Resultados Consolidados 3M15 Informação Privilegiada 7 de maio de 2015

Destaques: Volume de Negócios: 54,1 M€ (51,6 M€ nos 3M14) EBITDA: 4,0 M€ (3,6 M€ nos 3M14) Resultados Líquidos: 1,9 M€ (1,6 M€ nos 3M14) Net Cash: 15,0 M€ (6,9 M€ nos 12M14)

Mensagem do Presidente Luís Salvado "Os resultados do 1º trimestre confirmam o sucesso da internacionalização e refletem uma boa execução nas nossas principais apostas estratégicas. Pela primeira vez na história da Novabase, o negócio internacional ultrapassou o negócio em Portugal. As operações internacionais expandiram-se 52%, fortemente impulsionadas pelo crescimento na Europa, representando este continente mais de metade da atividade não doméstica. Os serviços mantiveram a sua trajetória ascendente e, graças a um crescimento de 23%, corresponderam a 77% do negócio global. Nos indicadores de rentabilidade, registámos um incremento de 11% no EBITDA e de 23% nos Resultados Líquidos. A evolução da posição de cash foi também positiva, com uma geração de 8 M€ no trimestre. Apesar da incerteza ainda dominante em alguns dos mercados onde atuamos, estamos confiantes no cumprimento dos objetivos que traçámos para 2015."

RELAÇÕES COM INVESTIDORES:

María Gil Marín Tel. +351 213 836 300 Fax: +351 213 836 301 [email protected] Relatório disponível no site : www.novabase.pt

Novabase SGPS, S.A. Sociedade Aberta . Código Euronext: NBA.AM . Nº único de matrícula na CRC Lx e de Contribuinte nº 502.280.182 . Capital Social: 15.700.697,00 € . Sede: Av. D. João II, nº 34, 1998-031 Lisboa - PORTUGAL

Pág 1 de 9

.

.

Sede: Av. D. João II, nº 34, 1998-031 Lisboa - PORTUGAL

1. Evolução dos Indicadores Chave Volume de Negócios (M€) 54,4

51,6

5%

54,1

25% Guidance Anual: 56,3

-5%

Volume de Negócios em linha com o Guidance anual, cresce 5% YoY. Destaque para o expressivo crescimento internacional (52%), apesar da contração do negócio doméstico. 3M13

3M14

3M15

EBITDA (M€)

3,9

EBITDA dentro do intervalo do Guidance anual e com crescimento de 11% YoY.

3,6

11%

4,0

-8%

7,2%

7,0%

7,4%

3M13

3M14

3M15

25% Meio do intervalo do Guidance Anual: 3,9

EBITDA %

Resultados Líquidos Consolidados (M€)

2,0 1,6

Melhoria da rentabilidade, fruto das medidas adotadas no final de 2014.

23%

1,9

-20% 3,6%

3,0%

3,6%

3M13

3M14

3M15

RL %

Os Lucros por Ação (Earnings Per Share - EPS) nos 3M15 atingiram 0,06 euros por ação, registando um acréscimo de 21% face ao valor registado nos 3M14 de 0,05 euros por ação.

Resultados 3M15

Pág 2 de 9

.

3,6

RL Acionistas

Interesses que não controlam

IRC

RAI

Financeiros

EBIT

Amortizações

EBITDA

EBITDA para Resultado Líquido 3M15 Vs 3M14 (M€)

4,0 2,3

2,7

2,2 2,1

1,6

1,9

0,3 -0,2 -1,3 -1,3

-0,3 -0,5

-0,6

3M14

-0,3

3M15

Os Resultados Financeiros atingiram o valor líquido negativo de 0,6 M€, um decréscimo de 0,4 M€ face ao ano anterior, sobretudo devido às diferenças cambiais registadas. Os Interesses que não controlam nos 3M15 atingiram 0,3 M€, que comparam com -0,3 M€ nos 3M14. Esta variação deve-se sobretudo à evolução dos resultados das participadas internacionais. Net Cash (M€) 31,8

10/10/13: Remuneração 03/06/13: acionista Remuneração 15,4 M€ acionista 3,1 M€

Geração de cash de 8,1 M€ no primeiro trimestre de 2015, com libertação de fundo de maneio.

