Apresentação de Resultados 1T13 14 de Maio de 2013

Resultados 4T13/2013 28 de Fevereiro de 2014

Destaques do Período Receita Líquida – R$ mm

EBITDA Ajustado – R$ mm

Geração Op. de Caixa – R$ mm

1

A receita líquida avançou 19% no 4T13 e 17% em 2013, totalizando R$ 468,5 milhões e R$ 1.036,5 milhões, respectivamente.

2

O EBITDA cresceu 19% no 4T13, incluindo R$ 16,1 milhões do Grupo OMETZ e Colégios Motivo e Sigma. No ano o avanço foi de 23%, totalizando R$ 311,9 milhões.

3

A geração de caixa operacional totalizou R$ 58,1 milhões e R$ 231,6 milhões no 4T13 e em 2013, respectivamente. Uma redução de 39% no 4T13 e 2% no ano. A menor geração é decorrente do deslocamento dos recebíveis atrelados ao PNLD para o ano de 2014, no montante de R$ 33 milhões.

4

Captação de alunos e contratos até 31/01/14: (i) Sistemas de Ensino: a base de alunos faturada (nas redes pública e privada) era 15% superior à de 31/01/2013. Apesar de preliminar, esse incremento na base de alunos é um bom balizador para 2014; (ii) O Líder em Mim: 88 novos contratos, totalizando para 2014 o atendimento a 103 escolas; (iii) Sistemas de Ensino Técnico ETB: 80 novos contratos de venda de material didático com instituições de ensino superior e escolas técnicas; e (iv) Escolas Próprias: crescimento de 4,3% em relação à 31/01/13, no número de matriculas nos Colégios pH, Sigma e Motivo.

5

Em 19 de dezembro de 2013 anunciamos a aquisição de 22,7% da MSTech, por R$ 25 milhões, para fortalecer a nossa atuação na área de Tecnologia da Educação e melhorar a aprendizagem dos alunos que utilizam nossos conteúdos.

2

Desempenho Operacional

Desempenho Operacional – Produtos e Serviços Pedagógicos Sistemas de Ensino Quantidade de Alunos - Mil Público

Privado

+9%

Consolidado

+5%

-18%

495.2

76.2

529.0

452.7

4T12

557.8

62.6

4T12

4T13

4T13

4T12

4T13

Até o dia 31/01/2014, a base de alunos faturada (nas redes pública e privada) de Sistemas de Ensino era 15% superior à de 31/01/2013. Apesar de preliminar, esse incremento na base de alunos é um bom balizador para 2014. Quantidade de Alunos

4T13

Sistemas de Ensino Sistema de Ensino Técnico (ETB) O Líder em Mim (OLEM)

529,0

5%

42,3

1,1

0%

-

0%

530,1

14%

605,9

4

% var.

557,8 5,8

Total de Alunos

4T12

Desempenho Operacional – Produtos e Serviços Pedagógicos Editoras

Quantidade de Livros Vendidos – Milhões Público

45,1 2.2

42.9

4T12

Privado

Público

Privado

-35%

-28%

59,4 6.6

32,3 2.1

+7%

38,6 7.1

-40%

31.5

52.9

30.1

4T13

2012

5

2013

Desempenho Operacional – Escolas e Cursos Preparatórios

Quantidade de Alunos Em milhares

55%

25,7

16.7

4T12

5,1

Sigma

2,7 17.9

Motivo

4T13

Até 31/01/2014, as Escolas Próprias apresentaram crescimento de 4,3%, em relação à 31/01/2013, no número de matriculas nos Colégios pH, Sigma e Motivo.

6

Desempenho Operacional – Idiomas

+7%

+4%

No 4T13, o Grupo Ometz apresentou crescimento de 7% no numero de kits vendidos e de 4% na quantidade de matriculas, quando comparados ao 4T12.

7

Desempenho Financeiro

Desempenho Financeiro – ABRE Consolidado Receita Líquida por Linha de Negócio

Nota: Dados Societários. As eliminações consideram: vendas do SER para o GEO, do Anglo para o pH e do SER para ETB.

