FII Agências Caixa Assembleia Geral Ordinária de Cotistas 27 de abril de 2017
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FII Agências CAIXA Assembleia Geral Ordinária Performance do Fundo Regularização dos Imóveis Alocação dos Recursos Projeção de Rendimentos
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FII Agências CAIXA Assembleia Geral Ordinária Performance do Fundo Regularização dos Imóveis Alocação dos Recursos Projeção de Rendimentos
Descrição do Fundo Início Novembro de 2012
Consultor Imobiliário Jones Lang LaSalle | Brighton
Valor de Mercado R$ 526,5 milhões
Cotistas 4.236 investidores 49 PJ’s | 4.187 PF’s
Cotas Emitidas 405.000
Administrador e Gestor Rio Bravo Investimentos
Ativos Agências Bancárias
Objetivo Desenvolvimento e Locação de agências bancárias para a Caixa
Taxa de Administração 1º ano: 0,651% a.a. 2º ano: 0,551% a.a. 3º ano: 0,451% a.a. A partir do 4º ano: 0,351% a.a. sobre o PL
Destinação dos Recursos
R$ 388,2 MILHÕES
(R$ 157,1) MILHÕES
(R$ 87,7) MILHÕES
RECURSOS LÍQUIDOS CAPTADOS
VALOR COMPROMETIDO COM 26 AGÊNCIAS BTL
Cap Rate = 11,33% a.a.
VALOR COMPROMETIDO COM 15 AGÊNCIAS BTS
MINAS GERAIS – 2 Imóveis Belo Horizonte - 2
RIO DE JANEIRO – 9 Imóveis Rio de Janeiro - 7 Nova Iguaçu -1 São Gonçalo - 1
SÃO PAULO – 15 Imóveis São Paulo - 11 Osasco - 2 Carapicuíba - 1 Itaquaquecetuba -1
Cap Rate = 10,06% a.a. 2013 = R$ 16,4 MILHÕES TICKET MÉDIO = R$ 4,1 MILHÕES
R$ 143,4 MILHÕES
VALOR DISPONÍVEL PARA AGÊNCIAS BTS
2014 = R$ 68,2 MILHÕES TICKET MÉDIO = R$ 6,2 MILHÕES
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Assembleia Geral Ordinária – Convocação Convocação realizada através de correspondência, BM&FBovespa e CVM.
Assembleia Geral Ordinária – Auditoria (Parecer)
Assembleia Geral Ordinária – Balanço Patrimonial
Assembleia Geral Ordinária – Balanço Patrimonial
Assembleia Geral Ordinária – Balanço Patrimonial
Assembleia Geral Ordinária – DRE
Assembleia Geral Ordinária – DMPL
Assembleia Geral Ordinária Aprovação Demonstrações Financeiras 2016
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Rentabilidade do Fundo (variação da cota + rendimento) (atualizado até 31/mar/2016) 100%
AGCX11
CDI Liquido (15% de IR)
IFIX
91,57%
80% 60%
51,52%
40% 36,49%
20% 0% -20% nov-12
mar-13
jul-13
nov-13
mar-14
jul-14
nov-14
mar-15
jul-15
nov-15
mar-16
jul-16
nov-16
mar-17
Desde o Início
Mês
Ano
12 meses
24 meses
2,75% 0,20%
8,76% 9,02%
45,93% 36,82%
65,75% 50,84%
90,15% 37,57%
Rentabilidade das Distribuições de Rendimentos ² FII Agências Caixa - AGCX11 1,38%
2,86%
11,48%
21,85%
39,13%
CDI Líquido (15% de IR)
2,58%
11,70%
24,96%
51,52%
Rentabilidade Total FII Agências Caixa - AGCX11 IFIX
0,89%
(nov/2012)
² Rentabilidade calculada através da soma dos rendimentos pagos divididos pelo valor da cota adquirida em mercado secundário no fim do mês anterior ao período correspondente. Fonte: Quantum Axis e Rio Bravo
Distribuição de Rendimentos
* acumulado até março, anualizado.
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Regularização das Agências Buy To Lease Agência regularizadas aguardando lavratura da escritura: •
Ag. Carapicuíba.
