Resultado do 3º trimestre de 2017 Teleconferência - 09/11/2017
João Silveira - CEO Marcus Martino - CFO e Diretor de RI
Disclaimers Esta apresentação contém informações sobre os negócios da Wiz, seus projetos, suas estratégias futuras, suas coligadas e controladas e seus
parceiros
comerciais. As declarações citadas na apresentação refletem o entendimento dos administradores a respeito do futuro da Companhia, que podem envolver riscos e imprevisibilidades inerentes ao mercado.
2
As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A Wiz não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação. Nos gráficos e tabelas, as somatórias e percentuais de crescimento consideram todas as casas decimais dos valores que nesta apresentação se encontram com arredondamento.
Apresentação de resultados - 3º Trimestre 2017
Destaques do período Performance por produto Destaques financeiros
Destaques Operacionais e Financeiros RESULTADO DA OPERAÇÃO PARCEIROS:
Concluímos a integração das atividades da Finanseg, adquirida em junho/2017, consolidando a operação do novo canal de vendas na Companhia. No trimestre, a Operação Parceiros contribuiu com R$15,5 milhões em Receita Bruta, com um expressivo crescimento de 120,5% no volume de cartas vendidas.
No dia 12 de outubro, em parceria com a FENACOR, a lançamos o ZIM, cujo propósito
LANÇAMENTO DE SOLUÇÃO DIGITAL PARA VENDA DE SEGUROS
é facilitar e potencializar o dia-a-dia dos Corretores, maximizando seus resultados. Nessa primeira versão, oferecemos dois aplicativos, um para o Corretor e outro para o cliente final, além de um CRM completo no escritório do Corretor, para gestão de suas carteiras de clientes.
A Wiz foi classificada entre as melhores empresas da categoria Serviços Financeiros no Guia VOCÊ S/A – As 150 Melhores Empresas para Trabalhar, um ranking que avalia as
PRÊMIO VOCÊ S/A
empresas com base nas práticas de gestão e na pesquisa de avaliação dos funcionários. Esse reconhecimento reforça o sucesso do modelo de negócios da empresa pautado em Gente, Tecnologia e Governança.
Fonte: Companhia
Apresentação de resultados - 3º trimestre 2017
4
Sumário de Resultados Principais indicadores financeiros,
consolidado contábil
Receita Bruta,
consolidada contábil
|
∆ YoY 3T17
3T16
∆YoY
9M17
9M16
∆YoY
Receita Bruta
157,7
115,8
36,2%
442,5
327,1
35,3%
Receita Líquida
141,3
102,8
37,5%
395,4
293,9
34,5%
Custos e Despesas
(62,7)
(47,3)
32,5% (189,0) (135,5) 39,5%
78,6
55,4
41,8%
206,4
158,4
55,6%
54,0%
1,7p.p.
52,2%
53,9% -1,7p.p.
Lucro Líquido
51,0
38,5
32,5%
131,3
112,7
Margem Líquida
36,1%
Indicador (R$ MM)
EBITDA
Margem EBITDA
37,5% -1,4p.p. 33,2%
EBITDA e Margem EBITDA,
R$ milhões +35,3%
442,5 +36,2%
327,1
30,3%
123,8
137,4
147,4
157,7
115,8
3T16
4T16
1T17
2T17
3T17
16,5%
38,3% -5,1p.p.