05/06/14: Remuneração acionista 24,0 6,3 M€ 15,0

3M13

6M13

9M13

12M13

3M14

6M14

9M14

12M14

3M15

Net cash

Nos 3M15, a Novabase apresenta uma evolução positiva a nível da geração de cash. A Novabase terminou os 3M15 com 15,0 M€ em net cash, que compara com 6,9 M€ nos 12M14.

Resultados 3M15

Pág 3 de 9

.

2. Resumo da Atividade Volume de Negócios internacional ultrapassa, pela 1ª vez, o negócio doméstico.

O primeiro trimestre de 2015 foi marcado por um significativo aumento da atividade internacional, que ultrapassou pela primeira vez na história da Novabase, o negócio em Portugal. Globalmente, face ao período homólogo, o Volume de Negócios aumentou 5%, devido aos expressivos 52% de crescimento do negócio internacional, o qual passou a representar 51% do total, acima do objetivo anual de 40-45%. Os serviços continuaram a crescer e representam 77% da atividade total. Registouse igualmente uma melhoria operacional, com o EBITDA a aumentar 11%, que reflete já as medidas implementadas no final de 2014 (reestruturação com o objetivo de melhorar a competitividade nas operações domésticas e libertar recursos para o esforço de internacionalização). Face ao Guidance, os resultados do 1º trimestre de 2015 ficaram em linha no Volume de Negócios (-4%), e dentro do intervalo de EBITDA (+4% em valor e +0,6 pontos percentuais, comparando com o ponto médio do intervalo). Destacamos que, no 1º trimestre de 2015, a Novabase inaugurou um novo escritório e zona logística, em Talatona. A mudança deveu-se ao grande crescimento da Novabase em Angola e vem responder às necessidades atuais e suportar o crescimento previsto nos próximos anos. No que se refere a novas parcerias, de destacar que a Novabase IMS é, desde o início de 2015, parceiro Gold da EMC, líder do mercado Storage e Backup em Portugal. A Novabase Angola passou também a parceira Silver da EMC, fruto da aposta na internacionalização. Ainda de referir a distinção da Novabase com o prémio Parceiro Inovação 2014, atribuído pela IBM na Conferência Nacional de Parceiros de Negócio, que vem reconhecer o trabalho feito pela área de Financial Services. Por último, mencionar que a Novabase foi distinguida com um prémio “Excelência no Trabalho”, na categoria “Grandes empresas”, com mais de 1000 colaboradores, que visa distinguir as melhores práticas de gestão de pessoas nas empresas, com base em inquirições aos colaboradores. Este resultado premeia a aposta que a Novabase tem vindo a fazer na sua cultura e no desenvolvimento de pessoas. A decomposição percentual do Volume de Negócios e do EBITDA pelos diferentes negócios, nos 3M15, é a seguinte: Volume de Negócios 3M15

92%

Venture Capital

Total

Business Solutions

9%

-1%

100%

Total

100%

Venture Capital

2%

IMS

44%

IMS

EBITDA 3M15

Business Solutions

54%

Crescimento de 23% nos

Resultados 3M15

Pág 4 de 9

.

Crescimento de 23% nos serviços, em linha com o foco estratégico da Novabase de conferir maior valor acrescentado às suas ofertas.

Do Volume de Negócios total gerado nos 3M15, a prestação de serviços representa 77%, o que compara com os 66% nos 3M14. Do Volume de Negócios de 54,1 M€, 51% são gerados fora de Portugal, ou seja 27,4 M€, que comparam com 18,0 M€ registados nos 3M14. Volume de Negócios por geografia 3M14

Crescimento no Volume de Negócios internacional de 52%, refletindo a intensificação da estratégia de internacionalização.

