL E DO RESULTADO GERENCIAL RECONCILIAÇÃO ENTRE O RESULTADO CONTÁBIL E O RESULTADO GERENCIAL Para melhor compreensão dos resultados em BR GAAP, a seguir apresentamos a reconciliação entre o resultado contábil e o resultado gerencial. Cumpre esclarecer que estes ajustes, com exceção da amortização do ágio e dos extraordinários, não têm efeito sobre o lucro líquido. Todas as informações, indicadores e comentários relativos à Demonstração de Resultados neste relatório consideram o Resultado Gerencial, exceto quando citado. 9M15
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL (R$ Milhões) MARGEM FINANCEIRA BRUTA Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Gerais Despesas de Pessoal
Hedge Fiscal¹
Contábil 12.885 2.669
(1.021)
(1.693)
(804) 7.579
PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO
(151)
12.902
22.251 (6.898)
15.353 8.657
(2.342)
793
(12.691)
793
(5.877)
(2.342)
(6.813)
1.288
-
278
(2.588)
(1.165)
5.977
(2.571)
-
4.603
6.161
751
138
-
5.354
6.299
-
(2.197)
(1.132)
1
(10.908)
-
(10.908)
(2.342)
793
-
(2.342)
793
10.908 (793)
0 (151)
-
-
Recup. Crédito²
(502)
(9.114)
-
(2.342)
-
3.157
amort. do ágio³
Part. no Lucro
Variação Cambial
1.851
(7.263)
-
-
13.403 8.081
-
-
(2.745)
(4.602) (9.644)
Outras Receitas/Despesas Operacionais
(1.731)
(2.431)
809
(12.309)
809
(5.411)
(2.745)
(6.898)
(122)
7
1
2.576 2.689 (164)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
(809)
PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO
(133)
1.583
(2.317) 1 (1.731)
(494)
-
(2.745)
809
(122)
113
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Gerencial 20.667
(1.851)
(502)
5.016
9M14 Outros Eventos4
8.081 (14.245)
Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultados de Part. em Coligadas e Controladas
24
(1.652)
-
Hedge Fiscal¹
Contábil
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA
RESULTADO ANTES IMPOSTOS
1.165
-
Reclassificações
22.015
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
(902)
-
5.831
MARGEM FINANCEIRA BRUTA Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
RESULTADO OPERACIONAL
(804)
-
9M14
Despesas Gerais Despesas de Pessoal
(1.611)
889
(793)
Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias
(750)
Gerencial
1
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL (R$ Milhões)
Variação Cambial
1.970
(5.084)
2.240
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Part. no Lucro
1.611
(12.197)
(14.239)
Outras Receitas/Despesas Operacionais
RESULTADO ANTES IMPOSTOS
(12.197)
amort. do ágio³
Outros Eventos4
8.657
(9.155)
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Recup. Crédito²
(10.216)
Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultados de Part. em Coligadas e Controladas RESULTADO OPERACIONAL
9M15
Reclassificações
5.129 113
(494)
-
(2.745)
809
(122) 122
494 (809)
5.242 (781) 0 (133)
-
-
(2.745)
-
(0)
4.328
RECONCILIAÇÃO DO RESULTADO CONTÁBIL E DO RESULTADO GERENCIAL 3T15
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL (R$ Milhões) MARGEM FINANCEIRA BRUTA Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA
Hedge Fiscal¹
Contábil 856 (3.036)
Despesas Gerais Despesas de Pessoal
(4.469)
Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultados de Part. em Coligadas e Controladas
(2.676)
Outras Receitas/Despesas Operacionais
(1.734)
RESULTADO ANTES IMPOSTOS IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PARTICIPAÇÕES NO LUCRO PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO
(8.358)
101
(6.218)
(8.358)
-
-
-
7.631
(350)
(2.448)
-
828
(689)
5.183 2.919
(442)
261
(4.288)
261
(2.054)
(442)
(2.234)
871
-
(770) 0
(828)
(7.487)
(5.447)
(7.487)
7.056
-
(442)
261
7.487
-
(442)
(62)
(844)
(751)
261
2.201
751
21
-
-
2.222
-
-
(431)
(261)
(261)
0
(82)
(82)
1.266
-
-
(442)
-
-
-
1.708
2T15
Reclassificações Hedge Fiscal¹
Contábil
5.075
Recup. Crédito²
882
(3.464)
Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias
2.910
Despesas Gerais Despesas de Pessoal
(4.982)
Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultados de Part. em Coligadas e Controladas
(3.288)
Outras Receitas/Despesas Operacionais
5.099
amort. do ágio³
Part. no Lucro
Variação Cambial
Gerencial
628
(39)
(411)
7.480
54
(552)
(2.338)
15
(963)
5.142
-
-
-
-
2.910
(951)
(1.693)
(707)
Outros Eventos4
(628) 882
269
(4.300)
269
(1.962)
(951)
(2.337)
(96)
-
278
(889)
(15)
6.039
(925)
0
7.397
0
786
-
(951)
269
-
(951)
269
5.354
1.938
-
5.354
1.977
-
(2.197)
39
39
RESULTADO ANTES IMPOSTOS
7.436
786
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(3.277)
(786)
PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO
(339)
(567)
772
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
Gerencial
0
8.540
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Outros Eventos4
Variação Cambial
1.395
(1.793)
MARGEM FINANCEIRA BRUTA Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
RESULTADO OPERACIONAL
Part. no Lucro
527
2T15
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL (R$ Milhões)
amort. do ágio³
(527)
(3.892)
2.919
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Recup. Crédito²
Extraordiná
Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias
RESULTADO OPERACIONAL
3T15
Reclassificações
(269)
(269)
0
(9)
3.881
(293)
(9)
-
-
(951)
-
3.157
1.675
1. Hedge Fiscal: mais detalhes na página 23. 2. Recuperação de Crédito: Reclassificada da linha de receita de operações de crédito para provisões de crédito. 3. Amortização de Ágio: Reversão das despesas com amortização de ágio. 4. Outros Eventos: a) Margem financeira bruta: ajuste na valoração de ativos relativo à redução ao valor recuperável de títulos e valores mobiliários. b) Resultado de crédito de liquidação duvidosa: constituição de provisão complementar de crédito. c) Despesas Tributárias: no 2T15 reversão da atualização da provisão de Cofins referente ao ano de 2015. No 9M14, R$ 122 milhões referente ao efeito na apuração dos créditos tributários, instituídos pela Lei 12.996/2014. d) Outras receitas /despesas operacionais: no 2T15 reversão de provisões fiscais referente à COFINS, no montante de R$ 7,7 bilhões; redução do valor recuperável de ativos logiciais, no valor de R$ 363 milhões, em função de obsolescência e descontinuidade de sistemas, redução ao valor recuperável de ativos de folhas de pagamento no valor de R$ 534 milhões; e provisões para contingências cíveis e fiscais no montante de R$ 735 milhões. No 3T15 ganho referente a Cofins a compensar, no montante de R$ 765 milhões; redução do valor recuperável de ativos, no valor de R$ 312 milhões, e outras provisões no montante de R$ 515 milhões. e) Resultado não operacional: ganho da venda do negócio de custódia.
25
26