consolidado contábil | R$ milhões; %
Caixa e Dividendos
|
9M16
9M17
5
R$ milhões
∆ YoY
56,0%
54,0% 46,9%
55,6%
53,9% 52,2%
45,0%
158,4 55,4
51,5
68,6
59,2
78,6
3T16
4T16
1T17
2T17
3T17
EBITDA
Margem EBITDA
9M16
39,1
36,8
106,7
106,4
206,4
9M17
3T16
4T16
0,0
70,1 1
47,1
145,9
1T17
103,2
117,2
106,7 38,6
44,2
2T17
3T17
Saldo de caixa
44,2
9M16 9M17 Dividendos
Fonte: Companhia Nota: (1) Dividendos do 4T16 pagos em abril/17
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
Resultados Ajustados Pró-forma EBITDA ajustado pró-forma EBITDA ajustado pró-forma (R$ MM)
3T17
3T16
∆YoY
9M17
9M16
∆YoY
78,6
55,4
41,8%
206,4
158,4
30,3%
Despesas Aquisição Finanseg
-
-
-
3,6
-
-
PILP Antecipado
-
-
-
4,7
-
-
Parcelamento Fiscal (Escrow)
-
-
-
-
(8,1)
-
Consolidação Finanseg¹
-
-
-
15,1
-
-
78,6
55,4
41,8%
229,7
150,3
52,8%
55,6%
54,0%
1,7p.p.
55,1%
51,1%
4,0p.p.
EBITDA Contábil
EBITDA Ajustado pró-forma Margem EBITDA Ajustada pró-forma
6
Lucro Líquido ajustado pró-forma Lucro Líquido ajustado pró-forma (R$ MM)
3T17
3T16
∆YoY
9M17
9M16
∆YoY
51,0
38,5
32,5%
131,3
112,7
16,5%
Despesas Aquisição Finanseg
-
-
-
3,6
-
-
PILP Antecipado
-
-
-
4,4
-
-
Parcelamento Fiscal (Escrow)
-
-
-
-
(5,3)
-
Parcelamento Fiscal (desc. fin.)
-
-
-
-
(4,4)
-
Consolidação Finanseg¹
-
-
-
12,5
-
-
AVP Aquisição Finanseg
2,9
-
-
2,9
-
-
53,9
38,5
39,9%
154,6
102,9
50,3%
38,1%
37,5%
0,7p.p
37,1%
35,0%
2,1p.p.
Lucro Líquido Contábil
Lucro Líquido Ajustado pró-forma Margem Líquida Ajustada pró-forma Fonte: Companhia Notas: (1) pró-forma inclui resultados de janeiro a maio, na visão acumulada do ano de 2017
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
Destaques do período
Performance por produto Destaques financeiros
Performance por Produto Receita Bruta por produto Produtos (R$ MM)
Breakdown da Receita 3T17 x 3T16
3T17
3T16
∆YoY
9M17
9M16
∆YoY
Vida
39,5
34,8
13,5%
118,2
100,1
18,2%
Habitacional
35,9
28,1
27,8%
102,6
79,4
29,3%
Prestamista
33,7
16,8
100,7%
99,6
50,4
97,7%
Patrimoniais
10,5
11,6
-9,8%
31,4
31,2
0,6%
119,6
91,3
31,0%
351,8
261,0
34,8%
4,5
4,4
3,5%
14,1
13,3
6,1%
12,1
10,2
18,6%
36,9
26,2
41,1%
0,3
4,7
-93,1%
2,7
12,5
-78,1%
17,0
19,3
-12,0%
53,8
52,0
3,5%
Consórcio¹
5,4
n.a.
n.a.
7,4
n.a.
n.a.
Quebra de Garantia¹
4,2
n.a.
n.a.
5,7
n.a.
n.a.
Prestamista Consórcio¹
2,7
n.a.
n.a.
3,6
n.a.
n.a.
Outros¹
3,2
n.a.
n.a.
4,2
n.a.
n.a.
15,5
n.a.
n.a.
20,8
n.a.
n.a.