Volume de Negócios por geografia 3M15 Estrangeiro 51%

Estrangeiro 35% Portugal 65% Portugal 49%

O crescimento da atividade internacional foi transversal às três áreas de negócio. Na Business Solutions, o negócio gerado fora de Portugal cresceu para 57% da respetiva faturação (36% nos 3M14). Na IMS, a componente internacional subiu para 42% (33% nos 3M14) e na Venture Capital aumentou para 64% (41% nos 3M14). A Novabase teve em média, nos 3M15, 2393 colaboradores, o que representa um acréscimo de 5% face aos 3M14 (2283). A distribuição de colaboradores pelas várias áreas da Novabase, nos 3M15, é a seguinte: Número Médio de Colaboradores 5%

2283

2393

1652

1816

Business Solutions IMS Shared Services Venture Capital

Crescimento no número médio de colaboradores fruto da estratégia de expansão internacional e do crescimento dos serviços. De referir, a contratação de 102 novos recém-graduados através do programa Novabase Academy.

470

410

117 3M14 44

118 49

Número Médio de Colaboradores por geografia 3M14

Portugal 2105

Número Médio de Colaboradores por geografia 3M15

Portugal 2178 Estrangeiro 178

Resultados 3M15

3M15

Estrangeiro 215

Pág 5 de 9

.

2.1. Business Solutions Volume de Negócios Business Solutions (M€)

20%

25,0

29,2

24,3 -3%

Evolução da BS derivada fundamentalmente do expressivo crescimento internacional (+89%).

3M13

3M14

3M15

EBITDA Business Solutions (M€) 3,7 3,4

29%

2,9 -16%

13,6%

11,8%

12,7%

3M13

3M14

3M15

EBITDA %

2.2. Infrastructures & Managed Services Volume de Negócios IMS (M€) 25,3

2%

25,9

23,9 -8%

3M13

Resultados 3M15

3M14

3M15

Pág 6 de 9

.

EBITDA IMS (M€) Evolução da IMS reflete a forte pressão de preços no mercado doméstico e os custos associados à internacionalização. Esta área deverá ser analisada por períodos temporais mais alargados.

0,8

32%

1,0

-65%

0,4

3,1%

4,0%

1,5%

3M13

3M14

3M15

EBITDA %

2.3. Venture Capital Volume de Negócios Venture Capital (M€)

4,1

-66%

1,4

1,0

-25%

Área de VC com significado marginal. Evolução própria do estágio de desenvolvimento das suas participadas.

3M13

3M14

3M15

EBITDA Venture Capital (M€) 3M13

3M14

-6,2%

-21,1%

-0,3

-17%

3M15 88%

-3,4% 0,0

EBITDA %

-0,3

3. Comportamento Bolsista A cotação da ação Novabase nos 3M15 valorizou-se 7%, o que compara com uma valorização de 24% ocorrida no índice PSI20 e com uma valorização do índice EuroStoxx Technology de 15%. Até à emissão do presente relatório, foi aprovada em Assembleia Geral de Acionistas de 29 de abril de 2015, a distribuição de dividendos aos acionistas no montante de 0,9 M€, sendo o respetivo valor por ação de 0,03€. O pagamento destes dividendos ocorrerá no dia 29 de maio de 2015.

Resultados 3M15

Pág 7 de 9

.

Novabase e o Mercado

26%

0% -4% J

F Novabase

M PSI20

Eurostoxx Technology Index

A evolução da cotação da Novabase comparada com outras empresas do setor de TI na Europa, nos 3M15, foi a seguinte: Novabase e outras TMT

A Novabase apresentava, no final do 1º trimestre de 2015, um múltiplo de Price to Sales de 0,33x e um múltiplo de Price to Earnings de 25,35x, o que significa um desconto 65% e 13%, respetivamente, comparada com a média de outras empresas do setor na Europa (fonte: Reuters, valores ttm à data 31/03).

40%

0% -7% J

F Indra Novabase

Upside médio de 19,7%, indicado pelos analistas que cobrem a Novabase.

