Informação financeira 2012

ALTRI, SGPS, S.A. Sociedade Aberta Sede: Rua do General Norton de Matos, 68, r/c – Porto NIF 507 172 086 Capital social: 25.641.459 Euros

Informação financeira do primeiro trimestre de 2016 (não auditada)

Informação financeira 1ºT 2016 A informação financeira apresentada foi preparada de acordo com os princípios de reconhecimento e mensuração das Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS).

Demonstração de resultados do primeiro trimestre de 2016

1T 2015

1T 2016

1T16/1T15 Var%

4T 2015

1T16/4T15 Var%

Receitas totais

154.078

161.706

5,0%

170.546

-5,2%

Custo das vendas Fornecimento de serviços externos Custos com o pessoal Outros custos Provisões e perdas por imparidade Custos totais (a)

58.545 40.490 7.735 1.017 -288 107.499

60.240 40.325 7.789 1.254 8 109.616

2,9% -0,4% 0,7% 23,3% 2,0%

58.646 41.695 10.802 -460 1.928 112.611

2,7% -3,3% -27,9% -372,9% -99,6% -2,7%

EBITDA (b) margem

46.580 30,2%

52.090 32,2%

11,8% +2,0 pp

57.935 34,0%

-10,1% -1,8 pp

Amortizações e depreciações

13.155

13.263

0,8%

13.577

-2,3%

EBIT (c) margem

33.425 21,7%

38.827 24,0%

16,2% +2,3 pp

44.358 26,0%

-12,5% -2,0 pp

Resultados relativos a empresas associadas Custos financeiros Proveitos financeiros Resultado financeiro

160 -9.271 3.364 -5.747

258 -6.569 1.466 -4.845

61,4% -29,1% -56,4% -15,7%

821 -7.781 1.827 -5.133

-68,6% -15,6% -19,7% -5,6%

Resultado Antes de Imposto

27.677

33.982

22,8%

39.225

-13,4%

Impostos sobre o rendimento Interesses minoritários

-5.514 6

-8.865 0

60,8% ss

-6.269 0

41,4% ss

Resultado Líquido Consolidado atribuivel aos accionistas da empresa mãe

22.157

25.117

13,4%

32.956

-23,8%

milhares de Euros

(a) custos operacionais excluindo amortizações, custos financeiros e impostos (b) EBITDA = resultado antes de resultados financeiros, impostos, amortizações e depreciações (c) EBIT = resultado antes de resultados financeiros e impostos

O primeiro trimestre de 2016 foi caracterizado por uma descida do preço da pasta de cerca de 5% (quer em USD quer em EUR) face ao último trimestre do exercício anterior, o que se traduziu numa descida das receitas totais da mesma magnitude. Durante o primeiro trimestre de 2016, o preço de mercado da pasta foi superior ao do período homólogo de 2015 em 1,7% e 4,6%, em USD e em Euros, respectivamente.

Assim, as receitas totais registadas no 1º trimestre de 2016 ascenderam a 161,7 milhões de Euros, uma subida de cerca de 5% face ao valor registado no trimestre homólogo de 2015 e um decréscimo também de cerca 5% face ao quarto trimestre de 2015.

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Informação financeira 1ºT 2016 Durante o período em análise foram produzidas cerca de 250,7 mil toneladas de pasta (-2% em relação ao 1º trimestre de 2015), das quais cerca 23,1 mil toneladas de pasta solúvel (-7% em comparação com o trimestre homólogo de 2015). Em termos de vendas, nos primeiros três meses de 2016, foram vendidas cerca de 253,5 mil toneladas de pasta (+2% face ao trimestre homólogo de 2015), das quais cerca de 25,8 mil toneladas de pasta solúvel (+2% comparativamente com o trimestre homólogo do ano anterior).

Durante o primeiro trimestre de 2016 realizou-se a paragem anual da Caima, unidade industrial da Altri que se dedica à produção de pasta solúvel.