Previdência
3,8
3,0
26,1%
10,6
8,3
28,4%
Demais Produtos
1,9
2,2
-14,7%
5,4
5,8
-6,4%
Outros Produtos
5,7
5,2
8,9%
16,1
14,1
14,1%
157,7
115,8
36,2%
442,5
327,1
35,3%
Bancassurance Auto Riscos Especiais Saúde Tradicionais
Operação Parceiros¹
Receita Bruta
Bancassurance
Tradicionais
Parceiros
Outros
9,8%
3,6%
10,8%
3T17 R$157,7MM
75,8% 8
4,5% 0,0%
16,7%
3T16 R$115,8MM
78,9%
Fonte: Companhia Notas: (1) Resultados contábeis acumulados a partir de junho/17
Apresentação de resultados - 3º trimestre 2017
Receita de Estoque Abertura da Receita de Estoque1
Receita (R$ MM)
% Receita total1
3T17 x 3T16
3T16
4T16
1T17
2T17
3T17
Vida
23,5
22,9
25,2
24,3
24,5
62,1%
4,3%
Habitacional
20,4
20,9
22,0
22,9
23,7
65,9%
15,8%
Residencial
2,5
2,4
2,5
2,4
2,4
33,8%
-1,2%
MR Empresarial
2,1
2,1
2,3
2,2
2,2
67,2%
2,2%
Auto
3,4
3,3
3,9
3,8
3,7
80,9%
6,3%
Riscos Especiais
3,3
2,8
5,4
3,8
3,5
28,4%
4,6%
Saúde
4,0
3,3
1,0
0,7
0,3
100,0%
-91,8%
59,2
57,7
62,2
60,1
60,2
44,1%
1,7%
Receita Estoque
Fonte: Companhia Nota: : (1) O detalhamento do estoque da receita não é uma informação financeira auditada e foi estruturada com base em relatórios internos da Wiz, considerando o fluxo de comissão. Não considera a linha de “Outros Produtos” pela sua menor relevância, e bloco de produtos vendidos na Operação Parceiros.. A racional de cálculo do estoque está descrito no glossário deste release.
Apresentação de resultados - 3º trimestre
9
2017
Receita de Vida e Habitacional Vida Receita Bruta (em R$ milhões)
+18,2%
∆ YoY
118,2 100,1
+13,5%
39,5
34,8
3T16
3T17
Vidas seguradas1 (em milhões)
2,4
34,7
9M16
9M17
2,5
2,6
2,5
32,7
30,3
35,1
2,6
2,5
2,6
34,8
36,3
37,8
2,7
2,8
41,0
39,5
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Receita bruta
10
Vidas seguradas
(em R$ milhões)
Habitacional Receita Bruta (em R$ milhões)
Originação (em milhares de contratos por mês) 29,3%
29,1
102,6
+27,8%
79,4
33,4
37,4
16,6 16,5 12,1 16,5
37,6
14,2 13,2
43,0 30,9
11,7
37,5
44,9
15,9 14,7 18,1
18,4
28,1 7,5
35,9 12,0
20,6
23,9
3T16
3T17 Comissão
2
61,0
69,2
9M16
9M17
Agenciamento
∆ YoY
28,1 22,1 24,3 25,9 25,4
35,9 29,3 33,6 33,2
3T15 4T15 1T16³ 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Receita bruta
(em R$ MM)
Fonte: Companhia Nota: (1) Não considera o produto Amparo (bilhete de assistência funeral) vendido na rede de lotéricas. (2) Considera alíquota de comissão vigente a partir de outubro de 2009 e as novas condições comerciais vigentes. (3) A Partir do 1T16 considera MCMV na curva de originação. Originação no 3T17: SBPE+FGTS+MCMV = 44,9k contratos; somente SBPE+FGTS totalizam 18,1k contratos, média mensal.