9

Desempenho Financeiro – ABRE Consolidado Receita Líquida

+19%

+17%

+6%

+5%

Nota: Dados Societários. As eliminações consideram: vendas do SER para o GEO, do Anglo para o pH e do SER para ETB. (*) Exclui efeito PNLD (2012: R$27 mm). (**) Exclui efeito das aquisições: Grupo Ometz, Motivo e Sigma (4T13: R$51,7 mm); (2013: R$133,1 mm).

10

Desempenho Financeiro – ABRE Consolidado CMV - Custo da Mercadoria Vendida

+16%

+3%

+5%

+4%

Nota: Dados Societários. As eliminações consideram: vendas do SER para o GEO, do Anglo para o pH e do SER para ETB. (*) No acumulado exclui PNLD e ajustes de inventário (2012: R$31,3 mm). (**) Exclui efeito das aquisições: Grupo Ometz, Motivo e Sigma (4T13: R$15,5 mm); (2013: R$29,8 mm).

11

Desempenho Financeiro – ABRE Consolidado Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (Em R$ mm)

(Em R$ mm)

Nota: Dados Societários. GEO no acumulado 2013 considera apenas 6 meses para melhor comparação com 2012.

Principais variações 4T13 vs. 4T12: •

R$ 19,9 milhões de despesas incrementais relativas às aquisições;

•

R$ 7,6 milhões de incremento atrelado aos negócios;

•

R$ 6,3 milhões de gastos corporativos em função da estruturação das áreas de holding, renovação de contratos de executivos e plano de stock option;

•

R$ 16,7 milhões de amortização da mais valia dos ativos adquiridos.

12

Desempenho Financeiro – ABRE Consolidado EBITDA

+19%

+23%

+8%

+9%

Nota: Dados Societários. As eliminações consideram: vendas do SER para o GEO, do Anglo para o pH e do SER para ETB. (*) No acumulado exclui PNLD e ajuste de inventário (2012: R$6,3 mm). (**) Exclui efeito das aquisições: Grupo Ometz, Sigma e Motivo (4T13: R$16,1 mm); (2013: R$28,9 mm) e gastos não recorrentes com M&A e mudança de sede.

13

Desempenho Financeiro – ABRE Consolidado Lucro (Prejuízo) Líquido 2013

4T13

(*) Exclui a amortização contábil da mais valia e inclui o benefício fiscal da utilização dos ágios.

14

Desempenho Financeiro – ABRE Consolidado Estrutura de Capital

(R$mm)

1T13

2T13

3T13

4T13

Divida Bancos

296

591

579

764

Dívida com Vendedores

251

477

456

488

Dívida Total

547

1.067

1.035

1.252

(-) Caixa

(386)

(477)

(255)

(361)

161

591

780

892

Dívida Líquida

Nota: Dados Societários.

15

Desempenho Financeiro – Produtos e Serviços Pedagógicos Sistemas de Ensino

Nota: Dados Societários.

16

Desempenho Financeiro – Produtos e Serviços Pedagógicos Editoras

Nota: Dados Societários.

17

Desempenho Financeiro – Produtos e Serviços Pedagógicos Serviços Complementares

Destaque: Alfacon: • Vendeu mais de 90 mil cursos online no ano. • Responsável pela preparação dos três primeiros colocados no concurso para o Banco do Brasil. • Maiores aprovações no âmbito nacional nos concursos da Policia Federa, Polícia Rodoviária Federal e para o Tribunal de Justiça de SP. 18

Desempenho Financeiro – Escolas e Cursos Preparatórios

Nota: Dados Societários.

19

Desempenho Financeiro – Idiomas

Nota: Dados Societários. Wise Up nos 2013 considera a receita e EBITDA de maio a dezembro. (*) EBITDA ajustado pelo efeito FIFA e AVP (ajuste a valor presente).

20

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