Em termos de exportações, durante os primeiros três meses de 2016 a Altri exportou cerca de 232,0 mil toneladas de pasta, o que corresponde a um crescimento de cerca de 1% face ao mesmo período do ano anterior.

As vendas totais de pasta ascenderam a 139,4 milhões de Euros, o que corresponde a um crescimento de cerca de 8% face ao período homólogo do ano anterior e a um decréscimo de 4,1% face ao quarto trimestre de 2015.

EBITDA trimestral cifra-se em 52 milhões de Euros

Os custos operacionais registaram um crescimento de cerca de 2% face ao período homólogo do ano passado, em linha com a evolução das vendas. Os custos totais, excluindo amortizações, custos financeiros e impostos, no primeiro trimestre de 2016, ascenderam a cerca de 109,6 milhões de Euros, o que corresponde a um decréscimo de cerca de 2,7% face ao quarto trimestre de 2015.

O EBITDA do primeiro trimestre de 2016 atingiu cerca de 52,1 milhões de Euros, um decréscimo de cerca de 10% face ao EBITDA registado no quarto trimestre de 2015 e um incremento de cerca de 12%% face ao período homólogo de 2015.

O resultado financeiro cifrou-se num gasto líquido de cerca de 4,8 milhões de Euros.

O lucro líquido consolidado da Altri atingiu cerca de 25 milhões de Euros.

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Informação financeira 1ºT 2016 Dívida líquida de 412 milhões de Euros: redução de cerca de 30 milhões face a 2015

O endividamento nominal remunerado deduzido de disponibilidades da Altri em 31 de Março de 2016 ascendia a 412,2 milhões de Euros, o que corresponde a um decréscimo de cerca de 30,4 milhões de Euros face à dívida líquida de 442,6 milhões de Euros, registada no final de 2015.

O investimento líquido total (CAPEX) realizado no 1º trimestre de 2016 pelas unidades industriais do Grupo ascendeu a cerca de 4,0 milhões de Euros.

O perfil da dívida bruta da altri, em 31 de Março de 2016 é o seguinte:

Empréstimos bancários Papel Comercial Obrigações Outros empréstimos (incluindo factoring) TOTAL

2016 41 43 83

2017 14 28 42

2018 31 105 136

2019 24 110 133

2020 16 50 66

2021 35 35

2022 25 25

Já no decorrer do mês de Abril de 2016, a Altri procedeu à emissão de um empréstimo obrigacionista, no montante de 40 milhões de Euros, com maturidade em 2024.

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Informação financeira 1ºT 2016 Principais indicadores de balanço

milhares de Euros

2015

1T 2016

Activos biológicos

101.472,9

102.038,2

1%

Activos fixos tangíveis

364.119,6

354.196,7

-3%

Goodw ill

265.531,4

265.531,4

0%

Investimentos disponíveis para venda

10.691,1

10.691,1

0%

Outros

42.756,7

43.575,7

2%

Activos não correntes

784.571,7

776.033,1

-1%

Inventários

56.396,6

64.027,9

14%

Clientes

91.521,3

89.427,5

-2%

Caixa e equivalentes de caixa

243.154,2

107.398,4

-56%

outros

19.597,6

23.930,5

22%

Activos correntes

410.669,6

284.784,4

-31%

1.195.241,4

1.060.817,5

-11%

Capital próprio e int. sem controlo

322.349,6

347.455,6

8%

Empréstimos bancários

153.587,5

78.000,0

-49%

Outros empréstimos

413.733,4

353.078,0

-15%

Incentivos reembolsáveis

17.439,1

17.439,1

0%

Outros

45.566,5

44.601,9

-2%

Passivos não correntes

630.326,6

493.119,0

-22%

Empréstimos bancários

10.775,0

6.000,0

-44%

Outros empréstimos - parcela de curto prazo

105.438,1

82.746,5

-22%

Activo total

Incentivos reembolsáveis Fornecedores

Var%

558,9

558,9

0%

61.243,4

55.963,0

-9%

outros

64.549,8

74.974,4

16%

Passivos correntes

242.565,3

220.242,8

-9%

-5-

Informação financeira 1ºT 2016 Mercado de pasta de papel

De acordo com os dados do Pulp and Paper Products Council (PPPC Global-100 flash report), durante o primeiro trimestre de 2016 a procura total de pastas hardwood cresceu 1,3% relativamente ao período homólogo de 2015, destacando-se o tipo produzido através de eucalipto, que registou um incremento da procura de 5,5% no mesmo período.