Originação SBPE e FGTS
Originação total
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
Receita de Prestamista e Patrimoniais Prestamista +97,7%
Receita Bruta (em R$ milhões)
Penetração1 (em %)
99,6 +100,7%
29%
27%
35%
1%
30,4
31% 5%
32% 10%
50,4 33,7 9,7 24,0
16,8 2,6 14,2 3T16
69,2
46,5 9M16
Pessoa Física
9M17
14,4
13,1
14,4
13,1
16,0 0,2 15,8
3T15
4T15
1T16
|
36% 39%
43%
31,7
34,1
33,7
9,4
11,3
9,7
18,6
22,3
22,8
24,0
2T16
3T16
4T16
1T17
2T17
3T17
(em R$ MM)
7,8
Receita Prestamista PJ
(em R$ MM)
11
Penetração PJ
Residencial e Multirrisco Empresarial
Receita Bruta (em R$ milhões)
Itens segurados (em milhares) +0,6%
753
697 -9,8%
31,2
31,4
11,8
11,1
10,2
10,5 3,3 7,2
19,4
20,3
3T16
3T17
9M16
9M17
Multirrisco Empresarial
∆ YoY
775
865
937
10,9
11,6
4,1
4,1
8,3
8,7
3,4
3,6
6,2
4,9
5,1
6,8
3T15
4T15
1T16
2T16
4,0
11,6 4,1 7,5
Residencial
50%
16,8 2,6 14,2
Penetração PF
Patrimoniais
47%
44%
17,5 1,1 16,4
Receita Prestamista PF
∆ YoY
Pessoa Jurídica
19%
26,4
3,9
3T17
43%
973
1.015 1.006
988
9,8
10,5
10,4
10,5
3,8
4,0
3,8
3,3
7,5
6,0
6,5
6,6
7,2
3T16
4T16
1T17
2T17
3T17
Receita Residencial (em MM)
Receita Multirrisco Emp. (em MM)
Carteira de Itens Fonte: Companhia Nota:(1)Penetração do seguro Prestamista na rede de agências da CAIXA (considera somente o mercado endereçável de atuação).
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
Receita de Auto e Riscos Especiais Auto Receita Bruta (em R$ milhões)
Itens segurados (em milhares)
∆ YoY
+6,1%
13,3
+3,5%
4,4
4,5
3T16
3T17
9M16
14,1
9M17
188
191
4,6
4,4
4,2
2T16
3T16
4T16
176
177
177
180
4,4
4,2
4,4
3T15
4T15
1T16
Receita bruta
Riscos Especiais Receita Bruta (em R$ milhões)
(em R$ milhões)
193
189
188
4,9
4,8
4,5
1T17
2T17
3T17
12
Itens segurados
Receita Bruta (em R$ milhões)¹ +41,1%
36,9 +18,6%
26,2
10,2 2,4 1,7 6,1
12,1 2,6 2,0 7,5
3T16
3T17
Garantia e Rural
7,1 3,7
15,5 9M16 RCPM
Outros
8,5
8,9
6,0
2,7
22,5
6,2
9M17
3T15
∆ YoY
8,7
6,8
7,2
2,2
2,2 0,3
4,6
4,7
4,6
4T15
1T16
2T16
2,4 1,6
Garantia e Rural
12,4
12,4
12,1
10,2
10,0
2,9
3,0
2,6
2,4
2,5
1,9
1,7
2,0
2,0
1,7
6,1
5,8
7,7
7,3
7,5
3T16
4T16
1T17
2T17
3T17
RCPM
Outros
Fonte: Companhia Notas: (1) originalmente os números do 3T16 e em 9M16 eram, respectivamente (em milhões), Garantia - R$3,9 e R$10,6; Rural – R$1,9 e R$3,4; RCPM – R$1,4 e R$3,3 e Outros – R$3,0 e R$8,9, sendo reclassificados entre essas mesmas linhas no 3T17. Não houve modificação no valor totalizador.
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
Receita da Operação Parceiros Receita Bruta - Operação Parceiros Receita Bruta pró-forma (em R$ milhões)
Receita Bruta contábil¹ (em R$ milhões)
43,6
15,1
13,1
20,8
5,3
15,5 0,0
1T17
2T17
3T17
1,0 0,9 1,5 2,0 2T17
1T17
9M17
Consórcio
SQG
15,5 3,2 2,7 4,2
4,2 3,6
5,4
7,4
3T17
9M17
Prestamista
5,7
Outros
13
Volume de cartas de Consórcio Vendidas – Operação Parceiros² (em R$ milhões)
+120,5%
242
315
353
418
1T16
2T16
3T16
4T16
545
1T17
655
2T17
779
3T17
Fonte: Companhia Notas: (1) resultados referentes a junho/2017 (2) dados coletados do material dos nossos assessores financeiros para essa transação
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
Destaques do período Performance por produto
Destaques financeiros
Custos Abertura do Custo Indicador (R$ MM)
Breakdown dos Custos no 3T17 3T17
3T16
∆YoY
(26,6)
(23,3)
14,3%
Viagens e reemb.