M Cap Gemini Alten

Atos Origin Tietoenator

O price target médio referenciado pelos analistas que cobrem a Novabase é de 2,83 euros. Nos 3M15, a rotação representou 4% do capital da Novabase, tendo sido transacionadas 1,3 milhões de ações, valores inferiores aos ocorridos nos 3M14 (rotação de 6% do capital, tendo sido transacionadas 1,9 milhões de ações). Resumo

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

Cotação mínima (€)

2,170

2,090

2,421

3,551

2,790

Cotação máxima (€)

2,580

2,530

3,520

4,100

3,940

Cotação média ponderada (€)

2,337

2,165

3,089

3,892

3,447

Cotação no último dia (€)

2,360

2,214

2,421

3,580

3,920

Nº títulos transacionados Capitalização bolsista no último dia (M€)

Resultados 3M15

1.344.259 1.324.176 1.417.140 1.283.056 1.898.155 74,1

69,5

76,0

112,4

123,1

Pág 8 de 9

.

Cotação média ponderada (€)

2,337

2,165

3,089

3,892

3,447

Cotação no último dia (€)

2,360

2,214

2,421

3,580

3,920

Nº títulos transacionados Capitalização bolsista no último dia (M€)

1.344.259 1.324.176 1.417.140 1.283.056 1.898.155 74,1

69,5

76,0

112,4

123,1

4. Perspetivas 2015 Os resultados do 1º trimestre de 2015 refletem o sucesso da internacionalização e da execução das principais apostas estratégicas. O Volume de Negócios registou um incremento, fortemente impulsionado pelo negócio internacional, que passou a representar 51% do total. Igualmente, o peso dos serviços aumentou para 77%. O EBITDA cresceu 11%, fruto das medidas de melhoria operacional implementadas no final de 2014. A Novabase está confiante nos objetivos traçados para 2015, apesar da incerteza relativa a alguns mercados onde atua.

Resultados 3M15

Pág 9 de 9

.

Demonstração da Posição Financeira Consolidada em 31 de março de 2015 31.03.15

Demonstração dos Resultados Consolidados para o período de 3 meses findo em 31 de março de 2015

31.12.14

31.03.15

(Milhares de Euros)

Ativo Ativos fixos tangíveis Ativos intangíveis Investimentos financeiros Ativos por impostos diferidos Outros ativos não correntes

5.428 30.053 3.077 17.100 7.770

5.570 30.663 2.415 17.228 7.770

63.428

63.646

Inventários Clientes e acréscimos de proveitos Devedores e despesas antecipadas Instrumentos financeiros derivados Ativos detidos para negociação

5.528 93.528 15.994 838 4.168

4.943 103.821 17.242 88 -

Caixa e equivalentes a caixa

22.606

20.714

142.662

146.808

Ativos operações em continuação

206.090

210.454

Ativos operações descontinuadas

-

-

Total do Ativo

206.090

Capital Próprio Capital social Ações próprias Prémios de emissão Reservas e resultados acumulados Resultado líquido

Vendas Custo das vendas Margem bruta

41.906 130 302

34.120 61 602

42.338

34.783

43.144

36.768

(16.257) (23.243) 562 (178)

(12.080) (21.970) 1.949 (1.039)

(39.116)

(33.140)

4.028 (1.349)

3.628 (1.280)

11,0 %

Resultados Operacionais (EBIT) Ganhos / (Perdas) financeiras

2.679 (604)

2.348 (157)

14,1 %

2.075 (454) 306

2.191 (345) (284)

-5,3 %

1.927

1.562

23,4 %

Outros proveitos operacionais Prestação de serviços Proveitos suplementares e subsídios Outros proveitos de exploração

Outros custos operacionais Fornecimentos e serviços externos Gastos com o pessoal (Provisões) / anulação de provisões Outros custos de exploração