Analisando em termos geográficos, constata-se que na Europa o consumo de pastas hardwood cresceu cerca de 1,4%, enquanto na China o crescimento atingiu os 6,9%. Detalhando em termos da pasta de eucalipto, verifica-se que a procura cresceu 3,8% na Europa e 13,1% na China. Em termos de quota de mercado, as pastas de eucalipto reforçaram a sua quota no segmento de hardwood, passando de 68,9% em Março de 2015 para 71,4% em Março de 2016.

Em termos de evolução do preço da pasta BEKP, o primeiro trimestre de 2016, ficou caracterizado por uma descida de 5% do preço em USD face ao trimestre anterior e por uma descida equivalente em Euros. O preço médio registado no primeiro trimestre do ano ascendeu a 762 USD/ton (vs. 802 USD/ton no trimestre anterior e 750 USD/ton no trimestre homólogo de 2015), enquanto em Euros se cifrou em 693 EUR/ton (vs. 732 EUR/ton no trimestre anterior e 663 EUR/ton no trimestre homólogo de 2015).

Evolução do preço da pasta BEKP na Europa desde 2003 até final de Abril de 2016 (EUR) Fonte: FOEX 1000

900

800

700

600

500

400

300

HW (USD) BHKP

HW (EUR) BHKP

-6-

Informação financeira 1ºT 2016 Perspectivas para o 2º trimestre de 2016

Durante o segundo trimestre de 2016 realizar-se-ão as paragens anuais programadas das restantes unidades industriais: na Celtejo durante o mês de Abril, e na Celbi durante o mês de Maio. Assim, quer a produção, quer a eficiência operativa em termos de custos unitários de produção, deverão ser afectadas pelas referidas paragens.

Em termos de mercado de pasta, será de antever um preço de venda em Euros mais baixo do que o registado no primeiro trimestre.

-7-

Informação financeira 1ºT 2016 Altri – perfil empresarial

A Altri é um produtor europeu de referência de pasta de papel de eucalipto. Para além da produção de pasta de papel, o Grupo está também presente no sector de energias renováveis de base florestal, nomeadamente a cogeração industrial através de licor negro e a biomassa. A estratégia

florestal

assenta

no

aproveitamento

integral

de

todos

os

componentes

disponibilizados pela floresta: pasta, licor negro e resíduos florestais.

Actualmente, a Altri tem sob intervenção uma área de aproximadamente 82 mil hectares de 1

floresta em Portugal, integralmente certificada pelo Forest Stewardship Council® (FSC®) e pelo Programme for the Endorsement of Forest Certification (PEFC), dois dos mais reconhecidos mecanismos de certificação florestal a nível mundial.

A Altri detém 3 fábricas de pasta de papel em Portugal com uma capacidade instalada que, em 2015, ascendeu a 1 milhão de toneladas/ano de pastas de eucalipto. O grupo tem em curso um conjunto de pequenos projectos de optimização de eficiência operativa.