(0,8)
(0,6)
23,5%
Outros
(1,5)
(2,0)
-21,1%
Pessoal
Balcão
(29,0) (0,3)
(1,5)
-78,9%
Pessoal
(2,0)
(1,3)
50,5%
Outros
(1,1)
(1,1)
0,9%
(3,3)
(3,9)
-13,3%
Pessoal
(3,4)
(1,9)
77,8%
Outros
(0,8)
(0,4)
94,3%
(4,1)
(2,3)
80,6%
Pessoal
(0,5)
-
n.a.
Outros
(0,8)
-
n.a.
Backoffice
Operação Parceiros Custos Fonte: Companhia Nota: (1) posição final do trimestre.
(1,3)
(37,7)
9M16
∆YoY
Canais Remotos Parceiros
3,4%
-
R$37,7MM
76,8% 15
Breakdown do Headcount¹ 3T16
3T17
-1,5%
1.252
1.233 +85,3%
109
n.a.
(32,0) 17,7%
10,9%
8,9%
(25,9) 11,8%
Call center
Canais remotos
9M17
Balcão Backoffice
Balcão
202
Backoffice
+32,5%
120
159
Canais remotos
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
Despesas Operacionais Abertura das Despesas
Breakdown das Despesas Adm. no 3T17 Pessoal
Indicador (R$ MM) Pessoal Serviços de Terceiros
3T17
3T16
∆YoY
9M17
9M16
∆YoY
(16,1)
(10,1)
60,0%
(39,2)
(27,3)
43,5%
(1,7)
(1,1)
50,3%
(4,2)
(2,9)
45,8%
Tecnologia e Telecom
Serviços de terceiros
12,3%
Ocupação
Outros
3,5%
6,5% R$23,9MM
Ocupação
(0,8)
(1,1)
-20,5%
(3,1)
(3,1)
0,0% 10,0%
Tecnologia e Telecom
(2,4)
(1,5)
55,4%
(6,5)
(4,3)
51,2%
Outros
(2,9)
(2,1)
41,5%
(10,7)
(5,0)
112,9%
67,3%
16
Headcount adiministrativo¹ Gerais e adm.
(23,9)
(15,8) 51,0%
(63,7)
(42,6) 49,5% +59,3%
Outras Receitas/Despesas
(1,1)
0,6
n.a.
(23,4)
1,8
n.a. 301
Despesas operacionais
(25,0)
(15,3) 63,7%
(87,1)
(40,8) 113,3%
189
3T16
Fonte: Companhia Nota: (1) posição final do trimestre.
3T17
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
Fluxo de Caixa Bridge do Fluxo de Caixa no 3T17
9,3
– -9,3
-0,7 -47,1
51,0
–
2,2
38,6 Saldo de Caixa 2T17
Lucro
1
Capital de giro
Capex
Investimentos
Dividendos
Outros 2
– 44,2 Saldo de Caixa 3T17
Indicador (R$ milhões)
3T17
2T17
1T17
4T16
Lucro líquido contábil
51,0
32,8
47,5
35,6
Depreciação e amortização
2,2
2,6
2,3
1,8
1,2
Capital de giro
9,3
5,1
(0,6)
1,7
3,5
(9,3)
(4,8)
(3,0)
(1,2)
(5,9)
53,3
35,7
46,3
37,8
37,4
(0,7)
(72,0)
-
–
(47,1)
(70,1)
-
(36,8)
(39,1)
0,0
(1,0)
(6,8)
(1,3)
(2,4)
5,6
(107,3)
39,5
(0,3)
(4,1)
Capex Geração de caixa operacional Investimentos Dividendos Outros Fluxo de caixa
Fonte: Companhia Nota: (1) Lucro líquido contábil; (2) Considera depreciação, amortização e outros.
3T16
17
38,5
–
Apresentação de resultados - 3º trimestre
2017
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