Agências aguardando apenas certidão de INSS: •
Ag. Quitaúna
•
Ag. Benedito Coutinho
•
Ag. Barra Funda
•
Ag. Guarapiranga
•
Ag. Itaquaquecetuba
•
Ag.Via Anchieta
•
Ag. Imirim
•
Ag. Capão Redondo
Total: 9 Agências com perspectiva de assinatura de escritura no curto prazo
Regularização das Agências Buy To Lease Agências aguardando adequações da Caixa para terem o AVCB, e dar continuidade no processo de regularização: •
Ag. Planalto Paulista – Investimento estimado R$ 16.478
•
Ag. Pirituba – Investimento estimado R$ 25.579
•
Ag. Guaianazes – Investimento estimado R$ 16.560
Total: 3 Agências com perspectiva de assinatura de escritura no médio prazo (dependência da CAIXA)
Regularização das Agências Buy To Lease Ag. Senador Queiros: documentalmente agência está regular, no entanto foi verificado in loco que existe área construída posteriormente fora do projeto aprovado. Providenciamos aprovação de reforma e a Caixa irá realizar a demolição da área irregular. Ag. Santa Cecília: documentalmente agência está regular, no entanto foi verificado in loco que existe área construída fora do projeto aprovado (1/2 m²). Estamos providenciando aprovação de reforma para que a Caixa possa providenciar adequação Ag. Jardim da Saúde: dado resultado da AGE ocorrida em dez/16, não foi aprovada: i)
A venda da agência para terceiro, por não atingir quórum qualificado; e
ii)
Não foi aprovada a devolução do imóvel, em função e ter sido minoria dos votantes.
Dessa forma notificamos novamente a Caixa e estamos aguardando providências para regularização. Total: 3 Agências com perspectiva de assinatura de escritura no longo prazo, sendo apenas
1 delas com a possibilidade de devolução para a CAIXA no caso de não regularização.
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FII Agências CAIXA Assembleia Geral Ordinária Performance do Fundo Regularização dos Imóveis Alocação dos Recursos Projeção de Rendimentos
Alocação dos Recursos em Caixa Capital Disponível para Investimento: R$ 143 MM Alocação atual: LCI da CAIXA - Remuneração: 89,4% do CDI
Alocação dos Recursos em Caixa Alternativas de Investimento: -
Imóveis BTS - Em análise (baixa probabilidade)
-
Imóveis BTL (Desmobilização) – Em análise
-
Reinvestimentos (Troca de Endereço) – Em análise
-
Investimentos nos imóveis BTL (imóveis já detidos pelo Fundo) - Em análise (baixa probabilidade)
-
Data-Center – Opção descartada pela CAIXA
-
Prédio Administrativo locado à CAIXA (imóvel de terceiros) – Opção descartada pela CAIXA
-
Agências Bancárias locadas à CAIXA (imóveis de terceiros)
Novas Alternativas:
- Alocação em imóveis de Varejo (tornar o FII multilocatário) - Amortização dos recursos
Alocação dos Recursos em Caixa - Agências Bancárias locadas à CAIXA (imóveis de terceiros) Proposta realizada:
10 agências bancárias locadas para CAIXA. Área Total: 21.776,29 m² Demais informações ainda são confidenciais
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Projeção de Rendimentos
Última Receitas Receitas Receitas Despesas distribuição Financeiras ref. Financeiras Financeiras Regularização anunciada último corte Capital Capital Imóveis* taxa selic Comprometido Comprometido - BTL - BTS
Receita Financeira ref. novas aquisições
Nova receita locação ref. proposta realizada
Agências a entregar
Distribuição Estimada
* Saldo remanescente contratual, estimando desembolso linear pelos próximos 12 meses. Após regularização não haverá novos desembolsos
Projeção de Rendimentos
A cada 25bps de redução do CDI, equivale ao impacto de –R$0,07/cota a.m. Última Receitas Receitas Receitas Despesas distribuição Financeiras ref. Financeiras Financeiras Regularização anunciada último corte Capital Capital Imóveis* taxa selic Comprometido Comprometido - BTL - BTS
Receita Financeira ref. novas aquisições
Nova receita locação ref. proposta realizada
Agências a entregar
Distribuição Estimada
* Saldo remanescente contratual, estimando desembolso linear pelos próximos 12 meses. Após regularização não haverá novos desembolsos
Pessoas Físicas Tel. (11) 3509-6620
[email protected] Investidores Institucionais Tel. (11) 3509-6639
[email protected]
Ouvidoria Tel. 0800 722 9910
[email protected]