Resultados Brutos (EBITDA) Amortizações e depreciações

Total do Capital Próprio

88.198

86.837

Interesses que não controlam

12.890

12.431

Resultado Líquido Acionistas (RLA)

101.088

99.268

7.195 1.380 2.874 70

8.376 1.613 3.638 70

11.519

13.697

Instituições de crédito Fornecedores Credores e acréscimos de custos Instrumentos financeiros derivados Proveitos diferidos

4.732 17.894 39.950 2.219 28.688

5.561 21.849 39.092 1.323 29.664

Total de Passivos Correntes

93.483

97.489

Total de Passivos oper. em continuação

105.002

111.186

Total de Passivos oper. descontinuadas

-

-

Total do Passivo

105.002

111.186

Total dos Capitais Próprios e Passivo

206.090

210.454

14.982

6.903

Net Cash Novabase S.G.P.S., S.A.

-59,4 %

210.454

Resultados Antes de Impostos (RAI) Imposto sobre o rendimento Interesses que não controlam

Total de Passivos Não Correntes

17.430 (15.445) 1.985

15.701 (29) 43.560 24.493 3.112

Passivo Instituições de crédito Credores de locação financeira Provisões para riscos e encargos Outros passivos não correntes

12.217 (11.411) 806

15.701 (29) 43.560 27.039 1.927

Capitais Próprios totais

Var. %

(Milhares de Euros)

Total de Ativos Não Correntes

Total de Ativos Correntes

31.03.14

Sociedade Aberta - Código BVL: NBA.IN

Sede: Avenida D. João II, nº 34, Parque das Nações, 1998-031 Lisboa, Portugal

Outras informações : Volume de negócios (VN) Margem bruta das vendas % EBITDA % sobre VN RAI % sobre VN RLA % sobre VN

-

-

54.123 6,6 % 7,4 % 3,8 % 3,6 %

51.550 11,4 % 7,0 % 4,3 % 3,0 %

5,0 %

Capital Social 15.700.697,00 Euros, Matriculada CRCL N.º 1495, Contribuinte N.º 502 280 182

Demonstração dos Resultados por SEGMENTOS para o período de 3 meses findo em 31 de março de 2015

-

(Milhares de Euros)

Business

Venture

Solutions

IMS

NOVABASE

Capital

Vendas

19

12.198

-

12.217

Custo das vendas

(2)

(11.409)

-

(11.411)

Margem Bruta

17

789 -

-

806 -

-

Outros proveitos operacionais Prestação de serviços

29.159

11.700

1.047

41.906

Proveitos suplementares e subsídios

120

9

1

130

Outros proveitos de exploração

264

38

-

302

29.543

11.747

1.048

42.338

-

-

1.048

-

29.560

12.536

43.144

(8.159)

(7.597)

(501)

(16.257)

(18.220)

(4.443)

(580)

(23.243)

Outros custos operacionais Fornecimentos e serviços externos Gastos com o pessoal (Provisões) / anulação de provisões

617

(62)

7

562

Outros custos de exploração

(96)

(72)

(10)

(178)

(25.858)

(12.174)

(1.084)

(39.116)

-

-

-

-

Resultados Brutos (EBITDA)

Amortizações e depreciações Resultados Operacionais (EBIT)

3.702

(944) 2.758

362

(36)

4.028

(335) -

(70) -

(1.349) -

27

(106)

2.679

Resultados financeiros Resultados Antes de Impostos (RAI)

(750) 2.008

-

-

-

-

(2) -

(604) -

148 175

(108)

2.075

Imposto sobre o rendimento

(397)

(51)

(6)

(454)

Interesses que não controlam

(171) -

440

37

306

Resultado Líquido Acionistas

1.440

564

-

(77)

-

1.927

-

-

Outras informações : 29.178

23.898

EBITDA

3.702

362

EBITDA % sobre VN

12,7%

1,5%

-3,4%

7,4%

6,9%

0,7%

-10,3%

3,8%

-

-

-

-

Volume de negócios (VN)

RAI % sobre VN

1.047

54.123

(36)

4.028