Porto, 5 de Maio de 2016

______________________________ A Administração

1

FSC-C004615

-8-

Informação financeira 1ºT 2016 ALTRI, SGPS, S.A. DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DA POSIÇÃO FINANCEIRA EM 31 DE MARÇO DE 2016 E 31 DE DEZEMBRO DE 2015 (Montantes expressos em Euros)

ACTIVO

31.03.2016

31.12.2015

ACTIVOS NÃO CORRENTES: Activos biológicos Activos fixos tangíveis Propriedades de investimento Goodwill Activos intangíveis Investimentos em empresas associadas e empreendimentos conjuntos Investimentos disponíveis para venda Outros activos não correntes Activos por impostos diferidos Total de activos não correntes

102.038.220 354.196.685 113.310 265.531.404 63.939 12.266.332 10.691.097 3.511.234 27.620.894 776.033.115

101.472.915 364.119.629 113.310 265.531.404 83.821 12.008.219 10.691.097 3.490.469 27.060.866 784.571.730

ACTIVOS CORRENTES: Inventários Clientes Outras dívidas de terceiros Estado e outros entes públicos Outros activos correntes Caixa e equivalentes de caixa Total de activos correntes

64.027.878 89.427.529 10.614.161 10.625.934 2.690.431 107.398.419 284.784.352

56.396.615 91.521.269 8.401.481 8.469.842 2.726.281 243.154.160 410.669.648

1.060.817.467

1.195.241.378

Total do activo CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

31.03.2016

CAPITAL PRÓPRIO: Capital social Reserva legal Outras reservas Adiantamento sobre lucros Resultado líquido consolidado do exercício Total do capital próprio atribuível aos accionistas da Empresa-Mãe Interesses sem controlo Total do capital próprio

31.12.2015

25.641.459 4.336.498 292.360.622 25.117.063 347.455.642

25.641.459 4.336.498 225.998.128 (51.282.918) 117.656.401 322.349.568

-

-

347.455.642

322.349.568

PASSIVO: PASSIVO NÃO CORRENTE: Empréstimos bancários Outros empréstimos Incentivos reembolsáveis Outros passivos não correntes Passivos por impostos diferidos Responsabilidades por pensões Provisões Total de passivos não correntes

78.000.000 353.078.027 17.439.139 22.892.549 15.871.624 778.000 5.059.690 493.119.029

153.587.500 413.733.394 17.439.139 23.854.161 15.871.624 778.000 5.062.741 630.326.559

PASSIVO CORRENTE: Empréstimos bancários Outros empréstimos Incentivos reembolsáveis Fornecedores Outras dívidas a terceiros Estado e outros entes públicos Outros passivos correntes Instrumentos financeiros derivados Total de passivos correntes

6.000.000 82.746.543 558.872 55.962.984 6.489.376 28.459.852 39.878.502 146.667 220.242.796

10.775.000 105.438.128 558.872 61.243.404 3.908.405 26.453.118 34.047.041 141.283 242.565.251

1.060.817.467

1.195.241.378

Total do passivo e capital próprio

-9-

Informação financeira 1ºT 2016

ALTRI, SGPS, S.A. DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS RESULTADOS PARA OS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 E 2015 (Montantes expressos em Euros)

31.03.2016

Vendas Prestações de serviços Outros rendimentos Custo das vendas Fornecimento de serviços externos Custos com o pessoal Amortizações e depreciações Provisões e perdas por imparidade Outros gastos Resultados relativos a empresas associadas e empreendimentos conjuntos Gastos financeiros Rendimentos financeiros Resultado antes de impostos

31.03.2015

157.663.504 2.198.818 1.843.640 (60.239.977) (40.325.058) (7.789.024) (13.262.855) (8.196) (1.253.979) 258.113 (6.569.155) 1.466.100 33.981.931

149.202.715 2.163.624 2.712.027 (58.545.465) (40.490.003) (7.734.658) (13.155.046) 288.345 (1.017.027) 159.957 (9.270.788) 3.363.787 27.677.468

(8.864.868) 25.117.063

(5.514.084) 22.163.384

Resultado líquido consolidado do exercício

25.117.063

22.163.384

Atribuível a: Detentores de capital próprio da empresa-mãe Interesses sem controlo

25.117.063 -

22.156.960 6.424

25.117.063

22.163.384

Impostos sobre o rendimento Resultado depois de impostos

Resultados por acção Básico Diluído

0,12 0,12

- 10 -

0,11 0,11